財(cái)務(wù)管理原則也稱理財(cái)原則，是指組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和協(xié)調(diào)處理財(cái)務(wù)關(guān)系的基本準(zhǔn)則，是體現(xiàn)理財(cái)活動(dòng)規(guī)律性的行為規(guī)范，是對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本要求。

1.系統(tǒng)原則

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理系統(tǒng)的一個(gè)子系統(tǒng)，本身又由籌資管理、投資管理、分配管理等子系統(tǒng)構(gòu)成。在財(cái)務(wù)管理中堅(jiān)持系統(tǒng)原則，是理財(cái)工作的首要出發(fā)點(diǎn)，具體要求做到以下幾點(diǎn)：

(1)整體優(yōu)化只有整體最優(yōu)的系統(tǒng)才是最優(yōu)系統(tǒng)。理財(cái)必須從企業(yè)整體戰(zhàn)略出發(fā)，不是為財(cái)務(wù)而財(cái)務(wù)；各財(cái)務(wù)管理子系統(tǒng)必須圍繞整個(gè)企業(yè)理財(cái)目標(biāo)進(jìn)行，不能“各自為政”；實(shí)行分權(quán)管理的企業(yè)，各部門的利益應(yīng)服從企業(yè)的整體利益。

(2)結(jié)構(gòu)優(yōu)化任何系統(tǒng)都是有一定層次結(jié)構(gòu)的層級(jí)系統(tǒng)。在企業(yè)資源配置方面，應(yīng)注意結(jié)構(gòu)比例優(yōu)化，從而保證整體優(yōu)化，如進(jìn)行資金結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、分配結(jié)構(gòu)(比例)優(yōu)化。

(3)環(huán)境適應(yīng)能力強(qiáng)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)處于理財(cái)環(huán)境之中，必須保持適當(dāng)?shù)膹椥裕赃m應(yīng)環(huán)境的變化，達(dá)到“知已知被，百戰(zhàn)不殆”的境界。

2.現(xiàn)金收支平衡原則

在財(cái)務(wù)管理中，貫徹的是收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制，客觀上要求在理財(cái)過程中做到現(xiàn)金收入(流入)與現(xiàn)金支出(流出)在數(shù)量上、時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡，即現(xiàn)金流轉(zhuǎn)平衡。企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出的發(fā)生，是因營(yíng)業(yè)收入與營(yíng)業(yè)支出產(chǎn)生的，同時(shí)又受企業(yè)籌資與投資活動(dòng)的影響。獲取收入以發(fā)生支出為前提，投資以融資為前提，負(fù)債本息的償還支付及紅利分配要求企業(yè)經(jīng)營(yíng)獲利或獲得新的資金來源。企業(yè)就是要在這一系列的復(fù)雜業(yè)務(wù)關(guān)系中保持現(xiàn)金的收支平衡，而保持現(xiàn)金收支平衡的基本方法是現(xiàn)金預(yù)算控制。現(xiàn)金預(yù)算可以說是籌資計(jì)劃、投資計(jì)劃、分配計(jì)劃的綜合平衡，因而現(xiàn)金預(yù)算是進(jìn)行現(xiàn)金流轉(zhuǎn)控制的有效工具。

3.成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡原則

在理財(cái)過程中，要獲取收益，總得付出成本，同時(shí)面臨風(fēng)險(xiǎn)，因此成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)之間總是相互聯(lián)系、相互制約的。理財(cái)人員必須牢固樹立成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)三位一體的觀念，以指導(dǎo)各項(xiàng)具體財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。具體要求如下：

(1)成本、收益權(quán)衡在財(cái)務(wù)管理中，時(shí)時(shí)刻刻都需要進(jìn)行成本與收益的權(quán)衡。在籌資管理中，要進(jìn)行籌資成本與籌資收益的權(quán)衡；在長(zhǎng)期投資管理中，要進(jìn)行投資成本與投資收益的權(quán)衡；在運(yùn)營(yíng)資金管理中，收益難以量化，但應(yīng)追求成本最低化；在分配管理中，應(yīng)在追求分配管理成本最小的前提下，妥善處理各種財(cái)務(wù)關(guān)系。

