商譽(yù)是指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來超額利潤(rùn)的潛在經(jīng)濟(jì)價(jià)值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認(rèn)資產(chǎn)正常獲利能力（如社會(huì)平均投資回報(bào)率）的資本化價(jià)值。商譽(yù)是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。在企業(yè)合并時(shí)，它是購(gòu)買企業(yè)投資成本超過被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額。

“商譽(yù)”一詞最早出現(xiàn)于16世紀(jì)中后期，最先是作為商業(yè)上的詞匯出現(xiàn)的，“商譽(yù)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中所取得的一切有利條件?！钡缙诘纳套u(yù)并未引起會(huì)計(jì)界的重視。19世紀(jì)末，商譽(yù)問題引起學(xué)術(shù)界尤其是會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)界的普遍關(guān)注和廣泛討論，這時(shí)商譽(yù)概念演變?yōu)椤吧套u(yù)是業(yè)主與顧客之間的友好關(guān)系”。20世紀(jì)初，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)組織的形式日益復(fù)雜，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)也日益激烈，企業(yè)的優(yōu)勢(shì)已不僅僅取決于業(yè)主與顧客之間的友好關(guān)系，而要從內(nèi)部管理、生產(chǎn)組織、銷售環(huán)節(jié)等各方面努力，以取得在這些方面的優(yōu)勢(shì)，從而能獲得超額利潤(rùn)。此時(shí)“商譽(yù)是導(dǎo)致超額盈利的一切因素”，進(jìn)而形成了超額利潤(rùn)觀。持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為企業(yè)利潤(rùn)分為正常利潤(rùn)和超額利潤(rùn)兩部分，正常利潤(rùn)是由經(jīng)營(yíng)有形資產(chǎn)帶來的，超額利潤(rùn)是由無形資源尤其是商譽(yù)帶來的。

2O世紀(jì)4O年代以來，會(huì)計(jì)界對(duì)商譽(yù)的定義還有另外兩種有代表性的觀點(diǎn)，即剩余價(jià)值觀和無形資源觀。持剩余價(jià)值觀觀點(diǎn)的人認(rèn)為商譽(yù)的確認(rèn)應(yīng)先確認(rèn)單項(xiàng)有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的未來現(xiàn)金凈流量的貼現(xiàn)值，再計(jì)算企業(yè)總體價(jià)值與這一價(jià)值的差額，該差額即確認(rèn)為商譽(yù)。持無形資源觀觀點(diǎn)的人認(rèn)為，商譽(yù)是由優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)聲譽(yù)、廣泛的社會(huì)關(guān)系、卓越的管理團(tuán)隊(duì)和優(yōu)秀的員工等構(gòu)成，而這些都是看不見摸不著，且又無法入賬記錄其金額的，故商譽(yù)實(shí)際上是指企業(yè)上述各種未入賬的無形資源。

超額利潤(rùn)觀點(diǎn)使人們對(duì)商譽(yù)的特性有了更深刻的認(rèn)識(shí)，但這種觀點(diǎn)只是提供了計(jì)量商譽(yù)價(jià)值的方法，而沒有說明商譽(yù)的本質(zhì)；剩余價(jià)值觀雖然說明了商譽(yù)的計(jì)量方法，但還是沒有定義商譽(yù)，而且對(duì)企業(yè)總體價(jià)值的估計(jì)誤差，單項(xiàng)資產(chǎn)的低估或高估都會(huì)影響商譽(yù)價(jià)值的準(zhǔn)確性；無形資產(chǎn)觀從資產(chǎn)的角度定義商譽(yù)，抓住了商譽(yù)最本質(zhì)的特性，即商譽(yù)是一種企業(yè)資源，但是，該種觀點(diǎn)認(rèn)為商譽(yù)是一種未人賬的的無形資源是不妥當(dāng)?shù)模驗(yàn)樯套u(yù)是一種能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益且能夠在某種程度上衡量其價(jià)值的資產(chǎn)。因此，上述對(duì)商譽(yù)的種種定義都存在缺陷。2006年2月15日出臺(tái)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，我國(guó)結(jié)合我國(guó)國(guó)情，對(duì)商譽(yù)會(huì)計(jì)有了一些新的規(guī)定：將非同一控制下企業(yè)合并中購(gòu)買方在購(gòu)買日合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額定義為商譽(yù)。該定義抓住了以下要點(diǎn)：商譽(yù)是在非同一控制下企業(yè)合并中產(chǎn)生的。其確認(rèn)時(shí)間是合并日。商譽(yù)的值是購(gòu)買日合并成本大于確認(rèn)的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值凈額的差額。

商譽(yù)形成的原因很多，弗克（Fale）和戈登（Gordon）經(jīng)過大量深入的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)企業(yè)形在商譽(yù)的因素如下：

1、短期現(xiàn)金流量的增加，包括生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性，能籌集更多的資金，有現(xiàn)金儲(chǔ)備較低的籌資成本，存貨持有成本的減少，避免交易成本，稅務(wù)優(yōu)惠。

