商業(yè)銀行破產(chǎn)是指商業(yè)銀行依照一定的程序停止經(jīng)營、清理債權、清償債務、 喪失民事權利能力和民事行為能力、喪失法人資格從而退出市場的過程。

商業(yè)銀行破產(chǎn)需要經(jīng)過申請、受理、公告、和解和整頓、破產(chǎn)宣告、清算、注銷登記和注銷公告等階段。

(1)破產(chǎn)申請。《民事訴訟法》第199條規(guī)定：“企業(yè)法人因嚴重虧損，無力清償?shù)狡趥鶆眨?a href="/wiki/%E5%80%BA%E6%9D%83%E4%BA%BA" title="債權人">債權人可以向人民法院申請宣告?zhèn)鶆杖似飘a(chǎn)還債，債務人業(yè)可以向申請宣告破產(chǎn)還債。”按此規(guī)定，商業(yè)銀行在資不抵債時，它的債權人和其自身都可以向向人民法院申請宣告破產(chǎn)還債。

(2)破產(chǎn)受理。人民法院在收到破產(chǎn)申請書后，經(jīng)初步審查，如果認為符合法定條件，則應在7日內立案，開始對案件進行處理。

(3)破產(chǎn)公告。人民法院在受理破產(chǎn)案件10日之內應當通過媒體告知商業(yè)銀行利害關系人關于商業(yè)銀行擬破產(chǎn)事宜的行為。中止債務財產(chǎn)的其他民事程序和任何債務清償活動，并召集債權人會議。

(4)破產(chǎn)和解和整頓。破產(chǎn)程序開始以后，如果國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構認為有必要對擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行進行整頓以緩解信用危機，可以與債權人會議達成和解協(xié)議后，于法定期限內著手整頓擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行，并中止破產(chǎn)程序。整頓期限一般為兩年。如果整頓使得商業(yè)銀行能按期清償債務，就在履行和解協(xié)議的目后終結破產(chǎn)程序，商業(yè)銀行恢復正常經(jīng)營活動。若商業(yè)銀行在整頓期間從事有損于債權人利益的行為和者商業(yè)銀行的財務狀況繼續(xù)惡化，則應終結整頓，宣告破產(chǎn)。

(5)破產(chǎn)宣告。即人民法院通過媒體告知社會公眾擬破產(chǎn)的商業(yè)銀行破產(chǎn)事實成立，破產(chǎn)清算開始。破產(chǎn)宣告后，商業(yè)銀行事實上喪失法人資格。破產(chǎn)清算。破產(chǎn)宣告后，人民法院組織國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構等有關部門和有關人員成立清算組對破產(chǎn)商業(yè)銀行的債權債務進行清查處理。

(6)破產(chǎn)財產(chǎn)的處理。破產(chǎn)財產(chǎn)是商業(yè)銀行依法享有所有權的一切財產(chǎn)，是破產(chǎn)債務清償?shù)奈镔|來源和依靠。包括：破產(chǎn)宣告是破產(chǎn)商業(yè)銀行經(jīng)營管理的全部財產(chǎn)、破產(chǎn)宣告后至破產(chǎn)程序終結前所取得的財產(chǎn)以及應當由商業(yè)銀行行使的其他財產(chǎn)權利。 商業(yè)銀行破產(chǎn)清算時，在支付清算費用、所欠職工工資和勞動保險費用后，應當優(yōu)先支付個人儲蓄存款的本金和利息。

(7)破產(chǎn)注銷登記和公告。破產(chǎn)財產(chǎn)分配完畢后，清算組提請人民法院終結破產(chǎn)程序，并向破產(chǎn)商業(yè)銀行的原登記機關辦理注銷登記。工商機關核準注銷商業(yè)銀行登記后，公告該銀行終止。至此，破產(chǎn)商業(yè)銀行的企業(yè)法人資格才從法律意義上正式消滅。

一、商業(yè)銀行破產(chǎn)的傳導性

商業(yè)銀行經(jīng)營的高風險性增加了其發(fā)生危機的可能性，與一般企業(yè)危機相比，銀行業(yè)危機最具破壞力的就是其傳導性。商業(yè)銀行面臨著信用風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、資本風險和管理風險。金融風險一旦累積到一定量，并被公開，則金融風險具有強烈的傳導性。商業(yè)銀行在存取自由的原則下，一旦因一家商業(yè)銀行流動性風險被公開，存款人就會從銀行取出存款，當提前支取的量增多或形成擠兌時，銀行就會出現(xiàn)流動性危機，嚴重時使銀行瀕于破產(chǎn)邊緣。

而一家銀行遭到擠兌，可能會引發(fā)存款人對銀行體系的信心危機，巨大金融風險會因此傳導到銀行體系中其它銀行，使本來經(jīng)營正常的銀行卷入破產(chǎn)風險，導致“多米諾骨牌效應”，形成金融業(yè)的系統(tǒng)性危機。

