現(xiàn)金流量表，是指反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。現(xiàn)金，是指企業(yè)庫(kù)存現(xiàn)金以及可以隨時(shí)用于支付的存款?，F(xiàn)金等價(jià)物，是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資^[1]。

現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一，所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每季或每年)內(nèi)，一家企業(yè)或機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金 (包含銀行存款) 增滅變動(dòng)的情況?，F(xiàn)金流量表的出現(xiàn)，主要是想反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對(duì)現(xiàn)金流量的影響，并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營(yíng)、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類(lèi)?，F(xiàn)金流量表可用于分析一家企業(yè)或機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒(méi)有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開(kāi)銷(xiāo)。

現(xiàn)金流量表是一份顯示于指定時(shí)期(一般為一個(gè)月，一季。主要是一年的年報(bào))的現(xiàn)金流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)告。這份報(bào)告顯示資產(chǎn)負(fù)債表(Balance Sheet)及損益表(Income Statement/Profit and Loss Account)如何影響現(xiàn)金和等同現(xiàn)金，以及根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)，投資和融資角度作出分析。作為一個(gè)分析的工具，現(xiàn)金流量表的主要作用是決定公司短期生存能力，特別是繳付帳單的能力。

過(guò)去的企業(yè)經(jīng)營(yíng)都強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與損益表兩大表, 隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的擴(kuò)展與復(fù)雜化, 對(duì)財(cái)務(wù)資訊的需求日見(jiàn)增長(zhǎng), 更因許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)的中斷肇因于資金的周轉(zhuǎn)問(wèn)題, 漸漸地, 報(bào)道企業(yè)資金動(dòng)向的現(xiàn)金流量表也獲得許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的重視, 將之列為必備的財(cái)務(wù)報(bào)表。

企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出是由各種因素產(chǎn)生的，現(xiàn)金流量表首先要對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金和運(yùn)用的現(xiàn)金流量進(jìn)行合理的分類(lèi)?，F(xiàn)金流量按其產(chǎn)生的原因和支付的用途不同，分為以下三大類(lèi)：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

1、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)以外的所有交易活動(dòng)和事項(xiàng)的現(xiàn)金流入和流出量。包括：銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)租賃等活動(dòng)收到的現(xiàn)金；購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)、廣告宣傳、交納稅金等到活動(dòng)支付的現(xiàn)金。

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的購(gòu)建和對(duì)外投資活動(dòng)（不包括現(xiàn)金等價(jià)物范圍的投資）的現(xiàn)金流入和流出量。包括：收回投資、取得投資收益、處置長(zhǎng)期資產(chǎn)等活動(dòng)收到的現(xiàn)金；購(gòu)建固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)和對(duì)外投資等到活動(dòng)所支付的現(xiàn)金等。

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。指企業(yè)接受投資和借入資金導(dǎo)致的現(xiàn)金流入和流出量。包括：接受投資、借入款項(xiàng)、發(fā)行債券等到活動(dòng)收到的現(xiàn)金；償還借款、償還債券、支付利息、分配股利等活動(dòng)支付的現(xiàn)金等。

現(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為編制基礎(chǔ)，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報(bào)表。對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，既要掌握該表的結(jié)構(gòu)及特點(diǎn)，分析其內(nèi)部構(gòu)成，又要結(jié)合損益表和資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行綜合分析，以求全面、客觀(guān)地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。因此，現(xiàn)金流量表的分析可從以下幾方面著手：

一、現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)分析

企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。

（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與購(gòu)進(jìn)商品、接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進(jìn)行比較。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常、購(gòu)銷(xiāo)平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說(shuō)明企業(yè)的銷(xiāo)售利潤(rùn)大，銷(xiāo)售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強(qiáng)。

2、將銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說(shuō)明企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售現(xiàn)款占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說(shuō)明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，營(yíng)銷(xiāo)狀況良好。

3、將本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長(zhǎng)率越高，說(shuō)明企業(yè)成長(zhǎng)性越好。

（二）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。當(dāng)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)?；蜷_(kāi)發(fā)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)時(shí)，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量補(bǔ)償不了流出量，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會(huì)在未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流入用于償還債務(wù)，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會(huì)有償債困難。因此，分析投資活動(dòng)現(xiàn)金流量，應(yīng)結(jié)合企業(yè)目前的投資項(xiàng)目進(jìn)行，不能簡(jiǎn)單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來(lái)論優(yōu)劣。

（三）籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析。一般來(lái)說(shuō)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來(lái)自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，則不僅不會(huì)面臨償債壓力，資金實(shí)力反而增強(qiáng)。因此，在分析時(shí)，可將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動(dòng)現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說(shuō)明企業(yè)資金實(shí)力增強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。

（四）現(xiàn)金流量構(gòu)成分析。首先，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入、投資活動(dòng)現(xiàn)金流入和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來(lái)源。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)狀況較好，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)較為合理。其次，分別計(jì)算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出、投資活動(dòng)現(xiàn)金支出和籌資活動(dòng)現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理。

二、現(xiàn)金流量表與損益表比較分析

損益表是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營(yíng)成果的重要報(bào)表，它揭示了企業(yè)利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程和利潤(rùn)的形成過(guò)程。利潤(rùn)被看成是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及盈利能力的重要指標(biāo)，但卻存在一定的缺陷。眾所周知，利潤(rùn)是收入減去費(fèi)用的差額，而收入費(fèi)用的確認(rèn)與計(jì)量是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，廣泛地運(yùn)用收入實(shí)現(xiàn)原則、費(fèi)用配比原則、劃分資本性支出和收益性支出原則等來(lái)進(jìn)行的，其中包括了太多的會(huì)計(jì)估計(jì)。盡管會(huì)計(jì)人員在進(jìn)行估計(jì)時(shí)要遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并有一定的客觀(guān)依據(jù)，但不可避免地要運(yùn)用主觀(guān)判斷。而且，由于收入與費(fèi)用是按其歸屬來(lái)確認(rèn)的，而不管是否實(shí)際收到或付出了現(xiàn)金，以此計(jì)算的利潤(rùn)常常使一個(gè)企業(yè)的盈利水平與其真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況不符。有的企業(yè)帳面利潤(rùn)很大，看似業(yè)績(jī)可觀(guān)，而現(xiàn)金卻入不敷出，舉步艱難；而有的企業(yè)雖然巨額虧損，卻現(xiàn)金充足，周轉(zhuǎn)自如。所以，僅以利潤(rùn)來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和獲利能力有失偏頗。如能結(jié)合現(xiàn)金流量表所提供的現(xiàn)金流量信息，特別是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量的信息進(jìn)行分析，則較為客觀(guān)全面。其實(shí)，利潤(rùn)和現(xiàn)金凈流量是兩個(gè)從不同角度反映企業(yè)業(yè)績(jī)的指標(biāo)，前者可稱(chēng)之為應(yīng)計(jì)制利潤(rùn)，后者可稱(chēng)之為現(xiàn)金制利潤(rùn)。二者的關(guān)系，通過(guò)現(xiàn)金流量表的補(bǔ)充資料2揭示出來(lái)。具體分析時(shí)，可將現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與損益表的相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。

（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比較，能在一定程度上反映企業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量。也就是說(shuō)，企業(yè)每實(shí)現(xiàn)1元的帳面利潤(rùn)中，實(shí)際有多少現(xiàn)金支撐，比率越高，利潤(rùn)質(zhì)量越高。但這一指標(biāo)，只有在企業(yè)經(jīng)營(yíng)正常，既能創(chuàng)造利潤(rùn)又能盈得現(xiàn)金凈流量時(shí)才可比，分析這一比率也才有意義。為了與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量計(jì)算口徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

（二）銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比較，可以大致說(shuō)明企業(yè)銷(xiāo)售回收現(xiàn)金的情況及企業(yè)銷(xiāo)售的質(zhì)量。收現(xiàn)數(shù)所占比重大，說(shuō)明銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快、質(zhì)量高。

（三）分得股利或利潤(rùn)及取得債券利息收入所得到的現(xiàn)金與投資收益比較，可大致反映企業(yè)帳面投資收益的質(zhì)量。

三、現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表比較分析

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)期末資產(chǎn)和負(fù)債狀況的報(bào)表，運(yùn)用現(xiàn)金流量表的有關(guān)指標(biāo)與資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)指標(biāo)比較，可以更為客觀(guān)地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。盈利能力及支付能力。

（一）償債能力分析

流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，而流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)的是能在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括了許多流動(dòng)性不強(qiáng)的項(xiàng)目，如呆滯的存貨，有可能收不回的應(yīng)收帳款，以及本質(zhì)上屬于費(fèi)用的待攤費(fèi)用，待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失和預(yù)付帳款等。它們雖然具有資產(chǎn)的性質(zhì)，但事實(shí)上卻不能再轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，不再具有償付債務(wù)的能力。而且，不同企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)差異較大，資產(chǎn)質(zhì)量各不相同，因此，僅用流動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)分析企業(yè)的償債能力，往往有失偏頗。可運(yùn)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為流動(dòng)比率等指標(biāo)的補(bǔ)充。具體內(nèi)容為：

l、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債之比。這指標(biāo)可以反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲得現(xiàn)金償還短期債務(wù)的能力，比率越大，說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與全部債務(wù)之比。該比率可以反映企業(yè)用經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所獲現(xiàn)金償還全部債務(wù)的能力，這個(gè)比率越大，說(shuō)明企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。

3、現(xiàn)金（含現(xiàn)金等價(jià)物）期末余額與流動(dòng)負(fù)債之比。這一比率反映企業(yè)直接支付債務(wù)的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越大。但由于現(xiàn)金收益性差，這一比率也并非越大越好。

（二）盈利能力分析及支付能力分析

由于利潤(rùn)指標(biāo)存在的缺陷，因此，可運(yùn)用現(xiàn)金凈流量與資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，作為每股收益、凈資產(chǎn)收益率等盈利指標(biāo)的補(bǔ)充。

l、每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與總股本之比。這一比率反映每股資本獲取現(xiàn)金凈流量的能力，比率越高，說(shuō)明企業(yè)支付股利的能力越強(qiáng)。

