跨國所得又稱國際所得，指一個國家的納稅人取得來源于其他國家的所得?？鐕猛ǔＪ?a href="/wiki/%E8%B7%A8%E5%9B%BD%E7%BA%B3%E7%A8%8E%E4%BA%BA" title="跨國納稅人">跨國納稅人所得或者實現(xiàn)的同時對兩個以上國家負有納稅義務的所得。

跨國所得可以劃分為四中類型：

第一類是跨國一般經(jīng)常性所得，指跨國納稅人在一定時期內(nèi)經(jīng)常取得的跨國所得或者收益，一般包括個人取得的工資、薪金、勞務報酬、利息、股息、特許權(quán)使用費和財產(chǎn)租賃收入等經(jīng)常性所得或者收益，以及法人從事農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、礦業(yè)、交通運輸業(yè)和其他服務業(yè)等取得的經(jīng)常性所得或者收益。

第二類是跨國超額所得，指跨國納稅人在特定時期或者特殊情況下所取得的超過一般經(jīng)常性所得標準的跨國所得或者收益。例如，利用戰(zhàn)爭所創(chuàng)造的特殊便利條件或者利用所經(jīng)營行業(yè)的自然資源的優(yōu)越條件獲得比一般納稅人更多的所得或者收益。

第三類是跨國資本利得。指跨國納稅人通過出售或者交換資本性資產(chǎn)所獲得的增值收益。資本性資產(chǎn)主要包括房屋、機器設備、股票、債券、商譽、商標和專利權(quán)等資產(chǎn)，資本利得是出售上述資產(chǎn)所獲得的毛收入減去購入成本以后的差額。

第四類是跨國其他所得。

居住地課稅原則和來源地課稅原則是所得稅對跨國收入征稅的兩種基本原則，他們分別對應著居民稅收管轄權(quán)(公民稅收管轄權(quán))和來源地稅收管轄權(quán)。

自所得稅產(chǎn)生以至成為許多國家的主體稅種，世界各國根據(jù)本國的財政利益要求以及經(jīng)濟發(fā)展需要，或以其中一種稅收管轄權(quán)為主導，或同時實施兩種稅收管轄權(quán)來安排其所得稅制。然而，伴隨著經(jīng)濟全球化，技術(shù)進步以及生產(chǎn)要素在各國間的流動性不斷增強，跨國公司的地域特征和母國傾向逐漸弱化，國際稅收競爭不斷加劇。在新的世界經(jīng)濟背景下，所得稅應依據(jù)何種稅收管轄權(quán)來安排跨國所得稅制將直接影響一國稅制的國際競爭力，因而也是研究開放經(jīng)濟條件下最優(yōu)資本課稅的又一重要問題。

一、跨國所得稅制的傳統(tǒng)經(jīng)濟效率標準評析

(一)跨國所得稅制的傳統(tǒng)經(jīng)濟效率標準

對于跨國所得應如何課稅，從而促進資源的有效配置，傳統(tǒng)經(jīng)濟理論提供了三種福利分析的標準，即資本輸出中性(Capital Export Neutrality)、資本輸入中性(Captal Import Neutrality)、國家中性(National Neutrality)。其中，資本輸出中性和資本輸入中性是以全球福利最大化為目標的世界經(jīng)濟效率原則，國家中性是以母國福利最大化為目標的國家經(jīng)濟效率原則。

1．資本輸出中性原則(CEN)

資本輸出中性原則要求對本國居民的境內(nèi)境外投資所得，不論該所得來源地在哪里，均以相同的稅率課稅。

傳統(tǒng)的資本輸出中性理論從資本輸出國的投資出發(fā)，認為，全球收入最大化要求投資者在每一個國家投資的稅前邊際收益率相等，否則，通過將資本從邊際收益率低的國家轉(zhuǎn)移到邊際收益率高的國家，就可以提高全球收人。但投資者是以稅后收益為基礎進行投資決策的，他們在國與國之間配置其資本，直到在每一個國家的稅后邊際收益相等。由于資本輸出中性稅制可以使投資者在任何地點的投資所得均統(tǒng)一適用其母國稅率，從而能夠消除稅收對投資區(qū)位選擇的影響，使投資者按照稅前資本回報最大化的方式進行投資決策，市場機制會使資源配置到使用效率最高的地方，從而實現(xiàn)全球收入最大化。

