短期債權(quán)投資指在債權(quán)性證券上的投資，包括國(guó)債、金融債券和公司債券等，債權(quán)性投資一般來說在到期時(shí)能夠收回債券本金，在到期前可以在證券市場(chǎng)上轉(zhuǎn)讓，其收益與被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況無關(guān)。

債權(quán)投資的損益包括持有債權(quán)投資取得的利息，轉(zhuǎn)讓債權(quán)取得的轉(zhuǎn)讓所得或損失，會(huì)計(jì)上都作為短期投資收益，并未嚴(yán)格加以區(qū)分。但是，由于利息與轉(zhuǎn)讓所得的稅收政策不同，例如國(guó)債利息是免稅的，而國(guó)債轉(zhuǎn)讓所得是應(yīng)納稅的，因此，稅收上必須嚴(yán)格將兩者加以區(qū)分。

對(duì)于短期債權(quán)投資而言，會(huì)計(jì)制度根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，認(rèn)為企業(yè)持有短期投資的目的不是為了獲得持有收益——利息，而是為了獲取轉(zhuǎn)讓收益。因此，企業(yè)持有短期債權(quán)投資過程中，實(shí)際取得的利息，都作為投資成本回收，沖減投資成本，不確認(rèn)投資收益。而稅法規(guī)定，除了投資初始時(shí)支付的款項(xiàng)中包含的已到期尚未領(lǐng)取的利息外(這部分利息按稅法規(guī)定應(yīng)由上位投資者確認(rèn)為利息所得)，其他持有期間取得的利息一律確認(rèn)為利息所得，而不是沖減投資成本，作為成本回收。

[例1]某企業(yè)1998年2月1日，以21730元購入1997年1月1日發(fā)行的3年期債券，其價(jià)款中包括上年尚未支付的利息，其債券利息按年收取，到期還本，債券票面年利率為8％，該債券面值為20000元，另支付相關(guān)稅費(fèi)100元。該企業(yè)取得該債券時(shí)應(yīng)作如下賬務(wù)處理：

該項(xiàng)短期債權(quán)投資初始成本為：21730+100-20000×8％=20230(元)

借：短期投資——債券 20230

應(yīng)收利息 1600

貸：銀行存款 21830

短期債權(quán)投資利息的核算會(huì)計(jì)應(yīng)區(qū)別以下情況處理：短期投資持有期間獲得的，除取得時(shí)已計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目外，其他應(yīng)以實(shí)際收到時(shí)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價(jià)值。

在[例1]中1998年2月5日，收到上年利息。作如下賬務(wù)處理：

借：銀行存款 1600

貸：應(yīng)收利息 1600

在[例1]中1998年12月31 日，收到本年度利息。作如下賬務(wù)處理

借：銀行存款 1600

貸：短期投資——債券 1600

而此時(shí)按稅法規(guī)定要確認(rèn)1600元利息所得，同時(shí)，債券投資的計(jì)稅成本保持不變。

僅僅以上兩筆簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，1998年底，該債券的會(huì)計(jì)成本為18630元，而計(jì)稅成本仍然是初始投資成本20230元。同時(shí)，會(huì)計(jì)上未確認(rèn)任何投資收益，稅收上卻確認(rèn)了1600元的債券利息所得。

會(huì)計(jì)制度規(guī)定，短期債權(quán)投資期末計(jì)價(jià)是指短期投資在期末資產(chǎn)負(fù)債表上以何種金額反映，以成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。期末如市價(jià)低于成本，按期差額提取跌價(jià)準(zhǔn)備。而稅法是不允許提取跌價(jià)準(zhǔn)備并在尚未真正轉(zhuǎn)讓時(shí)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓損失的。

會(huì)計(jì)上需要設(shè)置“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，核算企業(yè)提取的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。企業(yè)可根據(jù)具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備。期末，如市價(jià)低于成本，按其差額，借記“投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備’’科目；如計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備的短期投資的市價(jià)以后恢復(fù)，應(yīng)在已計(jì)提的跌價(jià)范圍內(nèi)轉(zhuǎn)回，借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目，貸記“投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目。

當(dāng)期應(yīng)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備二當(dāng)期市價(jià)低于成本的金額—“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的貸方余額。

[例2]A企業(yè)2001年12月31 計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備前“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”科目的貸方余額為4600元。