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈資產(chǎn)之比。這一比率反映投資者投入資本創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，比率越高，創(chuàng)現(xiàn)能力越強(qiáng)。徑一致，凈利潤(rùn)指標(biāo)應(yīng)剔除投資收益和籌資費(fèi)用。

四、現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金的含義

閱讀現(xiàn)金流量表，首先應(yīng)了解現(xiàn)金的概念?，F(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的存款和現(xiàn)金等價(jià)物。庫(kù)存現(xiàn)金，可以隨時(shí)用于支付的存款，一般就是資產(chǎn)負(fù)債表上"貨幣資金"項(xiàng)目的內(nèi)容。準(zhǔn)確地說(shuō)，則還應(yīng)剔除那些不能隨時(shí)動(dòng)用的存款，如保證金專(zhuān)項(xiàng)存款等?，F(xiàn)金等價(jià)物是指在資產(chǎn)負(fù)債表上" 短期投資"項(xiàng)目中符合以下條件的投資： 　

• 1、持有的期限短
• 2、流動(dòng)性強(qiáng)
• 3、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金
• 4、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小

在我國(guó)，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指從購(gòu)入日至到期日在3個(gè)月或3個(gè)月以?xún)?nèi)能轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金金額的債券投資。例如，公司在編制1998年中期現(xiàn)金流量表時(shí)，對(duì)于1998年6月1日購(gòu)入1995年8月1日發(fā)行的期限為3年的國(guó)債，因購(gòu)買(mǎi)時(shí)還有兩個(gè)月到期，故該項(xiàng)短期投資可視為現(xiàn)金等價(jià)物。

現(xiàn)金流量表主要由三部分組成，分別反映企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。每一種活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量又分別揭示流入、流出總額，使會(huì)計(jì)信息更具明晰性和有用性。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括購(gòu)銷(xiāo)商品、提供和接受勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、交納稅款、支付勞動(dòng)報(bào)酬、支付經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等活動(dòng)形成的現(xiàn)金流入和流出。

在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，這些流入或流出的現(xiàn)金，其對(duì)應(yīng)收入和費(fèi)用的歸屬期不一定是本會(huì)計(jì)年度，但是一定是在本會(huì)計(jì)年度收到或付出。例如收回以前年度銷(xiāo)貨款，預(yù)收以后年度銷(xiāo)貨款等。公司的盈利能力是其營(yíng)銷(xiāo)能力、收現(xiàn)能力、成本控制能力、回避風(fēng)險(xiǎn)能力等相結(jié)合的綜合體。由于商業(yè)信用的大量存在，營(yíng)業(yè)收入與現(xiàn)金流入可能存在較大差異，能否真正實(shí)現(xiàn)收益，還取決于公司的收現(xiàn)能力。了解經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，有助于分析公司的收現(xiàn)能力，從而全面評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)成效。 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤(rùn)、發(fā)行債券、向銀行貸款、償還債務(wù)等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，"償還利息所支付的現(xiàn)金"項(xiàng)目反映公司用現(xiàn)金支付的全部借款利息、債券利息，而不管借款的用途如何，利息的開(kāi)支渠道如何，不僅包括計(jì)入損益的利息支出，而且還包括計(jì)入在建工程的利息支出。因此該項(xiàng)目比損益表中的財(cái)務(wù)費(fèi)用更能全面地反映公司償付利息的負(fù)擔(dān)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，主要包括購(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)，以及取得和收回不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的各種股權(quán)與債權(quán)投資等收到和付出的現(xiàn)金。

其中，分得股利或利潤(rùn)、取得債券利息收入而流入的現(xiàn)金，是以實(shí)際收到為準(zhǔn)，而不是以權(quán)益歸屬或取得收款權(quán)為準(zhǔn)的。這與利潤(rùn)表中確認(rèn)投資收益的標(biāo)準(zhǔn)不同。例如，某上市公司投資的子公司本年度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)500萬(wàn)元。該上市公司擁有其80%的股權(quán)，按權(quán)益法應(yīng)確認(rèn)本年度有投資收益400萬(wàn)元。但子公司利潤(rùn)不一定立即分配，而且不可能全部分完(要按規(guī)定提取盈余公積)。如果該子公司當(dāng)年利潤(rùn)暫不分配付訖，就沒(méi)有相應(yīng)的現(xiàn)金流入該上市公司。該上市公司當(dāng)然也就不能在當(dāng)年的現(xiàn)金流量表中將此項(xiàng)投資收益作為投資活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。公司投資活動(dòng)中發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流出，往往反映了其為拓展經(jīng)營(yíng)所作的努力，可以從中大致了解公司的投資方向，一個(gè)公司從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、籌資活動(dòng)中獲得現(xiàn)金是為了今后發(fā)展創(chuàng)造條件?，F(xiàn)金不流出，是不能為公司帶來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的。投資活動(dòng)一般較少發(fā)生一次性大量的現(xiàn)金流入，而發(fā)生大量現(xiàn)金流出，導(dǎo)致投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~出現(xiàn)負(fù)數(shù)往往是正常的，這是為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，為以后能有較高的盈利水平和穩(wěn)定的現(xiàn)金流入打基礎(chǔ)的。當(dāng)然錯(cuò)誤的投資決策也會(huì)事與愿違。所以特別要求投資的項(xiàng)目能如期產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流入。

五、現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與利潤(rùn)表的凈利潤(rùn)相差的原因

1、影響利潤(rùn)的事項(xiàng)不一定同時(shí)發(fā)生現(xiàn)金流入、流出。

有些收入，增加利潤(rùn)但未發(fā)生現(xiàn)金流入。

例如，一家公司本期的營(yíng)業(yè)收入有8億多元，而本期新增應(yīng)收帳款卻有7億多元，這種增加收入及利潤(rùn)但未發(fā)生現(xiàn)金流入的事項(xiàng)，是造成兩者產(chǎn)生差異的原因之一。

有的上市公司對(duì)應(yīng)收帳款管理存在薄弱環(huán)節(jié)，未及時(shí)做好應(yīng)收貨款及勞務(wù)款項(xiàng)的催收與結(jié)算工作，也有的上市公司依靠關(guān)聯(lián)方交易支撐其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，而關(guān)聯(lián)方資金又遲遲不到位。這些情況造成的后果，都會(huì)在現(xiàn)金流量表中有所體現(xiàn)，甚至使公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)幾乎沒(méi)有多少現(xiàn)金流入，但經(jīng)營(yíng)總要支付費(fèi)用、購(gòu)買(mǎi)物資、交納稅金，發(fā)生大量現(xiàn)金流出，從而使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額出現(xiàn)負(fù)數(shù)，使公司的資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難。應(yīng)收帳款遲遲不能收回，在一定程度上也暴露了所確認(rèn)收入的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

有些成本費(fèi)用，減少利潤(rùn)但并未伴隨現(xiàn)金流出。例如，固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)，只是按權(quán)責(zé)發(fā)生制、配比原則要求將這些資產(chǎn)的取得成本，在使用它們的受益期間合理分?jǐn)?，并不需要付出現(xiàn)金。

2、由于對(duì)現(xiàn)金流量分類(lèi)的需要。

凈利潤(rùn)總括反映公司經(jīng)營(yíng)、投資及籌資三大活動(dòng)的財(cái)務(wù)成果，而現(xiàn)金流量表上則需要分別反映經(jīng)營(yíng)、投資及籌資各項(xiàng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量。

例如，支付經(jīng)營(yíng)活動(dòng)借款利息，既減少利潤(rùn)又發(fā)生現(xiàn)金流出，但在現(xiàn)金流量表中將其作為籌資活動(dòng)中現(xiàn)金流出列示，不作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出反映。又如，轉(zhuǎn)讓短期債券投資取得凈收益，既增加利潤(rùn)又發(fā)生現(xiàn)金流入，但在現(xiàn)金流量表中將其作為投資活動(dòng)中現(xiàn)金流入列示，不作為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入反映。

上述兩點(diǎn)是使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)產(chǎn)生差異的原因，其實(shí)也是現(xiàn)金流量表附注中要求披露的內(nèi)容。利潤(rùn)表列示了公司一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，但未揭示其與現(xiàn)金流量的關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債表提供了公司貨幣資金期末與期初的增減變化，但未揭示其變化的原因?，F(xiàn)金流量表如同橋梁溝通了上述兩表的會(huì)計(jì)信息，使上市公司的對(duì)外會(huì)計(jì)報(bào)表體系進(jìn)一步完善，向投資者與債權(quán)人提供更全面、有用的信息。

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會(huì)計(jì)報(bào)表，這張報(bào)表是張新表，編報(bào)的時(shí)間不長(zhǎng)，才兩年多的時(shí)間，根據(jù)我們?cè)趯W(xué)習(xí)與實(shí)務(wù)中的體會(huì)，就編報(bào)這張表的意義談?wù)勎覀兊目捶ǎ?

