經(jīng)濟(jì)后果
目錄
1.經(jīng)濟(jì)后果的定義[1]
經(jīng)濟(jì)后果按照澤夫的理解,是指會(huì)計(jì)報(bào)告將影響企業(yè)、政府、工會(huì)、投資人和債權(quán)人的決策行為,受影響的決策行為反過(guò)來(lái)又會(huì)損害其他相關(guān)方的利益, 這種思想就是經(jīng)濟(jì)后果觀。斯考特在其《財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論》一書中將經(jīng)濟(jì)后果定義為: 不論證券市場(chǎng)理論的含義如何, 會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)影響公司的價(jià)值。蔡寧認(rèn)為, “經(jīng)濟(jì)后果”是指計(jì)算會(huì)計(jì)數(shù)字的規(guī)則發(fā)生變化, 從而改變公司的現(xiàn)金流量, 或者造成有關(guān)契約方財(cái)富分配發(fā)生變化, 由于宏觀層次的會(huì)計(jì)選擇(會(huì)計(jì)一準(zhǔn)則制定)對(duì)各方利益造成了不同程度的影響, 那么, 它也必將影響到社會(huì)資源的配置。我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家葛家澎、杜興強(qiáng)也認(rèn)為, 所謂“經(jīng)濟(jì)后果” , 其內(nèi)涵如下:(l) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是一份公共契約,是通過(guò)“公共選擇” 的邏輯而形成的, 旨在敦促企業(yè)通過(guò)一套通用的財(cái)務(wù)報(bào)表提供投資者決策相關(guān)的會(huì)計(jì)信息; (2) 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在一定程度上限定了企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)會(huì)計(jì)政策的可選擇域; (3) 遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的會(huì)計(jì)信息會(huì)影響各個(gè)相關(guān)利益集團(tuán)的決策行為和既得利益。
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果,是指各種財(cái)富的轉(zhuǎn)移是既得利益在不同利益集團(tuán)之間的重新分割, 而這種“社會(huì)性后果”的表現(xiàn)是會(huì)計(jì)報(bào)告對(duì)企業(yè)、政府、投資人和債權(quán)人決策行為的影響, 這種影響使會(huì)計(jì)信息具備了財(cái)富分配效應(yīng)和決策效應(yīng), 從而通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制這根“無(wú)形的指揮棒”指引社會(huì)資源的配置。這種配置過(guò)程, 同時(shí)也是企業(yè)財(cái)務(wù)功能發(fā)揮作用的過(guò)程, 也是會(huì)計(jì)信息利益相關(guān)者參與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的利益博弈、利益協(xié)調(diào)過(guò)程。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定是一個(gè)公共選擇過(guò)程, 在最終的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則出臺(tái)之前, 可能存在著若干備選方案。如果會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的某個(gè)備選方案對(duì)某個(gè)利益集團(tuán)的影響是有利的, 那么這個(gè)集團(tuán)必然會(huì)游說(shuō)支持這種會(huì)計(jì)處理方法; 反之, 如果某種方法對(duì)利益集團(tuán)的影響是不利的,那么他們就會(huì)游說(shuō)反對(duì)該方案。任何一個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái), 都是各利益集團(tuán)之間相互博弈的結(jié)果。
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果存在三種情況: “中性經(jīng)濟(jì)后果” 、“ 良性經(jīng)濟(jì)后果” 和“惡性經(jīng)濟(jì)后果” , 即所謂的“ 只分法” 。其中, “中性經(jīng)濟(jì)后果”實(shí)質(zhì)上就是“信息中立” , 其內(nèi)涵是會(huì)計(jì)信息與所反映的客觀經(jīng)濟(jì)事實(shí)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)相一致, 不帶有任何偏見?!?良性經(jīng)濟(jì)后果” 是指會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)充分考慮利益相關(guān)者的信息需求,該信息具備相關(guān)性、可靠性, 有利于利益相關(guān)者的投資及其相關(guān)決策, 能夠維護(hù)他們的利益; 而“ 惡性經(jīng)濟(jì)后果”是指會(huì)計(jì)信息扭曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及其現(xiàn)金流量狀況, 誤導(dǎo)利益相關(guān)者的投資決策, 導(dǎo)致他們血本無(wú)歸及社會(huì)資源配置的低效率?!皭盒越?jīng)濟(jì)后果”的極端表現(xiàn)就是財(cái)務(wù)欺詐。我們認(rèn)為“信息中立”(“中性經(jīng)濟(jì)后果”)是會(huì)計(jì)價(jià)值的根本所在, 而“經(jīng)濟(jì)后果”則是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的固有特性?!?三分法”有利于對(duì)經(jīng)濟(jì)后果進(jìn)行全方位的考察。在會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量層次上, 應(yīng)確保“ 中性經(jīng)濟(jì)后果” 以客觀、公允地反映企業(yè)價(jià)值信息; 而在會(huì)計(jì)報(bào)告層次上, 應(yīng)充分考慮“良性經(jīng)濟(jì)后果” , 遏制“惡性經(jīng)濟(jì)后果” , 從而為提供高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息打下基礎(chǔ)。
