所謂財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，是指人們基于對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的認(rèn)識(shí)，通過(guò)思維活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其排列組合方式所作的界定。

財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)是人們基于對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的認(rèn)識(shí),通過(guò)思維活動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)的構(gòu)成要素及其排列和組合方式所作的界定。其功能是界定財(cái)務(wù)管理理論體系的覆蓋內(nèi)容與容量,展示其整體框架,使財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)的構(gòu)成要素科學(xué)化、規(guī)范化、有序化和層次化;揭示財(cái)務(wù)管理理論體系內(nèi)部各要素之間的內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)與層次關(guān)系,指明其在體系中的地位和作用,使之成為首尾一貫、結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠袡C(jī)整體;梳理財(cái)務(wù)管理理論研究的基本脈路,指導(dǎo)和促進(jìn)財(cái)務(wù)管理學(xué)的建設(shè)與發(fā)展,為構(gòu)建科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系提供理論指南;推演出更加合理的財(cái)務(wù)管理原則、程序和方法,有效地改進(jìn)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù),促進(jìn)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展。

構(gòu)成財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的系統(tǒng)要素，必須能夠簡(jiǎn)明、客觀、系統(tǒng)地反映財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的各個(gè)方面，主要包括：

• 什么是財(cái)務(wù)與財(cái)務(wù)管理；

• 財(cái)務(wù)管理是如何產(chǎn)生的；

• 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是什么；

• 財(cái)務(wù)管理管什么；

• 如何實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。

這五類問(wèn)題可以由財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)、假設(shè)、目標(biāo)、要素、程序和方法這五個(gè)基本理論要素來(lái)回答。

1.人們對(duì)于財(cái)務(wù)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，長(zhǎng)期以來(lái)形成了三大主流觀點(diǎn)：“資金運(yùn)動(dòng)論”將財(cái)務(wù)的本質(zhì)界定為企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果；“財(cái)務(wù)關(guān)系論”認(rèn)為財(cái)務(wù)的本質(zhì)是資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程所反映的人與人之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；“資金運(yùn)動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系論”把前兩個(gè)觀點(diǎn)結(jié)合起來(lái)，認(rèn)為財(cái)務(wù)的本質(zhì)是在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所形成的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)包括財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織與財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，其本質(zhì)是對(duì)本金投入產(chǎn)出活動(dòng)的組織及其所形成財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，但財(cái)務(wù)關(guān)系以財(cái)務(wù)活動(dòng)為載體。

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)為實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中所需資金的籌集、使用、分配，以及貫穿于全過(guò)程的預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、分析、控制進(jìn)行全面管理的活動(dòng)，其核心是對(duì)資金及其運(yùn)動(dòng)進(jìn)行有效管理，其本質(zhì)是一種理性行為。經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)是其基礎(chǔ)理論指導(dǎo)，金融學(xué)是其思想指導(dǎo)，管理學(xué)是其方法論指導(dǎo)。因此本文研究財(cái)務(wù)管理側(cè)重于財(cái)務(wù)活動(dòng)的組織，即財(cái)務(wù)管理活動(dòng)方面的研究，以此建立理論體系。

2.財(cái)務(wù)管理假設(shè)說(shuō)明財(cái)務(wù)管理的發(fā)展基礎(chǔ)和產(chǎn)生原因，它是聯(lián)系財(cái)務(wù)管理的本質(zhì)、目標(biāo)、要素、程序和方法等理論要素的中介。財(cái)務(wù)管理假設(shè)是人們進(jìn)行財(cái)務(wù)管理理論演繹的前提，是由若干獨(dú)立假設(shè)共同組成的連貫一致的體系，這個(gè)體系應(yīng)該符合合理性、獨(dú)立性、非矛盾性、可檢驗(yàn)性等條件。它可按財(cái)務(wù)管理的空間、時(shí)間、環(huán)境、行為來(lái)構(gòu)建，包括財(cái)務(wù)管理主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)、有效市場(chǎng)假設(shè)和理性理財(cái)假設(shè)四個(gè)一級(jí)假設(shè)。每個(gè)一級(jí)假設(shè)又可派生一個(gè)或多個(gè)二級(jí)、三級(jí)假設(shè)，從而形成一個(gè)有機(jī)的財(cái)務(wù)假設(shè)體系。

財(cái)務(wù)管理主體假設(shè)指財(cái)務(wù)管理工作應(yīng)限制在每一個(gè)經(jīng)濟(jì)上和經(jīng)營(yíng)上具有獨(dú)立性的組織之內(nèi)，它明確了財(cái)務(wù)管理工作的空間范圍，由它可以推導(dǎo)出法人理財(cái)主體假設(shè)和自主理財(cái)假設(shè)。持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)指財(cái)務(wù)管理的主體是持續(xù)存在能執(zhí)行其預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，除非有證據(jù)表明企業(yè)將破產(chǎn)或倒閉，否則，應(yīng)假定企業(yè)在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)會(huì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。由此可派生出理財(cái)分期假設(shè)。有效市場(chǎng)假設(shè)指財(cái)務(wù)管理活動(dòng)所依據(jù)的金融市場(chǎng)是健全和有效的。在有效的資本市場(chǎng)上，企業(yè)需要資金時(shí)，能以合理的價(jià)格籌集所需資金，企業(yè)有閑置資金時(shí)，能找到有效的投資方式，企業(yè)能從有效市場(chǎng)上獲取有用的經(jīng)濟(jì)信息。

