金融理財是指理財主體在延遲當(dāng)期消費基礎(chǔ)上，根據(jù)自身收支預(yù)算約束和風(fēng)險收益偏好，在金融市場選擇風(fēng)險收益特征不同的金融工具與產(chǎn)品，以追求財富與資產(chǎn)的保值和增值、實現(xiàn)預(yù)期投資收益與效用滿足最大化的活動。

　　金融理財起源于美國，在20紀30年代由保險營銷人員提供最早的個人財務(wù)規(guī)劃服務(wù)。

　　嚴重的經(jīng)濟危機給人們未來生活帶來巨大的不確定性，保險公司提供的可以滿足各種不同需求甚至為客戶量身定做的保險產(chǎn)品逐漸進入人們的視野。

　　從20世紀60年代末到90年代，在發(fā)達國家特別是美國，個人理財發(fā)展為一個全新的金融服務(wù)業(yè)，并占據(jù)個人金融服務(wù)領(lǐng)域第一的位置。

　　社會、經(jīng)濟環(huán)境的變化使富裕的普通消費者無法憑借個人的知識和技能，運用各種財務(wù)資源來實現(xiàn)自己短期和長期的生活、財務(wù)目標(biāo)。原因如下：

　　1、美國社會所推崇的超前消費觀念，致使大多數(shù)人擔(dān)憂缺乏足夠的個人存款以應(yīng)付日益增長的個人債務(wù)，從而保證生活的財務(wù)安全和自主。

　　2、政府提供的社會保障和公共福利政策，使消費者必須考慮如何通過自己在職期間的理財，使退休后仍能過上舒適的生活。

　　3、美國個人稅收制度的復(fù)雜，迫切需要稱職的專業(yè)人員對其生活中的所有稅收問題進行合理的籌劃。

　　4、隨著社會富裕程度的增加，富裕起來的群體不知如何處理資產(chǎn)的傳承。

　　5、跨國公司的并購、稅收的非對稱性、信息技術(shù)日新月異的發(fā)展，金融市場的全球化和自由化、金融工程化、金融資產(chǎn)的證券化，使消費者面對許多難以理解的金融產(chǎn)品和服務(wù)。因此，消費者就急需尋求稱職、有良好職業(yè)道德，以追求客戶利益最大化為己任的專業(yè)投資理財人員

　　1、根據(jù)金融理財內(nèi)涵的不同，全融理財可以分為生活理財和投資理財兩大類

　　生活理財

　　是指金融理財專業(yè)人士根據(jù)客戶的風(fēng)險收益偏好和財富資產(chǎn)狀況.幫助客戶設(shè)計與其整個生命的生涯事件相關(guān)的財務(wù)規(guī)劃.包括房地產(chǎn)投資與居住規(guī)劃、教育與培訓(xùn)、保險、個人稅收籌劃、退休規(guī)劃等各方面。專業(yè)理財人士通過向客戶提供生活理財服務(wù)，幫助客戶保障生活品質(zhì)，即使到年老體弱或收人銳減的時候，也能保持自己所設(shè)定的生活水準(zhǔn)，最終實現(xiàn)人生的財務(wù)自由、自主和自在。

　　投資理財則

　　是在現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動或者基本生活目標(biāo)得到滿足的基礎(chǔ)上.理財主體根據(jù)自身的風(fēng)險收益偏好將資本投資于金融市場風(fēng)險收益特征各異的理財工具和產(chǎn)品.以取得合理回報和實現(xiàn)財富的積累。理財主體在科學(xué)、理性理財理念引導(dǎo)下.通過投資理財活動可以在確保資金的安全性和資產(chǎn)的流動性前提下.追求投資的最優(yōu)回報;或者實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的累積、生產(chǎn)經(jīng)背規(guī)模的快速擴張、經(jīng)營業(yè)績的提升并向產(chǎn)權(quán)所有者提供優(yōu)厚的投資收益;或者加速個人與家庭財富的成長.實現(xiàn)最大限度的財務(wù)自由.提高生活品質(zhì)。

　　2、根據(jù)金融理財對象的不同，金融理財可以分為貨幣市場理財、資本市場理財、金融衍生品市場理財、其他理財市場理財

　　貨幣市場理財

　　是指理財主體將資金投資于大額存單、短期國債、短期融資券、未到期商業(yè)票據(jù)、外匯、證券回購、央行票據(jù)、短期理財產(chǎn)品等貨幣市場工具與產(chǎn)品的理財活動。由于貨幣市場工具與產(chǎn)品通常具有期限短、風(fēng)險小、流動性強的特征，因此貨幣市場理財具有理財風(fēng)險小、收益率較低但收益率穩(wěn)定的特點，適合風(fēng)險偏好低的防守型理財主體的理財組合配置。

　　資本市場理財

　　是指理財主體將資金投資于股票（股權(quán)）、中長期債券、證券投資基金、權(quán)證等資本市場工具與產(chǎn)品的理財活動。由于資本市場工具與產(chǎn)品通常具有期限較長、風(fēng)險較大、流動性較差的特征，因此資本市場理財具有風(fēng)險較大、收益率較高但收益率波動性較大的特點，適合有一定風(fēng)險偏好的理財主體的理財組合配置。

　　金融衍生產(chǎn)品市場理財

　　是指理財主體將資金投資于杠桿性的金融期貨、金融期權(quán)、可轉(zhuǎn)換工資債券、融資融券交易等金融衍生品市場工具與產(chǎn)品的理財活動。由于金融衍生品市場工具與產(chǎn)品具有杠桿性和產(chǎn)品構(gòu)造的復(fù)雜性，具有風(fēng)險很大、收益不確定性很高和套期保值對沖現(xiàn)貨市場風(fēng)險的特征，因此金融衍生品市場理財具有風(fēng)險極大、收益波動性高的特點，故要求理財主體必須具有很高的風(fēng)險承受、判別和控制能力，適合于有很強風(fēng)險偏好的理財主體或套期保值的理財組合配置。