2.經(jīng)濟(jì)后果的興起[2]
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的“經(jīng)濟(jì)后果說(shuō)”是在20世紀(jì)60年代才出現(xiàn)的一種現(xiàn)象,它是和“技術(shù)說(shuō)”相對(duì)立的一種假說(shuō)。隨著資本市場(chǎng)不斷發(fā)展,經(jīng)濟(jì)后果學(xué)說(shuō)代表了會(huì)計(jì)思想的真正革命。澤夫(Zeff)在《“經(jīng)濟(jì)后果”學(xué)說(shuō)的興起》一文中(1978)認(rèn)為:經(jīng)濟(jì)后果就是會(huì)計(jì)報(bào)告將影響企業(yè)、政府、工會(huì)、投資者和債權(quán)人的決策行為,這些個(gè)人或團(tuán)體的行為又可能對(duì)其它團(tuán)體的利益產(chǎn)生影響。簡(jiǎn)單地說(shuō),就是不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和不同的會(huì)計(jì)程序導(dǎo)致各個(gè)主體不同的利益分配格局。美國(guó)的另一位學(xué)者Rapaport在《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)影響》一文中也提出相似的觀點(diǎn),對(duì)規(guī)范公司必須報(bào)告什么(如:披露問(wèn)題)和如何描述其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(如:計(jì)量問(wèn)題)的準(zhǔn)則制定過(guò)程來(lái)說(shuō),需要以一個(gè)更寬的眼界——而不是傳統(tǒng)的技術(shù)會(huì)計(jì)角度,來(lái)重新認(rèn)識(shí)。他認(rèn)為不論證券市場(chǎng)理論的含義如何,會(huì)計(jì)政策的選擇會(huì)影響公司的價(jià)值。通常在有效市場(chǎng)下,只要公司對(duì)其所運(yùn)用的會(huì)計(jì)政策作出充分披露,市場(chǎng)便會(huì)識(shí)破由會(huì)計(jì)政策變動(dòng)所引起的盈余變化,并對(duì)之不作出價(jià)格反應(yīng)。然而,大量實(shí)證研究表明,不影響現(xiàn)金流量的會(huì)計(jì)政策卻最終會(huì)影響公司股價(jià),對(duì)于這一現(xiàn)象的解釋,就是所謂的“會(huì)計(jì)的經(jīng)濟(jì)后果”。
按照這些學(xué)者的論述,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)或變更都會(huì)引起利益相關(guān)方的關(guān)注,它對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響體現(xiàn)在三個(gè)方面:一是對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的接受者如股東和其他投資者的影響。面對(duì)不同信息內(nèi)容的財(cái)務(wù)報(bào)告,股東將會(huì)作出不同的抉擇。二是對(duì)搭便車者的影響。在公司財(cái)務(wù)報(bào)告公開后,那些并不是公司法定財(cái)務(wù)報(bào)告的接受者,可以無(wú)代價(jià)地取得公司報(bào)告信息。三是對(duì)報(bào)告公司自身的影響。報(bào)告公司為了取得市場(chǎng)的正面評(píng)價(jià),而選擇使得財(cái)務(wù)報(bào)告更“漂亮”的經(jīng)濟(jì)行為。這樣準(zhǔn)則就不再是一個(gè)純技術(shù)性的規(guī)范了。
美國(guó)早期鐵路業(yè)不計(jì)提折舊,以大量發(fā)放現(xiàn)金股利,來(lái)吸引更多的投資人,使前期報(bào)告利潤(rùn)好,靠犧牲長(zhǎng)期投資者和債權(quán)人的利益,使短期投資者得到意外收獲。直到1947年,美國(guó)處于通貨膨脹的高峰,少數(shù)企業(yè)在其財(cái)務(wù)報(bào)表中采用重置成本折舊方法。這將可能影響稅收改革、雇員工薪的談判等,美國(guó)會(huì)計(jì)程序委員會(huì)頂住了各方壓力,支持歷史成本。這是美國(guó)在制定“公認(rèn)會(huì)計(jì)原則”過(guò)程中直接感受到的、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果的早期例子。