有效市場(chǎng)假設(shè)可以派生出的假設(shè)是市場(chǎng)公平假設(shè)。理性理財(cái)假設(shè)指財(cái)務(wù)管理工作者的行為是理性的經(jīng)濟(jì)行為，是以追求最大合理效用為目的的。表現(xiàn)在財(cái)務(wù)決策時(shí)，能夠權(quán)衡收益與成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)，從多個(gè)備選方案中選擇最佳方案，并在方案執(zhí)行時(shí)予以分析和控制，以期最大限度地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。由它可以推導(dǎo)出資金增值假設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)厭惡假設(shè)和資金再投資假設(shè)。

3.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)說(shuō)明進(jìn)行財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)所要達(dá)到的目的或結(jié)果，它是財(cái)務(wù)管理工作的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。財(cái)務(wù)管理作為企業(yè)管理的組成部分，它的目標(biāo)從屬于企業(yè)管理的目標(biāo)。企業(yè)管理的基本目標(biāo)是提高經(jīng)濟(jì)效益，追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，因此財(cái)務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)是提高經(jīng)濟(jì)效益或經(jīng)濟(jì)效益最大化。但是，提高經(jīng)濟(jì)效益或經(jīng)濟(jì)效益最大化，作為一種定性要求，缺乏可操作性，不能對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，需要借助一定的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)加以表現(xiàn)。在財(cái)務(wù)管理的理論和實(shí)踐中，先后出現(xiàn)的有代表性的具體指標(biāo)有利潤(rùn)最大化、每股收益最大化、股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化。利潤(rùn)最大化在我國(guó)和西方都是流行甚廣的觀點(diǎn)，但由于它沒(méi)有反映收益與投入資本的關(guān)系。

因而不能科學(xué)地說(shuō)明企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平的高低，不便于在不同時(shí)期、不同企業(yè)間進(jìn)行比較。每股收益最大化是指在一定時(shí)間內(nèi)單位股本所獲收益額，它體現(xiàn)了收益與資本投入之間的關(guān)系，但未能體現(xiàn)資本投入所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，因而它也具有局限性。財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)最后發(fā)展為股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化。股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化指標(biāo)考慮了取得報(bào)酬的時(shí)間并用貨幣的時(shí)間價(jià)值原理進(jìn)行計(jì)量，考慮了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系和收益與資本投入的關(guān)系，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式演化的結(jié)果，也是財(cái)務(wù)理論研究邏輯推理的結(jié)果，因而它得到了財(cái)務(wù)管理理論研究者和實(shí)務(wù)工作者的一致認(rèn)同。

4.財(cái)務(wù)管理要素是回答財(cái)務(wù)管理管什么的問(wèn)題，也就是解決財(cái)務(wù)管理工作內(nèi)容的問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理要素是對(duì)財(cái)務(wù)管理對(duì)象按經(jīng)濟(jì)性質(zhì)和內(nèi)容進(jìn)行的科學(xué)分類，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是企業(yè)的資金運(yùn)動(dòng)，劃分為融資、投資和分配三大要素。融資是解決如何取得企業(yè)所需要的資金，包括向誰(shuí)、在什么時(shí)候、融通多少資金的問(wèn)題。企業(yè)的資本包括債務(wù)資本和權(quán)益資本，融資管理也就是對(duì)負(fù)債和所有者權(quán)益的管理。投資是指以收回現(xiàn)金并取得收益為目的而發(fā)生的現(xiàn)金流出。

企業(yè)融資所得款項(xiàng)投資于不同的資產(chǎn)，在形態(tài)上表現(xiàn)為首先對(duì)固定資產(chǎn)投資，繼而對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)投資、對(duì)金融資產(chǎn)投資、對(duì)外投資和對(duì)無(wú)形資產(chǎn)投資。因此，投資管理實(shí)際上是對(duì)“資產(chǎn)”這一會(huì)計(jì)要素的管理。分配是指在企業(yè)利潤(rùn)中，有多少用于企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)，有多少分配給不同的利益相關(guān)者。分配的基礎(chǔ)是利潤(rùn)，而利潤(rùn)是收入與成本費(fèi)用配比后的結(jié)果。因此，分配管理實(shí)際上是對(duì)收入、費(fèi)用、利潤(rùn)三個(gè)動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素的管理。

5.財(cái)務(wù)管理的程序和方法，是解決如何實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的問(wèn)題，是指在財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、規(guī)范財(cái)務(wù)管理活動(dòng)、履行財(cái)務(wù)管理職能，而應(yīng)具備的程序和運(yùn)用的方法技術(shù)。財(cái)務(wù)管理的程序是財(cái)務(wù)管理過(guò)程中相互配合、緊密聯(lián)系、有序的管理環(huán)節(jié)，包括預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、分析、控制五個(gè)環(huán)節(jié)。其中，決策是最重要的環(huán)節(jié)，包括融資決策、投資決策、分配決策三大內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理的方法指在財(cái)務(wù)管理的程序中采用的具體方法和技術(shù)，包括財(cái)務(wù)組織方法、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方法、財(cái)務(wù)決策方法、財(cái)務(wù)預(yù)算和計(jì)劃方法、財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)控制、監(jiān)督、激勵(lì)方法。

財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)是指財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)內(nèi)部各組成要素之間相互聯(lián)系、相互作用的方式或程序，或者說(shuō)是財(cái)務(wù)管理理論體系內(nèi)部各要素之間的排列和組合形式。其功能在于:。

