理財(cái)是指資金的籌措和使用，是一種財(cái)務(wù)管理技巧，同時(shí)又是使投資收益達(dá)到最大化所采取的方法和手段，是一種生財(cái)之道。

　　理財(cái)概念源于美國(guó)，雖然美國(guó)現(xiàn)今已有30多萬(wàn)名理財(cái)師，但是在其萌芽期，即20世紀(jì)30年代，理財(cái)僅僅是保險(xiǎn)工作人員為兜售本公司商品而采取的一種全新的營(yíng)銷策略。真正的理財(cái)出現(xiàn)在20世紀(jì)60年代，它的標(biāo)志是1969年國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)的成立。

　　當(dāng)時(shí)，人們已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾裕€沒有發(fā)展到委托專業(yè)人員幫助其理財(cái)?shù)牡夭?。但是，?dāng)時(shí)的保險(xiǎn)工作人員和信托投資推銷員中間，已經(jīng)開始尋求系統(tǒng)化的理財(cái)概念。因此，成立了以這些人為中心的專業(yè)策劃團(tuán)體——國(guó)際理財(cái)協(xié)會(huì)，在成立初期僅有13名會(huì)員。

　　隨著金融改革的不斷推進(jìn)和個(gè)人金融資產(chǎn)的增加，促進(jìn)理財(cái)行業(yè)不斷向前發(fā)展。20世紀(jì)70——80年代是美國(guó)理財(cái)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，它的發(fā)展主要受兩個(gè)方面的影響：一個(gè)是金融改革的不斷推進(jìn)；另一個(gè)就是個(gè)人金融資產(chǎn)的迅速增加。一方面，在能夠運(yùn)用的資產(chǎn)增加的同時(shí)，成為投資對(duì)象的商品也越來(lái)越多，但靠個(gè)人的判斷很難做出最佳選擇，再加上個(gè)國(guó)復(fù)雜的稅收制度，選擇商品投資的同時(shí)還必須考慮如何節(jié)稅和避稅，這時(shí)就需要有專家的幫助；另一方面，為了滿足顧客的需要，理財(cái)師的教育制度和資格評(píng)定制度也趨于完善。也就是說(shuō)，顧客的需要和理財(cái)行業(yè)的興起，共同促進(jìn)了理財(cái)?shù)陌l(fā)展。“理財(cái)”一詞，最早見諸于20世紀(jì)90年代初期的報(bào)端。進(jìn)入90年代，美國(guó)的理財(cái)行業(yè)已經(jīng)成熟，有了鞏固的社會(huì)地位，并著手理財(cái)師的選拔。

　　隨著中國(guó)股票債券市場(chǎng)的擴(kuò)容，商業(yè)銀行、零售業(yè)務(wù)的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財(cái)”概念逐漸走俏。個(gè)人理財(cái)品種大致可以分為個(gè)人資產(chǎn)品種和個(gè)人負(fù)債品種，共同基金、股票、債券、存款、人壽保險(xiǎn)、黃金等屬于個(gè)人資產(chǎn)品種；而個(gè)人住房抵押貸款、個(gè)人消費(fèi)信貸則屬于個(gè)人負(fù)債品種。

　　（一）賺錢--收入

　　一生的收入包含運(yùn)用個(gè)人資源所產(chǎn)生的工作收入，及運(yùn)用金錢資源所產(chǎn)生的理財(cái)收入；工作收入是以人賺錢，理財(cái)收入是以錢賺錢，由此可知理財(cái)?shù)姆秶荣嶅X與投資都還要廣。包含：

　?、?工作收入：包括薪資、傭金、工作獎(jiǎng)金、自營(yíng)事業(yè)所得等。

　　② 理財(cái)收入：包括利息收入、房租收入、股利、資本利得等。

　　（二）用錢--支出

　　一生的支出包括個(gè)人及家庭由出生至終老的生活支出，及因投資與信貸運(yùn)用所產(chǎn)生的理財(cái)支出。有人就有支出，有家就有負(fù)擔(dān)，賺錢的主要目的是要支應(yīng)個(gè)人及家庭的開銷。包含： 生活支出：包括衣食住行育樂(lè)醫(yī)療等家庭開銷。 理財(cái)支出：包括貸款利息支出、保障型保險(xiǎn)保費(fèi)支出、投資手續(xù)費(fèi)用支出等。

