商業(yè)銀行破產(chǎn)是指商業(yè)銀行依照一定的程序停止經(jīng)營(yíng)、清理債權(quán)、清償債務(wù)、 喪失民事權(quán)利能力和民事行為能力、喪失法人資格從而退出市場(chǎng)的過(guò)程。

商業(yè)銀行破產(chǎn)需要經(jīng)過(guò)申請(qǐng)、受理、公告、和解和整頓、破產(chǎn)宣告、清算、注銷登記和注銷公告等階段。

(1)破產(chǎn)申請(qǐng)?！睹袷略V訟法》第199條規(guī)定：“企業(yè)法人因嚴(yán)重虧損，無(wú)力清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人可以向人民法院申請(qǐng)宣告?zhèn)鶆?wù)人破產(chǎn)還債，債務(wù)人業(yè)可以向申請(qǐng)宣告破產(chǎn)還債?！卑创艘?guī)定，商業(yè)銀行在資不抵債時(shí)，它的債權(quán)人和其自身都可以向向人民法院申請(qǐng)宣告破產(chǎn)還債。

(2)破產(chǎn)受理。人民法院在收到破產(chǎn)申請(qǐng)書后，經(jīng)初步審查，如果認(rèn)為符合法定條件，則應(yīng)在7日內(nèi)立案，開(kāi)始對(duì)案件進(jìn)行處理。

(3)破產(chǎn)公告。人民法院在受理破產(chǎn)案件10日之內(nèi)應(yīng)當(dāng)通過(guò)媒體告知商業(yè)銀行利害關(guān)系人關(guān)于商業(yè)銀行擬破產(chǎn)事宜的行為。中止債務(wù)財(cái)產(chǎn)的其他民事程序和任何債務(wù)清償活動(dòng)，并召集債權(quán)人會(huì)議。

(4)破產(chǎn)和解和整頓。破產(chǎn)程序開(kāi)始以后，如果國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要對(duì)擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行進(jìn)行整頓以緩解信用危機(jī)，可以與債權(quán)人會(huì)議達(dá)成和解協(xié)議后，于法定期限內(nèi)著手整頓擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行，并中止破產(chǎn)程序。整頓期限一般為兩年。如果整頓使得商業(yè)銀行能按期清償債務(wù)，就在履行和解協(xié)議的目后終結(jié)破產(chǎn)程序，商業(yè)銀行恢復(fù)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。若商業(yè)銀行在整頓期間從事有損于債權(quán)人利益的行為和者商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況繼續(xù)惡化，則應(yīng)終結(jié)整頓，宣告破產(chǎn)。

(5)破產(chǎn)宣告。即人民法院通過(guò)媒體告知社會(huì)公眾擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行破產(chǎn)事實(shí)成立，破產(chǎn)清算開(kāi)始。破產(chǎn)宣告后，商業(yè)銀行事實(shí)上喪失法人資格。破產(chǎn)清算。破產(chǎn)宣告后，人民法院組織國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)等有關(guān)部門和有關(guān)人員成立清算組對(duì)破產(chǎn)商業(yè)銀行的債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清查處理。

(6)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的處理。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)是商業(yè)銀行依法享有所有權(quán)的一切財(cái)產(chǎn)，是破產(chǎn)債務(wù)清償?shù)奈镔|(zhì)來(lái)源和依靠。包括：破產(chǎn)宣告是破產(chǎn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的全部財(cái)產(chǎn)、破產(chǎn)宣告后至破產(chǎn)程序終結(jié)前所取得的財(cái)產(chǎn)以及應(yīng)當(dāng)由商業(yè)銀行行使的其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。 商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時(shí)，在支付清算費(fèi)用、所欠職工工資和勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)用后，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先支付個(gè)人儲(chǔ)蓄存款的本金和利息。

(7)破產(chǎn)注銷登記和公告。破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配完畢后，清算組提請(qǐng)人民法院終結(jié)破產(chǎn)程序，并向破產(chǎn)商業(yè)銀行的原登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記。工商機(jī)關(guān)核準(zhǔn)注銷商業(yè)銀行登記后，公告該銀行終止。至此，破產(chǎn)商業(yè)銀行的企業(yè)法人資格才從法律意義上正式消滅。

一、商業(yè)銀行破產(chǎn)的傳導(dǎo)性

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的高風(fēng)險(xiǎn)性增加了其發(fā)生危機(jī)的可能性，與一般企業(yè)危機(jī)相比，銀行業(yè)危機(jī)最具破壞力的就是其傳導(dǎo)性。商業(yè)銀行面臨著信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦累積到一定量，并被公開(kāi)，則金融風(fēng)險(xiǎn)具有強(qiáng)烈的傳導(dǎo)性。商業(yè)銀行在存取自由的原則下，一旦因一家商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被公開(kāi)，存款人就會(huì)從銀行取出存款，當(dāng)提前支取的量增多或形成擠兌時(shí)，銀行就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性危機(jī)，嚴(yán)重時(shí)使銀行瀕于破產(chǎn)邊緣。

而一家銀行遭到擠兌，可能會(huì)引發(fā)存款人對(duì)銀行體系的信心危機(jī)，巨大金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)因此傳導(dǎo)到銀行體系中其它銀行，使本來(lái)經(jīng)營(yíng)正常的銀行卷入破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致“多米諾骨牌效應(yīng)”，形成金融業(yè)的系統(tǒng)性危機(jī)。

二、商業(yè)銀行破產(chǎn)的強(qiáng)烈負(fù)外部效應(yīng)

