資金籌集是指公司從各種不同的來(lái)源，用各種不同的方式籌集其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所需要的資金。這些資金由于來(lái)源與方式的不同，其籌集的條件、籌集的成本和籌集的風(fēng)險(xiǎn)也不同。因此，公司理財(cái)中對(duì)資金籌集管理的目標(biāo)就是尋找、比較和選擇對(duì)公司資金籌集條件最有利、資金籌集成本最低和資金籌集風(fēng)險(xiǎn)最小的資金來(lái)源。

資金籌集是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的起點(diǎn)，籌資活動(dòng)是企業(yè)生存、發(fā)展的基本前提，沒(méi)有資金企業(yè)將難以生存，也不可能發(fā)展。俗話(huà)說(shuō)：巧媳婦難為無(wú)米之炊。

所謂籌資，是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)、對(duì)外投資的需要，通過(guò)籌資渠道和資本市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，有效的籌集企業(yè)所需要資金的財(cái)務(wù)活動(dòng)。是企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的起點(diǎn)，關(guān)系到企業(yè)能否正常開(kāi)展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，所以，企業(yè)應(yīng)科學(xué)合理地進(jìn)行籌資活動(dòng)。

企業(yè)沒(méi)有資金就無(wú)法成立和運(yùn)行，只要有企業(yè)的存在就必然產(chǎn)生對(duì)資金的需求。企業(yè)的成立、發(fā)展、擴(kuò)大、提高技術(shù)都需要資金。

（一）資金在企業(yè)運(yùn)行中的作用：

1、啟動(dòng)作用：

2、紐帶作用：聯(lián)系企業(yè)與整個(gè)市場(chǎng)。

3、導(dǎo)向作用：政府決定資金在不同行業(yè)的供應(yīng)量，從而影響資金供求水平，促進(jìn)資源合理配置。

企業(yè)作為市場(chǎng)主體，在自主經(jīng)營(yíng)、參與競(jìng)爭(zhēng)的條件下，資金的籌集將決定企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，乃至生死存亡。

在運(yùn)作資金籌集的過(guò)程中，要堅(jiān)持如下原則：滿(mǎn)足需要原則、低成本原則、合法性原則、穩(wěn)定性原則。

企業(yè)的資金基本來(lái)源于投入資金和借入資金兩個(gè)渠道，如表-1所示。

表-1　資金籌集的基本來(lái)源

渠道	含義	舉例
投入資金	是指企業(yè)的所有者以各種投資形式注入企業(yè)的資金	股票、保留盈余
借入資金	是指企業(yè)以各種形式從企業(yè)外部借入，用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所用的資金	銀行貸款、債券

（一）動(dòng)機(jī)：

1、擴(kuò)張：擴(kuò)大規(guī)模。

2、償債：

3、調(diào)整資金結(jié)構(gòu)：降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)。

4、混合動(dòng)機(jī)：即要擴(kuò)大規(guī)模，又要償債。

（二）籌資原則：

1、規(guī)模適當(dāng)原則：合理確定資金需求量，努力提高籌資效率。

2、方式經(jīng)濟(jì)原則：研究投資方向，提高投資效果。

3、籌措及時(shí)原則：適時(shí)取得資金來(lái)源，保證資金投放需要。

4、資金結(jié)構(gòu)合理原則：合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)?a href="/wiki/%E5%81%BF%E5%80%BA%E8%83%BD%E5%8A%9B" title="償債能力">償債能力。使分險(xiǎn)小，成本低。

5、來(lái)源合理原則：遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益。

（一）籌資渠道是籌措資金的來(lái)源方向。

目前我國(guó)籌資渠道有：

A、國(guó)家財(cái)政資金：是國(guó)家對(duì)企業(yè)的直接投資或稅前還貸、減免各種稅款形成的。

B、銀行信貸資金：是銀行對(duì)企業(yè)的各種貸款。

C、非銀行金融資金：是保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、租賃公司等提供的各種金融服務(wù)。