　　（三）存錢--資產(chǎn)

　　當(dāng)期的收入超過(guò)支出時(shí)會(huì)有儲(chǔ)蓄產(chǎn)生，而每期累積下來(lái)的儲(chǔ)蓄就是資產(chǎn)，也就是可以幫你錢滾錢，產(chǎn)生投資收益的本金。年老時(shí)當(dāng)人的資源無(wú)法繼續(xù)工作產(chǎn)生收入時(shí)，就要靠錢的資源產(chǎn)生理財(cái)收入或變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)支應(yīng)晚年所需。 包含：

　?、?緊急預(yù)備金：保有一筆現(xiàn)金以備失業(yè)或不時(shí)之需。

　?、?投資：可用來(lái)滋生理財(cái)收入的投資工具組合。

　?、?置產(chǎn)：購(gòu)置自用房屋,自用車等提供使用價(jià)值的資產(chǎn)。

　　（四）借錢--負(fù)債

　　當(dāng)現(xiàn)金收入無(wú)法支應(yīng)現(xiàn)金支出時(shí)就要借錢。借錢的原因可能是暫時(shí)性的入不敷出、購(gòu)置可長(zhǎng)期使用的房地產(chǎn)或汽車家電，以及拿來(lái)擴(kuò)充信用的投資。借錢沒有馬上償還會(huì)累積成負(fù)債要根據(jù)負(fù)債余額支付利息、因此在貸款還清前，每期的支出除了生活消費(fèi)外，還有財(cái)務(wù)上的本金利息攤還支出。 包含：

　?、?a href="/wiki/%E6%B6%88%E8%B4%B9" title="消費(fèi)">消費(fèi)負(fù)債：如信用卡循環(huán)信用、現(xiàn)金卡余額、分期付款等。

　　②投資負(fù)債：如融資融券保證金、發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的借錢投資。

　?、圩杂觅Y產(chǎn)負(fù)債：如購(gòu)置自用資產(chǎn)所需房屋貸款與汽車貸款。

　　（五）省錢--節(jié)稅

　　在現(xiàn)代社會(huì)中，不是所有的收入都可用來(lái)支應(yīng)支出，有所得要繳所得稅、出售財(cái)產(chǎn)要繳財(cái)產(chǎn)稅、財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)要繳贈(zèng)與稅或遺產(chǎn)稅，因此在現(xiàn)金流量規(guī)劃中如何合法節(jié)省所得稅，在財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃中如何合法節(jié)省贈(zèng)與稅或遺產(chǎn)稅，也成為理財(cái)中重要的一環(huán)，對(duì)高收入的個(gè)人更成為理財(cái)首要考慮。 包括：

　?、?所得稅節(jié)稅規(guī)劃

　　② 財(cái)產(chǎn)稅節(jié)稅規(guī)劃

　?、?財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)節(jié)稅規(guī)劃（該項(xiàng)目前境外較多采用）

　　（六）護(hù)錢--保險(xiǎn)與信托

　　護(hù)錢的重點(diǎn)在風(fēng)險(xiǎn)管理，在指預(yù)先做保險(xiǎn)或信托安排，使人力資源或已有財(cái)產(chǎn)得到保護(hù)，或當(dāng)發(fā)生損失時(shí)可以獲得理財(cái)來(lái)彌補(bǔ)損失。保險(xiǎn)的功能為當(dāng)發(fā)生事故使家庭現(xiàn)金收入無(wú)法支應(yīng)當(dāng)時(shí)或以后的支出時(shí)，仍能有一筆金錢或收益可彌補(bǔ)缺口，降低人生旅程中意料外收支失衡時(shí)產(chǎn)生的沖擊。為得到彌補(bǔ)人或物損失的壽險(xiǎn)與產(chǎn)險(xiǎn)保障，必須支付一定比率的保費(fèi)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，理賠金所產(chǎn)生的理財(cái)收入可取代中斷的工作收入，來(lái)應(yīng)付家庭或遺族的生活支出，或以理賠金償還負(fù)債來(lái)降低理財(cái)利息支出。此外，信托安排可以將信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于其他私有財(cái)產(chǎn)之外，不受債權(quán)人的追索，有保護(hù)已有財(cái)產(chǎn)免于流失的功能。 包括：

