銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)于“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”的界定是：“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”。

　　商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式的不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。一般所說(shuō)的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”，其實(shí)是指其中的綜合理財(cái)服務(wù)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品按照標(biāo)準(zhǔn)的解釋，是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。

　　在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品有以下構(gòu)成要素。

　　1.發(fā)行者

　　也就是理財(cái)產(chǎn)品的賣家，目前一般就是開(kāi)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的金融機(jī)構(gòu)。投資人一般應(yīng)該注意發(fā)行者的研發(fā)、投資管理的實(shí)力。實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品更加可靠一些。另外，一些投資渠道是有資格限制的，小的金融機(jī)構(gòu)可能沒(méi)有資格參與這些投資，這樣就對(duì)發(fā)行者造成了投資方向的限制，最終會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品的收益率，因此，實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)的信用更加可靠。

　　2.認(rèn)購(gòu)者

　　也就是銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資人。有些理財(cái)產(chǎn)品并不是面向所有公眾的，而是為有針對(duì)性的認(rèn)購(gòu)群體推出的。

　　例如：信托理財(cái)計(jì)劃，限定的最低認(rèn)購(gòu)額是100萬(wàn)，還有一些理財(cái)產(chǎn)品可能有：是否是本地居民或有地域的限制。

　　3.期限

　　任何理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行之時(shí)都會(huì)規(guī)定一個(gè)期限。目前銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品大部分期限都比較短，但是也有外資銀行推出了期限為5～6年的理財(cái)產(chǎn)品。所以投資人應(yīng)該明確自己資金的充裕程度以及投資期內(nèi)可能的流動(dòng)性需求，以避免由此引起的不便。

　　當(dāng)投資長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資人還需要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，對(duì)利率等指標(biāo)有一個(gè)大體的判斷，避免利率等波動(dòng)造成損失或者資金流動(dòng)性困難。

　　4.價(jià)格和收益

　　價(jià)格是金融產(chǎn)品的核心要素。籌資者出售金融產(chǎn)品的目的是為了得到相當(dāng)于產(chǎn)品價(jià)格的收入，投資人的投資額正好等于其購(gòu)入的金融產(chǎn)品的價(jià)格。

　　對(duì)理財(cái)產(chǎn)品而言，其價(jià)格就是相關(guān)的認(rèn)購(gòu)、管理等費(fèi)用以及該筆投資的機(jī)會(huì)成本(可能是利息收益或其他投資收益)。

　　投資人投資于該產(chǎn)品的目的就是獲得等于或高于該價(jià)格的收益。

　　收益率表示的是該產(chǎn)品給投資人帶來(lái)的收入占投資額的百分比。它是在投資管理期結(jié)束之后，按照該產(chǎn)品的原定條款計(jì)算所得的收益率。

　　5.風(fēng)險(xiǎn)

　　在有效的金融市場(chǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)和收益永遠(yuǎn)是對(duì)等的，只有承擔(dān)了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)才有可能獲得相應(yīng)的收益。在實(shí)際運(yùn)行中，金融市場(chǎng)并不是總有效或者說(shuō)不是時(shí)刻有效的。

　　由于有信息不對(duì)稱等因素的存在，市場(chǎng)上就可能存在低風(fēng)險(xiǎn)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)低收益的可能。所以投資人應(yīng)該詳細(xì)了解理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)狀況，從而對(duì)其做出判斷和評(píng)估，看其是否與所得的收益相匹配。

　　6.流動(dòng)性

　　流動(dòng)性指的是資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，它與收益率是一對(duì)矛盾，這也就是有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家將利息定義為“流動(dòng)性的價(jià)格”的原因。

　　在同等條件下，流動(dòng)性越好，收益率越低，所以投資人需在二者之間作出權(quán)衡。

　　7.理財(cái)產(chǎn)品中嵌套的其他權(quán)利

　　目前推出的理財(cái)產(chǎn)品，尤其是一些結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，常常嵌入了期權(quán)等金融衍生品。例如：投資人可提前贖回條款，可提前贖回是一項(xiàng)權(quán)利(盡管不一定是最好的選擇)；銀行的可提前終止的權(quán)力則是有利于銀行的條款。

　　所以，投資人選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該充分發(fā)掘其中的信息，并充分利用這方面的權(quán)利。

　　在銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)上，各家銀行都十分注重對(duì)自己產(chǎn)品品牌的宣傳，如工商銀行的“穩(wěn)得利”、光大銀行的“陽(yáng)光理財(cái)”、民生銀行的“非凡理財(cái)”等，在市場(chǎng)上都有一定的品牌知名度。