與資本輸出中性原則相適應的稅制是行使居民稅收管轄權(quán)，同時采用抵免法消除雙重征稅。即，對本國居民的境內(nèi)外全部所得征稅，同時允許其繳納的外國稅收在本國的應納稅額中抵免，從而保證本國居民從境內(nèi)外任何地方取得的投資所得均統(tǒng)一適用母國的稅率。

2．資本輸入中性原則(CIN)

資本輸入中性原則要求對國內(nèi)和國外的投資者取得的來源于本國境內(nèi)的投資所得，不論投資者的居民身份如何，均以相同的稅率課稅。資本輸入中性有利于來自于不同國家之間的資本在同一市場上公平競爭。

與資本輸入中性原則相適應的是行使來源地稅收管轄權(quán)，僅對來源于本國的所得征收，對來源于外國的所得免予征稅，從而避免對跨國收入的雙重征稅。

3．國家中性原則(NN)

世界福利最大化并不意味著所有國家福利的最大化，對于特定國家來說，政府往往依據(jù)自身目標行動。因此，國家中性原則從母國利益出發(fā)，以國民收入(國內(nèi)生產(chǎn)的稅前收入+外國生產(chǎn)的稅后收入)最大化為目標，將外國稅收視為本國居民在外國從事經(jīng)營活動的成本，并認為其應與其他經(jīng)營活動成本享受相同的稅收待遇。

與國家中性原則相適應的所得稅制是對本國居民取得的全球所得課稅，僅允許對其繳納的外國稅收進行稅前扣除。扣除法只能減輕，但不能完全消除對跨國收入的重復征稅，可以在一定程度上抑制本國居民的境外投資。這樣的稅制安排可以滿足母國收入最大化的條件，即母國的邊際稅前資本回報等于東道國的邊際稅后資本回報。

然而，國家中性原則僅是從居民國的角度進行的孤立分析，為了改進本國福利，對外國投資所得進行懲罰性征稅，限制跨國經(jīng)濟活動，其結(jié)果更可能是損害而不是增進國民福利。在現(xiàn)實中，國家中性原則以及與之相適應的扣除法也極少被采用。

(二)資本輸出中性與資本輸入中性的沖突與比較

只要存在各國之間的稅率差異，資本輸出中性和資本輸入中性原則便無法同時實現(xiàn)。傳統(tǒng)的經(jīng)濟理論分析認為，資本輸出中性原則有利于實現(xiàn)投資在各國間的有效配置，而資本輸入原則有利于實現(xiàn)儲蓄資本在全球的有效配置，特別是資本輸入中性還關(guān)系到各國資本在東道國的平等競爭。在資本輸出中性與資本輸入中性之間應如何取舍，傳統(tǒng)的理論分析未能給出明確的答案。有部分學者認為資本的使用者應比資本的提供者(儲蓄者)對稅率差異的敏感度更高，因而更偏愛資本輸出中性原則。

資本輸出中性原則是封閉經(jīng)濟條件下的稅收中性原則在國際稅收領(lǐng)域中的應用和擴展。在封閉經(jīng)濟條件下，稅收中性原則要求，有效的所得稅應該對所有的部門、資產(chǎn)類型、投融資模式以及生產(chǎn)經(jīng)營活動的組織形式等課征相同的有效稅率，以保持稅收中性。這樣的中性稅制可以滿足“生產(chǎn)效率”的要求，即所有的企業(yè)(公司或非公司)會面對相同的資本成本，因而對投資項目的決策不會受到稅制的影響，在市場機制的作用下，全社會所有投資項目的(進行風險調(diào)整后的)邊際稅前資本回報率相等，從而保證了資本以總產(chǎn)出最大化的方式進行配置。

