㈠籌資的含義

籌資是指企業(yè)為滿足生產(chǎn)經(jīng)營資金的需要，向企業(yè)外部單位或個(gè)人以及從其企業(yè)內(nèi)部籌措資金的一種財(cái)務(wù)活動(dòng)。資金是企業(yè)的“血液”，是企業(yè)生存和發(fā)展所不可缺少的。企業(yè)沒有資金，無法進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)；有了資金如果使用不當(dāng)，也會(huì)影響生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行。

㈡籌資的分類

籌集的資金可按多種標(biāo)準(zhǔn)分類。

⑴按資金使用期限長短分

短期資金（一年內(nèi)償還）

中長期資金（一年后償還）

①中長期資金的籌集方式有：

吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行長期債券、長期銀行借款、融資租賃等。

②短期資金的籌集方式有：

發(fā)行短期債券、短期銀行借款、商業(yè)信用等。

③組合原則及策略：

原則：將資金來源與資金運(yùn)用結(jié)合起來，合理進(jìn)行期限搭配。

策略：用長期資金來滿足固定資產(chǎn)、無形生產(chǎn)、長期占用的流動(dòng)資產(chǎn)的需要，用短期資金滿足臨時(shí)波動(dòng)的流動(dòng)資金需要。

⑵按資金來源渠道分

①自有資金→所有者權(quán)益

②借入資金→負(fù)債

一般而言，自有資金的成本高于借入資金，籌資風(fēng)險(xiǎn)小于借入資金。

⑶按所籌資金的權(quán)益性質(zhì)不同分

股權(quán)資本：成本高，風(fēng)險(xiǎn)低

負(fù)債：成本低，風(fēng)險(xiǎn)高

①股權(quán)資本的籌集方式有：

吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等。

②負(fù)債籌資方式有：

發(fā)行債券、銀行借款、融資租賃、商業(yè)信用等。

③組合原則：

尋求最佳資本結(jié)構(gòu)。

㈠滿足企業(yè)創(chuàng)建對(duì)資金的需要

㈡滿足企業(yè)發(fā)展對(duì)資金的需要

㈢保證日常經(jīng)營活動(dòng)順利進(jìn)行

㈣調(diào)整資金（本）結(jié)構(gòu)

㈠概念

籌資渠道是指籌措資金來源的方向與通道，反映可供企業(yè)選擇的資金來源渠道與供應(yīng)量。

㈡具體表現(xiàn)

⑴國家財(cái)政資金。國家投資包括國家直接撥款、稅前還貸、減免稅款。國家投資是國有企業(yè)(特別是國有獨(dú)資企業(yè))的資金來源?！?a href="/wiki/%E5%9B%BD%E5%AE%B6%E4%BF%A1%E7%94%A8" title="國家信用">國家信用

⑵銀行信貸資金。是現(xiàn)在企業(yè)最為重要的資金來源?！?a href="/wiki/%E9%93%B6%E8%A1%8C%E4%BF%A1%E7%94%A8" title="銀行信用">銀行信用。

㈠銷售百分比法：

⑴根據(jù)預(yù)計(jì)銷售收入和當(dāng)前利潤表中其余項(xiàng)目與銷售收入間的比例計(jì)算內(nèi)部資金來源。

⑵計(jì)算當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目與當(dāng)前銷售額的百分比，并區(qū)分敏感性項(xiàng)目和非敏感性項(xiàng)目。

⑶計(jì)算需要追加的對(duì)外籌資額

預(yù)計(jì)銷售收入的增長數(shù)額×（敏感性資產(chǎn)項(xiàng)目與銷售額的百分比－敏感性負(fù)債項(xiàng)目與銷售額的百分比）－內(nèi)部資金來源

㈠規(guī)模適度

㈡結(jié)構(gòu)合理

㈢成本節(jié)約

㈣時(shí)機(jī)得當(dāng)

㈤依法籌措

㈠資金市場(chǎng)

資金市場(chǎng)又稱金融市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)易手的場(chǎng)所。

從廣義講，一切金融機(jī)構(gòu)以存款貨幣等金融資產(chǎn)進(jìn)行的交易均屬于資金市場(chǎng)范疇。資金市場(chǎng)有廣義和狹義之分。廣義的資金市場(chǎng)市場(chǎng)泛指一切金融性交易，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間、金融機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)之間、客戶與客戶之間所有的以資本為交易對(duì)象的金融活動(dòng)；狹義的資金市場(chǎng)則限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為交易對(duì)象的金融活動(dòng)。一般意義上的資金市場(chǎng)是指狹義的資金市場(chǎng)。

㈡金融資產(chǎn)

金融資產(chǎn)，又稱金融工具，是指可以用來融通資金的工具，一般包括貨幣和信用工具。

所謂信用，就是以他人的返還為目的，給予他人一段時(shí)間的財(cái)物支配權(quán)。通俗地講，就是把財(cái)物借給別人使用一段時(shí)間，到期歸還。

金融資產(chǎn)是對(duì)于某種未來收入的一種債權(quán)，金融負(fù)債則是其對(duì)稱。金融資產(chǎn)有兩種主要功能：

第一，它提供一種手段，通過它，資金剩余者可以把它轉(zhuǎn)移給能對(duì)這些資金作有利投資的人。

第二，它提供一種手段，把風(fēng)險(xiǎn)從進(jìn)行投資的人那邊轉(zhuǎn)移給這些投資提供資金的人。

資金的供給者和使用者之間可以不經(jīng)過有組織的資金市場(chǎng)來實(shí)現(xiàn)這種交易。如在信用活動(dòng)中，借款人得到貨幣使用權(quán)，把借據(jù)開給貨幣出借者；債權(quán)人持有借據(jù)即債權(quán)證明，在歸還期到來之前，則失去了貨幣使用權(quán)。