會(huì)計(jì)政策選擇是指特定主體根據(jù)自身的目標(biāo)在可供選擇的范圍內(nèi)進(jìn)行選擇并擬訂會(huì)計(jì)政策的過程。由于會(huì)計(jì)政策有宏觀政策與微觀政策之分,因此,會(huì)計(jì)政策選擇也可以分為宏觀會(huì)計(jì)政策選擇和微觀會(huì)計(jì)政策選擇。

宏觀會(huì)計(jì)政策選擇,是指政府或具有權(quán)威性的機(jī)構(gòu)組織從“各種可行方法中”選用一種或幾種方法,制定成宏觀會(huì)計(jì)政策,從而為企業(yè)提交選擇的空間?？梢?宏觀會(huì)計(jì)政策的選擇過程實(shí)際上就是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程。而微觀會(huì)計(jì)政策選擇,是指企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo),從既定的宏觀會(huì)計(jì)政策中選擇最適合本企業(yè)使用的具體原則和具體的會(huì)計(jì)處理方法的過程,并形成企業(yè)的會(huì)計(jì)政策。本文立足于會(huì)計(jì)政策的微觀層面,研究企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇權(quán)歸屬。

企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇是指企業(yè)根據(jù)本身的特點(diǎn)為達(dá)到一定的目標(biāo),在會(huì)計(jì)處理時(shí)依據(jù)既定規(guī)范(此規(guī)范一般由各國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度等組成),對(duì)可供選用的具體會(huì)計(jì)原則、方法和程序進(jìn)行定性、定量的比較分析后,擬定決策并加以執(zhí)行,企業(yè)一經(jīng)選定某種方法,就不能隨意變更。

我國(guó)會(huì)計(jì)政策選擇的特點(diǎn):國(guó)家制定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來規(guī)定可供企業(yè)選擇的會(huì)計(jì)原則和會(huì)計(jì)方法。因此選擇不同的會(huì)計(jì)政策對(duì)企業(yè)將會(huì)產(chǎn)生不同的經(jīng)濟(jì)后果,此經(jīng)濟(jì)后果是指企業(yè)會(huì)計(jì)報(bào)告將影響企業(yè)、政府、投資者、債權(quán)人等信息使用者的決策行為,受影響的決策行為反過來又會(huì)影響其他相關(guān)者的利益。也就是說;不同的會(huì)計(jì)政策選擇將會(huì)產(chǎn)生不同的會(huì)計(jì)信息,從而影響到不同利益集團(tuán)的利益。

企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇是指企業(yè)管理當(dāng)局在特定的環(huán)境下，在既定的可選擇范圍內(nèi)，根據(jù)企業(yè)目標(biāo)或管理當(dāng)局自己的目標(biāo)，對(duì)可供選用的會(huì)計(jì)原則、方法、程序進(jìn)行比較分析，從而擬定會(huì)計(jì)政策的過程。會(huì)計(jì)政策的選擇有兩個(gè)顯著特點(diǎn)：

• 1、選擇不是個(gè)別原則、方法的簡(jiǎn)單匯集，而是一種整體優(yōu)化。即構(gòu)成企業(yè)會(huì)計(jì)政策的各組成部分應(yīng)有內(nèi)在一致的目標(biāo)，受統(tǒng)一的政策思想指導(dǎo)。
• 2、選擇是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程。政策的最初確立需要作出選擇，而已有的政策變更也是一種選擇。

會(huì)計(jì)政策選擇在形式上表現(xiàn)為會(huì)計(jì)過程的一種技術(shù)規(guī)范，但會(huì)計(jì)政策的選擇絕不是一個(gè)單純的會(huì)計(jì)問題，它是與企業(yè)相關(guān)的各利益集團(tuán)處理經(jīng)濟(jì)關(guān)系、協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)矛盾、分配經(jīng)濟(jì)利益的一項(xiàng)重要措施。對(duì)同一會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理，往往因選擇的會(huì)計(jì)政策不同而產(chǎn)生不同的甚至是相反的會(huì)計(jì)結(jié)果，從而影響各利益集團(tuán)的經(jīng)濟(jì)利益，導(dǎo)致各利益集團(tuán)作出不同的決策，最終影響社會(huì)資源的配置效率和效果。因此，會(huì)計(jì)政策選擇就其實(shí)質(zhì)而言是一種經(jīng)濟(jì)和政治利益的博弈規(guī)則和缺席安排，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過程和企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇過程是會(huì)計(jì)報(bào)告的編制者與相關(guān)經(jīng)濟(jì)利益集團(tuán)博弈均衡的結(jié)果。

由于會(huì)計(jì)政策選擇是具有經(jīng)濟(jì)后果的,會(huì)影響利益在不同群體之間的分配,管理當(dāng)局就有為其自身利益選擇有利的會(huì)計(jì)政策的動(dòng)機(jī)。以下從兩個(gè)方面對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的原因進(jìn)行闡述。

(一)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法選擇的多樣性及會(huì)計(jì)政策選擇的經(jīng)濟(jì)后果使會(huì)計(jì)政策選擇成為必然

1.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一種技術(shù)手段

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是檢驗(yàn)實(shí)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)和未來實(shí)務(wù)改良的指針,它必須是有序、系統(tǒng)、內(nèi)在一致的,還應(yīng)該能夠與可觀察的客觀現(xiàn)實(shí)相吻合,不受個(gè)人所左右。由于企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的多樣性與復(fù)雜性,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要達(dá)到科學(xué)、合理、內(nèi)在一致的目標(biāo)并不容易。為了使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的披露能夠從其所處的特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)狀況出發(fā),最恰當(dāng)?shù)胤从称髽I(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的情況,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則就有必要留有一定的彈性空間,即允許企業(yè)在對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)在不同的具體原則、多樣的會(huì)計(jì)處理方法之間進(jìn)行選擇。

2.會(huì)計(jì)政策選擇的“經(jīng)濟(jì)后果”成為選擇誘因

會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)影響公司的價(jià)值。會(huì)計(jì)政策選擇貫穿于企業(yè)從會(huì)計(jì)確認(rèn)到計(jì)量、記錄、報(bào)告諸環(huán)節(jié)構(gòu)成的整個(gè)會(huì)計(jì)過程,其經(jīng)濟(jì)后果會(huì)導(dǎo)致企業(yè)各利益相關(guān)者不同的利益分配和決策行為,進(jìn)而影響社會(huì)資源的配置效率,比如:通過財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的利潤(rùn)的高或低,將會(huì)直接影響到利潤(rùn)分配,即不同的利益關(guān)系人所取得的經(jīng)濟(jì)利益。

(二)市場(chǎng)壓力使得企業(yè)必須對(duì)會(huì)計(jì)政策進(jìn)行選擇

從市場(chǎng)的運(yùn)作情況來看,市場(chǎng)壓力是企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的必然結(jié)果。由于現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的廣泛分離,導(dǎo)致委托代理關(guān)系出現(xiàn),企業(yè)管理當(dāng)局的“道德風(fēng)險(xiǎn)”與“逆向選擇”不可避免。會(huì)計(jì)政策的選擇實(shí)質(zhì)上是保護(hù)企業(yè)管理當(dāng)局利益的。管理當(dāng)局作為資源投入運(yùn)作的實(shí)際操作者,來自市場(chǎng)(證券市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)和監(jiān)管市場(chǎng))的壓力是對(duì)經(jīng)理人員會(huì)計(jì)政策選擇最有效的激勵(lì)約束機(jī)制。