1.界定財(cái)務(wù)管理理論體系的覆蓋內(nèi)容與容量、展示其整體框架，使財(cái)務(wù)管理理論系統(tǒng)的構(gòu)成要素科學(xué)化、規(guī)范化、有序化和層次化。

2.揭示財(cái)務(wù)管理理論體系內(nèi)部各要素之間的內(nèi)在邏輯結(jié)構(gòu)與層次關(guān)系，指明其在體系中的地位和作用，使之成為首尾一貫，結(jié)構(gòu)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)挠袡C(jī)整體。

3.梳理財(cái)務(wù)管理理論研究的基本脈絡(luò)，指導(dǎo)和促進(jìn)財(cái)務(wù)管理學(xué)的建設(shè)與發(fā)展，為構(gòu)建科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系提供理論指南。

4.有助于推演出更加合理的財(cái)務(wù)管理原則、程序和方法，有效地改進(jìn)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的發(fā)展。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)界研究財(cái)務(wù)管理理論總是以財(cái)務(wù)本質(zhì)為起點(diǎn)，進(jìn)而闡述財(cái)務(wù)管理的概念、對(duì)象、職能、任務(wù)、原則和方法等理論問(wèn)題。以財(cái)務(wù)本質(zhì)作為構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點(diǎn)，則顯得有些牽強(qiáng)。這是因?yàn)?

(l)財(cái)務(wù)本質(zhì)是一個(gè)純粹理論性的范疇，缺乏與實(shí)踐的直接聯(lián)系，以它為起點(diǎn)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，容易導(dǎo)致理論脫離實(shí)踐，使一些理論爭(zhēng)鳴難以受到實(shí)踐檢驗(yàn)。

(2)財(cái)務(wù)本質(zhì)本身是發(fā)展變化的，其發(fā)展變化的根源是理財(cái)環(huán)境的變化，在不同的環(huán)境條件下人們對(duì)財(cái)務(wù)的本質(zhì)有著不同的認(rèn)識(shí)，因此，財(cái)務(wù)本質(zhì)并非財(cái)務(wù)管理理論體系最本源的理論要素，以其為起點(diǎn)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，不能直接反映社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)的影響，無(wú)法揭示財(cái)務(wù)管理發(fā)展變化的真正原因。

(3)理論結(jié)構(gòu)是一個(gè)邏輯系統(tǒng)，必須遵循一定的邏輯推理，以財(cái)務(wù)本質(zhì)作為邏輯起點(diǎn)，不符合形式邏輯的基本原理，違背了科學(xué)的思維方法。

傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的缺陷促使我們重新?lián)穸ㄟ壿嬈瘘c(diǎn)。近年來(lái)，有人提出以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，理由是:“財(cái)務(wù)管理目標(biāo)直接反映著理財(cái)環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，它是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的基本要素和最高層次，是財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中進(jìn)行財(cái)務(wù)決策的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)?！?

這種觀點(diǎn)在一定程度上克服了“本質(zhì)起點(diǎn)論”理論脫離實(shí)踐的缺陷，突出了財(cái)務(wù)管理理論的應(yīng)用功能及其對(duì)環(huán)境的適應(yīng)性，有助于使財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)踐保持同一性。但是:“目標(biāo)起點(diǎn)論”也有其固有的缺陷:首先，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)同財(cái)務(wù)本質(zhì)一樣是財(cái)務(wù)管理理論體系中最本源的理論要素，因而難以擔(dān)當(dāng)邏輯起點(diǎn)的重任。其次，從認(rèn)識(shí)的角度看，理論是研究主體對(duì)研究客體的能動(dòng)思維的產(chǎn)物。財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的邏輯起點(diǎn)必須是客觀存在的事物。再次，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)不僅受理財(cái)環(huán)境的影響，而且受財(cái)務(wù)管理職能的制約。

研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)必須從理財(cái)環(huán)境人手，只有對(duì)理財(cái)環(huán)境有了充分的認(rèn)識(shí)，才能在研究財(cái)務(wù)管理理論中發(fā)現(xiàn)其實(shí)質(zhì)及精華所在，才能揭示財(cái)務(wù)管理發(fā)展的真正原因。

關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的構(gòu)造,理論界主要有三種觀點(diǎn),第一種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)管理學(xué)是一門研究企業(yè)、事業(yè)等單位資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性及其運(yùn)用方式的科學(xué)基本概念,是資金運(yùn)動(dòng)基本規(guī)律性,是資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律,基本程序和方法則是對(duì)資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性的應(yīng)用。財(cái)務(wù)的本質(zhì)資金運(yùn)動(dòng)應(yīng)包括對(duì)象、職能、主體、環(huán)境等理論要素。資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律應(yīng)包括管理目標(biāo)、原則、體制等理論要素,從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律的應(yīng)用出發(fā),應(yīng)研究管理環(huán)節(jié)與方法。

第二種觀點(diǎn)是按邏輯的規(guī)定性將財(cái)務(wù)管理理論體系劃分為兩大部分:一部分是財(cái)務(wù)管理內(nèi)涵方面的理論,包括財(cái)務(wù)管理學(xué)研究對(duì)象的概念、基本特征及其規(guī)律體系,可稱之為基本理論體系;另一部分是財(cái)務(wù)管理外延方面的理論,包括財(cái)務(wù)管理學(xué)研究方法論、學(xué)科體系、課程體系、方法體系等,可稱之為具體管理形態(tài)。

第三種觀點(diǎn)認(rèn)為財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)應(yīng)該是以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn),以財(cái)務(wù)管理原則為中間環(huán)節(jié),以財(cái)務(wù)管理方法為歸宿的一個(gè)結(jié)構(gòu)體系。

