資金集中管理是指將整個(gè)集團(tuán)的資金歸集到集團(tuán)總部，在集團(tuán)總部設(shè)立專職部門代表集團(tuán)公司實(shí)施對(duì)資金的統(tǒng)一調(diào)度、管理、運(yùn)用和監(jiān)控。通過資金的集中管理，企業(yè)集團(tuán)能夠?qū)崿F(xiàn)集團(tuán)范圍內(nèi)資金的整合與調(diào)控，充分盤活資金存量，有效提高資金使用效率，降低財(cái)務(wù)成本和資金風(fēng)險(xiǎn)。

作為獨(dú)立法人的各子公司將資金納人集團(tuán)母公司統(tǒng)一管理，應(yīng)有其法律基礎(chǔ)。集團(tuán)母公司作為出資者，依據(jù)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，對(duì)子公司的實(shí)行資本控制。因此，集團(tuán)母公司財(cái)務(wù)控制的法律依據(jù)就是出資者的資本控制。資金集中管理作為財(cái)務(wù)控制的有效手段，正是建立在集團(tuán)母公司的資本控制基礎(chǔ)之上的。

由于資金集中管理在優(yōu)化資源配置、防范風(fēng)險(xiǎn)等方面的明顯效果，財(cái)政部等政府部門已經(jīng)將資金集中管理有關(guān)問題寫入財(cái)經(jīng)法規(guī)和制度，并積極倡導(dǎo)和推進(jìn)。如：財(cái)政部《關(guān)于加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督若干問題的規(guī)定》(財(cái)工字[1997]346號(hào))中關(guān)于資金集中管理是這樣描述的，“有條件的企業(yè)，要逐步建立資金結(jié)算中心，統(tǒng)一籌集、分配、使用、管理和監(jiān)督資金活動(dòng)”；《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》規(guī)定，“企業(yè)集團(tuán)可以實(shí)行內(nèi)部資金集中統(tǒng)一管理。但應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家有關(guān)金融管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定，并不得損害成員企業(yè)的利益”，近幾年來，資金集中管理也得到國(guó)務(wù)院國(guó)資委的高度重視，國(guó)資委在《中央企業(yè)總會(huì)計(jì)師工作職責(zé)管理暫行辦法》中明確規(guī)定，總會(huì)計(jì)師應(yīng)“制定資金管控方案。組織實(shí)施大額資金籌集、使用、催收和監(jiān)控工作，推行資金集中管理?！庇纱丝梢?，資金集中管理完全符合國(guó)家現(xiàn)行法律、法規(guī)，也是當(dāng)前環(huán)境下企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)管控、應(yīng)對(duì)危機(jī)應(yīng)積極采取的有力措施之一。

目前，很多集團(tuán)公司都具有資產(chǎn)多、規(guī)模大、子公司分散、現(xiàn)金流量充足或參差不齊等特點(diǎn)，其內(nèi)部也可能沒有大量的內(nèi)部往來結(jié)算，但只要集團(tuán)公司所屬各企業(yè)合計(jì)沉淀有大量資金，有提高整個(gè)集團(tuán)資金使用效率的愿望，資金集中管理便是一個(gè)效益巨大的選擇。

資金集中管理所要達(dá)成的目標(biāo)是：通過建立資金管理中心，加強(qiáng)對(duì)集團(tuán)所屬企業(yè)資金的宏觀調(diào)控，盤活存量資金，調(diào)劑資金余缺，加速資金周轉(zhuǎn)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用，促進(jìn)資源的優(yōu)化配置。資金管理中心是在集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部門內(nèi)部設(shè)立的、辦理內(nèi)部成員單位現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)。

資金集中管理的特點(diǎn)表現(xiàn)在：

(一)內(nèi)部成員單位是獨(dú)立的核算單位

內(nèi)部成員單位都具有自己的財(cái)務(wù)部門和各自的銀行賬戶。集中在資金管理中心的資金不改變其所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)。

(二)收支兩條線的運(yùn)作流程

先集中內(nèi)部成員單位的現(xiàn)金收入，再由資金管理中心根據(jù)成員單位上報(bào)的現(xiàn)金預(yù)算，向各成員單位撥付各自所需的貨幣資金，同時(shí)監(jiān)控資金的流向和使用情況。

(三)對(duì)于成員單位之間的內(nèi)部往來結(jié)算不再通過銀行

成員單位之間的內(nèi)部往來結(jié)算由資金管理中心通過“走賬不走錢”的方式進(jìn)行內(nèi)部結(jié)算，大大降低了整個(gè)集團(tuán)公司的資金需求量。這樣以富余的銀行存款來償還銀行貸款，將會(huì)大大降低銀行貸款的數(shù)額，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

(四)統(tǒng)貸統(tǒng)還和內(nèi)部借款

內(nèi)部成員單位不單獨(dú)從銀行貸款，由資金管理中心實(shí)行統(tǒng)貸統(tǒng)還，保證整個(gè)集團(tuán)的資金需求量。

(五)成員單位與資金管理中心之間形成存貸關(guān)系

各成員單位可以向資金管理中心進(jìn)行內(nèi)部存款、內(nèi)部借款和還款，實(shí)行有償存貸制度。

資金管理中心作為整個(gè)集團(tuán)公司的資金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集團(tuán)內(nèi)資金的集中統(tǒng)一管理。其主要工作內(nèi)容包括：測(cè)算整個(gè)集團(tuán)公司的資金需用量，統(tǒng)一對(duì)外融資；按全面預(yù)算管理的要求進(jìn)行集團(tuán)內(nèi)資金的上劃與下?lián)躨辦理成員單位之間經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部結(jié)算；調(diào)劑資金余缺，計(jì)算、收取和撥付內(nèi)部資金占用費(fèi)；對(duì)成員單位的資金使用情況進(jìn)行監(jiān)督和考核等。

