資金籌集是指公司從各種不同的來源，用各種不同的方式籌集其生產經營過程中所需要的資金。這些資金由于來源與方式的不同，其籌集的條件、籌集的成本和籌集的風險也不同。因此，公司理財中對資金籌集管理的目標就是尋找、比較和選擇對公司資金籌集條件最有利、資金籌集成本最低和資金籌集風險最小的資金來源。

資金籌集是企業(yè)財務活動的起點，籌資活動是企業(yè)生存、發(fā)展的基本前提，沒有資金企業(yè)將難以生存，也不可能發(fā)展。俗話說：巧媳婦難為無米之炊。

所謂籌資，是指企業(yè)根據生產、對外投資的需要，通過籌資渠道和資本市場，運用籌資方式，有效的籌集企業(yè)所需要資金的財務活動。是企業(yè)財務管理工作的起點，關系到企業(yè)能否正常開展生產經營活動，所以，企業(yè)應科學合理地進行籌資活動。

企業(yè)沒有資金就無法成立和運行，只要有企業(yè)的存在就必然產生對資金的需求。企業(yè)的成立、發(fā)展、擴大、提高技術都需要資金。

（一）資金在企業(yè)運行中的作用：

1、啟動作用：

2、紐帶作用：聯(lián)系企業(yè)與整個市場。

3、導向作用：政府決定資金在不同行業(yè)的供應量，從而影響資金供求水平，促進資源合理配置。

企業(yè)作為市場主體，在自主經營、參與競爭的條件下，資金的籌集將決定企業(yè)的經營狀況，乃至生死存亡。

在運作資金籌集的過程中，要堅持如下原則：滿足需要原則、低成本原則、合法性原則、穩(wěn)定性原則。

企業(yè)的資金基本來源于投入資金和借入資金兩個渠道，如表-1所示。

表-1　資金籌集的基本來源

渠道	含義	舉例
投入資金	是指企業(yè)的所有者以各種投資形式注入企業(yè)的資金	股票、保留盈余
借入資金	是指企業(yè)以各種形式從企業(yè)外部借入，用于企業(yè)生產經營所用的資金	銀行貸款、債券

（一）動機：

1、擴張：擴大規(guī)模。

2、償債：

3、調整資金結構：降低資金成本和風險。

4、混合動機：即要擴大規(guī)模，又要償債。

（二）籌資原則：

1、規(guī)模適當原則：合理確定資金需求量，努力提高籌資效率。

2、方式經濟原則：研究投資方向，提高投資效果。

3、籌措及時原則：適時取得資金來源，保證資金投放需要。

4、資金結構合理原則：合理安排資本結構，保持適當的償債能力。使分險小，成本低。

5、來源合理原則：遵守國家有關法規(guī)，維護各方合法權益。

（一）籌資渠道是籌措資金的來源方向。

目前我國籌資渠道有：

A、國家財政資金：是國家對企業(yè)的直接投資或稅前還貸、減免各種稅款形成的。

B、銀行信貸資金：是銀行對企業(yè)的各種貸款。

C、非銀行金融資金：是保險公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司等提供的各種金融服務。

D、其它企業(yè)資金：企業(yè)間相互投資、商業(yè)信用形成的債權、債務資金。

E、居民個人資金：形成民間資金來源渠道。

F、企業(yè)自留資金：企業(yè)內部形成的資金，如，公積金和未分配利潤。

G、外商資金：

（二）籌資方式是籌措資金所采取的具體形式。有：

A、吸收直接投資：

B、發(fā)行股票：

C、利用留存收益：

這三種方式會形成權益資金。

D、向銀行借款：

E、利用商業(yè)信用：

F、發(fā)行公司債券：

G、融資租賃：

后四種方式會形成負債資金。

按不同標準分。

（一）按期限長短分：

A、短期資金：供一年內使用的資金。如，現(xiàn)金，銀行存款，存貨等。

B、長期資金：供一年以上使用的資金。如，發(fā)行股票、債券、長期借款、融資租賃等。主要用于：更新設備、擴大規(guī)模、產品開發(fā)。

（二）按是否擁有所有權分：

A、權益資金：又叫自有資本，是永久性的資本，無到期日。如，吸收直接投資、發(fā)行股票、留用利潤。

B、債務資金：又稱借入資金。有長期負債和短期負債。到期要還本付息，財務風險大，但資金趁成本相對較低。

（三）按資金來源分：

A、內部資金：自身積累的，包括：公積金、未分配利潤、折舊等。

B、外部資金：如發(fā)行股票、借款、債券等。

制造企業(yè)的資金籌集包括投資人投入的資金和向銀行及其他金融機構借入資金兩個方面。前者屬于企業(yè)的所有者權益，后者屬于企業(yè)債權人權益——企業(yè)的負債。