外部效應(yīng)是指某些經(jīng)濟(jì)主體在其產(chǎn)生、消費(fèi)過(guò)程中不以市場(chǎng)為媒介，對(duì)其他經(jīng)濟(jì)主體所產(chǎn)生的附加效應(yīng)。外部效應(yīng)可以是正的，也可以是負(fù)的。負(fù)外部效應(yīng)，就是指生產(chǎn)或消費(fèi)給其他人造成損失而其他人卻不能得到補(bǔ)償?shù)那闆r。商業(yè)銀行破產(chǎn)就具有強(qiáng)烈的負(fù)外部效應(yīng)，主要表現(xiàn)在：大規(guī)模銀行的破產(chǎn)會(huì)使所有的存款人遭受不能承受的損失，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也無(wú)法提供足夠的清償基金，整個(gè)社會(huì)也無(wú)法消除由于其破產(chǎn)而帶來(lái)的消極影響。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)中處于特殊地位并發(fā)揮著特殊作用，其破產(chǎn)所牽涉到的利益主體范圍極為廣泛、數(shù)量尤為眾多，一旦一家商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉，其存款人、其他債權(quán)人、股東或出資者、職工等都將面臨較大的損失。更為嚴(yán)重的是，商業(yè)銀行危機(jī)所具有的傳導(dǎo)性使得一家商業(yè)銀行的破產(chǎn)倒閉很可能引起連鎖反應(yīng)，擴(kuò)散到其他銀行。相應(yīng)的，商業(yè)銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的負(fù)外部效應(yīng)也隨著危機(jī)的擴(kuò)散而增強(qiáng)，進(jìn)而殃及到更多的存款人、債權(quán)人、股東和職工的利益。商業(yè)銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的負(fù)外部效應(yīng)使得儲(chǔ)蓄和投資受到阻滯，社會(huì)資本的形成遭到破壞，進(jìn)而擾亂整個(gè)社會(huì)再生產(chǎn)循環(huán)和宏觀經(jīng)濟(jì)體系的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

三、商業(yè)銀行破產(chǎn)在法律上的特殊性

商業(yè)銀行破產(chǎn)的特殊性以獨(dú)特價(jià)值目標(biāo)的形式表現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)法的內(nèi)在屬性中。相較于一般企業(yè)破產(chǎn)法強(qiáng)調(diào)的效率價(jià)值和公平價(jià)值，商業(yè)銀行破產(chǎn)法更重視對(duì)安全價(jià)值和秩序價(jià)值的追求。這種獨(dú)特的價(jià)值目標(biāo)也體現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)法特殊的表現(xiàn)形式和具體內(nèi)容中。商業(yè)銀行破產(chǎn)雖原則上遵循一般企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，但在許多具體問(wèn)題的處理上還是有其特殊性的，這主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)原因、破產(chǎn)挽救程序和破產(chǎn)清算程序的特殊法律規(guī)定上。破產(chǎn)原因是破產(chǎn)法律制度中的基本元素，是破產(chǎn)啟動(dòng)的直接原因和基本條件。作為商業(yè)銀行破產(chǎn)法具體規(guī)定中的關(guān)鍵部分，商業(yè)銀行破產(chǎn)原因的法律規(guī)定比一般企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定多了一些技術(shù)性和行政色彩。對(duì)一般企業(yè)而言，當(dāng)其發(fā)生破產(chǎn)原因或有破產(chǎn)危險(xiǎn)時(shí)，和解和重整是最主要的兩種挽救程序。相比之下，商業(yè)銀行破產(chǎn)的挽救程序更加靈活多樣，主要可以通過(guò)接管、重組、重整等程序進(jìn)行挽救。由于商業(yè)銀行破產(chǎn)的特殊性，其破產(chǎn)清算程序有許多不同于一般企業(yè)破產(chǎn)的特殊之處。對(duì)此，各國(guó)立法大多對(duì)商業(yè)銀行破產(chǎn)清算中的破產(chǎn)能力、破產(chǎn)清算申請(qǐng)人及破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的分配等問(wèn)題予以特殊對(duì)待。

一、有利于維護(hù)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行

一家經(jīng)營(yíng)惡化的商業(yè)銀行如果不及時(shí)被淘汰，其結(jié)果不僅是保護(hù)落后，削弱競(jìng)爭(zhēng)，降低效率，更為嚴(yán)重的是它會(huì)導(dǎo)致整個(gè)金融體系由于不斷喪失活力而發(fā)生經(jīng)營(yíng)衰退或者金融危機(jī)。由于銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有的商業(yè)銀行聯(lián)結(jié)在一起，形成縱橫交錯(cuò)的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，一家參與的機(jī)構(gòu)喪失支付能力時(shí)，將產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，把與之有業(yè)務(wù)往來(lái)的其它商業(yè)銀行也連帶進(jìn)去。更由于銀行的“擠兌效應(yīng)”和“傳染效應(yīng)”，往往可以使經(jīng)營(yíng)狀況良好的商業(yè)銀行也被拖入有破產(chǎn)危險(xiǎn)的境地。因此，讓有嚴(yán)重問(wèn)題的商業(yè)銀行破產(chǎn)，可能會(huì)一時(shí)引起金融體系的震蕩或社會(huì)的不安，但如果這些有嚴(yán)重問(wèn)題的銀行不及時(shí)破產(chǎn)，由于金融風(fēng)險(xiǎn)具有擴(kuò)散性和傳染性，便可能會(huì)對(duì)局部或全國(guó)的金融體系造成更為嚴(yán)重的影響。