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身含有直接的經(jīng)濟(jì)后果。單純從外表形式來(lái)看,會(huì)計(jì)系統(tǒng)所提供的信息,只是一些數(shù)字的不同排列與組合。但是,從經(jīng)濟(jì)內(nèi)容看,不論憑證、賬簿和報(bào)表,作為信息載體,其數(shù)據(jù)都代表不同的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。企業(yè)外部各利益關(guān)系人所能取得的經(jīng)濟(jì)利益,有相當(dāng)部分直接受到這些“數(shù)字”的影響。比如:通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的利潤(rùn)的高或低,將會(huì)直接影響利潤(rùn)分配。從會(huì)計(jì)系統(tǒng)來(lái)看,協(xié)調(diào)或分配職能的合理履行與否,主要取決于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。
3.經(jīng)濟(jì)后果的原因
- 經(jīng)濟(jì)后果重要原因:
首先,它本身是受人關(guān)注的,會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方面最受關(guān)注的事項(xiàng)中有許多就是源于經(jīng)濟(jì)后果。
第二,認(rèn)為會(huì)計(jì)政策無(wú)關(guān)緊要的觀點(diǎn)與會(huì)計(jì)人員的經(jīng)驗(yàn)不一致
- 經(jīng)濟(jì)后果存在的原因:
由于企業(yè)簽訂的契約,尤其是高級(jí)職員薪酬契約和債務(wù)契約所引起的。
這些契約通常是以財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)變量為基礎(chǔ),而會(huì)計(jì)政策影響這些變量的數(shù)值以及管理層的責(zé)任和權(quán)利。
4.會(huì)計(jì)準(zhǔn)則經(jīng)濟(jì)后果的主要表現(xiàn)[3]
- (一)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的影響
由于會(huì)計(jì)信息的復(fù)雜性,準(zhǔn)則制定者難以確定恰當(dāng)?shù)臐M足公眾需求的信息管制數(shù)量,所頒布的一些準(zhǔn)則對(duì)于收益及其波動(dòng)程度以及重要的財(cái)務(wù)比率產(chǎn)生了極大的影響,有時(shí)引發(fā)了強(qiáng)烈的不滿與爭(zhēng)論,這使得準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)無(wú)法忽視準(zhǔn)備推行的會(huì)計(jì)處理方法可能引起的經(jīng)濟(jì)后果。另一方面,因?yàn)榻?jīng)濟(jì)后果的存在,使得會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者有著動(dòng)機(jī)的差異,而且在社會(huì)公眾和立法機(jī)關(guān)不能有效地監(jiān)督會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行機(jī)構(gòu)以公共利益行事時(shí),這就形成一種可能:會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將以自身利益為標(biāo)準(zhǔn)而不是按公共利益制定準(zhǔn)則。
- (二)對(duì)會(huì)計(jì)信息利益相關(guān)者的影響
會(huì)計(jì)信息的利益相關(guān)者包括法定使用者和非法定使用者。會(huì)計(jì)信息法定使用者主要指股東和債權(quán)人。股東是公司最終產(chǎn)權(quán)的所有者,隨著所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離及現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,所有者將自己的公司財(cái)產(chǎn)委托給經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行經(jīng)營(yíng),從而股東與經(jīng)營(yíng)者之間就產(chǎn)生了委托代理關(guān)系,形成了企業(yè)契約。股東支付給經(jīng)營(yíng)者相應(yīng)的報(bào)酬,而經(jīng)營(yíng)者也負(fù)有保值、增值的義務(wù)。如果股東對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)存在不相容現(xiàn)象,這就很可能引發(fā)經(jīng)營(yíng)者的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題。經(jīng)營(yíng)者就會(huì)利用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的滯后性或漏洞實(shí)施盈余管理,操縱利潤(rùn),情況嚴(yán)重者就是管理當(dāng)局與外部監(jiān)督人“合謀”提供“惡性經(jīng)濟(jì)后果”的會(huì)計(jì)信息,演繹財(cái)務(wù)欺詐,這最終損害股東的根本利益,使企業(yè)價(jià)值受到侵蝕,直接影響股東當(dāng)期收益,債權(quán)人很可能血本無(wú)歸。更糟的是,在公司治理結(jié)構(gòu)存在問(wèn)題,出現(xiàn)內(nèi)部人控制的情況下,獨(dú)立財(cái)權(quán)的喪失將導(dǎo)致股東作為所有者名存實(shí)亡,股東將面臨滅頂之災(zāi)。這是“惡性經(jīng)濟(jì)后果”的極端表現(xiàn)。
由于會(huì)計(jì)信息是一種公共物品,在會(huì)計(jì)提供會(huì)計(jì)信息時(shí),不僅法定使用者會(huì)獲取信息,而且他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、客戶、供應(yīng)商、雇員、中介機(jī)構(gòu)、媒體等非法定使用者也可無(wú)代價(jià)地獲取信息。這些非法定使用者也可能是潛在的投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者,會(huì)計(jì)信息也會(huì)影響他們的投資、信貸決策。