一、投入資金的核算

投入資金是指投資者投入的資金。企業(yè)資本按投資主體的不同，可分為國家投入資本、法人投入資本、個人投入資本和外商投入資本等。企業(yè)資本按投資資金的形式不同，可以分為貨幣資產投資、實物資產投資和無形資產投資等。

投資者向企業(yè)進行投資時，可能會形成企業(yè)的實收資本或資本公積。

實收資本是指企業(yè)實際收到投資者向企業(yè)投入的資本金。對于企業(yè)因資本溢價、接受捐贈等而增加的資本積累稱為資本公積。為此，會計上應設置實收資本、資本公積賬戶分別對其進行核算。

“實收資本”賬戶：該賬戶屬于所有者權益類賬戶，主要是用于反映所有者向企業(yè)投入的資本金。其貸方登記增加數，反映企業(yè)實際收到投資人投入企業(yè)的資本金數額；借方登記減少數，反映在一定的條件下投資人收回其投入的資本金數額；余額在貸方，表示期末所有者投入企業(yè)的資本總額。按投資者設置明細賬戶，進行明細分類核算。

“資本公積”賬戶：該賬戶屬于所有者權益類賬戶，主要是用于反映所有者的公共積累。其貸方登記增加數，反映因資本溢價、接受捐贈等原因而增加的資本公積金；借方登記減少數，表示因將其轉為實收資本等而減少的資本公積金；余額在貸方，表示期末資本公積金的余額。按資本公積類別設置明細賬戶，進行明細分類核算。

本章以華興公司12月份的經濟業(yè)務為例，具體說明制造企業(yè)經營過程基本經濟業(yè)務的會計處理。

下面舉例說明華興公司投入資金的經濟業(yè)務的核算。

[業(yè)務-1]華興公司收到國家投入的資本金300,000元，存入銀行。

這項業(yè)務的發(fā)生，一方面企業(yè)的銀行存款增加了，應記入銀行存款賬戶的借方，同時另一方面，投資人投入的資本金增加了，應記入實收資本賬戶的貸方。具體會計分錄為：

借：銀行存款300,000

貸：實收資本300,000

[業(yè)務-2]華興公司收到某企業(yè)投入一全新汽車，價款90,000元，已投入使用。

該業(yè)務與業(yè)務l基本是一致的，只是企業(yè)增加的是汽車，應在固定資產賬戶的借方登記，具體的會計分錄為：

借：固定資產90,000

貸：實收資本90,000

[業(yè)務-3]收到某企業(yè)捐贈一臺設備，價值100,000元。

這項經濟業(yè)務的發(fā)生，一方面，收到設備使企業(yè)的固定資產增加了，應記入固定資產賬戶的借方；另一方面，企業(yè)接受捐贈，表明資本公積也增加了，應記入資本公積賬戶的貸方。具體的會計分錄為：

借：固定資產100,000

貸：資本公積100,000

[業(yè)務-4]將資本公積50,000元轉增實收資本。

這項經濟業(yè)務的發(fā)生，一方面，企業(yè)的資本公積減少了，應記入資本公積賬戶的借方，另一方面，企業(yè)的實收資本增加了，應記入實收資本賬戶的貸方。具體的會計分錄為：

借：資本公積50,000

貸：實收資本50,000

二、借入資金的核算

在生產經營過程中，由于資金周轉不足或其他方面的原因，使企業(yè)的資金出現(xiàn)短缺時，企業(yè)可以向銀行或其他金融機構借入借款，并按規(guī)定支付本息。根據借款時間的不同，分為短期借款和長期借款。

在我國，對短期借款所應支付的利息的會計處理可采取兩種方式：第一種是當短期借款的利息支出數額較大時，可采取按月預提、季末支付的方式，為滿足權責發(fā)生制的要求，需設置預提費用賬戶核算；第二種是短期借款利息支出數額較小的，為簡化核算手續(xù)，可以在支付時全部計入當月費用，而不采取按月預提的方式。為了對借款的本金和利息支出進行核算，應設置以下賬戶：

