現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。現(xiàn)金，是指企業(yè)庫存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款?，F(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資^[1]。

現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每季或每年)內(nèi)，一家企業(yè)或機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含銀行存款) 增滅變動(dòng)的情況。現(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是想反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類。現(xiàn)金流量表可用于分析一家企業(yè)或機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。

現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。

過去的企業(yè)經(jīng)營都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表, 隨著企業(yè)經(jīng)營的擴(kuò)展與復(fù)雜化, 對(duì)財(cái)務(wù)資訊的需求日見增長, 更因許多企業(yè)經(jīng)營的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問題, 漸漸地, 報(bào)道企業(yè)資金動(dòng)向的現(xiàn)金流量表也獲得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視, 將之列為必備的財(cái)務(wù)報(bào)表。

企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是由各種因素產(chǎn)生的，現(xiàn)金流量表首先要對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和運(yùn)用的現(xiàn)金流量進(jìn)行合理的分類。現(xiàn)金流量按其產(chǎn)生的原因和支付的用途不同，分為以下三大類：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

1、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易活動(dòng)和事項(xiàng)的現(xiàn)金流入和流出量。包括：銷售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營租賃等活動(dòng)收到的現(xiàn)金；購買商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納稅金等到活動(dòng)支付的現(xiàn)金。

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和對(duì)外投資活動(dòng)（不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資）的現(xiàn)金流入和流出量。包括：收回投資、取得投資收益、處置長期資產(chǎn)等活動(dòng)收到的現(xiàn)金；購建固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)和對(duì)外投資等到活動(dòng)所支付的現(xiàn)金等。

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)接受投資和借入資金導(dǎo)致的現(xiàn)金流入和流出量。包括：接受投資、借入款項(xiàng)、發(fā)行債券等到活動(dòng)收到的現(xiàn)金；償還借款、償還債券、支付利息、分配股利等活動(dòng)支付的現(xiàn)金等。

現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。

（一）經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。

2、將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務(wù)突出，營銷狀況良好。

3、將本期經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。

（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

（三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來說，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。

（四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。

二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤的計(jì)算過程和利潤的形成過程。利潤被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來進(jìn)行的，其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并有一定的客觀依據(jù)，但不可避免地要運(yùn)用主觀判斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來確認(rèn)的，而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤很大，看似業(yè)績可觀，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤來評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀全面。其實(shí)，利潤和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績的指標(biāo)，前者可稱之為應(yīng)計(jì)制利潤，后者可稱之為現(xiàn)金制利潤。二者的關(guān)系，通過現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來。具體分析時(shí)，可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤的質(zhì)量。

（一）經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤的質(zhì)量。也就是說，企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的帳面利潤中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營正常，既能創(chuàng)造利潤又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

（二）銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說明企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說明銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

（三）分得股利或利潤及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。

（一）償債能力分析

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，而流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動(dòng)比率等指標(biāo)來分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗。可運(yùn)用經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流動(dòng)比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。具體內(nèi)容為：

l、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，說明償債能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，這個(gè)比率越大，說明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價(jià)物）期末余額與流動(dòng)負(fù)債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。

（二）盈利能力分析及支付能力分析

由于利潤指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。

l、每股經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。徑一致，凈利潤指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

四、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義

閱讀現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上"貨幣資金"項(xiàng)目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說，則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動(dòng)用的存款，如保證金專項(xiàng)存款等。現(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上" 短期投資"項(xiàng)目中符合以下條件的投資： 　

• 1、持有的期限短
• 2、流動(dòng)性強(qiáng)
• 3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金
• 4、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小

在我國，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購入日至到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以內(nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)于1998年6月1日購入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國債，因購買時(shí)還有兩個(gè)月到期，故該項(xiàng)短期投資可視為現(xiàn)金等價(jià)物。

現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額，使會(huì)計(jì)信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購銷商品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、交納稅款、支付勞動(dòng)報(bào)酬、支付經(jīng)營費(fèi)用等活動(dòng)形成的現(xiàn)金流入和流出。

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對(duì)應(yīng)收入和費(fèi)用的歸屬期不一定是本會(huì)計(jì)年度，但是一定是在本會(huì)計(jì)年度收到或付出。例如收回以前年度銷貨款，預(yù)收以后年度銷貨款等。公司的盈利能力是其營銷能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、回避風(fēng)險(xiǎn)能力等相結(jié)合的綜合體。由于商業(yè)信用的大量存在，營業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異，能否真正實(shí)現(xiàn)收益，還取決于公司的收現(xiàn)能力。了解經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析公司的收現(xiàn)能力，從而全面評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成效。 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項(xiàng)目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開支渠道如何，不僅包括計(jì)入損益的利息支出，而且還包括計(jì)入在建工程的利息支出。因此該項(xiàng)目比損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用更能全面地反映公司償付利息的負(fù)擔(dān)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購建和處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，分得股利或利潤、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實(shí)際收到為準(zhǔn)，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準(zhǔn)的。這與利潤表中確認(rèn)投資收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤500萬元。該上市公司擁有其80%的股權(quán)，按權(quán)益法應(yīng)確認(rèn)本年度有投資收益400萬元。但子公司利潤不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按規(guī)定提取盈余公積)。如果該子公司當(dāng)年利潤暫不分配付訖，就沒有相應(yīng)的現(xiàn)金流入該上市公司。該上市公司當(dāng)然也就不能在當(dāng)年的現(xiàn)金流量表中將此項(xiàng)投資收益作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。公司投資活動(dòng)中發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向，一個(gè)公司從經(jīng)營活動(dòng)、籌資活動(dòng)中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)造條件。現(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來經(jīng)濟(jì)效益的。投資活動(dòng)一般較少發(fā)生一次性大量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導(dǎo)致投資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)往往是正常的，這是為公司的長遠(yuǎn)利益，為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎(chǔ)的。當(dāng)然錯(cuò)誤的投資決策也會(huì)事與愿違。所以特別要求投資的項(xiàng)目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流入。

五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與利潤表的凈利潤相差的原因

1、影響利潤的事項(xiàng)不一定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。

有些收入，增加利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入。

例如，一家公司本期的營業(yè)收入有8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項(xiàng)，是造成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。

有的上市公司對(duì)應(yīng)收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時(shí)做好應(yīng)收貨款及勞務(wù)款項(xiàng)的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營業(yè)績，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些情況造成的后果，都會(huì)在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)，甚至使公司經(jīng)營活動(dòng)幾乎沒有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營總要支付費(fèi)用、購買物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)金流出，從而使經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。應(yīng)收帳款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認(rèn)收入的風(fēng)險(xiǎn)問題。

有些成本費(fèi)用，減少利潤但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷，只是按權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則要求將這些資產(chǎn)的取得成本，在使用它們的受益期間合理分?jǐn)?，并不需要付出現(xiàn)金。