　?、?人壽保險(xiǎn)：壽險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、失能險(xiǎn)。

　?、?產(chǎn)物保險(xiǎn)：火險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)。

　?、?信托。

　　第一步，回顧自己的資產(chǎn)狀況。包括存量資產(chǎn)和未來(lái)收入的預(yù)期，知道有多少財(cái)可以理，這是最基本的前提。

　　第二步，設(shè)定理財(cái)目標(biāo)。需要從具體的時(shí)間、金額和對(duì)目標(biāo)的描述等來(lái)定性和定量地理清理財(cái)目標(biāo)。

　　第三步，弄清風(fēng)險(xiǎn)偏好是何種類型。不要做不考慮任何客觀情況的風(fēng)險(xiǎn)偏好的假設(shè)，比如說(shuō)很多客戶把錢全部都放在股市里，沒有考慮到父母、子女，沒有考慮到家庭責(zé)任，這個(gè)時(shí)候他的風(fēng)險(xiǎn)偏好偏離了他能夠承受的范圍。

　　第四步，進(jìn)行戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配。在所有的資產(chǎn)里做資產(chǎn)分配，然后是投資品種、投資時(shí)機(jī)的選擇。

　　理財(cái)規(guī)劃的核心就是資產(chǎn)和負(fù)債相匹配的過(guò)程。資產(chǎn)就是以前的存量資產(chǎn)和收入的能力，即未來(lái)的資產(chǎn)。負(fù)債就是家庭責(zé)任，要贍養(yǎng)父母、要撫養(yǎng)小孩，供他上學(xué)。第二是目標(biāo)，目標(biāo)也變成了我們的負(fù)債，要有高品質(zhì)的生活，讓你的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行動(dòng)態(tài)的匹配，這就是個(gè)人理財(cái)最核心的理念。

　　1、儲(chǔ)蓄存款：安全穩(wěn)妥。儲(chǔ)蓄存款最大的特點(diǎn)是安全，收益穩(wěn)定，不足之處是利率較低。

　　2、股票投資：當(dāng)心風(fēng)險(xiǎn)。股票雖然收益有時(shí)候遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于債券，但風(fēng)險(xiǎn)也遠(yuǎn)比債券要大。

　　3、房產(chǎn)投資：具有投資價(jià)值，高風(fēng)險(xiǎn)、低流通，可做適度投資。

　　4、投資基金：專家理財(cái)?；痫L(fēng)險(xiǎn)較股票小，可以通過(guò)購(gòu)買基金實(shí)現(xiàn)原來(lái)實(shí)現(xiàn)不了的投資組合，使風(fēng)險(xiǎn)和收益有較好的結(jié)合。

　　5、債券投資：穩(wěn)扎穩(wěn)打。債券收益比存款高，而風(fēng)險(xiǎn)比股票小。目前，可供我國(guó)居民投資的債券品種并不多，主要有國(guó)債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債等。

　　6、黃金投資：很受市民青睞。

　　7、外匯投資：多花精力。外匯投資流動(dòng)性和方便性都較好，風(fēng)險(xiǎn)比股市小，收益也比股市低，但是需要投入比較大的精力。需要及時(shí)了解各國(guó)經(jīng)濟(jì)金融方面的信息、數(shù)據(jù)及變化趨勢(shì)。

