表外信息是指會計報表的提供者不能或不便在法定會計報表內(nèi)反映的，但卻能幫助報表使用者全面、正確理解會計報表內(nèi)容、企業(yè)財務(wù)狀況、或有事項和未來發(fā)展的重要信息，它是會計報表的補(bǔ)充和說明。

與表內(nèi)信息相比。表外信息具有以下特點：

l.從屬性。表外信息是對表內(nèi)信息的補(bǔ)充和說明，在會計報表體系中從屬于主要報表。處于從屬地位，應(yīng)當(dāng)服從和服務(wù)于主要報表.既不能本末倒置，更不能取代主要報表的位置。

2.解釋性。表外信息是對表內(nèi)相關(guān)信息的解釋，在報表使用者閱讀時，如果沒有相應(yīng)的解釋，許多內(nèi)容就難以讀懂，容易產(chǎn)生分歧和誤解。如對表內(nèi)的“應(yīng)收票據(jù)”項目中有無已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票、有多少。應(yīng)當(dāng)作出必要的解釋。不能讓使用者產(chǎn)生誤解。

3.靈活性。表外信息不受固定表格和指標(biāo)的限制.它可以通過文字陳述、圖表顯示等形式反映企業(yè)的簡況、基本會計政策、主要經(jīng)營活動、或有事項和未來發(fā)展等相關(guān)內(nèi)容。形式多樣。方法靈活。

4.建設(shè)性。表外信息不僅對表內(nèi)信息進(jìn)行補(bǔ)充、說明.還要對相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析、評價，有針對性地提出一些改進(jìn)的建議、措施。以利于報表使用者對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動及未來發(fā)展提出一些改進(jìn)的建議、措施，以利于報表使用者對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動及未來發(fā)展有更全面的認(rèn)識。所以，表外的信息不是簡單的披露，而是披露者對相關(guān)信息的再加工。

5.內(nèi)容多樣性。表外信息的含義廣泛，內(nèi)容多樣。不受格式、范圍和時間的限制。按照信息披露的要求.可以分為強(qiáng)制性披露和自愿性披露。在強(qiáng)制性披露方面.我國會計制度規(guī)定：上市公司的年度報告必須附有會計報表附注和會計數(shù)據(jù)摘要；非上市公司的年度報告應(yīng)附有會計報表附注和財務(wù)情況說明書。在自愿性披露方面，披露的表外信息由報表提供者自主選擇，一般應(yīng)包括預(yù)測性信息、輔助信息。管理當(dāng)局的管理目標(biāo)、計劃、預(yù)算等。

(一)有關(guān)會計政策的披露

會計政策是指企業(yè)在編制和呈報財務(wù)會計報表時所采用的特定的原則、基礎(chǔ)、慣例、規(guī)則和實際方法。會計政策的揭示有助于會計信息的使用者了解信息產(chǎn)生的過程。國際會計準(zhǔn)則巾明確規(guī)定，一切重大的會計政策的披露是企業(yè)財務(wù)報告不可缺少的一部分。

會計政策的不同選擇很可能導(dǎo)致報表項目的金融變化幾倍，乃至幾十倍。企業(yè)對外提供的財務(wù)報告中，其報表項目金額是執(zhí)行一系列會計政策后的結(jié)果。企業(yè)不能只按照項目金額的大小來決定應(yīng)披露的會計政策，還必須認(rèn)真考慮報表項目的性質(zhì)，對于金額不大，但性質(zhì)重要的項目，企業(yè)也應(yīng)披露所采用的有關(guān)會計政策。

對會計政策披露的內(nèi)容，1997年，國際會計準(zhǔn)則委員會頒布的《國際會計準(zhǔn)則第1號——財務(wù)報告的呈報》，其中列示了一些需要披露的會計政策，包括收入確認(rèn)、合并原則、企業(yè)聯(lián)營等20個方面的內(nèi)容。20世紀(jì)90年代以來，隨著國際金融及跨困投資，貿(mào)易的發(fā)展，國際會計準(zhǔn)則第1號增加了對金融工具投資、借款費用資本化、雇員福利、分部間成本分配，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物界定等會計處理的披露要求。我同在《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號——年度報告的內(nèi)容與格式》中，對有關(guān)會計政策披露的規(guī)范性也作了相應(yīng)的規(guī)定。