(1)如果短期債券投資市價(jià)低于成本的金額為5000元，則當(dāng)年應(yīng)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備為5000-4600=400(元)，則作如下分錄：

借：投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 400

貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 400

(2)如果短期投資市價(jià)低于成本的金額為4500元，則當(dāng)年應(yīng)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備為4500-4600=-100(元)，則作如下分錄：

借：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 100

貸：投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 100

(3)如果短期投資市價(jià)高于成本的金額為2000元，則當(dāng)年應(yīng)將已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備為4 600全部沖回。

借：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 4600

貸：投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 4600

由于稅法不允許提取短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，不確認(rèn)尚未轉(zhuǎn)讓的短期投資因成本低于市價(jià)而潛在的損失。因此，納稅年度末申報(bào)納稅時(shí)，企業(yè)當(dāng)年增提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備要調(diào)整增加應(yīng)納稅所得；反之，當(dāng)年減提的跌價(jià)準(zhǔn)備由于在上一年已進(jìn)行了納稅調(diào)增，因而要做相反納稅調(diào)整。同時(shí)，會(huì)計(jì)上債權(quán)投資的成本隨著跌價(jià)準(zhǔn)備的提取和恢復(fù)而調(diào)低調(diào)高，而計(jì)稅成本保持不變。

處置是指短期債權(quán)投資的出售、轉(zhuǎn)讓等情形。處置時(shí)，應(yīng)按所收到的處置收入與短期投資賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。應(yīng)注意以下幾個(gè)問題：

1．短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備的處理。

如果短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備按單項(xiàng)投資計(jì)提，可同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的該項(xiàng)投資的跌價(jià)準(zhǔn)備，也可在期末一并調(diào)整。

如果短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備按投資類別或總體計(jì)提，不同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的該項(xiàng)投資的跌價(jià)準(zhǔn)備，待期末時(shí)再予以調(diào)整。

如果涉及到債務(wù)重組、非貨幣性交易、以應(yīng)收款項(xiàng)換入其他資產(chǎn)等情形，已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)一并結(jié)轉(zhuǎn)。

2．處置時(shí)投資成本的結(jié)轉(zhuǎn)。

全部處置某項(xiàng)短期投資時(shí)，其成本為短期投資的賬面余額。部分處置某項(xiàng)短期投資時(shí)，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其處置部分成本。

在[例1]中1999年2月l日將該債券20000元轉(zhuǎn)讓。該企業(yè)作如下賬務(wù)處理：

該債券投資的收益為：20000—(20230-1600)=1370(元)

借：銀行存款 20000

貸：短期投資——債券 18 630

投資收益 1370

當(dāng)然，這時(shí)稅收上申報(bào)的轉(zhuǎn)讓該債券投資的所得比會(huì)計(jì)上少1600元，因?yàn)樗汛_認(rèn)為利息所得。

綜合起來兩者的差異有：

1．企業(yè)在持有短期債權(quán)投資過程中取得的債券利息的處理差異。會(huì)計(jì)制度規(guī)定持有期間獲得的，除取得時(shí)已計(jì)入應(yīng)收項(xiàng)目外，其他應(yīng)以實(shí)際收到時(shí)作為初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價(jià)值；而稅法規(guī)定這部分利息應(yīng)作為投資收益計(jì)入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

2．計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備差異。企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，短期債權(quán)投資期末應(yīng)按成本與市價(jià)孰低法提取的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，沖減投資收益；而稅法明確規(guī)定企業(yè)提取的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備不允許在稅前扣除。

3.投資轉(zhuǎn)讓成本與轉(zhuǎn)讓所得的確定差異。由于會(huì)計(jì)處理與稅法在上述事項(xiàng)上的差異必然帶來投資轉(zhuǎn)讓成本與轉(zhuǎn)讓所得確定的差異。

企業(yè)發(fā)生的上述差異，應(yīng)調(diào)整企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。

[例3]某企業(yè)短期投資期末計(jì)價(jià)采用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)，按單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備，該企業(yè)每半年對(duì)短期投資進(jìn)行檢查并對(duì)其價(jià)值進(jìn)行估計(jì)。有關(guān)資料如下：

