企業(yè)信用是指一個企業(yè)履行自身承諾的意愿與能力。對于一個企業(yè)而言，在未來是否履約，我們不得而知。但其有沒有履約能力，我們可通過資信狀況來了解；其是否有履約意愿，我們可以通過企業(yè)歷史的履約記錄來了解。因此，信用的基本載體是企業(yè)履行承諾的歷史記錄。具體而言，企業(yè)信用涉及到企業(yè)與企業(yè)之間、企業(yè)與銀行之間、企業(yè)與政府之間以及企業(yè)與消費者、內(nèi)部職工之間相互的信用行為。無論時間與市場環(huán)境如何變化，企業(yè)信用中流砥柱的地位是永恒不變的，只有擁有良好信用的誠信企業(yè)，才會成為長盛不衰、屹立百年的“老字號”。

現(xiàn)代企業(yè)信用是指企業(yè)能夠履行與客戶、員工、消費者以及社會約定的職責而取得的信任。企業(yè)信用不僅僅是信貸信用，它還包括生產(chǎn)和經(jīng)營的商品或服務的質(zhì)量信用、服務道德信用、貿(mào)易合同信用、內(nèi)部管理信用、信息信用、衛(wèi)生環(huán)保信用等諸多方面。

(一)企業(yè)與股東的信用關(guān)系

企業(yè)與股東之間主要是以資本為交易對象，因此可簡稱為資本信用關(guān)系。不同企業(yè)組織形態(tài)中，企業(yè)與股東的資本信用關(guān)系表現(xiàn)形式也不盡相同：古典企業(yè)中，所有者與經(jīng)營者合一，不存在資本信用關(guān)系；現(xiàn)代企業(yè)制度中，所有者與經(jīng)營者分離，企業(yè)所有者處于信息劣勢，利益容易受到傷害，因此需要建立法律規(guī)定法人治理結(jié)構(gòu)來維護各方的權(quán)益。這里說的資本信用關(guān)系實際指企業(yè)經(jīng)營者與企業(yè)股東之間的關(guān)系。

企業(yè)經(jīng)營者和股東都是企業(yè)要素的提供者和企業(yè)契約的締造者，但兩者在信息的非對稱性方面存在著明顯的差異。企業(yè)經(jīng)營者是企業(yè)代理人，受股東委托代表股東利益。股東在利益分配方面具有剩余索取權(quán)，可以享受企業(yè)良好經(jīng)營帶來的收益，但同時也要承擔企業(yè)經(jīng)營不善造成的損失。為了保護企業(yè)所有者的信息弱勢地位，各國都制定了相應的法律，規(guī)定企業(yè)經(jīng)營者對股東負有誠信責任。

(二)企業(yè)與債權(quán)人的信用關(guān)系

企業(yè)與債權(quán)人之間的關(guān)系本質(zhì)上是一種信用合作關(guān)系，債權(quán)人將資金交給企業(yè)使用，企業(yè)承擔資金使用過程中可能出現(xiàn)的風險，并確保支付給債權(quán)人約定的資金使用費。這種資金信用關(guān)系轉(zhuǎn)移的只是價值的使用權(quán)，價值的所有權(quán)并沒有得到轉(zhuǎn)移。在信息不對稱的條件下，資金的所有權(quán)和使用權(quán)分離使得債權(quán)人面臨著極大的風險，因而缺乏信用支持的借貸關(guān)系往往是很難實現(xiàn)和維系的。為了防范和化解風險，企業(yè)資金信用關(guān)系一般通過契約的形式固定下來，企業(yè)對債權(quán)人的資金信用關(guān)系也就體現(xiàn)為企業(yè)對契約規(guī)則的遵守。