二、商業(yè)銀行破產(chǎn)的強烈負外部效應

外部效應是指某些經(jīng)濟主體在其產(chǎn)生、消費過程中不以市場為媒介，對其他經(jīng)濟主體所產(chǎn)生的附加效應。外部效應可以是正的，也可以是負的。負外部效應，就是指生產(chǎn)或消費給其他人造成損失而其他人卻不能得到補償?shù)那闆r。商業(yè)銀行破產(chǎn)就具有強烈的負外部效應，主要表現(xiàn)在：大規(guī)模銀行的破產(chǎn)會使所有的存款人遭受不能承受的損失，存款保險機構也無法提供足夠的清償基金，整個社會也無法消除由于其破產(chǎn)而帶來的消極影響。與一般企業(yè)相比，商業(yè)銀行在社會經(jīng)濟中處于特殊地位并發(fā)揮著特殊作用，其破產(chǎn)所牽涉到的利益主體范圍極為廣泛、數(shù)量尤為眾多，一旦一家商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉，其存款人、其他債權人、股東或出資者、職工等都將面臨較大的損失。更為嚴重的是，商業(yè)銀行危機所具有的傳導性使得一家商業(yè)銀行的破產(chǎn)倒閉很可能引起連鎖反應，擴散到其他銀行。相應的，商業(yè)銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的負外部效應也隨著危機的擴散而增強，進而殃及到更多的存款人、債權人、股東和職工的利益。商業(yè)銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的負外部效應使得儲蓄和投資受到阻滯，社會資本的形成遭到破壞，進而擾亂整個社會再生產(chǎn)循環(huán)和宏觀經(jīng)濟體系的正常運轉。

三、商業(yè)銀行破產(chǎn)在法律上的特殊性

商業(yè)銀行破產(chǎn)的特殊性以獨特價值目標的形式表現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)法的內在屬性中。相較于一般企業(yè)破產(chǎn)法強調的效率價值和公平價值，商業(yè)銀行破產(chǎn)法更重視對安全價值和秩序價值的追求。這種獨特的價值目標也體現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)法特殊的表現(xiàn)形式和具體內容中。商業(yè)銀行破產(chǎn)雖原則上遵循一般企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，但在許多具體問題的處理上還是有其特殊性的，這主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行破產(chǎn)原因、破產(chǎn)挽救程序和破產(chǎn)清算程序的特殊法律規(guī)定上。破產(chǎn)原因是破產(chǎn)法律制度中的基本元素，是破產(chǎn)啟動的直接原因和基本條件。作為商業(yè)銀行破產(chǎn)法具體規(guī)定中的關鍵部分，商業(yè)銀行破產(chǎn)原因的法律規(guī)定比一般企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定多了一些技術性和行政色彩。對一般企業(yè)而言，當其發(fā)生破產(chǎn)原因或有破產(chǎn)危險時，和解和重整是最主要的兩種挽救程序。相比之下，商業(yè)銀行破產(chǎn)的挽救程序更加靈活多樣，主要可以通過接管、重組、重整等程序進行挽救。由于商業(yè)銀行破產(chǎn)的特殊性，其破產(chǎn)清算程序有許多不同于一般企業(yè)破產(chǎn)的特殊之處。對此，各國立法大多對商業(yè)銀行破產(chǎn)清算中的破產(chǎn)能力、破產(chǎn)清算申請人及破產(chǎn)財產(chǎn)的分配等問題予以特殊對待。

一、有利于維護銀行業(yè)的穩(wěn)健運行

一家經(jīng)營惡化的商業(yè)銀行如果不及時被淘汰，其結果不僅是保護落后，削弱競爭，降低效率，更為嚴重的是它會導致整個金融體系由于不斷喪失活力而發(fā)生經(jīng)營衰退或者金融危機。由于銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)把所有的商業(yè)銀行聯(lián)結在一起，形成縱橫交錯的結算網(wǎng)絡，一家參與的機構喪失支付能力時，將產(chǎn)生連鎖反應，把與之有業(yè)務往來的其它商業(yè)銀行也連帶進去。更由于銀行的“擠兌效應”和“傳染效應”，往往可以使經(jīng)營狀況良好的商業(yè)銀行也被拖入有破產(chǎn)危險的境地。因此，讓有嚴重問題的商業(yè)銀行破產(chǎn)，可能會一時引起金融體系的震蕩或社會的不安，但如果這些有嚴重問題的銀行不及時破產(chǎn)，由于金融風險具有擴散性和傳染性，便可能會對局部或全國的金融體系造成更為嚴重的影響。

二、有利于促進銀行業(yè)資源的優(yōu)化配置

資金是一種資源，而且是一種稀缺的資源。銀行是實現(xiàn)金融資源配置的部門。一家銀行如果出現(xiàn)虧損或資不抵債，說明它的資源配置效率很低、這種情況下讓其倒閉，健康的、效率更高的銀行將獲得更多的資金資源，必將提高全社會金融資源的配置效率。商業(yè)銀行破產(chǎn)法律制度正是從這個角度出發(fā)，借助法律的強制力量，清理債權債務關系，通過競爭機制，不斷淘汰那些低效益、低效率的經(jīng)營者，把金融資源引向效益和效率更高的部門。金融資源的優(yōu)化配置需要通過少數(shù)銀行的破產(chǎn)得以充分實現(xiàn)。銀行一旦出現(xiàn)問題，首先要考慮努力拯救它，但努力拯救并不是讓所有銀行不倒閉，也就是說，防止個別銀行破產(chǎn)并不是銀行監(jiān)管的首要目標，銀行監(jiān)管并不是保證所有銀行不倒閉。英格蘭銀行利一彭伯特委員會提交的一份報告就明確指出，任何銀行監(jiān)管體系都難以避免銀行倒閉。巴塞爾委員會頒布的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》中明確指出，“監(jiān)管本身不能也不應保證不出現(xiàn)銀行倒閉。實際上，在市場經(jīng)濟中，銀行倒閉是金融資源如資本和管理人員配置機制的一個必要組成部分?！?