二、有利于促進(jìn)銀行業(yè)資源的優(yōu)化配置

資金是一種資源，而且是一種稀缺的資源。銀行是實(shí)現(xiàn)金融資源配置的部門。一家銀行如果出現(xiàn)虧損或資不抵債，說(shuō)明它的資源配置效率很低、這種情況下讓其倒閉，健康的、效率更高的銀行將獲得更多的資金資源，必將提高全社會(huì)金融資源的配置效率。商業(yè)銀行破產(chǎn)法律制度正是從這個(gè)角度出發(fā)，借助法律的強(qiáng)制力量，清理債權(quán)債務(wù)關(guān)系，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，不斷淘汰那些低效益、低效率的經(jīng)營(yíng)者，把金融資源引向效益和效率更高的部門。金融資源的優(yōu)化配置需要通過(guò)少數(shù)銀行的破產(chǎn)得以充分實(shí)現(xiàn)。銀行一旦出現(xiàn)問(wèn)題，首先要考慮努力拯救它，但努力拯救并不是讓所有銀行不倒閉，也就是說(shuō)，防止個(gè)別銀行破產(chǎn)并不是銀行監(jiān)管的首要目標(biāo)，銀行監(jiān)管并不是保證所有銀行不倒閉。英格蘭銀行利一彭伯特委員會(huì)提交的一份報(bào)告就明確指出，任何銀行監(jiān)管體系都難以避免銀行倒閉。巴塞爾委員會(huì)頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中明確指出，“監(jiān)管本身不能也不應(yīng)保證不出現(xiàn)銀行倒閉。實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，銀行倒閉是金融資源如資本和管理人員配置機(jī)制的一個(gè)必要組成部分?！?

三、有利于增強(qiáng)商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力

隨著我國(guó)加入WTO，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)外開(kāi)放的力度不斷加大，逐步進(jìn)入世界余融的運(yùn)作軌道。當(dāng)前，日趨激烈的銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，要求我們按國(guó)際性金融標(biāo)準(zhǔn)來(lái)處理和解決商業(yè)銀行的兼并、收購(gòu)和破產(chǎn)等退出問(wèn)題。建立符合國(guó)際慣例的銀行機(jī)構(gòu)破產(chǎn)機(jī)制，對(duì)于適應(yīng)金融全球化趨勢(shì)和我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放新形勢(shì)的需要，增進(jìn)金融體系經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外金融風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力等，無(wú)疑具有非常重要的意義。我國(guó)的商業(yè)銀行要在國(guó)際銀行產(chǎn)業(yè)中占有一席之地，就要提升自己的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，為此必須加強(qiáng)自身機(jī)制建設(shè)。同時(shí)，要建立破產(chǎn)機(jī)制，為社會(huì)提供一個(gè)凈化金融環(huán)境、提高金融質(zhì)量的途徑。為了維護(hù)銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，保護(hù)健康商業(yè)銀行，必須淘汰銀行體系中的“劣質(zhì)品”，提高商業(yè)銀行的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，進(jìn)而提高銀行業(yè)的整體質(zhì)量，以有效應(yīng)對(duì)來(lái)自國(guó)際銀行界的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于以下5個(gè)方面:

1.信用風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行發(fā)放的貸款得不到償還的可能性，或者是其投資的質(zhì)量惡化造成違約，從而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，要達(dá)到這一目標(biāo)就需要通過(guò)吸收公眾存款來(lái)發(fā)放貸款以獲取利差。眾所周知，當(dāng)前國(guó)內(nèi)不少企業(yè)經(jīng)營(yíng)不景氣，自身效益差，無(wú)法償還到期銀行債務(wù);很多企業(yè)都面臨結(jié)構(gòu)調(diào)整，重尋出路，致使商業(yè)銀行出現(xiàn)大量的呆壞賬;還有一些企業(yè)借分立、兼并、破產(chǎn)等轉(zhuǎn)制之機(jī)懸空、逃廢債務(wù)，使得商業(yè)銀行或者找不到債務(wù)人，或者只能得到很小比例的清償，從而造成了極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在我國(guó)金融體系中占主導(dǎo)地位，在我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著樞紐作用。因此，如果不及時(shí)化解巨額的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦有突發(fā)因素的引發(fā)，就極有可能導(dǎo)致金融危機(jī)，1994年發(fā)生的墨西哥金融危機(jī)和1997年爆發(fā)的亞洲金融危機(jī)，均說(shuō)明了信用風(fēng)險(xiǎn)的潛在危害性。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)。

利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)的利率和匯率變化引起商業(yè)銀行資產(chǎn)價(jià)格的變化，造成資產(chǎn)貶值損失的可能性。利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)基本上是由資金的供求關(guān)系決定的，它是一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

在我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中，這種風(fēng)險(xiǎn)是很難避免的，因?yàn)槿魏我患疑虡I(yè)銀行都無(wú)力控制市場(chǎng)，即使中央銀行也只能在一定程度上進(jìn)行調(diào)節(jié)。1997年7月，泰國(guó)政府迫于市場(chǎng)的巨大壓力，宣布實(shí)施浮動(dòng)匯率制，泰株當(dāng)即貶值17%。此后，盡管有關(guān)國(guó)家政府多次對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行了干預(yù)，但印度尼西亞、菲律賓、馬來(lái)西亞、新加坡、韓國(guó)等國(guó)的貨幣均在市場(chǎng)的壓力下相繼大幅貶值，股市也隨之大幅下挫。以“亞洲四小龍”之一的韓國(guó)為例，在短短兩個(gè)多月的時(shí)間里韓元貶值50%以上，國(guó)內(nèi)股票價(jià)格指數(shù)跌至了10年中的最低點(diǎn)。由此可見(jiàn)，利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)在全球經(jīng)濟(jì)一體化的今天，對(duì)于商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)所造成的影響是巨大而深遠(yuǎn)的。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性還來(lái)自于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行的支付能力不足所造成的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求主要來(lái)自存款的提取和貸款的需求，這種需求商業(yè)銀行是很難完全把握的，非預(yù)期的提取和非預(yù)期的需求很有可能會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行的支付能力出現(xiàn)問(wèn)題，這是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中經(jīng)常發(fā)生的正常的風(fēng)險(xiǎn)。在存戶對(duì)銀行失去信心或市場(chǎng)利率明顯超過(guò)商業(yè)銀行利率時(shí)，大額存款或者普遍存款的集中提取就很有可能使商業(yè)銀行陷人困境?！渡虡I(yè)銀行法》第39條規(guī)定:“貸款余額與存款余額的比例不得低于25%"，這充分說(shuō)明了資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行的重要影響。在1997一1998年的亞洲金融危機(jī)中，由于亞洲各國(guó)信用過(guò)度膨脹，一遇國(guó)際游資阻擊及本國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨困難處境的影響，就引發(fā)大眾的強(qiáng)烈擠兌現(xiàn)象，致使大量的金融機(jī)構(gòu)由于流動(dòng)資金不足而紛紛倒閉，其中不乏許多商業(yè)銀行。

