會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則是企業(yè)會(huì)計(jì)核算中一項(xiàng)重要原則，運(yùn)用廣泛，可防止抬高資產(chǎn)和收益，壓低負(fù)債和費(fèi)用，并起到預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)和化解風(fēng)險(xiǎn)的作用。但實(shí)際運(yùn)用中存在利用謹(jǐn)慎性原則操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，因此要采取必要措施趨利弊害，使會(huì)計(jì)信息更具客觀性。　

謹(jǐn)慎性原則即穩(wěn)健性原則，是指某些經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有幾種不同會(huì)計(jì)處理方法和程序可供選擇時(shí)，在不影響合理選擇的前提下，應(yīng)當(dāng)盡可能選用對(duì)所有者權(quán)益產(chǎn)生影響最小的方法和程序進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用，即所謂“寧可預(yù)計(jì)可能的損失，不可預(yù)計(jì)可能的收益”。

1. 有利于進(jìn)一步擠去資產(chǎn)和利潤(rùn)中的水分，能為會(huì)計(jì)信息使用者提供更加準(zhǔn)確可靠的會(huì)計(jì)信息；
2. 有利于做出準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策；
3. 有利于保護(hù)債權(quán)人和小股東的利益；
4. 有利于企業(yè)近期少交所得稅，提高企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力；
5. 有利于對(duì)其他基本會(huì)計(jì)原則的適應(yīng)性進(jìn)行修正。

1. 確認(rèn)與計(jì)量難度較大。
2. 計(jì)提被濫用。
3. 對(duì)減值準(zhǔn)備的再確認(rèn)缺乏權(quán)威性。
4. 當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備時(shí)，還需補(bǔ)交所得稅，增加企業(yè)現(xiàn)金流出，限制了穩(wěn)健性原則的運(yùn)用。
5. 有的資產(chǎn)按歷史成本計(jì)價(jià)，有的資產(chǎn)按市價(jià)計(jì)價(jià)，缺乏一致性。

★在資產(chǎn)方面：謹(jǐn)慎性原則在資產(chǎn)方面應(yīng)用很多，首先，自行開(kāi)發(fā)的無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)成本直接計(jì)入當(dāng)期費(fèi)用，而無(wú)形資產(chǎn)的攤銷期限應(yīng)選擇合同期限、法律期限、經(jīng)營(yíng)期限，10年中最短者；其次，由于固定資產(chǎn)的使用存在較大的無(wú)形損耗，所以采取加速折舊法；再其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或至少每年年度終了全面檢查各項(xiàng)資產(chǎn)，合理預(yù)計(jì)可能發(fā)生的損失計(jì)提減值準(zhǔn)備，其中包括：短期投資減值準(zhǔn)備、長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、委托貸款減值準(zhǔn)備、壞賬損失準(zhǔn)備、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備；最后、在物價(jià)上漲時(shí)，發(fā)出存貨的計(jì)價(jià)方法選擇后進(jìn)先出法，物價(jià)下跌時(shí)選擇先進(jìn)先出法。

★在收入方面：如果勞務(wù)的開(kāi)始和完成分屬不同的會(huì)計(jì)年度，應(yīng)按勞務(wù)的完成程度確認(rèn)收入，如果完工程度不能可靠計(jì)量，按實(shí)際消耗成本確認(rèn)收入，當(dāng)發(fā)生成本高于可能收回效益，按實(shí)際能收回收益確認(rèn)收入。

★債務(wù)重組方面：新制度規(guī)定債務(wù)人以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)的，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與支付的現(xiàn)金或非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)之和的差額確認(rèn)為資本公積，若發(fā)生債務(wù)重組損失，確認(rèn)為當(dāng)期損失。在債權(quán)人方面，當(dāng)債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)或債轉(zhuǎn)股清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)按重組債務(wù)的賬面價(jià)值作為受讓資產(chǎn)或股權(quán)的入賬價(jià)值，而不能以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬。

★投資及清算股利的應(yīng)用：《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———投資》中規(guī)定，以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期股權(quán)，股權(quán)投資成本以非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值確定，公允價(jià)值超過(guò)所放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額扣除未來(lái)應(yīng)交的所得稅后的金額，作為資本公積的準(zhǔn)備項(xiàng)目。如果所取得的股權(quán)投資的公允價(jià)值更為清楚，也可以取得股權(quán)投資的公允價(jià)值確定。對(duì)于股權(quán)投資差額的攤銷，有投資期限的按投資期限攤銷，沒(méi)有投資期限的按不超過(guò)10年的期限攤銷。在清算股利方面，采用成本法時(shí)除追加或收回投資外，長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值一般應(yīng)保持不變，被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，應(yīng)作為當(dāng)期收益。

一、謹(jǐn)慎性原則的在會(huì)計(jì)中的運(yùn)用

1、謹(jǐn)慎性原則在會(huì)計(jì)核算中的運(yùn)用

謹(jǐn)慎性原則針對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的不確定因素，要求人們?cè)跁?huì)計(jì)處理上充分估計(jì)可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失，提供反映經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的信息，這樣有利于保護(hù)投資人的權(quán)利，也有利于企業(yè)在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力。但謹(jǐn)慎性原則若使用不當(dāng)也可能降低企業(yè)會(huì)計(jì)信息的可靠性、可比性，使會(huì)計(jì)信息失真。因此，有必要對(duì)謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)定，以揚(yáng)長(zhǎng)避短，發(fā)揮其最大作用?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第二章第18條規(guī)定：“會(huì)計(jì)核算應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎性原則的要求，合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用。”《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》（以下簡(jiǎn)稱《制度》）第11條第12項(xiàng)規(guī)定：“企業(yè)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎性原則的要求，不得多計(jì)資產(chǎn)或收益，少計(jì)負(fù)債或費(fèi)用，但不得計(jì)提秘密準(zhǔn)備?！边@是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《制度》對(duì)會(huì)計(jì)核算中貫徹謹(jǐn)慎性原則的一般要求。

2、謹(jǐn)慎性原則在財(cái)務(wù)分析中的運(yùn)用

謹(jǐn)慎性原則在財(cái)務(wù)分析中的應(yīng)用主要是就短期償債能力、企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效率等進(jìn)行初步分析，旨在分析謹(jǐn)慎性原則在中國(guó)目前財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的運(yùn)用情況。

（1）短期償債能力分析中的運(yùn)用。謹(jǐn)慎性原則在短期償債能力分析中的作用是通過(guò)流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)體現(xiàn)的。在計(jì)算流動(dòng)比率指標(biāo)時(shí)予扣除或根據(jù)具體情況按一定比例扣除。另外，在資產(chǎn)負(fù)債表的流動(dòng)負(fù)債中最好應(yīng)加上將有可能發(fā)生的可以預(yù)計(jì)的或有負(fù)債，如產(chǎn)品質(zhì)量保證金、訴訟賠償金等。速動(dòng)資產(chǎn)是指變現(xiàn)能力較強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)，速動(dòng)比率更充分地體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則的要求。