D、其它企業(yè)資金：企業(yè)間相互投資、商業(yè)信用形成的債權(quán)、債務(wù)資金。

E、居民個(gè)人資金：形成民間資金來(lái)源渠道。

F、企業(yè)自留資金：企業(yè)內(nèi)部形成的資金，如，公積金和未分配利潤(rùn)。

G、外商資金：

（二）籌資方式是籌措資金所采取的具體形式。有：

A、吸收直接投資：

B、發(fā)行股票：

C、利用留存收益：

這三種方式會(huì)形成權(quán)益資金。

D、向銀行借款：

E、利用商業(yè)信用：

F、發(fā)行公司債券：

G、融資租賃：

后四種方式會(huì)形成負(fù)債資金。

按不同標(biāo)準(zhǔn)分。

（一）按期限長(zhǎng)短分：

A、短期資金：供一年內(nèi)使用的資金。如，現(xiàn)金，銀行存款，存貨等。

B、長(zhǎng)期資金：供一年以上使用的資金。如，發(fā)行股票、債券、長(zhǎng)期借款、融資租賃等。主要用于：更新設(shè)備、擴(kuò)大規(guī)模、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)。

（二）按是否擁有所有權(quán)分：

A、權(quán)益資金：又叫自有資本，是永久性的資本，無(wú)到期日。如，吸收直接投資、發(fā)行股票、留用利潤(rùn)。

B、債務(wù)資金：又稱(chēng)借入資金。有長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債。到期要還本付息，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，但資金趁成本相對(duì)較低。

（三）按資金來(lái)源分：

A、內(nèi)部資金：自身積累的，包括：公積金、未分配利潤(rùn)、折舊等。

B、外部資金：如發(fā)行股票、借款、債券等。

制造企業(yè)的資金籌集包括投資人投入的資金和向銀行及其他金融機(jī)構(gòu)借入資金兩個(gè)方面。前者屬于企業(yè)的所有者權(quán)益，后者屬于企業(yè)債權(quán)人權(quán)益——企業(yè)的負(fù)債。

一、投入資金的核算

投入資金是指投資者投入的資金。企業(yè)資本按投資主體的不同，可分為國(guó)家投入資本、法人投入資本、個(gè)人投入資本和外商投入資本等。企業(yè)資本按投資資金的形式不同，可以分為貨幣資產(chǎn)投資、實(shí)物資產(chǎn)投資和無(wú)形資產(chǎn)投資等。

投資者向企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，可能會(huì)形成企業(yè)的實(shí)收資本或資本公積。

實(shí)收資本是指企業(yè)實(shí)際收到投資者向企業(yè)投入的資本金。對(duì)于企業(yè)因資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)等而增加的資本積累稱(chēng)為資本公積。為此，會(huì)計(jì)上應(yīng)設(shè)置實(shí)收資本、資本公積賬戶(hù)分別對(duì)其進(jìn)行核算。

“實(shí)收資本”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于所有者權(quán)益類(lèi)賬戶(hù)，主要是用于反映所有者向企業(yè)投入的資本金。其貸方登記增加數(shù)，反映企業(yè)實(shí)際收到投資人投入企業(yè)的資本金數(shù)額；借方登記減少數(shù)，反映在一定的條件下投資人收回其投入的資本金數(shù)額；余額在貸方，表示期末所有者投入企業(yè)的資本總額。按投資者設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

“資本公積”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于所有者權(quán)益類(lèi)賬戶(hù)，主要是用于反映所有者的公共積累。其貸方登記增加數(shù)，反映因資本溢價(jià)、接受捐贈(zèng)等原因而增加的資本公積金；借方登記減少數(shù)，表示因?qū)⑵滢D(zhuǎn)為實(shí)收資本等而減少的資本公積金；余額在貸方，表示期末資本公積金的余額。按資本公積類(lèi)別設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

本章以華興公司12月份的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)為例，具體說(shuō)明制造企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程基本經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。

下面舉例說(shuō)明華興公司投入資金的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算。

[業(yè)務(wù)-1]華興公司收到國(guó)家投入的資本金300,000元，存入銀行。

這項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面企業(yè)的銀行存款增加了，應(yīng)記入銀行存款賬戶(hù)的借方，同時(shí)另一方面，投資人投入的資本金增加了，應(yīng)記入實(shí)收資本賬戶(hù)的貸方。具體會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款300,000