一、彌補(bǔ)了資產(chǎn)負(fù)債信息量的不足

資產(chǎn)負(fù)債表是利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的期末余額編制的；損益表是利用收入、費(fèi)用、利潤(rùn)三個(gè)會(huì)計(jì)要素的本期累計(jì)發(fā)生額編制的（收入、費(fèi)用無(wú)期末余金額，利潤(rùn)結(jié)轉(zhuǎn)下期）。唯獨(dú)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益三個(gè)會(huì)計(jì)要素的發(fā)生額原先沒(méi)有得到充分的利用，沒(méi)有填入會(huì)計(jì)報(bào)表。會(huì)計(jì)資料一般是發(fā)生額與本期凈增加額（期末、期初余額之差或期內(nèi)發(fā)生額之差），說(shuō)明變動(dòng)的原因，期末余額說(shuō)明變動(dòng)的結(jié)果。本期的發(fā)生額與本期凈增加額得不到合理的運(yùn)用，不能不說(shuō)是一個(gè)缺憾。

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表的平衡公式可寫(xiě)成：現(xiàn)金=負(fù)債+所有者權(quán)益—非現(xiàn)金資產(chǎn)，這個(gè)公式告訴我們，現(xiàn)金的增減變動(dòng)受公式右邊因素的影響，負(fù)債、所有者權(quán)益的增加（減少）導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），非現(xiàn)金資產(chǎn)的減少（增加），導(dǎo)致現(xiàn)金的增加（減少），現(xiàn)金流量表中的內(nèi)容尤其是采用間接法時(shí)即利用資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的增減發(fā)生額或本期凈增加額填報(bào)的。這樣賬簿的資料得到充分的利用，現(xiàn)金變動(dòng)原因的信息得到充分的揭示。

二、便于從現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)進(jìn)行考核

對(duì)一個(gè)經(jīng)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，如果沒(méi)有現(xiàn)金缺乏購(gòu)買(mǎi)與支付能力是致命的。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者由于管理的要求亟需了解現(xiàn)金流量信息。另外在當(dāng)前商業(yè)信譽(yù)存有諸多問(wèn)題的情況下，與企業(yè)有密切關(guān)系的部門(mén)與個(gè)人投資者、銀行、財(cái)稅、工商等不僅需要了解企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)情況與經(jīng)營(yíng)結(jié)果，更需要了解企業(yè)的償還支付能力，了解企業(yè)現(xiàn)金流入、流出及凈流量信息。

損益表的利潤(rùn)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則核算出來(lái)的，權(quán)責(zé)發(fā)生制貫徹遞延、應(yīng)計(jì)、攤銷(xiāo)和分配原則，核算的利潤(rùn)與現(xiàn)金流量是不同步的。損益表上有利潤(rùn)銀行戶(hù)上沒(méi)有錢(qián)的現(xiàn)象經(jīng)常發(fā)生。近幾年來(lái)隨著大家對(duì)現(xiàn)金流量的重視，深深感到權(quán)責(zé)發(fā)生制編制的損益表不能反映現(xiàn)金流量是個(gè)很大的缺陷。但是企業(yè)也不能因此廢權(quán)責(zé)發(fā)生制而改為收付實(shí)現(xiàn)制。因?yàn)槭崭秾?shí)現(xiàn)制也有很多不合理的了方，歷史證明企業(yè)不能采用。在這種情況下，堅(jiān)持權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行核算的同時(shí)，編制收付實(shí)現(xiàn)制的現(xiàn)金流量表，不失為“熊掌”與“魚(yú)”兼得兩全其美的方法。現(xiàn)金流量表劃分經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)，按類(lèi)說(shuō)明企業(yè)一個(gè)時(shí)期流入多少現(xiàn)金，流出多少現(xiàn)金及現(xiàn)金流量?jī)纛~。從而可以了解現(xiàn)金從哪里來(lái)到哪里去了，損益表上的利潤(rùn)為什么沒(méi)有變動(dòng)現(xiàn)金流量的角度對(duì)企業(yè)作出更加全面合理的評(píng)價(jià)。

三、了解企業(yè)籌措現(xiàn)金、生成現(xiàn)金的能力

如果把現(xiàn)金比作企業(yè)的血液，企業(yè)想取得新鮮血液的辦法有二：

1、為企業(yè)輸血，即通過(guò)籌資活動(dòng)吸收投資者投資或借入現(xiàn)金。吸收投資者投資，企業(yè)的受托責(zé)任增加；借入現(xiàn)金負(fù)債增加，今后要還本付息。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下，沒(méi)有“免費(fèi)使用”的現(xiàn)金，企業(yè)輸血后下一步要付妯一定的代價(jià)。

2、企業(yè)自己生成血液，經(jīng)營(yíng)過(guò)程中取得利潤(rùn)，企業(yè)要想生存發(fā)展，就必須獲利，利潤(rùn)是企業(yè)現(xiàn)金來(lái)源的主要渠道。通過(guò)現(xiàn)金流量表可以了解經(jīng)過(guò)一段時(shí)間經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的內(nèi)外籌措了多少現(xiàn)金，自己生成了多少現(xiàn)金?；I措的現(xiàn)金是否按計(jì)劃用到企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、購(gòu)置固定資產(chǎn)、補(bǔ)充流動(dòng)資金上，還是被經(jīng)營(yíng)方侵蝕掉了。企業(yè)籌措現(xiàn)金，生產(chǎn)現(xiàn)金的能力，是企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理合理使用調(diào)度資金的重要信息，是其他兩張報(bào)表所不能提供的。

四、以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流理凈額為標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力在實(shí)際工作中的局限性

很多人認(rèn)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是評(píng)價(jià)企業(yè)償還能力的重要指標(biāo)，如公式：

短期償債能力流動(dòng)比例=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~/流動(dòng)負(fù)債總額

認(rèn)為比率較大，償還能力越強(qiáng)，但是我們認(rèn)為這個(gè)公式是看條件的，不具有普遍意義。采用這個(gè)公式首先是資金市場(chǎng)比較成熟，有隨時(shí)可以?huà)伿刍蜣D(zhuǎn)換的有價(jià)證券，短期有價(jià)證券是現(xiàn)金的等價(jià)物，是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式，有一定的收益性，企業(yè)現(xiàn)金比較充裕時(shí)，可作為儲(chǔ)藏手段。這一條我們是應(yīng)具備的，尤其是廣大的農(nóng)村基層，資金市場(chǎng)非常單一，主要依賴(lài)銀行。把錢(qián)存在銀行里收益率很低，持有量過(guò)多是一種浪費(fèi)，現(xiàn)金不能變成有一定收益的等價(jià)物，存量就不能增加。另外企業(yè)應(yīng)有一定的瞬息萬(wàn)變有資金、負(fù)債率不應(yīng)太高，在這種情況下企業(yè)現(xiàn)金多了，可按交易性需要、預(yù)防性需要和投資性需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。如果企業(yè)自有資產(chǎn)較少，負(fù)債率高，往往依賴(lài)銀行貸款維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，這種情況下，現(xiàn)金到手使窮于應(yīng)付償還多種欠款購(gòu)買(mǎi)生產(chǎn)必須的原材料，經(jīng)營(yíng)好現(xiàn)金多時(shí)因償還欠款負(fù)債率降一下，達(dá)不到需要儲(chǔ)存現(xiàn)金的水平?，F(xiàn)金流量?jī)纛~是個(gè)差量指標(biāo)（流入減流出或期末減期初）期末比期初多一些或少一些沒(méi)有什么實(shí)際意義，所以當(dāng)前用現(xiàn)金流量?jī)纛~評(píng)價(jià)企業(yè)應(yīng)視條件而定。

1、反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力；

2、評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤(rùn)的能力，謹(jǐn)慎判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況；

3、分析凈收益與現(xiàn)金流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；

4、通過(guò)對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。

編制現(xiàn)金流量表的目的在于提供某一會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金賺取和支出信息，以反映企業(yè)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的時(shí)間、金額及原因等情況，其公式可表述為：“當(dāng)期現(xiàn)金凈增加額＝經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量＋投資現(xiàn)金凈流量＋籌資現(xiàn)金凈流量”。

直觀(guān)地看，現(xiàn)金流量表就是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”期初、期末余額變動(dòng)成因的詳細(xì)解釋?，F(xiàn)金流量表編制方法較為復(fù)雜，這使大部分投資者很難充分理解利用其信息，而且對(duì)其作用和不足也缺乏一種較為全面的認(rèn)識(shí)。許多投資者對(duì)現(xiàn)金流量表抱有很大期望，認(rèn)為“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”可以提供比“凈利潤(rùn)”更加真實(shí)的經(jīng)營(yíng)成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操縱，等等。事實(shí)上，這些觀(guān)點(diǎn)是比較片面的，主要原因在于：

1、現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，即只記錄當(dāng)期現(xiàn)金收支情況，而不理會(huì)這些現(xiàn)金流動(dòng)是否歸屬于當(dāng)期損益。因此，企業(yè)的當(dāng)期業(yè)績(jī)與“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”沒(méi)有必然聯(lián)系，更不論投資、籌資活動(dòng)所引起的突發(fā)性現(xiàn)金變動(dòng)了。另外，在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，企業(yè)的利潤(rùn)表可以正常反映當(dāng)期賒銷(xiāo)、賒購(gòu)事項(xiàng)的影響，而現(xiàn)金流量表則是排斥商業(yè)信用交易的。不穩(wěn)定的商業(yè)回款及償債事項(xiàng)使得“經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”比“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)可能出現(xiàn)更大的波動(dòng)性。(剖析主流資金真實(shí)目的，發(fā)現(xiàn)最佳獲利機(jī)會(huì)！)

2、現(xiàn)金流量表只是一種“時(shí)點(diǎn)”報(bào)表， 一種“貨幣資金”項(xiàng)目的分析性報(bào)表。因此，其缺陷與資產(chǎn)負(fù)債表很相似。顯而易見(jiàn)，特定時(shí)點(diǎn)的“貨幣資金”余額是可以操縱的。例如，不少上市公司已經(jīng)采用臨時(shí)協(xié)議還款方式，在年末收取現(xiàn)金，年初又將現(xiàn)金撥還債務(wù)人。這樣，企業(yè)年末現(xiàn)金余額劇增，而應(yīng)收款項(xiàng)又大幅沖減，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都非常好看，但現(xiàn)金持有的真實(shí)水平卻沒(méi)有變化。相反，在這種情況下，利潤(rùn)表受到的影響不大（除了當(dāng)期壞帳費(fèi)用減少以外），仍能比較正確地反映當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果。