企業(yè)管理層是會(huì)計(jì)政策選擇的執(zhí)行者。既然會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果性需要通過會(huì)計(jì)政策選擇來實(shí)現(xiàn)，企業(yè)管理層在進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)就不可能不考慮自身利益。

(一)有管理報(bào)酬契約的企業(yè)，企業(yè)管理層的報(bào)酬通常會(huì)和會(huì)計(jì)利潤(rùn)相掛鉤，而會(huì)計(jì)政策影響會(huì)計(jì)利潤(rùn)，企業(yè)管理層就會(huì)通過會(huì)計(jì)政策選擇來實(shí)現(xiàn)自身的目的。在實(shí)施分紅計(jì)劃的公司中，經(jīng)理人員更有可能選擇將報(bào)告收益從未來期間轉(zhuǎn)至當(dāng)期的會(huì)計(jì)政策。

(二)有債務(wù)契約的企業(yè)，若債務(wù)契約中有以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)定義的違約行為，企業(yè)管理層將愿意選擇可增加資產(chǎn)或收入以及減少負(fù)債和費(fèi)用的會(huì)計(jì)政策(亦即不再遵循穩(wěn)健性原則)。如果在某種會(huì)計(jì)政策下預(yù)期將發(fā)生違約行為，企業(yè)管理層便會(huì)重新選擇會(huì)計(jì)政策，以避免這種違約行為的發(fā)生。企業(yè)越有可能違反以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的債務(wù)契約條款時(shí)，企業(yè)管理層就越有可能選擇將未來報(bào)告收益轉(zhuǎn)至當(dāng)期的會(huì)計(jì)政策。

(三)經(jīng)濟(jì)學(xué)家把政治活動(dòng)視為財(cái)富轉(zhuǎn)移的競(jìng)爭(zhēng)，財(cái)富轉(zhuǎn)移最直接的方式是稅收，因此，所得稅是企業(yè)要承擔(dān)的政治成本之一。企業(yè)要想使其承擔(dān)的政治成本降低，必然選擇可降低報(bào)告盈利的會(huì)計(jì)政策。況且較低的盈利會(huì)減少政府采取不利于企業(yè)的行為和增加政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼的可能性。企業(yè)的政治成本越大，企業(yè)管理層就越有可能選擇將報(bào)告收益從當(dāng)期遞延轉(zhuǎn)至以后各期的會(huì)計(jì)政策。

現(xiàn)在的問題是，我國(guó)上市公司的管理層幾乎不進(jìn)行制定層面的會(huì)計(jì)政策選擇，或者說管理層對(duì)可能影響其利益的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定保持較為消極的態(tài)度。這種反?，F(xiàn)象，該作何解釋呢?對(duì)此，筆者的初步思考是，企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇是要發(fā)生成本的，并且我國(guó)在制定層面的會(huì)計(jì)政策選擇的成本大、執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇成本小，企業(yè)管理層首選的是執(zhí)行層面的會(huì)計(jì)政策選擇。只有當(dāng)執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇的需求不能得到滿足、且執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇的成本越來越大時(shí)，企業(yè)管理層才會(huì)轉(zhuǎn)向制定層面的會(huì)計(jì)政策選擇?，F(xiàn)實(shí)情況表明，我國(guó)企業(yè)管理層執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇的需求得到了極大的滿足，造成了他們對(duì)制定層面會(huì)計(jì)政策選擇需求的不足。

早期會(huì)計(jì)政策選擇的供給幾乎完全被企業(yè)管理層控制，這時(shí)的會(huì)計(jì)政策選擇供給是執(zhí)行層面的供給，是企業(yè)內(nèi)部的供給，是隱秘的供給。在這種情況下，客觀上需要有一套公認(rèn)的會(huì)計(jì)政策去規(guī)范企業(yè)相互之間會(huì)計(jì)信息的交流活動(dòng)。由于從客觀上來說，會(huì)計(jì)制度的制定不可能由所有企業(yè)共同制定，因此，政府介入就成為了一種較好的方式。因?yàn)檎哂袕?qiáng)制比較優(yōu)勢(shì)，可以節(jié)約交易費(fèi)用，各利益相關(guān)者可以通過民主政治程序來發(fā)表意見以維護(hù)自身的利益。這樣，會(huì)計(jì)政策的制定權(quán)就由企業(yè)管理層轉(zhuǎn)移到了政府手中。

會(huì)計(jì)政策制定權(quán)的變遷，表明會(huì)計(jì)政策選擇供給方式發(fā)生了變化。此時(shí)會(huì)計(jì)政策選擇供給表現(xiàn)為制定層面的供給。它是企業(yè)外部的供給，是公開的供給，同時(shí)也是有限制的供給。學(xué)術(shù)界有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則限制了企業(yè)管理層會(huì)計(jì)政策選擇的自由度。筆者認(rèn)為，與其說會(huì)計(jì)準(zhǔn)則限制了企業(yè)管理層會(huì)計(jì)政策選擇的自由度，不如說會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了會(huì)計(jì)政策供給的透明度，規(guī)范了會(huì)計(jì)選擇供給方式，減少了會(huì)計(jì)政策選擇供給量。

可見，由非正式的會(huì)計(jì)政策過渡到正式的會(huì)計(jì)政策(會(huì)計(jì)準(zhǔn)則)、會(huì)計(jì)政策的制定權(quán)由企業(yè)管理層轉(zhuǎn)移到政府手中的過程，就是會(huì)計(jì)政策供給由執(zhí)行層面向制定層面變遷的過程，是人們節(jié)約交易費(fèi)用、從個(gè)人理性走向集體理性的過程。

關(guān)于制定層面會(huì)計(jì)政策選擇，學(xué)術(shù)界有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)減少會(huì)計(jì)政策選擇的供給。例如，有學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)參照國(guó)際慣例的趨勢(shì)，盡量減少會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中可供選擇的會(huì)計(jì)程序和方法，以縮小會(huì)計(jì)政策選擇的空間范圍。筆者不贊同這一觀點(diǎn)，理由是：從前面關(guān)于“供給”的研究中不難發(fā)現(xiàn)，會(huì)計(jì)政策選擇的供給主要是受需求驅(qū)動(dòng)的，供給量已經(jīng)小于需求量了，如果再減少會(huì)計(jì)政策選擇的供給，只能造成更大程度的供不應(yīng)求，為供給方帶來更大的好處。因此，應(yīng)借鑒美國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的“充分程序”，理解并尊重企業(yè)干預(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定的行為、積極鼓勵(lì)企業(yè)參與到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定過程中來，將會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)建設(shè)成一個(gè)開放的系統(tǒng)，以完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定。