三、有利于增強商業(yè)銀行的國際競爭能力

隨著我國加入WTO，我國商業(yè)銀行對外開放的力度不斷加大，逐步進入世界余融的運作軌道。當前，日趨激烈的銀行業(yè)競爭，要求我們按國際性金融標準來處理和解決商業(yè)銀行的兼并、收購和破產(chǎn)等退出問題。建立符合國際慣例的銀行機構破產(chǎn)機制，對于適應金融全球化趨勢和我國商業(yè)銀行進一步對外開放新形勢的需要，增進金融體系經(jīng)營的穩(wěn)健性，增強金融機構對國內、國外金融風險的抵御能力等，無疑具有非常重要的意義。我國的商業(yè)銀行要在國際銀行產(chǎn)業(yè)中占有一席之地，就要提升自己的國際競爭力，為此必須加強自身機制建設。同時，要建立破產(chǎn)機制，為社會提供一個凈化金融環(huán)境、提高金融質量的途徑。為了維護銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性，保護健康商業(yè)銀行，必須淘汰銀行體系中的“劣質品”，提高商業(yè)銀行的國際競爭力，進而提高銀行業(yè)的整體質量，以有效應對來自國際銀行界的嚴峻挑戰(zhàn)。

當前，我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)風險主要來源于以下5個方面:

1.信用風險。

信用風險是指商業(yè)銀行發(fā)放的貸款得不到償還的可能性，或者是其投資的質量惡化造成違約，從而給商業(yè)銀行帶來損失的可能性。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標是追求利潤最大化，要達到這一目標就需要通過吸收公眾存款來發(fā)放貸款以獲取利差。眾所周知，當前國內不少企業(yè)經(jīng)營不景氣，自身效益差，無法償還到期銀行債務;很多企業(yè)都面臨結構調整，重尋出路，致使商業(yè)銀行出現(xiàn)大量的呆壞賬;還有一些企業(yè)借分立、兼并、破產(chǎn)等轉制之機懸空、逃廢債務，使得商業(yè)銀行或者找不到債務人，或者只能得到很小比例的清償，從而造成了極大的信用風險。商業(yè)銀行在我國金融體系中占主導地位，在我國的經(jīng)濟發(fā)展中起著樞紐作用。因此，如果不及時化解巨額的信用風險，一旦有突發(fā)因素的引發(fā)，就極有可能導致金融危機，1994年發(fā)生的墨西哥金融危機和1997年爆發(fā)的亞洲金融危機，均說明了信用風險的潛在危害性。

2.利率風險和匯率風險。

利率風險和匯率風險是指市場的利率和匯率變化引起商業(yè)銀行資產(chǎn)價格的變化，造成資產(chǎn)貶值損失的可能性。利率風險和匯率風險基本上是由資金的供求關系決定的，它是一種市場風險。

在我國商業(yè)銀行業(yè)務中，這種風險是很難避免的，因為任何一家商業(yè)銀行都無力控制市場，即使中央銀行也只能在一定程度上進行調節(jié)。1997年7月，泰國政府迫于市場的巨大壓力，宣布實施浮動匯率制，泰株當即貶值17%。此后，盡管有關國家政府多次對市場進行了干預，但印度尼西亞、菲律賓、馬來西亞、新加坡、韓國等國的貨幣均在市場的壓力下相繼大幅貶值，股市也隨之大幅下挫。以“亞洲四小龍”之一的韓國為例，在短短兩個多月的時間里韓元貶值50%以上，國內股票價格指數(shù)跌至了10年中的最低點。由此可見，利率風險和匯率風險在全球經(jīng)濟一體化的今天，對于商業(yè)銀行的正常運營所造成的影響是巨大而深遠的。

3.流動性風險。

商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性還來自于流動性風險。流動性風險是指商業(yè)銀行的支付能力不足所造成的風險。商業(yè)銀行的流動性需求主要來自存款的提取和貸款的需求，這種需求商業(yè)銀行是很難完全把握的，非預期的提取和非預期的需求很有可能會導致商業(yè)銀行的支付能力出現(xiàn)問題，這是商業(yè)銀行業(yè)務中經(jīng)常發(fā)生的正常的風險。在存戶對銀行失去信心或市場利率明顯超過商業(yè)銀行利率時，大額存款或者普遍存款的集中提取就很有可能使商業(yè)銀行陷人困境?！渡虡I(yè)銀行法》第39條規(guī)定:“貸款余額與存款余額的比例不得低于25%"，這充分說明了資產(chǎn)流動性對商業(yè)銀行的重要影響。在1997一1998年的亞洲金融危機中，由于亞洲各國信用過度膨脹，一遇國際游資阻擊及本國經(jīng)濟面臨困難處境的影響，就引發(fā)大眾的強烈擠兌現(xiàn)象，致使大量的金融機構由于流動資金不足而紛紛倒閉，其中不乏許多商業(yè)銀行。