上述觀點(diǎn)雖然都有一定道理,但都存在結(jié)構(gòu)不完整、內(nèi)容不全面、起點(diǎn)不明確或不恰當(dāng)?shù)热毕?。?cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)應(yīng)由四個(gè)層次組成:

(1)財(cái)務(wù)管理起點(diǎn)理論即理財(cái)環(huán)境理論。主要研究理財(cái)環(huán)境的內(nèi)涵、構(gòu)成要素及其對(duì)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐的影響、制約及要求等問(wèn)題。財(cái)務(wù)管理內(nèi)外環(huán)境息息相通,不斷進(jìn)行著物質(zhì)、能量和信息的交換,共同構(gòu)成研究意義上的財(cái)務(wù)管理。發(fā)展的整體環(huán)境即理財(cái)環(huán)境或稱財(cái)務(wù)管理環(huán)境。深刻認(rèn)識(shí)和認(rèn)真研究理財(cái)環(huán)境,從理論上講,有助于正確認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)管理的性質(zhì)、特點(diǎn)及其發(fā)展變化的原因和內(nèi)在規(guī)律性,塑造科學(xué)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)并圍繞該目標(biāo)確定一套與理財(cái)環(huán)境相適應(yīng)的理財(cái)觀念和制定一套具有現(xiàn)實(shí)意義的理財(cái)原則、程序與方法。從實(shí)踐上看有助于企業(yè)作出正確的財(cái)務(wù)決策、選擇和規(guī)劃企業(yè)財(cái)務(wù)管理行為,增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的適應(yīng)性和有效性。

(2)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論對(duì)財(cái)務(wù)管理學(xué)科及其理論體系的構(gòu)造具有質(zhì)的規(guī)定性,具有決定財(cái)務(wù)管理學(xué)科及其理論體系本質(zhì)屬性功能的理論。它是構(gòu)建財(cái)務(wù)管理學(xué)科及其理論體系的根本,是其他財(cái)務(wù)管理理論賴以建立和發(fā)展的支柱。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論包括定性理論、定位理論、定責(zé)理論三個(gè)層次。其中定性理論層次包括財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)管理性質(zhì)、財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)等理論元素定位。理論層次包括財(cái)務(wù)管理實(shí)踐地位和財(cái)務(wù)管理學(xué)科地位兩個(gè)方面的理論問(wèn)題。

定責(zé)理論層次由財(cái)務(wù)管理主體、財(cái)務(wù)管理客體、財(cái)務(wù)管理職能、財(cái)務(wù)管理與經(jīng)濟(jì)效益等理論元素所構(gòu)成。

(3)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論是研究在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的形成、表現(xiàn)和實(shí)現(xiàn)的理論。主要揭示財(cái)務(wù)管理職能如何具體化為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)以及財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)在規(guī)定性,為財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)運(yùn)行提供一個(gè)規(guī)范性的概念框架。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論層次包括財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的觀念要求兩個(gè)分層,后者又包括財(cái)務(wù)管理假設(shè)、財(cái)務(wù)管理觀念和財(cái)務(wù)管理原則等內(nèi)容。財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中處于中心和樞紐地位,是聯(lián)結(jié)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論和運(yùn)行理論的“橋梁”,有了該層次財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)才具有整體性和目的性。

(4)財(cái)務(wù)管理運(yùn)行理論是一套有關(guān)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)的應(yīng)用性理論其內(nèi)容涵蓋財(cái)務(wù)管理的程序、方法、組織管理、權(quán)責(zé)關(guān)系以及各要素、環(huán)節(jié)的耦合方式及其內(nèi)在機(jī)能等方面。它與財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)密切相關(guān),直接指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)的運(yùn)行和操作,是財(cái)務(wù)管理實(shí)踐機(jī)制的理論。

1.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，能夠彌補(bǔ)財(cái)務(wù)管理研究中的一項(xiàng)空白。

縱觀中外財(cái)務(wù)管理的理論研究，有關(guān)財(cái)務(wù)管理的文章雖然很多，但比較系統(tǒng)、深入地研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的文章卻基本上沒(méi)有。一些研究財(cái)務(wù)管理理論體系的文章，雖然提出了一些理論構(gòu)想，但都沒(méi)能進(jìn)入理論結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)領(lǐng)域。在研究財(cái)務(wù)管理理論時(shí)，既要研究財(cái)務(wù)管理理論的構(gòu)成要素，也要研究財(cái)務(wù)管理理論各個(gè)構(gòu)成要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，然后再按這種內(nèi)在聯(lián)系排列組合起來(lái)，形成一個(gè)理論框架，以便用于指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐和財(cái)務(wù)管理的理論研究。因此，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)具有十分重要的意義。

2.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)管理理論研究的需要。

任何一門學(xué)科的理論，都需要有一種概念框架作為統(tǒng)一推理，財(cái)務(wù)管理也不例外。財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)，就是通過(guò)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論的各個(gè)組成部分及其相互關(guān)系，從而為財(cái)務(wù)管理的理論研究提供依據(jù)。近年來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐發(fā)展較快，但理論研究卻相對(duì)滯后，這與沒(méi)有建立科學(xué)的理論結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。因?yàn)橹挥薪⒘撕侠淼睦碚摻Y(jié)構(gòu)體系，才能對(duì)復(fù)雜的客觀事物進(jìn)行抽象，從而更深刻地理解客觀事物。因此，從我國(guó)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐出發(fā)，同時(shí)借鑒西方財(cái)務(wù)管理理論的研究成果，不斷地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的研究，就能根據(jù)不斷變化的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐更新觀念，創(chuàng)建新的理論。也只有如此，財(cái)務(wù)管理理論才能取得進(jìn)步。