4.資本風(fēng)險(xiǎn)。

資本風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行資本金過(guò)少，因而缺乏承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失的能力，缺乏對(duì)存款及其他負(fù)債的最后清償能力，使商業(yè)銀行的安全受到威脅的風(fēng)險(xiǎn)。資本風(fēng)險(xiǎn)對(duì)一家商業(yè)銀行能否正常經(jīng)營(yíng)有著重要影響。因?yàn)?a href="/wiki/%E8%B5%84%E6%9C%AC%E9%87%91" title="資本金">資本金具有不必償還和可以承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的職能。

假如商業(yè)銀行的資金來(lái)源全部是資本金，則出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)就全部由商業(yè)銀行自己承擔(dān);如果資金來(lái)源中資本金與負(fù)債各占50%，則金融風(fēng)險(xiǎn)一半要由存款人來(lái)承擔(dān)。由于在社會(huì)化大生產(chǎn)中商業(yè)銀行的中介特點(diǎn)，使商業(yè)銀行不可能不向社會(huì)公眾負(fù)債，因此資本金是否充足就顯得尤其重要。資本金越是充足就越是可以用資本金補(bǔ)償發(fā)生的損失，保護(hù)商業(yè)銀行抵御意外的損失而渡過(guò)危難，從而保護(hù)存款人的利益。目前，我國(guó)許多商業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量低下，不良債權(quán)過(guò)多，達(dá)不到“資本充足率不得低于8%((商業(yè)銀行法》第39條)的規(guī)定要求，在一定程度上存在著較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5.管理風(fēng)險(xiǎn)。

管理風(fēng)險(xiǎn)也是造成商業(yè)銀行可能破產(chǎn)的原因之一。管理風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的營(yíng)私和盜竊的風(fēng)險(xiǎn)。所謂營(yíng)私，主要是指商業(yè)銀行的內(nèi)部職員特別是高級(jí)管理人員利用職權(quán)謀取私利，如非法貸款給自己或親友等。至于盜竊，則有來(lái)自內(nèi)部的也有來(lái)自外部的。當(dāng)前，在我國(guó)商業(yè)銀行中，由于信息的不對(duì)稱和道德風(fēng)險(xiǎn)的廣泛存在，使得商業(yè)銀行在開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)時(shí)，存在大量的不確定風(fēng)險(xiǎn)。有些商業(yè)銀行的員工素質(zhì)不高，銀行內(nèi)部出現(xiàn)貪污盜竊行為，也導(dǎo)致了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的增加，使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。

當(dāng)前，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)以金融體制改革為契機(jī)，主動(dòng)借鑒國(guó)外先進(jìn)國(guó)家的管理經(jīng)驗(yàn)，規(guī)范運(yùn)作，加強(qiáng)管理，增強(qiáng)抵御和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的能力，減少商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性。結(jié)合當(dāng)前國(guó)際、國(guó)內(nèi)形勢(shì)，筆者認(rèn)為應(yīng)采取以下措施來(lái)規(guī)避和化解金融風(fēng)險(xiǎn):

(一)分散風(fēng)險(xiǎn)

分散風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行通過(guò)持有不同種類、幣別的資產(chǎn)來(lái)分散各種資產(chǎn)價(jià)值損失的可能性，使總資產(chǎn)價(jià)值得到保值或減少損失。分散風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行有效控制風(fēng)險(xiǎn)的最常用策略，“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”則是這一策略的通俗表述。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行應(yīng)從三個(gè)方面來(lái)分散其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

1.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)多樣化。商業(yè)銀行不但要經(jīng)營(yíng)存、貸款業(yè)務(wù)，也要經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)，還要經(jīng)營(yíng)非銀行的金融業(yè)務(wù)。

在貸款業(yè)務(wù)中，可以有工商業(yè)和農(nóng)業(yè)貸款，也可以有不動(dòng)產(chǎn)貸款，還可以有消費(fèi)者信用貸款;在證券業(yè)務(wù)中，可以交易國(guó)庫(kù)券、金融債券，也可以交易企業(yè)的債券和票據(jù);在非銀行金融業(yè)務(wù)中，可以有信托、保險(xiǎn)，也可以有租賃、房地產(chǎn)等。業(yè)務(wù)的多樣化及其合理的結(jié)構(gòu)，既可以使風(fēng)險(xiǎn)分散，也可以使不同業(yè)務(wù)中的不同程度的風(fēng)險(xiǎn)得到平衡，從而使商業(yè)銀行的收益趨于穩(wěn)定。當(dāng)前國(guó)際和國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行紛紛設(shè)立以客戶為服務(wù)對(duì)象的新業(yè)務(wù)，以便為客戶提供全方位的金融服務(wù)。金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新推動(dòng)了金融管理制度的改革，打破了對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的種種限制，使金融自由化向深度和廣度擴(kuò)展。實(shí)現(xiàn)金融自由化、利率自由化和金融市場(chǎng)自由化能夠在很大程度上分散商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.限額放貸。《商業(yè)銀行法》第39條規(guī)定:“對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行的資本余額的比例不得超過(guò)10%"，這實(shí)際上是對(duì)商業(yè)銀行貸款結(jié)構(gòu)的一種限制，為了防止貸款發(fā)放過(guò)于集中，分散風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)同一借款人的貸款必須控制，不要把過(guò)多的資金投放在同一借款人身上以限制風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)要把商業(yè)銀行的資金貸給眾多的客戶以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散。