（2）企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率分析中的運(yùn)用。謹(jǐn)慎性原則在企業(yè)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)效率分析中的運(yùn)用是通過(guò)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來(lái)體現(xiàn)的。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)反映在一個(gè)會(huì)計(jì)期間存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)，一般越高越好。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)越大，表示固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。

二、慎性原則在我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革實(shí)踐中的運(yùn)用情況分析

謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)改革過(guò)程中曾引起理論界和實(shí)務(wù)界廣泛的爭(zhēng)議，主要表現(xiàn)為以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是過(guò)度謹(jǐn)慎性。我國(guó)企業(yè)在實(shí)施承包經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為了自身利益，行為短期化進(jìn)行掠奪式生產(chǎn)，而謹(jǐn)慎性原則成為企業(yè)承包者隱瞞利潤(rùn)，逃漏稅收的秘密武器；另一個(gè)是謹(jǐn)慎性不足問(wèn)題。我國(guó)企業(yè)謹(jǐn)慎性原則實(shí)施范圍仍顯狹窄，離充分謹(jǐn)慎性原則還有一定距離。比如存貨，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備使得當(dāng)期利潤(rùn)計(jì)算偏低，期末存貨價(jià)值減少，導(dǎo)致后期銷售成本偏低，從而使利潤(rùn)反彈。對(duì)于期末存貨占資產(chǎn)比重較大的企業(yè)（如房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)公司）來(lái)說(shuō)，這不失為操縱利潤(rùn)的手段。由此，企業(yè)可能在某一會(huì)計(jì)年度注銷巨額呆滯存貨，計(jì)提巨額存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨成本的巨額沖銷，然后次年就可以順利實(shí)現(xiàn)數(shù)額可觀的凈利潤(rùn)。這種盈余管理只需對(duì)期末存貨可變現(xiàn)凈值作過(guò)低估計(jì)，而無(wú)需在次年度大量沖回減值準(zhǔn)備即可實(shí)現(xiàn)，因而具有更強(qiáng)的隱蔽性。

因此，提供客觀、真實(shí)和公允的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息是企業(yè)應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則的目的。只有對(duì)基于謹(jǐn)慎性原則指導(dǎo)下編制的財(cái)務(wù)報(bào)表有充分的理解，廣大投資者才能進(jìn)行更為準(zhǔn)確客觀的財(cái)務(wù)分析并最終作出正確的投資決策。

1、謹(jǐn)慎性原則實(shí)際運(yùn)用的局限性

由于會(huì)計(jì)政策的可選擇性較強(qiáng)，使資產(chǎn)和利潤(rùn)達(dá)到客觀性要求的目的不一定能夠完全實(shí)現(xiàn)。

（1）實(shí)際成本計(jì)價(jià)下，發(fā)出存貨的成本按什么價(jià)格計(jì)價(jià)，是采用先進(jìn)先出法或加權(quán)平均法。企業(yè)作出的任何一種選擇，都會(huì)使當(dāng)期利潤(rùn)偏高或偏低。

（2）固定資產(chǎn)采用快速折舊法還是采用直線折舊法，也會(huì)影響到當(dāng)期利潤(rùn)偏高或偏低。

（3）短期投資計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備時(shí)，可分別按投資總體、投資類別、單項(xiàng)投資計(jì)提。如果某項(xiàng)短期投資比重比較大（如占整個(gè)短期投資金額10%及以上），應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，但究竟采用哪一種，企業(yè)自定。

（4）企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法（一般有應(yīng)收賬款余額百分比法、賬齡分析法和銷貨百分比法）和比例由企業(yè)自定。諸如以上情況，都會(huì)由于選擇性較強(qiáng)而出現(xiàn)不同的結(jié)果，形成資產(chǎn)價(jià)值和利潤(rùn)不實(shí)的情況。

2、謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)實(shí)際運(yùn)用中的不均衡性

《制度》明確規(guī)定境外上市公司、境內(nèi)發(fā)行外資股和香港上市的上市公司必須按上述方法計(jì)提四項(xiàng)準(zhǔn)備金。其他上市公司則只是參照?qǐng)?zhí)行，而對(duì)于占國(guó)民經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)地位的非上市國(guó)有企業(yè)，則更未明確，因而謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)的運(yùn)用范圍上就存在極大的不均衡性，這對(duì)于同為發(fā)行A股的公司和在同一市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中的企業(yè)來(lái)說(shuō)存在著苦樂(lè)不均；他們體現(xiàn)出來(lái)的業(yè)績(jī)更存在著不可比性，因而同樣經(jīng)營(yíng)效益的企業(yè)由于有著A、B股的區(qū)別，則有B股的企業(yè)不具備配股條件，而無(wú)B股只有A股的企業(yè)則具備配比股條件；同時(shí)，他們的市場(chǎng)形象、股票價(jià)格及信用等級(jí)也大不一樣，這不能不說(shuō)是謹(jǐn)慎性原則在我國(guó)運(yùn)用的一大局限。

（1）《制度》中某些條款缺乏可操作性

目前，我國(guó)新頒布的《會(huì)計(jì)制度》與《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》在很多方面體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性原則對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的規(guī)范，但是，隨著各個(gè)企業(yè)尤其是上市公司謹(jǐn)慎性原則應(yīng)用傾向明顯增強(qiáng)，某些條款缺乏可操作性的弊端也明顯顯出，表現(xiàn)在：

★計(jì)提減值準(zhǔn)備比例不規(guī)范。如《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》第51條規(guī)定“企業(yè)應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的要求，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對(duì)可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”。制度未對(duì)減值準(zhǔn)備的計(jì)提比例作出明確規(guī)定。這就使某些情況相同或相似的企業(yè)在會(huì)計(jì)報(bào)告中出現(xiàn)較大差異，而企業(yè)在計(jì)提準(zhǔn)備時(shí)沒(méi)有披露充分信息，也使會(huì)計(jì)信息使用者對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告數(shù)據(jù)的可靠性和可比性產(chǎn)生質(zhì)疑。

★制度要求對(duì)會(huì)計(jì)政策變更引起的差異要進(jìn)行追溯調(diào)整。而某些差異，如固定資產(chǎn)折舊政策變更引起的差異進(jìn)行追溯調(diào)整可能好幾年甚至幾十年，既要調(diào)整企業(yè)所得，還要調(diào)整所得稅費(fèi)用，操作難度及工作量很大。

★將計(jì)提準(zhǔn)備作為盈余管理手段?！吨贫取访鞔_規(guī)定企業(yè)在運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則時(shí)“不得設(shè)置秘密準(zhǔn)備”，但某些企業(yè)迫于業(yè)績(jī)考核、申請(qǐng)貸款、發(fā)行債券或配股等需要，將計(jì)提準(zhǔn)備作為粉飾業(yè)績(jī)、進(jìn)行盈余管理主要手段。