　　一、根據(jù)幣種的不同

　　理財(cái)產(chǎn)品包括人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外幣理財(cái)產(chǎn)品兩大類。

　　1.人民幣理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行人民幣理財(cái)是指銀行以高信用等級(jí)人民幣債券(含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，面向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。

　　收益率高、安全性強(qiáng)是人民幣理財(cái)?shù)闹饕攸c(diǎn)。目前銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，大致可分為兩類。

　　(1)傳統(tǒng)型產(chǎn)品主要有基金、債券、金融證券等，此類產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)低，收益確定，一般收益在3％左右。

　　(2)人民幣結(jié)構(gòu)性存款該類產(chǎn)品與匯率掛鉤，與外幣同類產(chǎn)品從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)沒(méi)有多少差異，風(fēng)險(xiǎn)略高于傳統(tǒng)型產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品更像是“定期儲(chǔ)蓄”的替代品。例如：交通銀行的“得利寶·深紅3號(hào)”以高息和貨幣策略吸引投資人眼光，這一款產(chǎn)品投資期限一年，分為人民幣、澳元、歐元三種貨幣投資選擇，產(chǎn)品收益率與“一籃子貨幣”(巴西、丹麥、挪威、土耳其)對(duì)美元的匯率表現(xiàn)掛鉤。如果在投資到期時(shí)，“一籃子貨幣”表現(xiàn)不低于期初水平，即使只是持平，人民幣產(chǎn)品就可獲得不少于10％的收益。

　　2.外幣理財(cái)產(chǎn)品

　　2008年，股票市場(chǎng)大幅波動(dòng)，“保本增值”已逐漸成為理財(cái)新風(fēng)向。在此背景下，各大銀行紛紛推出外幣理財(cái)產(chǎn)品回避短期股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，“多國(guó)貨幣”、“高息”、“短期”成為最熱門的宣傳詞匯。

　　(1)光大銀行2008年3月17El推出高收益外幣理財(cái)A計(jì)劃產(chǎn)品，其中美元一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為7.2％；港幣一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率為6.5％；美元一年期固定收益產(chǎn)品，預(yù)期年收益率相比于銀行存款收益很誘人。

　　(2)荷蘭銀行曾推出“多元貨幣指數(shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款和“一籃子強(qiáng)勢(shì)貨幣”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款兩款理財(cái)新品。“多元貨幣指數(shù)”掛鉤結(jié)構(gòu)性存款，通過(guò)跟蹤全球包括澳大利亞、巴西等八個(gè)國(guó)家的貨幣表現(xiàn)，分享超額回報(bào)。

　　(3)招商銀行推出的“金葵花”安心回報(bào)之“匯贏3號(hào)”港幣3個(gè)月期理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年收益率高達(dá)5.0％。

　　(4)光大銀行保本保收益的T計(jì)劃理財(cái)產(chǎn)品推出以來(lái)一直受到市場(chǎng)追捧，已推出的產(chǎn)品期限從八天、一個(gè)月、兩個(gè)月到四個(gè)月不等，預(yù)期年收益率分別達(dá)到3.3％、5.1％、5.4％和6.2％。

　　2008年，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)讓投資人主動(dòng)選擇回避風(fēng)險(xiǎn)，低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品成為理財(cái)市場(chǎng)的主流產(chǎn)品。商業(yè)銀行在進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)類產(chǎn)品投資有豐富經(jīng)驗(yàn)，短期、低風(fēng)險(xiǎn)的外幣理財(cái)產(chǎn)品銷售非常火爆，不少產(chǎn)品還出現(xiàn)過(guò)投資人排隊(duì)搶購(gòu)的情況，未來(lái)整個(gè)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)可能進(jìn)一步出現(xiàn)分化。根據(jù)客戶獲取收益方式的不同理財(cái)產(chǎn)品分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品和非保證收益理財(cái)產(chǎn)品。

　　1.保證收益理財(cái)產(chǎn)品

　　保證收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　保證收益的理財(cái)產(chǎn)品包括了固定收益理財(cái)產(chǎn)品和有最低收益的浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。前者的收益到期為固定的，例如：6％；而后者到期后有最低收益，例如：2％，其余部分視管理的最終收益和具體的約定條款而定。

　　2.非保證收益理財(cái)

　　非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。

　　(1)保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。

　　(2)非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)產(chǎn)品。

　　非保證收益的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)不承諾理財(cái)產(chǎn)品一定會(huì)取得正收益，有可能收益為零，不保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負(fù)。

