租賃風(fēng)險(xiǎn)是指以一定概率發(fā)生或其規(guī)模具有一定的概率分布的影響融資租賃合同順利執(zhí)行的事件。

租賃公司面臨各種不同的風(fēng)險(xiǎn)，但它們都具有以下幾個(gè)特點(diǎn)：

1．危害性

風(fēng)險(xiǎn)本身代表了遭受損失的可能性，而任何損失都會(huì)給有關(guān)當(dāng)事人帶來不利影響。從小的方面來講，它會(huì)影響租賃公司的資產(chǎn)質(zhì)量、支付能力與收益水平，甚至導(dǎo)致其倒閉；從大的方面來講，會(huì)引起整個(gè)國家的金融秩序混亂，阻礙經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展，甚至波及世界經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定。

2．客觀性與主觀性并存

租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)中有的是租賃活動(dòng)本身所具有的，是由客觀因素造成的；有的則是由租賃業(yè)務(wù)的當(dāng)事人本身的主觀因素引起的，這類風(fēng)險(xiǎn)從理論上說是有可能隨著管理體制和管理方法的完善而減少的。

3．可測性與不可預(yù)知性并存

租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)具有一定的規(guī)律性。隨著認(rèn)識(shí)的深入，人們可以對(duì)其表現(xiàn)形式、危害程度進(jìn)行分析與測定，從定性及定量方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制；但由于租賃風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)具有無序性特征，會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)、心理等因素的變化而發(fā)生諸多變化，也具有一定的不可預(yù)知特征。

4．可控性與不可消除性并存

租賃公司通過加強(qiáng)管理、防范、規(guī)避措施，就有可能對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定成效的控制和轉(zhuǎn)化。但這類風(fēng)險(xiǎn)所具有的客觀性和不可預(yù)知性又使得人們不可能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行完全的控制，更不可能消除。

5．累積性

由于租賃業(yè)務(wù)中收益的支付往往具有分期分次的特點(diǎn)，一旦出現(xiàn)違約便會(huì)使以后的支付也違約，呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的累積性特征。例如承租人不付某一期租金則以后各期的租金一般也會(huì)出現(xiàn)違約。

租賃風(fēng)險(xiǎn)可根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行不同的分類。

根據(jù)租賃風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)境，可分為靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)又稱純粹風(fēng)險(xiǎn)，是指只有損失的可能，而沒有獲利的機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)在任何社會(huì)的政治、經(jīng)濟(jì)條件下都無法避免。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，是指既具有帶來損失的可能性，也具有帶來獲利的機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

按租賃業(yè)務(wù)的性質(zhì)，租賃風(fēng)險(xiǎn)可分為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)等。

識(shí)別不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，是進(jìn)行租賃風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步。

(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)由于經(jīng)營管理活動(dòng)的缺陷或失誤而造成經(jīng)濟(jì)效益不能達(dá)到預(yù)期目的的影響。

對(duì)出租人來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)一方面表現(xiàn)在內(nèi)部經(jīng)營管理方面。如對(duì)租賃項(xiàng)目的可行性未進(jìn)行科學(xué)的評(píng)估，業(yè)務(wù)決策失誤，未按購貨合同和租賃合同履約，企業(yè)的組織管理、財(cái)務(wù)管理、資金調(diào)度、合同管理不善，資產(chǎn)負(fù)債管理監(jiān)控指標(biāo)不符合要求，個(gè)別金融租賃公司假借租賃為股東圈錢，造成財(cái)務(wù)危機(jī)等。另一方面表現(xiàn)在外部經(jīng)營環(huán)境方面，如承租人未能償還租金從而造成出租人經(jīng)營虧損等。

對(duì)承租人來說，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)既可能發(fā)生在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理方面，也可能發(fā)生在企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境方面。經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理方面表現(xiàn)為內(nèi)部控制制度不健全及執(zhí)行不力，缺乏有效的經(jīng)營手段；在企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境方面表現(xiàn)為原材料、輔助材料、動(dòng)力、交通運(yùn)輸?shù)葍r(jià)格上漲或供應(yīng)不足，產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格下降、需求不旺，以及供貨方或出租人違約等。以上這些經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)將對(duì)承租人的經(jīng)濟(jì)效益產(chǎn)生不利影響。

(二)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)

自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，是指火災(zāi)、雷擊、暴風(fēng)、龍卷風(fēng)、暴雨、洪水、海嘯、地震、雪暴、雪崩、雹災(zāi)、泥石流等災(zāi)害對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成的不利影響，它屬于純粹風(fēng)險(xiǎn)。這些災(zāi)害一旦發(fā)生，會(huì)妨礙租賃物的運(yùn)輸、安裝、使用，影響承租人的生產(chǎn)經(jīng)營，從而影響融資租賃合同的履行。

(三)政治風(fēng)險(xiǎn)

政治風(fēng)險(xiǎn)，是指出租人、承租人正常經(jīng)營活動(dòng)的政治環(huán)境以及政府采取的政策、法律法規(guī)、制度發(fā)生改變，給其造成經(jīng)濟(jì)損失的可能性。政治風(fēng)險(xiǎn)有以下三種類型：

1．轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即政府在資本市場、產(chǎn)品市場、技術(shù)市場轉(zhuǎn)移方面采取的限制措施所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

2．所有權(quán)風(fēng)險(xiǎn)，它包括資本的國有化、對(duì)外資股權(quán)比例的限制、取消特許專賣權(quán)所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