4.資本風險。

資本風險是指商業(yè)銀行資本金過少，因而缺乏承擔風險損失的能力，缺乏對存款及其他負債的最后清償能力，使商業(yè)銀行的安全受到威脅的風險。資本風險對一家商業(yè)銀行能否正常經(jīng)營有著重要影響。因為資本金具有不必償還和可以承擔經(jīng)營風險的職能。

假如商業(yè)銀行的資金來源全部是資本金，則出現(xiàn)風險就全部由商業(yè)銀行自己承擔;如果資金來源中資本金與負債各占50%，則金融風險一半要由存款人來承擔。由于在社會化大生產(chǎn)中商業(yè)銀行的中介特點，使商業(yè)銀行不可能不向社會公眾負債，因此資本金是否充足就顯得尤其重要。資本金越是充足就越是可以用資本金補償發(fā)生的損失，保護商業(yè)銀行抵御意外的損失而渡過危難，從而保護存款人的利益。目前，我國許多商業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營質量低下，不良債權過多，達不到“資本充足率不得低于8%((商業(yè)銀行法》第39條)的規(guī)定要求，在一定程度上存在著較大的經(jīng)營風險。

5.管理風險。

管理風險也是造成商業(yè)銀行可能破產(chǎn)的原因之一。管理風險是指商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營中存在的營私和盜竊的風險。所謂營私，主要是指商業(yè)銀行的內部職員特別是高級管理人員利用職權謀取私利，如非法貸款給自己或親友等。至于盜竊，則有來自內部的也有來自外部的。當前，在我國商業(yè)銀行中，由于信息的不對稱和道德風險的廣泛存在，使得商業(yè)銀行在開展信貸業(yè)務時，存在大量的不確定風險。有些商業(yè)銀行的員工素質不高，銀行內部出現(xiàn)貪污盜竊行為，也導致了商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的增加，使商業(yè)銀行的經(jīng)營風險進一步加大。

當前，我國商業(yè)銀行應以金融體制改革為契機，主動借鑒國外先進國家的管理經(jīng)驗，規(guī)范運作，加強管理，增強抵御和防范金融風險的能力，減少商業(yè)銀行破產(chǎn)的可能性。結合當前國際、國內形勢，筆者認為應采取以下措施來規(guī)避和化解金融風險:

(一)分散風險

分散風險是指商業(yè)銀行通過持有不同種類、幣別的資產(chǎn)來分散各種資產(chǎn)價值損失的可能性，使總資產(chǎn)價值得到保值或減少損失。分散風險是商業(yè)銀行有效控制風險的最常用策略，“不要把所有的雞蛋放在一個籃子里”則是這一策略的通俗表述。一般來說，商業(yè)銀行應從三個方面來分散其經(jīng)營風險。

1.業(yè)務經(jīng)營多樣化。商業(yè)銀行不但要經(jīng)營存、貸款業(yè)務，也要經(jīng)營證券業(yè)務，還要經(jīng)營非銀行的金融業(yè)務。

在貸款業(yè)務中，可以有工商業(yè)和農(nóng)業(yè)貸款，也可以有不動產(chǎn)貸款，還可以有消費者信用貸款;在證券業(yè)務中，可以交易國庫券、金融債券，也可以交易企業(yè)的債券和票據(jù);在非銀行金融業(yè)務中，可以有信托、保險，也可以有租賃、房地產(chǎn)等。業(yè)務的多樣化及其合理的結構，既可以使風險分散，也可以使不同業(yè)務中的不同程度的風險得到平衡，從而使商業(yè)銀行的收益趨于穩(wěn)定。當前國際和國內一些商業(yè)銀行紛紛設立以客戶為服務對象的新業(yè)務，以便為客戶提供全方位的金融服務。金融業(yè)務的創(chuàng)新推動了金融管理制度的改革，打破了對傳統(tǒng)金融業(yè)務的種種限制，使金融自由化向深度和廣度擴展。實現(xiàn)金融自由化、利率自由化和金融市場自由化能夠在很大程度上分散商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。

2.限額放貸?！渡虡I(yè)銀行法》第39條規(guī)定:“對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行的資本余額的比例不得超過10%"，這實際上是對商業(yè)銀行貸款結構的一種限制，為了防止貸款發(fā)放過于集中，分散風險，對同一借款人的貸款必須控制，不要把過多的資金投放在同一借款人身上以限制風險，也就是說要把商業(yè)銀行的資金貸給眾多的客戶以實現(xiàn)風險的分散。