要保證資金集中管理模式的成功實(shí)現(xiàn)，必須借助于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，通過信息化來構(gòu)建資金集中管理系統(tǒng)。針對(duì)資金管理中心上述的主要工作內(nèi)容，資金集中管理系統(tǒng)需要設(shè)計(jì)出如下一些主要模塊，來完成資金集中管理的整個(gè)業(yè)務(wù)流程，即：資金預(yù)算管理、資金劃撥管理、內(nèi)部結(jié)算管理、借還款管理、資金占用費(fèi)管理、賬務(wù)與報(bào)表管理、綜合查詢等。每個(gè)模塊又分別設(shè)置一些子模塊，處理不同的業(yè)務(wù)。資金集中管理各模塊的系統(tǒng)功能見圖1。

(一)銀行賬戶管理

集團(tuán)公司在進(jìn)行資金集中管理之前，需要對(duì)資金管理中心和所有成員單位的銀行賬戶進(jìn)行清理，以便集中管理。資金管理中心在所有協(xié)作銀行(一般選擇兩到三個(gè)協(xié)作銀行)各開立一個(gè)賬戶，既是收入賬戶，也是支出賬戶。通過該賬戶辦理內(nèi)部成員單位收入的上劃和預(yù)算資金的下?lián)艿葮I(yè)務(wù)。

各成員單位在所在地協(xié)作銀行的分支機(jī)構(gòu)中選定一家開立一個(gè)支出賬戶，另外選擇一到兩家協(xié)作銀行開立一到兩個(gè)收入專戶。收入專戶反映成員單位的各項(xiàng)收入及上劃資金管理中心的款項(xiàng)；支出賬戶是成員單位的基本賬戶，反映資金管理中心撥入的款項(xiàng)以及成員單位的各種支出。

除收入專戶和支出賬戶之外的原有其他賬戶應(yīng)逐步清理。

(二)增設(shè)會(huì)計(jì)科目

資金管理中心和成員單位均需增設(shè)“內(nèi)部存款”和“內(nèi)部借款”兩個(gè)一級(jí)科目?！皟?nèi)部存款”科目對(duì)資金管理中心來說。核算的是收到的各成員單位的上劃款項(xiàng)，以及下?lián)艿礁鞒蓡T單位的款項(xiàng)；對(duì)成員單位來說，核算的是上劃到資金管理中心的款項(xiàng)，以及收到資金管理中心的撥入款項(xiàng)?！皟?nèi)部借款”科目對(duì)資金管理中心來說，核算的是借給成員單位的款項(xiàng)，以及收到的成員單位的還款；對(duì)成員單位來說，核算的是從資金管理中心的借款，以及歸還資金管理中心的款項(xiàng)。另外，資金管理中心和成員單位均在“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目下增設(shè)“內(nèi)部資金占用費(fèi)”明細(xì)科目，該科目核算收付的內(nèi)部資金占用費(fèi)。

(三)資金預(yù)算管理

資金預(yù)算管理的基本處理原則是網(wǎng)上處理與網(wǎng)下協(xié)調(diào)相結(jié)合。各成員單位將初步核定后的預(yù)算方案在資金管理系統(tǒng)的預(yù)算管理模塊錄入上報(bào)。每年年末填寫下一年度的分季度的年度現(xiàn)金預(yù)算表，再據(jù)此在每月月末填寫下一月的分旬的月度現(xiàn)金預(yù)算表。資金管理中心對(duì)各成員單位的月度預(yù)算計(jì)劃進(jìn)行核準(zhǔn)，作為日常性預(yù)算支出在每句第一天向各成員單位下?lián)苜Y金。非日常性的現(xiàn)金預(yù)算支出，由各成員單位另行單筆申請(qǐng)，資金管理中心單筆審核、下?lián)堋?

(四)資金劃撥管理

資金劃撥管理包括資金上劃和資金下?lián)堋?

1　資金上劃。資金管理中心委托協(xié)作銀行將成員單位收入實(shí)行專戶存款，于每日營(yíng)業(yè)終了，通過電子匯劃系統(tǒng)，自動(dòng)將成員單位此時(shí)點(diǎn)前收入專戶上的所有資金直接上劃到資金管理中心銀行賬戶，將成員單位該收入專戶上的存款掃數(shù)為零。所有上劃資金，當(dāng)日到賬。資金上劃時(shí)，資金管理中心借記“銀行存款”科目，貸記“內(nèi)部存款一XX成員單位”科目；各成員單位借記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目，貸記“銀行存款”科目。

2　資金下?lián)堋７譃槿粘Ｐ再Y金下?lián)芎头侨粘Ｐ再Y金下?lián)?。?duì)于成員單位的日常性資金需求，資金管理中心根據(jù)各成員單位每月在預(yù)算管理模塊上報(bào)的分旬的月預(yù)算計(jì)劃，在每甸第一天撥付到各成員單位支出賬戶；對(duì)于成員單位關(guān)于基建、技改或?qū)ν馔顿Y等非日常性活動(dòng)的資金需求。由成員單位在預(yù)算管理模塊隨時(shí)申請(qǐng)，資金管理中心審核確認(rèn)后，隨時(shí)及時(shí)撥付。資金下?lián)軙r(shí)，資金管理中心借記“內(nèi)部存款——XX成員單位”科目，貸記“銀行存款”科目；各成員單位借記“銀行存款”科目，貸記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目。