問題在于，從封閉經(jīng)濟條件下得出的生產(chǎn)效率標準在開放經(jīng)濟條件下能否簡單地推及為資本輸出中性原則呢?或者，資本輸出中性是否真正地滿足生產(chǎn)效率的要求，從而能夠使資本以總產(chǎn)出最大化的方式在各國間配置呢?

將從封閉經(jīng)濟條件下得出的稅收中性原則直接應用于國際生產(chǎn)環(huán)境和國際稅收領(lǐng)域的做法，忽略了由單一政府轉(zhuǎn)變?yōu)槎鄠€政府的約束條件的變化。資本輸出中性原則認為，各個國家作為一個供選擇的投資區(qū)位，具有不同的稅前資本回報率，如果投資者不論在任何地點投資都適用相同的稅率，那么就可以保證均衡時投資者在各國投資的稅前資本回報率相等，從而實現(xiàn)總產(chǎn)出最大化。從中可以看出，資本輸出中性原則的得出實際上是簡單地將各個國家抽象為一個點，或是相當于一個被投資項目，從而模擬出封閉經(jīng)濟條件下的生產(chǎn)環(huán)境，這樣的推導過程必然忽略了一國內(nèi)部的生產(chǎn)效率，即資本輸入中性的要求，同時也忽略了不同政府非稅政策對于資本流動和國際生產(chǎn)的影響。因此，資本輸出中性原則本身在其推導過程中就是存在缺陷的。

世界經(jīng)濟效率畢竟是建立在各個國家經(jīng)濟效率基礎上的，如果各國采用居民稅收管轄權(quán)，就會導致在東道國市場上因不同生產(chǎn)者適用不同的稅率而出現(xiàn)高邊際成本的生產(chǎn)者和低邊際成本的生產(chǎn)者共存，甚至由于稅制差異使低成本的生產(chǎn)者退出市場，可以想象，市場經(jīng)濟中最基本的競爭機制無法正常運行所帶來的效率損失恐怕要遠遠大于由各國稅制差異所帶來的對投資區(qū)位的“扭曲”。

(三)對資本輸出中性原則的現(xiàn)實考察一資本輸出中性失靈

資本輸出中性原則在過去的很長時間里一直被作為指導國際稅收實踐的理論基礎，與其相對應的居民稅收管轄權(quán)和抵免法消除雙重征稅的稅收制度也被不少國家所采納。然而，在現(xiàn)實中，由于受到本國利益以及不同政策目標的影響，幾乎沒有哪個國家的稅制能夠完全符合資本輸出中性的要求，由于實施居民稅收管轄權(quán)的國家，出于維護本國利益的考慮，其稅制中普遍存在限額抵免、推遲課稅以及饒讓抵免等規(guī)定，同時納稅人還可以通過改變居民身份來避免高稅負，因此，投資決策仍然不可避免地受到各國稅收政策的影響，居民稅收管轄權(quán)稅制并不能夠真正實現(xiàn)資本輸出中性的要求。

資本輸出中性原則可追溯至上世紀60年代。而美國作為資本輸出中性原則最主要的倡導者和實踐者，其國際稅收政策的基本框架也形成于60年代。在當時，美國是世界上最大的資本輸出國，全世界跨國投資的一半來自于美國，在美國完全主導世界范圍內(nèi)的外國直接投資的情況下，構(gòu)建對所有外國投資所得以相同的稅率征稅的資本輸出中性稅制對于世界經(jīng)濟效率和美國的經(jīng)濟效率都具有一定的現(xiàn)實意義。

