債務(wù)重組，又稱(chēng)債務(wù)重整，是指債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁決同意債務(wù)人修改債務(wù)條件的事項(xiàng)^[1]。也就是說(shuō)，只要修改了原定債務(wù)償還條件的，即債務(wù)重組時(shí)確定的債務(wù)償還條件不同于原協(xié)議的，均作為債務(wù)重組。

下列情形不屬于債務(wù)重組：

①債務(wù)人發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券按正常條件轉(zhuǎn)為其股權(quán)（因?yàn)闆](méi)有改變條件）；

②債務(wù)人破產(chǎn)清算時(shí)發(fā)生的債務(wù)重組（此時(shí)應(yīng)按清算會(huì)計(jì)處理）；

③債務(wù)人改組（權(quán)利與義務(wù)沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化）；

④債務(wù)人借新債償舊債（借新債與償舊債實(shí)際上是兩個(gè)過(guò)程，舊債償還的條件并未發(fā)生改變）。

①以低于債務(wù)賬面價(jià)值的現(xiàn)金清償債務(wù)；

②以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)；

③債務(wù)轉(zhuǎn)為資本；

④修改其他債務(wù)條件。其中前三種屬于即期清償債務(wù)，后一種屬于延期清償債務(wù)。

通常情況下，債務(wù)人與債權(quán)人通過(guò)以非現(xiàn)金資產(chǎn)、發(fā)行權(quán)益性證券、修改負(fù)債條件等方式進(jìn)行債務(wù)重組后，債權(quán)人對(duì)債務(wù)人會(huì)作出部分讓步，以便使債務(wù)人重新安排財(cái)務(wù)資金，或得以清償債務(wù)。因此，如果在債務(wù)重組中，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)或發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值大于債務(wù)人應(yīng)償還的債務(wù)，則債權(quán)人沒(méi)有在債務(wù)重組過(guò)程中作出讓步，在這種情況下，也可不視為是一種債務(wù)人發(fā)生暫時(shí)性財(cái)務(wù)困難而進(jìn)行的債務(wù)重組。應(yīng)當(dāng)在“資產(chǎn)負(fù)債表”的流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目中分別反映：“期貨會(huì)員資格投資”包括在“資產(chǎn)負(fù)債表”中的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”項(xiàng)目?jī)?nèi)：“期貨損益”在“利潤(rùn)表”上單列項(xiàng)目反映；企業(yè)年度內(nèi)申請(qǐng)退會(huì)、轉(zhuǎn)讓或被取消會(huì)員資格而收回的會(huì)員資格投資，應(yīng)作為投資活動(dòng)，在“現(xiàn)金流量表”中反映。另外，在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中，應(yīng)當(dāng)披露“期貨會(huì)員資格投資”、“提交質(zhì)押品的帳面價(jià)值”以及“持倉(cāng)合約的浮動(dòng)盈利”等。

債務(wù)重組從本質(zhì)而言,　是一項(xiàng)法律活動(dòng),　其是旨在通過(guò)一定的方式改變債權(quán)人與目標(biāo)公司（債務(wù)人）之間原有債權(quán)債務(wù)合同關(guān)系的過(guò)程?！±?　以資產(chǎn)清償方式進(jìn)行的重組,　是債權(quán)人與目標(biāo)公司變更債權(quán)、債務(wù)合同并依約履行的行為;　以債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式的重組,　將債權(quán)人與目標(biāo)公司之間的債權(quán)、債務(wù)合同關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓹?quán)投資關(guān)系;　以修改債務(wù)條件方式進(jìn)行的重組,　則是對(duì)債權(quán)人與目標(biāo)公司原有合同項(xiàng)下權(quán)利義務(wù)的變更。至于在法院主持下達(dá)成的重組協(xié)議及其履行過(guò)程,　其法律屬性更是毋庸置疑的?！?

另一方面,　 債權(quán)人與目標(biāo)公司債務(wù)重組這一締約過(guò)程的核心是雙方間重新進(jìn)行的債權(quán)、債務(wù)確認(rèn)。而該確認(rèn)本身就體現(xiàn)著新的法律關(guān)系的產(chǎn)生。

與同樣具有消滅債權(quán)債務(wù)關(guān)系功能的破產(chǎn)程序相比，困難債務(wù)重組體現(xiàn)為雙方當(dāng)事人之間的談判與協(xié)議的過(guò)程,　法律干預(yù)程度較低，與破產(chǎn)程序的　“法定準(zhǔn)則”　及“司法主導(dǎo)”　兩大特征形成鮮明的對(duì)比。但是，債務(wù)重組既然是當(dāng)事人之間的協(xié)商活動(dòng)，也應(yīng)當(dāng)貫徹、體現(xiàn)法律對(duì)締約過(guò)程所要求的平等、自愿、互利諸原則，以均衡雙方當(dāng)事人的利益。由于債務(wù)重組本身意味著債權(quán)人作出了讓步,　遭受一定的利益損失,　這就更需要人們關(guān)注如何在這一協(xié)議過(guò)程中實(shí)現(xiàn)利益均衡的問(wèn)題。