3．企業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)，即政府在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營等方面的干預(yù)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。此外，如工潮、動(dòng)亂、政變、民族沖突、戰(zhàn)爭、政策變更等同樣會(huì)導(dǎo)致政治風(fēng)險(xiǎn)。

(四)匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)，是指在一定的國際金融和國際貿(mào)易中，各國貨幣之間匯率發(fā)生變化可能導(dǎo)致交易人發(fā)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。它主要發(fā)生在跨國的或需要進(jìn)口租賃物的融資租賃業(yè)務(wù)中。匯率風(fēng)險(xiǎn)包括商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)和融資性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)指在進(jìn)出口貿(mào)易中進(jìn)出口商所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃業(yè)務(wù)從進(jìn)口租賃物合同、租賃合同的簽訂到支付貨款一般需3個(gè)月或更長時(shí)間，在此期間，盡管進(jìn)口合同貨價(jià)不變，但結(jié)算幣種匯率卻發(fā)生變化。例如：國內(nèi)A公司與國外B公司簽訂進(jìn)口合同，貨價(jià)為1000萬美元，美元兌人民幣匯率為1：8．09，需人民幣8090萬元；到支付貨款時(shí)，人民幣匯率貶值，美元兌人民幣匯率為1：8．11，需人民幣8110萬元，使進(jìn)口商(一般為出租人)多支付人民幣20萬元。融資租賃合同以美元計(jì)價(jià)，就可能會(huì)增加承租人的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

融資性風(fēng)險(xiǎn)指跨國籌措外匯資金直到償還這一過程中，因匯率的變動(dòng)，債權(quán)人、債務(wù)人雙方所承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

(五)利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)，是指利率升降變動(dòng)給借貸雙方所造成的損失。當(dāng)今國際金融市場普遍采用浮動(dòng)利率，貸款利率隨金融市場資金供求關(guān)系的變化而變動(dòng)。租賃公司從國際金融市場取得的貸款大多是小額、短期的。融資租賃業(yè)務(wù)中影響租金的主要因素除租賃物的貨價(jià)外，就是利率。例如：在融資租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司從境外借款和租賃均采用浮動(dòng)利率，對(duì)承租人來說，如果利率處于上升趨勢，承租人支付的租金就會(huì)增加。如果承租人為了便于控制項(xiàng)目總投資和財(cái)務(wù)預(yù)算，向出租人提出采用固定利率，那么出租人將承擔(dān)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。

(六)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于納稅條款或稅率發(fā)生變動(dòng)所產(chǎn)生的不利影響。在融資租賃業(yè)務(wù)中，租賃公司的營業(yè)稅及附加或所得稅提高，收益就會(huì)降低。另外，進(jìn)口租賃物關(guān)稅或承租人稅務(wù)增加或提高，也會(huì)給承租人的經(jīng)濟(jì)效益帶來不利影響，以至于租金償還發(fā)生困難。

(七)技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)，是指由于科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步，設(shè)備產(chǎn)生無形磨損，經(jīng)濟(jì)壽命縮短，使預(yù)計(jì)的經(jīng)濟(jì)效益和殘值收益無法實(shí)現(xiàn)。這種技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)直接影響承租人的實(shí)際收益，也會(huì)影響出租人的租金回收，對(duì)出租人確定租賃的期限會(huì)產(chǎn)生重要影響。

了解了各種租賃風(fēng)險(xiǎn)之后，就要掌握如何防范和化解這些風(fēng)險(xiǎn)，使租賃各方將損失控制在最低限度。由于租賃各方所處地位不同，因此各自采取的措施也有所不同。

(一)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)管

1．對(duì)租賃項(xiàng)目經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范。

出租人在簽訂租賃合同之前，應(yīng)對(duì)租賃項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)、細(xì)致的調(diào)查研究，對(duì)項(xiàng)目可行性進(jìn)行評(píng)估和論證，對(duì)項(xiàng)目的收益采用定量和定性分析方法進(jìn)行判斷，準(zhǔn)確評(píng)價(jià)承租人的資信、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營能力、支付能力、領(lǐng)導(dǎo)能力等；還要對(duì)供貨商、保證人等相關(guān)當(dāng)事人或抵押物進(jìn)行審查，擇優(yōu)選擇租賃項(xiàng)目。在簽訂購貨合同時(shí)，如需要向供貨商預(yù)付訂金，買方(一般為出租人)應(yīng)要求供貨商出具不可撤銷保函。在簽訂租賃合同時(shí)，應(yīng)充分考慮可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，要在合同條款中規(guī)定約束條件和責(zé)任條件。為避免或減少損失可采用以下主要辦法：

(1)收取保證金。租賃合同簽訂后向承租人一次性收取租賃物總金額10％左右的保證金，可用保證金沖抵部分租金。

(2)收取手續(xù)費(fèi)。出租人在手續(xù)費(fèi)收入中按一定比例拿出一部分作為風(fēng)險(xiǎn)基金(壞賬準(zhǔn)備金)，以消化呆壞賬。

(3)租賃項(xiàng)目總費(fèi)用的信用保證、抵押或質(zhì)押。租賃項(xiàng)目總費(fèi)用包括租賃資產(chǎn)、租賃收益、違約補(bǔ)償及處理違約所產(chǎn)生的其他費(fèi)用?？刹捎么鎲巍鴤扔袃r(jià)證券質(zhì)押，或者物的抵押，或者高信用等級(jí)的信用保證。