(二)有關(guān)預(yù)測性信息和輔助信息的披露

預(yù)測性信息是表外信息的一個重要組成部分。英國會計準(zhǔn)則委員會(ASC)在其發(fā)布的公司報告中認(rèn)為，應(yīng)在現(xiàn)在使用的報告體系中，增加一個對企業(yè)未來可能達(dá)到的利潤水平，投資額和其他方面發(fā)展水平的前景報表。隨著資本市場的日趨完善，許多國家已相繼建立了預(yù)測信息制度，如美國注冊會計師協(xié)會制定了《財務(wù)預(yù)測制度編制指南》，《審查財務(wù)預(yù)測準(zhǔn)則》等，我國證券法中也明確規(guī)定，上市公司應(yīng)在招股說明書及上市公告中披露盈利預(yù)測信息。

預(yù)測信息的披露可以克服歷史信息的不足，它能表明企業(yè)未來可能的經(jīng)營情況，從而降低了與投資者預(yù)期投資相聯(lián)系的不確定性風(fēng)險。國外承銷商的實踐證明，凡公布了未來盈利情況的企業(yè)的證券，其銷路都要比未公布的強(qiáng)。

輔助信息也是表外信息的又一重要組成部分。它是物價變動方面的信息。在通貨膨脹時期，貨幣貶值嚴(yán)重地沖擊了會計的貨幣計量假設(shè)，也降低了傳統(tǒng)的歷史成本為基礎(chǔ)的會計信息的決策有用性。此時，企業(yè)應(yīng)提供按一般物價水平或現(xiàn)行成本調(diào)整的會計報表，作為輔助信息，以提高會計信息的有用性。如在南美各國，由于相當(dāng)長的一般時期里，通貨膨脹非常嚴(yán)重，某些國家甚至把經(jīng)過淵整的會計報表作為基本的財務(wù)報表。

(三)有關(guān)分部信息的披露

近年來，隨著資產(chǎn)重組及企業(yè)集團(tuán)買殼上市行為的不斷出現(xiàn)，企業(yè)跨行、岐跨地區(qū)經(jīng)營日益普遍，其不同分支機(jī)構(gòu)間的盈利能力、發(fā)展速度、承受風(fēng)險的能力也小盡相同，然而會計報表很難反映不同分部的實際經(jīng)營成果及財務(wù)狀況。因此，對分部信息進(jìn)行披露已成為會計報表的必要補(bǔ)充。

國際會計準(zhǔn)則第14號——按分部編報財務(wù)報告中將分部信息披露定義為：按照一個企業(yè)的分部，具體說就是按企業(yè)的不同行業(yè)和經(jīng)營的不同地區(qū)編報財務(wù)資料。

分部信息應(yīng)披露的內(nèi)容包括三方面，一是營業(yè)收入、營業(yè)成本及營業(yè)收益，其中營業(yè)成本要揭示共同費用的分?jǐn)偡椒ā６欠植恐g的轉(zhuǎn)移價格。企業(yè)往往通過操縱轉(zhuǎn)移價格，調(diào)整各分部的利潤水平，從而達(dá)到整體利益最大化，為此困際會計準(zhǔn)則和美國會計準(zhǔn)則都要求披露該項信息。三是可辯認(rèn)資產(chǎn)信息，包括折舊、折耗及攤銷費用總額，資本支出，按權(quán)益法記賬的投資等。

(四)有關(guān)企業(yè)人力資源信息的披露

人力資源是企業(yè)他的巨大財富，是企業(yè)發(fā)展的堅強(qiáng)后盾，對人力資源狀況進(jìn)行揭示，有利于決策相關(guān)者更好地評價一個企業(yè)的財務(wù)狀況及其發(fā)展后勁。

現(xiàn)行的會計報表既不反映人力資產(chǎn)的價值，也不反映人力資本，從而低估了企業(yè)資產(chǎn)總額，忽視了勞動者對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，把為取得、開發(fā)人力資源而發(fā)生的費朋傘部計人當(dāng)期損益，這背離了收入與費朋配比的會計原則，也歪曲了企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。所以有必要把人力資源這項企業(yè)十分重要的資產(chǎn)及其有關(guān)的權(quán)益和費用作為表外信息予以充分揭示。