3.聯(lián)合放貸。對(duì)大額貸款采取聯(lián)合貸款或參與貸款的做法，使貸款的風(fēng)險(xiǎn)由幾家商業(yè)銀行來(lái)共同分擔(dān)，一旦所放貸款產(chǎn)生損失，每家商業(yè)銀行都可以承受。我國(guó)現(xiàn)在采用最多的聯(lián)合放貸形式為銀團(tuán)貸款，即由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的多家商業(yè)銀行采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。銀團(tuán)貸款適用于符合貸款條件、數(shù)額較大的中長(zhǎng)期和短期貸款、人民幣貸款的外幣貸款，貸款對(duì)象主要為國(guó)有大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和列人國(guó)家計(jì)劃的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目，貸款發(fā)放采取“認(rèn)定總額，各成員分擔(dān)”的方式辦理，各成員對(duì)銀團(tuán)貸款的分擔(dān)金額按“自愿認(rèn)貸，協(xié)商確定”的原則進(jìn)行。

(二)減少風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行通過(guò)依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)來(lái)最大限度的減少業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中的損失稱為減少風(fēng)險(xiǎn)。綜合來(lái)說(shuō)，減少商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種措施:

1.完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金及為社會(huì)資金融通提供服務(wù)的特殊企業(yè)。在組織體系上各商業(yè)銀行總行是企業(yè)法人，各分支行在總行授權(quán)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，在這種大一統(tǒng)與高度分散化同時(shí)并存的組織格局下，完善經(jīng)營(yíng)機(jī)制，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理，是各商業(yè)銀行必須執(zhí)行的重要舉措。首先，在資金運(yùn)作方面，要逐步完善并實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。《商業(yè)銀行法》第39條要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)必須遵守一系列的負(fù)債比例管理規(guī)定，這種管理不是一般性的業(yè)務(wù)管理，而是一種內(nèi)部自律管理機(jī)制。它可以有效約束負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，避免因超額負(fù)債而產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。其次，在經(jīng)營(yíng)監(jiān)督方面，要建立和完善一套獨(dú)立于業(yè)務(wù)運(yùn)行的監(jiān)督、保障體系，使之按照一定的規(guī)律運(yùn)行。這個(gè)系統(tǒng)應(yīng)包括縱向監(jiān)督和橫向監(jiān)督，縱向監(jiān)督包括制定內(nèi)部監(jiān)督控制、業(yè)務(wù)審計(jì)稽核、行政監(jiān)察、黨內(nèi)紀(jì)律檢查等制度，關(guān)鍵要有健全強(qiáng)有力的內(nèi)控組織體系，充分發(fā)揮內(nèi)控體系的職能作用;橫向監(jiān)督包括制定相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序，各項(xiàng)業(yè)務(wù)操作的每個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)都應(yīng)置于嚴(yán)密的監(jiān)控之下，不相容的職務(wù)要實(shí)行分離控制，把業(yè)務(wù)全過(guò)程納人到嚴(yán)密的內(nèi)控機(jī)制之中，有力地保障商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成果。最后，在員工教育方面，要做好員工的思想道德和法規(guī)制度教育，使員工認(rèn)識(shí)執(zhí)行制度的必要性，認(rèn)清嚴(yán)守規(guī)章的重要性和有章不循、違章不糾的危害性，以增強(qiáng)員工的遵紀(jì)守法意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)，從而防止各種內(nèi)部案件的發(fā)生，確保商業(yè)銀行避免不必要的損失。

2.結(jié)合國(guó)家政策，加強(qiáng)信貸管理。信貸工作是各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的重中之重，而做好信貸管理工作則是預(yù)防商業(yè)銀行破產(chǎn)的必要前提。在當(dāng)前新一輪企業(yè)改制和金融改革過(guò)程中，要做好信貸管理工作必須做到以下幾點(diǎn):一是要打破所有制的身份歧視。要從傳統(tǒng)的以所有制屬性決定資金供給中解脫出來(lái)，以安全性、效益性、流動(dòng)性為依據(jù)，不論企業(yè)所有制性質(zhì)，不論企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式，只要其產(chǎn)品有市場(chǎng)、發(fā)展有前景、經(jīng)濟(jì)效益好、信用程度高，商業(yè)銀行就應(yīng)大力支持。二是要對(duì)現(xiàn)有客戶進(jìn)行一次優(yōu)選。本著擇優(yōu)扶強(qiáng)的原則，明確基本客戶標(biāo)準(zhǔn)，積極拓展新的客戶，重點(diǎn)扶持改制規(guī)范、信譽(yù)良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和企業(yè)集團(tuán)，加大混合所有制、三資企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)等優(yōu)良客戶所占的比重，對(duì)不良企業(yè)逐步清戶，解除信貸關(guān)系。三是要適時(shí)調(diào)整信貸投向，重點(diǎn)支持實(shí)施資本重組的企業(yè)。國(guó)有企業(yè)資本重組的目的在于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置，搞活國(guó)有經(jīng)濟(jì)。為此，各商業(yè)銀行要適時(shí)調(diào)整信貸資金投向，對(duì)資本重組規(guī)范、內(nèi)部組織制度完善、經(jīng)濟(jì)效益迅速好轉(zhuǎn)的企業(yè)，在增量貸款上要給予重點(diǎn)支持。四是要開(kāi)發(fā)新的信貸工具。根據(jù)不同所有制、不同經(jīng)營(yíng)形式和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的企業(yè)的需求，探索出新的資金融通方式，如“股東保證貸款”、“商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)貸款”、“買方和賣方信貸”、“附帶條件貸款”等。