(五)內(nèi)部結(jié)算管理

成員單位之間因銷售貨物、提供勞務(wù)等發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)以及其他往來業(yè)務(wù)一律通過內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算。針對(duì)不同的結(jié)算情由，收付各方可以分別選擇主動(dòng)付款方式或主動(dòng)收款方式申請(qǐng)結(jié)算，在對(duì)方審核確認(rèn)后，系統(tǒng)根據(jù)確認(rèn)的收付金額，自動(dòng)減少付款方的內(nèi)部存款余額，增加收款方的內(nèi)部存款余額，完成付款行為。付款完成后，資金管理系統(tǒng)自動(dòng)生成可供收付雙方打印的資金結(jié)算原始憑證。發(fā)生內(nèi)部結(jié)算時(shí)，成員單位銷貨(提供勞務(wù))方借記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目，貸記“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入(其他業(yè)務(wù)收入)”、“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)”等科目；成員單位購(gòu)貨(接受勞務(wù))方借記“庫(kù)存商品(其他業(yè)務(wù)支出等)”、“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅(進(jìn)項(xiàng)稅額)”等科目。貸記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目；資金管理中心借記“內(nèi)部存款XX購(gòu)貨方”科目，貸記“內(nèi)部存款——XX銷貨方”科目。

(六)借還款管理

借還款管理分為借款管理和還款管理。當(dāng)某成員單位測(cè)算到所需資金超過自身擁有的內(nèi)部存款時(shí)，可以提前向資金管理中心申請(qǐng)借款。資金管理中心對(duì)借款的金額、用途、期限等進(jìn)行審核。核準(zhǔn)確認(rèn)后，軟件系統(tǒng)按照核準(zhǔn)的金額自動(dòng)增加該成員單位的內(nèi)部借款余額和內(nèi)部存款余額，并從增加之日起開始計(jì)收內(nèi)部借款的資金占用費(fèi)。某成員單位向資金管理中心進(jìn)行內(nèi)部借款時(shí)，資金管理中心借記“內(nèi)部借款——XX成員單位”科目，貸記“內(nèi)部存款——XX成員單位”科目；成員單位借記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目，貸記“內(nèi)部借款——資金管理中心”科目。

如果成員單位以后的內(nèi)部存款大于正常需用，有富余資金。則既可以到期還款，也可以申請(qǐng)?zhí)崆斑€款或可以在到期前分期還款。在申請(qǐng)后由資金管理中心審核確認(rèn)，軟件系統(tǒng)按照確認(rèn)的還款金額自動(dòng)減少成員單位的內(nèi)部借款余額和內(nèi)部存款余額。某成員單位進(jìn)行內(nèi)部還款時(shí)，資金管理中心借記“內(nèi)部存款——XX成員單位”科目，貸記“內(nèi)部借款——XX成員單位”科目；成員單位借記“內(nèi)部借款——資金管理中心”科目，貸記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目。

資金管理中心為提高資金管理水平，加強(qiáng)內(nèi)部借還款管理，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以參照商業(yè)銀行的信貸管理制度，實(shí)行信用評(píng)級(jí)制度，為內(nèi)部成員單位評(píng)定信用等級(jí)。對(duì)于集團(tuán)內(nèi)部信用等級(jí)較高的成員單位，資金管理中心可以核定綜合授信額度，需要時(shí)可以發(fā)放信用貸款。對(duì)于內(nèi)部信用等級(jí)較低的成員單位，資金管理中心可以發(fā)放內(nèi)部擔(dān)保貸款，由內(nèi)部信用等級(jí)較高的成員單位提供擔(dān)保。

(七)資金占用費(fèi)管理

資金管理中心按照資金有償占用的原則，可對(duì)成員單位的內(nèi)部存款和內(nèi)部借款計(jì)算、收取、支付內(nèi)部資金占用費(fèi)。內(nèi)部資金占用費(fèi)由資金管理系統(tǒng)根據(jù)各成員單位的內(nèi)部存款或內(nèi)部借款余額每月結(jié)息一次，并生成內(nèi)部資金占用費(fèi)通知單。資金管理中心、成員單位可以將該通知單打印出來，按照收到或支付的內(nèi)部資金占用費(fèi)相應(yīng)減少或增加財(cái)務(wù)費(fèi)用，納入當(dāng)期損益。

內(nèi)部借款和內(nèi)部存款的利息計(jì)算公式如下：

1　內(nèi)部借款。資金管理中心收取的內(nèi)部資金占用費(fèi)=∑[計(jì)息期內(nèi)每筆內(nèi)部借款數(shù)額×實(shí)際占用天數(shù)×日貸款利率]

2　內(nèi)部存款。資金管理中心支付的內(nèi)部資金占用費(fèi)=∑[計(jì)息期內(nèi)內(nèi)部存款每天余額]×日存款利率

為了有效調(diào)動(dòng)成員單位在資金管理中心內(nèi)部存款和內(nèi)部借款的積極性，制定內(nèi)部資金占用費(fèi)率時(shí)，在參照銀行同期存貸款利率和衡量?jī)?nèi)部存款總體余額與內(nèi)部借款總體余額的比例關(guān)系后，適當(dāng)上浮內(nèi)部存款的資金占用費(fèi)率，適當(dāng)下調(diào)內(nèi)部借款的資金占用費(fèi)率。這主要是考慮不把存貸利差留在資金管理中心。而是讓利于所有成員單位。