2、穩(wěn)定性，包括有穩(wěn)定的原材料供應(yīng)，無重大的經(jīng)營(yíng)波動(dòng)，與政府保持良好的關(guān)系。

3、人力因素，包括管理才能，良好的勞資關(guān)系，精細(xì)的培訓(xùn)計(jì)劃，組織結(jié)構(gòu)，良好的外部公共關(guān)系。

4、排它性，包括技術(shù)的獨(dú)占權(quán)和品牌。

商譽(yù)是不可確指的無形資產(chǎn)，其特點(diǎn)是：

1、沒有實(shí)物形態(tài)。

2、商譽(yù)融入企業(yè)整體，因而它不能單獨(dú)存在，也不能與企業(yè)其他各種可辨認(rèn)資產(chǎn)分開來單獨(dú)出售。

3、有助于形成商譽(yù)的個(gè)別因素，難以用一定的方法或公式進(jìn)行單獨(dú)的計(jì)價(jià)。商譽(yù)的價(jià)值，只有在把企業(yè)作為一個(gè)整體來看待時(shí)才能按總額加以確定。

4、在企業(yè)合并時(shí)，可確認(rèn)商譽(yù)的實(shí)際價(jià)值，但它與建立商譽(yù)過程中所發(fā)生的成本沒有直接的聯(lián)系。商譽(yù)的存在，未必一定有為建立它而發(fā)生的各種成本。

按國(guó)際會(huì)計(jì)慣例，只有外購(gòu)的商譽(yù)才能確認(rèn)入賬，即在企業(yè)合并時(shí)才可能予以入賬。自創(chuàng)商譽(yù)不能入賬，即使有費(fèi)用的發(fā)生與商譽(yù)的形成有某種關(guān)系，但也應(yīng)確認(rèn)為費(fèi)用，其理由在于，無法確定哪筆支出是專為創(chuàng)立商譽(yù)而支出，無法確定發(fā)生的出生地同多少商譽(yù)以及發(fā)生支出的受益期有多長(zhǎng)，根據(jù)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則，將這些支出均作 為費(fèi)用處理。

1、收益資本化法。計(jì)算公式為：

商譽(yù)價(jià)值＝年平均超額利潤(rùn)÷行業(yè)平均利潤(rùn)率

2、收益現(xiàn)值法。計(jì)算公式為：

商譽(yù)價(jià)值＝每年的超額利潤(rùn)×年金現(xiàn)值系數(shù)

3、總體評(píng)價(jià)法。計(jì)算公式為：

商譽(yù)價(jià)值＝購(gòu)受企業(yè)投資成本－被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值

此法下，商法譽(yù)計(jì)算的準(zhǔn)確性取決于被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值評(píng)估的可靠性。

目前國(guó)際上有以下幾種方法：

1、將商譽(yù)確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)，并在有用年限內(nèi)有規(guī)則地加以攤銷、沖減各期的利潤(rùn)。如美國(guó)規(guī)定，商譽(yù)的攤銷年限最長(zhǎng)不超過40年，我國(guó)規(guī)定：商譽(yù)的攤銷不得超過10年。其理由是：商譽(yù)所代表的，是可望取得未來收而發(fā)生的支出，按照配比原則，商譽(yù)必須攤銷；由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步以及同行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，商譽(yù)不可能永遠(yuǎn)存在，所以應(yīng)分期攤銷；每年的超額利潤(rùn)沒有減少，并不表示商譽(yù)的價(jià)值沒有減少，因?yàn)槠溆行晗薮_實(shí)減少了，商譽(yù)的價(jià)值總有一天會(huì)消失。

2、商譽(yù)作為一項(xiàng)永久性資產(chǎn)。其理由是，購(gòu)買商譽(yù)是為了將來的超額利潤(rùn)，只要仍超額利潤(rùn)存在，商譽(yù)即存在，所以，不應(yīng)該攤銷。就時(shí)間因素而言，反面有所增加，予以攤銷不符合實(shí)際。在企業(yè)衰落時(shí)期，獲利減少，商譽(yù)日衰，價(jià)值日漸減少，此時(shí)予以攤銷，似更合理；在商譽(yù)的存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)采用一定方式，支付各種代價(jià)，以維護(hù)商譽(yù)價(jià)值，這些支出均作為當(dāng)期費(fèi)用處理，如再對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷，勢(shì)必造成雙重負(fù)擔(dān)。盡管這一處理方法也有一定的道理，但實(shí)務(wù)中采用此法的尚屬罕見。

3、商譽(yù)在購(gòu)買企業(yè)收購(gòu)被并企業(yè)時(shí)，即調(diào)整當(dāng)期的股東權(quán)益（盈余公積或資本公積），理由是：商譽(yù)不能單獨(dú)變現(xiàn)，其使用無法確定，從而任何攤銷方法均顯主觀臆斷，既然自創(chuàng)的商譽(yù)不予確認(rèn)入賬，在購(gòu)買企業(yè)時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)也不宜確認(rèn)。英國(guó)目前雖采用此法，但已有改變?yōu)榇_認(rèn)一項(xiàng)資產(chǎn)的傾向。