3.調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略，改革經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的現(xiàn)狀及趨勢(shì)看，十五大以后我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的力度進(jìn)一步加大，全方位、多形式的企業(yè)改革不斷深人。具體表現(xiàn)為:公有制實(shí)現(xiàn)形式多樣化;對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行抓大放小的戰(zhàn)略性調(diào)整;以資本為紐帶，通過(guò)市場(chǎng)形成具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制和跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的大企業(yè)集團(tuán);采取改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包經(jīng)營(yíng)和股份合作制、出售等形式，加快放開(kāi)搞活國(guó)有小企業(yè)的步伐;繼續(xù)鼓勵(lì)、引導(dǎo)和發(fā)展個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)。這些舉措的實(shí)施，一方面給我國(guó)商業(yè)銀行帶來(lái)了新的機(jī)遇，另一方面也向商業(yè)銀行提出了新的挑戰(zhàn)。這就要求各商業(yè)銀行應(yīng)積極調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略、努力減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這主要體現(xiàn)在調(diào)整新興業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)策略。新興業(yè)務(wù)是相對(duì)于傳統(tǒng)的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)而言，是指近幾年開(kāi)展的包括房地產(chǎn)金融、國(guó)際金融、投資銀行業(yè)務(wù)，以及商業(yè)銀行提供的各種擔(dān)保業(yè)務(wù)、貸款或投資的承諾業(yè)務(wù)、創(chuàng)新金融工具、利用商業(yè)銀行的人力與技術(shù)設(shè)備等資源為客戶提供中介與服務(wù)等業(yè)務(wù)。它具有業(yè)務(wù)廣泛，風(fēng)險(xiǎn)較小，收益穩(wěn)定的特點(diǎn)，頗受各商業(yè)銀行的青睞。從我國(guó)經(jīng)濟(jì)、金融改革和發(fā)展的趨勢(shì)來(lái)看，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展空間將逐步縮小，在這種條件下，商業(yè)銀行僅靠經(jīng)營(yíng)傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)發(fā)展，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須尋求新的發(fā)展空間。從國(guó)際上看，西方國(guó)家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)重點(diǎn)大都在新興業(yè)務(wù)上，其總收入中的50%-60%來(lái)自中間業(yè)務(wù)。從我國(guó)商業(yè)銀行的情況看，發(fā)展新興業(yè)務(wù)雖然作了一定的努力，但與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程相比，尚有較大的距離，故采取得力措施，調(diào)整商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)策略，成立以新興業(yè)務(wù)為主攻方向的發(fā)展部門已刻不容緩，以確保我國(guó)商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定健康地向前發(fā)展。

(三)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行通過(guò)一定的運(yùn)營(yíng)方式把自己的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到其他的金融機(jī)構(gòu)，以最大限度的增加抗風(fēng)險(xiǎn)能力。轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代商業(yè)銀行為規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而常用的一種方式，我國(guó)商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中一般采取以下措施:

1.將商業(yè)銀行持有的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓出去。例如，預(yù)期長(zhǎng)期利率將上升，商業(yè)銀行則可將手中持有的長(zhǎng)期證券轉(zhuǎn)讓出去，以避免因利率上升帶來(lái)的證券價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。

2.對(duì)各項(xiàng)存款進(jìn)行不同程度、不同種類的保險(xiǎn)。當(dāng)商業(yè)銀行受到經(jīng)營(yíng)損失不能清償對(duì)存款人的債務(wù)時(shí)，可以通過(guò)存款保險(xiǎn)制度，將商業(yè)銀行的各項(xiàng)存款清償風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司。

3.利用遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期交易。利用互換交易市場(chǎng)調(diào)整自己的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，商業(yè)銀行從而可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給經(jīng)營(yíng)對(duì)手，以保障自身的安全。

4.置換不良貸款改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。我國(guó)已成立華融、長(zhǎng)城、東方、信達(dá)等四大金融資產(chǎn)管理公司，對(duì)工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的部分不良貸款進(jìn)行資產(chǎn)置換，從而大大改善了這些商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使它們能夠卸下包袱，輕裝上陣，有利于其更好的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，最大限度的提高其經(jīng)營(yíng)能力。

一、必須協(xié)調(diào)各相關(guān)法律的規(guī)定和適用。

世界各國(guó)商業(yè)銀行破產(chǎn)的法律淵源主要是《破產(chǎn)法》和《商業(yè)銀行法》，由于各國(guó)破產(chǎn)制度不同，兩法之間的協(xié)調(diào)問(wèn)題大致分為三種類型:第一種，由普通《破產(chǎn)法》對(duì)商業(yè)銀行的破產(chǎn)加以規(guī)制。商業(yè)銀行一旦進(jìn)人破產(chǎn)程序，完全由法院主導(dǎo)，由法院指派破產(chǎn)管理人或接管人對(duì)其活動(dòng)進(jìn)行控制。至于是由一般法院審理還是專門由破產(chǎn)法院審理，各國(guó)不同。從破產(chǎn)案件的復(fù)雜性、破產(chǎn)案件對(duì)法官和破產(chǎn)管理人要求的專業(yè)化程度高等因素，破產(chǎn)案件一般由專門法院審理。第二種，商業(yè)銀行破產(chǎn)以《破產(chǎn)法》為一般適用，同時(shí)在《商業(yè)銀行法》對(duì)商業(yè)銀行破產(chǎn)作特別規(guī)定。第三種，制定專門的《商業(yè)銀行破產(chǎn)法》。

我國(guó)現(xiàn)行的商業(yè)銀行破產(chǎn)法律制度主要有《企業(yè)破產(chǎn)法》(正在修訂)、《商業(yè)銀行法》、《民事訴訟法》、《公司法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》、《金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》等。一般學(xué)者認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)涉及到存款人、債權(quán)人，在當(dāng)前還沒(méi)有建立存款保險(xiǎn)機(jī)制、投資者補(bǔ)償基金的情況下，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)會(huì)比一般工商企業(yè)破產(chǎn)更為復(fù)雜，因此提出不將金融機(jī)構(gòu)列人《破產(chǎn)法》或者“由國(guó)務(wù)院另定”，即制定(金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例》對(duì)金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)作出特別規(guī)定。但是，按照國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和國(guó)際組織的倡議，應(yīng)將金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)納人普通破產(chǎn)法。因此，也有學(xué)者主張，在《破產(chǎn)法》中規(guī)定專門章節(jié)，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)的特殊問(wèn)題。不論做哪種制度安排，協(xié)調(diào)各相關(guān)法律的規(guī)定和適用當(dāng)屬必然。