關(guān)于執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇問題，可以采取措施增大執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇成本，當(dāng)執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇成本足夠大時(shí)，執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇的需求將向制定層面會(huì)計(jì)政策選擇的需求轉(zhuǎn)化，這樣反而有利于實(shí)施“充分程序”，有利于制定層面的會(huì)計(jì)政策選擇。可見，這兩個(gè)層面是相互聯(lián)系、相互影響的。而要增大執(zhí)行層面會(huì)計(jì)政策選擇的成本，關(guān)鍵是要保持注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立性，防止企業(yè)管理層與注冊(cè)會(huì)計(jì)師合謀。這方面的研究比較多，成果已被人們接受，在此不再贅述。

會(huì)計(jì)政策選擇相關(guān)的主要理論有三類：一是有效市場(chǎng)假說，二是實(shí)證會(huì)計(jì)理論，三是經(jīng)濟(jì)后果理論。

(一)有效市場(chǎng)假說

簡(jiǎn)森1978年把有效市場(chǎng)定義為:對(duì)一組信息，如果根據(jù)該組信息從事交易無法賺取到經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，那么市場(chǎng)是有效的。有效市場(chǎng)假說理論認(rèn)為：(1)、在次強(qiáng)式或強(qiáng)式股票市場(chǎng)上，市場(chǎng)能夠無任何偏好地對(duì)包括會(huì)計(jì)程序變動(dòng)在內(nèi)的所有信息做出反應(yīng)。(2)、由于信息交流，資本市場(chǎng)終會(huì)了解一家公司是否存在現(xiàn)金流動(dòng)問題。一家公司絕不可能依靠會(huì)計(jì)來做為欺詐手段，長(zhǎng)期隱瞞現(xiàn)金流動(dòng)問題。一旦為外界發(fā)現(xiàn)，那么，次強(qiáng)式以上的股票市場(chǎng)就會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)收益中隱含的未來現(xiàn)金流動(dòng)問題做出大致正確的評(píng)估并通過當(dāng)期股票價(jià)格反映出來?？傊行袌?chǎng)假說理論認(rèn)為會(huì)計(jì)政策選擇無關(guān)緊要，不影響企業(yè)的現(xiàn)金流量和企業(yè)價(jià)值，有效資本市場(chǎng)將形成不偏倚的股票價(jià)格。

(二)實(shí)證會(huì)計(jì)理論

實(shí)證會(huì)計(jì)理論對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的研究是通過對(duì)分紅計(jì)劃、債務(wù)契約和政治成本的考察，推導(dǎo)出在其它條件均不變的情況下有關(guān)的三項(xiàng)假設(shè)：(1)分紅計(jì)劃即實(shí)施分紅計(jì)劃的企業(yè)，其管理人員更有可能把報(bào)告收益由未來期間提前至本期確認(rèn)；(2)負(fù)債權(quán)益率即企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率愈高，企業(yè)的經(jīng)理人員便愈有可能選擇可將報(bào)告收益從未來期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)期的會(huì)計(jì)程序；(3)規(guī)模假設(shè)即企業(yè)的規(guī)模愈大，它的管理人員就愈有可能選擇那些能夠?qū)?a href="/wiki/%E5%BD%93%E6%9C%9F%E6%94%B6%E7%9B%8A" title="當(dāng)期收益">當(dāng)期收益遞延到下期的會(huì)計(jì)程序。

大量的實(shí)證研究結(jié)果基本證實(shí)了這三項(xiàng)假設(shè)?？偠灾瑢?shí)證會(huì)計(jì)理論認(rèn)為確實(shí)存在管理人員進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇的行為。

(三)經(jīng)濟(jì)后果理論

史蒂芬·杰夫?qū)⒔?jīng)濟(jì)后果定義為“會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)決策行為、政府、債權(quán)人所產(chǎn)生的影響”，這個(gè)定義的本質(zhì)在于，會(huì)計(jì)報(bào)告能夠影響管理者和其他人員所做出的真實(shí)決策，而不僅僅是反映這些決策的結(jié)果。

按照會(huì)計(jì)政策選擇與信息披露的后果可以把會(huì)計(jì)政策選擇分為技術(shù)型和交易型兩類。

(一)技術(shù)型選擇

技術(shù)型會(huì)計(jì)政策選擇所產(chǎn)生的最終信息后果將改變公司的內(nèi)在價(jià)值。管理當(dāng)局交易特別性的地位體現(xiàn)了對(duì)技術(shù)性會(huì)計(jì)政策選擇的主導(dǎo)地位。由于改變公司內(nèi)在價(jià)值會(huì)給企業(yè)契約的各訂約人帶來較大程度的風(fēng)險(xiǎn)，管理當(dāng)局進(jìn)行機(jī)會(huì)主義的行為選擇的可能性比較小。再加上逐漸規(guī)范的會(huì)計(jì)政策框架使得這部分以技術(shù)性為特征的會(huì)計(jì)政策選擇只具有了很可限的可塑性，這說明了管理當(dāng)局對(duì)于這部分會(huì)計(jì)政策選擇操縱空間越來越小。

(二)交易型選擇

交易型的會(huì)計(jì)政策選擇是最終信息后果不會(huì)影響公司內(nèi)在價(jià)值的會(huì)計(jì)政策選擇，這部分會(huì)計(jì)政策選擇的目的在于通過形成信息屏障而讓某些利益集團(tuán)從信息交易中獲利，其最主要的特點(diǎn)是具有廣泛的可塑性，也就是通過會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)導(dǎo)致最大程度的機(jī)會(huì)主義。

(一)對(duì)企業(yè)管理層的影響

在現(xiàn)代企業(yè)中，為了降低代理成本，企業(yè)的管理當(dāng)局與股東之間都簽有一定的獎(jiǎng)酬計(jì)劃，主要包括管理報(bào)酬計(jì)劃、分紅計(jì)劃和業(yè)績(jī)計(jì)劃。這些計(jì)劃都是根據(jù)會(huì)計(jì)信息制定的，管理人員的報(bào)酬是隨著報(bào)告盈利的增加而增加，提高報(bào)告收益的現(xiàn)值可提高管理人員報(bào)酬的現(xiàn)值。如果收益低于需要支付紅利的最低水平，則管理層存在減少當(dāng)年收益的動(dòng)機(jī)，即盡可能提前確認(rèn)“收益損失”，以增加本來的期望利潤(rùn)和分紅；如果管理者的分紅計(jì)劃中包括了認(rèn)股權(quán)，那么管理當(dāng)局則選擇能平滑收益的會(huì)計(jì)方法，以保持其股票價(jià)格的穩(wěn)定增長(zhǎng)。企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇的立場(chǎng)是維護(hù)個(gè)人收益最大化的企業(yè)立場(chǎng)。

(二)對(duì)企業(yè)股東的影響

道德風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)中的一方不能觀察另一方行動(dòng)的情況，而造成的一方對(duì)另一方有關(guān)行為的信息不對(duì)稱?！澳嫦蜻x擇”是信息不對(duì)稱的另一種類型，是指掌握信息優(yōu)勢(shì)的一方利用信息優(yōu)勢(shì)來獲取超額利潤(rùn)的現(xiàn)象?！澳嫦蜻x擇”的一種表現(xiàn)形式是企業(yè)管理當(dāng)局有動(dòng)機(jī)隱瞞不利信息，因?yàn)椴焕畔?huì)損害他們的名譽(yù)，繼而降低他們?cè)诮?jīng)理人市場(chǎng)的價(jià)值。