然而伴隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展變化，特別是近二十多年，經(jīng)濟全球化進程不斷加快，交通、通訊等方面的技術(shù)進步以及全球貿(mào)易和資本流動的壁壘逐步消除，使國際資本流速加快，世界范圍內(nèi)FDI迅猛增長，且投資流向多元化。到上世紀90年代初，美國已由世界上最大的資本輸出國轉(zhuǎn)變?yōu)閮糍Y本輸入國。在新的世界經(jīng)濟背景下，一方面，現(xiàn)實稅制無法滿足資本輸出中性的要求，另一方面，只要存在各國問稅率的差異，或者存在單一行使來源地稅收管轄權(quán)的國家，單個或某些國家行使居民稅收管轄權(quán)就不可能實現(xiàn)資本輸出中性的目標?？梢?，上述現(xiàn)實因素都必然導致資本輸出中性失靈。

美國一直是奉行資本輸出中性原則的典型代表，其稅制中除對跨國所得行使居民稅收管轄權(quán)外，在其對外簽訂的稅收協(xié)定中也始終拒絕采納饒讓抵免條款，以限制東道國的稅收優(yōu)惠政策對投資決策的影響。然而，許多經(jīng)驗研究顯示，這些以資本輸出中性為目標的稅制安排和努力，在現(xiàn)實中作用效果非常有限。例如，HarryGrubert和JohnMutti在2000年根據(jù)美國500多家跨國公司的納稅申報表數(shù)據(jù)，考察了東道國稅率對于跨國公司投資決策的影響。其經(jīng)驗研究結(jié)論顯示，東道國的有效稅率對于跨國公司的投資區(qū)位以及投資數(shù)量決策具有顯著影響。如果一國實施開放的貿(mào)易政策，那么通過降低稅率提高1個百分點的稅后資本回報，將會帶來大約3個百分點的額外投資。另外，其研究結(jié)果認為，如果沒有稅收效應，大約19％的美國海外資本將會改變投資地點。

二、跨國所得稅制經(jīng)濟效率標準的最新發(fā)展

傳統(tǒng)的評價跨國所得稅制的經(jīng)濟效率標準是以不同區(qū)位之間存在的資本生產(chǎn)率差異為基礎，研究國際間投資的經(jīng)濟效率。然而，伴隨著跨國并購逐步取代新建投資成為FDI的主導形式，不同所有者之間的資本生產(chǎn)率差異開始進入經(jīng)濟學家的視野，并由此產(chǎn)生了資本所有權(quán)中性(Capital Ownership Neutrality)和國家所有權(quán)中性(National Ownership Neutrality)兩個新的經(jīng)濟效率標準。

自上世紀90年代以來，經(jīng)濟全球化浪潮中表現(xiàn)出來的一個突出趨勢是外國直接投資活動中的跨國并購迅猛增長。跨國并購的平均增長速度超過了全球外國直接投資的增長速度，在全球范圍內(nèi)，外國直接投資當中有80％以上是通過并購的方式進行的。

通過跨國并購所進行的外國直接投資，實際上所代表的是資產(chǎn)所有權(quán)在不同投資者之間的轉(zhuǎn)移，而不是財產(chǎn)、工廠、設備等實物資產(chǎn)在國家之間的重新配置。這意味著相同區(qū)位的資產(chǎn)對于不同的所有者(例如本國投資者和外國投資者)具有不同的價值。例如，對于在一個新興市場的投資項目，跨國公司可以通過許多方式獲得較本地投資者更高的資本生產(chǎn)率，包括將它的全球品牌或是成熟的生產(chǎn)工序注入新興市場，或是將該投資項目融入其全球的產(chǎn)業(yè)鏈中，或是使用在該領(lǐng)域富有經(jīng)驗的外國雇員，提高勞動生產(chǎn)率等等?？梢姡Y產(chǎn)的所有權(quán)狀況對于資本生產(chǎn)率具有重要影響。