3.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，是有效指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的需要。

從財(cái)務(wù)管理的感性認(rèn)識(shí)發(fā)展到理性認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)的過(guò)程和任務(wù)尚未完成，還必須回到財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中去，實(shí)現(xiàn)第二次飛躍。這是因?yàn)?，一方面，正確的財(cái)務(wù)管理理論必須反映財(cái)務(wù)管理的規(guī)律性，因此，財(cái)務(wù)管理理論是否正確，必須接受財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的檢驗(yàn)；另一方面，理論研究的目的是為了指導(dǎo)實(shí)踐，只有實(shí)現(xiàn)了對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的解釋、評(píng)價(jià)和指導(dǎo)，財(cái)務(wù)管理理論才有真正的歸宿。筆者認(rèn)為，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)管理工作的完善和發(fā)展，都必須有正確的財(cái)務(wù)管理理論體系作指導(dǎo)。

研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，一個(gè)十分重要的問(wèn)題就是從何處入手，以什么作為邏輯推理的出發(fā)點(diǎn)。

一、對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)觀點(diǎn)的評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，長(zhǎng)期以來(lái)就是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題，主要觀點(diǎn)有以下幾種：

1.財(cái)務(wù)本質(zhì)起點(diǎn)論。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)財(cái)務(wù)管理的理論研究基本上是以“財(cái)務(wù)的本質(zhì)”為起點(diǎn)的，從這一起點(diǎn)出發(fā)，逐漸闡述財(cái)務(wù)的概念、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、財(cái)務(wù)管理的原則、財(cái)務(wù)管理的任務(wù)、財(cái)務(wù)管理的方法等一系列理論問(wèn)題。我國(guó)著名財(cái)務(wù)學(xué)家郭復(fù)初教授認(rèn)為，這種觀點(diǎn)形成于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)的存廢問(wèn)題存在很大的爭(zhēng)議，一些財(cái)務(wù)管理理論工作者在形成財(cái)務(wù)獨(dú)立論的過(guò)程中，從財(cái)務(wù)的本質(zhì)研究出發(fā)，奠定了財(cái)務(wù)理論的基石（郭復(fù)初等，1997）。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，我國(guó)有些學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了系統(tǒng)論證，指出“財(cái)務(wù)質(zhì)的規(guī)定性決定了財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，財(cái)務(wù)的種種獨(dú)特性態(tài)，乃是奠定財(cái)務(wù)獨(dú)立存在的客觀基礎(chǔ)”（湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院課題組，1991）。筆者認(rèn)為，從建立和完善財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系來(lái)看，對(duì)財(cái)務(wù)的本質(zhì)進(jìn)行科學(xué)的定義是很有必要的。但以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為理論研究的起點(diǎn)，只能解決什么是財(cái)務(wù)、什么是財(cái)務(wù)管理這些純理論的問(wèn)題，不能解決為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理等這一類與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐密切相關(guān)的問(wèn)題，也不可能有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。因此，以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為財(cái)務(wù)管理理論的起點(diǎn)，必會(huì)阻礙財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論的發(fā)展，也不利于財(cái)務(wù)管理理論體系的完善。

2.假設(shè)起點(diǎn)論。

這種觀點(diǎn)是近年來(lái)人們?cè)诮梃b會(huì)計(jì)理論研究方法的基礎(chǔ)上形成的。持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：“任何一門獨(dú)立學(xué)科的形成和發(fā)展，都是以假設(shè)為邏輯起點(diǎn)的，然而，在財(cái)務(wù)學(xué)中，卻忽略了這一點(diǎn)”（陸建橋，1995）。并進(jìn)一步指出：“假設(shè)對(duì)任何學(xué)科都是非常重要的，因?yàn)樗鼮楸緦W(xué)科的理論和實(shí)務(wù)提供了出發(fā)點(diǎn)或奠定了基礎(chǔ)”（陸建橋，1995）。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中一個(gè)非常重要的問(wèn)題，必須認(rèn)真研究。但以財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)還存在一些問(wèn)題。這是因?yàn)椋孩儇?cái)務(wù)管理假設(shè)不是憑空捏造的，也不是天生就有的，而是根據(jù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在規(guī)律概括出來(lái)的。顯然，環(huán)境決定假設(shè)，而不是相反。②即使是過(guò)去一直以假設(shè)為理論起點(diǎn)的會(huì)計(jì)學(xué)，進(jìn)入20世紀(jì)70年代，也逐漸放棄了這種觀點(diǎn)，改用其他范疇作為會(huì)計(jì)理論研究的起點(diǎn)（謝德仁，1995）?？梢?jiàn)，并不是任何學(xué)科、任何時(shí)候都以假設(shè)作為理論研究的起點(diǎn)。