資金管理中心收取資金占用費(fèi)時(shí)，資金管理中心借記“內(nèi)部存款——XX成員單位”科目，貸記“財(cái)務(wù)費(fèi)用——內(nèi)部資金占用費(fèi)”科目；成員單位借記“財(cái)務(wù)費(fèi)用——內(nèi)部資金占用費(fèi)”，貸記“內(nèi)部存款——資金管理中心”科目。資金管理中心支付資金占用費(fèi)時(shí)，作相反的會(huì)計(jì)分錄。

(八)賬務(wù)與報(bào)表管理

1　賬務(wù)處理。整個(gè)資金管理系統(tǒng)涉及了所有成員單位和資金管理中心的資金收支和收益，因此，對(duì)應(yīng)的會(huì)計(jì)賬務(wù)處理便非常重要。資金集中管理的信息化系統(tǒng)針對(duì)所發(fā)生的絕大部分資金業(yè)務(wù)都應(yīng)自動(dòng)生成會(huì)計(jì)憑證并同時(shí)記賬。只有少數(shù)一些不常見的業(yè)務(wù)需要手工填制記賬憑證。這樣，可在資金管理系統(tǒng)里產(chǎn)生一個(gè)完整的賬務(wù)處理系統(tǒng)，包括會(huì)計(jì)憑證、總賬和分類別的或分單位的明細(xì)賬，以便及時(shí)反映整個(gè)資金管理系統(tǒng)的所有業(yè)務(wù)處理情況。

2　報(bào)表管理。為了反映資金集中管理的總體運(yùn)行狀況，資金管理中心需要編制多種資金報(bào)表。資金管理系統(tǒng)附屬的資金報(bào)表模塊可以在每月月底自動(dòng)生成多種資金報(bào)表。供集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)了解整個(gè)集團(tuán)的資金運(yùn)行狀況。需要編制的資金管理報(bào)表主要包括：資金平衡表(類似于資產(chǎn)負(fù)債表)、內(nèi)部存款增減變動(dòng)表、內(nèi)部借款增減變動(dòng)表、內(nèi)部資金占用費(fèi)收支表等。

3　對(duì)賬管理。資金管理中心需要在資金管理系統(tǒng)里及時(shí)記賬、復(fù)核、結(jié)賬(一日一結(jié))。資金管理系統(tǒng)可以提供自動(dòng)對(duì)賬的功能。每月對(duì)賬一次，月末的最后一日為對(duì)賬截止日。主要是核對(duì)成員單位在資金管理中心的內(nèi)部存款和內(nèi)部借款的發(fā)生額和余額。

目前我國(guó)大多數(shù)企業(yè)集團(tuán)還沒有形成成熟的資金集中管理系統(tǒng)，因而產(chǎn)生以下方面的問題：

第一，企業(yè)集團(tuán)下屬機(jī)構(gòu)多，地域分布廣，對(duì)子分公司的控制力度弱，在時(shí)間、空間上給資金管理帶來很大難度，失控現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。

第二，子分公司多頭開戶現(xiàn)象普遍，資金存放分散，企業(yè)集團(tuán)無法及時(shí)了解資金的全盤狀況，不易發(fā)現(xiàn)資金運(yùn)行中的問題和隱患。

第三，對(duì)子分公司的資金存量及其運(yùn)行狀況無法實(shí)施有效、及時(shí)的監(jiān)管，資金收支缺乏有效的控制手段，甚至出現(xiàn)將經(jīng)營(yíng)資金違法存放在“小金庫(kù)”中的現(xiàn)象，建立賬外賬，資金安全受到嚴(yán)重影響。

第四，子公司的擔(dān)保、抵押等行為無法全面監(jiān)控和掌握，給資金管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)增加了不確定的風(fēng)險(xiǎn)因素。

第五，集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)存款與貸款兩高，資金不能夠有效調(diào)控配置，加大了財(cái)務(wù)費(fèi)用，不能形成資金的規(guī)模效應(yīng)，降低了資金使用效率。一部分企業(yè)的資金閑置而形成沉淀，另一些企業(yè)合理的、急切的資金需求得不到保障。

第六，從集團(tuán)總體來看，一方面，全集團(tuán)的資金存量很大，但是分散在諸多銀行的不同賬戶上，分散在不同的地域，缺乏有效的集中手段；另一方面，集團(tuán)公司自身經(jīng)營(yíng)和建設(shè)急需的資金卻不容易貸到。在集團(tuán)實(shí)行收支兩條線的情況下，由于時(shí)間差的存在，也形成了大量的在途資金。

第七，企業(yè)集團(tuán)的整體信用等級(jí)不高，融資渠道有限，加大了融資成本。

第八，缺乏統(tǒng)一的信息平臺(tái)，信息傳遞不暢，經(jīng)營(yíng)決策者難以及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)全過程的財(cái)務(wù)狀況和資金信息，影響了經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和戰(zhàn)略決策的制定實(shí)施。

(一)從企業(yè)集團(tuán)總體的角度來看

資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)內(nèi)部管理的需要，也是企業(yè)集團(tuán)強(qiáng)化對(duì)成員企業(yè)管控的需要，更是企業(yè)集團(tuán)發(fā)揮資金聚合優(yōu)勢(shì)，降低成本提高效益的需要，集團(tuán)公司成員企業(yè)由于所處市場(chǎng)條件不同，地域不同，發(fā)展不平衡，一些企業(yè)資金結(jié)余沉淀無法有效利用，導(dǎo)致資源閑置，而同時(shí)另一些企業(yè)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，資金短缺，需要向金融機(jī)構(gòu)貸款，產(chǎn)生較大的融資費(fèi)用。企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金的集中管理，各成員企業(yè)服從集團(tuán)對(duì)資金的整合要求，通過集團(tuán)公司的調(diào)控，實(shí)現(xiàn)沉淀資金的集中使用，減少不必要的對(duì)外融資，消除存貸雙高現(xiàn)象。在集團(tuán)內(nèi)部，通過資金的集中管理，統(tǒng)一籌集、合理分配、有序調(diào)度，降低融資成本，提高資金使用效率，確保集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)整體利益的最大化。