　　在銀行推出的每一款不同的理財(cái)產(chǎn)品中，都會(huì)對(duì)自己產(chǎn)品的特性給予介紹。目前各家銀行的理財(cái)產(chǎn)品大多是對(duì)本金給予保證的，即使是打新股之類的產(chǎn)品，盡管其本金具有一定風(fēng)險(xiǎn)，但根據(jù)以往市場(chǎng)的表現(xiàn)，出現(xiàn)這種情況的概率還是較低的。

　　二、根據(jù)投資領(lǐng)域的不同

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品有著不同的投資領(lǐng)域，據(jù)此，理財(cái)產(chǎn)品大致可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDⅡ型產(chǎn)品。

　　1.債券型理財(cái)產(chǎn)品指銀行將資金主要投資于貨幣市場(chǎng)，一般投資于央行票據(jù)和企業(yè)短期融資券。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期融資券個(gè)人無(wú)法直接投資，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶提供了分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì)。

　　在這類產(chǎn)品中，個(gè)人投資人與銀行之間要簽署一份到期還本付息的理財(cái)合同，并以存款的形式將資金交由銀行經(jīng)營(yíng)，之后銀行將募集的資金集中起來(lái)開(kāi)展投資活動(dòng)。

　　投資的主要對(duì)象包括短期國(guó)債、金融債、央行票據(jù)以及協(xié)議存款等期限短、風(fēng)險(xiǎn)低的金融工具。

　　在付息日，銀行將收益返還給投資人；在本金償還日，銀行足額償付個(gè)人投資人的本金。

　　2.信托型理財(cái)產(chǎn)品

　　信托公司通過(guò)與銀行合作，由銀行發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品，募集資金后由信托公司負(fù)責(zé)投資，主要是投資于商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；?a href="/wiki/%E5%9B%9E%E8%B4%AD" title="回購(gòu)">回購(gòu)的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。如新股申購(gòu)，甚至房地產(chǎn)投資都可以納入理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的，這意味著普通投資者投資信托的機(jī)會(huì)很多。

　　投資人主要通過(guò)銀行購(gòu)買信托產(chǎn)品，目前像農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行都有相關(guān)的產(chǎn)品問(wèn)世。

　　3.掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品

　　掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤。有的產(chǎn)品與利率區(qū)間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價(jià)格主要是以國(guó)際商品價(jià)格掛鉤，還有的與股票指數(shù)掛鉤。

　　為了滿足投資人的需要，這類產(chǎn)品大多設(shè)計(jì)成保本產(chǎn)品，特別適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，對(duì)金融市場(chǎng)判斷力比較強(qiáng)的投資者。尤其是股票掛鉤產(chǎn)品，已經(jīng)從掛鉤匯率產(chǎn)品，逐漸過(guò)渡到掛鉤恒生、國(guó)企指數(shù)，繼而成為各種概念下的掛鉤產(chǎn)品，種類十分豐富。

　　4.QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品

　　簡(jiǎn)單地說(shuō)就是投資人將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資人的理財(cái)產(chǎn)品。例如：光大銀行發(fā)售的“同升三號(hào)”股票聯(lián)結(jié)型理財(cái)產(chǎn)品，投資于全球著名的金融公司股票，精選了全球5個(gè)金融子行業(yè)中市值最大公司，分別為：花旗集團(tuán)、美國(guó)國(guó)際集團(tuán)、高盛集團(tuán)、匯豐控股、瑞士銀行。理財(cái)期限是18個(gè)月，同樣保證100％的本金歸還。

　　雖然銀行理財(cái)都會(huì)預(yù)期最高收益率，但不可否認(rèn)收益率的實(shí)現(xiàn)存在著不確定性。同時(shí)，不同產(chǎn)品有不同的投資方向，不同的金融市場(chǎng)也決定了產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小。所以，投資人在選擇一款銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要對(duì)其進(jìn)行全面了解，然后再作出自己的判斷。

　　三、根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的不同

　　1.基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

　　銀行存款和國(guó)債由于有銀行信用和國(guó)家信用作保證，具有最低的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動(dòng)性，滿足生活日常需要和等待時(shí)機(jī)購(gòu)買高收益的理財(cái)產(chǎn)品。

　　2.較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

　　主要是各種貨幣市場(chǎng)基金或偏債型基金，這類產(chǎn)品投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)本身就具有低風(fēng)險(xiǎn)和低收益率的特征，再加上由基金公司進(jìn)行的專業(yè)化、分散性投資，使其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。