2、由于對(duì)現(xiàn)金流量分類的需要。

凈利潤總括反映公司經(jīng)營、投資及籌資三大活動(dòng)的財(cái)務(wù)成果，而現(xiàn)金流量表上則需要分別反映經(jīng)營、投資及籌資各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

例如，支付經(jīng)營活動(dòng)借款利息，既減少利潤又發(fā)生現(xiàn)金流出，但在現(xiàn)金流量表中將其作為籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流出列示，不作為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出反映。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動(dòng)中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。

上述兩點(diǎn)是使經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與凈利潤產(chǎn)生差異的原因，其實(shí)也是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤表列示了公司一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因。現(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會(huì)計(jì)信息，使上市公司的對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表體系進(jìn)一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會(huì)計(jì)報(bào)表，這張報(bào)表是張新表，編報(bào)的時(shí)間不長，才兩年多的時(shí)間，根據(jù)我們?cè)趯W(xué)習(xí)與實(shí)務(wù)中的體會(huì)，就編報(bào)這張表的意義談?wù)勎覀兊目捶ǎ?

一、彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足

資產(chǎn)負(fù)債表是利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費(fèi)用、利潤三個(gè)會(huì)計(jì)要素的本期累計(jì)發(fā)生額編制的（收入、費(fèi)用無期末余金額，利潤結(jié)轉(zhuǎn)下期）。唯獨(dú)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的發(fā)生額原先沒有得到充分的利用，沒有填入會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)資料一般是發(fā)生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內(nèi)發(fā)生額之差），說明變動(dòng)的原因，期末余額說明變動(dòng)的結(jié)果。本期的發(fā)生額與本期凈增加額得不到合理的運(yùn)用，不能不說是一個(gè)缺憾。

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡公式可寫成：現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益—非現(xiàn)金資產(chǎn)，這個(gè)公式告訴我們，現(xiàn)金的增減變動(dòng)受公式右邊因素的影響，負(fù)債、所有者權(quán)益的增加（減少）導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加），導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），現(xiàn)金流量表中的內(nèi)容尤其是采用間接法時(shí)即利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減發(fā)生額或本期凈增加額填報(bào)的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現(xiàn)金變動(dòng)原因的信息得到充分的揭示。

二、便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核

對(duì)一個(gè)經(jīng)營者來說，如果沒有現(xiàn)金缺乏購買與支付能力是致命的。企業(yè)的經(jīng)營者由于管理的要求亟需了解現(xiàn)金流量信息。另外在當(dāng)前商業(yè)信譽(yù)存有諸多問題的情況下，與企業(yè)有密切關(guān)系的部門與個(gè)人投資者、銀行、財(cái)稅、工商等不僅需要了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營結(jié)果，更需要了解企業(yè)的償還支付能力，了解企業(yè)現(xiàn)金流入、流出及凈流量信息。

損益表的利潤是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來的，權(quán)責(zé)發(fā)生制貫徹遞延、應(yīng)計(jì)、攤銷和分配原則，核算的利潤與現(xiàn)金流量是不同步的。損益表上有利潤銀行戶上沒有錢的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。近幾年來隨著大家對(duì)現(xiàn)金流量的重視，深深感到權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的損益表不能反映現(xiàn)金流量是個(gè)很大的缺陷。但是企業(yè)也不能因此廢權(quán)責(zé)發(fā)生制而改為收付實(shí)現(xiàn)制。因?yàn)槭崭秾?shí)現(xiàn)制也有很多不合理的了方，歷史證明企業(yè)不能采用。在這種情況下，堅(jiān)持權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行核算的同時(shí)，編制收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，不失為“熊掌”與“魚”兼得兩全其美的方法?，F(xiàn)金流量表劃分經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，按類說明企業(yè)一個(gè)時(shí)期流入多少現(xiàn)金，流出多少現(xiàn)金及現(xiàn)金流量凈額。從而可以了解現(xiàn)金從哪里來到哪里去了，損益表上的利潤為什么沒有變動(dòng)現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)作出更加全面合理的評(píng)價(jià)。

三、了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力

如果把現(xiàn)金比作企業(yè)的血液，企業(yè)想取得新鮮血液的辦法有二：

1、為企業(yè)輸血，即通過籌資活動(dòng)吸收投資者投資或借入現(xiàn)金。吸收投資者投資，企業(yè)的受托責(zé)任增加；借入現(xiàn)金負(fù)債增加，今后要還本付息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，沒有“免費(fèi)使用”的現(xiàn)金，企業(yè)輸血后下一步要付妯一定的代價(jià)。

2、企業(yè)自己生成血液，經(jīng)營過程中取得利潤，企業(yè)要想生存發(fā)展，就必須獲利，利潤是企業(yè)現(xiàn)金來源的主要渠道。通過現(xiàn)金流量表可以了解經(jīng)過一段時(shí)間經(jīng)營，企業(yè)的內(nèi)外籌措了多少現(xiàn)金，自己生成了多少現(xiàn)金?；I措的現(xiàn)金是否按計(jì)劃用到企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、購置固定資產(chǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資金上，還是被經(jīng)營方侵蝕掉了。企業(yè)籌措現(xiàn)金，生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，是企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營管理合理使用調(diào)度資金的重要信息，是其他兩張報(bào)表所不能提供的。

四、以經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流理凈額為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力在實(shí)際工作中的局限性

很多人認(rèn)為經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額是評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力的重要指標(biāo)，如公式：

短期償債能力流動(dòng)比例=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/流動(dòng)負(fù)債總額

認(rèn)為比率較大，償還能力越強(qiáng)，但是我們認(rèn)為這個(gè)公式是看條件的，不具有普遍意義。采用這個(gè)公式首先是資金市場(chǎng)比較成熟，有隨時(shí)可以拋售或轉(zhuǎn)換的有價(jià)證券，短期有價(jià)證券是現(xiàn)金的等價(jià)物，是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，有一定的收益性，企業(yè)現(xiàn)金比較充裕時(shí)，可作為儲(chǔ)藏手段。這一條我們是應(yīng)具備的，尤其是廣大的農(nóng)村基層，資金市場(chǎng)非常單一，主要依賴銀行。把錢存在銀行里收益率很低，持有量過多是一種浪費(fèi)，現(xiàn)金不能變成有一定收益的等價(jià)物，存量就不能增加。另外企業(yè)應(yīng)有一定的瞬息萬變有資金、負(fù)債率不應(yīng)太高，在這種情況下企業(yè)現(xiàn)金多了，可按交易性需要、預(yù)防性需要和投資性需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。如果企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債率高，往往依賴銀行貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營，這種情況下，現(xiàn)金到手使窮于應(yīng)付償還多種欠款購買生產(chǎn)必須的原材料，經(jīng)營好現(xiàn)金多時(shí)因償還欠款負(fù)債率降一下，達(dá)不到需要儲(chǔ)存現(xiàn)金的水平?，F(xiàn)金流量凈額是個(gè)差量指標(biāo)（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒有什么實(shí)際意義，所以當(dāng)前用現(xiàn)金流量凈額評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)視條件而定。