（2）績(jī)效評(píng)價(jià)體系不合理

目前，我國(guó)企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)仍然以利潤(rùn)為主。企業(yè)主管部門(mén)和所有者對(duì)企業(yè)經(jīng)理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)也以利潤(rùn)為主要指標(biāo)。一些企業(yè)追求利潤(rùn)最大化甚至通過(guò)不計(jì)提準(zhǔn)備或部分計(jì)提準(zhǔn)備的做法達(dá)到目標(biāo)。財(cái)務(wù)分析中，“凈資產(chǎn)收益率”、“每股收益”等利潤(rùn)指標(biāo)，往往對(duì)企業(yè)上市、配股產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。這些做法無(wú)疑為謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用設(shè)置了制度障礙。

（3）實(shí)務(wù)操作中帶有主觀臆斷性

成本與可變現(xiàn)凈值中的“可變現(xiàn)凈值”如何計(jì)量確定，《制度》中表述為：“可變現(xiàn)凈值，是指企業(yè)在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，以估計(jì)售價(jià)減去估計(jì)完工成本及銷售所必須的估計(jì)費(fèi)用后的價(jià)值?！边@三個(gè)估計(jì)，任何一個(gè)估計(jì)脫離實(shí)際較大，可變現(xiàn)凈值就難以計(jì)算正確。接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)（或無(wú)形資產(chǎn)）。在無(wú)取得發(fā)票賬單和不存在活躍市場(chǎng)的情況下，《制度》規(guī)定：“按該接受捐贈(zèng)的固定資產(chǎn)（或無(wú)形資產(chǎn)）的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量計(jì)算多少，折現(xiàn)率選用多大，都需要看會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力高低。由于謹(jǐn)慎性原則具有主觀臆斷和不可驗(yàn)證性，致使該原則易被濫用，從而極大地破壞了會(huì)計(jì)信息的宏觀性，使會(huì)計(jì)信息失去可靠性，而為不同企業(yè)、不同經(jīng)營(yíng)者用于不同目的，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者調(diào)節(jié)年度損益，均衡股利分配甚至逃避稅款大開(kāi)方便之門(mén)。

三、謹(jǐn)慎性原則的改進(jìn)思路

1、擴(kuò)大謹(jǐn)慎性原則運(yùn)用范圍與適度運(yùn)用相結(jié)合

通過(guò)逐步擴(kuò)大謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用范圍，促使各不同類型的企業(yè)在同一市場(chǎng)中進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)，使投資者及債權(quán)人對(duì)企業(yè)的分析有較強(qiáng)的可比性，從而使會(huì)計(jì)信息成為其真正決策的有效信息。應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則的優(yōu)劣，很大程度上取決于對(duì)它的運(yùn)用程度，過(guò)度謹(jǐn)慎性或謹(jǐn)慎性不夠都會(huì)降低應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則的優(yōu)點(diǎn)，使企業(yè)的財(cái)務(wù)情況和經(jīng)營(yíng)成果得不到準(zhǔn)確的揭示，從而使企業(yè)會(huì)計(jì)信息的使用者在決策等方面受到誤導(dǎo)?？尚械姆桨甘菍ふ乙粋€(gè)應(yīng)用謹(jǐn)慎性原則的平衡點(diǎn)，以使謹(jǐn)慎性原則的優(yōu)點(diǎn)得到最大限度的發(fā)揮，而將其自身的缺陷約束在最小的范圍內(nèi)。當(dāng)然，“適度”的把握有賴于會(huì)計(jì)人員準(zhǔn)確的職業(yè)判斷，需要會(huì)計(jì)人員正確理解和把握謹(jǐn)慎性原則的精神實(shí)質(zhì)與制約因素。因此，提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)是確保謹(jǐn)慎性原則適度運(yùn)用的關(guān)鍵所在。

2、對(duì)謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用進(jìn)行必要的約束

在適度謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，可以對(duì)謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用前提和應(yīng)用條件進(jìn)行必要的約束，這在一定程度上可以減少會(huì)計(jì)人員的主觀性和隨意性。例如，對(duì)存貨應(yīng)用“成本與市價(jià)孰低法”，制定了預(yù)期銷售價(jià)格下降；制成和銷售存貨的成本將增加兩項(xiàng)應(yīng)用前提，并且規(guī)定存貨的市價(jià)只能在一個(gè)有上下限的范圍內(nèi)應(yīng)用。此外，對(duì)固定資產(chǎn)折舊的提取額不能超出其原始成本。由于這些約束條件限制，使得謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)程序與方法將要依據(jù)客觀前提而定，減少了操作上的隨意性，在一定程度上能有效地預(yù)防和避免謹(jǐn)慎性原則與其他會(huì)計(jì)原則沖突。

3、推行謹(jǐn)慎性原則要循序漸進(jìn)

由于謹(jǐn)慎性原則貫穿于會(huì)計(jì)工作各個(gè)方面，因此，設(shè)計(jì)各個(gè)方面利益關(guān)系，謹(jǐn)慎性原則的運(yùn)用會(huì)減少企業(yè)利潤(rùn)，在一定程度上會(huì)減少國(guó)家財(cái)政收入，有關(guān)部門(mén)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)謹(jǐn)慎性原則運(yùn)用的監(jiān)管，在非上市公司執(zhí)行謹(jǐn)慎性原則時(shí)，應(yīng)指定若干事實(shí)細(xì)則和操作指南，推行時(shí)必須循序漸進(jìn)，逐步有計(jì)劃的進(jìn)行。

4、體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度和相關(guān)條款應(yīng)盡量具有可操作性

從我國(guó)現(xiàn)有會(huì)計(jì)規(guī)范看，有些體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的具體方法操作性是比較強(qiáng)的，如后進(jìn)先出法、加速折舊法等。但企業(yè)會(huì)計(jì)制度中關(guān)于資產(chǎn)發(fā)生減值的判斷標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，特別是存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等，由于受多種因素的影響，使得作為決定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)額決定因素的“可變現(xiàn)凈值”的確定較為困難，這為企業(yè)利用謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行操縱留下了一定的空間。因此，應(yīng)就“可變現(xiàn)凈值”的確定問(wèn)題指定具有可操作性的具體標(biāo)準(zhǔn)，以指導(dǎo)企業(yè)的會(huì)計(jì)實(shí)踐。

5、加強(qiáng)誠(chéng)信教育，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)水平和判斷能力