(4)違約賠償。租賃合同須明確約定如果承租人延期交付租金，每日按萬分之三至萬分之五的比例加收利息；如果承租人單方面終止合同，將承擔(dān)高比例的違約賠償，這樣一方面可約束承租人執(zhí)行合同，另一方面也可保證出租人在發(fā)生類似情況時(shí)即使變賣租賃物也不會(huì)出現(xiàn)虧損。

(5)收回租賃物。如果在合同執(zhí)行過程中發(fā)現(xiàn)承租人無力繼續(xù)經(jīng)營，支付租金已無保障，則出租人有權(quán)直接收回租賃設(shè)備，其間產(chǎn)生的所有費(fèi)用均由承租人承擔(dān)。

承租人要提高企業(yè)經(jīng)營管理水平、競爭力和凝聚力。當(dāng)出租人要求預(yù)付的定金或保證金的金額較大時(shí)，承租人可要求出租人出具不可撤銷保函。

2．租賃公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管

(1)外商投資融資租賃公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。根據(jù)《外商投資租賃業(yè)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，商務(wù)部對(duì)外商投資融資租賃公司進(jìn)行監(jiān)管。

外商投資融資租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)一般不得超過凈資產(chǎn)總額的10倍。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)按企業(yè)的總資產(chǎn)減去現(xiàn)金、銀行存款、國債和委托租賃資產(chǎn)后的剩余資產(chǎn)總額確定。

外商投資融資租賃公司應(yīng)在每年3月31日之前向商務(wù)部報(bào)送上一年業(yè)務(wù)經(jīng)營情況報(bào)告和上一年經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。

(2)金融租賃公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。根據(jù)中國人民銀行《金融租賃公司非現(xiàn)場監(jiān)管指標(biāo)》的規(guī)定，金融租賃公司業(yè)務(wù)須遵循一定的監(jiān)控指標(biāo)，并接受中國人民銀行(現(xiàn)為中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，下同)的監(jiān)管。

第一，金融租賃公司資產(chǎn)負(fù)債比例管理的監(jiān)控指標(biāo)：

①資本總額不得低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的10％；

②對(duì)同一承租人的融資余額(即租賃和貸款)最高不得超過金融租賃公司資本總額的15％；

③對(duì)承租人提供的流動(dòng)資金貸款不得超過租賃合同金額的60％；

④長期投資總額(不包括長期國債和政策性金融債券投資)不得高于資本總額的30％；

⑤租賃資產(chǎn)(含委托租賃、轉(zhuǎn)租賃資產(chǎn))比重不得低于總資產(chǎn)的60％；

⑥拆入資金余額不得超過資本總額的100％；

⑦對(duì)外擔(dān)保余額不得超過資本總額的200％；

⑧逾期租賃和逾期貸款的余額不得超過應(yīng)收租賃款和租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款的余額的8％；

⑨呆滯租賃和呆滯貸款的余額不得超過應(yīng)收租賃款和租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款的余額的5％；

⑩呆賬租賃和呆賬貸款的余額不得超過應(yīng)收租賃款和租賃項(xiàng)下的流動(dòng)資金貸款的余額的2％。

第二，金融租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)測指標(biāo)：

①到期不能支付的債務(wù)(萬元)

②發(fā)行債券比例=發(fā)行債券余額／資本總額x100％

③資本金收益率=稅前利潤總額／實(shí)收資本×100％

④資本收益率=稅前利潤總額／所有者權(quán)益合計(jì)×100％

⑤資產(chǎn)收益率=稅前利潤總額／季平均資產(chǎn)總額×100％以上監(jiān)控指標(biāo)和監(jiān)測指標(biāo)，外商投資融資租賃公司也可參照?qǐng)?zhí)行。

第三，中國人民銀行對(duì)金融租賃公司進(jìn)行監(jiān)督管理：

①金融租賃公司應(yīng)建立健全內(nèi)控制度。

②接受中國人民銀行的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場檢查。

③公司對(duì)股東租賃和其他融資逾期一年后，中國人民銀行可責(zé)成公司轉(zhuǎn)讓該股東出資及其他權(quán)益，用于償還公司的負(fù)債。

④公司必須按規(guī)定向中國人民銀行報(bào)送資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及業(yè)務(wù)比例考核報(bào)表和書面報(bào)告；并于每一會(huì)計(jì)年度終了后的一個(gè)月內(nèi)報(bào)送上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)表和資料；公司法定代表人及直接經(jīng)辦人員應(yīng)對(duì)所提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的真實(shí)性承擔(dān)法律責(zé)任。

⑤中國人民銀行對(duì)日常監(jiān)督管理中發(fā)現(xiàn)的問題，可以向公司的法定代表人和高級(jí)管理人員提出質(zhì)詢，并責(zé)令該公司限期改正或進(jìn)行整頓。拒不改正或整頓的，中國人民銀行可以取消該公司法定代表人或有關(guān)高級(jí)管理人員的任職資格。

⑥公司應(yīng)建立對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的稽核、檢查制度，并設(shè)立獨(dú)立于經(jīng)營管理層的專職稽核部門，直接向董事會(huì)負(fù)責(zé)，以加強(qiáng)內(nèi)控制度的建設(shè)。

⑦公司應(yīng)建立定期審計(jì)制度，董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)應(yīng)于每年初委托具有資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)公司上一年度的經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行一次審計(jì)，并于每年的4月15日前將經(jīng)董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)主席簽名確認(rèn)的審計(jì)報(bào)告報(bào)送中國人民銀行。