(2)收益、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)的基本關(guān)系是一個(gè)對(duì)等關(guān)系，高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，低收益、低風(fēng)險(xiǎn)。但應(yīng)注意的是，高風(fēng)險(xiǎn)并不必然帶來高收益，有時(shí)甚至是高損失?？梢姡J(rèn)真權(quán)衡收益與風(fēng)險(xiǎn)是很重要但也是很困難的。在籌資管理中，要權(quán)衡財(cái)務(wù)杠桿收益與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在投資管理中，要比較投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)；在分配管理中，要考慮再投資收益與再投資風(fēng)險(xiǎn)；在分配管理中，要考慮再投資收益與再投資風(fēng)險(xiǎn)。在整個(gè)理財(cái)中，收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的問題無處不在。一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益總是相互矛盾的，為追求較大利益，往往要冒較大風(fēng)險(xiǎn)，如果風(fēng)險(xiǎn)過大會(huì)減弱企業(yè)未來獲利能力，如果收益過小也會(huì)增加企業(yè)未來風(fēng)險(xiǎn)。因此，財(cái)務(wù)管理的原則是：在風(fēng)險(xiǎn)一定的情況下，使收益達(dá)到較高的水平；在收益一定的情況下，將風(fēng)險(xiǎn)維持在較低的水平。

(3)成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)三者綜合權(quán)衡在理財(cái)過程中，不能割裂成本、收益權(quán)衡與收益、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡，而應(yīng)該將成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)三者綜合權(quán)衡，用以指導(dǎo)各項(xiàng)財(cái)務(wù)決策與計(jì)劃。權(quán)衡即優(yōu)化，決策的過程即優(yōu)化的過程。財(cái)務(wù)管理中，各種方案的優(yōu)選、整體(總量)優(yōu)化、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等，都體現(xiàn)了成本、收益、風(fēng)險(xiǎn)三者的綜合權(quán)衡。

4.管理原則

在全面協(xié)調(diào)、統(tǒng)一的前提下，按照管理物資與管理資金相結(jié)合、使用資金與管理資金相結(jié)合、管理責(zé)任與管理權(quán)限相結(jié)合的要求，實(shí)行各級(jí)、各部門共同承擔(dān)責(zé)任的財(cái)務(wù)管理，以調(diào)動(dòng)全體員工管理的積極性，將各項(xiàng)管理措施落到實(shí)處，務(wù)求有效。

5.委托代理關(guān)系原則

現(xiàn)代企業(yè)的委托代理關(guān)系一般包括顧客與公司、債權(quán)人與股東、股東與經(jīng)理以及經(jīng)理與雇員等多種關(guān)系。企業(yè)和這些關(guān)系人之間的關(guān)系，大部分居于委托代理關(guān)系。這種既相互依賴又相互沖突的利益關(guān)系，需要通過“合約”來協(xié)調(diào)。在組成合約集的眾多關(guān)系中，都會(huì)出現(xiàn)代理難題和代理成本。由于委托人與代理人之間在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過程中會(huì)有多次利益背離，委托人為了確保代理人的行為符合自己的利益，就有必要進(jìn)行激勵(lì)、約束、懲罰和監(jiān)督，而這些強(qiáng)制措施都會(huì)帶來代理成本。為了提高企業(yè)的財(cái)務(wù)價(jià)值，可以預(yù)見，企業(yè)將采取更加靈活多樣的激勵(lì)機(jī)制，如員工持股、利潤(rùn)分成、高層管理人員股票期權(quán)以及靈活的福利制度等，來降低企業(yè)的代理成本，同時(shí)也增加員工對(duì)企業(yè)的認(rèn)同感。另外，對(duì)于財(cái)務(wù)合約中的債務(wù)合約、管理合約等的執(zhí)行情況要進(jìn)行監(jiān)督，建立健全完善的約束機(jī)制。