(二)從成員企業(yè)的角度來看

1、降低融資門檻，減少中間環(huán)節(jié)，利于搶抓市場(chǎng)機(jī)會(huì)。在資金集中管理模式下，成員企業(yè)在集團(tuán)內(nèi)部融資，辦理更快捷便利，免去了向金融機(jī)構(gòu)貸款的冗雜環(huán)節(jié)。在單個(gè)企業(yè)信用級(jí)別較低、籌資規(guī)模有限的情況下，可以利用集團(tuán)公司的整體信用等級(jí)，迅速籌集到發(fā)展業(yè)務(wù)所需要的足夠的資金。在市場(chǎng)瞬息萬變的情況下，可以及時(shí)抓住稍縱即逝的機(jī)遇，發(fā)展壯大企業(yè)。

2、降低融資成本及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在集團(tuán)內(nèi)部融資，可以取得相對(duì)外部融資更優(yōu)惠的條件，發(fā)生更低的融資成本，可以把企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制到最低。同時(shí)，在集團(tuán)集中管控模式下，企業(yè)的決策和投資是嚴(yán)格控制在集團(tuán)總體戰(zhàn)略目標(biāo)之下的，客觀上起到限制成員企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)的作用。

3、促使沉淀資金產(chǎn)生收益，形成其他業(yè)務(wù)收入。成員企業(yè)日常業(yè)務(wù)的結(jié)余沉淀資金，可以及時(shí)歸集到集團(tuán)公司，將暫時(shí)閑置的資金投放到需要的其他成員企業(yè)，產(chǎn)生資金收益，提高經(jīng)濟(jì)效益。

(三)從集團(tuán)公司與成員企業(yè)的往來來看

集團(tuán)公司與成員企業(yè)之間業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密，相應(yīng)的資金往來頻繁，上下級(jí)之間實(shí)行收支兩條線制度，通過內(nèi)部資金集中管理與結(jié)算，通過成熟的軟件平臺(tái)，可以實(shí)現(xiàn)資金的即時(shí)收付，減少資金在途時(shí)間，避免出現(xiàn)資金往來的“時(shí)間差”，既提高了效率，又降低了財(cái)務(wù)費(fèi)用。

(一)結(jié)算中心模式

結(jié)算中心是集團(tuán)資金集中管理的最初階段，是集團(tuán)母公司設(shè)置的，專司母公司、子公司及其他成員企業(yè)現(xiàn)金收付及往來業(yè)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算的財(cái)務(wù)職能機(jī)構(gòu)。結(jié)算中心集中管理各成員或分公司的現(xiàn)金收入，統(tǒng)一撥付各成員企業(yè)結(jié)算業(yè)務(wù)所需要的貨幣資金，統(tǒng)一對(duì)外籌資，辦理各分公司之間的往來結(jié)算等，特征是“收支兩條線”。

(二)內(nèi)部銀行模式

集團(tuán)公司內(nèi)部銀行是在結(jié)算中心基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，它又增加了內(nèi)部融資信貸職能，實(shí)質(zhì)是開

財(cái)務(wù)結(jié)算中心是根據(jù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和控制的需要在集團(tuán)內(nèi)部成立的，其功能主要包括以下幾點(diǎn)：

(1)結(jié)算功能。結(jié)算中心為所屬公司開立結(jié)算賬戶，將分散在各家銀行的賬戶統(tǒng)一集中管理，結(jié)算中心成為名副其實(shí)的資金樞紐。

(2)監(jiān)督功能。集團(tuán)通過結(jié)算中心的窗口觀測(cè)所屬成員的經(jīng)濟(jì)信息；透過資金結(jié)算，掌握、控制子公司的經(jīng)濟(jì)行為。

(3)信息反饋功能。通過結(jié)算中心可隨時(shí)摸清企業(yè)集團(tuán)成員單位的營(yíng)運(yùn)狀況；透過現(xiàn)金流量的變化尋求管理的重點(diǎn)、難點(diǎn)和要害，幫助集團(tuán)決策層加強(qiáng)微調(diào)整合。

結(jié)算中心的作用主要體現(xiàn)在企業(yè)集團(tuán)通過結(jié)算中心這個(gè)管理系統(tǒng)達(dá)到控制資金流向。它有利于資金的統(tǒng)籌安排，合理調(diào)節(jié)；有利于企業(yè)集團(tuán)集中財(cái)力，減少內(nèi)部的資金積壓，盤活沉淀資金，減少銀行貸款和降低貸款利息；有利于減少資金的體外循環(huán)，加快資金的周轉(zhuǎn)。放式的結(jié)算中心。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑，融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金，調(diào)劑余缺，減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，并與企業(yè)目標(biāo)成本管理、內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有機(jī)結(jié)合，對(duì)下屬企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、考核和控制。

內(nèi)部銀行引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸、結(jié)算、監(jiān)督、調(diào)控、信息反饋職能，發(fā)揮計(jì)劃、組織、協(xié)調(diào)作用，并成為企業(yè)和下屬單位的經(jīng)濟(jì)往來結(jié)算中心、信貸管理中心、貨幣資金的信息反饋中心。內(nèi)部銀行的主要職能如下：