針對不同所有者之間的資本生產(chǎn)率差異，Devereux于1990年提出了“資本所有權(quán)中性”原則。他首次討論了資本生產(chǎn)率因所有者不同而變化的可能性，并考察了這種差異對于世界經(jīng)濟效率的影響。他的結(jié)論是，在資本生產(chǎn)率對所有者的變動比對區(qū)位的變動更敏感的情況下，從源課稅對世界經(jīng)濟效率更有利。此后，一些西方學者進一步分析了相關(guān)問題。

(一)資本所有權(quán)中性原則(CON)

資本所有權(quán)中性原則認為，資本所有權(quán)的安排不受稅率差異影響的稅制可以使世界福利最大化。假設并購是FDI的唯一形式，F(xiàn)DI就是簡單地在本國和外國的投資者之間重新分配資產(chǎn)的所有權(quán)。資本生產(chǎn)率取決于所有者身份，給定每個國家的實物資產(chǎn)量不變，如果在一種稅制下，資本生產(chǎn)率最高的投資者能夠最終擁有對資產(chǎn)的所有權(quán)，效率。開放經(jīng)濟條件下的最優(yōu)資本課稅獺那么這樣的稅制就有利于提高世界經(jīng)濟如果所有國家都單一行使來源地稅收管轄權(quán)，對外國投資所得免稅，那么對于一項資產(chǎn)，所有潛在的投資者對該項資產(chǎn)的投資所得都統(tǒng)一適用來源國(即資產(chǎn)所在國)稅制，由于不存在稅制差異的影響，潛在的投資者之間的競爭會將資產(chǎn)配置到資本生產(chǎn)率最高的所有者那里。與貿(mào)易理論相似，這里資源的配置取決于投資者之間的比較優(yōu)勢，而不是絕對優(yōu)勢。如果一個投資者對任何資產(chǎn)都具有最高的生產(chǎn)率，但他沒有足夠的資本擁有所有資產(chǎn)，經(jīng)濟效率要求該投資者應投資于回報率較其他投資者差異最大的資產(chǎn)。如果所有國家都對本國居民的外國投資所得課稅(可以是不同稅率)，并對外國稅收提供全額抵免，那么資本所有權(quán)的配置將取決于資本生產(chǎn)率的差異，而不是稅收差異，因此也會滿足資本所有權(quán)中性的要求。在這種情況下，盡管不同居民國的納稅人的投資所得適用不同的稅率，但每個投資者都會以稅前資本回報最大化的方式進行投資。資本所有權(quán)的有效配置意味著現(xiàn)有的經(jīng)濟資源已不可能通過在投資者之間轉(zhuǎn)移所有權(quán)而增加產(chǎn)出。這種效率標準并不要求在資本市場均衡時，每個投資者手中資產(chǎn)的生產(chǎn)率相等，而是將所有權(quán)重新配置到高生產(chǎn)率的投資者手中的潛在收益與其他的所有權(quán)變動產(chǎn)生的效率損失相等。由于納稅人以稅后資本回報最大化為目標進行投資，因此國際資本市場均衡時，一個投資者在任何地點的邊際投資都應該帶來相同的稅后資本回報。在存在各國稅率差異的情況下，在高稅國的邊際投資一定會帶來較低稅國更高的稅前資本回報。因此，在低稅國出售資產(chǎn)，而在高稅國購買資產(chǎn)會增加產(chǎn)出，但相應地，交易的另一方則會降低產(chǎn)出。如果雙方適用相同的稅率，或是適用固定比例差異的不同稅率，都會滿足資本所有權(quán)中性的原則，所有權(quán)的再配置不會影響總的資本生產(chǎn)率。

實現(xiàn)資本所有權(quán)中性要求各國稅制的統(tǒng)一性，或者統(tǒng)一采用來源地稅收管轄權(quán)，對外國投資所得免稅；或者統(tǒng)一采用居民稅收管轄權(quán)，對外國投資所得繳納的外國稅款提供抵免，但必須是全額抵免，這在各國稅率不統(tǒng)一的情況下是難以實現(xiàn)的。

