概率分析
1.什么是概率分析
概率分析又稱風(fēng)險(xiǎn)分析，是通過(guò)研究各種不確定性因素發(fā)生不同變動(dòng)幅度的概率分布及其對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)的影響，對(duì)項(xiàng)目可行性和風(fēng)險(xiǎn)性以及方案優(yōu)劣作出判斷的一種不確定性分析法。概率分析常用于對(duì)大中型重要若干項(xiàng)目的評(píng)估和決策之中。
概率分析，通過(guò)計(jì)算項(xiàng)目目標(biāo)值（如凈現(xiàn)值）的期望值及目標(biāo)值大于或等于零的累積概率來(lái)測(cè)定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大小，為投資者決策提供依據(jù)。
2.概率分析的指標(biāo)
1、經(jīng)濟(jì)效果的期望值。
2、經(jīng)濟(jì)效果的標(biāo)準(zhǔn)差。
3.概率分析的方法
進(jìn)行概率分析具體的方法主要有期望值法、效用函數(shù)法、模擬分析法以及效用函數(shù)反映決策者對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。不同的決策者在不同的情況下，其效用函數(shù)是不同的。
3、模擬分析法（Model Analysis）
模擬分析法就是利用計(jì)算機(jī)模擬技術(shù)，對(duì)項(xiàng)目的不確定因素進(jìn)行模擬，通過(guò)抽取服從項(xiàng)目不確定因素分布的隨機(jī)數(shù)，計(jì)算分析項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而得出項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的概率分布，以提供項(xiàng)目不確定因素對(duì)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)指標(biāo)影響的全面情況。
4、德?tīng)柗品?/b>
德?tīng)柗品ㄊ且环N集中眾人智慧進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)分析方法。德?tīng)柗品ㄊ敲绹?guó)咨詢機(jī)構(gòu)蘭德公司首先提出的，它主要是借助于有關(guān)專家的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和判斷來(lái)對(duì)企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)加以估計(jì)和分析。
4.概率分析的步聚
1、列出各種欲考慮的不確定因素。例如銷售價(jià)格、銷售量、投資和經(jīng)營(yíng)成本等，均可作為不確定因素。需要注意的是，所選取的幾個(gè)不確定因素應(yīng)是互相獨(dú)立的。
2、設(shè)想各各不確定因素可能發(fā)生的情況，即其數(shù)值發(fā)生變化的幾種情況。
3、分別確定各種可能發(fā)生情況產(chǎn)生的可能性，即概率。各不確定因素的各種可能發(fā)生情況出現(xiàn)的概率之和必須等于1。
4、計(jì)算目標(biāo)值的期望值。
可根據(jù)方案的具體情況選擇適當(dāng)?shù)姆椒?。假若采用凈現(xiàn)值為目標(biāo)值，則一種方法是，將各年凈現(xiàn)金流量所包含的各不確定因素在各可能情況下的數(shù)值與其概率分別相乘后再相加，得到各年凈現(xiàn)金流量的期望值，然后求得凈現(xiàn)值的期望值。另一種方法是直接計(jì)算凈現(xiàn)值的期望值。
5、求出目標(biāo)值大于或等于零的累計(jì)概率。
對(duì)于單個(gè)方案的概率分析應(yīng)求出凈現(xiàn)值大于或等于零的概率，由該概率值的大小可以估計(jì)方案承受風(fēng)險(xiǎn)的程度，該概率值越接近1，說(shuō)明技術(shù)方案的風(fēng)險(xiǎn)越小，反之，方案的風(fēng)險(xiǎn)越大?？梢粤斜砬蟮脙衄F(xiàn)值大于或等于零的概率。