(二)自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的防范

承租人應(yīng)首先做好預(yù)防準(zhǔn)備工作，一旦發(fā)生自然災(zāi)害，應(yīng)立即進(jìn)行施救，將損失降低到最少。除此以外，出租人或承租人還必須根據(jù)具體的實(shí)際情況來選擇不同險(xiǎn)別，以出租人為被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)公司投保租賃物運(yùn)輸保險(xiǎn)、安裝險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)綜合險(xiǎn)及防盜等附加險(xiǎn)，將租賃物的不確定損失轉(zhuǎn)化為固定的保險(xiǎn)費(fèi)用，并可將保險(xiǎn)費(fèi)用計(jì)入承租人成本或計(jì)人租金；一旦出現(xiàn)自然災(zāi)害或意外事故，出租人可憑承租人提供的《保險(xiǎn)事故說明書》，向保險(xiǎn)公司索賠。租賃保險(xiǎn)是保證租賃業(yè)務(wù)正常發(fā)展的必備條件，在下一節(jié)中將對(duì)租賃保險(xiǎn)專門闡述。

(三)政治風(fēng)險(xiǎn)的防范

政治風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)以預(yù)防為主，在國際融資租賃業(yè)務(wù)中，應(yīng)對(duì)當(dāng)事人(即出租人、承租人、保證人或供貨人等)所在國的社會(huì)制度、政策、法律法規(guī)、勞資關(guān)系、民族問題、政治局勢、朝野黨派等進(jìn)行較詳盡了解，避免與政局和政策等不穩(wěn)定國家的租賃業(yè)務(wù)對(duì)象進(jìn)行合作。

(四)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

一般情況下，稅收政策能體現(xiàn)出宏觀經(jīng)濟(jì)政策的取向，因此，與租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的當(dāng)事人應(yīng)及時(shí)分析所在國的宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀、行業(yè)現(xiàn)狀及趨勢，采取措施合理避稅，避免受到稅收政策變動(dòng)帶來的不利影響。國外的租賃公司為補(bǔ)救自身稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失，一般在租賃合同中加入稅率發(fā)生變化，租賃利率也隨之變動(dòng)的條款。

(五)技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)的防范

出租人和承租人在簽訂融資租賃合同及保證人出具保函之前，要深入分析、研究租賃物的技術(shù)發(fā)展趨勢，再做出租賃決策。租賃物技術(shù)更新速度快慢決定出租人確定租賃期限的長短；技術(shù)更新速度越快的租賃物，租賃期限就應(yīng)當(dāng)越短，承租人折舊期也應(yīng)當(dāng)越短，但最短不能低于三年。

(六)利率風(fēng)險(xiǎn)的防范

對(duì)租賃業(yè)務(wù)的出租人，利率風(fēng)險(xiǎn)主要出現(xiàn)在籌資階段，因此，出租人選擇何種借款利率極其重要。一般可供選擇的貸款利率有同業(yè)拆借利率、商業(yè)銀行優(yōu)惠利率、出口信貸利率、混合貸款利率、政府貸款利率、國際金融組織貸款利率等，出租人應(yīng)盡可能爭取較低利率。

在簽訂貸款合同時(shí)，采用浮動(dòng)利率還是固定利率，選擇的準(zhǔn)則是：當(dāng)預(yù)測國際金融市場利率處于下降趨勢時(shí)，應(yīng)采用浮動(dòng)利率；當(dāng)預(yù)測國際金融市場利率處于上升趨勢時(shí)，應(yīng)采用固定利率；當(dāng)無法預(yù)測國際金融市場利率升降趨勢時(shí)，應(yīng)采用浮動(dòng)利率。此外，也可以利用利率互換、貨幣互換等金融創(chuàng)新手段對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

對(duì)租賃業(yè)務(wù)的承租人，租賃利率選擇浮動(dòng)利率或固定利率的準(zhǔn)則與上述選擇貸款利率的準(zhǔn)則是一樣的。

此外，應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)的是對(duì)利率走勢的判斷必須準(zhǔn)確。

(七)匯率風(fēng)險(xiǎn)的防范

為避免匯率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，主要應(yīng)采取以下措施：

1．正確選擇交易中所使用的貨幣。出口應(yīng)爭取用趨于升值的貨幣(即硬貨幣)計(jì)價(jià)，進(jìn)口應(yīng)爭取用趨于貶值的貨幣(即軟貨幣)計(jì)價(jià)，也可同時(shí)使用兩種貨幣。

2．采用劃撥清算方式。劃撥清算方式指交易雙方商定，在一定時(shí)期內(nèi)，雙方的經(jīng)濟(jì)往來以同一種貨幣計(jì)價(jià)，每筆交易額只在賬面上劃撥，到規(guī)定期限進(jìn)行清算。通過這種方式，雙方交易額的大部分可以互相軋抵，可以避免匯率波動(dòng)帶來的損失。

3．采用掉期方式。即指在買進(jìn)或賣出即期外匯的同時(shí)，賣出或買進(jìn)遠(yuǎn)期外匯。

4．使用外匯保值條款。即指將簽訂合同之日的匯率固定，實(shí)際付款時(shí)仍用此匯率。

5．利用遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨交易、外匯期權(quán)交易進(jìn)行保值。

6．利用一攬子貨幣來防范匯率風(fēng)險(xiǎn)。

租賃風(fēng)險(xiǎn)管理的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與衡量以及租賃風(fēng)險(xiǎn)管理策略等環(huán)節(jié)。