3.聯(lián)合放貸。對大額貸款采取聯(lián)合貸款或參與貸款的做法，使貸款的風險由幾家商業(yè)銀行來共同分擔，一旦所放貸款產(chǎn)生損失，每家商業(yè)銀行都可以承受。我國現(xiàn)在采用最多的聯(lián)合放貸形式為銀團貸款，即由獲準經(jīng)營貸款業(yè)務的多家商業(yè)銀行采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供資金的貸款方式。銀團貸款適用于符合貸款條件、數(shù)額較大的中長期和短期貸款、人民幣貸款的外幣貸款，貸款對象主要為國有大中型企業(yè)、企業(yè)集團和列人國家計劃的重點建設項目，貸款發(fā)放采取“認定總額，各成員分擔”的方式辦理，各成員對銀團貸款的分擔金額按“自愿認貸，協(xié)商確定”的原則進行。

(二)減少風險

商業(yè)銀行通過依法合規(guī)經(jīng)營來最大限度的減少業(yè)務經(jīng)營中的損失稱為減少風險。綜合來說，減少商業(yè)銀行的經(jīng)營風險主要有以下幾種措施:

1.完善經(jīng)營機制，強化經(jīng)營管理。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金及為社會資金融通提供服務的特殊企業(yè)。在組織體系上各商業(yè)銀行總行是企業(yè)法人，各分支行在總行授權范圍內開展業(yè)務，在這種大一統(tǒng)與高度分散化同時并存的組織格局下，完善經(jīng)營機制，強化經(jīng)營管理，是各商業(yè)銀行必須執(zhí)行的重要舉措。首先，在資金運作方面，要逐步完善并實行資產(chǎn)負債比例管理。《商業(yè)銀行法》第39條要求商業(yè)銀行的經(jīng)營必須遵守一系列的負債比例管理規(guī)定，這種管理不是一般性的業(yè)務管理，而是一種內部自律管理機制。它可以有效約束負荷經(jīng)營，避免因超額負債而產(chǎn)生經(jīng)營風險，從而導致破產(chǎn)。其次，在經(jīng)營監(jiān)督方面，要建立和完善一套獨立于業(yè)務運行的監(jiān)督、保障體系，使之按照一定的規(guī)律運行。這個系統(tǒng)應包括縱向監(jiān)督和橫向監(jiān)督，縱向監(jiān)督包括制定內部監(jiān)督控制、業(yè)務審計稽核、行政監(jiān)察、黨內紀律檢查等制度，關鍵要有健全強有力的內控組織體系，充分發(fā)揮內控體系的職能作用;橫向監(jiān)督包括制定相關部門、相關崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序，各項業(yè)務操作的每個關鍵環(huán)節(jié)都應置于嚴密的監(jiān)控之下，不相容的職務要實行分離控制，把業(yè)務全過程納人到嚴密的內控機制之中，有力地保障商業(yè)銀行的經(jīng)營成果。最后，在員工教育方面，要做好員工的思想道德和法規(guī)制度教育，使員工認識執(zhí)行制度的必要性，認清嚴守規(guī)章的重要性和有章不循、違章不糾的危害性，以增強員工的遵紀守法意識和自我保護意識，從而防止各種內部案件的發(fā)生，確保商業(yè)銀行避免不必要的損失。

2.結合國家政策，加強信貸管理。信貸工作是各商業(yè)銀行業(yè)務中的重中之重，而做好信貸管理工作則是預防商業(yè)銀行破產(chǎn)的必要前提。在當前新一輪企業(yè)改制和金融改革過程中，要做好信貸管理工作必須做到以下幾點:一是要打破所有制的身份歧視。要從傳統(tǒng)的以所有制屬性決定資金供給中解脫出來，以安全性、效益性、流動性為依據(jù)，不論企業(yè)所有制性質，不論企業(yè)的經(jīng)營方式，只要其產(chǎn)品有市場、發(fā)展有前景、經(jīng)濟效益好、信用程度高，商業(yè)銀行就應大力支持。二是要對現(xiàn)有客戶進行一次優(yōu)選。本著擇優(yōu)扶強的原則，明確基本客戶標準，積極拓展新的客戶，重點扶持改制規(guī)范、信譽良好、有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)和企業(yè)集團，加大混合所有制、三資企業(yè)、民營企業(yè)等優(yōu)良客戶所占的比重，對不良企業(yè)逐步清戶，解除信貸關系。三是要適時調整信貸投向，重點支持實施資本重組的企業(yè)。國有企業(yè)資本重組的目的在于調整資本結構，優(yōu)化資源配置，搞活國有經(jīng)濟。為此，各商業(yè)銀行要適時調整信貸資金投向，對資本重組規(guī)范、內部組織制度完善、經(jīng)濟效益迅速好轉的企業(yè)，在增量貸款上要給予重點支持。四是要開發(fā)新的信貸工具。根據(jù)不同所有制、不同經(jīng)營形式和經(jīng)營規(guī)模的企業(yè)的需求，探索出新的資金融通方式，如“股東保證貸款”、“商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)貸款”、“買方和賣方信貸”、“附帶條件貸款”等。