- (三)對(duì)報(bào)告公司自身的影響
報(bào)告公司為了獲得良好的市場(chǎng)形象,可能選擇使財(cái)務(wù)報(bào)告更“漂亮”的經(jīng)濟(jì)行為。這些影響的直接結(jié)果是可能有一部分人受益,另—部分人受損,而這種“漂亮”的經(jīng)濟(jì)行為是以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的人為扭曲企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?yōu)榍疤岬?。這從側(cè)面反映了會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果性質(zhì)。
- (四)對(duì)管理當(dāng)局會(huì)計(jì)政策選擇的影響
會(huì)計(jì)是微觀經(jīng)濟(jì)主體計(jì)量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的工具,然而不同的原理、程序和方法,會(huì)導(dǎo)致不同的經(jīng)濟(jì)后果。會(huì)計(jì)政策的選用暗含選擇者的財(cái)政、財(cái)務(wù)利益,從本質(zhì)上講,會(huì)計(jì)政策的選擇是不同利益集團(tuán)之間的一個(gè)博弈過(guò)程。企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇貫穿于企業(yè)從會(huì)計(jì)確認(rèn)到計(jì)量、記錄、報(bào)告諸環(huán)節(jié)構(gòu)成的整個(gè)會(huì)計(jì)過(guò)程。會(huì)計(jì)過(guò)程其實(shí)就是會(huì)計(jì)政策的選擇過(guò)程,從這個(gè)意義上講,企業(yè)會(huì)計(jì)政策在形式上表現(xiàn)為企業(yè)會(huì)計(jì)過(guò)程的一種技術(shù)規(guī)范,但其本質(zhì)上卻是政治、經(jīng)濟(jì)利益的博弈和制度安排。會(huì)計(jì)政策的選擇具有經(jīng)濟(jì)后果,不同的會(huì)計(jì)政策選擇生成不同的會(huì)計(jì)信息,從而影響到不同利益集團(tuán)的利益,進(jìn)而影響社會(huì)資源的配置效率和效果。
- (五)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)決策的影響
會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅具有微觀經(jīng)濟(jì)后果,而且具有宏觀經(jīng)濟(jì)后果,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施不僅影響到國(guó)家的財(cái)政收入,還影響到該國(guó)在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)利益的分配。因此在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定時(shí)還必須從國(guó)家的總體目標(biāo)出發(fā),考慮其對(duì)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響。同時(shí)隨著經(jīng)濟(jì)全球化的到來(lái),會(huì)計(jì)的國(guó)際協(xié)調(diào)、國(guó)際趨同也越來(lái)越明顯,我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異正逐步縮小。在我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化進(jìn)程中必須認(rèn)識(shí)到,一個(gè)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變更會(huì)導(dǎo)致其在國(guó)際上的經(jīng)濟(jì)利益的重新分配,直接對(duì)該國(guó)的經(jīng)濟(jì)利益產(chǎn)生影響。
5.經(jīng)濟(jì)后果的評(píng)價(jià)[2]
由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果, 因此最完美的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則, 并不一定代表最公允的經(jīng)濟(jì)后果。許多從理論上看似能夠?qū)е隆罢鎸?shí)而公允”披露的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則, 往往在施行之前由于各方的強(qiáng)烈反對(duì)而不得不妥協(xié)或者夭折。事實(shí)上, 由于經(jīng)濟(jì)人的自利行為和一些強(qiáng)勢(shì)集團(tuán)的存在, 現(xiàn)實(shí)生活中被采納的往往并不是具有最公允經(jīng)濟(jì)后果的經(jīng)濟(jì)行為。因此, 贊成會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果的研究者們, 一般回避提出一套完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則框架, 而只是就事論事, 具體討論某一準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果問(wèn)題。所可能有的提議, 往往僅僅是未來(lái)應(yīng)如何制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則, 以及在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定過(guò)程中如何考慮有關(guān)各方的經(jīng)濟(jì)利益, 而不可能給出若干個(gè)準(zhǔn)則。