破產(chǎn)制度是保證企業(yè)資金信用的一項重要制度安排，這項制度硬化了對企業(yè)的約束，保護了債權(quán)人的利益，并有效地防范了企業(yè)資金信用風險。企業(yè)作為債務人若無力履行清償義務則自動進入破產(chǎn)程序，強制清理破產(chǎn)企業(yè)的財產(chǎn)，使債權(quán)人的權(quán)益受到最大限度的保護。破產(chǎn)制度不僅表現(xiàn)了對債權(quán)人利益的保護，更重要的是體現(xiàn)了對企業(yè)違背信用原則的“致命”威脅——企業(yè)若不守信，則將終結(jié)其“生命”。

(三)企業(yè)與消費者的信用關(guān)系

企業(yè)與消費者之間的信用關(guān)系實際上是企業(yè)在與消費者的交易過程中，在產(chǎn)品質(zhì)量、結(jié)算方式、售后服務等方面所作的承諾，這些承諾有的表現(xiàn)為成文的契約，有的則表現(xiàn)為約定俗成的隱含契約。

1、信用關(guān)系的主要內(nèi)容。

企業(yè)要根據(jù)消費者的意愿和需求向消費者提供商品或服務，因此，企業(yè)應聽取消費者的意見、接受消費者的監(jiān)督，并保證其商品或服務符合保障消費者人身、財產(chǎn)安全的要求。為規(guī)范企業(yè)與消費者之間的信用關(guān)系，各國都制定了有關(guān)的法律法規(guī)明確規(guī)定雙方的權(quán)利和義務，如企業(yè)不得向消費者提供有關(guān)商品或服務的虛假信息，也不得作引人誤解的虛假宣傳。再比如企業(yè)依國家規(guī)定或與消費者的約定，負有包修、包換、包退或其他責任，則企業(yè)不得故意拖延或無理拒絕，企業(yè)也不得對消費者進行侮辱、誹謗，更不能侵犯消費者的人身自由。企業(yè)只有認真履行其應盡的責任和義務，才能贏得消費者的信任，與消費者建立起良好的信用關(guān)系。

2、信用關(guān)系的形成。

企業(yè)對消費者的信用體現(xiàn)為消費者在消費過程中形成的對企業(yè)的主觀評價，消費者對企業(yè)的商品和服務感到滿意，其對企業(yè)信用的評價就高，就會認為企業(yè)具有好的信用，傾向于與企業(yè)建立長期的消費關(guān)系。因此，企業(yè)信用與消費者滿意度之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系。對企業(yè)而言，要形成企業(yè)與消費者之間的良好信用關(guān)系，需要了解消費者的消費意愿、滿足消費者的消費需要，從而使消費者對企業(yè)的產(chǎn)品和服務滿意或者有一個好的印象，對企業(yè)信用做出較高的評價。消費者在消費過程中關(guān)心和希望得到滿足的消費需求的內(nèi)容主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)與企業(yè)產(chǎn)品有關(guān)的內(nèi)容，包括價格、質(zhì)量、外觀等方面。產(chǎn)品的價格高低比較容易衡量，但是，產(chǎn)品質(zhì)量等方面的評價卻沒有客觀的標準，而且有的產(chǎn)品的質(zhì)量一般消費者甚至難以鑒定。因此，對企業(yè)產(chǎn)品的評價通常只能由消費者憑主觀心理感受加以認定。

(2)與服務有關(guān)的內(nèi)容，其中包括企業(yè)對顧客提供的人員服務、產(chǎn)品的售后服務,以及有關(guān)增進顧客關(guān)系的各種營銷活動、員工的服務態(tài)度和水平等。

(3)與企業(yè)整體印象有關(guān)的內(nèi)容，包括顧客對企業(yè)經(jīng)營情況的評價以及對企業(yè)整體形象的看法等。消費者可以通過多種渠道獲得信息，并形成對企業(yè)的印象，一方面可以通過與企業(yè)直接接觸獲得親身體驗，另一方面可以通過諸如廣告宣傳、新聞報道等間接的方式對企業(yè)進行了解。消費者依據(jù)來自各種渠道的有關(guān)企業(yè)的信息，形成對企業(yè)信用狀況的判斷和評價。當然，對于某個消費者個體而言其觀察問題的角度受到一定的限制，難以對企業(yè)整體狀況作出全面的評價，但是消費者群體對企業(yè)的印象將對企業(yè)信用狀況產(chǎn)生重要的影響。