3.本金起點(diǎn)論。

這是郭復(fù)初教授近年來(lái)提出的一種觀點(diǎn)。他認(rèn)為：“本金是指為進(jìn)行商品生產(chǎn)和流通活動(dòng)而墊支的貨幣性資金，具有流動(dòng)性與增值性等特點(diǎn)”（郭復(fù)初，1993）。并進(jìn)一步指出：“經(jīng)濟(jì)組織的本金，按其構(gòu)成可以分為實(shí)收資本、內(nèi)部積累和負(fù)債等幾大組成部分”。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，本金起點(diǎn)理論符合邏輯起點(diǎn)的基本標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)了其他起點(diǎn)理論的種種不足。本金作為財(cái)務(wù)資金的代名詞，已成為財(cái)務(wù)理論的核心概念，是財(cái)務(wù)理論概念體系中的組成部分。以本金作為基本細(xì)胞并從此開(kāi)始研究，有利于從小到大、層層展開(kāi)，從而構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理理論體系（郭復(fù)初等，1997）。筆者認(rèn)為，本金是財(cái)務(wù)管理理論中的一個(gè)核心概念，但根據(jù)郭教授的概念以及由此得出的本金是財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的觀點(diǎn)，還存在一些問(wèn)題。首先，本金與資金、資本之間的關(guān)系并不十分清楚，根據(jù)傳統(tǒng)看法，本金即投入的本錢，僅指自有資本。而郭教授卻認(rèn)為，本金既包括自有資本，也包括借入資本。根據(jù)郭教授關(guān)于本金的定義，筆者認(rèn)為，在企業(yè)這個(gè)層次上，本金與資金、資本并無(wú)差異。其次，以本金作為財(cái)務(wù)管理理論研究的出發(fā)點(diǎn)，實(shí)際上還是探討財(cái)務(wù)的本質(zhì)問(wèn)題，與本質(zhì)起點(diǎn)論并無(wú)實(shí)質(zhì)性差異。

4.目標(biāo)起點(diǎn)論。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，我國(guó)有些學(xué)者提出了以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的看法，筆者也是這一觀點(diǎn)的積極倡導(dǎo)者。這種觀點(diǎn)認(rèn)為：任何管理都是有目的的行為，財(cái)務(wù)管理也不例外。只有確立合理的目標(biāo)，才能實(shí)現(xiàn)高效的管理。適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，應(yīng)該以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)…（王化成，1994）。同時(shí)認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在考慮風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬兩個(gè)重要因素的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化（王化成，1994）。這種觀點(diǎn)突出了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的作用，有利于財(cái)務(wù)管理理論對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)。郭復(fù)初教授也認(rèn)為，這種觀點(diǎn)對(duì)構(gòu)建具有中國(guó)特色的財(cái)務(wù)管理理論體系有較大的推動(dòng)作用（郭復(fù)初等，1997）。但現(xiàn)在看來(lái)，這種觀點(diǎn)也存在一些問(wèn)題。這是因?yàn)椋孩購(gòu)倪壿媽W(xué)的角度來(lái)看，任何理論的研究起點(diǎn)都應(yīng)當(dāng)是其原本點(diǎn)（即原始出發(fā)點(diǎn)），顯然財(cái)務(wù)管理目標(biāo)并不具備這一特點(diǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理目標(biāo)受財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響，不同的理財(cái)環(huán)境會(huì)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。②從財(cái)務(wù)管理理論體系本身來(lái)看，如果以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)，則很難安排財(cái)務(wù)管理假設(shè)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的地位，因?yàn)榧僭O(shè)是根據(jù)環(huán)境概括出來(lái)的，而不是根據(jù)目標(biāo)概括的。

二、以財(cái)務(wù)管理環(huán)境為起點(diǎn)來(lái)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是對(duì)財(cái)務(wù)管理有影響的一切因素的總和。它既包括宏觀的理財(cái)環(huán)境，也包括微觀的理財(cái)環(huán)境。其中宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化環(huán)境；微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和采購(gòu)方式等。筆者認(rèn)為，從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過(guò)程可以看出，理財(cái)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理方法、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容具有決定作用，是財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)。

20世紀(jì)是財(cái)務(wù)管理大發(fā)展的一個(gè)世紀(jì)，在這100年的時(shí)間里，財(cái)務(wù)管理經(jīng)歷了五次飛躍性的變化，我們稱之為財(cái)務(wù)管理的五次發(fā)展浪潮（王化成，1997）。

1.第一次浪潮——籌資管理理財(cái)階段。

這一階段又可稱為“傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理階段”，在這一階段中，財(cái)務(wù)管理的主要職能是預(yù)測(cè)公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。在20世紀(jì)初，由于一些西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮和股份公司的迅速發(fā)展，各類企業(yè)都面臨著如何籌集擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需資金的問(wèn)題。那時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不是十分激烈，各國(guó)經(jīng)濟(jì)得到了迅速發(fā)展，只要籌集到足夠的資金，一般都能取得較好的效益。然而，當(dāng)時(shí)的資金市場(chǎng)還不甚成熟，金融機(jī)構(gòu)也不十分發(fā)達(dá)，因而，如何籌集資金便成為財(cái)務(wù)管理的最主要問(wèn)題。在這一階段，籌資理論和方法得到了迅速的發(fā)展，為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論的產(chǎn)生和完善奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.第二次浪潮——資產(chǎn)管理理財(cái)階段。

這一階段又可稱為“內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段”。籌資階段的財(cái)務(wù)管理往往只著重研究資本籌集，卻忽視了企業(yè)日常的資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)內(nèi)部控制。第二次世界大戰(zhàn)以后，隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，西方財(cái)務(wù)管理人員逐漸認(rèn)識(shí)到，在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要維持企業(yè)的生存和發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的主要問(wèn)題不僅在于籌集資金，更在于有效的內(nèi)部控制，管好用好資金。在此階段，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)科目，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等引起財(cái)務(wù)管理人員的高度重視。在這一時(shí)期，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策被認(rèn)為是財(cái)務(wù)管理的最主要問(wèn)題，而與資金籌集有關(guān)的事項(xiàng)已退居第二位。各種計(jì)量模型逐漸應(yīng)用于存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制等得到了廣泛的應(yīng)用。