1、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；

2、評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；

3、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；

4、通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金賺取和支出信息，以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間、金額及原因等情況，其公式可表述為：“當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額＝經(jīng)營現(xiàn)金凈流量＋投資現(xiàn)金凈流量＋籌資現(xiàn)金凈流量”。

直觀地看，現(xiàn)金流量表就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認(rèn)為“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”可以提供比“凈利潤”更加真實(shí)的經(jīng)營成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。事實(shí)上，這些觀點(diǎn)是比較片面的，主要原因在于：

1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此，企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績與“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”沒有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的利潤表可以正常反映當(dāng)期賒銷、賒購事項(xiàng)的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”比“凈利潤”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)！)

2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表， 一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見，特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒有變化。相反，在這種情況下，利潤表受到的影響不大（除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外），仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營成果。

3、編制方法存在問題。盡管我國要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下，這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過對(duì)“凈利潤”數(shù)據(jù)的調(diào)整來計(jì)算 “經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“ 經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額，而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如，在其計(jì)算過程中，收回或核銷前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同，都會(huì)增加“銷售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中，大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們甚至可以有把握地預(yù)測(cè)：完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。

　　(一)報(bào)表間的鉤稽關(guān)系。

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益的情況，其中也包括企業(yè)的現(xiàn)金資源的期末狀況與期初狀況，但資產(chǎn)負(fù)債表無法說明企業(yè)的貨幣資金變動(dòng)的具體原因，即現(xiàn)金流入的來源有哪些?現(xiàn)金流出的原因是什么？現(xiàn)金流量表主表則具體列示了企業(yè)各類經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中現(xiàn)金流入的來源和現(xiàn)金流出的具體原因，比如經(jīng)營活動(dòng)流入了多少現(xiàn)金，流出了多少現(xiàn)金，投資者投入了多少現(xiàn)金，投資者收回投資和向投資者支付紅利流出多少現(xiàn)金，對(duì)外借款借人多少現(xiàn)金，歸還借款和支付利息流出多少現(xiàn)金等等。

　　現(xiàn)金流量表補(bǔ)充材料的“現(xiàn)金的期末余額”=資產(chǎn)負(fù)債表的“貨幣資金的期末余額”

　　現(xiàn)金流量表補(bǔ)充材料的“現(xiàn)金的期初余額”=資產(chǎn)負(fù)債表的“貨幣資金的期初余額”

　　(二)從報(bào)表間關(guān)系看報(bào)表項(xiàng)目的綜合評(píng)價(jià)。

　　現(xiàn)金流量表是從企業(yè)現(xiàn)金流人流出的角度考察企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的變動(dòng)。例如，企業(yè)購建與處置固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)所流人流出的現(xiàn)金，無非是資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)過程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況；吸收權(quán)益性資金所收到的現(xiàn)金，無非是資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本、資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目發(fā)生變動(dòng)過程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況。因此，研究現(xiàn)金流量表，實(shí)際上是從現(xiàn)金流量角度揭示企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益項(xiàng)目發(fā)生重大變動(dòng)的原因。例如，通過閱讀企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長期股權(quán)投資期末比期初增加了800萬元。如果沒有現(xiàn)金流量表，我們就無法了解企業(yè)增加的長期投資有多少是實(shí)際支付現(xiàn)金的。通過查閱現(xiàn)金流量表，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資支付了現(xiàn)金500萬元，其余300萬元是用企業(yè)的固定資產(chǎn)對(duì)外投資的。再繼續(xù)查閱現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目，我們還可以基本判斷企業(yè)對(duì)外投資所需資金的具體來源，例如，我們通過對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長期股權(quán)投資所需資金一部分來自于所有者投入200萬元，另一部分600萬元來自于增加的長期負(fù)債(銀行借款)。

現(xiàn)金流量表分為主表和附表（即補(bǔ)充資料）兩大部分。主表的各項(xiàng)目金額實(shí)際上就是每筆現(xiàn)金流入、流出的歸屬，而附表的各項(xiàng)目金額則是相應(yīng)會(huì)計(jì)賬戶的當(dāng)期發(fā)生額或期末與期初余額的差額。附表是現(xiàn)金流量表中不可或缺的一部分，以下是筆者對(duì)現(xiàn)金流量表附表填列所進(jìn)行的總結(jié)。

一般情況下，附表項(xiàng)目可以直接取相應(yīng)會(huì)計(jì)賬戶的發(fā)生額或余額，分述如下：

1：凈利潤，取利潤分配表“凈利潤”項(xiàng)目。

2：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，取“管理費(fèi)用”賬戶所屬“計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備”及“計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“營業(yè)外支出”賬戶所屬“計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“計(jì)提的在建工程減值準(zhǔn)備”、“計(jì)提的無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“投資收益”賬戶所屬“計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備”等明細(xì)賬戶的借方發(fā)生額。

3：固定資產(chǎn)折舊，取“制造費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“營業(yè)費(fèi)用”、“其他業(yè)務(wù)支出”等賬戶所屬的“折舊費(fèi)”明細(xì)賬戶借方發(fā)生額。

4：無形資產(chǎn)攤銷，取“管理費(fèi)用”等賬戶所屬“無形資產(chǎn)攤銷”明細(xì)賬戶借方發(fā)生額。

5：長期待攤費(fèi)用攤銷，取“制造費(fèi)用”、“營業(yè)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”等賬戶所屬“長期待攤費(fèi)用攤銷”明細(xì)賬戶借方發(fā)生額。

6：待攤費(fèi)用減少，取“待攤費(fèi)用”賬戶的期初、期末余額的差額。

7：預(yù)提費(fèi)用增加，取“預(yù)提費(fèi)用賬戶”的期末、期初余額的差額。

8：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失，取“營業(yè)外收入”、“營業(yè)外支出”、“其他業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)支出”等賬戶所屬“處置固定資產(chǎn)凈收益”、“處置固定資產(chǎn)凈損失”、“出售無形資產(chǎn)收益”、“出售無形資產(chǎn)損失”等明細(xì)賬戶的借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額的差額。

9：固定資產(chǎn)報(bào)廢損失，取“營業(yè)外支出”賬戶所屬“固定資產(chǎn)盤虧”明細(xì)賬戶借方發(fā)生額與“營業(yè)外收入”賬戶所屬“固定資產(chǎn)盤盈”貸方發(fā)生額的差額。

10：財(cái)務(wù)費(fèi)用，取“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶所屬“利息支出”明細(xì)賬戶借方發(fā)生額，不包括“利息收入”等其他明細(xì)賬戶發(fā)生額。

