經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有的交易和事項(xiàng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。它是企業(yè)現(xiàn)金的主要來源。

相對于凈利潤而言，企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量更能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營成果。針對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量分析我們主要從以下兩方面入手：

(1)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的操縱分析。

企業(yè)對經(jīng)營現(xiàn)金流量表的操縱主要是通過以下幾種方式：

①篡改現(xiàn)金流量性質(zhì)，將籌資活動現(xiàn)金流入粉飾為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入，將經(jīng)營活動支出放到投資活動中，將投資活動現(xiàn)金流入粉飾為經(jīng)營活動現(xiàn)金流入等等；

②權(quán)宜之計(jì)，企業(yè)為了避免年度會計(jì)報(bào)表中的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量惡化，可讓母公司或大股東在期末大量償還應(yīng)收賬款甚至先行支付預(yù)付賬款，在下期再將資金以多種形式返回給母公司或大股東；

③應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)，應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)實(shí)質(zhì)上是企業(yè)籌措資金的一種形式，并不能改善企業(yè)的獲利能力和收益質(zhì)量；

④利用應(yīng)付項(xiàng)目，在改善應(yīng)收賬款余地已不大的情況下，將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了應(yīng)付項(xiàng)目。

(2)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的充裕性分析。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的列報(bào)方法有兩種，一種稱直接法，另一種稱間接法。

1.直接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

直接法，是指通過現(xiàn)金流入和支出的主要類別直接反映來自企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量的報(bào)告方法。采用直接法報(bào)告現(xiàn)金流量，可以揭示企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的來源和用途，有助于預(yù)測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量。

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入的主要項(xiàng)目包括：

(1)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

(2)收到的稅費(fèi)返還

(3)收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的主要項(xiàng)目包括：

(1)購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

(2)支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

(3)支付的各項(xiàng)稅費(fèi)

(4)支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金

經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額是經(jīng)營活動現(xiàn)金流入與經(jīng)營活動現(xiàn)金流出的差額。

2.間接法經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

間接法是在企業(yè)當(dāng)期取得的凈利潤的基礎(chǔ)上，通過有關(guān)項(xiàng)目的調(diào)整，從而確定出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。采用間接法報(bào)告現(xiàn)金流量，可以揭示凈收益與凈現(xiàn)金流量的差別，有利于分析收益的質(zhì)量和企業(yè)的營運(yùn)資金管理狀況。

將“凈利潤”調(diào)整成為“經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額”，需要進(jìn)行以下4類調(diào)整計(jì)算：

(1)扣除非經(jīng)營活動的損益(籌資和投資活動的損益)：處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他長期資產(chǎn)的損失；固定資產(chǎn)報(bào)廢損失；財(cái)務(wù)費(fèi)用；投資損失(減收益)。凈利潤扣除“非經(jīng)營活動損益”后，得出的是“經(jīng)營活動凈損益”。

(2)加上不支付經(jīng)營資產(chǎn)的費(fèi)用：計(jì)提的減值準(zhǔn)備；計(jì)提固定資產(chǎn)折舊；無形資產(chǎn)攤銷；長期待攤費(fèi)用攤銷；待攤費(fèi)用減少；預(yù)提費(fèi)用增加。

這6種費(fèi)用已在計(jì)算利潤時(shí)扣除，但沒有在本期支付現(xiàn)金，將其加回去，得出“經(jīng)營活動應(yīng)得現(xiàn)金”。

(3)加上非現(xiàn)金流動資產(chǎn)減少：存貨減少(減增加)；經(jīng)營性應(yīng)收項(xiàng)目減少，包括應(yīng)收票據(jù)減少(減增加)、應(yīng)收賬款減少(減增加)、預(yù)付賬款減少(減增加)、其他應(yīng)收款減少(減增加)。

(4)加上經(jīng)營性應(yīng)付項(xiàng)目增加，包括應(yīng)付票據(jù)增加(減減少)、應(yīng)付賬款增加(減減少)、其他應(yīng)付款增加(減減少)、應(yīng)付工資增加(減減少)、應(yīng)付福利增加(減減少)、應(yīng)交稅金增加(減減少)，以及遞延稅款貸項(xiàng)(該項(xiàng)目的性質(zhì)比特殊，也可列作非經(jīng)營損益)。