　　8、信托投資：代您理財(cái)。信托與基金不同，可以投資于產(chǎn)業(yè)基金和實(shí)業(yè)基金，接受各種以實(shí)物方向的專業(yè)資金信托，也屬于風(fēng)險(xiǎn)較高的投資品種。

　　9、期貨投資：以小搏大。期貨投資的最大特點(diǎn)就是以小博大，收益很高，但風(fēng)險(xiǎn)也很大。投資期貨還需要非常專業(yè)的知識(shí)，對(duì)于普通工薪階層而言需慎之又慎。

　　10、珍品收藏：別樣投資。時(shí)下人們的收藏已從初期的郵、幣、卡擴(kuò)大到藝術(shù)品。但需要說(shuō)明的是，珍品收藏需要花費(fèi)大量時(shí)間和精力，同時(shí)還需要很多資金。

　　11、購(gòu)買保險(xiǎn)：保值防災(zāi)。近年來(lái)保險(xiǎn)公司又推出了一些投資類保險(xiǎn)，提高了投資收益，長(zhǎng)期投資收益高。

　　理財(cái)投資可謂熱點(diǎn)眾多，歸納起來(lái)主要在九個(gè)方面：

• 黃金：
  • 自從中國(guó)銀行在上海推出專門針對(duì)個(gè)人投資者的“黃金寶”業(yè)務(wù)之后，炒金一直是個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的熱點(diǎn)，備受投資者們的關(guān)注和青睞。特別是近兩年，國(guó)際黃金價(jià)格持續(xù)上漲?？梢灶A(yù)見，隨著國(guó)內(nèi)黃金投資領(lǐng)域的逐步開放，未來(lái)黃金需求的增長(zhǎng)潛力是巨大的。特別是在2004年以后，國(guó)內(nèi)黃金飾品的標(biāo)價(jià)方式將逐漸由價(jià)費(fèi)合一改為價(jià)費(fèi)分離，黃金飾品5%的消費(fèi)稅也有望取消，這些都將大大地推動(dòng)黃金投資量的提升，炒金業(yè)務(wù)也必將成為個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的一大亮點(diǎn)，真正步入投資理財(cái)的黃金時(shí)期。

• 基金：
  • 自1997年首批封閉式基金成功發(fā)行至今，基金一直備受國(guó)內(nèi)個(gè)人投資者的推崇，去年基金已經(jīng)明顯超過(guò)存款，成為投資理財(cái)眾多看點(diǎn)中的重中之重。據(jù)有關(guān)資料，今年國(guó)內(nèi)基金凈值已近2000億元，占到A股股票流通水平的10%以上。許多投資者們依然十分看好基金的收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小等優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)，希望能夠通過(guò)基金的投資以獲得理想的收益。

• 股票：
  • 買股票就是買上市公司，買中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)。目前國(guó)內(nèi)股票市場(chǎng)資金供求形勢(shì)相對(duì)樂(lè)觀，這對(duì)于資金推動(dòng)型的中國(guó)股市無(wú)疑是打了一劑強(qiáng)心針。再加上中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司的業(yè)績(jī)計(jì)算、融資額等提出了更加嚴(yán)格的要求，加強(qiáng)了對(duì)股市的調(diào)控，這將給投資者帶來(lái)贏利的機(jī)會(huì)。但不管怎么樣，股市的最大特點(diǎn)就是不確定性，機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。因此，投資者應(yīng)繼續(xù)保持謹(jǐn)慎態(tài)度，看準(zhǔn)時(shí)機(jī)再進(jìn)行投資。

• 國(guó)債：
  • 2005年是國(guó)債市場(chǎng)的創(chuàng)新之年，不僅增加了國(guó)債品種，而且使廣大投資者能有更多的選擇。對(duì)國(guó)債發(fā)行方式也進(jìn)行了新的嘗試和改革，進(jìn)一步提高了國(guó)債發(fā)行的市場(chǎng)化水平，以盡量減少非市場(chǎng)化因素的干擾。另外，國(guó)債的二級(jí)市場(chǎng)也將成為明年的發(fā)展重點(diǎn)。由此可見，國(guó)債的這一系列創(chuàng)新之舉，必將為投資者們帶來(lái)更多的投資選擇和更大的獲利空間。