11：投資損失，取“投資收益”賬戶借方發(fā)生額，但不包括“計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“計(jì)提的長期投資減值準(zhǔn)備”明細(xì)賬戶發(fā)生額。

12：遞延稅貸項(xiàng)，取“遞延稅款”賬戶期末、期初余額的差額。

13：存貨的減少，取與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的“原材料”、“庫存商品”、“生產(chǎn)成本”等所有存貨賬戶的期初、期末余額的差額。

14：經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少，取與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“預(yù)付賬款”等賬戶的期初、期末余額的差額。

　 15：經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加，取與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收賬款”、“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”、“應(yīng)交稅金”、“其他應(yīng)交款”、“其他應(yīng)付款”等賬戶的期末、期初余額的差額。

主表的編制原理

　　從現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)中可以看出，現(xiàn)金流量表就是將企業(yè)的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)劃分為經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三大類，在表上分段揭示三大類活動(dòng)所提供的現(xiàn)金凈額，三項(xiàng)現(xiàn)金凈額的合計(jì)數(shù)與匯率折算差額之和，就是企業(yè)年度內(nèi)的現(xiàn)金增減凈額。若合計(jì)數(shù)為正數(shù)時(shí)，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初增加，為本期現(xiàn)金凈流入量；若合計(jì)數(shù)為負(fù)數(shù)時(shí)，說明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初減少，為本期現(xiàn)金凈流出量。這一增加或減少的金額，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的期初數(shù)與期末數(shù)的差額相等。在主表中，各具體項(xiàng)目的填列，有以下兩種方法：

　　1、在分析現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細(xì)帳記錄的基礎(chǔ)上填列。采用這種方法，就是直接根據(jù)現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細(xì)帳的記錄，逐筆確定現(xiàn)金收入和支出的性質(zhì)，分別計(jì)人現(xiàn)金流量表的有關(guān)項(xiàng)目。這種方法適用于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較少的小型企業(yè)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多但已實(shí)行會(huì)計(jì)電算化的企業(yè)也可以采用這種方法。

　　2、在分析非現(xiàn)金賬戶記錄的基礎(chǔ)上填列。這種方法是以復(fù)式記帳的基本原理為依據(jù)，根據(jù)本期的利潤表以及期末資產(chǎn)負(fù)債表中的非現(xiàn)金項(xiàng)目的變動(dòng)編制現(xiàn)金流量表。按照復(fù)式記賬的原理，任何影響現(xiàn)金的交易，也一定同時(shí)影響某些非現(xiàn)金資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益(包括收入、費(fèi)用)的變動(dòng)。非現(xiàn)金賬戶的變動(dòng)可以明確地反映現(xiàn)金交易的性質(zhì)，通過非現(xiàn)金賬戶變動(dòng)的分析，可以計(jì)算出各類性質(zhì)的現(xiàn)金流入和流出量。大部分企業(yè)通常采用此法編制現(xiàn)金流量表。

　　例如，“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目在企業(yè)本期銷售收入全部屬于現(xiàn)銷和沒有預(yù)收賬款，且年初無應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的情況下，本年的銷售收入凈額就是銷售商品或提供勞務(wù)所取得的全部現(xiàn)金收入。但是，在企業(yè)有賒銷業(yè)務(wù)和預(yù)收賬款的情況下，兩者則可能出現(xiàn)差異。這兩者的差異會(huì)通過“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收賬款”賬戶余額的變動(dòng)反映出來：

　　第一，“應(yīng)收賬款”賬戶的年末余額大于年初余額時(shí)，即本年度應(yīng)收賬款增加，說明當(dāng)年的賒銷金額大于收回的應(yīng)收賬款金額，所以應(yīng)從銷售收入中減去應(yīng)收賬款的增加數(shù)，以確定銷售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“應(yīng)收賬款”賬戶的年末余額小于年初余額時(shí)，即本年度應(yīng)收賬款減少，說明當(dāng)年的賒銷金額小于收回的應(yīng)收賬款金額，所以應(yīng)在銷售收入中加上應(yīng)收賬款的減少數(shù)，以確定銷售商品所取得的現(xiàn)金收入。當(dāng)然，如果非銷售及收款因素引起應(yīng)收賬款增減變動(dòng)的（如核銷壞賬）應(yīng)在分析調(diào)整時(shí)剔除。

　　第二，“應(yīng)收票據(jù)”賬戶與“應(yīng)收賬款”賬戶相同。

　　第三，“預(yù)收賬款”賬戶的年末余額大于年初余額時(shí)，即本年度預(yù)收賬款增加，說明當(dāng)年的預(yù)收金額大于應(yīng)收回的金額，所以應(yīng)在銷售收入中加上預(yù)收賬款的增加數(shù)，以確定銷售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“預(yù)收賬款”賬戶的年末余額小于年初余額時(shí)，即本年度預(yù)收賬款減少，說明當(dāng)年的預(yù)收金額小于應(yīng)收取的金額，所以應(yīng)從銷售收入中減去預(yù)收賬款的減少數(shù)，以確定銷售商品所取得的現(xiàn)金收入。

　　因此，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，可以通過分析“主營業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收帳款”賬戶的記錄來填列。用公式表示為：

　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝含稅商品銷售收入、勞務(wù)收入

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣?yīng)收賬款減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－應(yīng)收賬款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣?yīng)收票據(jù)減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－應(yīng)收票據(jù)增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。A(yù)收賬款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－預(yù)收賬款減少數(shù)

　　A公司2007年的含稅營業(yè)收入為5148000元，從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，應(yīng)收帳款本年減少104000元（其中本年度核銷壞賬2000元）、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收帳款年初數(shù)與年末數(shù)相同。則A公司：

　　銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=5148000+(104000-2000)=5250000元

　　對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多且較復(fù)雜的企業(yè)來說，為保證上述分析的正確性，通常是通過編制調(diào)整分錄的方式進(jìn)行賬戶分析，并在工作底稿中計(jì)算和審核無誤后才將數(shù)字抄入正式的現(xiàn)金流量表中。

補(bǔ)充資料的編制原理

　　在補(bǔ)充資料的三大部分中，“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)”部分的各項(xiàng)目發(fā)生的頻率并不高，可直接根據(jù)有關(guān)賬戶分析填列。

　　“將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量”部分以凈利潤為基礎(chǔ)，通過以下三個(gè)步驟的調(diào)整計(jì)算出經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額：

　　1、加不減少經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的費(fèi)用和損失，如計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞賬、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等。

　　2、調(diào)整與凈利潤有關(guān)但與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量無關(guān)的項(xiàng)目的金額，如因投資和籌資活動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用，投資損益等。

　　3、調(diào)整與凈利潤無關(guān)但與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量有關(guān)的項(xiàng)目的金額，如存貨、經(jīng)營性應(yīng)收及應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)。