(三)對(duì)企業(yè)債權(quán)人的影響

為了降低風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人通常要求在債務(wù)契約中規(guī)定一些限制性的條款。限制性條款一般都是依據(jù)會(huì)計(jì)信息訂立的，對(duì)條款的監(jiān)督，也通過會(huì)計(jì)信息進(jìn)行，這樣就使會(huì)計(jì)程序方法與違約的可能性大小直接相關(guān)，從而為管理當(dāng)局的會(huì)計(jì)政策選擇提供了可能。在其他條件不變的情況下，企業(yè)的負(fù)債權(quán)益率越高，企業(yè)管理當(dāng)局便越有可能選擇可將報(bào)告收益從未來期間轉(zhuǎn)移至當(dāng)前的會(huì)計(jì)政策；如果企業(yè)在某種情況下將發(fā)生違約行為，管理當(dāng)局總是會(huì)通過變更會(huì)計(jì)程序或者改變會(huì)計(jì)方法以避免這種違約行為。企業(yè)越是與特定的、基于會(huì)計(jì)信息的限制性條款聯(lián)系緊密，管理當(dāng)局越是可能采用可增加當(dāng)期收益的會(huì)計(jì)政策以逃避違約的懲罰。會(huì)計(jì)政策的選擇增加了債權(quán)人的契約成本。

(四)對(duì)政府的影響

政府通過制定各種管制性的規(guī)章，將社會(huì)資源的控制權(quán)轉(zhuǎn)移到自己手中。由于會(huì)計(jì)信息是政府制定政策或法規(guī)的重要依據(jù)之一，這些法規(guī)或政策體現(xiàn)的是政府的意圖，在特定的環(huán)境中代表的是特定集團(tuán)的利益，目的是在全社會(huì)達(dá)到資源配置最優(yōu)。企業(yè)管理當(dāng)局為避免引起政治機(jī)構(gòu)的注意，利用會(huì)計(jì)政策選擇來保護(hù)企業(yè)的利益。管理當(dāng)局的這些選擇行為會(huì)影響政府的宏觀決策，從而增加了政治成本。

(五)對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值的影響

首先，當(dāng)會(huì)計(jì)政策改變了觀察的數(shù)據(jù)，它可能影響股票價(jià)格；其次，管理者的報(bào)酬可能依賴于股票價(jià)格，而股票價(jià)格則依賴于管理者的行為。對(duì)管理者自身業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)也可能部分地依賴于這些股票的價(jià)格。由于股票市場(chǎng)對(duì)管理當(dāng)局利益的直接影響，管理當(dāng)局可能會(huì)用會(huì)計(jì)政策選擇這種特殊的方式操縱收益。會(huì)計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果，雖然可能不影響企業(yè)現(xiàn)金流量，但卻能夠影響企業(yè)的價(jià)值及其股票價(jià)格。

(一)短期投資期末計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)政策的選擇

1.短期投資跌價(jià)損失確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)與會(huì)計(jì)處理。

對(duì)于短期投資未實(shí)現(xiàn)的損失，會(huì)計(jì)處理上有兩種方法：一是計(jì)人當(dāng)期損益；二是作為股東權(quán)益的減項(xiàng)。由于短期投資通常是在一年內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，因此，期末對(duì)市價(jià)與成本的差額所產(chǎn)生的未實(shí)現(xiàn)損益，均直接記入當(dāng)期損益，借記“投資損益”，貸記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”。當(dāng)市價(jià)回升，按回升金額沖減前期確認(rèn)的短期投資跌價(jià)損失，但市價(jià)回升幅度較大超過上期確認(rèn)的損失，沖減短期投資跌價(jià)損失到零為止，沖減時(shí)借記“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”，貸記“投資收益”。

2.短期投資期末計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)政策的評(píng)價(jià)。

(1)成本法。按成本法計(jì)價(jià)較為客觀，實(shí)務(wù)操作簡(jiǎn)便，也可以避免由于短期投資期末計(jì)價(jià)產(chǎn)生的對(duì)外投資未實(shí)現(xiàn)損益的會(huì)計(jì)處理問題，在市價(jià)波動(dòng)不大或短期投資占流動(dòng)資產(chǎn)的比重較小時(shí)，采用成本法不會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的披露帶來重大影響。但是這種方法也有一定的局限性，表現(xiàn)為：

• 資產(chǎn)負(fù)債表中的數(shù)據(jù)往往不能代表短期投資的變現(xiàn)價(jià)值，在某種程度上歪曲了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
• 在市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的情況下，相同的資產(chǎn)往往由于取得的時(shí)間不同而有較大差異，從而使資產(chǎn)負(fù)債表的匯總合計(jì)失去可比的基礎(chǔ)，難于解釋其正確的含義。
• 在短期投資市場(chǎng)變動(dòng)情況下，容易出現(xiàn)虛增或虛減資產(chǎn)的現(xiàn)象。

(2)市價(jià)法。在證券市場(chǎng)波動(dòng)較大并且短期投資占流動(dòng)比重較大時(shí)，采用市價(jià)法能公正地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，為報(bào)表使用者提供更有用的信息。盡管市價(jià)法具有上述優(yōu)點(diǎn)，卻同樣有其不足之處：

• 市價(jià)處于經(jīng)常變動(dòng)中，市價(jià)法不能絕對(duì)客觀反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。
• 將未實(shí)現(xiàn)的收益記入賬簿，不符合穩(wěn)健性原則，而且將虛增當(dāng)期利潤(rùn)，多交所得稅。
• 將未實(shí)際發(fā)生的投資損失記入賬簿，也將虛減企業(yè)利潤(rùn)。
• 用市價(jià)計(jì)量短期投資，動(dòng)搖了歷史成本這一傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)，其真實(shí)性不便于檢驗(yàn)。

(3)成本與市價(jià)孰低法。成本與市價(jià)孰低法的優(yōu)點(diǎn)主要有：一是符合謹(jǐn)慎性原則；二是期末資產(chǎn)負(fù)債表上短期投資以扣除跌價(jià)準(zhǔn)備后的賬面價(jià)值反映，不會(huì)高估資產(chǎn)，可使資產(chǎn)計(jì)量較為客觀、明確。當(dāng)然，成本與市價(jià)孰低法也有著其本身無法克服的缺點(diǎn)：一是會(huì)計(jì)理論不一致，表現(xiàn)為確認(rèn)損失與確認(rèn)收益不一致；二是方法相對(duì)煩瑣，不便于操作。