3、消費信用及其形式。

消費信用作為企業(yè)與消費者之間信用關(guān)系的一種重要形式，是工商企業(yè)以商品、貨幣或勞務為載體，向消費者個人提供的以延期付款為主要內(nèi)容的商業(yè)信用，消費信用常常需要金融機構(gòu)的參與。消費信用是在商品經(jīng)濟不斷發(fā)展的基礎上產(chǎn)生的，早在前資本主義時期，商人向消費者用賒銷的方式出售商品，實際就是消費信用的一種形式。進入資本主義時期，尤其是第二次世界大戰(zhàn)后，消費信用得到了廣泛的發(fā)展。

在市場條件下，企業(yè)信用具有以下作用：第一，在商業(yè)往來中，企業(yè)信用對交易的影響很大，信用狀況良好的企業(yè)取得交易成功的可能性會比信用狀況不佳的企業(yè)更高。第二，在銀行貸款方面，信用狀況良好的企業(yè)就有可能獲得比信用狀況不佳的企業(yè)更多的有利政策，這些政策可能是決定貸款或不貸款，貸款的金額有多大，以及利率不上浮和商業(yè)匯票承兌優(yōu)先權(quán)等。第三，在企業(yè)投標、賒銷過程中，信用狀況是對方最終決策的重要指標。信用狀況的優(yōu)劣，在企業(yè)實力相差無幾的情況下，僅僅因企業(yè)信用狀況的微弱差異，就可能導致失標。在賒銷業(yè)務中信用狀況不同的企業(yè)得到的額度完全不同，信用等級高的企業(yè)，賒銷額度往往會比信用等級低的同行高出很多。

從信用的內(nèi)容看，由表及里，包括以下七個層次：

1.宣傳信用：企業(yè)在廣告及宣傳中是否遵守誠實信用原則，勇于把企業(yè)的真實狀況予以披露，這是企業(yè)信用最淺顯的反映，是企業(yè)是否具有信用意識或信用意識強弱的表象之一。

2.資金信用：企業(yè)的資產(chǎn)狀況是企業(yè)是否具備信用能力的基礎。如果企業(yè)僅有信用理念，而沒有與其相稱的資產(chǎn)以及資產(chǎn)的可流動性做基礎，諾守信用只是空談。

3.合同信用：履約質(zhì)量的好壞是衡量企業(yè)信用的重要指標。主要是指企業(yè)是否具備履行合同的能力以及是否有履行合同的意愿。在事前，企業(yè)履行合同的能力主要是通過考察其資產(chǎn)狀況來了解；而是否具有履行合同的意愿則主要是通過考察其信用歷史--查閱其信用檔案來了解。

4.用工及薪酬信用：一般而言，我們通常所說的履約(包括履約意識和履約能力)是指企業(yè)對本企業(yè)之外的相關(guān)利益主體之間的合約履行狀況。其實，在對內(nèi)部職工的使用以及薪酬方面是否履約，可以更直接地反映一個企業(yè)信用狀況。與對外履約相比更進一步反映企業(yè)的信用狀況甚至反映企業(yè)的運作狀態(tài)。

5.制度信用：企業(yè)內(nèi)部的制度體系，是企業(yè)信用意識的外在載體，是企業(yè)信用理念的直接反映，如果在制度方面沒有與信用管理、信用控制等相關(guān)的條文，該企業(yè)的信用狀況就值得商榷。