　　“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”部分各項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”項(xiàng)目期初期末余額和“短期投資”項(xiàng)目中現(xiàn)金等價(jià)物期初期末余額填列。

一、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

＝本期銷售商品（含銷售商品產(chǎn)品、材料，下同）、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＋應(yīng)收帳款的減少額＋應(yīng)收票據(jù)的減少額＋預(yù)收帳款的增加額＋本期收回前期核銷的壞帳損失－本期實(shí)際核銷的壞帳損失－本期銷售退回所支付的現(xiàn)金－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)所減少的應(yīng)收帳款及應(yīng)收票據(jù)

NOTE：

• 上述公式中的各項(xiàng)目，除壞帳損失外，均不包括與商品銷售和提供勞務(wù)收入同時(shí)應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額，它應(yīng)在“收到增值稅銷項(xiàng)稅額和退回增值稅款”中反映。

• 上述公式中應(yīng)減去的是已支付現(xiàn)金的銷貨退回，其中退回的增值稅部分不包括在本項(xiàng)目內(nèi)，而應(yīng)在“收到增值稅銷項(xiàng)稅額和退回增值稅款”項(xiàng)目內(nèi)反映。

• 如果應(yīng)收帳款或應(yīng)收票據(jù)的期初、期末余額之差為負(fù)數(shù)，則上述公式中“應(yīng)收帳款的減少額”和“應(yīng)收票據(jù)的減少額”的數(shù)字應(yīng)為零，而不能填列負(fù)數(shù)。

二、收取的租金

＝經(jīng)營性租賃收到的租金＋出租包裝物收到租金＋融資租賃收到的租賃收益

NOTE：

企業(yè)融資租賃收回的租賃設(shè)備本金在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不包括在本項(xiàng)目內(nèi)。

三、收到增值稅銷項(xiàng)稅額和退回增值稅款

＝銷售商品向購買者收取的增值稅額＋出口商品實(shí)際收到的出口退稅－其他增值稅退回

NOTE：

“其他增值稅退回”如銷貨退回所支付增值稅。

四、收到除增值稅以外其他稅費(fèi)返還

＝實(shí)際收到的消費(fèi)稅、營業(yè)稅、所得稅、關(guān)稅、教育費(fèi)附加返還款等。

五、收到與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝接受捐贈(zèng)現(xiàn)金收入＋罰款收入＋出租和出借包裝物的押金收入＋逾期未退還出租和出借包裝物沒收的押金收入＋流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠款的現(xiàn)金收入等

NOTE：

若本項(xiàng)目中現(xiàn)金流入價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。

六、購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

＝（本期銷貨成本＋存貨的期末余額－存貨的期初余額）＋應(yīng)付帳款的減少額＋應(yīng)付票據(jù)的減少額＋預(yù)付帳款的增加額－購貨退回收到的現(xiàn)金－本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償?shù)膽?yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)

NOTE：

• 上述公式中均不含一般納稅人收到可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，但小規(guī)模納稅人購貨和一般納稅人收到不可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)包括在內(nèi)。

• 本期購貨退回收到的現(xiàn)金不包括從一般納稅人購貨退回收到的增值稅，它應(yīng)在“支付的增值稅款”項(xiàng)目中反映。

• 購買工程物資所支付的現(xiàn)金不應(yīng)在本項(xiàng)目內(nèi)反映，而在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 支付構(gòu)成存貨價(jià)值的運(yùn)雜費(fèi)等附帶成本，也應(yīng)包括在本項(xiàng)目內(nèi)。

七、經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金

＝經(jīng)營租賃固定資產(chǎn)支付的租金＋租入包裝物支付的租金

NOTE：

本項(xiàng)目中不包含融資租賃支付的租金，它在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

八、付給職工的工資及為職工支付的現(xiàn)金

＝本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼＋為職工支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)、待業(yè)保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金、住房困難補(bǔ)助、（離退休人員）的費(fèi)用等＋報(bào)銷職工醫(yī)藥費(fèi)的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 在建工程人員工資不在本項(xiàng)目內(nèi)反映，在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將離退休人員工資支出放在“支付與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金”項(xiàng)目內(nèi)反映。

九、支付的增值稅款

＝本期購入商品實(shí)際支付的能夠抵扣銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額－一般納稅人購貨退回收到現(xiàn)金中屬于增值稅額部分＋已交增值稅

NOTE：

• 投資活動(dòng)支付的增值稅（例如購建固定資產(chǎn)所支付的增值稅）應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不應(yīng)包括在本項(xiàng)目內(nèi)。

• 小規(guī)模納稅人購貨所支付的增值稅（及一般納稅人購貨所支付的不得抵扣銷項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額，如沒有取得專用發(fā)票）不應(yīng)包括在本項(xiàng)目內(nèi)，而應(yīng)在“購買商品及接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

十、支付所得稅款

＝本期發(fā)生并實(shí)際支付的所得稅款＋應(yīng)交所得稅的減少額

NOTE：

本期收到退回的所得稅在“收到除增值稅以外的其他稅費(fèi)”返還項(xiàng)目中反映，不包括在本項(xiàng)目內(nèi)。

十一、支付除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)

＝本期發(fā)生并支付的其他稅費(fèi)＋本期支付以前各期發(fā)生的其他稅費(fèi)＋本期預(yù)交的其他稅費(fèi)

NOTE：

不包括計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值并已實(shí)際支付的固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅等，它們應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

十二、支付與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝進(jìn)行捐贈(zèng)的現(xiàn)金支出＋罰款支出＋業(yè)務(wù)招待費(fèi)等列支“管理費(fèi)用”的現(xiàn)金支出＋支付保險(xiǎn)費(fèi)等列支“制造費(fèi)用”的現(xiàn)金支出＋支付廣告費(fèi)等列支“營業(yè)費(fèi)用”的現(xiàn)金支出

NOTE：

若價(jià)值較大的支出，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。

十三、收回投資所收到的現(xiàn)金

＝出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長期股權(quán)投資而收到現(xiàn)金＋收回長期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金

NOTE：

• 本項(xiàng)目不包括收回長期債權(quán)投資的利息，它應(yīng)在“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目中單獨(dú)反映。

• 收到非現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及現(xiàn)金流量的變動(dòng)，在現(xiàn)金流量表的附注中的“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)”項(xiàng)目中反映。

• 收回現(xiàn)金等價(jià)物的投資不屬于本表需反映的內(nèi)容。

十四、分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金

＝因股權(quán)投資而收到現(xiàn)金股利＋從子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤而收到現(xiàn)金

NOTE：

本項(xiàng)目不包括股票股利。

十五、取得債券利息所收到的現(xiàn)金

＝因債權(quán)性投資而收到的利息

NOTE：

本項(xiàng)目不包括收回債權(quán)性投資的本金，它應(yīng)在“收回投資所收到的現(xiàn)金”欄內(nèi)反映。

十六、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

＝處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金－處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 本項(xiàng)目所指的處置固定資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為出售收入（變價(jià)收入）－清理費(fèi)用后的凈值，而不是指清理固定資產(chǎn)的凈損益。