二、確定適當(dāng)?shù)钠飘a(chǎn)申請(qǐng)人。

對(duì)于何人具有破產(chǎn)申請(qǐng)人資格問(wèn)題，各國(guó)規(guī)定也有三種做法:第一種，申請(qǐng)人限制為債權(quán)人。第二種，在債權(quán)人之外，監(jiān)管當(dāng)局或指定的接管組、清算組也可以提出。第三種，監(jiān)管當(dāng)局是惟一的申請(qǐng)人。多數(shù)國(guó)家采用第二種立法模式。

應(yīng)當(dāng)說(shuō)，監(jiān)管當(dāng)局作為破產(chǎn)申請(qǐng)人的制度安排有其法理依據(jù):第一，銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融業(yè)的準(zhǔn)人、退出、持續(xù)性的監(jiān)管，滲透到金融活動(dòng)的全過(guò)程，利用特殊地位，監(jiān)管當(dāng)局能夠比較全面的獲得金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的信息，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的持續(xù)性經(jīng)營(yíng)能力、償付能力作出準(zhǔn)確判斷。相比較債權(quán)人，監(jiān)管當(dāng)局的信息優(yōu)勢(shì)十分明顯。第二，銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)所作出的判斷是基于社會(huì)金融秩序和公共金融安全利益。監(jiān)管當(dāng)局的法定職責(zé)是維護(hù)金融秩序，保護(hù)存款人利益，維持金融穩(wěn)定。在這樣的監(jiān)管價(jià)值目標(biāo)之下，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所做的判斷并非僅僅考慮個(gè)體利益，而是更多的考慮到個(gè)體對(duì)整體金融秩序的影響。以此角度，金融監(jiān)管當(dāng)局當(dāng)可成為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)申請(qǐng)人。第三，監(jiān)管當(dāng)局作為破產(chǎn)申請(qǐng)人與債權(quán)人為申請(qǐng)人并不構(gòu)成沖突。監(jiān)管局作為破產(chǎn)申請(qǐng)人是對(duì)債權(quán)人為申請(qǐng)人的補(bǔ)充，而不是排斥債權(quán)人履行權(quán)利。如果僅把監(jiān)管當(dāng)局作為惟一的申請(qǐng)人，可能導(dǎo)致由于監(jiān)管當(dāng)局怠于行使職權(quán)而使情況惡化，錯(cuò)過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)重整或清算的最佳時(shí)機(jī)，最終損害債權(quán)人利益;或者，監(jiān)管當(dāng)局被尋租，而使情況惡化的情況發(fā)生。

依據(jù)《破產(chǎn)法》的有關(guān)規(guī)定，可以對(duì)商業(yè)銀行提起破產(chǎn)申請(qǐng)的申請(qǐng)人包括債務(wù)人、債權(quán)人。此外，《商業(yè)銀行法》設(shè)置了一個(gè)前置程序，即“經(jīng)銀監(jiān)會(huì)同意”?，F(xiàn)有法律并沒(méi)有確立監(jiān)管當(dāng)局作為破產(chǎn)申請(qǐng)人的資格，是為缺失，應(yīng)在相應(yīng)法律中加以完善，明確規(guī)定監(jiān)管當(dāng)局、接管人、債權(quán)人為破產(chǎn)申請(qǐng)人。

三、設(shè)置合理的破產(chǎn)條件。

目前，比較一致的意見(jiàn)，認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條件應(yīng)為“不能清償?shù)狡趥鶆?wù)”，而“資不抵債”不適用于金融機(jī)構(gòu)，主要是商業(yè)銀行破產(chǎn)。

不能清償?shù)狡趥鶆?wù)當(dāng)然構(gòu)成進(jìn)人破產(chǎn)程序的法定條件，此無(wú)異議。但是，一味排除資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)并非可取。當(dāng)由于種種原因，債權(quán)人無(wú)法獲得銀行經(jīng)營(yíng)信息，或者不能及時(shí)履行權(quán)利等情形下，商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生嚴(yán)重的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)如果處置及時(shí)或許不至于累及過(guò)眾，如果放任，則可能引發(fā)更大的危機(jī)。這時(shí)，需要法定資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)作為破產(chǎn)條件，而能夠依據(jù)該條件對(duì)商業(yè)銀行提起破產(chǎn)申請(qǐng)的正是前述的銀行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局。

確定何種資產(chǎn)負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)作為破產(chǎn)條件并非易事。一般商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債出現(xiàn)問(wèn)題:第一，超額準(zhǔn)備金急劇下降，儲(chǔ)備資產(chǎn)下降。第二，資產(chǎn)流動(dòng)性下降，出現(xiàn)流動(dòng)性缺口，核心存款與總資產(chǎn)比例下降，貸款總額與核心資產(chǎn)比例上升，易變負(fù)債與總資產(chǎn)比例上升。第三，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，不良貸款膨脹，資金大量沉淀出現(xiàn)虧損或虛盈實(shí)虧。

第四，資產(chǎn)負(fù)債期限和結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡，風(fēng)險(xiǎn)集中度提高。

第五，資本充足率持續(xù)下降。然而，這些標(biāo)準(zhǔn)是定性評(píng)價(jià)，是描述性標(biāo)準(zhǔn)，如以此為法定標(biāo)準(zhǔn)，必然導(dǎo)致監(jiān)管當(dāng)局自由裁量權(quán)過(guò)大，權(quán)力被濫用。因此，確定破產(chǎn)的資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)需要數(shù)個(gè)量化性標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)對(duì)商業(yè)銀行具有普適性。本文以為，在數(shù)個(gè)量化標(biāo)準(zhǔn)中流動(dòng)性指標(biāo)、資本充足率指標(biāo)、貸款集中度指標(biāo)是三個(gè)核心指標(biāo)。各指標(biāo)的數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)借鑒證券市場(chǎng)上市條件數(shù)量指標(biāo)的形成過(guò)程，及時(shí)調(diào)整和修訂。