(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是租賃公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，它是對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及潛在的風(fēng)險(xiǎn)加以判斷、歸類和性質(zhì)鑒定的過程。

一般來說，風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別通?？梢詮囊韵聨追矫嬷郑阂皇菍?duì)業(yè)務(wù)對(duì)象的業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析，如租賃業(yè)務(wù)中債務(wù)人的資產(chǎn)分布、人員構(gòu)成、以前業(yè)務(wù)的信用記錄等；二是對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別，分析業(yè)務(wù)對(duì)象可能面臨的人員損失、財(cái)物損失、營業(yè)損失、費(fèi)用損失、責(zé)任損失等，從而判斷將來出現(xiàn)違約的可能性。

識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法很多，在實(shí)際操作中應(yīng)根據(jù)具體情況而定，并應(yīng)綜合運(yùn)用多種方法，以收到良好的效果。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別可以通過感性認(rèn)識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行判斷，但更重要的則必須依靠對(duì)各種客觀的會(huì)計(jì)、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)營資料和風(fēng)險(xiǎn)記錄進(jìn)行分析、研究和整理，從而發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件，鑒別性質(zhì)，為采取有效的風(fēng)險(xiǎn)處理措施提供基礎(chǔ)。

風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中最基本的階段，當(dāng)然由于風(fēng)險(xiǎn)的變化性決定了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程也是一個(gè)連續(xù)、系統(tǒng)和動(dòng)態(tài)的過程。租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理者要持續(xù)不斷地去識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，隨時(shí)掌握原有風(fēng)險(xiǎn)的變化，并及時(shí)發(fā)現(xiàn)可能出現(xiàn)新的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

(二)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與衡量

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但其在時(shí)間、空間及數(shù)量上又是不確定的，需要運(yùn)用一定的理論和技術(shù)工具來預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率以及造成損失的程度。風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與衡量便是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)的方法，對(duì)所收集的大量的詳細(xì)資料進(jìn)行分析、估計(jì)并預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和損失程度。

租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測主要體現(xiàn)在對(duì)租賃項(xiàng)目及業(yè)務(wù)對(duì)象的評(píng)估中。預(yù)測的方法主要有：

1．經(jīng)驗(yàn)法

經(jīng)驗(yàn)法主要是根據(jù)過去的經(jīng)驗(yàn)，采用仿真試驗(yàn)、主觀衡量法、樂觀悲觀法、保守估計(jì)法等進(jìn)行類比，推算出租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)變化趨勢。

2．?dāng)?shù)學(xué)法

數(shù)學(xué)法主要采用概率分析、敏感性分析、盈虧平衡分析、決策樹分析、蒙特卡羅分析、趨勢外推法、回歸分析等數(shù)學(xué)方法進(jìn)行計(jì)算，從不同的角度驗(yàn)證經(jīng)驗(yàn)法的預(yù)測。

3．資產(chǎn)評(píng)估法

在立項(xiàng)時(shí)，租賃公司根據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)象過去的經(jīng)營情況進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，決定項(xiàng)目的取舍，也可對(duì)正在開展的業(yè)務(wù)經(jīng)營狀態(tài)進(jìn)行評(píng)估，決定項(xiàng)目是繼續(xù)進(jìn)行還是需要立即采取補(bǔ)救措施。評(píng)估的內(nèi)容包括銷售分析、存貨分析、成本分析、利潤分析、負(fù)債分析、還債能力分析和股本利潤率分析，以此預(yù)測租賃信用業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4．財(cái)務(wù)分析法

財(cái)務(wù)分析法是租賃公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員利用業(yè)務(wù)對(duì)象的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)預(yù)計(jì)經(jīng)營狀況進(jìn)行分析。分析指標(biāo)有：銷售利潤率、資產(chǎn)利潤率、成本利潤率、投資收益率、股本收益率、平均股本收益率、凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、現(xiàn)金流量、內(nèi)部收益率、投資回收期、借款還款期、財(cái)務(wù)收益分配、項(xiàng)目清償能力、收支平衡點(diǎn)和內(nèi)部收益率，以此預(yù)測租賃項(xiàng)目未來的風(fēng)險(xiǎn)及違約的可能。

5．模型法

利用目前國際金融界流行的風(fēng)險(xiǎn)管理的模型，如CreditMetrics模型、KMV模型、CreditRisk+模型及CreditPortfolioView模型計(jì)算違約的概率。

風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測與衡量是一項(xiàng)極其復(fù)雜和困難的工作，風(fēng)險(xiǎn)的大小要結(jié)合違約頻率的高低或損失程度的大小才能作出合理的判斷。當(dāng)然，由于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測的不確定因素太多，僅依靠計(jì)算出的數(shù)據(jù)是不行的，還應(yīng)強(qiáng)調(diào)調(diào)查研究的科學(xué)性，調(diào)查的手段應(yīng)有權(quán)威性和可靠性。為此，租賃公司應(yīng)與專業(yè)咨詢公司、工商管理部門及銀行建立信息網(wǎng)絡(luò)，組織經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人員建立專門的評(píng)估機(jī)構(gòu)，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與衡量更科學(xué)、更接近實(shí)際。

風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與衡量是風(fēng)險(xiǎn)管理中不可缺少的一環(huán)，它不僅使風(fēng)險(xiǎn)管理建立在科學(xué)的基礎(chǔ)上，而且使風(fēng)險(xiǎn)定量化，為選擇有效的管理技術(shù)提供了可靠依據(jù)。