(二)材料計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)政策的選擇。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定的存貨的計(jì)價(jià)方法，有先進(jìn)先出法、后進(jìn)先出法、平均法等不同的方法。先進(jìn)先出法，就是假設(shè)先購(gòu)進(jìn)的存貨先發(fā)出或耗用，并根據(jù)這種假設(shè)的成本流轉(zhuǎn)次序?qū)Πl(fā)出或耗用的存貨按最先購(gòu)入存貨的成本(即購(gòu)入價(jià)格)計(jì)價(jià)。這樣，在把材料費(fèi)用轉(zhuǎn)入成本時(shí)，根據(jù)材料的入庫(kù)時(shí)間的先后順序，將先入庫(kù)材料費(fèi)用先轉(zhuǎn)出計(jì)入產(chǎn)品成本。先進(jìn)后出法或后進(jìn)先出法與先進(jìn)先出法正好相反，它是假設(shè)后購(gòu)入的存貨先發(fā)出或耗用，在把材料費(fèi)用轉(zhuǎn)入成本時(shí)，把后入庫(kù)的材料費(fèi)用先計(jì)入產(chǎn)品成本。平均計(jì)算法(包括加權(quán)平均法和移動(dòng)平均法)是將進(jìn)庫(kù)材料的費(fèi)用平均攤在單位材料上計(jì)人成本，即先計(jì)算庫(kù)存材料的平均價(jià)格，把生產(chǎn)耗用的材料按平均單價(jià)計(jì)入產(chǎn)品成本。

采用不同的材料計(jì)價(jià)方法所計(jì)算的產(chǎn)品成本的高低不同，企業(yè)利潤(rùn)額的多少及應(yīng)交所得稅的多少也不同。在材料價(jià)格不斷變動(dòng)的情況下，企業(yè)可通過材料計(jì)價(jià)政策的選擇，將成本調(diào)整到最高位，把利潤(rùn)總額調(diào)到最低，使按利潤(rùn)總額的一定比例所計(jì)算的所得稅相應(yīng)減少。按先進(jìn)先出法計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)材料成本使企業(yè)承擔(dān)的稅負(fù)最重，平均法次之，后進(jìn)先出法最輕。所以，若在材料價(jià)格不斷上漲的情況下，企業(yè)應(yīng)選擇后進(jìn)先出法計(jì)算結(jié)轉(zhuǎn)材料成本，以節(jié)約稅負(fù)。在材料價(jià)格不斷下跌的情況下，企業(yè)應(yīng)選擇先進(jìn)先出法。若材料價(jià)格上下波動(dòng)，則可選擇平均法。這樣，作為理財(cái)手段，企業(yè)可通過不同材料計(jì)價(jià)方法的選擇來調(diào)高成本，節(jié)約稅負(fù)，并用節(jié)約的資金再投資，從而提高資金的利用效果，加速資金的周轉(zhuǎn)。

(三)折舊政策的選擇。

我國(guó)的《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》及行業(yè)財(cái)會(huì)制度規(guī)定的企業(yè)計(jì)算折舊的方法，除采用平均年限法外，還增加了加速折舊法。平均年限法或直線折舊法，是根據(jù)固定資產(chǎn)的有效使用年限，將固定資產(chǎn)的價(jià)值均衡地分?jǐn)偟礁髌诘漠a(chǎn)品成本中去的一種方法。在這種方法下，每期計(jì)算的折舊額是一個(gè)相等的平均數(shù)，所以使用年限是影響折舊額的唯一因素。加速折舊法或叫成本遞減法，就是使固定資產(chǎn)價(jià)值在使用期內(nèi)盡快得到補(bǔ)償，在這種方法下，固定資產(chǎn)每期計(jì)提的折舊費(fèi)是不等的，在其使用早期提得較多，使用后期提得較少。我國(guó)現(xiàn)行的加速折舊法包括年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法。折舊年限和折舊方法不同，會(huì)造成年折舊額的提取不同，計(jì)人產(chǎn)品成本中的折舊費(fèi)用不同，從而影響利潤(rùn)額受抵減的程度，造成所得稅負(fù)的輕重不同。

無論采用的折舊年限是多少，折舊方法是哪種，當(dāng)每年的獲利水平相同時(shí)，企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)應(yīng)交納的所得稅總額是相等的，但每年的稅負(fù)輕重不同。在相同的折舊年限內(nèi)，采用的折舊方法不同，每年提取的折舊額不同，對(duì)稅負(fù)的影響不同。在平均使用年限法下，每年的折舊額相等，每年的納稅額相等；而加速折舊法下，每年的折舊額不等，稅負(fù)不同，早期提取的折舊額多而稅負(fù)減輕，后期提取的折舊額少而稅負(fù)加重，但應(yīng)交納的所得稅總額和平均法下是相等的。所以，加速折舊實(shí)際上是推遲了納稅時(shí)間。盡管早期減輕的稅負(fù)與后期加重的稅負(fù)在數(shù)額上是相等的，但考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，企業(yè)減輕稅負(fù)在前，加重稅負(fù)在后，這使企業(yè)猶如獲得一筆無息貸款，增加了現(xiàn)金流人的現(xiàn)值。特別是在通貨膨脹、物價(jià)上漲時(shí)期，采用加速折舊實(shí)際上就是節(jié)約稅負(fù)，對(duì)企業(yè)是有利的。在現(xiàn)階段，加速折舊方法的使用被限制在一些國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有重要地位、技術(shù)進(jìn)步快的企業(yè)，但新制度在規(guī)定折舊年限時(shí)，規(guī)定了折舊年限的彈性區(qū)間，所以企業(yè)還可以通過不同年限選擇達(dá)到節(jié)稅目的。

(一)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的目標(biāo)趨向于為滿足眾多利益相關(guān)方所組成的利益集團(tuán)的需要。

隨著企業(yè)投資主體的多元化，公司已非簡(jiǎn)單的實(shí)物資產(chǎn)的集合，而是一種法律框架結(jié)構(gòu)，在于治理所有在企業(yè)財(cái)富創(chuàng)造活動(dòng)中作出特殊投資的主體間的相互關(guān)系。包括股東、債權(quán)人、供應(yīng)商、顧客、雇員等，他們都作出了特殊投資。所有在企業(yè)從事業(yè)務(wù)活動(dòng)中作出特殊投資的各方，為了盡可能維護(hù)其自身的利益都需要了解備選會(huì)計(jì)政策對(duì)其利益的影響程度。企業(yè)管理當(dāng)局在選擇會(huì)計(jì)政策時(shí)，不得不綜合權(quán)衡各利益相關(guān)者的需要并從中獲取自己的那部分利益。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇將是一個(gè)十分復(fù)雜的過程，取決于多種因素的影響和制約。

(二)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的效果將越來越注重整體優(yōu)化。

企業(yè)會(huì)計(jì)政策是一個(gè)系統(tǒng)，各項(xiàng)看似獨(dú)立的會(huì)計(jì)政策卻有著共同的目標(biāo)，但各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策發(fā)揮的各自效用卻未必一致，由于企業(yè)在會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)所處的環(huán)境不同，從單一動(dòng)機(jī)出發(fā)進(jìn)行的政策選擇所產(chǎn)生的效用往往十分有限，甚至適得其反。因此，企業(yè)管理當(dāng)局必須全面分析自身所處的環(huán)境、發(fā)展階段、本行業(yè)的發(fā)展前景和在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的地位，以及所擁有的優(yōu)勢(shì)和存在的問題，明確本企業(yè)發(fā)展的總體目標(biāo)，并在這一目標(biāo)指引下，結(jié)合會(huì)計(jì)的職業(yè)判斷，根據(jù)會(huì)計(jì)理論指導(dǎo)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的基本原理，尋找或創(chuàng)立合理的會(huì)計(jì)處理程序和方法，并對(duì)可供選擇的方法進(jìn)行比較分析，從而形成最優(yōu)化會(huì)計(jì)政策組合。