6.理念信用：主要是指企業(yè)的相關(guān)人員在日常經(jīng)營管理中間對待信用問題的基本思想和基本態(tài)度。制度自身不會發(fā)揮效力，即便是有相關(guān)的信用制度，還要依靠執(zhí)行來發(fā)揮它的效力，如果制度對企業(yè)相關(guān)人員特別是企業(yè)核心領導層而言，僅僅是給上級、客戶或者其他利益相關(guān)者看的掛在墻上的一張紙，那么，這個的企業(yè)的承諾不會比那張紙的分量重多少。因此，“有法可依”還要執(zhí)法必嚴。

7.信用文化：企業(yè)文化是企業(yè)“軟件”的核心，有什么樣的企業(yè)文化就會有什么樣的企業(yè)制度、信用理念，進一步?jīng)Q定了會產(chǎn)生什么樣的信用行為，并最終決定著企業(yè)的未來發(fā)展。

1.企業(yè)信用性質(zhì)的雙重性。

一方面，企業(yè)信用屬于道德范疇，企業(yè)信用實際上是對企業(yè)市場交易行為的一種道德約束。作為一種道德約束力量，企業(yè)信用在市場機制和政府干預力量失效的地方起著一定的調(diào)節(jié)作用；另一方面，企業(yè)信用又是企業(yè)自身權(quán)衡長短期利益后追求最大化利潤的經(jīng)濟行為。企業(yè)信用的提出為企業(yè)提供了一個公平、合理的游戲規(guī)則：守信的企業(yè)得到應有的回報，而失信的企業(yè)會受到懲罰。企業(yè)信用受某種經(jīng)濟利益的支配，成為服從經(jīng)濟規(guī)律的經(jīng)濟行為。因此，企業(yè)信用實際上是企業(yè)利己行為和道德自我約束力量的統(tǒng)一。

2.企業(yè)信用維度的多元性。

企業(yè)面對眾多的利益相關(guān)者，每個利益相關(guān)者對于企業(yè)的了解只能側(cè)重于某一個方面，因此不同利益相關(guān)者對于企業(yè)信用就會有不同的評價。如企業(yè)的股東和企業(yè)產(chǎn)品的消費者對于企業(yè)信用的評價不一定是完全一致的，前者受企業(yè)分紅政策的影響，而后者則更多地受企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務等因素的影響。企業(yè)信用在不同場合、不同對象面前會有不同的評價，這就是企業(yè)信用維度的多元性。這種多元性決定了在客觀評價企業(yè)的信用狀況時需要采用綜合的指標和方法，而不能以偏概全。

3.企業(yè)信用價值的資本屬性。

企業(yè)信用是企業(yè)的無形資產(chǎn)，能夠給企業(yè)帶來效益，因此具有資本要素的屬性，企業(yè)信用也是一種稀缺的資本品。首先，企業(yè)信用是企業(yè)生存和發(fā)展所必需的一項資本要素。能在市場競爭中立于不敗之地并發(fā)展壯大的企業(yè)都是具有良好信用的企業(yè)；其次，企業(yè)信用是實現(xiàn)自身價值的前提?，F(xiàn)代的交換經(jīng)濟中大規(guī)模的交易都是以信用為前提，因此市場經(jīng)濟本質(zhì)上是一種信用經(jīng)濟。

4.企業(yè)信用實現(xiàn)過程中的層次性。

從橫向看，企業(yè)信用具有多維性。而從縱向看，企業(yè)信用的形成過程具有不同的狀態(tài)，呈現(xiàn)層次性。首先，企業(yè)信用始于企業(yè)的信用意愿。企業(yè)信用行為和信用關(guān)系的建立，必然受支配于某種動機和意愿。若企業(yè)僅著眼于短期牟利，則信用無從談起；其次，企業(yè)信用的行為能力或履約能力是企業(yè)信用實現(xiàn)的前提；第三，企業(yè)信用的建立。在有信用意愿和信用能力的基礎上，企業(yè)信用的實現(xiàn)還需得到利益相關(guān)方的承認。企業(yè)信用的這些形成環(huán)節(jié)，從意愿到形成，呈現(xiàn)出一定的層次性。