當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測與衡量是風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的深化，兩者在時(shí)間上不能截然分開。事實(shí)上，有些數(shù)量分析活動(dòng)是在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的過程中進(jìn)行的。

(三)租賃風(fēng)險(xiǎn)管理策略

租賃風(fēng)險(xiǎn)會(huì)嚴(yán)重妨礙租賃業(yè)務(wù)的正常開展，特別是對(duì)租賃公司來說，會(huì)使其蒙受巨大的損失。所以控制租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)已成為租賃公司完善經(jīng)營管理的首要環(huán)節(jié)。為了能有效地減少風(fēng)險(xiǎn)給租賃公司帶來的損失，租賃公司必須多角度地采取管理對(duì)策與措施，具體講可以從以下幾方面入手：

1．做好對(duì)承租人的資信狀況調(diào)查，防范租賃風(fēng)險(xiǎn)資信好的承租企業(yè)可以提高租賃公司業(yè)務(wù)的安全性。

即使承租企業(yè)由于租賃項(xiàng)目本身失敗而無力支付租金，資信好的承租企業(yè)也會(huì)通過其他途徑按合同支付租金，從而使租賃公司免受損失。所以租賃公司要利用各種信息來源和咨詢渠道，進(jìn)行深入細(xì)致的信譽(yù)咨詢和調(diào)查。

在對(duì)承租人進(jìn)行資信調(diào)查時(shí)要注意以下幾點(diǎn)：

(1)承租人過去的履約記錄。如果一個(gè)企業(yè)過去經(jīng)常拖欠別人的貸款或租金，則說明其主觀上存在較大的違約可能，風(fēng)險(xiǎn)較大。

(2)承租企業(yè)的管理層素質(zhì)。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)會(huì)關(guān)系到整個(gè)企業(yè)的前途和命運(yùn)。要對(duì)企業(yè)主要管理人員的年齡、才干、膽識(shí)、眼光、成就、精力、責(zé)任心以及思維活躍程度、創(chuàng)新精神、公關(guān)意識(shí)、市場把握程度等進(jìn)行分析，從而了解領(lǐng)導(dǎo)者的風(fēng)險(xiǎn)程度。

(3)承租企業(yè)的經(jīng)營管理能力。經(jīng)營管理能力是一個(gè)企業(yè)能否盈利的關(guān)鍵，它會(huì)直接關(guān)系到租賃設(shè)備、生產(chǎn)能力的發(fā)揮程度，影響租賃項(xiàng)目的盈利及租金的償還。如果承租企業(yè)經(jīng)營管理能力差，即使設(shè)備是世界一流的，也難以創(chuàng)造良好的業(yè)績，將來還租的壓力就較大，容易出現(xiàn)違約。

(4)承租企業(yè)的員工素質(zhì)。員工是企業(yè)生產(chǎn)的主體。租賃公司需要對(duì)員工的整體素質(zhì)、技術(shù)水平、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)新意識(shí)、對(duì)行業(yè)的把握程度、敬業(yè)精神等進(jìn)行評(píng)估。

(5)承租企業(yè)的盈利能力。承租企業(yè)的盈利能力是企業(yè)實(shí)力的源頭，也是租賃公司租賃獲利的依據(jù)。承租企業(yè)盈利能力強(qiáng)，租賃公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)就低。審查企業(yè)的盈利能力，要從企業(yè)的多方面予以考察，比如資本結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)狀況、企業(yè)的生產(chǎn)效率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利率等。

2．做好項(xiàng)目篩選工作，減少租賃風(fēng)險(xiǎn)

租賃項(xiàng)目本身是將來租金償還的直接保證。如果企業(yè)的租賃項(xiàng)目有良好的前景，租金一般也較容易收回，租賃公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)就比較小。故租賃公司必須組織項(xiàng)目評(píng)審小組業(yè)務(wù)人員，根據(jù)企業(yè)提供的可行性報(bào)告對(duì)租賃項(xiàng)目的可行性進(jìn)行定性和定量兩方面論證，并作出篩選。在具體考察時(shí)要重點(diǎn)關(guān)注：

(1)項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求?其市場競爭力和應(yīng)變能力如何?

(2)技術(shù)上是否可行?對(duì)企業(yè)的技術(shù)力量、生產(chǎn)布局、項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目成本、技術(shù)性能等進(jìn)行評(píng)價(jià)。

(3)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益?？衫?a href="/wiki/%E7%8E%B0%E5%80%BC%E5%88%86%E6%9E%90%E6%B3%95" title="現(xiàn)值分析法">現(xiàn)值分析法，在考慮項(xiàng)目整個(gè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)壽命及貨幣時(shí)間價(jià)值之后，將租賃期內(nèi)一切現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出折算為現(xiàn)值計(jì)算凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)，對(duì)項(xiàng)目的效益進(jìn)行評(píng)價(jià)。

3．對(duì)供貨情況進(jìn)行監(jiān)督以防范供貨商違約造成的風(fēng)險(xiǎn)

雖然在幾乎所有的融資租賃合同中都含有“承租人不能以供貨商延遲交貨或所交貨物存有瑕疵為由而延付或拒付租金”條款，但事實(shí)上一旦出現(xiàn)供貨商違約的情況，承租人往往仍會(huì)以此為由而延付或拒付租金，甚至還會(huì)提出撤銷合同。因此，租賃公司成了供貨商違約風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)際承擔(dān)者。