3、編制方法存在問(wèn)題。盡管我國(guó)要求上市公司采用直接法編制現(xiàn)金流量表，但在無(wú)力進(jìn)行大規(guī)模會(huì)計(jì)電算化改造和帳務(wù)重整的現(xiàn)實(shí)條件下，這一目標(biāo)是很難實(shí)現(xiàn)的。目前，絕大多數(shù)企業(yè)仍然采用間接法，通過(guò)對(duì)“凈利潤(rùn)”數(shù)據(jù)的調(diào)整來(lái)計(jì)算 “經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”，但這一方法的缺陷是非常明顯的。在現(xiàn)行會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，“ 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~”的計(jì)算最終取決于“貨幣資金”的當(dāng)期變動(dòng)額，而不是每項(xiàng)業(yè)務(wù)的真實(shí)現(xiàn)金影響。例如，在其計(jì)算過(guò)程中，收回或核銷(xiāo)前期應(yīng)收款項(xiàng)的效果相同，都會(huì)增加“銷(xiāo)售商品、勞務(wù)收到的現(xiàn)金”，這就很容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。在2001年年報(bào)中，大規(guī)模準(zhǔn)備計(jì)提導(dǎo)致上市公司平均凈利潤(rùn)顯著下滑，但現(xiàn)金流量情況卻普遍好轉(zhuǎn)。這一奇怪現(xiàn)象正是其編制方法缺陷的典型體現(xiàn)。我們甚至可以有把握地預(yù)測(cè)：完全相反的情況可能將在2002年年報(bào)中出現(xiàn)。

　　(一)報(bào)表間的鉤稽關(guān)系。

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表反映了企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)、負(fù)債與所有者權(quán)益的情況，其中也包括企業(yè)的現(xiàn)金資源的期末狀況與期初狀況，但資產(chǎn)負(fù)債表無(wú)法說(shuō)明企業(yè)的貨幣資金變動(dòng)的具體原因，即現(xiàn)金流入的來(lái)源有哪些?現(xiàn)金流出的原因是什么？現(xiàn)金流量表主表則具體列示了企業(yè)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中現(xiàn)金流入的來(lái)源和現(xiàn)金流出的具體原因，比如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入了多少現(xiàn)金，流出了多少現(xiàn)金，投資者投入了多少現(xiàn)金，投資者收回投資和向投資者支付紅利流出多少現(xiàn)金，對(duì)外借款借人多少現(xiàn)金，歸還借款和支付利息流出多少現(xiàn)金等等。

　　現(xiàn)金流量表補(bǔ)充材料的“現(xiàn)金的期末余額”=資產(chǎn)負(fù)債表的“貨幣資金的期末余額”

　　現(xiàn)金流量表補(bǔ)充材料的“現(xiàn)金的期初余額”=資產(chǎn)負(fù)債表的“貨幣資金的期初余額”

　　(二)從報(bào)表間關(guān)系看報(bào)表項(xiàng)目的綜合評(píng)價(jià)。

　　現(xiàn)金流量表是從企業(yè)現(xiàn)金流人流出的角度考察企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目的變動(dòng)。例如，企業(yè)購(gòu)建與處置固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)所流人流出的現(xiàn)金，無(wú)非是資產(chǎn)負(fù)債表中固定資產(chǎn)、在建工程、無(wú)形資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)項(xiàng)目變動(dòng)過(guò)程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況；吸收權(quán)益性資金所收到的現(xiàn)金，無(wú)非是資產(chǎn)負(fù)債表中實(shí)收資本、資本公積等所有者權(quán)益項(xiàng)目發(fā)生變動(dòng)過(guò)程中的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的情況。因此，研究現(xiàn)金流量表，實(shí)際上是從現(xiàn)金流量角度揭示企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益項(xiàng)目發(fā)生重大變動(dòng)的原因。例如，通過(guò)閱讀企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資期末比期初增加了800萬(wàn)元。如果沒(méi)有現(xiàn)金流量表，我們就無(wú)法了解企業(yè)增加的長(zhǎng)期投資有多少是實(shí)際支付現(xiàn)金的。通過(guò)查閱現(xiàn)金流量表，我們發(fā)現(xiàn)企業(yè)對(duì)外股權(quán)投資支付了現(xiàn)金500萬(wàn)元，其余300萬(wàn)元是用企業(yè)的固定資產(chǎn)對(duì)外投資的。再繼續(xù)查閱現(xiàn)金流量表的項(xiàng)目，我們還可以基本判斷企業(yè)對(duì)外投資所需資金的具體來(lái)源，例如，我們通過(guò)對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流量分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資所需資金一部分來(lái)自于所有者投入200萬(wàn)元，另一部分600萬(wàn)元來(lái)自于增加的長(zhǎng)期負(fù)債(銀行借款)。

現(xiàn)金流量表分為主表和附表（即補(bǔ)充資料）兩大部分。主表的各項(xiàng)目金額實(shí)際上就是每筆現(xiàn)金流入、流出的歸屬，而附表的各項(xiàng)目金額則是相應(yīng)會(huì)計(jì)賬戶(hù)的當(dāng)期發(fā)生額或期末與期初余額的差額。附表是現(xiàn)金流量表中不可或缺的一部分，以下是筆者對(duì)現(xiàn)金流量表附表填列所進(jìn)行的總結(jié)。

一般情況下，附表項(xiàng)目可以直接取相應(yīng)會(huì)計(jì)賬戶(hù)的發(fā)生額或余額，分述如下：

1：凈利潤(rùn)，取利潤(rùn)分配表“凈利潤(rùn)”項(xiàng)目。

2：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，取“管理費(fèi)用”賬戶(hù)所屬“計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備”及“計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”、“營(yíng)業(yè)外支出”賬戶(hù)所屬“計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“計(jì)提的在建工程減值準(zhǔn)備”、“計(jì)提的無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“投資收益”賬戶(hù)所屬“計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”等明細(xì)賬戶(hù)的借方發(fā)生額。

3：固定資產(chǎn)折舊，取“制造費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、“其他業(yè)務(wù)支出”等賬戶(hù)所屬的“折舊費(fèi)”明細(xì)賬戶(hù)借方發(fā)生額。

4：無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)，取“管理費(fèi)用”等賬戶(hù)所屬“無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)”明細(xì)賬戶(hù)借方發(fā)生額。

5：長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)，取“制造費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”、“管理費(fèi)用”等賬戶(hù)所屬“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)”明細(xì)賬戶(hù)借方發(fā)生額。

6：待攤費(fèi)用減少，取“待攤費(fèi)用”賬戶(hù)的期初、期末余額的差額。

7：預(yù)提費(fèi)用增加，取“預(yù)提費(fèi)用賬戶(hù)”的期末、期初余額的差額。

8：處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失，取“營(yíng)業(yè)外收入”、“營(yíng)業(yè)外支出”、“其他業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)支出”等賬戶(hù)所屬“處置固定資產(chǎn)凈收益”、“處置固定資產(chǎn)凈損失”、“出售無(wú)形資產(chǎn)收益”、“出售無(wú)形資產(chǎn)損失”等明細(xì)賬戶(hù)的借方發(fā)生額與貸方發(fā)生額的差額。

9：固定資產(chǎn)報(bào)廢損失，取“營(yíng)業(yè)外支出”賬戶(hù)所屬“固定資產(chǎn)盤(pán)虧”明細(xì)賬戶(hù)借方發(fā)生額與“營(yíng)業(yè)外收入”賬戶(hù)所屬“固定資產(chǎn)盤(pán)盈”貸方發(fā)生額的差額。

10：財(cái)務(wù)費(fèi)用，取“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶(hù)所屬“利息支出”明細(xì)賬戶(hù)借方發(fā)生額，不包括“利息收入”等其他明細(xì)賬戶(hù)發(fā)生額。

11：投資損失，取“投資收益”賬戶(hù)借方發(fā)生額，但不包括“計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”、“計(jì)提的長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備”明細(xì)賬戶(hù)發(fā)生額。

12：遞延稅貸項(xiàng)，取“遞延稅款”賬戶(hù)期末、期初余額的差額。

13：存貨的減少，取與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的“原材料”、“庫(kù)存商品”、“生產(chǎn)成本”等所有存貨賬戶(hù)的期初、期末余額的差額。

14：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少，取與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”、“預(yù)付賬款”等賬戶(hù)的期初、期末余額的差額。

　 15：經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加，取與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的“應(yīng)付賬款”、“預(yù)收賬款”、“應(yīng)付工資”、“應(yīng)付福利費(fèi)”、“應(yīng)交稅金”、“其他應(yīng)交款”、“其他應(yīng)付款”等賬戶(hù)的期末、期初余額的差額。

主表的編制原理

　　從現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)中可以看出，現(xiàn)金流量表就是將企業(yè)的全部業(yè)務(wù)活動(dòng)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三大類(lèi)，在表上分段揭示三大類(lèi)活動(dòng)所提供的現(xiàn)金凈額，三項(xiàng)現(xiàn)金凈額的合計(jì)數(shù)與匯率折算差額之和，就是企業(yè)年度內(nèi)的現(xiàn)金增減凈額。若合計(jì)數(shù)為正數(shù)時(shí)，說(shuō)明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初增加，為本期現(xiàn)金凈流入量；若合計(jì)數(shù)為負(fù)數(shù)時(shí)，說(shuō)明企業(yè)期末的現(xiàn)金比期初減少，為本期現(xiàn)金凈流出量。這一增加或減少的金額，應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表上現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的期初數(shù)與期末數(shù)的差額相等。在主表中，各具體項(xiàng)目的填列，有以下兩種方法：

　　1、在分析現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細(xì)帳記錄的基礎(chǔ)上填列。采用這種方法，就是直接根據(jù)現(xiàn)金日記帳、銀行存款日記帳和其他貨幣資金明細(xì)帳的記錄，逐筆確定現(xiàn)金收入和支出的性質(zhì)，分別計(jì)人現(xiàn)金流量表的有關(guān)項(xiàng)目。這種方法適用于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較少的小型企業(yè)，對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多但已實(shí)行會(huì)計(jì)電算化的企業(yè)也可以采用這種方法。