3.調整經(jīng)營策略，改革經(jīng)營機構。從經(jīng)濟發(fā)展和改革的現(xiàn)狀及趨勢看，十五大以后我國經(jīng)濟體制改革的力度進一步加大，全方位、多形式的企業(yè)改革不斷深人。具體表現(xiàn)為:公有制實現(xiàn)形式多樣化;對國有企業(yè)進行抓大放小的戰(zhàn)略性調整;以資本為紐帶，通過市場形成具有較強競爭力的跨地區(qū)、跨行業(yè)、跨所有制和跨國經(jīng)營的大企業(yè)集團;采取改組、聯(lián)合、兼并、租賃、承包經(jīng)營和股份合作制、出售等形式，加快放開搞活國有小企業(yè)的步伐;繼續(xù)鼓勵、引導和發(fā)展個體私營等非公有制經(jīng)濟。這些舉措的實施，一方面給我國商業(yè)銀行帶來了新的機遇，另一方面也向商業(yè)銀行提出了新的挑戰(zhàn)。這就要求各商業(yè)銀行應積極調整經(jīng)營策略、努力減少經(jīng)營風險，這主要體現(xiàn)在調整新興業(yè)務的經(jīng)營策略。新興業(yè)務是相對于傳統(tǒng)的存款、貸款、結算業(yè)務而言，是指近幾年開展的包括房地產(chǎn)金融、國際金融、投資銀行業(yè)務，以及商業(yè)銀行提供的各種擔保業(yè)務、貸款或投資的承諾業(yè)務、創(chuàng)新金融工具、利用商業(yè)銀行的人力與技術設備等資源為客戶提供中介與服務等業(yè)務。它具有業(yè)務廣泛，風險較小，收益穩(wěn)定的特點，頗受各商業(yè)銀行的青睞。從我國經(jīng)濟、金融改革和發(fā)展的趨勢來看，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務發(fā)展空間將逐步縮小，在這種條件下，商業(yè)銀行僅靠經(jīng)營傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務實現(xiàn)發(fā)展，是遠遠不夠的，必須尋求新的發(fā)展空間。從國際上看，西方國家商業(yè)銀行的業(yè)務重點大都在新興業(yè)務上，其總收入中的50%-60%來自中間業(yè)務。從我國商業(yè)銀行的情況看，發(fā)展新興業(yè)務雖然作了一定的努力，但與社會經(jīng)濟發(fā)展進程相比，尚有較大的距離，故采取得力措施，調整商業(yè)銀行的經(jīng)營策略，成立以新興業(yè)務為主攻方向的發(fā)展部門已刻不容緩，以確保我國商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)定健康地向前發(fā)展。

(三)轉移風險

轉移風險是商業(yè)銀行通過一定的運營方式把自己的經(jīng)營風險轉嫁到其他的金融機構，以最大限度的增加抗風險能力。轉移風險是現(xiàn)代商業(yè)銀行為規(guī)避經(jīng)營風險而常用的一種方式，我國商業(yè)銀行在轉移經(jīng)營中一般采取以下措施:

1.將商業(yè)銀行持有的風險資產(chǎn)轉讓出去。例如，預期長期利率將上升，商業(yè)銀行則可將手中持有的長期證券轉讓出去，以避免因利率上升帶來的證券價格下跌風險。

2.對各項存款進行不同程度、不同種類的保險。當商業(yè)銀行受到經(jīng)營損失不能清償對存款人的債務時，可以通過存款保險制度，將商業(yè)銀行的各項存款清償風險轉移到保險公司。

3.利用遠期外匯市場和金融期貨市場進行套期交易。利用互換交易市場調整自己的資產(chǎn)負債結構，商業(yè)銀行從而可以將風險轉移給經(jīng)營對手，以保障自身的安全。

4.置換不良貸款改善資產(chǎn)結構。我國已成立華融、長城、東方、信達等四大金融資產(chǎn)管理公司，對工、農(nóng)、中、建四大商業(yè)銀行的部分不良貸款進行資產(chǎn)置換，從而大大改善了這些商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構，使它們能夠卸下包袱，輕裝上陣，有利于其更好的參與市場競爭，最大限度的提高其經(jīng)營能力。

一、必須協(xié)調各相關法律的規(guī)定和適用。

世界各國商業(yè)銀行破產(chǎn)的法律淵源主要是《破產(chǎn)法》和《商業(yè)銀行法》，由于各國破產(chǎn)制度不同，兩法之間的協(xié)調問題大致分為三種類型:第一種，由普通《破產(chǎn)法》對商業(yè)銀行的破產(chǎn)加以規(guī)制。商業(yè)銀行一旦進人破產(chǎn)程序，完全由法院主導，由法院指派破產(chǎn)管理人或接管人對其活動進行控制。至于是由一般法院審理還是專門由破產(chǎn)法院審理，各國不同。從破產(chǎn)案件的復雜性、破產(chǎn)案件對法官和破產(chǎn)管理人要求的專業(yè)化程度高等因素，破產(chǎn)案件一般由專門法院審理。第二種，商業(yè)銀行破產(chǎn)以《破產(chǎn)法》為一般適用，同時在《商業(yè)銀行法》對商業(yè)銀行破產(chǎn)作特別規(guī)定。第三種，制定專門的《商業(yè)銀行破產(chǎn)法》。