(1)融資信貸職能。以資金有償占用的原則，引人信貸機(jī)制，運(yùn)用利息杠桿調(diào)節(jié)作用，促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部資金使用效率、效益；集中和吸納企業(yè)下屬各單位的貨幣資金，利用信貸杠桿進(jìn)行內(nèi)部資金融通，并盡量減少對(duì)外借款。

(2)結(jié)算職能。內(nèi)部銀行對(duì)下屬各核算單位及其之間的經(jīng)濟(jì)往來，諸如：原材料、燃料、動(dòng)力供應(yīng)，產(chǎn)成品與半成品的轉(zhuǎn)移、勞務(wù)提供、器材設(shè)備的供應(yīng)、商品采購(gòu)、庫(kù)存、銷售、服務(wù)及營(yíng)業(yè)費(fèi)用發(fā)生以及各種費(fèi)用支出、解繳、資金調(diào)撥等，都運(yùn)用企業(yè)內(nèi)部結(jié)算價(jià)格和相應(yīng)的內(nèi)部支付手段，及時(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行內(nèi)部核算。

(3)監(jiān)督控制職能。主要通過企業(yè)核實(shí)的各項(xiàng)資金定額、財(cái)務(wù)收支計(jì)劃、經(jīng)濟(jì)責(zé)任制指標(biāo)體系、結(jié)算制度、結(jié)算程序、內(nèi)部結(jié)算價(jià)格體系、內(nèi)部合同、經(jīng)濟(jì)糾紛仲裁制度等實(shí)現(xiàn)。

(4)信息反饋職能。通過內(nèi)部銀行核算資料，準(zhǔn)確反映企業(yè)和下屬各單位的收入、支出、節(jié)余情

目前，世界上流行的資金管理模式有資金集合模式、委托貸款模式、財(cái)務(wù)公司模式、資金池模式、結(jié)算中心模式。我國(guó)某大型集團(tuán)資金管理模式是以財(cái)務(wù)公司為運(yùn)作平臺(tái)的總分賬戶模式。概括起來，它的資金集中管理實(shí)現(xiàn)了“五化”，即柜面業(yè)務(wù)電子化，異地業(yè)務(wù)本地化、核算支付一體化、貨幣資金結(jié)算與內(nèi)部資金核算處理同步化、業(yè)務(wù)管理流程化。本著資金所有權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)不變?cè)瓌t，量入為出、以收定支原則，預(yù)算控制原則，收支兩條線原則，統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、集中運(yùn)作、分級(jí)管理、各負(fù)其責(zé)原則，安全高效原則，通過資金信息系統(tǒng)與外部商業(yè)銀行資金結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以及成員企業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的相互連接，實(shí)現(xiàn)了財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行、財(cái)務(wù)公司與企業(yè)的互聯(lián)互通。資金信息系統(tǒng)建成后，以資金信息系統(tǒng)為依托，通過登錄網(wǎng)絡(luò)的形式，實(shí)現(xiàn)資金管理業(yè)務(wù)網(wǎng)上操作、資金收入網(wǎng)上核對(duì)、資金運(yùn)行網(wǎng)上調(diào)撥、內(nèi)部往來網(wǎng)上封閉結(jié)算、外部結(jié)算網(wǎng)上支付、資金信息網(wǎng)上傳遞。這樣充分的發(fā)揮了結(jié)算中心、融資中心、資金管理中心的職能。這種模式已達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先，世界一流的水平。主要有如下幾個(gè)特點(diǎn)：

1、聚沙成塔積小錢辦大事

企業(yè)集團(tuán)通常由多行業(yè)、多層次法人企業(yè)及其非法人分支機(jī)構(gòu)組成。隨著企業(yè)集團(tuán)的規(guī)模不斷大型化，組成企業(yè)集團(tuán)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)個(gè)數(shù)不斷增多，分布的地域范圍也不斷擴(kuò)大，跨行業(yè)、跨地區(qū)甚至跨國(guó)企業(yè)集團(tuán)大量出現(xiàn)。

企業(yè)集團(tuán)的成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)設(shè)立之初大多數(shù)會(huì)在當(dāng)?shù)劂y行開設(shè)銀行賬戶，進(jìn)行資金結(jié)算。在這些成員企業(yè)的銀行賬戶中會(huì)或多或少留存一些資金余額。分散在各個(gè)企業(yè)的存款余額，從單個(gè)賬戶看，一般都不會(huì)很大，不足以辦大事，但從集團(tuán)層面看，其總量有可能是一筆可觀的資金，能夠滿足較大的資金需求。

換一個(gè)角度，由于企業(yè)集團(tuán)的成員企業(yè)分布于不同的行業(yè)、不同的地域，它們面臨的發(fā)展機(jī)遇就有可能不同。由此就可能出現(xiàn)一部分企業(yè)由于發(fā)展機(jī)遇好，業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，出現(xiàn)資金短缺；另一部分企業(yè)由于業(yè)務(wù)增長(zhǎng)平穩(wěn)，出現(xiàn)資金大量結(jié)余。而資金短缺的企業(yè)在外部銀行貸款形成的財(cái)務(wù)費(fèi)用與資金結(jié)余的企業(yè)在外部銀行存款形成的利息收入之差，就是企業(yè)資金集中管理的機(jī)會(huì)成本。