　　其他理財市場理財

　　是指理財主體參與黃金、藝術(shù)品、郵幣卡等理財工具與產(chǎn)品的投資活動。藝術(shù)品和郵幣卡投資的專業(yè)性很強，相關(guān)投資品估值十分復(fù)雜，需要理財主體具備獨特的鑒賞與價值評價技能和獨到的投資眼光。從這個意義上講，郵幣卡和藝術(shù)品投資績效的不確定性很高。黃金一向被認為是財富的象征。理財主體可以通過投資實金、黃金期貨與期權(quán)、金礦股票等方式參與黃金市場的理財活動。投資黃金是較安全的理財方式，特別是投資實金具有明顯的保值增值功能，類似于購買了一份財產(chǎn)保險。

　　1、建立與定位理財師與客戶的關(guān)系

　　金融理財師應(yīng)該解釋并以書面形式說明將向客戶提供的服務(wù)，金融理財師以及客戶各自的責(zé)任都應(yīng)得到嚴格界定。理財師應(yīng)對其薪酬給付方式向客戶明確說明。理財師與客戶應(yīng)就合作期限及決策方式達成一致

　　2、收集客戶金融信息，包括客戶理財目標(biāo)

　　金融理財師應(yīng)向客戶收集有關(guān)信息，客戶及理財師應(yīng)各自陳述對客戶個人生活目標(biāo)及理財目標(biāo)的構(gòu)想，完成討論和實施決策的時間框架，并對風(fēng)險做出評估。在提出具體理財建議之前，理財師應(yīng)將所有相關(guān)信息收集完整。

　　3、分析評估客戶財務(wù)狀況

　　金融理財師應(yīng)分析并評估客戶的狀況并就需要采取的理財措施做出決策。根據(jù)客戶所需要的服務(wù)類型，金融理財師可能提供的理財建議包括資產(chǎn)、負債、現(xiàn)金流、保險覆蓋度、投資組合及避稅戰(zhàn)略等各方面的分析。

　　4、起草并提出金融理財建議及備選方案

　　金融理財師應(yīng)在客戶所提供的信息的基礎(chǔ)上提出與理財目標(biāo)相對應(yīng)的理財建議。理財師應(yīng)與客戶進行充分討論，力求讓客戶對理財師的分析及建議有充分的理解和把握，以便于客戶做出科學(xué)的決策。理財師也應(yīng)聽取客戶的意見，對理財建議進行合理修改。

　　5、實施實現(xiàn)目標(biāo)的計劃方案

　　理財師與客戶應(yīng)就理財計劃的實施方案達成一致。理財師可能自己實施理財方案，也可能以“教練”的身份指導(dǎo)客戶完成整個理財過程，并在必要時與股東、律師等專業(yè)人士進行充分協(xié)調(diào)。

　　6、監(jiān)督方案的實行

　　理財師應(yīng)與客戶就理財計劃過程的監(jiān)督人選達成一致。若監(jiān)督的實施人為理財師本身，則理財師應(yīng)及時向客戶做出階段性報告，回顧總結(jié)計劃的實施并依據(jù)情況的變化對理財計劃做出修改。

　　在中國，理財業(yè)務(wù)是改革開放之后，尤其是在20世紀90年代以后才發(fā)展起來的。改革開放后的經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟增長，使中國的綜合國力得到了迅速的提高。居民收入作為反映這種發(fā)展的一個重要指標(biāo)，也在不斷提升。

　　（一）個人理財需求

　　一方面，隨著中國的經(jīng)濟體制由計劃經(jīng)濟轉(zhuǎn)向市場經(jīng)濟，經(jīng)濟高速增長，居民收入水平進一步提高。

　　另一方面，隨著中央銀行連續(xù)多次降低商業(yè)銀行存款利率、開征利息稅等措施的實施，使居民銀行存款可獲收益大幅下降，他們逐漸開始尋求通過最優(yōu)儲蓄和其他投資工具的組合，使未來生活有所保障的同時擴大投資收益的來源。

　　（二）個人理財供給

　　隨著中國金融體制的轉(zhuǎn)型，資本市場中投資產(chǎn)品，各類保險產(chǎn)品特別是人壽保險產(chǎn)品的迅速推出。

　　特別是加入世界貿(mào)易組織之后，金融市場的完全開放，伴隨著外資金融機構(gòu)的進入和相關(guān)金融創(chuàng)新產(chǎn)品的引進，金融市場競爭將更加激烈。

　　個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展過程，實質(zhì)上也是商業(yè)銀行圍繞客戶的金融需求進行金融創(chuàng)新的過程。

　　因此，個人理財規(guī)劃業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展成為近年來我國商業(yè)銀行完善服務(wù)功能的突破口，并且我國商業(yè)銀行普遍將這種業(yè)務(wù)的創(chuàng)新視為在目前分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管體制下推動業(yè)務(wù)綜合化發(fā)展的主要方向。

　　（三）市場前景

　　家庭財產(chǎn)的持續(xù)增長，給金融理財業(yè)發(fā)展帶來廣闊的市場發(fā)展前景。

　　從理財業(yè)務(wù)本身來看，它至少需要有兩個條件，首先是要有富裕的居民，沒有財產(chǎn)就談不上對它的打理；第二是要有金融工具。

　　隨著改革開放的不斷深入，我國生產(chǎn)力得到了長足發(fā)展，人民生活水平迅速提高。