• 若處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為負(fù)數(shù)，則應(yīng)作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映，列在“支付與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

十七、收回與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

十八、購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

＝購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

NOTE：

• 為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長期借款利息資本化部分及融資租入固定資產(chǎn)所支付的融賃費(fèi)應(yīng)在籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨(dú)反映。

• 企業(yè)以分期付款方式購建的固定資產(chǎn)，其首次付款支付的現(xiàn)金作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，以后各期支付的現(xiàn)金作為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。

• 購建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金不一定是固定資產(chǎn)的帳面原值，而應(yīng)是固定資產(chǎn)的凈值。

十九、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金

＝取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、長期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)以非現(xiàn)金的固定資產(chǎn)、存貨等進(jìn)行權(quán)益性投資，不包括在本項(xiàng)目內(nèi)，而在現(xiàn)金流量表的附注內(nèi)單獨(dú)反映。

• 用現(xiàn)金購買現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資本表不反映。

二十、債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金

＝購買除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期債權(quán)投資和長期債權(quán)投資所支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費(fèi)等附的費(fèi)用

二十一、支付與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

二十二、吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金

＝發(fā)起人投入的現(xiàn)金＋以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額

NOTE：

• 股款凈額＝（發(fā)行收入－支付給承銷券商的傭金等發(fā)行費(fèi)用）

• 以募集方式籌資而支付的審計(jì)、咨詢費(fèi)用不在本項(xiàng)目中扣除，而在“發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目內(nèi)單獨(dú)反映。

• 收支一條線的應(yīng)軋底反映，若收支兩條線的應(yīng)分別反映。

二十三、發(fā)行債券收到的現(xiàn)金

＝發(fā)行債券收入－委托其他單位發(fā)行債券所支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)自行發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)用不應(yīng)在本項(xiàng)目中扣除，而應(yīng)在“發(fā)行籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 收支一條線的應(yīng)軋底反映，若收支兩條線的應(yīng)分別反映。

二十四、借款收到的現(xiàn)金

＝企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的短期借款和長期借款

二十五、收到與籌資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

二十六、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)償還銀行、其他金融機(jī)構(gòu)借款本金＋償還債券本金

NOTE：

• 企業(yè)償還借款利息、債券利息不在本項(xiàng)目內(nèi)反映，在“償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 對(duì)于以非現(xiàn)金償付的債務(wù)應(yīng)在附表中反映。

二十七、發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)直接支付的自行發(fā)行股票和債券的費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)委托金融企業(yè)發(fā)行股票、債券而由其代付的費(fèi)用應(yīng)在發(fā)行收入中直接扣減，不在本項(xiàng)目內(nèi)單獨(dú)反映。

• 這里所說的現(xiàn)金支出指資金到達(dá)企業(yè)之前發(fā)生的前期費(fèi)用，不包括利息支出和股利支出。

二十八、分配股利或利潤所支付和現(xiàn)金

＝本期宣告并發(fā)放的現(xiàn)金股利＋應(yīng)付現(xiàn)金股利的減少額

二十九、償付利息所支付的現(xiàn)金

＝支付借款利息＋支付債券利息

NOTE：

• 借款利息資本化部分應(yīng)在本項(xiàng)目中反映，而不在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 不同用途的借款，其利息開支渠道不同，如財(cái)務(wù)費(fèi)用、在建工程等，但均應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

三十、融資租賃支付的現(xiàn)金

＝本期融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款＋長期應(yīng)付款中應(yīng)付融資租賃款的減少額

三十一、減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)因減資而支付的現(xiàn)金

NOTE:

• 因縮小經(jīng)營規(guī)模而由股東抽回資本所發(fā)生的現(xiàn)金支出應(yīng)在本項(xiàng)目內(nèi)反映。

• 企業(yè)因經(jīng)營狀況發(fā)生變化,如發(fā)生重大虧損，短期內(nèi)無力彌補(bǔ)，并用減資方式彌補(bǔ)虧損的，不是本表所反映的內(nèi)容。

三十二、支付與籌資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

三十三、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響

＝收入的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）－支付的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）

NOTE：

• 企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成記帳本位幣時(shí)，所采用的是現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率，而現(xiàn)金流量表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額是按期末匯率折算的，這兩者的差額即為匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響。

• 在編制現(xiàn)金流量表實(shí)務(wù)中可通過報(bào)表附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”與報(bào)表中的“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”和“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”三項(xiàng)之和相減，其差額即為“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”

一、計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷的壞帳

＝計(jì)入“管理費(fèi)用”借方的壞帳準(zhǔn)備發(fā)生額－計(jì)入“管理費(fèi)用”貸方的壞帳準(zhǔn)備發(fā)生額

二、固定資產(chǎn)折舊

＝計(jì)入管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)支出等帳戶的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用

NOTE：

若年內(nèi)發(fā)生固定資產(chǎn)處置、以固定資產(chǎn)對(duì)外投資等事項(xiàng)，此時(shí)累計(jì)折舊帳戶的年末年初余之差不定是本年實(shí)際計(jì)提的折舊額，需要作進(jìn)一步調(diào)整。

三、無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷

＝無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷額

NOTE：

如果企業(yè)在年內(nèi)發(fā)生購入無形資產(chǎn)、增加遞延資產(chǎn)、無形資產(chǎn)處置以及無形資產(chǎn)的投資等事項(xiàng)，就不能簡單地用無形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的年末年初余額之差來作為本年的攤銷額，而需要對(duì)這些事項(xiàng)作出調(diào)整。

四、待攤費(fèi)用的攤銷

＝待攤費(fèi)用的攤銷

五、處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損益

＝處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失－處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的收益

NOTE：

• 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)不屬于經(jīng)營活動(dòng)，而是投資活動(dòng)，其所產(chǎn)生的損益應(yīng)從凈利潤中轉(zhuǎn)出。

• 若處置固定資產(chǎn)發(fā)生凈收益應(yīng)在調(diào)整凈利潤時(shí)減去。

六、固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢損失

＝固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢損失－固定資產(chǎn)盤虧、報(bào)廢收益

六、財(cái)務(wù)費(fèi)用

＝屬于投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出＋屬于籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出

NOTE：

• 企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用可以分別歸屬于經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，在調(diào)整凈利潤時(shí)應(yīng)把屬于投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出部分調(diào)整出去。

• 屬于經(jīng)營活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出有應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、銷售產(chǎn)品和購買原材料所產(chǎn)生的匯兌損益和利息收入等。

七、投資損益

＝投資損失－投資收益

NOTE：

投資損益是因?yàn)橥顿Y活動(dòng)所引起的，不屬于經(jīng)營活動(dòng)，所以在調(diào)節(jié)凈利潤時(shí)應(yīng)將這部分損益從凈利潤中轉(zhuǎn)出。