四、明確清算人的指定及其權(quán)利、義務(wù)。

依據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行的破產(chǎn)清算人由人民法院組織，由銀監(jiān)會(huì)及有關(guān)部門和人員參加組成。清算組人員構(gòu)成對(duì)于確保清算償債的公平與秩序十分重要。如果法院指定清算人全部由行政部門人員構(gòu)成，則可能造成行政權(quán)力借口公共金融利益而損害債權(quán)人及利益相關(guān)人的利益，有悖公平清償?shù)哪康?。為了維護(hù)債權(quán)人、利益相關(guān)人的合法權(quán)益，在清算組組成人員中應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定有一定數(shù)量、比例的債權(quán)人、股東或職工參與，便于利益者對(duì)商業(yè)銀行破產(chǎn)清算的監(jiān)督。

世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織發(fā)起的“全球銀行破產(chǎn)行動(dòng)計(jì)劃”，確立了清算組進(jìn)行清算活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循的基本原則，其目的是為破產(chǎn)銀行的債權(quán)人和股東謀取最大的利益。我國(guó)《破產(chǎn)法》規(guī)定，“清算組負(fù)責(zé)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、處理和分配。清算組可以依法進(jìn)行民事活動(dòng)。

對(duì)破產(chǎn)企業(yè)未履行的合同，清算組可以決定解除或繼續(xù)履行。”《商業(yè)銀行法》對(duì)于破產(chǎn)清算組的權(quán)利、義務(wù)沒(méi)有作出明確規(guī)定。應(yīng)該說(shuō)，清算組一旦控制商業(yè)銀行，債權(quán)人、股東等利益相關(guān)人讓位于清算組，其利益的控制取決于清算組的行為，此時(shí)，應(yīng)當(dāng)保障債權(quán)人、利益相關(guān)人的知情權(quán)和異議權(quán)，并規(guī)定該權(quán)利可訴請(qǐng)法院救濟(jì)。唯如此，清算組方能在有效監(jiān)督下為公平清算行為。

五、確立特別的清償次序。

普通《破產(chǎn)法》的債務(wù)清償次序一般不適用于商業(yè)銀行破產(chǎn)。美國(guó)聯(lián)邦破產(chǎn)法規(guī)定，如勞動(dòng)債權(quán)、各種擔(dān)保債券并不當(dāng)然優(yōu)先。主要原因在于，商業(yè)銀行破產(chǎn)中加人了存款保險(xiǎn)制度、中央銀行再貸款援救等金融安全網(wǎng)因素。

在存款保險(xiǎn)制度下，以強(qiáng)調(diào)優(yōu)先債權(quán)優(yōu)先，實(shí)則是用存款保險(xiǎn)制度為少數(shù)債權(quán)提供償付保障，違背存款保險(xiǎn)制度建立的初衷，損害中小存款人，特別是個(gè)人存款人的利益，不利公平。

我國(guó)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行清算清償次序?yàn)榍逅阗M(fèi)用、職工工資、優(yōu)先債權(quán)、一般債權(quán)?！豆痉ā穭t規(guī)定，公司清算的清償次序?yàn)榍逅阗M(fèi)用、所欠國(guó)家稅款、職工工資、優(yōu)先債權(quán)、一般債權(quán)。這里面至少有幾個(gè)問(wèn)題需要厘清:第一，勞動(dòng)債權(quán)是否優(yōu)先。修訂的《破產(chǎn)法》對(duì)于勞動(dòng)債權(quán)是否優(yōu)先問(wèn)題一直存有爭(zhēng)議。一般認(rèn)為，勞動(dòng)債權(quán)包括拖欠的職工工資、拖欠的職工養(yǎng)老、失業(yè)等社會(huì)保障費(fèi)用、解除勞動(dòng)合同的補(bǔ)償金三部分，勞動(dòng)債權(quán)優(yōu)先并不存在爭(zhēng)議，但其是否優(yōu)先于其他擔(dān)保債權(quán)值得商榷。在商業(yè)銀行破產(chǎn)中，勞動(dòng)債權(quán)是否優(yōu)先于其他擔(dān)保債權(quán)同樣值得疑問(wèn)。金融機(jī)構(gòu)之間借貸十分普遍，而且數(shù)量巨大，如果在商業(yè)銀行破產(chǎn)案件中，勞動(dòng)債權(quán)優(yōu)先于一般擔(dān)保債權(quán)將極大危害金融機(jī)構(gòu)利益。第二，中央銀行提供的再貸款如何清償。中央銀行的再貸款是為了拯救商業(yè)銀行提供的資金支持，其來(lái)源于中央銀行發(fā)行的貨幣量。當(dāng)商業(yè)銀行難以被拯救，進(jìn)人破產(chǎn)清算時(shí)，理應(yīng)對(duì)中央銀行提供的再貸款這類無(wú)擔(dān)保債權(quán)優(yōu)先清償，并且應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定其清償次序在國(guó)家稅款之前。這類資金不應(yīng)成為商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成果的構(gòu)成部分，不得再征稅，應(yīng)在稅款之前清償，以體現(xiàn)該資金的特殊屬性。第三，存款保險(xiǎn)制度償付給商業(yè)銀行的資金是否與商業(yè)銀行清算財(cái)產(chǎn)合并。存款保險(xiǎn)制度設(shè)立后，一旦商業(yè)銀行破產(chǎn)，可以獲得一定的存款保險(xiǎn)償付，該資金應(yīng)當(dāng)與破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分開(kāi)使用，主要優(yōu)先償付中小債權(quán)人，特別是個(gè)人債權(quán)人的債權(quán)。