(一)財(cái)務(wù)管理原則應(yīng)當(dāng)構(gòu)成一個(gè)完備的體系

財(cái)務(wù)管理原則基本上可以劃分為兩大類，一是財(cái)務(wù)管理一般原則，二是財(cái)務(wù)管理專用原則。財(cái)務(wù)管理原則的體系是指由眾多財(cái)務(wù)管理原則所組成的、具有一定組合方式的、有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的、完備的管理原則系統(tǒng)。每一個(gè)財(cái)務(wù)管理原則至少應(yīng)在某一個(gè)側(cè)面反映財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的本質(zhì)，有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，有助于指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)。眾多財(cái)務(wù)管理原則加在一起必須能夠全面反映財(cái)務(wù)管理主體所有財(cái)務(wù)活動(dòng)的本質(zhì)，能夠指導(dǎo)所有財(cái)務(wù)管理事項(xiàng)，也就是說這些財(cái)務(wù)管理原則所構(gòu)成的體系必須是完備的。

同時(shí)，還要注意不同的財(cái)務(wù)管理原則之間在邏輯上的關(guān)聯(lián)性，在內(nèi)容上的非重復(fù)性。只有這樣，才能充分保證構(gòu)建的財(cái)務(wù)管理原則體系的科學(xué)性，從而有助于確保我們?cè)趹?yīng)用財(cái)務(wù)管理原則時(shí)，游刃有余。

(二)財(cái)務(wù)管理原則體系應(yīng)當(dāng)具有一定的穩(wěn)定性

財(cái)務(wù)管理原則屬于財(cái)務(wù)管理理論范疇。從財(cái)務(wù)管理原則體系的理論定位來看，人們對(duì)于財(cái)務(wù)管理原則的認(rèn)識(shí)是對(duì)財(cái)務(wù)管理學(xué)本質(zhì)的認(rèn)識(shí)，而本質(zhì)的東西是事物內(nèi)在的，具有一定穩(wěn)定性的東西。因此，財(cái)務(wù)管理原則體系也應(yīng)當(dāng)具有一定的穩(wěn)定性。

(三)財(cái)務(wù)管理原則體系應(yīng)當(dāng)有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)

財(cái)務(wù)管理原則是指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的行動(dòng)指南，反映了財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的本質(zhì)。它是連接財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐的橋梁，財(cái)務(wù)管理原則體系應(yīng)當(dāng)有助于實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。因此在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理原則體系時(shí)應(yīng)當(dāng)自覺參照財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，這樣做有助于保證財(cái)務(wù)管理原則體系的質(zhì)量。

(四)財(cái)務(wù)管理原則體系應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)主觀需要和客觀條件的內(nèi)在統(tǒng)一。

財(cái)務(wù)管理主體在實(shí)施財(cái)務(wù)管理行為時(shí)，一方面必須尊重客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，按照經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的本來面目開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)，另一方面，還必須充分發(fā)揮主觀能動(dòng)性，積極發(fā)現(xiàn)并利用財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的目標(biāo)。只有財(cái)務(wù)管理活動(dòng)主觀和客觀的統(tǒng)一，構(gòu)建的財(cái)務(wù)管理原則體系才能發(fā)揮其對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的指導(dǎo)作用。

(一)財(cái)務(wù)管理一般原則

1.科學(xué)性原則。財(cái)務(wù)管理活動(dòng)是財(cái)務(wù)管理主體從事管理活動(dòng)的內(nèi)容之一，財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是資金及其流轉(zhuǎn)，財(cái)務(wù)管理的主體是一定的組織或個(gè)人。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象及財(cái)務(wù)管理所面臨的環(huán)境是客觀的，是不以人們的主觀意志為轉(zhuǎn)移的，這就要求人們?cè)陂_展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系時(shí)應(yīng)當(dāng)遵守財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律；而財(cái)務(wù)管理主體的意志又具有主觀性，在開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)在尊重財(cái)務(wù)管理活動(dòng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，發(fā)揮主觀能動(dòng)性。堅(jiān)持科學(xué)性原則，就是要科學(xué)理財(cái)，要尊重客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，要發(fā)揮人的主觀能動(dòng)性，科學(xué)性原則不僅是開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的行為規(guī)則，也是我們從事其他一切實(shí)踐活動(dòng)時(shí)必須遵循的原則。