貸：實(shí)收資本300,000

[業(yè)務(wù)-2]華興公司收到某企業(yè)投入一全新汽車(chē)，價(jià)款90,000元，已投入使用。

該業(yè)務(wù)與業(yè)務(wù)l基本是一致的，只是企業(yè)增加的是汽車(chē)，應(yīng)在固定資產(chǎn)賬戶(hù)的借方登記，具體的會(huì)計(jì)分錄為：

借：固定資產(chǎn)90,000

貸：實(shí)收資本90,000

[業(yè)務(wù)-3]收到某企業(yè)捐贈(zèng)一臺(tái)設(shè)備，價(jià)值100,000元。

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面，收到設(shè)備使企業(yè)的固定資產(chǎn)增加了，應(yīng)記入固定資產(chǎn)賬戶(hù)的借方；另一方面，企業(yè)接受捐贈(zèng)，表明資本公積也增加了，應(yīng)記入資本公積賬戶(hù)的貸方。具體的會(huì)計(jì)分錄為：

借：固定資產(chǎn)100,000

貸：資本公積100,000

[業(yè)務(wù)-4]將資本公積50,000元轉(zhuǎn)增實(shí)收資本。

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面，企業(yè)的資本公積減少了，應(yīng)記入資本公積賬戶(hù)的借方，另一方面，企業(yè)的實(shí)收資本增加了，應(yīng)記入實(shí)收資本賬戶(hù)的貸方。具體的會(huì)計(jì)分錄為：

借：資本公積50,000

貸：實(shí)收資本50,000

二、借入資金的核算

在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于資金周轉(zhuǎn)不足或其他方面的原因，使企業(yè)的資金出現(xiàn)短缺時(shí)，企業(yè)可以向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入借款，并按規(guī)定支付本息。根據(jù)借款時(shí)間的不同，分為短期借款和長(zhǎng)期借款。

在我國(guó)，對(duì)短期借款所應(yīng)支付的利息的會(huì)計(jì)處理可采取兩種方式：第一種是當(dāng)短期借款的利息支出數(shù)額較大時(shí)，可采取按月預(yù)提、季末支付的方式，為滿(mǎn)足權(quán)責(zé)發(fā)生制的要求，需設(shè)置預(yù)提費(fèi)用賬戶(hù)核算；第二種是短期借款利息支出數(shù)額較小的，為簡(jiǎn)化核算手續(xù)，可以在支付時(shí)全部計(jì)入當(dāng)月費(fèi)用，而不采取按月預(yù)提的方式。為了對(duì)借款的本金和利息支出進(jìn)行核算，應(yīng)設(shè)置以下賬戶(hù)：

“短期借款”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于負(fù)債類(lèi)賬戶(hù)，主要是用于反映企業(yè)自銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的，期限在一年以?xún)?nèi)的借款的取得及償還情況的賬戶(hù)。其貸方登記增加額，反映企業(yè)取得的短期借款金額；借方登記減少額，表示企業(yè)到期歸還的短期借款金額；余額在貸方，表示企業(yè)尚未歸還的短期借款金額。按借款單位、借款種類(lèi)設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

“長(zhǎng)期借款”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于負(fù)債類(lèi)賬戶(hù)，主要是用于反映企業(yè)自銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的借款的取得、利息的計(jì)提及償還本息情況的賬戶(hù)。其貸方登記增加額，反映企業(yè)取得的長(zhǎng)期借款及應(yīng)付未付的利息；借方登記減少額，反映長(zhǎng)期借款本息的支付數(shù)；余額在貸方，表示尚未歸還的長(zhǎng)期借款的本息數(shù)。按借款單位、借款種類(lèi)設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

“財(cái)務(wù)費(fèi)用”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于損益類(lèi)賬戶(hù)，主要用于反映企業(yè)在理財(cái)或籌資等過(guò)程中所發(fā)生的相關(guān)費(fèi)用。該賬戶(hù)的借方登記費(fèi)用的增加數(shù)，反映企業(yè)所發(fā)生的包括利息費(fèi)用在內(nèi)的各種理財(cái)費(fèi)用；貸方登記費(fèi)用的減少數(shù)，反映企業(yè)應(yīng)沖減財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息收入及期末結(jié)轉(zhuǎn)到本年利潤(rùn)賬戶(hù)的金額；期末結(jié)轉(zhuǎn)后該賬戶(hù)無(wú)余額。按費(fèi)用項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