目前我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力還不能滿足實(shí)際工作的需要。提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力可以從以下三個(gè)方面入手：第一，應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)專業(yè)職業(yè)道德教育，會(huì)計(jì)人員具有良好的職業(yè)道德才會(huì)有求真意識(shí)；第二，會(huì)計(jì)人員應(yīng)系統(tǒng)地掌握會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，練好扎實(shí)的基本功；第三，會(huì)計(jì)人員應(yīng)不斷更新專業(yè)知識(shí)，加強(qiáng)后續(xù)教育。經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不斷變化必然導(dǎo)致會(huì)計(jì)領(lǐng)域的不斷拓寬，會(huì)計(jì)理論的不斷完善和會(huì)計(jì)方法的不斷更新，這就要求會(huì)計(jì)人員不斷吸收新知識(shí)來(lái)解決問(wèn)題。

總之，在我國(guó)實(shí)行謹(jǐn)慎性原則是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，但在謹(jǐn)慎性原則的應(yīng)用過(guò)程中要注意一個(gè)“度”的問(wèn)題，只有適度地應(yīng)用謹(jǐn)慎性程序和方法，才能真正揭示謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)的本質(zhì)。

謹(jǐn)慎性是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中一項(xiàng)歷史久遠(yuǎn)、影響深遠(yuǎn)但又頗具爭(zhēng)議的計(jì)量原則。我國(guó)自1993年頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中首次引入了謹(jǐn)慎性原則，在 2001年新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中這一原則得到進(jìn)一步的發(fā)展，許多體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的會(huì)計(jì)處理方法被引進(jìn)，它對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的影響也日漸凸現(xiàn)，但我國(guó)對(duì)謹(jǐn)慎性原則的研究大多處于解釋運(yùn)用表層面，本文試圖深入分析謹(jǐn)慎性原則的內(nèi)涵、起源和經(jīng)濟(jì)影響，以豐富我們對(duì)謹(jǐn)慎性原則的認(rèn)識(shí)。

一、謹(jǐn)慎性原則的內(nèi)涵及其演化

謹(jǐn)慎性原則歷史可以追溯到中世紀(jì)，它最早是財(cái)產(chǎn)托管人解脫其受托責(zé)任的一種策略，后來(lái)被會(huì)計(jì)人員所認(rèn)同接受，逐漸成為一項(xiàng)歷史悠久、影響深遠(yuǎn)但又頗具爭(zhēng)議的會(huì)計(jì)核算原則。

這些概念可以歸納為以下幾類：

1、受托責(zé)任觀下的謹(jǐn)慎性原則

謹(jǐn)慎性原則的起源可以追溯到中世紀(jì)，當(dāng)時(shí)的財(cái)產(chǎn)托管人為了減輕受托責(zé)任，對(duì)其托管財(cái)產(chǎn)的增值不進(jìn)行任何預(yù)計(jì)。隨著19世紀(jì)會(huì)計(jì)受托責(zé)任的盛行，會(huì)計(jì)人員面對(duì)著日益上升的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，普遍存在強(qiáng)烈的災(zāi)難意識(shí)，中世紀(jì)財(cái)產(chǎn)托管人減輕責(zé)任的謹(jǐn)慎方式逐漸為會(huì)計(jì)界所認(rèn)同，進(jìn)而形成了受托責(zé)任觀下的謹(jǐn)慎性原則。受托責(zé)任觀下的謹(jǐn)慎性原則的表述很多，其中最典型的是Bliss在1924年給出的一個(gè)定義：不預(yù)計(jì)利得，但預(yù)計(jì)一切損失。它意味著會(huì)計(jì)師可以運(yùn)用各種手段低估資產(chǎn)和收入，高估負(fù)債和費(fèi)用，以減輕受托責(zé)任。這種觀點(diǎn)本身缺乏會(huì)計(jì)學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論依據(jù)，它只是站在 “實(shí)用主義”的角度來(lái)對(duì)謹(jǐn)慎性進(jìn)行定義，強(qiáng)調(diào)蓄意地、一貫地低估凈資產(chǎn)和利潤(rùn)，招致了對(duì)謹(jǐn)慎性的諸多批評(píng)。謹(jǐn)慎性原則的批評(píng)者認(rèn)為，謹(jǐn)慎性的蓄意低估，會(huì)形成大量的“秘密準(zhǔn)備”，有違會(huì)計(jì)信息真實(shí)性和公允表達(dá)的要求。

2、決策有用觀下的謹(jǐn)慎性原則

進(jìn)入20世紀(jì)80年代以后，隨著會(huì)計(jì)目標(biāo)由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向決策有用觀，對(duì)謹(jǐn)慎性的批評(píng)也日漸激烈，謹(jǐn)慎性的原理和內(nèi)涵被會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體或準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)重新審視。美國(guó)的FASB在它的概念框架研究中反復(fù)討論了這個(gè)概念，并且試圖用“審慎”來(lái)取代這一概念，在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告（SFAC）第2號(hào)中，它將謹(jǐn)慎性表述為：“謹(jǐn)慎性是對(duì)于不確定性的一個(gè)審慎反應(yīng)，以確保商業(yè)中固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性被充分考慮。因此，在未來(lái)收到或支付的兩個(gè)估計(jì)金額之間有同等的可能性時(shí)，謹(jǐn)慎性要求使用比較不樂(lè)觀的估計(jì)數(shù)。”同時(shí)FASB也明確指出：“（在這種定義下），穩(wěn)健性的概念可能與某些重要的質(zhì)量特征產(chǎn)生沖突，如公允表述、中立性和可比性（包括一致性）……。財(cái)務(wù)報(bào)告中的穩(wěn)健性不應(yīng)該再蓄意地、一貫性地低估凈資產(chǎn)和利潤(rùn)?！?

與前述的Bliss定義相比，F(xiàn)ASB的定義一方面指出謹(jǐn)慎性有助于降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，突出了謹(jǐn)慎性原則的經(jīng)濟(jì)作用，從而使謹(jǐn)慎性原則有了更多的理論依據(jù)，另一方面也是對(duì)謹(jǐn)慎性認(rèn)識(shí)的一個(gè)新突破。因?yàn)閺腇ASB的說(shuō)明來(lái)看，它并不鼓勵(lì)一味地低估資產(chǎn)和收入，高估負(fù)債和費(fèi)用，否定了過(guò)去那種蓄意地一貫少計(jì)凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的做法，認(rèn)為會(huì)計(jì)人員對(duì)信息進(jìn)行取舍時(shí)需要持穩(wěn)健的態(tài)度，但同時(shí)要考慮會(huì)計(jì)信息的公允表達(dá)、中立性和相關(guān)性，從而使所提供的會(huì)計(jì)信息既能應(yīng)對(duì)商業(yè)環(huán)境中固有的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，又能滿足投資者相關(guān)決策需要。這一定義主要是定性描述，某些方面還是比較含糊，例如它并沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明“審慎反應(yīng)” 的含義，也沒(méi)有解釋這一審慎反應(yīng)是如何保證風(fēng)險(xiǎn)被“充分的考慮”。