為了防范這類風(fēng)險(xiǎn)；租賃公司應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：

(1)通過各種渠道對(duì)供貨商的信譽(yù)進(jìn)行調(diào)查與確認(rèn)。

(2)積極協(xié)助承租人與供貨商洽談。盡管國外融資租賃交易的慣例是出租人不參與供貨合同的洽談，而由承租人與供貨商洽談簽約。然后出租人與承租人簽訂供貨合同的轉(zhuǎn)讓合同，在轉(zhuǎn)讓租賃設(shè)備所有權(quán)的同時(shí)，確定出租人融資的義務(wù)。而我國的承租人，尤其是中小企業(yè)承租人的素質(zhì)較低，出租人為避免出現(xiàn)不利影響還是應(yīng)盡量參與與供貨商的談判。這是現(xiàn)階段我國出租人為避免出現(xiàn)承租人以供貨商延遲交貨或所交貨物有瑕疵為由而延付或拒付租金的一個(gè)重要手段。

(3)授予承租人直接索賠的權(quán)力。由于承租人是租賃設(shè)備的收貨人和使用者，出租人在租賃合同和供貨合同中可訂明授權(quán)承租人在發(fā)現(xiàn)租賃設(shè)備有問題時(shí)可直接向供貨商索賠損失的條款，以便于承租人在驗(yàn)收過程中發(fā)現(xiàn)問題時(shí)及早提出索賠。

(4)及時(shí)驗(yàn)貨。租賃物件到貨后，租賃公司應(yīng)監(jiān)督承租人在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)對(duì)租賃物件進(jìn)行檢驗(yàn)。如果租賃物件發(fā)生索賠要求時(shí)，出租人應(yīng)盡量協(xié)助承租人完成索賠事項(xiàng)。

4．加強(qiáng)對(duì)租賃物權(quán)的管理，控制風(fēng)險(xiǎn)

租賃業(yè)務(wù)中使用權(quán)和所有權(quán)是相分離的，租賃公司在租賃期間擁有租賃設(shè)備的所有權(quán)，即租賃物權(quán)。這是一項(xiàng)非常重要的權(quán)利。

過去由于經(jīng)驗(yàn)不足，一些租賃公司在出租自己的租賃財(cái)產(chǎn)時(shí)未加標(biāo)記，承租人便將租賃資產(chǎn)多次抵押，非法轉(zhuǎn)租甚至變賣，一旦發(fā)生問題根本無法確認(rèn)租賃資產(chǎn)，致使許多租賃資產(chǎn)無法追回。因此加強(qiáng)對(duì)租賃物件物權(quán)的管理是控制租賃風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)重要手段。

租賃物權(quán)的重要標(biāo)志就是租賃物件標(biāo)記，即在租賃物件上打上租賃產(chǎn)權(quán)者的標(biāo)記，表示該物件的產(chǎn)權(quán)屬性。

為了更有效地維護(hù)租賃物權(quán)，租賃物件標(biāo)記記錄以下內(nèi)容：

(1)租賃公司的名稱及物件產(chǎn)權(quán)。如“本設(shè)備屬于××租賃公司所有”，讓人們知道設(shè)備所有權(quán)人，也讓承租人保持租賃的概念，同時(shí)宣傳租賃公司。

(2)物件編號(hào)?？砂春贤O(shè)備明細(xì)單的編號(hào)加以編號(hào)，方便按照合同查對(duì)租賃資產(chǎn)。

(3)租賃的開始日期和結(jié)束日期。提醒承租人時(shí)刻認(rèn)識(shí)到何時(shí)支付租金，明確合同期限。

(4)警示標(biāo)記。提醒承租人不經(jīng)允許不得私自抵押、轉(zhuǎn)租、變賣租賃資產(chǎn)。

一般情況下，在租賃物件安裝調(diào)試驗(yàn)收合格后，就應(yīng)該粘貼標(biāo)記。另外，為了避免風(fēng)險(xiǎn)，在事先得到承租人同意的情況下，出租人應(yīng)該要求供貨廠商在出廠之前就將標(biāo)記印制在租賃物件明顯處。

5．加強(qiáng)對(duì)承租人使用租賃財(cái)產(chǎn)的監(jiān)督，控制風(fēng)險(xiǎn)

租賃財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移使用權(quán)后，租賃公司還應(yīng)關(guān)注承租人的使用及其經(jīng)營狀況變化，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控，維護(hù)租賃財(cái)產(chǎn)的安全。

(1)檢查承租人是否按合同使用租賃財(cái)產(chǎn)。承租人按合同使用租賃財(cái)產(chǎn)是對(duì)其提出的基本要求，也是保障租賃公司收到租金的前提條件。為此，租賃公司應(yīng)從下面幾點(diǎn)進(jìn)行檢查：

①租賃項(xiàng)目投資資金的實(shí)際籌集情況；

②租賃項(xiàng)目的工程進(jìn)度與組織管理情況；

③項(xiàng)目設(shè)備到貨、安裝、調(diào)試、運(yùn)轉(zhuǎn)情況；

④項(xiàng)目的投產(chǎn)與管理情況；

⑤承租人的財(cái)務(wù)記錄，看是否將租賃資產(chǎn)列入“融資租人固定資產(chǎn)”項(xiàng)目中。

(2)了解承租企業(yè)的經(jīng)營狀況。為防止承租人在租人財(cái)產(chǎn)后經(jīng)營出現(xiàn)惡化，無法支付租金，租賃公司應(yīng)隨時(shí)關(guān)注其經(jīng)營活動(dòng)的變化。