“短期借款”賬戶：該賬戶屬于負債類賬戶，主要是用于反映企業(yè)自銀行或其他金融機構借入的，期限在一年以內的借款的取得及償還情況的賬戶。其貸方登記增加額，反映企業(yè)取得的短期借款金額；借方登記減少額，表示企業(yè)到期歸還的短期借款金額；余額在貸方，表示企業(yè)尚未歸還的短期借款金額。按借款單位、借款種類設置明細賬戶，進行明細分類核算。

“長期借款”賬戶：該賬戶屬于負債類賬戶，主要是用于反映企業(yè)自銀行或其他金融機構借入的期限在一年以上的借款的取得、利息的計提及償還本息情況的賬戶。其貸方登記增加額，反映企業(yè)取得的長期借款及應付未付的利息；借方登記減少額，反映長期借款本息的支付數；余額在貸方，表示尚未歸還的長期借款的本息數。按借款單位、借款種類設置明細賬戶，進行明細分類核算。

“財務費用”賬戶：該賬戶屬于損益類賬戶，主要用于反映企業(yè)在理財或籌資等過程中所發(fā)生的相關費用。該賬戶的借方登記費用的增加數，反映企業(yè)所發(fā)生的包括利息費用在內的各種理財費用；貸方登記費用的減少數，反映企業(yè)應沖減財務費用的利息收入及期末結轉到本年利潤賬戶的金額；期末結轉后該賬戶無余額。按費用項目設置明細賬戶，進行明細分類核算。

“預提費用”賬戶：該賬戶屬于負債類賬戶，主要用于核算企業(yè)預先計入各月的成本、費用，但尚未實際支付的款項。該賬戶的貸方登記增加數，表示已經預先計入各期成本、費用的金額；借方登記減少數，表示實際支付的金額；期末余額一般在貸方，表示已經預提但尚未實際支付的費用數額。按費用項目設置明細賬戶，進行明細分類核算。

借入資金核算包括取得借款、利息計算和償還借款本息等內容，下面舉例說明華興公司借入資金的經濟業(yè)務的核算。

[業(yè)務-5]12月1日，向銀行借入期限為三個月，年利率7.2%的臨時周轉借款50,000元存入銀行。

這項經濟業(yè)務，一方面，企業(yè)銀行存款增加了，應記入銀行存款賬戶的借方；另一方面，企業(yè)欠銀行的短期借款增加了，應記入短期借款賬戶的貸方。具體會計分錄為：

借：銀行存款50,000

貸：短期借款50,000

[業(yè)務-6]預提應由本月負擔的短期借款的利息300元。

每月利息=50,000×7.2%÷12=300元

這項經濟業(yè)務的發(fā)生，一方面，企業(yè)的利息費用發(fā)生了，應記入到財務費用賬戶的借方；另一方面，企業(yè)應付而未付的款項(利息費用)也增加了，應記入到預提費用賬戶的貸方。具體會計分錄為：

借：財務費用300

貸：預提費用300

[業(yè)務-7]三個月到期后以銀行存款支付到期的短期借款本金50,000元及利息費用900元。(前兩個月已預提600元)

這項經濟業(yè)務的發(fā)生，一方面，企業(yè)的銀行存款減少了50900元，應記入到銀行存款賬戶的貸方；另一方面，企業(yè)的短期借款減少了50,000元，應記入短期借款賬戶的借方：再者，前兩個月的利息費用600元，在發(fā)生時已記入預提費用賬戶，現(xiàn)以銀行存款支付，應記入到預提費用賬戶的借方，以表示其減少數；最后，應由本月負擔的利息費用300元，記入財務費用賬戶的借方，以表示其本月費用的增加數。具體會計分錄為：

借：財務費用300

預提費用600

短期借款50,000

貸：銀行存款50,900

【關健提示】這項經濟業(yè)務不屬于本月會計分錄，應在三個月到期后做該筆會計分錄。

[業(yè)務-8]從銀行取得三年期借款100,000元，存入開戶銀行。

這項經濟業(yè)務的發(fā)生，一方面，企業(yè)的銀行存款增加了，應記入銀行存款賬戶的借方；另一方面，企業(yè)的長期借款也增加了，應記入長期借款賬戶的貸方。具體的會計分錄為：

借：銀行存款100,000

貸：長期借款100,000

上述籌資經濟業(yè)務，可用圖－1、圖－2表明它們之間的關系。

圖－1 投入資金的核算示意圖

圖－2 借入資金的核算示意圖