3、實(shí)證研究中的謹(jǐn)慎性原則

20世紀(jì)60年代以來(lái)，隨著會(huì)計(jì)理論的研究方法由規(guī)范研究逐漸向?qū)嵶C研究轉(zhuǎn)移，大量的會(huì)計(jì)實(shí)證研究的文獻(xiàn)涌現(xiàn)出來(lái)。作為謹(jǐn)慎性原則的研究也逐漸轉(zhuǎn)向?qū)嵶C研究為主，要對(duì)謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行實(shí)證分析就必須有相應(yīng)的定義來(lái)界定它、量化它，因此從實(shí)證研究中涌現(xiàn)出謹(jǐn)慎性的大量定義。其中較有代表性的有兩個(gè)：一個(gè)是Feltham和Ohlson在1995年提出的定義，該定義指出：如果企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值在時(shí)點(diǎn)π+1的期望值與企業(yè)股權(quán)在時(shí)點(diǎn)π+1的賬面價(jià)值之差在π趨于無(wú)窮大時(shí)的情況下大于0，則認(rèn)為企業(yè)會(huì)計(jì)是謹(jǐn)慎的；另一個(gè)是Basu在1997年提出的定義，該定義對(duì)謹(jǐn)慎性原則的解釋是：會(huì)計(jì)人員傾向于對(duì)好消息（利得）的確認(rèn)比對(duì)壞消息（損失）的確認(rèn)要求有更加嚴(yán)格的證據(jù)。從這兩個(gè)定義可以看出，實(shí)證研究中對(duì)謹(jǐn)慎性原則的定義抓住了謹(jǐn)慎性的實(shí)質(zhì)，前者反映的是謹(jǐn)慎性低估企業(yè)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的特征，可以稱之為“資產(chǎn)負(fù)債表導(dǎo)向的謹(jǐn)慎性原則”；后者反映的是謹(jǐn)慎性對(duì)利得和損失的不對(duì)稱性處理特征，即損失被立即確認(rèn)，而利得只有在實(shí)現(xiàn)以后才能被確認(rèn)，可以稱之為“損益表導(dǎo)向的謹(jǐn)慎性原則”。在現(xiàn)代會(huì)計(jì)觀點(diǎn)下，利潤(rùn)計(jì)量要比資產(chǎn)計(jì)價(jià)更加重要，因此對(duì)“損益表導(dǎo)向的謹(jǐn)慎性原則”的實(shí)證研究也居多。

對(duì)于這三種類型的謹(jǐn)慎性原則，受托責(zé)任觀下的謹(jǐn)慎性由于缺乏理論依據(jù)和存在明顯的缺陷，基本上已經(jīng)被準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和研究人員所擯棄，而決策有用觀下的謹(jǐn)慎性和實(shí)證研究中的謹(jǐn)慎性觀點(diǎn)得到了準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)和研究人員的普遍接受，從這兩者的關(guān)系來(lái)看，前者主要是對(duì)謹(jǐn)慎性的定性描述，而后者是對(duì)謹(jǐn)慎性的定量描述，兩者可以互為補(bǔ)充、互為說(shuō)明。總體來(lái)看，現(xiàn)代會(huì)計(jì)強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎性是對(duì)于商業(yè)環(huán)境中固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性一個(gè)審慎反應(yīng)，即對(duì)利得的確認(rèn)比對(duì)損失的確認(rèn)要求有更高的證據(jù)，由早期的將謹(jǐn)慎性視為蓄意低估股東凈利和凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楸M量不高估資產(chǎn)和利潤(rùn)（但不蓄意低估）。

二、謹(jǐn)慎性原則起源的經(jīng)濟(jì)解釋

會(huì)計(jì)研究人員對(duì)謹(jǐn)慎性原則起源提出了眾多的解釋，概括起來(lái)主要有三個(gè)方面：契約、訴訟、稅收。

1、契約解釋

在契約解釋下，謹(jǐn)慎性被看作是在契約各方之間解決代理沖突的一個(gè)重要的締約手段。按照契約理論，企業(yè)和各有關(guān)當(dāng)事人之間由于不對(duì)稱信息、不對(duì)稱利益、有限的視野和有限的責(zé)任會(huì)產(chǎn)生諸多機(jī)會(huì)主義行為。而謹(jǐn)慎性是對(duì)契約業(yè)績(jī)的理想計(jì)量，因?yàn)樗鼘?duì)利得要求更嚴(yán)格的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，從而可以限制有關(guān)各方的機(jī)會(huì)主義行為，有效減輕企業(yè)和有關(guān)當(dāng)事人之間的代理沖突。如在債務(wù)契約中，股東和管理者可能會(huì)高估盈余和資產(chǎn)，將借入的債務(wù)作為清算性股利進(jìn)行分配，從而將債權(quán)人的財(cái)富轉(zhuǎn)移給股東。而謹(jǐn)慎性原則避免高估資產(chǎn)和盈余，對(duì)股利分配施加約束，保障和提高了企業(yè)的償債能力，降低了企業(yè)股利過(guò)度分配的可能性。另外在管理者的報(bào)酬契約中，企業(yè)管理者有動(dòng)機(jī)高估凈資產(chǎn)和盈余，最大化其當(dāng)期酬金，損害股東的利益。為了避免這種情況的發(fā)生，股東可能事先在補(bǔ)償合同中要求運(yùn)用謹(jǐn)慎性去計(jì)量收益。

因此，從契約解釋來(lái)看，謹(jǐn)慎性原則是作為一種有效的締約機(jī)制而自然產(chǎn)生的，它的存在降低了各種契約的違約可能性，提高了企業(yè)的價(jià)值。謹(jǐn)慎性的契約解釋得到了較多的理論和實(shí)證支持。Ahmed等人發(fā)現(xiàn)，股利沖突越大，企業(yè)報(bào)告越謹(jǐn)慎，謹(jǐn)慎性成為一個(gè)有效的締約機(jī)制去減輕股東與債務(wù)人之間的股利沖突。另外，Ball等人發(fā)現(xiàn)普通法國(guó)家企業(yè)盈余要比成文法國(guó)家的企業(yè)盈余要謹(jǐn)慎性的多，原因在于，普通法國(guó)家有強(qiáng)大的投資者保護(hù)法律，企業(yè)通常優(yōu)選契約作為解決代理問(wèn)題的方式，因此對(duì)謹(jǐn)慎性的要求較強(qiáng)。而在成文法的國(guó)家內(nèi)，契約各方的信息不對(duì)稱問(wèn)題更有可能私下解決而不使用契約，因此對(duì)謹(jǐn)慎性的要求較弱。

