現(xiàn)金預(yù)算管理是指企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況和現(xiàn)金收支的預(yù)算，它動態(tài)地反映了企業(yè)的資金的余缺。企業(yè)的籌集、使用、分配資金的一系列活動構(gòu)成了企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容，資金的投放、使用、回收形成了企業(yè)資金的循環(huán)，對資金實施效益高、風(fēng)險低、流轉(zhuǎn)快的有效管理成為企業(yè)財務(wù)管理工作的重要內(nèi)容。它包括預(yù)計現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余與不足、資金的籌集和運用四個部分。

資金管理在企業(yè)的日常運營管理中至關(guān)重要，而現(xiàn)金預(yù)算管理就是其中的重中之重，良好的現(xiàn)金預(yù)算管理可以提高企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力，尤其是以投融資為主要業(yè)務(wù)的公司。企業(yè)在經(jīng)營的過程中會面對很多風(fēng)險，這些風(fēng)險主要體現(xiàn)在投融資的決策、資金運作的管理以及調(diào)度資金和內(nèi)部控制上，現(xiàn)金的預(yù)算管理可以對資金實施集中管理，有效地對資金進行有力的控制，能夠避免或減少經(jīng)營過程中的風(fēng)險。此外，良好的現(xiàn)金預(yù)算管理還可以提升企業(yè)的經(jīng)濟效益，特別是對于投融資企業(yè)，通過不斷創(chuàng)新資金管理模式和投融資方式，可以降低資金占用和融資成本、提高資金使用效率、創(chuàng)造經(jīng)濟效益。

現(xiàn)金預(yù)算管理的內(nèi)容主要有現(xiàn)金預(yù)算編制、現(xiàn)金預(yù)算監(jiān)督執(zhí)行、事中控制與現(xiàn)金預(yù)算的調(diào)整、針對現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況的分析和考核等,則現(xiàn)金預(yù)算編制已成為現(xiàn)金預(yù)算管理的起點。所謂企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理體系,主要是指企業(yè)在科學(xué)經(jīng)營預(yù)測和決策的基礎(chǔ)上,根據(jù)企業(yè)的戰(zhàn)略目標,以取得經(jīng)營利潤為奮斗目標,以現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物作為中心,依據(jù)收付實現(xiàn)制的核算原則,依據(jù)經(jīng)營活動、投資活動與籌資活動,分別從現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出等不同方面,為實現(xiàn)將來一定時期內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營目標需要投入的資源與產(chǎn)出的效果、預(yù)期財務(wù)經(jīng)營狀況、成果、現(xiàn)金流量等開展計劃及規(guī)劃運行,從而確保企業(yè)的經(jīng)營目標得以實現(xiàn)的管理體制。

企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理體系主要有以下特點:一是提出了預(yù)算管理一定要以現(xiàn)金流量作為基礎(chǔ),并將現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物作為預(yù)算管理的中心環(huán)節(jié),以提升現(xiàn)金在預(yù)算管理中的重要地位。二是這一體系將利潤定位為主要目標,以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ),在企業(yè)的采購、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)中,都緊緊圍繞現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出,嚴格控制現(xiàn)金的日常收支,進而解決企業(yè)因為忽視現(xiàn)金流量而出現(xiàn)的資金周轉(zhuǎn)不靈,難以償還到期債務(wù)等財務(wù)危機,從而為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供有力保障。三是運用這一體系,能夠使企業(yè)經(jīng)營者從長遠和全局的角度來規(guī)劃企業(yè)今后的經(jīng)營行為,防止由于受短期行為和局部利益的驅(qū)使而造成的企業(yè)預(yù)算管理未能達到預(yù)期效果情況的出現(xiàn)。

1.有利于提高企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的能力。

企業(yè)應(yīng)當備有足夠的現(xiàn)金來支付本企業(yè)職工的工資、償付應(yīng)付的賬款、票據(jù)及其他到期的債務(wù)。無法及時償付債務(wù)的,就可稱為無償債能力。無償債能力的企業(yè)有可能被迫宣告破產(chǎn),即便是經(jīng)營管理得很好的企業(yè),在出現(xiàn)市場銀根緊縮、本企業(yè)開展基本建設(shè)、擴大本企業(yè)銷售活動或生產(chǎn)規(guī)模時期,有時也會覺得捉襟見肘。所以,企業(yè)經(jīng)營者一定要小心翼翼地規(guī)劃現(xiàn)金流量,讓手上的現(xiàn)金能夠隨時夠用。