2.成本——效益原則。成本——效益原則要求財(cái)務(wù)管理主體在開展財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)講求投入和產(chǎn)出的比較，要求以盡可能少的智力資源和財(cái)務(wù)資源，創(chuàng)造出盡可能多的財(cái)富。財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括資金的籌措、運(yùn)用和分配，其中每一項(xiàng)都要充分考慮成本和效益的權(quán)衡。財(cái)務(wù)管理就是要在講求經(jīng)濟(jì)效益的基礎(chǔ)上節(jié)約資金的占用和降低費(fèi)用，不斷增加產(chǎn)出，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。提高經(jīng)濟(jì)效益是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目的，而加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理是提高經(jīng)濟(jì)效益的重要手段。

3風(fēng)險(xiǎn)——收益平衡原則。風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的不確定性所導(dǎo)致財(cái)務(wù)成果的不確定性。風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，人們無法消滅它，但是可以通過技術(shù)分析、規(guī)范操作，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)財(cái)務(wù)決策負(fù)面影響的目的。由此可見，在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益是每個(gè)財(cái)務(wù)管理主體必須認(rèn)真面對(duì)的課題。通常企業(yè)為了獲得較多的收益，往往不得不冒較大的風(fēng)險(xiǎn)；相反，不想冒風(fēng)險(xiǎn)，則收益必然較小。風(fēng)險(xiǎn)與收益平衡原則要求企業(yè)不能只顧收益最大而不顧風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)與收益的比較中作出正確而謹(jǐn)慎的抉擇，趨利弊害，確保財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

4.依法理財(cái)原則。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，財(cái)務(wù)管理必須依法辦事，貫徹依法理財(cái)原則。就我國(guó)當(dāng)前的財(cái)務(wù)管理環(huán)境而言，各類企業(yè)必須以《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》和財(cái)務(wù)制度為依據(jù)，根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)合理組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，建立健全財(cái)務(wù)管理制度，做好財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)工作；依法合理籌集資金并有效使用資金，嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家規(guī)定的各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支范圍和標(biāo)準(zhǔn)，做好各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的計(jì)劃預(yù)測(cè)、控制核算和分析考核；正確計(jì)算企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，努力提高經(jīng)濟(jì)效益；依法計(jì)算和繳納稅金；按照規(guī)定順序和要求分配利潤(rùn)，保證投資者的權(quán)益不受侵犯。

5.誠(chéng)信原則。所謂“誠(chéng)信”就是誠(chéng)實(shí)不欺，恪守信用。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，誠(chéng)信的含義已經(jīng)超出個(gè)人品德修養(yǎng)的范疇，而是市場(chǎng)微觀主體從事各種活動(dòng)的行為規(guī)則。因此，財(cái)務(wù)管理主體從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)時(shí)必須恪守誠(chéng)信原則，這在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義和深遠(yuǎn)的理論意義。

(二)財(cái)務(wù)管理專用原則

1.貨幣時(shí)間價(jià)值原則

貨幣時(shí)間價(jià)值，是指貨幣資金在投資和再投資過程中所發(fā)生的價(jià)值增加。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過程中，長(zhǎng)期投資項(xiàng)目時(shí)間跨度大，等量的貨幣在不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值量不具有可比性，這就需要將不同時(shí)點(diǎn)的資金按照一定的方法折算到相同時(shí)點(diǎn)。