八、遞延稅款

＝遞延稅款貨項(xiàng)增加－遞延稅款借項(xiàng)增加

九、存 貨

＝存貨的減少數(shù)－存貨的增加數(shù)

NOTE：

• 上述調(diào)整是建立在存貨現(xiàn)購前提下，但在實(shí)務(wù)中賒購是普遍存在的，則通過調(diào)整應(yīng)付帳款的變動(dòng)來反映賒購對(duì)現(xiàn)金的影響。

• 可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“存貨”項(xiàng)目的期初數(shù)與期末數(shù)之差填列。

十、經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目

＝應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的減少額－應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的增加額＋預(yù)收帳款的增加額－預(yù)收帳款的減少額

NOTE：

應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)只是指應(yīng)收的貨款部分，而不包括應(yīng)收的增值稅銷項(xiàng)稅額。

十一、經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目

＝應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交所得稅、其他應(yīng)付款等中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的增加額一應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交所得稅、其他應(yīng)付款等中與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的減少額＋預(yù)付帳款的減少額－預(yù)付給帳款的增加額

NOTE：

• 應(yīng)付帳款和應(yīng)付票據(jù)只是指應(yīng)付貨款部分，而不包括應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。

• 與購建固定資產(chǎn)有關(guān)的應(yīng)付項(xiàng)目增減變化，如在建工程人員工資、應(yīng)交固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等均屬投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

• 預(yù)提費(fèi)用中的預(yù)提利息屬投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

十二、增值稅增加凈額

＝實(shí)際收到增值稅款－實(shí)際支付的增值稅款

＝主表中的“收到增值稅銷項(xiàng)稅額和退回增值稅款”－“支付的增值稅款”

NOTE:

本項(xiàng)目均不包括應(yīng)收未收、應(yīng)付未付的增值稅款。

表一、購銷活動(dòng)中所支付或收取的貨款及增值稅在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	貨款	增值稅
銷售商品、提供勞務(wù)	銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金	收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款
購貨及接受勞務(wù)	購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”中列示。
銷貨退回	銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以負(fù)號(hào)列示。	收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款，以負(fù)號(hào)列示。
購貨退回	購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以負(fù)號(hào)列示。	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中以負(fù)號(hào)列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”中以負(fù)號(hào)列示。

表二、租賃活動(dòng)在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	表中列示
出租包裝物	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金
經(jīng)營性租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金
融資租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租賃收益在“收到的租金”中列示； 收到的租賃本金在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中列示。
	租入方	所支付的現(xiàn)金全部在“融資租賃支付的現(xiàn)金”中列示。

表三、稅金收支在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	表中列示
收到出口增值稅退稅	收到的增值稅銷項(xiàng)稅額和退回的增值稅款
收到出口消費(fèi)稅退稅、所得稅返還款、教育費(fèi)附加返還款等。	收到除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還
交納的增值稅	支付的增值稅款
為投資活動(dòng)所支付的增值稅	購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
交納的所得稅	支付的所得稅款
交納的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)（除固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和耕地占用稅）	支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)

NOTE:

與購銷活動(dòng)有關(guān)的增值稅收支見表一，本表略去。

一般企業(yè)的現(xiàn)金流量表格式

編制單位：年　月單位：元

項(xiàng)　目	本期金額	上期金額
一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到的稅費(fèi)返還
收到其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi)
支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金
取得投資收益收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金
取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金
收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金
支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額

現(xiàn)金流量表（附表）

編制單位：年度　 單位：元

補(bǔ)充資料	金額
1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤
加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
固定資產(chǎn)折舊
無形資產(chǎn)攤銷
長期待攤費(fèi)用攤銷
待攤費(fèi)用減少(減：增加)
預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)
處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失(減：收益)
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
財(cái)務(wù)費(fèi)用
投資損失(減：收益)
遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))
存貨的減少(減：增加)
經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)
經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)
其他
經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)為資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額
減：現(xiàn)金的期初余額
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
企業(yè)負(fù)責(zé)人：　主管會(huì)計(jì)：　制表：報(bào)出日期：年　 月 　日

1．經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金(含銷售收入和向購買者收取的增值稅額)，包括本期銷售的商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷售的商品和前期銷售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷售材料和代購代銷業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”、“主營業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)收入”等賬戶的記錄分析填列。

(2)“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的返還稅費(fèi)，如收到的增值稅、所得稅返還等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營業(yè)稅金及附加”等賬戶的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營業(yè)外收入”等賬戶的記錄填列。

(4) “購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購買材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金。包括本期購入材料、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額)，以及本期償付前期購入商品、接受勞務(wù)的應(yīng)付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)。本期發(fā)生的購貨退出收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目內(nèi)減去。 本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“主營業(yè)務(wù)成本”等賬戶的記錄分析填列。

(5) “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼、補(bǔ)貼等。企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費(fèi)用，在“支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；企業(yè)支付給在建工程人員工資，在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“應(yīng)付職工薪酬”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄填列。

(6)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金等。本項(xiàng)目可以根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)交稅費(fèi)”等賬戶的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)的現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“管理費(fèi)用”“銷售費(fèi)用”、“營業(yè)外收入”等有關(guān)賬戶的記錄分析填列。

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“收回投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的投資而收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”、“長期股權(quán)投資”“持有至到期投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(2) “取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)因股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金股利、利息，以及從子公司、聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)分回利潤收到的現(xiàn)金。不包括股票股利。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“投資收益”、“交易性金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”“持有至到期投資”等賬戶的記錄分析填列。

(3) “處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“固定資產(chǎn)清理”等賬戶的記錄分析填列。

(4)“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流入價(jià)值較大時(shí)，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(5) “購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“在建工程”、“無形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”等賬戶的記錄分析填列。

(6)“投資所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的股票投資和債券投資等支付的現(xiàn)金等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“交易性金融資產(chǎn)”“長期股權(quán)投資”、“持有至到期投資”等賬戶的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。其他流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)賬戶的記錄分析填列。

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “吸收投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的投資者投入現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實(shí)際收到的凈額。以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢等費(fèi)用，在“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不從本項(xiàng)目內(nèi)減去。本項(xiàng)目根據(jù)“實(shí)收資本(股本)”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(2)“借款所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款所收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目根據(jù)“短期借款”、“長期借款”“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。本項(xiàng)目根據(jù)“資本公積”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(4) “償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目內(nèi)。本項(xiàng)目根據(jù)“短期借款”、“長期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(5)“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給投資人的利潤以及支付的借款利息、債券利息等。本項(xiàng)目根據(jù)“應(yīng)付股利”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“長期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶的記錄分析填列。

(6)“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。如融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)等。本項(xiàng)目根據(jù)有關(guān)賬戶的記錄分析填列。