3.第三次浪潮——投資管理理財(cái)階段。

20世紀(jì)60年代中期以后，隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不斷變化和發(fā)展，資金運(yùn)用日趨復(fù)雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，使投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，投資管理受到空前重視。主要表現(xiàn)在：①確定了比較合理的投資決策程序；②建立了科學(xué)的投資決策指標(biāo)；③建立了科學(xué)的投資決策方法；④創(chuàng)立了投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)理論。對(duì)投資財(cái)務(wù)管理理論作出重要貢獻(xiàn)的學(xué)者是迪安(Joel Dean)、馬考維茲(H.Markowitz)和威廉·夏普(William F.Sharpe)。迪安在其所著的《資本預(yù)算》一書(shū)中，主要研究應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量來(lái)確定最優(yōu)投資決策問(wèn)題。馬考維茲致力于投資組合的研究，提出了投資組合理論。夏普提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，揭示了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系。

4.第四次浪潮——通貨膨脹理財(cái)階段。

20世紀(jì)70年代末期和80年代早期，伴隨石油價(jià)格的上漲，西方國(guó)家出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹，持續(xù)的通貨膨脹給財(cái)務(wù)管理帶來(lái)了許多問(wèn)題，在通貨膨脹條件下，如何有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理便成為主要矛盾。大規(guī)模的通貨膨脹，使企業(yè)資金需求不斷膨脹，貨幣資金不斷貶值，資金成本不斷提高，成本虛降，利潤(rùn)虛增，資金周轉(zhuǎn)困難。為此，西方財(cái)務(wù)管理提出了許多對(duì)付通貨膨脹的方法，企業(yè)籌資決策、投資決策、資金日常調(diào)度決策、股利分配決策，都根據(jù)通貨膨脹的狀況，進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。

5.第五次浪潮——國(guó)際經(jīng)營(yíng)理財(cái)階段。

20世紀(jì)80年代中后期，由于運(yùn)輸和通訊技術(shù)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)發(fā)展很快，國(guó)際企業(yè)財(cái)務(wù)管理越來(lái)越重要。當(dāng)然，一國(guó)財(cái)務(wù)管理的基本原理對(duì)國(guó)際企業(yè)也是適用的，但是，由于國(guó)際企業(yè)涉及多個(gè)國(guó)家，要在不同制度、不同環(huán)境下作出決策，就會(huì)有一些特殊問(wèn)題需要解決，如外匯風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題、多國(guó)融資問(wèn)題、跨國(guó)資本預(yù)算問(wèn)題、國(guó)際投資環(huán)境的評(píng)價(jià)問(wèn)題、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格問(wèn)題等，都和一國(guó)財(cái)務(wù)管理不同。20世紀(jì)80年代中期以來(lái)，國(guó)際財(cái)務(wù)管理的理論和方法得到迅速發(fā)展，并在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中得到廣泛應(yīng)用，成為財(cái)務(wù)管理發(fā)展過(guò)程中的又一個(gè)高潮。

從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過(guò)程可以看出，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理方法的變化，都是理財(cái)環(huán)境綜合作用的結(jié)果?？梢赃@樣說(shuō)，有什么樣的理財(cái)環(huán)境，就會(huì)產(chǎn)生什么樣的理財(cái)模式，也就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理理論體系。實(shí)際上，財(cái)務(wù)管理總是依賴于其生存發(fā)展的環(huán)境。在任何時(shí)候，財(cái)務(wù)管理問(wèn)題的研究，都應(yīng)以客觀環(huán)境為立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，這才有價(jià)值。脫離了環(huán)境來(lái)研究財(cái)務(wù)管理理論，就等于是無(wú)源之水、無(wú)本之木。所以，筆者認(rèn)為，將財(cái)務(wù)管理環(huán)境確定為財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的起點(diǎn)是一種合理的選擇。

從現(xiàn)有文獻(xiàn)來(lái)看，我國(guó)關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的文章很少，關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論體系的文章倒有一些，現(xiàn)對(duì)有關(guān)的觀點(diǎn)簡(jiǎn)介如下：

我國(guó)著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家王慶成教授認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理理論體系中的基本概念是資金運(yùn)動(dòng)，它的基本規(guī)律是資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，它的基本程序和方法是資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性的運(yùn)用。由此展開(kāi)，財(cái)務(wù)管理理論體系的構(gòu)成要素可以概括為以下幾個(gè)方面：財(cái)務(wù)管理對(duì)象、財(cái)務(wù)管理職能、財(cái)務(wù)管理主體、財(cái)務(wù)管理環(huán)境、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理原則、財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)管理方法。并指出，對(duì)象、職能、主體、環(huán)境，主要是從財(cái)務(wù)本質(zhì)出發(fā)展開(kāi)的；目標(biāo)、原則、體制主要是從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性出發(fā)展開(kāi)的；而環(huán)節(jié)和方法，主要是從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律的運(yùn)用展開(kāi)的（王慶成，1991）。