我國現(xiàn)行的商業(yè)銀行破產(chǎn)法律制度主要有《企業(yè)破產(chǎn)法》(正在修訂)、《商業(yè)銀行法》、《民事訴訟法》、《公司法》、《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《人民銀行法》、《金融機構管理條例》等。一般學者認為，金融機構的破產(chǎn)涉及到存款人、債權人，在當前還沒有建立存款保險機制、投資者補償基金的情況下，金融機構破產(chǎn)會比一般工商企業(yè)破產(chǎn)更為復雜，因此提出不將金融機構列人《破產(chǎn)法》或者“由國務院另定”，即制定(金融機構破產(chǎn)條例》對金融機構破產(chǎn)作出特別規(guī)定。但是，按照國際經(jīng)驗和國際組織的倡議，應將金融機構破產(chǎn)納人普通破產(chǎn)法。因此，也有學者主張，在《破產(chǎn)法》中規(guī)定專門章節(jié)，規(guī)范金融機構破產(chǎn)的特殊問題。不論做哪種制度安排，協(xié)調各相關法律的規(guī)定和適用當屬必然。

二、確定適當?shù)钠飘a(chǎn)申請人。

對于何人具有破產(chǎn)申請人資格問題，各國規(guī)定也有三種做法:第一種，申請人限制為債權人。第二種，在債權人之外，監(jiān)管當局或指定的接管組、清算組也可以提出。第三種，監(jiān)管當局是惟一的申請人。多數(shù)國家采用第二種立法模式。

應當說，監(jiān)管當局作為破產(chǎn)申請人的制度安排有其法理依據(jù):第一，銀行業(yè)監(jiān)管當局對金融業(yè)的準人、退出、持續(xù)性的監(jiān)管，滲透到金融活動的全過程，利用特殊地位，監(jiān)管當局能夠比較全面的獲得金融機構經(jīng)營狀況的信息，對金融機構的持續(xù)性經(jīng)營能力、償付能力作出準確判斷。相比較債權人，監(jiān)管當局的信息優(yōu)勢十分明顯。第二，銀行業(yè)監(jiān)管當局對金融機構所作出的判斷是基于社會金融秩序和公共金融安全利益。監(jiān)管當局的法定職責是維護金融秩序，保護存款人利益，維持金融穩(wěn)定。在這樣的監(jiān)管價值目標之下，對于金融機構的經(jīng)營活動所做的判斷并非僅僅考慮個體利益，而是更多的考慮到個體對整體金融秩序的影響。以此角度，金融監(jiān)管當局當可成為金融機構破產(chǎn)申請人。第三，監(jiān)管當局作為破產(chǎn)申請人與債權人為申請人并不構成沖突。監(jiān)管局作為破產(chǎn)申請人是對債權人為申請人的補充，而不是排斥債權人履行權利。如果僅把監(jiān)管當局作為惟一的申請人，可能導致由于監(jiān)管當局怠于行使職權而使情況惡化，錯過對金融機構重整或清算的最佳時機，最終損害債權人利益;或者，監(jiān)管當局被尋租，而使情況惡化的情況發(fā)生。

依據(jù)《破產(chǎn)法》的有關規(guī)定，可以對商業(yè)銀行提起破產(chǎn)申請的申請人包括債務人、債權人。此外，《商業(yè)銀行法》設置了一個前置程序，即“經(jīng)銀監(jiān)會同意”?，F(xiàn)有法律并沒有確立監(jiān)管當局作為破產(chǎn)申請人的資格，是為缺失，應在相應法律中加以完善，明確規(guī)定監(jiān)管當局、接管人、債權人為破產(chǎn)申請人。

三、設置合理的破產(chǎn)條件。

目前，比較一致的意見，認為金融機構破產(chǎn)條件應為“不能清償?shù)狡趥鶆铡?，而“資不抵債”不適用于金融機構，主要是商業(yè)銀行破產(chǎn)。

不能清償?shù)狡趥鶆债斎粯嫵蛇M人破產(chǎn)程序的法定條件，此無異議。但是，一味排除資產(chǎn)標準并非可取。當由于種種原因，債權人無法獲得銀行經(jīng)營信息，或者不能及時履行權利等情形下，商業(yè)銀行已經(jīng)發(fā)生嚴重的流動性風險，此時如果處置及時或許不至于累及過眾，如果放任，則可能引發(fā)更大的危機。這時，需要法定資產(chǎn)負債標準作為破產(chǎn)條件，而能夠依據(jù)該條件對商業(yè)銀行提起破產(chǎn)申請的正是前述的銀行業(yè)監(jiān)管當局。

確定何種資產(chǎn)負債標準作為破產(chǎn)條件并非易事。一般商業(yè)銀行資產(chǎn)負債出現(xiàn)問題:第一，超額準備金急劇下降，儲備資產(chǎn)下降。第二，資產(chǎn)流動性下降，出現(xiàn)流動性缺口，核心存款與總資產(chǎn)比例下降，貸款總額與核心資產(chǎn)比例上升，易變負債與總資產(chǎn)比例上升。第三，資產(chǎn)質量惡化，不良貸款膨脹，資金大量沉淀出現(xiàn)虧損或虛盈實虧。