(二)國家所有權(quán)中性原則(NON)

國家所有權(quán)中性原則將國家福利視為稅收收入和本國居民稅后所得的函數(shù)，認為對外國投資所得免稅的稅制安排可以使母國福利最大化。其理論推導過程是，以并購形式進行的FDI代表的是資產(chǎn)所有權(quán)在國家間的轉(zhuǎn)移，而不是實物資產(chǎn)在國家問的轉(zhuǎn)移，在這樣的資本流動模式下，外流的FDI并不會導致本國投資的減少，因為在實物資產(chǎn)不變的情況下(假設并購是FDI的唯一形式)，通過市場競爭進行的這種所有權(quán)轉(zhuǎn)移將會使外國和本國資產(chǎn)的生產(chǎn)率均得到提高，進而增加產(chǎn)出。因此，在以并購形式進行的FDI流動下，外流的FDI并不會減少本國的稅收收入，根據(jù)國家福利函數(shù)，本國稅收收入不變，母國的福利會隨本國公司稅后利潤的增加而增加。與傳統(tǒng)的國家中性原則不同，按照國家所有權(quán)中性原則，一國采用來源地稅收管轄權(quán)，可以在不減少本國稅收收入的情況下促進本國企業(yè)的稅后盈利能力，從而實現(xiàn)國民福利最大化。

基于新的世界經(jīng)濟背景和特征而產(chǎn)生的資本所有權(quán)中性原則和國家所有權(quán)中性原則，分別從世界經(jīng)濟效率和國家經(jīng)濟效率的角度為實施地域稅收管轄權(quán)的稅制安排提供了有力的理論支持，這與世界上許多國家的實踐以及目前呈現(xiàn)出的發(fā)展趨勢相一致。

三、國際稅收競爭博弈與跨國所得稅制的現(xiàn)實選擇

在考慮國際稅收競爭的作用下，Diamond和Mirrlees(1971)在其對現(xiàn)代優(yōu)化稅制理論的研究中認為，如果資本在各國間自由流動，不存在純利潤，那么為了最大化國民福利，小國開放經(jīng)濟就不應對資本所得從源課稅。其理由是，在資本完全流動的情況下，小國所面臨的資本供給具有完全彈性，對資本從源課稅會導致資本的外流，進而使本國的要素所得下降，稅收的超額負擔過重。

這一結(jié)論預見了國際資本自由流動時國際稅收競爭的作用。從前面關(guān)于國際稅收競爭的經(jīng)驗分析來看，各國公司所得稅有效稅率的下降的確反映出稅收競爭對于資本所得稅產(chǎn)生的下降壓力。然而，小國開放經(jīng)濟應放棄對資本從源課稅的結(jié)論卻沒有在現(xiàn)實中得到驗證。在實踐中，世界各國或者同時行使兩種稅收管轄權(quán)，或者單一行使來源地稅收管轄權(quán)，特別是小的開放經(jīng)濟體往往是單一行使來源地稅收管轄權(quán)的，如新加坡以及我國的香港特別行政區(qū)等等。

為了為這一理論與現(xiàn)實的差距找出合理的解釋，Gordon(1990)采用了動態(tài)博弈分析的方法，認為由于各國間訂立的避免雙重征稅協(xié)定所形成的作用機制，各國之間進行稅收競爭博弈的結(jié)果并非是“競爭到底部”的納什均衡，而是斯坦克爾博格均衡(Stackelberg Equilibrium)。