　　3.中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

　　(1)信托類理財(cái)產(chǎn)品

　　由信托公司面向投資人募集資金，提供專家理財(cái)、獨(dú)立管理，投資人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。投資這類產(chǎn)品投資人要注意分析募集資金的投向，還款來(lái)源是否可靠，擔(dān)保措施是否充分，信托公司自身的信譽(yù)。

　　(2)外匯結(jié)構(gòu)性存款

　　作為金融工程的創(chuàng)新產(chǎn)品，通常是幾個(gè)金融產(chǎn)品的組合，如外匯存款附加期權(quán)的組合，這類產(chǎn)品通常是有一個(gè)收益率區(qū)間，投資人要承擔(dān)收益率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　(3)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品

　　這類產(chǎn)品與一些股票指數(shù)或某幾只股票掛鉤，但是銀行有保本條款，另外，也有機(jī)會(huì)獲得高于定期存款的收益。

　　4.高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品

　　QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品即屬于此類。由于市場(chǎng)本身的高風(fēng)險(xiǎn)特征，投資人需要有專業(yè)的理論知識(shí)，這樣才能對(duì)外匯、國(guó)外的資本市場(chǎng)有較深的認(rèn)識(shí)，去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。

　　我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展大致可以分為三個(gè)階段。

　　第一階段為2005年11月以前。這一階段屬于銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的萌芽階段，主要特點(diǎn)為產(chǎn)品發(fā)售數(shù)量較少、產(chǎn)品類型單一和資金規(guī)模較小等。銀行理財(cái)市場(chǎng)從1999年的1320億元人民幣緩慢增長(zhǎng)到2005年的3560億元人民幣。

　　2002年，第一個(gè)銀行理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世，標(biāo)志著銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)達(dá)到了新的水平。由于當(dāng)時(shí)的個(gè)人投資產(chǎn)品種類少、收益低，銀行理財(cái)產(chǎn)品以其較高的收益水平和合適的風(fēng)險(xiǎn)程度受到廣大個(gè)人投資者的普遍歡迎。

　　從2004年開(kāi)始，各家銀行陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品，此時(shí)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、內(nèi)涵都比較簡(jiǎn)單，基本就是銀行以投資門檻、流動(dòng)性為條件，出讓自己的一部分低風(fēng)險(xiǎn)投資收益給客戶。

　　2005年初出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)首個(gè)人民幣結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場(chǎng)分享國(guó)際市場(chǎng)金融產(chǎn)品的收益。

　　第二階段為2005年11月至2008年中期。這一階段屬于銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展階段，主要特點(diǎn)為產(chǎn)品數(shù)量飄升、產(chǎn)品類型日益豐富和資金規(guī)模屢創(chuàng)新高等。銀行理財(cái)市場(chǎng)從2005年的3560億元人民幣增長(zhǎng)到2008年上半年的9260億元人民幣。

　　以《辦法》和《指引》的頒布為劃分標(biāo)志，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步確立。

　　2005年12月，銀監(jiān)會(huì)允許獲得衍生品業(yè)務(wù)許可證的銀行發(fā)行股票類掛鉤產(chǎn)品和商品掛鉤產(chǎn)品，為中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的大發(fā)展提供了制度上的保證。銀行理財(cái)產(chǎn)品從此得到較快發(fā)展，權(quán)益掛鉤、項(xiàng)目融資、新股申購(gòu)、QDII等類別的新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)。

　　第三階段為2008年中期至今。這一階段屬于銀行市場(chǎng)的規(guī)范階段，主要特點(diǎn)是受全球性金融危機(jī)影響，理財(cái)產(chǎn)品零/負(fù)收益和展期事件的不斷暴露，法律法規(guī)的密集出臺(tái)等。隨著發(fā)行主體產(chǎn)品研發(fā)能力的不斷提高和監(jiān)管力度的不斷加大，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)定將逐步走向成熟發(fā)展之路。

　　總體看，參與發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行數(shù)量呈階梯形增長(zhǎng)趨勢(shì)。2004年，國(guó)內(nèi)共有13家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品124款；2005年，共有27家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品602款；2006年，共有29家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品1336款；2007年，共有52家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品3112款；2008年，共有73家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品6399款；2009年，共有94家商業(yè)銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品7741款。我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模呈兒何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)，投資方向不斷豐富，結(jié)構(gòu)類型日益精細(xì)化，合作模式不斷拓展，流動(dòng)性安排靈活多變，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制措施不斷優(yōu)化。