• 儲(chǔ)蓄：
  • 多年來(lái)，儲(chǔ)蓄作為一種傳統(tǒng)的理財(cái)方式，早已根深蒂固于人們的思想觀念之中。大多數(shù)居民目前仍然將儲(chǔ)蓄作為理財(cái)?shù)氖走x。一方面因?yàn)?a href="/wiki/%E5%A4%96%E8%B5%84" title="外資">外資流入中國(guó)勢(shì)頭仍較旺盛，我國(guó)基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)量增加；另一方面政府為了適度控制物價(jià)指數(shù)和通貨膨脹率的上升，采取提升利率手段，再加上利率的浮動(dòng)區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大。利率的上升，必將刺激儲(chǔ)蓄額的增加。

• 債券：
  • 近年來(lái)，債券市場(chǎng)的火爆令人始料不及。種種跡象表明，2005年企業(yè)債券發(fā)行仍有提速的可能，企業(yè)可轉(zhuǎn)換債券、浮息債券、銀行次級(jí)債券等都將可能成為人們很好的投資品種。再加上銀監(jiān)會(huì)將次級(jí)定期債務(wù)計(jì)入附屬資本，以增補(bǔ)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成，使銀行發(fā)債呼之欲出，將為債券市場(chǎng)的再度火爆，起到推波助瀾的作用。

• 外匯：
  • 近年來(lái)美元匯率的持續(xù)下降，使越來(lái)越多的人們通過(guò)個(gè)人外匯買賣，獲得了不菲的收益，也使匯市一度異常火爆。各種外匯理財(cái)品種也相繼推出，如中國(guó)商業(yè)銀行的匯市通、中國(guó)銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的外匯寶、中國(guó)建設(shè)銀行的速匯通等，供投資者選擇。明年，我國(guó)政府將會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持人民幣穩(wěn)定的原則，采取人民幣與外匯掛鉤以及加大企業(yè)的外匯自主權(quán)等措施，以促進(jìn)匯市的健康發(fā)展。因此，有關(guān)專家分析，明年在匯市上投資獲利的空間將會(huì)更大，機(jī)會(huì)也會(huì)更多。外匯投資可以通過(guò)外匯自動(dòng)交易，收益高，輕松穩(wěn)定。

• 保險(xiǎn)：
  • 與其他不溫不火的保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，收益類險(xiǎn)種一經(jīng)推出，便備受人們追捧。收益類險(xiǎn)種一般品種較多，它不僅具備保險(xiǎn)最基本的保障功能，而且能夠給投資者帶來(lái)不菲的收益，可謂保障與投資雙贏。因此，購(gòu)買收益類險(xiǎn)種有望成為個(gè)人的一個(gè)新的投資理財(cái)熱點(diǎn)。

• 銀行理財(cái)產(chǎn)品
  • 銀行理財(cái)產(chǎn)品也是重要一項(xiàng)，由銀行財(cái)代理理財(cái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品也是人們進(jìn)行日常投資的一個(gè)主要投向。 與股票和基金相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品具有門檻高和流動(dòng)性略差的特點(diǎn)。在選取理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要兼顧到自己的投資偏好和理財(cái)需求，同時(shí)也要適當(dāng)?shù)乜紤]到市場(chǎng)這個(gè)外在因素對(duì)理財(cái)產(chǎn)品“潮流”所帶來(lái)的影響。

• 珠寶
  • 珠寶兩字對(duì)我們來(lái)說(shuō)肯定是不陌生的，自古以來(lái)，珠寶兩字就經(jīng)常出現(xiàn)在人們的生活詞匯之中。當(dāng)前，隨著人們生活水平和審美能力的提高，珠寶正迅速地進(jìn)入千百萬(wàn)平民百姓家中。如今具有國(guó)際承認(rèn)的認(rèn)證的珠寶也具有很強(qiáng)的投資理財(cái)價(jià)值。以鉆石為例一般在15分以上的具有保值增值的價(jià)值。