因此，在對(duì)待長(zhǎng)期項(xiàng)目時(shí)，財(cái)務(wù)管理主體必須堅(jiān)持貨幣時(shí)間價(jià)值原則。

2.現(xiàn)金流原則

現(xiàn)金流是投資項(xiàng)目在其計(jì)算期內(nèi)可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流出的統(tǒng)稱。在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金流概念，不能直接按會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行項(xiàng)目決策。貫徹現(xiàn)金流原則的優(yōu)點(diǎn)體現(xiàn)在：首先，現(xiàn)金流量揭示的未來期間投資項(xiàng)目貨幣資金的收支運(yùn)動(dòng)，可以序時(shí)和動(dòng)態(tài)地反映資金的流向與回收的投入產(chǎn)出關(guān)系，便于決策者更完整全面地反映投資效益；其次，可以擺脫在貫徹財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)權(quán)責(zé)發(fā)生制時(shí)面臨現(xiàn)金流量不足等闌境，有利于提高信息的相關(guān)性、透明度和可比性。

3.適當(dāng)利用財(cái)務(wù)杠桿原則

在企業(yè)全部資金的息稅前利潤(rùn)率高于同期負(fù)債的成本率時(shí)，負(fù)債比率提高，財(cái)務(wù)杠桿利益增加：負(fù)債比率降低，財(cái)務(wù)杠桿利益減少。當(dāng)企業(yè)的全部資金的息稅前利潤(rùn)率低于同期的負(fù)債成本率時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿的作用將會(huì)給企業(yè)帶來?yè)p失。由此可見，財(cái)務(wù)管理人員不能盲目運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿，運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿原則要適度。

4.效組合原則

根據(jù)現(xiàn)代理財(cái)學(xué)的資產(chǎn)投資組合理論，不同類型資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)是不同的。如果我們能夠科學(xué)地選擇資產(chǎn)并科學(xué)地確定各項(xiàng)資產(chǎn)在投資組合當(dāng)中的比重，能夠有效地消除部分風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到盡可能提高收益的目的。堅(jiān)持有效組合原則對(duì)于開展多種經(jīng)營(yíng)的大公司而言非常重要，因?yàn)楣臼孪葻o法確知某個(gè)或某些經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目所在行業(yè)的好壞，無法預(yù)先確知項(xiàng)目生命周期不同階段經(jīng)營(yíng)的好壞，采用投資組合這種類似于賭博的方式可減少風(fēng)險(xiǎn)。

5.變現(xiàn)能力與盈利能力平衡原則

變現(xiàn)能力是指企業(yè)支付到期債務(wù)的能力，而盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力。提高變現(xiàn)能力和盈利能力是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的兩個(gè)子目標(biāo)，這兩個(gè)子目標(biāo)作用的方向有時(shí)一致，有時(shí)相互矛盾。例如，增加資金資產(chǎn)有利于提高企業(yè)的變現(xiàn)能力，但現(xiàn)金是非盈利資產(chǎn)，現(xiàn)金增加又必須導(dǎo)致盈利能力某種程度的降低，所以在財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中，必須合理安排各種資金的比例以實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)能力與盈利能力的平衡，達(dá)到既能提高盈利能力，又能確保償還各種到期債務(wù)的目的。

6.合理配比原則

合理配比原則是指企業(yè)資產(chǎn)的配置要與資金的來源相一致，用于購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)的資金可通過舉借短期債務(wù)來獲得，用于購(gòu)置長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金應(yīng)該通過長(zhǎng)期資金渠道獲得。這樣一方面能夠有效地降低企業(yè)總的資金成本，另一方面能夠有效地防止不能按期償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

7.權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)和利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則

正確處理財(cái)務(wù)關(guān)系是現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本內(nèi)容之一。要恰當(dāng)?shù)靥幚砗秘?cái)務(wù)關(guān)系應(yīng)當(dāng)從權(quán)利與責(zé)任的安排和利益分配兩個(gè)方面著手。權(quán)利與責(zé)任的安排體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理職能的劃分上和由現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度引發(fā)的財(cái)產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的劃分上。利益分配主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)成果的分配上，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)成果在國(guó)家、企業(yè)、投資者、勞動(dòng)者等相關(guān)利益主體之間進(jìn)行合理的分配。