實(shí)行集團(tuán)資金集中管理集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)間的投融資變得更加簡(jiǎn)單。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員企業(yè)間的投融資行為可以不需要兩個(gè)成員企業(yè)間單獨(dú)協(xié)商，資金結(jié)余的企業(yè)只需將其在集團(tuán)結(jié)算中心的活期存款轉(zhuǎn)為長(zhǎng)度相當(dāng)于其資金閑置期間的定期存款，而資金緊張的成員企業(yè)只需向結(jié)算中心申請(qǐng)一筆內(nèi)部企業(yè)貸款，通過集團(tuán)結(jié)算中心的日常業(yè)務(wù)即可處理。省去了外部銀行貸款所必需進(jìn)行的大量煩雜手續(xù)和融資費(fèi)用。

2、收攏五指信用好籌資易

沒有一個(gè)企業(yè)能夠長(zhǎng)期完全使用其自有資本經(jīng)營(yíng)下去的。它們或多或少需要通過銀行、供應(yīng)商、客戶籌集它們發(fā)展過程中所需的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金。企業(yè)的籌資能力主要取決于其償債能力，同時(shí)與其收益能力、資產(chǎn)管理能力及其市場(chǎng)發(fā)展機(jī)遇也有一定關(guān)系。

通常情況下，單個(gè)成員企業(yè)的償債能力不會(huì)大于整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的償債能力。償債能力強(qiáng)的成員企業(yè)其面臨的發(fā)展機(jī)遇又有可能不處于最佳時(shí)期，其收益能力、發(fā)展能力就有一定缺陷，因此其籌資能力不一定很強(qiáng)。相反，成員企業(yè)中可能會(huì)有一些是新起步企業(yè)，它們面臨著極好的發(fā)展機(jī)遇，沒有任何包袱，收益能力、發(fā)展能力非常好，但資產(chǎn)負(fù)債比例可能會(huì)很高，償債能力比較弱。等等諸如此類的原因，采用每個(gè)成員企業(yè)單打獨(dú)斗的方式籌資難以達(dá)到較好的籌資效果。

如果集團(tuán)將資金集中管理，由于集團(tuán)統(tǒng)一對(duì)外開戶，其整體償債能力較強(qiáng)，收益能力和管理水平較高，信用較高，就比較容易籌到大筆資金。企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)通過集團(tuán)結(jié)算中心就能夠獲得其所需的資金，省去了各成員企業(yè)與外部銀行大量的協(xié)商、簽約、擔(dān)保等煩雜手續(xù)和籌資費(fèi)用。

采用集團(tuán)資金集中管理方案，還能夠?qū)θ瘓F(tuán)的內(nèi)、外擔(dān)保行為進(jìn)行管理，避免出現(xiàn)無序對(duì)外擔(dān)保造成的信用能力下降，有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)。

集團(tuán)資金集中管理相當(dāng)于收攏五指，用企業(yè)集團(tuán)的整體信用進(jìn)行籌次，自然能夠產(chǎn)行較好的籌資效果。

3、體內(nèi)循環(huán)不花錢劃轉(zhuǎn)快

企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)多由前向一體化、后向一體化、橫向一體化企業(yè)構(gòu)成。它們之間通常會(huì)在較大經(jīng)營(yíng)范圍和地域范圍內(nèi)存在集團(tuán)內(nèi)部交易，產(chǎn)生大量的內(nèi)部資金結(jié)算業(yè)務(wù)。

在不實(shí)行資金集中管理的企業(yè)集團(tuán)中，成員企業(yè)間的資金結(jié)算需要通過外部銀行進(jìn)行。一筆資金從付款方成員企業(yè)到收款方成員企業(yè)需要通過付款方開戶銀行到收款方開戶銀行的多個(gè)銀行結(jié)算環(huán)節(jié)；不在同一銀行系統(tǒng)開戶的成員企業(yè)在收付款開戶銀行間還要通過聯(lián)行，經(jīng)過的環(huán)節(jié)更多。資金到賬需要一定的時(shí)間，同時(shí)還要支付一定的手續(xù)費(fèi)。資金在企業(yè)集團(tuán)外流轉(zhuǎn)，產(chǎn)生大量在途資金，資金劃轉(zhuǎn)效率低。

將集團(tuán)資金集中管理，通過先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，采用資金管理系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)集團(tuán)成員企業(yè)內(nèi)部交易的網(wǎng)上結(jié)算，一筆交易達(dá)成后，只要付款方成員企業(yè)通過系統(tǒng)輸入一張付款單，成員企業(yè)間的資金劃轉(zhuǎn)在瞬間內(nèi)就能達(dá)成，付款方成員企業(yè)的付款和收款方成員企業(yè)的收款在同一時(shí)間達(dá)成，沒有任何中間環(huán)節(jié)和時(shí)間間隔，不產(chǎn)生任何在途資金，劃轉(zhuǎn)效率高，能夠有效提高集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)速度。同時(shí)，由于使用集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)上結(jié)算系統(tǒng)，不需要支付任何額外費(fèi)用，能夠節(jié)約大量財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi)。對(duì)于縱向一體化企業(yè)集團(tuán)，其內(nèi)部交易大量存在，采用這種方式對(duì)于提高集團(tuán)資金周轉(zhuǎn)速度、節(jié)省結(jié)算手續(xù)費(fèi)的效果就更加明顯。

4、全面管理易監(jiān)控不浪費(fèi)