　　2、在分析非現(xiàn)金賬戶(hù)記錄的基礎(chǔ)上填列。這種方法是以復(fù)式記帳的基本原理為依據(jù)，根據(jù)本期的利潤(rùn)表以及期末資產(chǎn)負(fù)債表中的非現(xiàn)金項(xiàng)目的變動(dòng)編制現(xiàn)金流量表。按照復(fù)式記賬的原理，任何影響現(xiàn)金的交易，也一定同時(shí)影響某些非現(xiàn)金資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益(包括收入、費(fèi)用)的變動(dòng)。非現(xiàn)金賬戶(hù)的變動(dòng)可以明確地反映現(xiàn)金交易的性質(zhì)，通過(guò)非現(xiàn)金賬戶(hù)變動(dòng)的分析，可以計(jì)算出各類(lèi)性質(zhì)的現(xiàn)金流入和流出量。大部分企業(yè)通常采用此法編制現(xiàn)金流量表。

　　例如，“銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目在企業(yè)本期銷(xiāo)售收入全部屬于現(xiàn)銷(xiāo)和沒(méi)有預(yù)收賬款，且年初無(wú)應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)的情況下，本年的銷(xiāo)售收入凈額就是銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)所取得的全部現(xiàn)金收入。但是，在企業(yè)有賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)和預(yù)收賬款的情況下，兩者則可能出現(xiàn)差異。這兩者的差異會(huì)通過(guò)“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收賬款”賬戶(hù)余額的變動(dòng)反映出來(lái)：

　　第一，“應(yīng)收賬款”賬戶(hù)的年末余額大于年初余額時(shí)，即本年度應(yīng)收賬款增加，說(shuō)明當(dāng)年的賒銷(xiāo)金額大于收回的應(yīng)收賬款金額，所以應(yīng)從銷(xiāo)售收入中減去應(yīng)收賬款的增加數(shù)，以確定銷(xiāo)售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“應(yīng)收賬款”賬戶(hù)的年末余額小于年初余額時(shí)，即本年度應(yīng)收賬款減少，說(shuō)明當(dāng)年的賒銷(xiāo)金額小于收回的應(yīng)收賬款金額，所以應(yīng)在銷(xiāo)售收入中加上應(yīng)收賬款的減少數(shù)，以確定銷(xiāo)售商品所取得的現(xiàn)金收入。當(dāng)然，如果非銷(xiāo)售及收款因素引起應(yīng)收賬款增減變動(dòng)的（如核銷(xiāo)壞賬）應(yīng)在分析調(diào)整時(shí)剔除。

　　第二，“應(yīng)收票據(jù)”賬戶(hù)與“應(yīng)收賬款”賬戶(hù)相同。

　　第三，“預(yù)收賬款”賬戶(hù)的年末余額大于年初余額時(shí)，即本年度預(yù)收賬款增加，說(shuō)明當(dāng)年的預(yù)收金額大于應(yīng)收回的金額，所以應(yīng)在銷(xiāo)售收入中加上預(yù)收賬款的增加數(shù)，以確定銷(xiāo)售商品所取得現(xiàn)金收入；相反，“預(yù)收賬款”賬戶(hù)的年末余額小于年初余額時(shí)，即本年度預(yù)收賬款減少，說(shuō)明當(dāng)年的預(yù)收金額小于應(yīng)收取的金額，所以應(yīng)從銷(xiāo)售收入中減去預(yù)收賬款的減少數(shù)，以確定銷(xiāo)售商品所取得的現(xiàn)金收入。

　　因此，銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，可以通過(guò)分析“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“應(yīng)收賬款”、“應(yīng)收票據(jù)”和“預(yù)收帳款”賬戶(hù)的記錄來(lái)填列。用公式表示為：

　　銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＝含稅商品銷(xiāo)售收入、勞務(wù)收入

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣?yīng)收賬款減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－應(yīng)收賬款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。珣?yīng)收票據(jù)減少數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　　－應(yīng)收票據(jù)增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。A(yù)收賬款增加數(shù)

• 　　　　　　　　　　　　　　　　　?。A(yù)收賬款減少數(shù)

　　A公司2007年的含稅營(yíng)業(yè)收入為5148000元，從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，應(yīng)收帳款本年減少104000元（其中本年度核銷(xiāo)壞賬2000元）、應(yīng)收票據(jù)和預(yù)收帳款年初數(shù)與年末數(shù)相同。則A公司：

　　銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金=5148000+(104000-2000)=5250000元

　　對(duì)于經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)較多且較復(fù)雜的企業(yè)來(lái)說(shuō)，為保證上述分析的正確性，通常是通過(guò)編制調(diào)整分錄的方式進(jìn)行賬戶(hù)分析，并在工作底稿中計(jì)算和審核無(wú)誤后才將數(shù)字抄入正式的現(xiàn)金流量表中。

補(bǔ)充資料的編制原理

　　在補(bǔ)充資料的三大部分中，“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)”部分的各項(xiàng)目發(fā)生的頻率并不高，可直接根據(jù)有關(guān)賬戶(hù)分析填列。

　　“將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量”部分以?xún)衾麧?rùn)為基礎(chǔ)，通過(guò)以下三個(gè)步驟的調(diào)整計(jì)算出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：

　　1、加不減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量的費(fèi)用和損失，如計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞賬、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)等。

　　2、調(diào)整與凈利潤(rùn)有關(guān)但與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量無(wú)關(guān)的項(xiàng)目的金額，如因投資和籌資活動(dòng)引起的財(cái)務(wù)費(fèi)用，投資損益等。

　　3、調(diào)整與凈利潤(rùn)無(wú)關(guān)但與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量有關(guān)的項(xiàng)目的金額，如存貨、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收及應(yīng)付項(xiàng)目的增減變動(dòng)。

　　“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況”部分各項(xiàng)目根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表中“貨幣資金”項(xiàng)目期初期末余額和“短期投資”項(xiàng)目中現(xiàn)金等價(jià)物期初期末余額填列。

一、銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

＝本期銷(xiāo)售商品（含銷(xiāo)售商品產(chǎn)品、材料，下同）、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金＋應(yīng)收帳款的減少額＋應(yīng)收票據(jù)的減少額＋預(yù)收帳款的增加額＋本期收回前期核銷(xiāo)的壞帳損失－本期實(shí)際核銷(xiāo)的壞帳損失－本期銷(xiāo)售退回所支付的現(xiàn)金－以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)所減少的應(yīng)收帳款及應(yīng)收票據(jù)

NOTE：

• 上述公式中的各項(xiàng)目，除壞帳損失外，均不包括與商品銷(xiāo)售和提供勞務(wù)收入同時(shí)應(yīng)收的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額，它應(yīng)在“收到增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回增值稅款”中反映。

• 上述公式中應(yīng)減去的是已支付現(xiàn)金的銷(xiāo)貨退回，其中退回的增值稅部分不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)，而應(yīng)在“收到增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回增值稅款”項(xiàng)目?jī)?nèi)反映。

• 如果應(yīng)收帳款或應(yīng)收票據(jù)的期初、期末余額之差為負(fù)數(shù)，則上述公式中“應(yīng)收帳款的減少額”和“應(yīng)收票據(jù)的減少額”的數(shù)字應(yīng)為零，而不能填列負(fù)數(shù)。

二、收取的租金

＝經(jīng)營(yíng)性租賃收到的租金＋出租包裝物收到租金＋融資租賃收到的租賃收益

NOTE：

企業(yè)融資租賃收回的租賃設(shè)備本金在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。

三、收到增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回增值稅款

＝銷(xiāo)售商品向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅額＋出口商品實(shí)際收到的出口退稅－其他增值稅退回

NOTE：

“其他增值稅退回”如銷(xiāo)貨退回所支付增值稅。

四、收到除增值稅以外其他稅費(fèi)返還

＝實(shí)際收到的消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅、所得稅、關(guān)稅、教育費(fèi)附加返還款等。

五、收到與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝接受捐贈(zèng)現(xiàn)金收入＋罰款收入＋出租和出借包裝物的押金收入＋逾期未退還出租和出借包裝物沒(méi)收的押金收入＋流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠款的現(xiàn)金收入等

NOTE：

若本項(xiàng)目中現(xiàn)金流入價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。

六、購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

＝（本期銷(xiāo)貨成本＋存貨的期末余額－存貨的期初余額）＋應(yīng)付帳款的減少額＋應(yīng)付票據(jù)的減少額＋預(yù)付帳款的增加額－購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金－本期以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償?shù)膽?yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)

NOTE：

• 上述公式中均不含一般納稅人收到可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額，但小規(guī)模納稅人購(gòu)貨和一般納稅人收到不可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額應(yīng)包括在內(nèi)。

• 本期購(gòu)貨退回收到的現(xiàn)金不包括從一般納稅人購(gòu)貨退回收到的增值稅，它應(yīng)在“支付的增值稅款”項(xiàng)目中反映。

• 購(gòu)買(mǎi)工程物資所支付的現(xiàn)金不應(yīng)在本項(xiàng)目?jī)?nèi)反映，而在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 支付構(gòu)成存貨價(jià)值的運(yùn)雜費(fèi)等附帶成本，也應(yīng)包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。

七、經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金

＝經(jīng)營(yíng)租賃固定資產(chǎn)支付的租金＋租入包裝物支付的租金

NOTE：

本項(xiàng)目中不包含融資租賃支付的租金，它在籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

八、付給職工的工資及為職工支付的現(xiàn)金

＝本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼和補(bǔ)貼＋為職工支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)、待業(yè)保險(xiǎn)、補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、住房公積金、住房困難補(bǔ)助、（離退休人員）的費(fèi)用等＋報(bào)銷(xiāo)職工醫(yī)藥費(fèi)的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 在建工程人員工資不在本項(xiàng)目?jī)?nèi)反映，在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

• 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將離退休人員工資支出放在“支付與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金”項(xiàng)目?jī)?nèi)反映。

九、支付的增值稅款

＝本期購(gòu)入商品實(shí)際支付的能夠抵扣銷(xiāo)項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額－一般納稅人購(gòu)貨退回收到現(xiàn)金中屬于增值稅額部分＋已交增值稅

NOTE：

• 投資活動(dòng)支付的增值稅（例如購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的增值稅）應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映，不應(yīng)包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。