根據(jù)Gordon的分析，國家之間簽訂的避免雙重征稅協(xié)定中普遍采用抵免法消除雙重征稅，這會促使資本輸入國始終采用與資本輸出國相同的稅率對輸入的資本從源課稅，從而在對資本的流動不產(chǎn)生影響的情況下獲取最大的稅收收入。當存在一個主導的資本輸出國時，資本輸出國提高稅率時會意識到資本輸入國也會相應地提高稅率，以保持與資本輸出國的稅率相同，因此提高稅率所增加的對外投資所得的稅收收入會全部轉(zhuǎn)移給資本輸入國，因此，對資本輸出國來說，失去這筆稅收收入會減少提高稅率所帶來的收益，在均衡時資本輸出國所選擇的稅率會低于其原本會設置的稅率，但資本輸出國仍然會保留正的稅率。斯坦克爾博格均衡使對資本所得的課稅可以在資本自由流動的世界里繼續(xù)存在。

美國在戰(zhàn)后作為主導的資本輸出國時期，在資本所得稅政策中的確可以扮演斯坦克爾博格領(lǐng)導者的角色。但Gordon的動態(tài)博弈分析并不足以解釋近幾十年中世界資本市場加速融和、不再存在一個主導的資本輸出國的情況下對資本的從源課稅依然存在的事實。

事實上，各國之間進行國際稅收競爭博弈中，無論是來源地課稅原則還是居住地課稅原則，都同樣面臨著國際稅收競爭的約束。Diamond和Mirrlees的結(jié)論以及傳統(tǒng)的國際稅收競爭理論均是在嚴格的假設條件下得出國際稅收競爭會導致從源課征的所得稅率下降為零的結(jié)論，并因此認為應對跨國所得采用居住地課稅原則。但是，一方面，國際稅收競爭縱然會產(chǎn)生促使從源課征的所得稅稅率下降的力量，但一些現(xiàn)實因素使從源課稅仍然有其存在的基礎；另一方面，居住地課稅原則除了信息成本高昂，在現(xiàn)實中難以有效實施外，在國際稅收競爭中還會為其實施國造成許多不利的影響，從而損害其實施國經(jīng)濟在國際市場上的競爭力。

首先，Diamond和Mirrlees的結(jié)論是建立在不存在純利潤的假設基礎上的，然而在現(xiàn)實世界中，許多經(jīng)濟活動的確會產(chǎn)生純利潤，特別是跨國經(jīng)濟活動。關(guān)于FDI動因的多種理論都普遍認為，獲取壟斷租金是跨國公司從事海外經(jīng)營活動的一個主要動因。自然資源的利用、規(guī)模經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)集聚效應等等因素都會產(chǎn)生與特定區(qū)位相聯(lián)系的純利潤，即特定區(qū)位地租。根據(jù)新經(jīng)濟地理理論，東道國政府可以對特定區(qū)位地租課稅而不會引致資本的外流。同時，從優(yōu)化稅制的角度來看，對純利潤的課稅應是政府優(yōu)先使用的稅收工具。因此，如果政府出于可操作性的原因不得不對資本的正?；貓蠛图兝麧櫼韵嗤亩惵收n稅，特定區(qū)位地租的存在就會促使政府在一定程度上保持對資本正?；貓蟮膹脑凑n稅。

此外，從母國的角度來看，面對日趨激烈的國際稅收競爭，居民稅收管轄權(quán)不僅無法實現(xiàn)資本輸出中性的目標，而且對其實施國有效參與國際競爭也會產(chǎn)生不利的影響。這具體表現(xiàn)在：

一是，居民稅收管轄權(quán)不利于吸引跨國公司總部。各國稅制通常以“總機構(gòu)”、“管理機構(gòu)”所在地或“注冊地”來確定公司的居民身份，跨國公司總部作為其所在國的居民，顯然會更喜歡在僅行使來源地稅收管轄權(quán)的國家落戶。

二是，不利于提高本國公司在國際市場上的競爭力。居民稅收管轄權(quán)使本國居民公司取得的外國投資所得在母國和東道國之間從高適用稅率，同時還可能因為國與國之間缺少稅收協(xié)定或是在稅收管理中的沖突而遭受雙重征稅。