第四，資產(chǎn)負債期限和結構嚴重失衡，風險集中度提高。

第五，資本充足率持續(xù)下降。然而，這些標準是定性評價，是描述性標準，如以此為法定標準，必然導致監(jiān)管當局自由裁量權過大，權力被濫用。因此，確定破產(chǎn)的資產(chǎn)標準需要數(shù)個量化性標準，該標準應當對商業(yè)銀行具有普適性。本文以為，在數(shù)個量化標準中流動性指標、資本充足率指標、貸款集中度指標是三個核心指標。各指標的數(shù)量標準應當借鑒證券市場上市條件數(shù)量指標的形成過程，及時調整和修訂。

四、明確清算人的指定及其權利、義務。

依據(jù)《商業(yè)銀行法》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的破產(chǎn)清算人由人民法院組織，由銀監(jiān)會及有關部門和人員參加組成。清算組人員構成對于確保清算償債的公平與秩序十分重要。如果法院指定清算人全部由行政部門人員構成，則可能造成行政權力借口公共金融利益而損害債權人及利益相關人的利益，有悖公平清償?shù)哪康摹榱司S護債權人、利益相關人的合法權益，在清算組組成人員中應當明確規(guī)定有一定數(shù)量、比例的債權人、股東或職工參與，便于利益者對商業(yè)銀行破產(chǎn)清算的監(jiān)督。

世界銀行和國際貨幣基金組織發(fā)起的“全球銀行破產(chǎn)行動計劃”，確立了清算組進行清算活動應當遵循的基本原則，其目的是為破產(chǎn)銀行的債權人和股東謀取最大的利益。我國《破產(chǎn)法》規(guī)定，“清算組負責破產(chǎn)財產(chǎn)的保管、清理、估價、處理和分配。清算組可以依法進行民事活動。

對破產(chǎn)企業(yè)未履行的合同，清算組可以決定解除或繼續(xù)履行。”《商業(yè)銀行法》對于破產(chǎn)清算組的權利、義務沒有作出明確規(guī)定。應該說，清算組一旦控制商業(yè)銀行，債權人、股東等利益相關人讓位于清算組，其利益的控制取決于清算組的行為，此時，應當保障債權人、利益相關人的知情權和異議權，并規(guī)定該權利可訴請法院救濟。唯如此，清算組方能在有效監(jiān)督下為公平清算行為。

五、確立特別的清償次序。

普通《破產(chǎn)法》的債務清償次序一般不適用于商業(yè)銀行破產(chǎn)。美國聯(lián)邦破產(chǎn)法規(guī)定，如勞動債權、各種擔保債券并不當然優(yōu)先。主要原因在于，商業(yè)銀行破產(chǎn)中加人了存款保險制度、中央銀行再貸款援救等金融安全網(wǎng)因素。

在存款保險制度下，以強調優(yōu)先債權優(yōu)先，實則是用存款保險制度為少數(shù)債權提供償付保障，違背存款保險制度建立的初衷，損害中小存款人，特別是個人存款人的利益，不利公平。

我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行清算清償次序為清算費用、職工工資、優(yōu)先債權、一般債權?！豆痉ā穭t規(guī)定，公司清算的清償次序為清算費用、所欠國家稅款、職工工資、優(yōu)先債權、一般債權。這里面至少有幾個問題需要厘清:第一，勞動債權是否優(yōu)先。修訂的《破產(chǎn)法》對于勞動債權是否優(yōu)先問題一直存有爭議。一般認為，勞動債權包括拖欠的職工工資、拖欠的職工養(yǎng)老、失業(yè)等社會保障費用、解除勞動合同的補償金三部分，勞動債權優(yōu)先并不存在爭議，但其是否優(yōu)先于其他擔保債權值得商榷。在商業(yè)銀行破產(chǎn)中，勞動債權是否優(yōu)先于其他擔保債權同樣值得疑問。金融機構之間借貸十分普遍，而且數(shù)量巨大，如果在商業(yè)銀行破產(chǎn)案件中，勞動債權優(yōu)先于一般擔保債權將極大危害金融機構利益。第二，中央銀行提供的再貸款如何清償。中央銀行的再貸款是為了拯救商業(yè)銀行提供的資金支持，其來源于中央銀行發(fā)行的貨幣量。當商業(yè)銀行難以被拯救，進人破產(chǎn)清算時，理應對中央銀行提供的再貸款這類無擔保債權優(yōu)先清償，并且應當明確規(guī)定其清償次序在國家稅款之前。這類資金不應成為商業(yè)銀行經(jīng)營成果的構成部分，不得再征稅，應在稅款之前清償，以體現(xiàn)該資金的特殊屬性。第三，存款保險制度償付給商業(yè)銀行的資金是否與商業(yè)銀行清算財產(chǎn)合并。存款保險制度設立后，一旦商業(yè)銀行破產(chǎn)，可以獲得一定的存款保險償付，該資金應當與破產(chǎn)財產(chǎn)分開使用，主要優(yōu)先償付中小債權人，特別是個人債權人的債權。