• 小規(guī)模納稅人購(gòu)貨所支付的增值稅（及一般納稅人購(gòu)貨所支付的不得抵扣銷(xiāo)項(xiàng)稅額的進(jìn)項(xiàng)稅額，如沒(méi)有取得專(zhuān)用發(fā)票）不應(yīng)包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)，而應(yīng)在“購(gòu)買(mǎi)商品及接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

十、支付所得稅款

＝本期發(fā)生并實(shí)際支付的所得稅款＋應(yīng)交所得稅的減少額

NOTE：

本期收到退回的所得稅在“收到除增值稅以外的其他稅費(fèi)”返還項(xiàng)目中反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。

十一、支付除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)

＝本期發(fā)生并支付的其他稅費(fèi)＋本期支付以前各期發(fā)生的其他稅費(fèi)＋本期預(yù)交的其他稅費(fèi)

NOTE：

不包括計(jì)入固定資產(chǎn)價(jià)值并已實(shí)際支付的固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅、耕地占用稅等，它們應(yīng)在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中反映。

十二、支付與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝進(jìn)行捐贈(zèng)的現(xiàn)金支出＋罰款支出＋業(yè)務(wù)招待費(fèi)等列支“管理費(fèi)用”的現(xiàn)金支出＋支付保險(xiǎn)費(fèi)等列支“制造費(fèi)用”的現(xiàn)金支出＋支付廣告費(fèi)等列支“營(yíng)業(yè)費(fèi)用”的現(xiàn)金支出

NOTE：

若價(jià)值較大的支出，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。

十三、收回投資所收到的現(xiàn)金

＝出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資而收到現(xiàn)金＋收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金而收到的現(xiàn)金

NOTE：

• 本項(xiàng)目不包括收回長(zhǎng)期債權(quán)投資的利息，它應(yīng)在“取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目中單獨(dú)反映。

• 收到非現(xiàn)金資產(chǎn)，不涉及現(xiàn)金流量的變動(dòng)，在現(xiàn)金流量表的附注中的“不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)”項(xiàng)目中反映。

• 收回現(xiàn)金等價(jià)物的投資不屬于本表需反映的內(nèi)容。

十四、分得股利或利潤(rùn)所收到的現(xiàn)金

＝因股權(quán)投資而收到現(xiàn)金股利＋從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)而收到現(xiàn)金

NOTE：

本項(xiàng)目不包括股票股利。

十五、取得債券利息所收到的現(xiàn)金

＝因債權(quán)性投資而收到的利息

NOTE：

本項(xiàng)目不包括收回債權(quán)性投資的本金，它應(yīng)在“收回投資所收到的現(xiàn)金”欄內(nèi)反映。

十六、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額

＝處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金－處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所發(fā)生的現(xiàn)金支出

NOTE：

• 本項(xiàng)目所指的處置固定資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為出售收入（變價(jià)收入）－清理費(fèi)用后的凈值，而不是指清理固定資產(chǎn)的凈損益。

• 若處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額為負(fù)數(shù)，則應(yīng)作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出項(xiàng)目反映，列在“支付與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金”項(xiàng)目中。

十七、收回與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

十八、購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

＝購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金

NOTE：

• 為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的長(zhǎng)期借款利息資本化部分及融資租入固定資產(chǎn)所支付的融賃費(fèi)應(yīng)在籌資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中單獨(dú)反映。

• 企業(yè)以分期付款方式購(gòu)建的固定資產(chǎn)，其首次付款支付的現(xiàn)金作為投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出，以后各期支付的現(xiàn)金作為籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流出。

• 購(gòu)建固定資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金不一定是固定資產(chǎn)的帳面原值，而應(yīng)是固定資產(chǎn)的凈值。

十九、權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金

＝取得除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期股票投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費(fèi)等附加費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)以非現(xiàn)金的固定資產(chǎn)、存貨等進(jìn)行權(quán)益性投資，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)，而在現(xiàn)金流量表的附注內(nèi)單獨(dú)反映。

• 用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)金等價(jià)物的短期投資本表不反映。

二十、債權(quán)性投資所支付的現(xiàn)金

＝購(gòu)買(mǎi)除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期債權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資所支付的現(xiàn)金＋支付給券商的傭金、手續(xù)費(fèi)等附的費(fèi)用

二十一、支付與投資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

二十二、吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金

＝發(fā)起人投入的現(xiàn)金＋以發(fā)行股票方式籌集的資金實(shí)際收到股款凈額

NOTE：

• 股款凈額＝（發(fā)行收入－支付給承銷(xiāo)券商的傭金等發(fā)行費(fèi)用）

• 以募集方式籌資而支付的審計(jì)、咨詢(xún)費(fèi)用不在本項(xiàng)目中扣除，而在“發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目?jī)?nèi)單獨(dú)反映。

• 收支一條線(xiàn)的應(yīng)軋底反映，若收支兩條線(xiàn)的應(yīng)分別反映。

二十三、發(fā)行債券收到的現(xiàn)金

＝發(fā)行債券收入－委托其他單位發(fā)行債券所支付的傭金等發(fā)行費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)自行發(fā)行債券支付的發(fā)行費(fèi)用不應(yīng)在本項(xiàng)目中扣除，而應(yīng)在“發(fā)行籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 收支一條線(xiàn)的應(yīng)軋底反映，若收支兩條線(xiàn)的應(yīng)分別反映。

二十四、借款收到的現(xiàn)金

＝企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的短期借款和長(zhǎng)期借款

二十五、收到與籌資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流入較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

二十六、償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)償還銀行、其他金融機(jī)構(gòu)借款本金＋償還債券本金

NOTE：

• 企業(yè)償還借款利息、債券利息不在本項(xiàng)目?jī)?nèi)反映，在“償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 對(duì)于以非現(xiàn)金償付的債務(wù)應(yīng)在附表中反映。

二十七、發(fā)生籌資費(fèi)用所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)直接支付的自行發(fā)行股票和債券的費(fèi)用

NOTE：

• 企業(yè)委托金融企業(yè)發(fā)行股票、債券而由其代付的費(fèi)用應(yīng)在發(fā)行收入中直接扣減，不在本項(xiàng)目?jī)?nèi)單獨(dú)反映。

• 這里所說(shuō)的現(xiàn)金支出指資金到達(dá)企業(yè)之前發(fā)生的前期費(fèi)用，不包括利息支出和股利支出。

二十八、分配股利或利潤(rùn)所支付和現(xiàn)金

＝本期宣告并發(fā)放的現(xiàn)金股利＋應(yīng)付現(xiàn)金股利的減少額

二十九、償付利息所支付的現(xiàn)金

＝支付借款利息＋支付債券利息

NOTE：

• 借款利息資本化部分應(yīng)在本項(xiàng)目中反映，而不在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映。

• 不同用途的借款，其利息開(kāi)支渠道不同，如財(cái)務(wù)費(fèi)用、在建工程等，但均應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

三十、融資租賃支付的現(xiàn)金

＝本期融資租入固定資產(chǎn)應(yīng)付款＋長(zhǎng)期應(yīng)付款中應(yīng)付融資租賃款的減少額

三十一、減少注冊(cè)資本所支付的現(xiàn)金

＝企業(yè)因減資而支付的現(xiàn)金

NOTE:

• 因縮小經(jīng)營(yíng)規(guī)模而由股東抽回資本所發(fā)生的現(xiàn)金支出應(yīng)在本項(xiàng)目?jī)?nèi)反映。

• 企業(yè)因經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生變化,如發(fā)生重大虧損，短期內(nèi)無(wú)力彌補(bǔ)，并用減資方式彌補(bǔ)虧損的，不是本表所反映的內(nèi)容。

三十二、支付與籌資活動(dòng)有關(guān)的其他現(xiàn)金

＝其他籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出

NOTE：

若本項(xiàng)目中所反映的其他現(xiàn)金流出較大的，應(yīng)單獨(dú)列項(xiàng)反映。

三十三、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響

＝收入的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）－支付的外幣現(xiàn)金×（期末匯率－記帳匯率）

NOTE：

• 企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算成記帳本位幣時(shí)，所采用的是現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率，而現(xiàn)金流量表最后一行“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額是按期末匯率折算的，這兩者的差額即為匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響。

• 在編制現(xiàn)金流量表實(shí)務(wù)中可通過(guò)報(bào)表附注中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額”與報(bào)表中的“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”、“投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”和“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~”三項(xiàng)之和相減，其差額即為“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”

一、計(jì)提的壞帳準(zhǔn)備或轉(zhuǎn)銷(xiāo)的壞帳

＝計(jì)入“管理費(fèi)用”借方的壞帳準(zhǔn)備發(fā)生額－計(jì)入“管理費(fèi)用”貸方的壞帳準(zhǔn)備發(fā)生額

二、固定資產(chǎn)折舊

＝計(jì)入管理費(fèi)用、制造費(fèi)用、其他業(yè)務(wù)支出等帳戶(hù)的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)用

NOTE：

若年內(nèi)發(fā)生固定資產(chǎn)處置、以固定資產(chǎn)對(duì)外投資等事項(xiàng)，此時(shí)累計(jì)折舊帳戶(hù)的年末年初余之差不定是本年實(shí)際計(jì)提的折舊額，需要作進(jìn)一步調(diào)整。

三、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)

＝無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的攤銷(xiāo)額

NOTE：

如果企業(yè)在年內(nèi)發(fā)生購(gòu)入無(wú)形資產(chǎn)、增加遞延資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)處置以及無(wú)形資產(chǎn)的投資等事項(xiàng)，就不能簡(jiǎn)單地用無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)的年末年初余額之差來(lái)作為本年的攤銷(xiāo)額，而需要對(duì)這些事項(xiàng)作出調(diào)整。

四、待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)

＝待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)

五、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損益

＝處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失－處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的收益

NOTE：

• 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而是投資活動(dòng)，其所產(chǎn)生的損益應(yīng)從凈利潤(rùn)中轉(zhuǎn)出。