集團(tuán)及其下屬企業(yè)之間由于集團(tuán)的整體戰(zhàn)略和具體成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間可能存在差異，各層級(jí)資金管理人員資金使用的動(dòng)機(jī)可能存在一定差異，整個(gè)集團(tuán)的資金使用行為就有可能產(chǎn)生差異，不規(guī)范的資金使用行為也就在所難免。因此，集團(tuán)資金管理的一個(gè)重要方面是對(duì)集團(tuán)資金的流量、流向?qū)嵭?a href="/wiki/%E6%9C%89%E6%95%88%E6%8E%A7%E5%88%B6" title="有效控制">有效控制，確保集團(tuán)資金使用行為規(guī)范、合理，達(dá)成集團(tuán)整體戰(zhàn)略目的。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各子公司的資金收付通過總賬戶辦理，企業(yè)集團(tuán)就能夠掌握子公司的資金狀況，資金流向的合理性和合法性進(jìn)行監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題，并糾正資金使用中的盲目性，使其符合企業(yè)集團(tuán)的整體發(fā)展戰(zhàn)略，從而使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各子公司的資金運(yùn)作完全置于企業(yè)集團(tuán)的監(jiān)控之下。

第一、保障網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全

資金集中管理系統(tǒng)全部網(wǎng)上操作關(guān)系到整個(gè)資金集中管理的安全，所以應(yīng)把網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全性放在首位。

第二、引入銀行信貸機(jī)制

企業(yè)集團(tuán)如沒有嚴(yán)格的資金強(qiáng)制回收措施，內(nèi)部拖欠本息現(xiàn)象將會(huì)很嚴(yán)重，使企業(yè)集團(tuán)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難。因此要引入銀行信貸管理機(jī)制，健全信貸風(fēng)險(xiǎn)制度，防止內(nèi)部信貸風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全。

第三、資金監(jiān)控重在基層

一些子公司會(huì)在小集團(tuán)利益驅(qū)動(dòng)下，試圖擺脫企業(yè)集團(tuán)的資金監(jiān)控，消極執(zhí)行資金調(diào)度指令。因此要強(qiáng)化對(duì)內(nèi)部資金的監(jiān)控，將資金管理的重點(diǎn)放在基層。

第四、推行全面現(xiàn)金預(yù)算

企業(yè)集團(tuán)融資的過度集中，會(huì)使融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部化，一旦某子公司不能履行還款義務(wù)，將波及企業(yè)集團(tuán)的資金鏈，嚴(yán)重時(shí)可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，甚至破產(chǎn)倒閉。因此應(yīng)推行全面的現(xiàn)金預(yù)算管理制度，實(shí)行資金的動(dòng)態(tài)管理。

第五、完善資金管理信息

企業(yè)集團(tuán)的融資計(jì)劃如沒有與所有子公司完全匹配，會(huì)造成資金閑置或資金缺口，加大財(cái)務(wù)費(fèi)用。因此要完善資金管理的信息系統(tǒng)，切實(shí)掌握資金營(yíng)運(yùn)動(dòng)向。

第六、探索金融機(jī)構(gòu)方法

財(cái)務(wù)公司盡管是企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式中獨(dú)立性最強(qiáng)的，但其業(yè)務(wù)范圍仍是封閉的。僅限于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部子公司之間，資金來源、業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍和經(jīng)營(yíng)種類都受到一定限制，而單靠自有資金和內(nèi)部調(diào)劑難以滿足企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際資金需求。因此要探索企業(yè)集團(tuán)辦金融機(jī)構(gòu)的方法，從而進(jìn)入資金集中管理的更高階段。

第七、建立完善信息系統(tǒng)。

如果財(cái)務(wù)新技術(shù)新經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)和推廣不夠，財(cái)會(huì)人員就會(huì)對(duì)以財(cái)務(wù)管理軟件為核心的計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng)的應(yīng)用缺乏了解。因此應(yīng)認(rèn)真總結(jié)和大力推廣企業(yè)應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的成功經(jīng)驗(yàn)，實(shí)施會(huì)計(jì)核算電算化，大力推廣集中式財(cái)務(wù)管理軟件或網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)軟件，建立和完善以財(cái)務(wù)資金管理為核心的內(nèi)部信息系統(tǒng)，為企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金集中管理和有效監(jiān)控提供有力的保障。

通過實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金集中管理，使各成員企業(yè)的資金流量、流向、存量完全置于集團(tuán)的管理之下，企業(yè)集團(tuán)能夠?qū)ζ鋵?duì)外收款、付款，對(duì)內(nèi)資金結(jié)算進(jìn)行全方位控制；通過設(shè)立收支二條線制度強(qiáng)化資金管理，通過制定付款審批、審核流程，能夠保證集團(tuán)成員企業(yè)具有與其經(jīng)營(yíng)管理需要的的資金管理權(quán)，又能夠有效控制成員企業(yè)資金支付行為，防范集團(tuán)資金浪費(fèi)，降低集團(tuán)經(jīng)營(yíng)成本。同時(shí)，由于能夠?qū)θ瘓F(tuán)資金實(shí)行全程管理，就能夠?qū)θ瘓F(tuán)資金實(shí)行有效的計(jì)劃管理，使集團(tuán)資金使用計(jì)劃與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、預(yù)算有效的協(xié)調(diào)，產(chǎn)生集團(tuán)資金聚合效應(yīng)。以此加強(qiáng)對(duì)子公司現(xiàn)金收支活動(dòng)的實(shí)時(shí)監(jiān)控，迅速而有效地控制企業(yè)集團(tuán)的全部資金，統(tǒng)一調(diào)劑內(nèi)部資金，保證資金頭寸；降低企業(yè)集團(tuán)的現(xiàn)金持有水平，避免不必要的資金閑置，減少資金成本；在保證企業(yè)集團(tuán)資金需求的前提下，增加剩余資金的投資收益；利用資金優(yōu)化配置手段加強(qiáng)對(duì)子公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)控制。