6.經(jīng)濟(jì)后果案例分析
案例一:經(jīng)濟(jì)后果的舉例:《債務(wù)重組》準(zhǔn)則的變遷[4]
上個(gè)世紀(jì)九十年代末,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,尤其是在證券市場(chǎng)中,錯(cuò)綜復(fù)雜的交易使得市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。一些公司由于管理不善或遭受外部因素的不利影響,陸續(xù)出現(xiàn)了資金周轉(zhuǎn)不靈、經(jīng)營(yíng)虧損、盈利能力下降等問(wèn)題,諸如債務(wù)重組等交易行為也日益頻繁。于是,財(cái)政部于1995年成立項(xiàng)目組開始研究相關(guān)準(zhǔn)則,于1998年6月第一次頒布了有關(guān)債務(wù)重組的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,對(duì)債務(wù)重組行為加以規(guī)范。
但是,由于我國(guó)的資本市場(chǎng)發(fā)展不夠健全,評(píng)估機(jī)構(gòu)不夠完善,公允價(jià)值的活得缺乏公平公正性;另外,債務(wù)重組收益計(jì)入當(dāng)期損益的做法,使得一些上市公司紛紛在年底進(jìn)行債務(wù)重組,假借重組之名,依靠關(guān)聯(lián)債權(quán)人的豁免等,將不菲的債務(wù)重組收益計(jì)入利潤(rùn),得以維持賬面盈利,有的甚至扭虧為盈,達(dá)到上市、進(jìn)行配股和保牌等目的。例如,ST中華1999年年報(bào)顯示,該公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損17527萬(wàn)元,但由于公司當(dāng)年獲得36639萬(wàn)元的債務(wù)重組收益,公司最后竟然以凈利潤(rùn)2億元、每股收益0.417元,其凈資產(chǎn)收益率更是高達(dá)99.63%,列深市上市公司第一位。
為了規(guī)范上市公司的債務(wù)重組交易,減少上市公司進(jìn)行盈余管理操縱的空間,財(cái)政部于2001年1月對(duì)該準(zhǔn)則進(jìn)行修訂。修訂后的《債務(wù)重組》準(zhǔn)則要求上市公司將債務(wù)重組收益不能計(jì)入“營(yíng)業(yè)外收入——債務(wù)重組收益”,而是確認(rèn)為“資本公積”,反映在資產(chǎn)負(fù)債表中,改變了許多公司利用債務(wù)重組操縱利潤(rùn)的局面。
公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果與歷史成本計(jì)量結(jié)果相比較,能更好地揭示企業(yè)資產(chǎn)可帶來(lái)的未來(lái)的現(xiàn)金流量的不同,更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及企業(yè)所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的經(jīng)濟(jì)后果角度來(lái)看,計(jì)量這種經(jīng)濟(jì)差異能夠較真實(shí)地反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果,從而維護(hù)各利益主體的產(chǎn)權(quán)利益;同時(shí)能夠?yàn)槭袌?chǎng)參與者提供決策依據(jù),提高資源配置效率??墒窃谖覈?guó),公允價(jià)值的運(yùn)用并未達(dá)到上述政策目標(biāo)。許多公司在資本市場(chǎng)中利用債務(wù)重組、資產(chǎn)置換、投資等行為調(diào)節(jié)利潤(rùn),“公允價(jià)值”成了那些盈利偽造者手中的秘密武器。公允價(jià)值運(yùn)用于具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在我國(guó)現(xiàn)階段顯示出了嚴(yán)重不良的經(jīng)濟(jì)后果,是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定部門限制其在會(huì)計(jì)計(jì)量中使用的根本原因。
2006年,隨著我國(guó)資本市場(chǎng)法律法規(guī)的進(jìn)一步完善,資本市場(chǎng)更加規(guī)范,也為了促使我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌,新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)債務(wù)重組又進(jìn)行了新的規(guī)定,新債務(wù)重組準(zhǔn)則改變了原來(lái)“一刀切”的規(guī)定,將原先因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人被豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法,改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入,對(duì)于實(shí)物抵債業(yè)務(wù),引進(jìn)公允價(jià)值為計(jì)量屬性。對(duì)做為債務(wù)人的上市公司而言,新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著,一旦債權(quán)人讓步,上市公司獲得的收益將直接計(jì)入當(dāng)期損益,進(jìn)入利潤(rùn)表。
從而有可能增加當(dāng)期利潤(rùn),提高每股收益。由于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施時(shí)間較短,尚未發(fā)現(xiàn)有明顯的經(jīng)濟(jì)后果出現(xiàn),這有待于后來(lái)研究者進(jìn)行實(shí)證研究以驗(yàn)證準(zhǔn)則實(shí)施的有效性。