• 若處置固定資產(chǎn)發(fā)生凈收益應(yīng)在調(diào)整凈利潤(rùn)時(shí)減去。

六、固定資產(chǎn)盤(pán)虧、報(bào)廢損失

＝固定資產(chǎn)盤(pán)虧、報(bào)廢損失－固定資產(chǎn)盤(pán)虧、報(bào)廢收益

六、財(cái)務(wù)費(fèi)用

＝屬于投資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出＋屬于籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出

NOTE：

• 企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)費(fèi)用可以分別歸屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，在調(diào)整凈利潤(rùn)時(shí)應(yīng)把屬于投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出部分調(diào)整出去。

• 屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出有應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、銷(xiāo)售產(chǎn)品和購(gòu)買(mǎi)原材料所產(chǎn)生的匯兌損益和利息收入等。

七、投資損益

＝投資損失－投資收益

NOTE：

投資損益是因?yàn)橥顿Y活動(dòng)所引起的，不屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以在調(diào)節(jié)凈利潤(rùn)時(shí)應(yīng)將這部分損益從凈利潤(rùn)中轉(zhuǎn)出。

八、遞延稅款

＝遞延稅款貨項(xiàng)增加－遞延稅款借項(xiàng)增加

九、存 貨

＝存貨的減少數(shù)－存貨的增加數(shù)

NOTE：

• 上述調(diào)整是建立在存貨現(xiàn)購(gòu)前提下，但在實(shí)務(wù)中賒購(gòu)是普遍存在的，則通過(guò)調(diào)整應(yīng)付帳款的變動(dòng)來(lái)反映賒購(gòu)對(duì)現(xiàn)金的影響。

• 可根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表“存貨”項(xiàng)目的期初數(shù)與期末數(shù)之差填列。

十、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目

＝應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的減少額－應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的增加額＋預(yù)收帳款的增加額－預(yù)收帳款的減少額

NOTE：

應(yīng)收帳款和應(yīng)收票據(jù)只是指應(yīng)收的貨款部分，而不包括應(yīng)收的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額。

十一、經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目

＝應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交所得稅、其他應(yīng)付款等中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的增加額一應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)交所得稅、其他應(yīng)付款等中與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的減少額＋預(yù)付帳款的減少額－預(yù)付給帳款的增加額

NOTE：

• 應(yīng)付帳款和應(yīng)付票據(jù)只是指應(yīng)付貨款部分，而不包括應(yīng)付的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。

• 與購(gòu)建固定資產(chǎn)有關(guān)的應(yīng)付項(xiàng)目增減變化，如在建工程人員工資、應(yīng)交固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅等均屬投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

• 預(yù)提費(fèi)用中的預(yù)提利息屬投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，不應(yīng)在本項(xiàng)目中反映。

十二、增值稅增加凈額

＝實(shí)際收到增值稅款－實(shí)際支付的增值稅款

＝主表中的“收到增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回增值稅款”－“支付的增值稅款”

NOTE:

本項(xiàng)目均不包括應(yīng)收未收、應(yīng)付未付的增值稅款。

表一、購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)中所支付或收取的貨款及增值稅在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	貨款	增值稅
銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)	銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金	收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回的增值稅款
購(gòu)貨及接受勞務(wù)	購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”中列示。
銷(xiāo)貨退回	銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以負(fù)號(hào)列示。	收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回的增值稅款，以負(fù)號(hào)列示。
購(gòu)貨退回	購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金，以負(fù)號(hào)列示。	若符合抵扣條件的在“支付的增值稅款”中以負(fù)號(hào)列示； 若是小規(guī)模納稅人及不符合抵扣條件的在“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”中以負(fù)號(hào)列示。

表二、租賃活動(dòng)在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	表中列示
出租包裝物	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)性租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租金
	租入方	經(jīng)營(yíng)租賃支付的現(xiàn)金
融資租賃固定資產(chǎn)	出租方	收到的租賃收益在“收到的租金”中列示； 收到的租賃本金在投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量中列示。
	租入方	所支付的現(xiàn)金全部在“融資租賃支付的現(xiàn)金”中列示。

表三、稅金收支在現(xiàn)金流量表中列示比較一覽

業(yè)務(wù)	表中列示
收到出口增值稅退稅	收到的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額和退回的增值稅款
收到出口消費(fèi)稅退稅、所得稅返還款、教育費(fèi)附加返還款等。	收到除增值稅以外的其他稅費(fèi)返還
交納的增值稅	支付的增值稅款
為投資活動(dòng)所支付的增值稅	購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金
交納的所得稅	支付的所得稅款
交納的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)（除固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅和耕地占用稅）	支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費(fèi)

NOTE:

與購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)有關(guān)的增值稅收支見(jiàn)表一，本表略去。

一般企業(yè)的現(xiàn)金流量表格式

編制單位：年　月單位：元

項(xiàng)　目	本期金額	上期金額
一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金
收到的稅費(fèi)返還
收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金
支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金
支付的各項(xiàng)稅費(fèi)
支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
收回投資收到的現(xiàn)金
取得投資收益收到的現(xiàn)金
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額
處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額
收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金
投資支付的現(xiàn)金
取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額
支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：
吸收投資收到的現(xiàn)金
取得借款收到的現(xiàn)金
收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)
償還債務(wù)支付的現(xiàn)金
分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金
支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金
籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響
五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額
六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額

現(xiàn)金流量表（附表）

編制單位：年度　 單位：元

補(bǔ)充資料	金額
1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量：
凈利潤(rùn)
加：計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
固定資產(chǎn)折舊
無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)
長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)
待攤費(fèi)用減少(減：增加)
預(yù)提費(fèi)用增加(減：減少)
處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失(減：收益)
固定資產(chǎn)報(bào)廢損失
財(cái)務(wù)費(fèi)用
投資損失(減：收益)
遞延稅款貸項(xiàng)(減：借項(xiàng))
存貨的減少(減：增加)
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少(減：增加)
經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加(減：減少)
其他
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~
2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)：
債務(wù)轉(zhuǎn)為資本
一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券
融資租入固定資產(chǎn)
3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況：
現(xiàn)金的期末余額
減：現(xiàn)金的期初余額
加：現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額
減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額
企業(yè)負(fù)責(zé)人：　主管會(huì)計(jì)：　制表：報(bào)出日期：年　 月 　日

1．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)實(shí)際收到的現(xiàn)金(含銷(xiāo)售收入和向購(gòu)買(mǎi)者收取的增值稅額)，包括本期銷(xiāo)售的商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，以及前期銷(xiāo)售和前期提供勞務(wù)本期收到的現(xiàn)金和本期預(yù)收的賬款，減去本期退回本期銷(xiāo)售的商品和前期銷(xiāo)售本期退回的商品支付的現(xiàn)金。企業(yè)銷(xiāo)售材料和代購(gòu)代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收到的現(xiàn)金，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)收賬款”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”、“其他業(yè)務(wù)收入”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(2)“收到的稅費(fèi)返還”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的返還稅費(fèi)，如收到的增值稅、所得稅返還等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營(yíng)業(yè)稅金及附加”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)目外，收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如罰款收入、流動(dòng)資產(chǎn)損失中由個(gè)人賠償?shù)默F(xiàn)金收入等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“營(yíng)業(yè)外收入”等賬戶(hù)的記錄填列。

(4) “購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料、商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金。包括本期購(gòu)入材料、商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金(包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額)，以及本期償付前期購(gòu)入商品、接受勞務(wù)的應(yīng)付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)。本期發(fā)生的購(gòu)貨退出收到的現(xiàn)金應(yīng)從本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。 本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)付賬款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(5) “支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金，包括本期實(shí)際支付給職工的工資、獎(jiǎng)金、各種津貼、補(bǔ)貼等。企業(yè)支付給離退休人員的各項(xiàng)費(fèi)用，包括支付的統(tǒng)籌退休金以及未參加統(tǒng)籌的退休人員的費(fèi)用，在“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目中反映；企業(yè)支付給在建工程人員工資，在“購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“應(yīng)付職工薪酬”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄填列。

(6)“支付的各項(xiàng)稅費(fèi)”項(xiàng)目，反映企業(yè)按規(guī)定支付的各種稅費(fèi)，包括本期發(fā)生并支付的稅費(fèi)，以及本期支付以前各期發(fā)生的稅費(fèi)和預(yù)交的稅金等。本項(xiàng)目可以根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“應(yīng)交稅費(fèi)”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金支出，如罰款支出、支付的差旅費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)的現(xiàn)金支出、支付的保險(xiǎn)費(fèi)等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“管理費(fèi)用”“銷(xiāo)售費(fèi)用”、“營(yíng)業(yè)外收入”等有關(guān)賬戶(hù)的記錄分析填列。

2、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1)“收回投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)出售、轉(zhuǎn)讓或到期收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的投資而收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”“持有至到期投資”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(2) “取得投資收益所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)因股權(quán)性投資和債權(quán)性投資而取得的現(xiàn)金股利、利息，以及從子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)分回利潤(rùn)收到的現(xiàn)金。不包括股票股利。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“投資收益”、“交易性金融資產(chǎn)”“長(zhǎng)期股權(quán)投資”“持有至到期投資”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(3) “處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收回的現(xiàn)金凈額”項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所收到的現(xiàn)金，減去為處置這些資產(chǎn)而支付的有關(guān)費(fèi)用后的凈額。由于自然災(zāi)害所造成的固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)損失而收到的保險(xiǎn)賠償收入，也在本項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“固定資產(chǎn)清理”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(4)“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入。其他現(xiàn)金流入價(jià)值較大時(shí)，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(5) “購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，不包括為購(gòu)建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息和融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“在建工程”、“無(wú)形資產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(6)“投資所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)進(jìn)行權(quán)益性投資和債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金，包括企業(yè)取得的除現(xiàn)金等價(jià)物以外的股票投資和債券投資等支付的現(xiàn)金等。本項(xiàng)目根據(jù)“現(xiàn)金”、“銀行存款”、“交易性金融資產(chǎn)”“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“持有至到期投資”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(7)“支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)除了上述各項(xiàng)以外，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。其他流出如價(jià)值較大的，應(yīng)單列項(xiàng)目反映。本項(xiàng)目可以根據(jù)有關(guān)賬戶(hù)的記錄分析填列。