2、訴訟解釋

股東訴訟是謹(jǐn)慎性原則產(chǎn)生和存在的另一個(gè)重要來(lái)源。許多研究發(fā)現(xiàn)，投資者大多是風(fēng)險(xiǎn)回避者，他們希望能夠立即得到有關(guān)潛在風(fēng)險(xiǎn)的信息，而對(duì)于有關(guān)潛在利得的信息卻不甚關(guān)心。因此公司延期報(bào)告潛在的損失比延期報(bào)告潛在的利得會(huì)面I臨更大的訴訟威脅，也就是訴訟風(fēng)險(xiǎn)更可能源自于收入與資產(chǎn)的高估而不是低估，會(huì)計(jì)人員為了避免日益上升的訴訟風(fēng)險(xiǎn)，“寧可失之低估，而不愿失之高估”，從而股東訴訟成為謹(jǐn)慎性產(chǎn)生和存在的另一個(gè)重要來(lái)源。訴訟解釋在理論上和實(shí)務(wù)上也獲得了較多的理論和實(shí)證支持。Basu檢測(cè)了美國(guó)四個(gè)不同的訴訟責(zé)任期間的謹(jǐn)慎性，發(fā)現(xiàn)在兩個(gè)訴訟責(zé)任上升較高期間謹(jǐn)慎性存在顯著的上升，而在訴訟責(zé)任上升較低期間謹(jǐn)慎性不上升，這一結(jié)果與訴訟導(dǎo)致謹(jǐn)慎性的解釋一致。

另外，Ball等人指出，在普通法國(guó)家預(yù)期的較高的訴訟風(fēng)險(xiǎn)下，企業(yè)的謹(jǐn)慎性會(huì)增強(qiáng)，其結(jié)論也支持了這一預(yù)測(cè)。

3、稅收解釋

稅收解釋認(rèn)為，納稅收益與會(huì)計(jì)收益之間的聯(lián)系，使得管理人員有動(dòng)機(jī)運(yùn)用謹(jǐn)慎性原則來(lái)遞延稅收的支付。謹(jǐn)慎性原則通過(guò)推遲收入的確認(rèn)及加速費(fèi)用的確認(rèn)會(huì)延期稅收支付，從而減少稅收支付的現(xiàn)值，增加公司的價(jià)值。Guenther等人的研究表明，會(huì)計(jì)方法會(huì)影響應(yīng)稅收益。Shackelford和Shelvin進(jìn)一步指出，納稅收益與會(huì)計(jì)報(bào)告收益的聯(lián)系為遞延稅收支付提供了動(dòng)機(jī)，因而導(dǎo)致對(duì)凈資產(chǎn)和收益的低估，因此他預(yù)測(cè)，當(dāng)兩者之間的聯(lián)系變得更加緊密時(shí)，或者稅收上升時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)告會(huì)變得更加謹(jǐn)慎。但是從目前的相關(guān)文獻(xiàn)來(lái)看，還沒(méi)有直接的研究致力于稅收解釋，這一解釋的相關(guān)的理論和實(shí)證證據(jù)還很弱。

三、謹(jǐn)慎性原則的經(jīng)濟(jì)影響

體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)方法有很多，主要包括：計(jì)提應(yīng)收賬款的壞賬準(zhǔn)備、存貨的成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)法、存貨的后進(jìn)先出法發(fā)出假設(shè)、存貨的跌價(jià)損失準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)的加速折舊法、長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備、研發(fā)支出的費(fèi)用化處理方法等。這些謹(jǐn)慎性方法的運(yùn)用首先影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字，使企業(yè)凈資產(chǎn)被低估、正的經(jīng)濟(jì)盈余被遞延反映，但是有關(guān)這種謹(jǐn)慎性原則的經(jīng)濟(jì)后果，即投資者能否看出不同方法下盈余計(jì)量的謹(jǐn)慎性差異，還存在較多的爭(zhēng)議。

1、謹(jǐn)慎性對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)字的影響

謹(jǐn)慎性原則的實(shí)質(zhì)是對(duì)于利得與損失的不對(duì)稱確認(rèn)要求，也就是說(shuō)反映利得比反映損失要求有更嚴(yán)格的可證實(shí)性，損失被立即確認(rèn)，而利得只有在實(shí)現(xiàn)以后才被確認(rèn)。謹(jǐn)慎性的這種非對(duì)稱確認(rèn)特征主要影響企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中的凈資產(chǎn)、應(yīng)計(jì)和盈余項(xiàng)目。

（1）凈資產(chǎn)賬面價(jià)值持續(xù)低于其市場(chǎng)價(jià)值。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值時(shí)刻在發(fā)生變化，但是所有的這些變化（增值或貶值）并不會(huì)立即、完整地反映在企業(yè)會(huì)計(jì)賬戶和財(cái)務(wù)報(bào)表中。在謹(jǐn)慎性原則下，資產(chǎn)價(jià)值減少（損失）通常被立即確認(rèn)，而資產(chǎn)價(jià)值的上升（利得）通常被遞延到它被出售或它的價(jià)值通過(guò)收入現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)時(shí)才被確認(rèn)。例如，在謹(jǐn)慎性原則下，固定資產(chǎn)當(dāng)期的價(jià)值增值，是不允許反映在當(dāng)期的資產(chǎn)計(jì)價(jià)上，而只能等到固定資產(chǎn)被出售時(shí)才能反映這部分增值。而固定資產(chǎn)當(dāng)期的價(jià)值貶值，直接通過(guò)計(jì)提減值準(zhǔn)備減少資產(chǎn)賬面價(jià)值。

另外，企業(yè)的研究和開(kāi)發(fā)支出、廣告支出一般而言會(huì)帶來(lái)未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利得，具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值，但按照謹(jǐn)慎性原則要求，研發(fā)支出和廣告支出直接費(fèi)用化，而不能資本化反映為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)，它們的價(jià)值被遞延到以后期間由于研發(fā)支出和廣告支出而產(chǎn)生的收入現(xiàn)金流量實(shí)現(xiàn)時(shí)才被確認(rèn)。但在持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)前提下，企業(yè)通常不會(huì)出售它的固定資產(chǎn)，并且研發(fā)支出和廣告支出是持續(xù)發(fā)生的，由此推論，會(huì)計(jì)上對(duì)于資產(chǎn)貶值的反映是及時(shí)的、并且數(shù)額較大，而對(duì)于資產(chǎn)增值的反映是不及時(shí)的、并且數(shù)額相對(duì)較少。因此我們可以得出結(jié)論，謹(jǐn)慎性原則運(yùn)用會(huì)導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)被系統(tǒng)低估——其賬面價(jià)值持續(xù)低于其市場(chǎng)價(jià)值。凈資產(chǎn)賬面價(jià)值被低估的程度越大，意味著企業(yè)會(huì)計(jì)越謹(jǐn)慎。利用謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的持續(xù)低估特征，Beaver和Ryan提出了對(duì)謹(jǐn)慎性的一種實(shí)證計(jì)量模式：凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與市價(jià)比率計(jì)量模式。這一計(jì)量模式評(píng)估了凈資產(chǎn)被累積低估的程度，通過(guò)計(jì)算凈資產(chǎn)賬面價(jià)值與市價(jià)比率的持久偏差成分來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)告謹(jǐn)慎性的程度。