為滿足信息使用者了解企業(yè)人力資源狀況的需要，對企業(yè)人力資源情況的報告應(yīng)包括三方面，一是人力資源投資報告，主要反映企業(yè)對人力資產(chǎn)的投資成本。二是人力資源流通報告，反映企業(yè)當(dāng)年人力資源的變動情況。三是人力資源效益報告，反映企業(yè)對人力資源的使用狀況，即人力資源的管理效率和使用效益。

(一)揭示要充分、系統(tǒng)、完整

要求報表提供者披露的信息能讓使用者足以了解企業(yè)的全貌、事件的實質(zhì)、問題處理的結(jié)果。對重大事項的披露不能有重大遺漏，否則，將會造成會計資料的費解或誤解。

(二)重要性及相關(guān)性原則

所謂重要性原則是指對不同的信息應(yīng)選擇不同的披露方式，對重要的信息資料應(yīng)詳細(xì)、充分地披露，一般事項的說明則要簡略。判斷匝要性的標(biāo)準(zhǔn)，主要是看會計信息與報表使用者經(jīng)濟(jì)決策的相關(guān)程度的大小。相關(guān)性原則要求企業(yè)在披露信息的內(nèi)容卜不儀具有反饋作用，還應(yīng)具有頒測作朋，在披露時間上要及時，對突發(fā)的重大事件，應(yīng)及時提供臨時報告，以便使報表使用者獲得足夠的相關(guān)信息。

(三)真實可靠性原則

只有真實町靠的會計信息才能發(fā)揮有效的作用，否則將有損公眾利益。為此，應(yīng)做到資料來源真實可靠，信息產(chǎn)生程序科學(xué)合理，信息表達(dá)恰當(dāng)、清晰。

(四)適當(dāng)性原則

信息表述應(yīng)恰當(dāng)充分，即報表使用者既能從披露的信息中得知企業(yè)的重要信息，義要保護(hù)其商業(yè)秘密，避免不利于企業(yè)發(fā)展，使競爭對手得益的信息泄漏。

(五)及時性原則

及時性要求報表提供者應(yīng)當(dāng)在第一時間披露相關(guān)信息，減少內(nèi)幕交易和信息不靈，保證信息的時效性。

1.表內(nèi)信息披露的局限性要求進(jìn)行表外信息披露。

資產(chǎn)負(fù)債表利潤表和現(xiàn)金流量表這3張通用財務(wù)報表，構(gòu)成了財務(wù)報告的主體.它們高度概括地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量的變動情況。顯然通用財務(wù)報表是披露會計信息最重要的形式，但在披露會計信息上又有其局限性，主要表現(xiàn)在：(1)表內(nèi)項目都要符合會計要素的定義；(2)被納入通用財務(wù)報表的只能是貨幣化的數(shù)量信息。而對會計信息使用者進(jìn)行決策具有重要意義的非貨幣化信息則無法反映；(3)通用財務(wù)報表具有固定的格式、固定的項目以及較為固定的填列方法.很難反映企業(yè)發(fā)生的特殊經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；(4)通用財務(wù)報表無法反映報表中數(shù)據(jù)處理程序和方法(即會計政策)方面的信息；(5)通用財務(wù)報表反映的會計信息是以歷史成本揭示的賬面信息。不能反映物價上漲等經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化情況下的會計信息。

2.投資者希望獲得充分、適當(dāng)?shù)谋硗庑畔?，以助其決策行為和評價管理人員受托責(zé)任的履行情況。

在成熟的證券市場上，資本總是流向盈利能力高、經(jīng)營前景好的公司。投資者及潛在的投資者通過閱讀、分析上市公司包括表外信息的財務(wù)資料，作出合理的投資決策。從而實現(xiàn)資本市場資源的優(yōu)化配置。投資者在分析上市公司資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)上，研究關(guān)于公司經(jīng)營的不確定因素、前景利潤、管理水平等表外信息，對各個因素加以綜合考慮.進(jìn)而作出理性決策。上市公司管理人員負(fù)有受托責(zé)任，他們應(yīng)如實地履行他們的責(zé)任，實現(xiàn)股東財富最大化。但是由于管理人員與投資者之間存在的信息不對稱情況。管理人員可以利用其信息優(yōu)勢.進(jìn)行可能損害投資者謀取自己利益的行為.而投資者希望通過充分的信息披露督促管理人員履行受托責(zé)任。因此，表外信息也是評價管理人員履行受托責(zé)任的重要依據(jù)。