(三)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度將不斷加強(qiáng)。

可以預(yù)見，在以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)為核心的會(huì)計(jì)規(guī)范體系全面建立以后，隨著人們法律意識(shí)的增強(qiáng)和有關(guān)部門與機(jī)構(gòu)執(zhí)法力度的提高，必然會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度提出新的要求。

(四)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的揭示程度將越來越規(guī)范。

會(huì)計(jì)政策揭示是對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇結(jié)果的綜合披露。從世界范圍看，各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)企業(yè)既有適當(dāng)選擇會(huì)計(jì)政策的權(quán)利也有進(jìn)行充分披露的義務(wù)。隨著我國(guó)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策披露規(guī)范的不斷完善，今后我國(guó)企業(yè)將在遵循其他報(bào)表信息揭示的一般原則下，更加注重企業(yè)會(huì)計(jì)政策揭示的重要性、明晰性、完整性、時(shí)效性和公正性，使企業(yè)會(huì)計(jì)政策的披露越來越規(guī)范。

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)政策可分為兩大類：一類是強(qiáng)制性會(huì)計(jì)政策，不屬于稅務(wù)籌劃的范圍。另一類是可選擇的會(huì)計(jì)政策,此類會(huì)計(jì)政策較多，下面僅從三個(gè)方面說明不同的會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)稅務(wù)籌劃的影響。

1.固定資產(chǎn)折舊方法選擇對(duì)稅務(wù)籌劃的影響

折舊是指在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)的折舊額進(jìn)行系統(tǒng)的分?jǐn)?。折舊作為成本的重要組成部分，有著“稅收擋板”的效用。按我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)常用的折舊方法有：直線折舊法、產(chǎn)量法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法，運(yùn)用不同的折舊方法計(jì)算出的折舊額在數(shù)量上是不相等的，因而分?jǐn)偟礁髌?a href="/wiki/%E7%94%9F%E4%BA%A7%E6%88%90%E6%9C%AC" title="生產(chǎn)成本">生產(chǎn)成本中的固定資產(chǎn)的折舊費(fèi)用也不同(但是，固定資產(chǎn)的折舊總額并不受影響，因而對(duì)企業(yè)的凈收益總額以及總的稅負(fù)并無影響)。因此，折舊的計(jì)算和提取必將影響到生產(chǎn)成本的大小，進(jìn)而影響到企業(yè)的利潤(rùn)水平，最終影響企業(yè)的稅負(fù)輕重。由于在折舊方法上存有差異，這為企業(yè)進(jìn)行納稅籌劃提供了可能。

2.存貨計(jì)價(jià)方法選擇對(duì)稅務(wù)籌劃的影響

存貨的計(jì)價(jià)方法，對(duì)于企業(yè)的產(chǎn)品成本、利潤(rùn)及所得稅等都有較大的影響。我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)的各項(xiàng)存貨的發(fā)生和領(lǐng)用，按實(shí)際成本計(jì)算，計(jì)算的方法可以在個(gè)別計(jì)價(jià)法、先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法等方法中任選一種。由于運(yùn)用以上不同計(jì)價(jià)方法所確定的存貨發(fā)出成本不同，對(duì)企業(yè)應(yīng)納稅所得額的計(jì)算必然產(chǎn)生不同的影響。

3.外幣折算方法選擇對(duì)稅務(wù)籌劃的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第一百一十九條規(guī)定：企業(yè)發(fā)生外幣業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將有關(guān)外幣金額折合為記賬本位幣金額記賬。除另有規(guī)定外，所有與外幣業(yè)務(wù)有關(guān)的賬戶，應(yīng)當(dāng)采用業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的匯率，也可以采用業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)期期初的匯率折合。在月份(或季度、年度)終了時(shí)，將各外幣賬戶的期末余額按照期末的市場(chǎng)匯率折算為記賬本位幣金額，其與對(duì)應(yīng)的記賬本位幣賬戶期末余額之間的差額，則確認(rèn)為匯兌損益。而匯兌損益的產(chǎn)生主要是由于匯率經(jīng)常發(fā)生變化，致使同一外幣數(shù)額在不同時(shí)點(diǎn)會(huì)對(duì)應(yīng)于不同的記賬本位幣數(shù)額。匯兌損益，最終都會(huì)分次或一次地在計(jì)征所得稅之前以各種費(fèi)用的形式扣除或是增加計(jì)稅所得，從而影響到企業(yè)計(jì)算應(yīng)納稅所得額。

會(huì)計(jì)政策選擇方式是就企業(yè)一定時(shí)期的所有會(huì)計(jì)政策這個(gè)整體而言，可以分為激進(jìn)、穩(wěn)健、中庸三種。激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)使會(huì)計(jì)收益最大，中庸的會(huì)計(jì)政策選擇次之，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策選擇則使會(huì)計(jì)收益最小。由于會(huì)計(jì)收益會(huì)影響到投資決策，同時(shí)也會(huì)影響到收入分配，從而對(duì)投資需求、消費(fèi)需求產(chǎn)生影響。同時(shí)，在一定的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，大多數(shù)企業(yè)會(huì)做出相同或類似的會(huì)計(jì)政策選擇，從而一定時(shí)期的某種類型的會(huì)計(jì)政策選擇就帶有普遍性。帶有普遍性的會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)會(huì)產(chǎn)生一定的影響，影響的程度與其對(duì)會(huì)計(jì)收益的作用程度密切相關(guān)。

為討論方便，現(xiàn)將會(huì)計(jì)政策選擇分為親周期、逆周期和中性等三種類型。親周期的會(huì)計(jì)政策選擇是指在經(jīng)濟(jì)的繁榮階段采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)選擇，在經(jīng)濟(jì)的蕭條階段采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策選擇；逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇剛好相反。中性的會(huì)計(jì)政策選擇則不考慮經(jīng)濟(jì)周期。親周期的會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)在一定程度上加劇經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇則會(huì)在一定程度上有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的作用。當(dāng)然，會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的影響程度，取決于它對(duì)會(huì)計(jì)收益的作用程度。

由于政府當(dāng)局在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段會(huì)采用不同的宏觀經(jīng)濟(jì)政策(主要是財(cái)政貨幣政策)，試圖熨平經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，本文也將考慮會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)財(cái)政貨幣政策的影響。