“預(yù)提費(fèi)用”賬戶(hù)：該賬戶(hù)屬于負(fù)債類(lèi)賬戶(hù)，主要用于核算企業(yè)預(yù)先計(jì)入各月的成本、費(fèi)用，但尚未實(shí)際支付的款項(xiàng)。該賬戶(hù)的貸方登記增加數(shù)，表示已經(jīng)預(yù)先計(jì)入各期成本、費(fèi)用的金額；借方登記減少數(shù)，表示實(shí)際支付的金額；期末余額一般在貸方，表示已經(jīng)預(yù)提但尚未實(shí)際支付的費(fèi)用數(shù)額。按費(fèi)用項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)賬戶(hù)，進(jìn)行明細(xì)分類(lèi)核算。

借入資金核算包括取得借款、利息計(jì)算和償還借款本息等內(nèi)容，下面舉例說(shuō)明華興公司借入資金的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算。

[業(yè)務(wù)-5]12月1日，向銀行借入期限為三個(gè)月，年利率7.2%的臨時(shí)周轉(zhuǎn)借款50,000元存入銀行。

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，一方面，企業(yè)銀行存款增加了，應(yīng)記入銀行存款賬戶(hù)的借方；另一方面，企業(yè)欠銀行的短期借款增加了，應(yīng)記入短期借款賬戶(hù)的貸方。具體會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款50,000

貸：短期借款50,000

[業(yè)務(wù)-6]預(yù)提應(yīng)由本月負(fù)擔(dān)的短期借款的利息300元。

每月利息=50,000×7.2%÷12=300元

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面，企業(yè)的利息費(fèi)用發(fā)生了，應(yīng)記入到財(cái)務(wù)費(fèi)用賬戶(hù)的借方；另一方面，企業(yè)應(yīng)付而未付的款項(xiàng)(利息費(fèi)用)也增加了，應(yīng)記入到預(yù)提費(fèi)用賬戶(hù)的貸方。具體會(huì)計(jì)分錄為：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用300

貸：預(yù)提費(fèi)用300

[業(yè)務(wù)-7]三個(gè)月到期后以銀行存款支付到期的短期借款本金50,000元及利息費(fèi)用900元。(前兩個(gè)月已預(yù)提600元)

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面，企業(yè)的銀行存款減少了50900元，應(yīng)記入到銀行存款賬戶(hù)的貸方；另一方面，企業(yè)的短期借款減少了50,000元，應(yīng)記入短期借款賬戶(hù)的借方：再者，前兩個(gè)月的利息費(fèi)用600元，在發(fā)生時(shí)已記入預(yù)提費(fèi)用賬戶(hù)，現(xiàn)以銀行存款支付，應(yīng)記入到預(yù)提費(fèi)用賬戶(hù)的借方，以表示其減少數(shù)；最后，應(yīng)由本月負(fù)擔(dān)的利息費(fèi)用300元，記入財(cái)務(wù)費(fèi)用賬戶(hù)的借方，以表示其本月費(fèi)用的增加數(shù)。具體會(huì)計(jì)分錄為：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用300

預(yù)提費(fèi)用600

短期借款50,000

貸：銀行存款50,900

【關(guān)健提示】這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不屬于本月會(huì)計(jì)分錄，應(yīng)在三個(gè)月到期后做該筆會(huì)計(jì)分錄。

[業(yè)務(wù)-8]從銀行取得三年期借款100,000元，存入開(kāi)戶(hù)銀行。

這項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生，一方面，企業(yè)的銀行存款增加了，應(yīng)記入銀行存款賬戶(hù)的借方；另一方面，企業(yè)的長(zhǎng)期借款也增加了，應(yīng)記入長(zhǎng)期借款賬戶(hù)的貸方。具體的會(huì)計(jì)分錄為：

借：銀行存款100,000

貸：長(zhǎng)期借款100,000

上述籌資經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，可用圖－1、圖－2表明它們之間的關(guān)系。

圖－1 投入資金的核算示意圖

圖－2 借入資金的核算示意圖