(7)“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目，反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時(shí)，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等到價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。

以國內(nèi)上市公司—— 某乳業(yè)集團(tuán)為例，對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以了解其財(cái)務(wù)狀況。

1、趨勢(shì)分析

選取該集團(tuán)2005-2008年間4年的數(shù)據(jù)來分析其整體趨勢(shì)。集團(tuán)4年經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價(jià)物凈增加額如表1所示。

從表1可見該集團(tuán)近4年現(xiàn)金流量的特點(diǎn)：

1)現(xiàn)金流增長不穩(wěn)定，處于一種波動(dòng)狀態(tài)，獲取現(xiàn)金的能力相對(duì)欠缺，其主要運(yùn)用在購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金量很大。2005-2008年經(jīng)營活動(dòng)凈流量：2006年比2005年下降了26．06 ，2007年雖比2006年增長了57．O8 ，但2008年比2007年又下降了76．53 。2005-2008年，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入量的比值分別為4．5 、2．58 、3．19 、0．73 都體現(xiàn)出這種結(jié)果。

2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出比有逐漸拉大的趨勢(shì)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近4年來均為負(fù)值，2006年比2005年減少140．48 ，2007年比2006年增長了10．11 ，2008年比2007年又下降37．21 。4年投資活動(dòng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出比分別為5．23 、1．1O％ 、1．80％ 、5．53 。購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出比分別為99．15 、96．51 、70．58 、85．20 。表明企業(yè)正處于擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。

3)近4年償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金流量占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的比例分別為68．78 、75．42 、88．55 、95．81 。而同期4年中借款所收到的現(xiàn)金占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流人量的比例為78．29 、88．19％ 、44．53 、99．68 。表明企業(yè)所面臨的還款壓力較大，近幾年主要依靠借款進(jìn)行籌資。但也從另一個(gè)側(cè)面表明其信譽(yù)相對(duì)較好，籌資相對(duì)比較容易。

4)現(xiàn)金流量凈額主要來源于籌資活動(dòng)，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)較快?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額，2006年比2005年下降1 529．93 ，2007年比2006年增長236．88 ，2008年比2007年再增長3O．09 。現(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢(shì)態(tài)。

綜上所述，從2005-2008年的情況來看，該集團(tuán)公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大，但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負(fù)值狀態(tài)。但是由于該公司的籌資活動(dòng)比較成功，且增長迅速，從而從根本上扭轉(zhuǎn)了公司現(xiàn)金流量下滑的趨勢(shì)。這也表明該公司對(duì)現(xiàn)金的運(yùn)作有逐漸改善的跡象。

2、創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo)分析

創(chuàng)現(xiàn)能力體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金凈流量的能力，它是從現(xiàn)金流量角度來評(píng)價(jià)企業(yè)的產(chǎn)出效率。對(duì)該公司的創(chuàng)利能力，主要通過經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率、主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量、總資產(chǎn)現(xiàn)金流量創(chuàng)造率，投資活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率等指標(biāo)來加以分析。對(duì)該集團(tuán)的2005-2008年的現(xiàn)金流量表計(jì)算得出如表2所示結(jié)果。

由表2可知，該集團(tuán)的經(jīng)營活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年逐漸由正數(shù)變成負(fù)數(shù)(2007年甚至一度跌到了一170)，表明企業(yè)利潤主要來自其他渠道，其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差，經(jīng)營活動(dòng)中存在某種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量來說，該集團(tuán)的此項(xiàng)指標(biāo)值維持在1．1～1．2之間，表明其不僅能收回當(dāng)期的全部銷售收入，而且還收回了前期的部分應(yīng)收賬款；同時(shí)也說明該集團(tuán)銷售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快，質(zhì)量比較高。總資產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。該集團(tuán)每1元資產(chǎn)所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流量較低，僅在0．10左右之間浮動(dòng)。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對(duì)較弱，資產(chǎn)的利潤率并不高。此外，該集團(tuán)的投資活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率在2005-2006年的投資收現(xiàn)狀況中表現(xiàn)良好，企業(yè)的投資水平較高。但從2007年開始，該數(shù)值急劇下降，甚至一度出現(xiàn)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值的情況，表明這一時(shí)期該企業(yè)的投資活動(dòng)不僅沒有帶來相應(yīng)的投資收益，反而造成了一定的投資本金損失，其投資質(zhì)量相對(duì)不佳，盡管該現(xiàn)象在2008年有所扭轉(zhuǎn)，但仍處于較低的水平，遠(yuǎn)低于2005、2006年度的表現(xiàn)。

綜上所述，企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想，不但處于較大的波動(dòng)狀態(tài)，而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高，處于一種下滑的趨勢(shì)。公司的創(chuàng)現(xiàn)能力有限，但同時(shí)也表明公司的現(xiàn)金流量狀況尚有較大的改善空間。這就需要管理者從整體上看待這一問題，在注重考量創(chuàng)現(xiàn)能力地位的同時(shí)，要兼顧企業(yè)獲利能力的相關(guān)指標(biāo)。

3、償債能力指標(biāo)分析

償債能力是指企業(yè)償付各項(xiàng)隨時(shí)可能到期的債務(wù)的能力E 。對(duì)該公司的償債能力，可通過經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率、債務(wù)償付期、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量與流動(dòng)資產(chǎn)凈增加額的比率、現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率等來進(jìn)行分析。對(duì)該集團(tuán)的上述指標(biāo)計(jì)算如表3所示。

首先，該企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率維持在0．10上下波動(dòng)，說明企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度為10 左右，比例過低，企業(yè)存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。其次，該集團(tuán)公司的債務(wù)償付期在2005-2007年當(dāng)中，平均維持在6～7之間，表明償債壓力處于中等水平。到2008年，可能受全球金融危機(jī)的影響，集團(tuán)的該項(xiàng)指標(biāo)急劇上升至40以上，表明企業(yè)償債壓力突然增大了。再次，從現(xiàn)金利息保障倍數(shù)中可以看出，該集團(tuán)的此比率僅在5上下之間浮動(dòng)，表明企業(yè)償債能力不佳，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。最后，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率此項(xiàng)指標(biāo)比率為0．84或0．32(2007年之前甚至一度出現(xiàn)了負(fù)值)，表明該企業(yè)每增加1元的流動(dòng)負(fù)債，現(xiàn)金的增加額僅為0．84或0．32，其償債能力顯然較弱。

綜上所述，該集團(tuán)公司存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比數(shù)值不斷縮小，償債能力不斷減弱；另一方面?zhèn)鶆?wù)償還期卻越來越長。再者，從表3中還可以看出其對(duì)利息的支付能力也弱化了，表明集團(tuán)公司的現(xiàn)金流收益處于不穩(wěn)定狀態(tài)，需要加強(qiáng)對(duì)其的利用與管理，以扭轉(zhuǎn)不利局面。