一、親周期的會(huì)計(jì)政策選擇

在繁榮期，交易活躍、需求旺盛、市場(chǎng)前景看好，企業(yè)收益本來就不錯(cuò)。此時(shí)若采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策選擇會(huì)更高估收益水平，使投資收益率更可觀。所有者和投資人可能因此追加資本投入，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為本企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)好于往年和同行業(yè)水平且會(huì)持續(xù)下去。另外，由于高估收益，可供分配利潤(rùn)上升了，管理者、工人及所有者個(gè)人乃至社會(huì)公眾的收入水平增長(zhǎng)很快，并且他們會(huì)向上修正自己的恒久收入水平，因而會(huì)增加消費(fèi)。高漲的投資需求和消費(fèi)需求結(jié)合起來，使得國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步擴(kuò)張。由于乘數(shù)效應(yīng)和加速器作用，下一輪的國(guó)民收入和生產(chǎn)規(guī)模將迅速增加。當(dāng)然，繁榮年份國(guó)民經(jīng)濟(jì)本來就具有擴(kuò)張的趨勢(shì)，激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策選擇只是推波助瀾罷了。

由于政府意識(shí)到經(jīng)濟(jì)過熱，會(huì)選擇緊縮的財(cái)政貨幣政策試圖抑制經(jīng)濟(jì)的擴(kuò)張。但是，激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策選擇可能會(huì)部分抵消政府的努力，從而使財(cái)政貨幣政策達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。比如提高利率水平，這會(huì)減少企業(yè)的利潤(rùn)，但如果減小的幅度低于高估收益而導(dǎo)致的利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度，可能就難以壓制投資水平。并且，一般情況下利率的提高幅度是有限的，可能不足以降低因高估收益而偏高的投資報(bào)酬率，因而對(duì)企業(yè)的投資決策起不了很大的影響。再比如增稅(考慮企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅)，如果稅制是累進(jìn)的，則提高了邊際稅率水平。高估收益本來就自動(dòng)提升了邊際稅率，從而邊際稅率就提升了兩次，稅負(fù)就上升了。稅后收益變化取決于稅前收益的上升程度與稅負(fù)上升程度的對(duì)比情況。不過若采用比例稅率，高估收益并不會(huì)自動(dòng)提升邊際稅率水平，增稅的效果較之累進(jìn)稅率可能要差一些。如果增稅不足以降低稅后收益，則效果就很有限。

在蕭條期，銷售不旺、存貨積壓、市場(chǎng)前景不看好。企業(yè)收益已大幅滑坡，穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策更使收益水平下滑。低估的收益水平可能會(huì)擊垮投資者的信心，可能會(huì)抽走資金，至少不愿再追加投資，銀行也會(huì)“惜貸”，企業(yè)當(dāng)局可能會(huì)減少產(chǎn)量乃至裁員以應(yīng)付危機(jī)。收益低估直接造成了管理人員、工人及所有者的收入水平降低。企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的縮小和失業(yè)人數(shù)的增加，也會(huì)降低社會(huì)公眾的可支配收入，從而減少消費(fèi)。投資需求和消費(fèi)需求的下降，會(huì)導(dǎo)致國(guó)民經(jīng)濟(jì)成倍收縮。

在蕭條期，政府會(huì)采取擴(kuò)張的財(cái)政貨幣政策。穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策選擇具有一定的抵消作用。比如降低利率水平，以相對(duì)增加企業(yè)利潤(rùn)水平，然而低估收益又降低了利潤(rùn)水平。又比如減稅，由于收益低估，在累進(jìn)稅制中相應(yīng)級(jí)數(shù)就很低，即使減稅也并不能使邊際稅率下降多少，從而減稅對(duì)稅后收益的影響就有限，可能難以刺激投資需求。

概括地說，親周期的會(huì)計(jì)政策選擇有可能加劇經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，并有可能使財(cái)政貨幣政策達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。

二、逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇

在繁榮期，企業(yè)如采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，以適當(dāng)降低偏高的收益水平，既符合追求各期收益均衡化的企業(yè)管理當(dāng)局的利益，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生如下影響：首先，對(duì)于一般股東和投資者來說，由于投資回報(bào)率已人為下壓了，可能不會(huì)追加投資；其次，高收益降低后，管理者、工人及所有者個(gè)人的收入水平也降低，只能保持正常的消費(fèi)水平。因此，采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策有助于防止投資需求和消費(fèi)需求的過度膨脹，從而抑制了生產(chǎn)的進(jìn)一步擴(kuò)張。

這對(duì)政府緊縮性的財(cái)政貨幣政策起著配合作用：如提高利率水平，會(huì)降低企業(yè)的收益水平，加之采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策會(huì)使收益進(jìn)一步降低，企業(yè)投資回報(bào)率降低的幅度可能較大，投資人可能不再追加投資，某些投資項(xiàng)目可能會(huì)撤消，企業(yè)當(dāng)局可能因此會(huì)縮減生產(chǎn)規(guī)模；如降低政府支出水平，一方面降低了對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求，從而對(duì)企業(yè)收益水平產(chǎn)生負(fù)面影響，只會(huì)使業(yè)已低估的投資回報(bào)率進(jìn)一步降低，投資需求得到抑制；另一方面會(huì)降低社會(huì)公眾的可支配收入，由于從企業(yè)獲得的收入已有所減少，消費(fèi)需求會(huì)進(jìn)一步降低。

在蕭條期，企業(yè)收益下降很多，采用激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策，適當(dāng)提高收益(由于繁榮年份采用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策，企業(yè)有所準(zhǔn)備，這時(shí)高估收益就有一定的基礎(chǔ))，可能有助于增強(qiáng)投資者的信心，因而投資水平有可能不至于下降很多。另外，高估的收益使得管理者、工人及所有者的個(gè)人收入水平的下降有所緩和，正常的消費(fèi)水平不至于降低很多。國(guó)民經(jīng)濟(jì)的下滑勢(shì)頭可能就得到一些阻止。

這時(shí)，政府采用擴(kuò)張的財(cái)政貨幣政策：如降低利率，降低了的利率水平與高估后的收益相配合，更容易維持乃至增強(qiáng)投資者的信心；如減稅，由于收益高估加之稅率降低，稅后收益就有所上升，這一方面穩(wěn)定了稅后投資報(bào)酬率，另一方面保持了管理者及所有者的收入水平。激進(jìn)的會(huì)計(jì)政策就配合了擴(kuò)張性的財(cái)政貨幣政策。

也就是說，逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇具有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的功能，并且還可能配合財(cái)政貨幣政策來熨平經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)。

人們的直覺可能認(rèn)為親周期的會(huì)計(jì)政策選擇優(yōu)于逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇，因?yàn)榉睒s時(shí)期大方一點(diǎn)、困難時(shí)期穩(wěn)健一點(diǎn)是人之常情。然而，就穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來說，逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇要好一些，它起到了一個(gè)自動(dòng)穩(wěn)定器的作用。并且，逆周期的會(huì)計(jì)政策選擇對(duì)企業(yè)也是有利的：它不僅有助于創(chuàng)造一個(gè)穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，而且使各期收益平穩(wěn)化，也有利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

1、會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇留下的彈性空間過大

我國(guó)會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)同類交易允許采用不同的會(huì)計(jì)政策,并允許自發(fā)性的會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更。雖然能使企業(yè)具有靈活的理財(cái)自主權(quán)并提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等更相關(guān)、更可靠的信息。但是,由于會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則留給企業(yè)的選擇空間過大,使得一些企業(yè),隨意變更會(huì)計(jì)政策或會(huì)計(jì)估計(jì),為滿足不同目的調(diào)整利潤(rùn)。