(1)2001年6月30日短期債券投資的賬面成本與市價(jià)金額如下（見表3-1）：

(2)該企業(yè)于2001年9月5日將A公司債券的50%出售，取得凈收入（扣除相關(guān)稅費(fèi)）260000元；假設(shè)該公司按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價(jià)損失準(zhǔn)備，并按出售比例結(jié)轉(zhuǎn)已提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備。

（3）該企業(yè)2001年11月1日，以10500元購入2001年1月1日發(fā)行的3年期B債券，其債券利息按年收取，到期還本，債券票面年利率為8%，該債券面值為10000元，另支付相關(guān)稅費(fèi)100元。假設(shè)2001年12月31日收到到期利息，而且該債券的賬面價(jià)值低于市價(jià)。

（4）2001年12月月31日短期債券投資的賬面成本與市價(jià)金額如下(見表3—2)：

該企業(yè)應(yīng)作賬務(wù)處理如下：

(1)該企業(yè)2001年6月30日按單項(xiàng)投資計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備為：

A公司債券：500000—495000=5000(元) 5000

借：投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 5000

貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——A公司債券

(2)該企業(yè)2001年9月5日出售A公司債券的50％時(shí)：

借：銀行存款 260000

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——A公司債券2500

貸：短期投資——A公司債券 250000

投資收益 12500

(3)購入時(shí)：

借：短期投資——B債券 10600

貸：銀行存款 10600

收到利息時(shí)：

借：銀行存款 800

貸：短期投資——B債券 800

(4)年底計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備：A公司債券應(yīng)計(jì)提額=250000—245000=5000(元)，已計(jì)提2500元，還應(yīng)補(bǔ)提2500元；c公司債券應(yīng)計(jì)提額=350 000-348000=2000(元)。

借：投資收益——計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備 4500

貸：短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——A公司債券 2500

短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備——C公司債券 2000

差異分析及處理：該企業(yè)6月末對(duì)短期投資進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)有減值，會(huì)計(jì)核算上計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備5000元，沖減投資收益，從而減少企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；而稅法規(guī)定，企業(yè)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備不得稅前扣除。企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定調(diào)增企業(yè)的應(yīng)納稅所得額5000元。

該企業(yè)2001年9月5日出售A公司債券的50％時(shí)，會(huì)計(jì)核算同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備中的50％即2500元，增加投資收益，從而增加企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；由于稅法規(guī)定，企業(yè)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備不得稅前扣除，由于計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，已調(diào)增了企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，為了避免重復(fù)征稅，結(jié)轉(zhuǎn)短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，則應(yīng)調(diào)減應(yīng)納稅所得額。因此，結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備中的50％即2500元，企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定調(diào)減企業(yè)的應(yīng)納稅所得額2500元。

年末收到本年度的債券利息800元，會(huì)計(jì)上作為短期投資的初始投資成本的收回，沖減短期投資賬面價(jià)值；而稅法規(guī)定企業(yè)取得的債券利息(不包括投資時(shí)已實(shí)現(xiàn)的分期付息的債券利息)和轉(zhuǎn)讓增值作為投資收益，都應(yīng)計(jì)入應(yīng)納稅所得額，這800元利息應(yīng)計(jì)入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，不應(yīng)該沖減投資成本。企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定調(diào)增應(yīng)納稅所得額800元。由于會(huì)計(jì)制度與稅法在企業(yè)在持有短期債權(quán)投資過程中取得的債券利息的處理上有差異，導(dǎo)致短期投資的會(huì)計(jì)成本與計(jì)稅成本不一樣，會(huì)導(dǎo)致短期投資轉(zhuǎn)讓成本不一致，為便于確定兩者在轉(zhuǎn)讓收益上的差異，企業(yè)應(yīng)建立相應(yīng)的備查賬簿或臺(tái)賬，將短期投資的會(huì)計(jì)成本與計(jì)稅成本記錄在內(nèi)。

年末對(duì)短期投資進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)有減值，會(huì)計(jì)核算：上計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備4500元，沖減投資收益，從而減少企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；而稅法規(guī)定，企業(yè)計(jì)提的短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備不得稅前扣除。企業(yè)應(yīng)按稅法規(guī)定調(diào)增企業(yè)的應(yīng)納稅所得額4500元。

2001年末應(yīng)按稅法規(guī)定作納稅調(diào)整，應(yīng)調(diào)增該企業(yè)應(yīng)納稅所得額總計(jì)為：

5000-2500+800+4500=7800(元)