三是，增加稅制的復雜性，提高稅務行政成本和納稅遵從成本。與居民稅收管轄權(quán)相關(guān)的限額抵免法、推遲課稅規(guī)定都極大地增加了稅制的復雜性，加大了稅務行政管理的難度，并進一步增加對情報交換等國際稅收合作的要求，這些都使稅務行政成本和納稅遵從成本遠高于僅對來源地所得課稅的稅制。

綜上所述，國際稅收理論中傳統(tǒng)的資本輸出中性原則并不能給出明確的經(jīng)濟效率含義，同時現(xiàn)實中稅制設計所面臨的諸多約束必然導致資本輸出中性失靈。而針對跨國并購逐漸代替新建投資成為FDI的主導形式的新經(jīng)濟環(huán)境，對跨國所得稅制效率標準的最新研究顯示，從源課征所得稅可以同時滿足世界福利最大化和國民福利最大化的要求。在國際稅收競爭中，居民稅收管轄權(quán)稅制將極大地削弱其實施國經(jīng)濟的國際競爭力，來源地稅收管轄權(quán)應是構(gòu)建具有國際競爭力稅制的有益方向。

跨國所得性質(zhì)的界定標準

【案情簡介】

在馬來西亞1983年的國家稅務局長訴歐洲醫(yī)藥工業(yè)公司案(Director General of Inland Revenue v．Euromedical Industries Ltd．)中，一家英國的居民公司為一家馬來西亞公司提供經(jīng)營管理、計劃、培訓、技術(shù)、生產(chǎn)、市場銷售和開發(fā)等方面的服務，并相應取得對方為上述服務而支付的報酬。稅務機關(guān)認為，該英國公司的上訴所得屬于特許權(quán)使用費收益．依照馬來西亞與英國間稅收協(xié)定中的有關(guān)特許權(quán)使用費所得的征稅協(xié)調(diào)條款規(guī)定應在馬來西亞征稅。但地方高等法院和聯(lián)邦上訴法院均認定上述所得為營業(yè)利潤而非特許權(quán)使用費，因該英國居民公司在馬來西亞未構(gòu)成常設機構(gòu)，依照協(xié)定有關(guān)營業(yè)利潤征稅協(xié)調(diào)規(guī)則．應免于征稅。

【問題梳理】

1．本案中，英國居民公司從馬來西亞公司所取得的服務報酬是營業(yè)利潤還是特許權(quán)使用費?

2．這種區(qū)分有何意義?

【法理分析】

來源地國家對非居民來源于本國的收益行使稅收管轄權(quán)時是依據(jù)該收益的性質(zhì)不同而采用不同的稅收征收方式的。作為營業(yè)利潤和特許權(quán)使用費這兩種不同性質(zhì)的跨國所得收益，前者一般是按照常設機構(gòu)原則來行使稅收管轄權(quán)，而后者則通常是以跨國投資所得進行預提稅征收。但對于所得性質(zhì)的劃分，國際稅收關(guān)系中并沒有固定的統(tǒng)一劃分準則，實踐中往往是按征稅國國內(nèi)稅法的規(guī)定或雙邊稅收協(xié)定的規(guī)范。如本案中所提及的技術(shù)咨詢服務收益，在一些國家是將其納入企業(yè)的營業(yè)所得征稅，而另一些國家則可能按特許權(quán)使用費征收預提稅；還有些國家則是規(guī)定如果非居民在本國設有常設機構(gòu)的情況下，上述所得即可納入營業(yè)所得征稅，如果沒有設立常設機構(gòu)，則按投資所得征收預提稅。因此，本案中的跨國收益到底應視為營業(yè)利潤還是特許權(quán)使用費，應具體考察兩國間雙邊稅收協(xié)定的規(guī)范和馬來西亞國內(nèi)稅法的有關(guān)規(guī)定。