2、會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在滯后性

會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是在一定時(shí)期內(nèi)根據(jù)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)、文化、科技等特定環(huán)境條件制定的,是對(duì)以往會(huì)計(jì)實(shí)踐的總結(jié),在一定時(shí)期內(nèi)會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。但情況在不斷變化,社會(huì)不斷發(fā)展,原有的會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不可能涵蓋新的情況,因此導(dǎo)致會(huì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在滯后性,以致一些新領(lǐng)域、新行業(yè)的同類會(huì)計(jì)事項(xiàng)或交易會(huì)出現(xiàn)多種會(huì)計(jì)處理方法,造成最終的財(cái)務(wù)信息對(duì)比性不強(qiáng),實(shí)用性差,給使用者造成誤解,也便于投機(jī)者鉆空子。

3、對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇披露要求不嚴(yán),會(huì)計(jì)人員普遍素質(zhì)不高

當(dāng)前我國(guó)會(huì)計(jì)制度規(guī)定上市公司在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露重要的會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容、理由、影響等內(nèi)容。部分企業(yè)沒有真正理性地選擇會(huì)計(jì)政策,因?yàn)闀?huì)計(jì)政策選擇是否合理很大程度上取決于企業(yè)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)(職業(yè)判斷能力)。很多經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)需要會(huì)計(jì)人員做出職業(yè)判斷后,再進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇,職業(yè)判斷能力決定了財(cái)會(huì)人員選擇會(huì)計(jì)政策的水平,目前部分會(huì)計(jì)人員的實(shí)際操作能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求,這必然導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇不合理。

社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)作為市場(chǎng)的主體有了較大的自主權(quán),會(huì)計(jì)既要為國(guó)家服務(wù),但更多的是為廣大的投資者、債權(quán)人服務(wù),因此給予會(huì)計(jì)政策選擇空間較大。與此同時(shí)帶來了利用會(huì)計(jì)政策選擇作弊的問題。為進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇行為,應(yīng)從以下幾個(gè)方面加以改進(jìn)和完善。

(一)進(jìn)一步完善會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則

逐步完善會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程是一個(gè)會(huì)計(jì)政策得到日益公認(rèn)的過程,更是一個(gè)會(huì)計(jì)政策日益體現(xiàn)社會(huì)公平、促進(jìn)社會(huì)資源優(yōu)化配置的過程。我國(guó)當(dāng)前完善會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,應(yīng)從以下幾方面入手:

1、更加完善有多方利益關(guān)系人參加的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度制定機(jī)構(gòu)。制定出具有普遍認(rèn)同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度,盡量消除對(duì)同一事項(xiàng)選擇不同會(huì)計(jì)處理方法產(chǎn)生差異過大的現(xiàn)象?？s小企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的空間,限制企業(yè)隨意變更會(huì)計(jì)政策。

2、會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定應(yīng)具有適當(dāng)?shù)某靶?盡量減少真空地帶。制定的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則既要符合現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)狀況,同時(shí)又要適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),應(yīng)盡量適應(yīng)會(huì)計(jì)環(huán)境的變化,對(duì)未來會(huì)計(jì)環(huán)境的變化有較科學(xué)的、具有一定超前的分析和預(yù)測(cè),使制度和準(zhǔn)則能在相對(duì)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持穩(wěn)定,減少在新經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象出現(xiàn)后會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出現(xiàn)真空地帶的可能性,避免企業(yè)在無章可循時(shí)自行選擇會(huì)計(jì)政策。

3、規(guī)范會(huì)計(jì)政策選擇披露,擴(kuò)大企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇及其變更披露的范圍。應(yīng)對(duì)會(huì)計(jì)政策披露的內(nèi)容、方式、時(shí)間、格式、范例等予以明確而具體的規(guī)定,不僅要披露會(huì)計(jì)政策變更的內(nèi)容、理由和影響數(shù),變更的性質(zhì)以及對(duì)變更的判斷,同時(shí)還要在年度審計(jì)報(bào)告中說明當(dāng)期存在會(huì)計(jì)政策變更及其對(duì)凈利潤(rùn)和每股收益的影響,這樣才能引起報(bào)表使用者對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的注意,增加財(cái)務(wù)報(bào)表的可理解性。

(二)完善公司治理以提高會(huì)計(jì)政策選擇的公允性

為維護(hù)各利益相關(guān)者的利益,保證會(huì)計(jì)政策選擇的公允性,就必須完善公司治理結(jié)構(gòu),提高公司治理的效率。針對(duì)我國(guó)當(dāng)前公司治理與會(huì)計(jì)政策選擇的現(xiàn)狀,應(yīng)解決好以下幾方面的問題:

1、明晰產(chǎn)權(quán),發(fā)揮產(chǎn)權(quán)制度對(duì)會(huì)計(jì)信息生成過程的規(guī)范和界定功能,使企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)減少隨意性,盡可能反映各利益相關(guān)方的共同利益。

2、完善公司治理結(jié)構(gòu),強(qiáng)化獨(dú)立董事和審計(jì)委員會(huì)的監(jiān)督作用。增加上市公司董事會(huì)的獨(dú)立董事,特別是保持一定數(shù)量的具有專業(yè)知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)豐富的、并具有獨(dú)立判斷能力的獨(dú)立董事是完善我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)以及對(duì)經(jīng)理層實(shí)行有效監(jiān)督的重要措施。

3、建立報(bào)酬和業(yè)績(jī)相對(duì)稱的激勵(lì)機(jī)制,以增強(qiáng)公司管理當(dāng)局對(duì)股東的責(zé)任心與忠誠(chéng)度,減少經(jīng)理人員的道德風(fēng)險(xiǎn),提高會(huì)計(jì)政策選擇的公允性。

4、進(jìn)一步完善公司治理信息披露制度,大力發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的監(jiān)督作用,限制為個(gè)人利益濫用會(huì)計(jì)政策選擇來操縱利潤(rùn),損害投資者利益,提高會(huì)計(jì)政策選擇的公允性。

(三)加強(qiáng)審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的監(jiān)督

各審計(jì)機(jī)構(gòu)要加大力度對(duì)各企業(yè)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。獨(dú)立審計(jì)是企業(yè)合理運(yùn)用會(huì)計(jì)政策選擇的外在保證,要增強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)意見的法律效用;政府審計(jì)部門和財(cái)稅部門也不能忽視對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的監(jiān)督,這樣才有利于健全公司會(huì)計(jì)政策選擇的外部約束機(jī)制。

(四)提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)以促進(jìn)會(huì)計(jì)政策的良性選擇

為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,防止和杜絕會(huì)計(jì)信息因會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)水平低而虛化,需加強(qiáng)會(huì)計(jì)隊(duì)伍建設(shè)。要采取多種形式對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員進(jìn)行繼續(xù)教育,不斷提高他們的素質(zhì),讓他們充分認(rèn)識(shí)會(huì)計(jì)政策選擇的必要性和重要性,恪守職業(yè)道德,準(zhǔn)確地提供會(huì)計(jì)信息。