（2）應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的凈累計(jì)額持續(xù)為負(fù)。會(huì)計(jì)中的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目是由于權(quán)責(zé)發(fā)生制而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)盈余與現(xiàn)金流量之間的時(shí)間性差異。從長(zhǎng)期來(lái)看，如果會(huì)計(jì)方法是中立的并且企業(yè)是穩(wěn)定的，折舊和攤銷之前的累計(jì)凈收益金額與經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量趨向一致，因?yàn)楫?dāng)凈收益超過(guò)（或低于）經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量時(shí)會(huì)緊跟有負(fù)的（或正的）應(yīng)計(jì)項(xiàng)目發(fā)生，正的應(yīng)計(jì)與負(fù)的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目會(huì)隨著時(shí)間反轉(zhuǎn)，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的凈累計(jì)額趨向于零。但是在謹(jǐn)慎性原則下，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目?jī)衾塾?jì)額持續(xù)為負(fù)，這是由于謹(jǐn)慎性對(duì)利得和損失的不對(duì)稱處理特征所導(dǎo)致。在謹(jǐn)慎性原則下，損失一旦存在就要求被立即確認(rèn)，即使與損失有關(guān)的現(xiàn)金流出可能還沒(méi)有實(shí)際發(fā)生；而利得只有在現(xiàn)金流入實(shí)際發(fā)生時(shí)才能被確認(rèn)。因此，在謹(jǐn)慎性原則下，損失趨向于被全部應(yīng)計(jì)而利得不能應(yīng)計(jì)，隨著時(shí)間的推移，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的凈累計(jì)額趨向于被低估并且持續(xù)為負(fù)。利用謹(jǐn)慎性會(huì)導(dǎo)致應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的凈累計(jì)額持續(xù)為負(fù)的特征，GiVoly和Hayn提出了謹(jǐn)慎性的另一種計(jì)量模式：應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的計(jì)量模式。這一模式認(rèn)為，企業(yè)長(zhǎng)期持續(xù)顯著的負(fù)應(yīng)計(jì)是謹(jǐn)慎性的標(biāo)志。它通過(guò)計(jì)算負(fù)應(yīng)計(jì)累積的程度和速度來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)告謹(jǐn)慎性程度。

（3）盈余反映的及時(shí)性和盈余變化的持續(xù)性在“利好”與“利差”時(shí)期存在差異。謹(jǐn)慎性原則在確認(rèn)利得與損失時(shí)存在嚴(yán)重的不對(duì)稱性，企業(yè)“利好”時(shí)期與“利差”時(shí)期的會(huì)計(jì)盈余必然在及時(shí)性和持久性方面存在一定的差異。

會(huì)計(jì)盈余的及時(shí)性是指當(dāng)期的會(huì)計(jì)盈余是否及時(shí)地反映了公司經(jīng)濟(jì)盈余的變化。在謹(jǐn)慎性原則下，會(huì)計(jì)人員反映利得比反映損失要求有更高的可證實(shí)性，因此本期的會(huì)計(jì)盈余會(huì)反映本期所有的負(fù)的經(jīng)濟(jì)盈余變化（損失），而不會(huì)反映或只會(huì)部分反映本期正的經(jīng)濟(jì)盈余變化（利得）。換句話說(shuō)，在謹(jǐn)慎性原則下，負(fù)的盈余和盈余變化要比正的盈余和盈余變化反映得及時(shí)。

會(huì)計(jì)盈余的持續(xù)性是指當(dāng)期的會(huì)計(jì)盈余變化能否持續(xù)到未來(lái)。持續(xù)性和及時(shí)性是一個(gè)問(wèn)題的兩個(gè)方面。及時(shí)性意味著本期信息已經(jīng)反映在本期的會(huì)計(jì)盈余中，這樣的盈余一般不具有很強(qiáng)的持續(xù)性。持續(xù)性則是由于本期會(huì)計(jì)盈余沒(méi)有反映本期信息的全部影響，而是將其部分影響遞延，這樣的盈余一般不具有很強(qiáng)的及時(shí)性。在謹(jǐn)慎性原則下，由于負(fù)的盈余和盈余變化要比正的盈余和盈余變化反映得更加及時(shí)，因此正的盈余和盈余變化相對(duì)于負(fù)的盈余和盈余變化要更加持續(xù)。

利用謹(jǐn)慎性會(huì)計(jì)對(duì)正負(fù)盈余變化反映的及時(shí)性和持續(xù)性差異特征，Basu提出了另一種謹(jǐn)慎性實(shí)證計(jì)量模式：每股盈余/每股市價(jià)計(jì)量模式。這一計(jì)量模式反映了會(huì)計(jì)收益包括經(jīng)濟(jì)收益或利得的速度的差異，通過(guò)計(jì)算比較會(huì)計(jì)盈余對(duì)“好消息”和“壞消息”敏感性來(lái)反映財(cái)務(wù)報(bào)告謹(jǐn)慎性的程度。

2、謹(jǐn)慎性對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格的影響

從上面的分析我們知道，謹(jǐn)慎性原則會(huì)低估企業(yè)凈資產(chǎn)、遞延反映正的經(jīng)濟(jì)盈余，那么這種低估的凈資產(chǎn)和會(huì)計(jì)盈余是否會(huì)導(dǎo)致投資者對(duì)企業(yè)股票市場(chǎng)價(jià)格的低估呢？在這個(gè)問(wèn)題上還在存在較大的爭(zhēng)議。

有效市場(chǎng)假設(shè)認(rèn)為，投資者不會(huì)系統(tǒng)地被盈余計(jì)量的各種可選擇會(huì)計(jì)方法所誤導(dǎo)，因此，從理論上分析，投資者在制定證券價(jià)格時(shí)應(yīng)該能夠估定不同方法下財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)在謹(jǐn)慎性差異，并且自行對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告盈余進(jìn)行調(diào)整，不會(huì)由于低估的賬面資產(chǎn)和盈余數(shù)額而低估企業(yè)股票市價(jià)。這一觀點(diǎn)得到了許多實(shí)證支持。例如Beaver和Dukes發(fā)現(xiàn)，采用加速折舊法（相對(duì)穩(wěn)?。┢髽I(yè)的平均盈余反應(yīng)系數(shù)（ERCs）要比采用直線折舊法（相對(duì)激進(jìn)）企業(yè)的平均盈余反應(yīng)系數(shù)（ERCs）顯著大。盈余反應(yīng)系數(shù)是指某一證券的超常市場(chǎng)回報(bào)相對(duì)于該證券發(fā)行公司報(bào)告的盈利中非預(yù)期因素的反映程度。盈余反應(yīng)系數(shù)越大，說(shuō)明報(bào)告盈余信息含量越高。他們的證據(jù)表明市場(chǎng)在制定證券價(jià)格時(shí)考慮了盈余計(jì)量的內(nèi)在方法，并且據(jù)此對(duì)企業(yè)報(bào)告盈余進(jìn)行自行調(diào)整，支持了有效市場(chǎng)假設(shè)。