經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯的貨幣需求理論明確指出,企業(yè)持有現(xiàn)金的動機主要有三項:其一是交易動機。這是營業(yè)性與資本性目的所產(chǎn)生的一種日常性業(yè)務(wù)需要。其二是預(yù)防動機。這是為應(yīng)付意外事件而進行的現(xiàn)金準備。其三是投機動機。這一動機的真正含義是企業(yè)應(yīng)當持有足夠的現(xiàn)金,從而抓住隨時有可能出現(xiàn)的盈利性機會。作為生產(chǎn)經(jīng)營性單位,企業(yè)一定要應(yīng)明確最為合理的現(xiàn)金持有量,也就是確保現(xiàn)金存量花費的代價最低,但是又能確?，F(xiàn)金需求的一定持有量水平。一旦現(xiàn)金的持有量過大,就會降低企業(yè)的收益水平。但是如果現(xiàn)金的持有量太小,就又有可能影響到交易的正常進行及意外現(xiàn)金的需要,從而產(chǎn)生中斷交易的財務(wù)風(fēng)險。這就需要財務(wù)人員下一番苦功,測定出本企業(yè)最為合理的現(xiàn)金持有量。最合理的現(xiàn)金持有量,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金機會成本、管理成本與短缺成本三者綜合成本的最低化。其中,機會成本主要是指企業(yè)為維持相當?shù)默F(xiàn)金存量而放棄一部分投資獲利的機會,管理成本是指企業(yè)對置存現(xiàn)金資產(chǎn)實施管理而必須支付的代價,短缺成本則是指企業(yè)因為缺乏必須的現(xiàn)金資產(chǎn),無法應(yīng)付必要的業(yè)務(wù)開支,而導(dǎo)致企業(yè)遭受各種損失。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)三種成本和現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系,運用現(xiàn)金持有量成本分析圖來找出三者綜合成本的最低點。企業(yè)在這一成本最低點時的現(xiàn)金持有量就是企業(yè)最為合理的現(xiàn)金持有量。

現(xiàn)金預(yù)算主要是通過對現(xiàn)金持有量的安排,從而使企業(yè)保持比較高的盈利水平,同時保持相當?shù)牧鲃有?并依據(jù)企業(yè)對資金的運用水平,以決定負債的種類結(jié)構(gòu)與期限結(jié)構(gòu),讓企業(yè)在債務(wù)到期時,不致于過于被動。現(xiàn)金預(yù)算能夠預(yù)測未來企業(yè)對于到期債務(wù)的直接償付能力,能夠直接地揭示企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金短缺的時期,讓企業(yè)財務(wù)管理部門能夠在資金短缺時期來臨之前就安排好籌資,以避免在債務(wù)到期時出現(xiàn)無法償還的情況,以影響到企業(yè)信譽,為企業(yè)今后的融資增加阻力。這些都在相當程度上增大了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

2.有利于加強企業(yè)內(nèi)部各部門之間的合作與交流。

企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算是以銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算及直接材料預(yù)算等多項經(jīng)營預(yù)算作為基礎(chǔ)的,這就需要財務(wù)部門提供的數(shù)據(jù),而銷售預(yù)算則是各種預(yù)算的基礎(chǔ)。這就需要企業(yè)強化內(nèi)部各部門之間的溝通與交流,相互之間提出改進的建議,并明確各部門的責(zé)任所在,以便于他們之間開展協(xié)調(diào),避免因為責(zé)任不清楚而造成相互推托事件的發(fā)生,從而調(diào)動企業(yè)內(nèi)部各部門的積極性與主動性,為企業(yè)加強現(xiàn)金預(yù)算奠定基礎(chǔ)。

3.有利于明確企業(yè)績效評價的標準。

由于現(xiàn)代市場是一個十分復(fù)雜的大系統(tǒng),每一家企業(yè)在這一大系統(tǒng)中僅僅是其中的一個分子,企業(yè)要想在復(fù)雜多變,并且激烈競爭的環(huán)境中求得生存與發(fā)展,就必須強化與依賴有效的經(jīng)營管理。財務(wù)管理作為企業(yè)經(jīng)營管理的一個重要方面,在整個管理中處于核心地位,而現(xiàn)金預(yù)算則是財務(wù)管理當中的重中之重。尤其是在企業(yè)發(fā)展日趨成熟,企業(yè)組織的規(guī)模不斷增大,結(jié)構(gòu)逐漸趨于復(fù)雜的企業(yè)管理之中,因為現(xiàn)金流量和企業(yè)的生存、發(fā)展與壯大密切相關(guān),因而企業(yè)越來越關(guān)注有關(guān)現(xiàn)金管理信息。實踐已經(jīng)證明,企業(yè)對于現(xiàn)金的管理和控制已成為企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。