3、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

(1) “吸收投資所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的投資者投入現(xiàn)金，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集的資金實(shí)際收到的凈額。以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計(jì)、咨詢(xún)等費(fèi)用，在“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不從本項(xiàng)目?jī)?nèi)減去。本項(xiàng)目根據(jù)“實(shí)收資本(股本)”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(2)“借款所收到的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)舉借各種短期、長(zhǎng)期借款所收到的現(xiàn)金。本項(xiàng)目根據(jù)“短期借款”、“長(zhǎng)期借款”“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(3)“收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入，如接受現(xiàn)金捐贈(zèng)等。本項(xiàng)目根據(jù)“資本公積”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(4) “償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金，包括償還金融企業(yè)的借款本金、償還債券本金等。企業(yè)償還的借款利息、債券利息，在“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目反映，不包括在本項(xiàng)目?jī)?nèi)。本項(xiàng)目根據(jù)“短期借款”、“長(zhǎng)期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(5)“分配股利、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)實(shí)際支付給投資人的利潤(rùn)以及支付的借款利息、債券利息等。本項(xiàng)目根據(jù)“應(yīng)付股利”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”、“長(zhǎng)期借款”、“現(xiàn)金”、“銀行存款”等賬戶(hù)的記錄分析填列。

(6)“支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”項(xiàng)目，反映企業(yè)支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流出。如融資租入固定資產(chǎn)支付的租賃費(fèi)等。本項(xiàng)目根據(jù)有關(guān)賬戶(hù)的記錄分析填列。

(7)“匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響”項(xiàng)目，反映企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為人民幣時(shí)，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的匯率或平均匯率折算的人民幣金額與“現(xiàn)金及現(xiàn)金等到價(jià)物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加按期末匯率折算的人民幣金額之間的差額。

以國(guó)內(nèi)上市公司—— 某乳業(yè)集團(tuán)為例，對(duì)其財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，以了解其財(cái)務(wù)狀況。

1、趨勢(shì)分析

選取該集團(tuán)2005-2008年間4年的數(shù)據(jù)來(lái)分析其整體趨勢(shì)。集團(tuán)4年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金、等價(jià)物凈增加額如表1所示。

從表1可見(jiàn)該集團(tuán)近4年現(xiàn)金流量的特點(diǎn)：

1)現(xiàn)金流增長(zhǎng)不穩(wěn)定，處于一種波動(dòng)狀態(tài)，獲取現(xiàn)金的能力相對(duì)欠缺，其主要運(yùn)用在購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金量很大。2005-2008年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量：2006年比2005年下降了26．06 ，2007年雖比2006年增長(zhǎng)了57．O8 ，但2008年比2007年又下降了76．53 。2005-2008年，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量占經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入量的比值分別為4．5 、2．58 、3．19 、0．73 都體現(xiàn)出這種結(jié)果。

2)投資活動(dòng)現(xiàn)金流入與流出比有逐漸拉大的趨勢(shì)。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量近4年來(lái)均為負(fù)值，2006年比2005年減少140．48 ，2007年比2006年增長(zhǎng)了10．11 ，2008年比2007年又下降37．21 。4年投資活動(dòng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出比分別為5．23 、1．1O％ 、1．80％ 、5．53 。購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金占投資活動(dòng)現(xiàn)金流出比分別為99．15 、96．51 、70．58 、85．20 。表明企業(yè)正處于擴(kuò)大生產(chǎn)的階段。

3)近4年償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金流量占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量的比例分別為68．78 、75．42 、88．55 、95．81 。而同期4年中借款所收到的現(xiàn)金占籌資活動(dòng)現(xiàn)金流人量的比例為78．29 、88．19％ 、44．53 、99．68 。表明企業(yè)所面臨的還款壓力較大，近幾年主要依靠借款進(jìn)行籌資。但也從另一個(gè)側(cè)面表明其信譽(yù)相對(duì)較好，籌資相對(duì)比較容易。

4)現(xiàn)金流量?jī)纛~主要來(lái)源于籌資活動(dòng)，企業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)較快?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額，2006年比2005年下降1 529．93 ，2007年比2006年增長(zhǎng)236．88 ，2008年比2007年再增長(zhǎng)3O．09 ?，F(xiàn)金凈流量呈現(xiàn)先降后升的發(fā)展勢(shì)態(tài)。

綜上所述，從2005-2008年的情況來(lái)看，該集團(tuán)公司雖然近幾年的現(xiàn)金流數(shù)額都比較大，但其投資現(xiàn)金凈額一直處于負(fù)值狀態(tài)。但是由于該公司的籌資活動(dòng)比較成功，且增長(zhǎng)迅速，從而從根本上扭轉(zhuǎn)了公司現(xiàn)金流量下滑的趨勢(shì)。這也表明該公司對(duì)現(xiàn)金的運(yùn)作有逐漸改善的跡象。

2、創(chuàng)現(xiàn)能力指標(biāo)分析

創(chuàng)現(xiàn)能力體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金凈流量的能力，它是從現(xiàn)金流量角度來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)的產(chǎn)出效率。對(duì)該公司的創(chuàng)利能力，主要通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量、總資產(chǎn)現(xiàn)金流量創(chuàng)造率，投資活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率等指標(biāo)來(lái)加以分析。對(duì)該集團(tuán)的2005-2008年的現(xiàn)金流量表計(jì)算得出如表2所示結(jié)果。

由表2可知，該集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率數(shù)值近幾年逐漸由正數(shù)變成負(fù)數(shù)(2007年甚至一度跌到了一170)，表明企業(yè)利潤(rùn)主要來(lái)自其他渠道，其自身創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力則較差，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在某種風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金流量來(lái)說(shuō)，該集團(tuán)的此項(xiàng)指標(biāo)值維持在1．1～1．2之間，表明其不僅能收回當(dāng)期的全部銷(xiāo)售收入，而且還收回了前期的部分應(yīng)收賬款；同時(shí)也說(shuō)明該集團(tuán)銷(xiāo)售收入實(shí)現(xiàn)后所增加的資金轉(zhuǎn)換現(xiàn)金速度快，質(zhì)量比較高。總資產(chǎn)現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負(fù)債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體創(chuàng)現(xiàn)能力。該集團(tuán)每1元資產(chǎn)所能創(chuàng)造的現(xiàn)金流量較低，僅在0．10左右之間浮動(dòng)。表明該集團(tuán)的總資產(chǎn)創(chuàng)造現(xiàn)金凈流量的能力相對(duì)較弱，資產(chǎn)的利潤(rùn)率并不高。此外，該集團(tuán)的投資活動(dòng)創(chuàng)現(xiàn)率在2005-2006年的投資收現(xiàn)狀況中表現(xiàn)良好，企業(yè)的投資水平較高。但從2007年開(kāi)始，該數(shù)值急劇下降，甚至一度出現(xiàn)投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)值的情況，表明這一時(shí)期該企業(yè)的投資活動(dòng)不僅沒(méi)有帶來(lái)相應(yīng)的投資收益，反而造成了一定的投資本金損失，其投資質(zhì)量相對(duì)不佳，盡管該現(xiàn)象在2008年有所扭轉(zhuǎn)，但仍處于較低的水平，遠(yuǎn)低于2005、2006年度的表現(xiàn)。

綜上所述，企業(yè)現(xiàn)金流量狀況總體上并不理想，不但處于較大的波動(dòng)狀態(tài)，而且其單位現(xiàn)金的收益率并不高，處于一種下滑的趨勢(shì)。公司的創(chuàng)現(xiàn)能力有限，但同時(shí)也表明公司的現(xiàn)金流量狀況尚有較大的改善空間。這就需要管理者從整體上看待這一問(wèn)題，在注重考量創(chuàng)現(xiàn)能力地位的同時(shí)，要兼顧企業(yè)獲利能力的相關(guān)指標(biāo)。

3、償債能力指標(biāo)分析

償債能力是指企業(yè)償付各項(xiàng)隨時(shí)可能到期的債務(wù)的能力E 。對(duì)該公司的償債能力，可通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率、債務(wù)償付期、現(xiàn)金利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量與流動(dòng)資產(chǎn)凈增加額的比率、現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率等來(lái)進(jìn)行分析。對(duì)該集團(tuán)的上述指標(biāo)計(jì)算如表3所示。

首先，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比率維持在0．10上下波動(dòng)，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度為10 左右，比例過(guò)低，企業(yè)存在較大的償債風(fēng)險(xiǎn)。其次，該集團(tuán)公司的債務(wù)償付期在2005-2007年當(dāng)中，平均維持在6～7之間，表明償債壓力處于中等水平。到2008年，可能受全球金融危機(jī)的影響，集團(tuán)的該項(xiàng)指標(biāo)急劇上升至40以上，表明企業(yè)償債壓力突然增大了。再次，從現(xiàn)金利息保障倍數(shù)中可以看出，該集團(tuán)的此比率僅在5上下之間浮動(dòng)，表明企業(yè)償債能力不佳，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)比較大。最后，企業(yè)的現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債凈增加額比率此項(xiàng)指標(biāo)比率為0．84或0．32(2007年之前甚至一度出現(xiàn)了負(fù)值)，表明該企業(yè)每增加1元的流動(dòng)負(fù)債，現(xiàn)金的增加額僅為0．84或0．32，其償債能力顯然較弱。

綜上所述，該集團(tuán)公司存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。一方面體現(xiàn)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與流動(dòng)負(fù)債比數(shù)值不斷縮小，償債能力不斷減弱；另一方面?zhèn)鶆?wù)償還期卻越來(lái)越長(zhǎng)。再者，從表3中還可以看出其對(duì)利息的支付能力也弱化了，表明集團(tuán)公司的現(xiàn)金流收益處于不穩(wěn)定狀態(tài)，需要加強(qiáng)對(duì)其的利用與管理，以扭轉(zhuǎn)不利局面。