①分析承租企業(yè)的現(xiàn)金流量；

②分析承租企業(yè)的市場銷售情況；

③查看項(xiàng)目效益、產(chǎn)值、利潤、稅金的實(shí)現(xiàn)情況；

④定期搜集承租人的財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)其整體經(jīng)營情況進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。如果出現(xiàn)問題，要提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，必要時(shí)采取手段化解風(fēng)險(xiǎn)。

6．建立有效的租金監(jiān)督與催收機(jī)制，控制風(fēng)險(xiǎn)

承租企業(yè)無論經(jīng)營狀況如何，均應(yīng)按租賃合同規(guī)定付租。為保證租金按期回流，租賃公司應(yīng)采取必要的措施敦促承租人按時(shí)付租。

一般來說，每期租金到期前一個(gè)月左右，租賃公司向承租人發(fā)送還租提示函；到期前一個(gè)星期，向承租人發(fā)送租金支付通知；在規(guī)定的期限內(nèi)，如果沒有收到全部全額租金，應(yīng)及時(shí)通知監(jiān)督部門，進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和化解程序；應(yīng)付租金逾期一個(gè)星期內(nèi)，向承租人發(fā)送租金催收函，追索租金和罰．g；逾期兩個(gè)星期，向承租人發(fā)送訴訟保全警告并追索租金和罰息；逾期超過一個(gè)月，對(duì)承租人實(shí)行訴訟保全，停止承租人的租賃物件使用權(quán)，追索租金和罰息；逾期超過三個(gè)月，將正式提起訴訟，經(jīng)判決后終止租賃合同并強(qiáng)行收回租賃設(shè)備。

另外，為防止承租人有意拖欠租金，租賃公司要通過建立指標(biāo)體系來監(jiān)督和掌握承租企業(yè)的交租情況并進(jìn)行監(jiān)控，使損失盡可能降到最小。主要指標(biāo)有交付租金次數(shù)逾期率和交付租金金額逾期率。

7．通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新控制租賃風(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，為了減少租賃的風(fēng)險(xiǎn)，租賃公司還可以采用多種創(chuàng)新形式的租賃業(yè)務(wù)來對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理。 (1)通過實(shí)際參與承租人的經(jīng)營活動(dòng)來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，例如百分比租賃、風(fēng)險(xiǎn)租賃、結(jié)構(gòu)式參與租賃、合成租賃等租賃方式。

(2)降低自己的出資比例以減少風(fēng)險(xiǎn)。例如聯(lián)合租賃、杠桿租賃、共同委托租賃等形式。

8．參加信用保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)嫁租賃風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)

是轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)損失的最好方法，租賃信用保險(xiǎn)主要是對(duì)租賃公司所遭遇的違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行補(bǔ)償，以保障其安全經(jīng)營。

在國外，租賃業(yè)務(wù)的信用保險(xiǎn)非常發(fā)達(dá)。例如，美國的官方機(jī)構(gòu)“進(jìn)出口銀行”對(duì)租賃公司提供出口擔(dān)保和政治風(fēng)險(xiǎn)、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)。日本1963年從美國引進(jìn)租賃信用保險(xiǎn)制度，1973年起建立政策性保險(xiǎn)制度，其“租賃信用保險(xiǎn)方案”規(guī)定：小商業(yè)信用保險(xiǎn)公司(政府的一個(gè)專門機(jī)構(gòu))和租賃公司簽訂合約，合約承諾在承租人違約時(shí)，支付承租人未付租金的50％給租賃公司，同時(shí)規(guī)定中小企業(yè)租賃不需找擔(dān)保人，目前有39種機(jī)械設(shè)備運(yùn)用該方案，規(guī)定租賃公司租給風(fēng)險(xiǎn)投資公司的設(shè)備，保險(xiǎn)賠付率可達(dá)到70％。我國目前對(duì)租賃的信用保險(xiǎn)還處于起步階段。租賃公司為防范承租人不付租金的風(fēng)險(xiǎn)，也可向保險(xiǎn)公司投保信用保險(xiǎn)，當(dāng)承租人違約時(shí)由保險(xiǎn)公司償付，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。

9．利用租金償還擔(dān)保，轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)

租賃的另一種轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的方法是要求承租人提供租金償還擔(dān)保，以便在承租人無力償付租金時(shí)由擔(dān)保人承擔(dān)連帶責(zé)任。

幾乎每個(gè)租賃合同都附有一個(gè)對(duì)出租人有利的擔(dān)保函，這是租賃業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)的基本保證。保證人在擔(dān)保函中被規(guī)定為第一追索人，一般是國有大型企業(yè)或有擔(dān)保資格和能力的銀行。保證人應(yīng)經(jīng)過出租人認(rèn)可。若承租企業(yè)違約欠租則由保證人替代支付。若保證人不能履行支付義務(wù)，應(yīng)依法追究承租企業(yè)以及擔(dān)保人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

10．建立準(zhǔn)備金制度，化解風(fēng)險(xiǎn)

由于風(fēng)險(xiǎn)的客觀性，在租賃活動(dòng)中不可能完全避免，為此應(yīng)事先有所準(zhǔn)備。租賃公司要按照國家的規(guī)定建立準(zhǔn)備金制度，發(fā)生損失確實(shí)無法處理時(shí)，應(yīng)用準(zhǔn)備金補(bǔ)償損失。