　　理財(cái)?shù)牡谝稽S金定律是盡早投資，持之以恒。中美大都會(huì)人壽保險(xiǎn)有限公司的首席壽險(xiǎn)規(guī)劃經(jīng)理吳征宇舉例，如果財(cái)務(wù)目標(biāo)是在60歲前積累300萬(wàn)元現(xiàn)金資產(chǎn)，假設(shè)年收益率是10%，我們從25歲開始平均每月只需要投入922元，但如果是從30歲開始，每月投入就要增加到1520元。這足以證明盡早投資并持之以恒的重要性。

　　理財(cái)?shù)牡诙S金定律就在于寧可小賺，不要大賠。首席壽險(xiǎn)規(guī)劃師王占宇表示，對(duì)于長(zhǎng)期理財(cái)來(lái)說(shuō)，持續(xù)穩(wěn)定的收益大大優(yōu)于大漲大跌的收益。今年以來(lái)，市場(chǎng)大跌導(dǎo)致90%以上的投資者出現(xiàn)虧損，這其中就包括不少在前兩年牛市中賺到錢的投資者。“股神”巴菲特的年平均投資收益率在26%左右，但通過(guò)40余年的積累，他卻成了世界首富，充分證明了在投資領(lǐng)域“寧可小賺，不要大賠”。

　　理財(cái)?shù)牡谌S金定律就是科學(xué)投資，合理配置。王占宇認(rèn)為，債券和股票投資為中長(zhǎng)期的目標(biāo)服務(wù)，其中債券投資的方式包括社保、企業(yè)年金或商業(yè)年金，股票投資的方式包括實(shí)業(yè)、股票和股票型基金。貨幣投資作為保本的工具為短期目標(biāo)服務(wù)，具體方式包括儲(chǔ)蓄存款和貨幣基金等。

　　雖然很多人認(rèn)識(shí)到了理財(cái)?shù)闹匾?但卻對(duì)理財(cái)?shù)姆椒▍s了解不多。有四個(gè)理財(cái)技巧,不僅可以使你意識(shí)到理財(cái)?shù)闹匾远乙矔?huì)讓你明白運(yùn)用什么方法可以用來(lái)理財(cái)。

　　技巧一：“知己知彼法則”。所謂“知己”是指理財(cái)者要對(duì)自己家庭的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面了解，包括資產(chǎn)和欠債，每年的收入、支出及理財(cái)目標(biāo)等?！爸恕敝竿ㄟ^(guò)銀行、證券公司、媒體等了解各種不同理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益水平。在知己知彼的情況下，選擇適合自己的理財(cái)種類。

　　技巧二：“KISS法則”。這個(gè)法則是keepitsimple　and　stupid的首字母組合，意為家庭理財(cái)不要復(fù)雜化，要選擇簡(jiǎn)便易行的方式。比如股票投資，對(duì)于一個(gè)35歲的中年男子來(lái)說(shuō)，用我國(guó)男性的平均壽命76歲減去35歲，得出41。那么該男子就可拿出41%的資產(chǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)的股票，其風(fēng)險(xiǎn)是他這個(gè)年齡段可以承受的

　　技巧三：“72法則”。對(duì)于理財(cái)者來(lái)說(shuō)，72法則十分適用，據(jù)此可以算出經(jīng)過(guò)多少年收益才能翻倍。拿比較保守的國(guó)債投資者來(lái)說(shuō)，年收益水平為3%。那么，用72除以3得24，就可推算出投資國(guó)債要經(jīng)過(guò)24年收益才能翻番

　　技巧四：“個(gè)性化法則”。不同收入、年齡段和不同職業(yè)的人由于抗風(fēng)險(xiǎn)能力各不相同，家庭財(cái)產(chǎn)狀況有差別，選擇適合自己的理財(cái)方案尤為重要。