我國(guó)著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家李相國(guó)教授認(rèn)為，遵循理論與實(shí)踐辯證關(guān)系的原理，作為財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的系統(tǒng)化的認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)管理基本理論體系，可按認(rèn)識(shí)的不同層次劃分為以下五個(gè)組成部分：①描述財(cái)務(wù)管理及其基本特征、目標(biāo)的理論；②描述財(cái)務(wù)管理的主體、客體和理財(cái)環(huán)境的理論；③描述財(cái)務(wù)管理職能、研究財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制的理論；④研究財(cái)務(wù)管理規(guī)范的理論；⑤關(guān)于財(cái)務(wù)管理方法原理的理論（李相國(guó)、盧春泉，1991）。

我國(guó)著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家劉恩祿教授等認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理理論體系由基本理論和應(yīng)用理論兩個(gè)部分構(gòu)成。其中基本理論又包括以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)效益理論、資金時(shí)間價(jià)值理論、資金保值理論、財(cái)務(wù)控制理論、財(cái)務(wù)分析理論、財(cái)務(wù)公共關(guān)系理論、資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律、資金成本理論、財(cái)務(wù)系統(tǒng)理論、財(cái)務(wù)信息理論、財(cái)務(wù)機(jī)制理論。應(yīng)用理論又包括按環(huán)節(jié)分的應(yīng)用理論和按對(duì)象分的應(yīng)用理論兩種。按環(huán)節(jié)分主要包括：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)理論、財(cái)務(wù)決策理論、財(cái)務(wù)計(jì)劃理論、財(cái)務(wù)調(diào)控理論、財(cái)務(wù)分析診斷理論；按工作對(duì)象分主要包括：資金籌措理論、資金投資理論、資金日常管理理論和資金分配理論等（劉恩祿、湯谷良，1990）。

我國(guó)著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家郭復(fù)初教授等認(rèn)為，財(cái)務(wù)理論體系由財(cái)務(wù)基本理論、財(cái)務(wù)規(guī)范理論和財(cái)務(wù)行為理論三部分構(gòu)成。其中基本理論又包括：財(cái)務(wù)本金理論、財(cái)務(wù)對(duì)象理論、財(cái)務(wù)職能理論、財(cái)務(wù)假設(shè)理論和財(cái)務(wù)發(fā)展史；規(guī)范理論又包括：財(cái)務(wù)法規(guī)理論、財(cái)務(wù)政策理論、財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)人員管理和財(cái)務(wù)組織管理；行為理論又包括：財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、籌資理論與方法、投資理論與方法、資金耗費(fèi)理論與方法、收益理論與方法和分配理論與方法（郭復(fù)初等，1997）。

近年來(lái),一些財(cái)務(wù)理論研究者在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論指導(dǎo)下,密切聯(lián)系實(shí)際,并大膽借鑒西方財(cái)務(wù)管理理論中的有用成果,對(duì)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理理論進(jìn)行了大膽的揚(yáng)棄,對(duì)構(gòu)建適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的新的財(cái)務(wù)管理理論進(jìn)行了有益的探索,取得了可喜的成果。但是,從總體上看我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究步履仍然十分遲緩,無(wú)論是研究深度還是廣度,都還趕不上時(shí)代的步伐和財(cái)務(wù)管理實(shí)踐發(fā)展的需要,財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)至今仍處于朦朧狀態(tài)。我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)研究還不成熟,還存在諸多問(wèn)題,需要進(jìn)一步改革、創(chuàng)新和發(fā)展。

一是內(nèi)容不完整。

我國(guó)財(cái)務(wù)管理理論研究,主要集中在財(cái)務(wù)的實(shí)質(zhì)、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、職能、任務(wù)、原則和方法等部分問(wèn)題上。而對(duì)其他理論問(wèn)題,如財(cái)務(wù)管理的基本假設(shè)、財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理的運(yùn)行機(jī)制等則研究不夠。從財(cái)務(wù)管理主體與客觀看,對(duì)財(cái)務(wù)管理客體理論研究較為深入、全面;而對(duì)財(cái)務(wù)管理主體理論,如財(cái)務(wù)人員的管理、財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)、知識(shí)結(jié)構(gòu)和觀念,長(zhǎng)期以來(lái)則一直缺乏全面系統(tǒng)的探討,更談不上將其納入財(cái)務(wù)管理理論體系之中,這種人為地把財(cái)務(wù)管理主體與客體之間的聯(lián)系割裂開(kāi)來(lái)的現(xiàn)象,致使許多問(wèn)題得不到本質(zhì)性的闡述。

二是層次不清楚。

在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)研究中,一般都是將財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)象及理論諸要素?zé)o序地加以羅列,沒(méi)有按各要素的本質(zhì)屬性及其特征進(jìn)行科學(xué)的歸類,按其內(nèi)在邏輯關(guān)系加以排列組合,也沒(méi)有確立各要素在體系中的方位,因而難以確認(rèn)其層次結(jié)構(gòu)。這種狀況致使人們對(duì)不同層次的財(cái)務(wù)管理理論研究對(duì)象、任務(wù)、功能等認(rèn)識(shí)不清,有時(shí)往往把兩個(gè)層次理論研究目的相混淆。

三是邏輯不嚴(yán)謹(jǐn)。

完整、科學(xué)的理論結(jié)構(gòu)應(yīng)該首尾一貫,協(xié)調(diào)一致,做到前后呼應(yīng),邏輯自治?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)由于沒(méi)有對(duì)各構(gòu)成要素進(jìn)行科學(xué)的歸類,缺乏必要的勾稽關(guān)系,沒(méi)有明確的主線,因而前后不能貫通,首尾不能一致,不能形成一個(gè)相輔相成、緊密相聯(lián)的有機(jī)整體。