但是另一方面，也有不少觀點(diǎn)認(rèn)為，現(xiàn)實(shí)的資本市場(chǎng)并不是完全有效的，投資者通常不會(huì)區(qū)分盈余計(jì)量所采用的各種會(huì)計(jì)方法的謹(jǐn)慎性差異，因此，謹(jǐn)慎性原則對(duì)凈資產(chǎn)的低估和對(duì)正的經(jīng)濟(jì)盈余的滯后反映，可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)該股票價(jià)格的低估。例如，Salamon和Kopel將企業(yè)劃分為激進(jìn)會(huì)計(jì)組合群（同時(shí)運(yùn)用直線折舊法和F1FO）和謹(jǐn)慎會(huì)計(jì)組合群（同時(shí)運(yùn)用加速折舊法和LIFO），實(shí)證結(jié)果表明，這兩類企業(yè)的盈余反應(yīng)系數(shù)不存在顯著差異，這一證據(jù)并不支持有效市場(chǎng)假設(shè)。

總之，在“證券市場(chǎng)是否完全有效”問(wèn)題上還存在相當(dāng)大的爭(zhēng)議，因此謹(jǐn)慎性對(duì)股票市場(chǎng)價(jià)格的影響也是莫衷一是，還需要進(jìn)一步研究分析。

四、謹(jǐn)慎性原則受到的主要批評(píng)和目前的現(xiàn)狀

謹(jǐn)慎性原則雖然對(duì)會(huì)計(jì)的理論與實(shí)務(wù)影響巨大，但它也極富爭(zhēng)議。在眾多會(huì)計(jì)文獻(xiàn)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則報(bào)告中，它長(zhǎng)期被視為一項(xiàng)“慣例”，而并非一項(xiàng)“原則”或“準(zhǔn)則”。對(duì)它的批評(píng)主要集中在兩個(gè)方面：

第一，謹(jǐn)慎性的運(yùn)用缺乏一個(gè)客觀的標(biāo)準(zhǔn)，因此對(duì)它的濫用很普遍并且很難防范。例如，有些企業(yè)可能會(huì)通過(guò)隨意地或前后不一致地制定潛在損失的備抵或準(zhǔn)備，從而使得不同企業(yè)之間以及同一企業(yè)不同時(shí)期的會(huì)計(jì)數(shù)字缺乏可比性。

第二，傳統(tǒng)謹(jǐn)慎性的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)只預(yù)期潛在的損失或費(fèi)用，而忽略任何可能利得的確認(rèn)，會(huì)導(dǎo)致對(duì)潛在資產(chǎn)或收益的低估，低估如同高估，都不能真實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。由于這兩個(gè)限制，謹(jǐn)慎性受到許多攻擊。美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)者Hendriksen就指出：“謹(jǐn)慎性是處理計(jì)價(jià)和收入不確定性的一個(gè)非常糟糕的方法，它會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的完全扭曲?！钡?，盡管伴隨著持續(xù)的批評(píng)，謹(jǐn)慎性已變成當(dāng)代會(huì)計(jì)最具影響的一個(gè)概念。近年來(lái)大量的實(shí)證研究也指出，謹(jǐn)慎性不僅在現(xiàn)代財(cái)務(wù)報(bào)告中普遍存在，并且在過(guò)去的30年內(nèi)，財(cái)務(wù)報(bào)告的謹(jǐn)慎性有上升的趨勢(shì)。從準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)來(lái)看，雖然美國(guó)的FASB在其財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告第2號(hào)“會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量特征”中，將謹(jǐn)慎性視為一種慣例（Convention），而非一項(xiàng)原則（Principle），但是FASB也認(rèn)識(shí)到謹(jǐn)慎性的合理之處：“在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和報(bào)告中，也存在謹(jǐn)慎性的合理位置，因?yàn)樯虡I(yè)和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中充滿了不確定性，但需要慎重運(yùn)用”。在 FASB看來(lái)，商業(yè)經(jīng)營(yíng)中的不確定性是不可避免的，在資產(chǎn)計(jì)價(jià)和損益計(jì)量中必須運(yùn)用各種各樣的估計(jì)或判斷，在決定會(huì)計(jì)估計(jì)和判斷時(shí)，會(huì)計(jì)師應(yīng)保持一個(gè)謹(jǐn)慎性的或?qū)徤鞯膽B(tài)度，必要的謹(jǐn)慎性不僅是應(yīng)付商業(yè)交易中內(nèi)在的不確定或風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)必要的、有用的手段，而且將有益于投資者、債務(wù)人和其他信息使用者。從20世紀(jì)80年代末以來(lái)，F(xiàn)ASB的這種觀點(diǎn)已經(jīng)得到會(huì)計(jì)職業(yè)團(tuán)體和會(huì)計(jì)從業(yè)人員的普遍接受。

我國(guó)自1993年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)基本準(zhǔn)則中首次引入了謹(jǐn)慎性原則，明文規(guī)定謹(jǐn)慎性原則是我國(guó)會(huì)計(jì)核算12條原則之一，并且在隨后的具體準(zhǔn)則制定過(guò)程中，體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的方法陸續(xù)被采用（如LIFO、加速折舊法、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等），特別是在2001年新的《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》中這一原則得到進(jìn)一步的發(fā)展，更多的體現(xiàn)謹(jǐn)慎性原則的會(huì)計(jì)處理方法被引進(jìn)（如資產(chǎn)減值的八項(xiàng)準(zhǔn)備等），謹(jǐn)慎性原則已經(jīng)成為我國(guó)會(huì)計(jì)理論和實(shí)務(wù)中一個(gè)極其重要的原則，但是從目前國(guó)內(nèi)企業(yè)對(duì)謹(jǐn)慎性方法的運(yùn)用來(lái)看，還存在較多的隨意性，對(duì)于這一原則，我們既要正視謹(jǐn)慎性原則固有的弊端，通過(guò)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的培訓(xùn)和規(guī)范謹(jǐn)慎性方法的實(shí)施細(xì)則，來(lái)避免主觀隨意和“過(guò)度謹(jǐn)慎”；同時(shí)也不能忽視謹(jǐn)慎性原則在減輕代理沖突、避免訴訟風(fēng)險(xiǎn)和遞延稅收支付中的積極作用，應(yīng)進(jìn)一步加大謹(jǐn)慎性原則的適用范圍和運(yùn)用力度。