3.債權(quán)人希望獲得表外信息，以評價公司的財務(wù)風(fēng)險與所貸資金的受保障程度。

上市公司的股東只承擔(dān)有限責(zé)任.為了提高自身的收益.可能投資于比債權(quán)人預(yù)計風(fēng)險更高的項目，從而損害了債權(quán)人的利益。所以，債權(quán)人就有必要分析上市公司披露的表外信息。如業(yè)務(wù)報告摘要、公司投資情況、新年度盈利預(yù)測報告等來了解公司的經(jīng)營情況、財務(wù)風(fēng)險，作出是繼續(xù)貸款還是提前收回貸款的決策。

4.其他信息使用者也要求上市公司披露與其相關(guān)的表外信息。

隨著受托責(zé)任概念的延伸和財務(wù)報告目標(biāo)的演變，信息使用者的范圍也大大擴(kuò)展了。除了投資者與債權(quán)人外，公司的職工、政府甚至還有競爭對手也成了信息的使用者。

1.利益驅(qū)動是導(dǎo)致表外信息披露違規(guī)的根本原因。

首先是上市的誘惑.在信息披露違規(guī)的上市公司中。有的基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件.或者進(jìn)行虛假陳述。發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其次是配股的誘惑。上市公司對資金的需要是持續(xù)的，為了獲得配股以達(dá)到規(guī)模擴(kuò)張的目的。往往不惜包裝會計數(shù)據(jù)，披露虛假信息；三是特別處理及摘牌的威脅，我國對上市公司的退出機(jī)制作了明確的規(guī)定，為了保住“圈錢”機(jī)器，有些公司大搞財務(wù)包裝，玩披露游戲。

2.監(jiān)督和處罰不力是導(dǎo)致表外信息披露違規(guī)的客觀原因。

對信息披露違法行為缺乏進(jìn)行強(qiáng)有力懲罰的法律環(huán)境，我國現(xiàn)行法規(guī)中，缺乏對信息披露行為具體認(rèn)定的法律規(guī)定，如對什么是虛假會計信息，如何確認(rèn)虛假會計信息以及對制造虛假會計信息的人員法律責(zé)任如何分擔(dān)、如何處罰等，在法律上尚不夠明確?？刹僮餍圆粡?qiáng)，且處罰大多以行政手段為主。大量上市公司在信息披露方面的違法行為，如遺漏重大會計信息披露。只需接受證監(jiān)會的譴責(zé)和批評，就可以輕易地過關(guān)。這樣的制度，客觀上對某些上市公司的信息披露的不規(guī)范行為產(chǎn)生了誘導(dǎo)。可見.虛假披露的收益要遠(yuǎn)大于其成本.而且投資者狀告上市公司往往演變?yōu)閷ι鲜泄镜奶幜P。即用股東的股本來償還股東的損失。由投資者來為上市公司的虛假披露行為承擔(dān)責(zé)任。因此。行政處罰對上市公司信息違法披露的遏制作用和效果并不明顯，不能為投資者挽回經(jīng)濟(jì)損失。

3.信息披露成本是制約會計信息披露質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)學(xué)原因。

會計信息披露成本包括會計信息提供成本和信息披露所引起的競爭劣勢成本。會計信息提供成本是指從建立財務(wù)信息系統(tǒng)到會計信息的披露完成所花費的一切支出。競爭劣勢成本是指競爭對手或合作單位利用企業(yè)披露的會計信息，調(diào)整其經(jīng)營策略或談判策略，從而使企業(yè)在競爭中處于劣勢而引起的成本。企業(yè)對會計信息披露成本的承擔(dān)，直接影響其所提供會計信息的質(zhì)量，比如。當(dāng)會計準(zhǔn)則、會計制度發(fā)生變化時，對會計人員進(jìn)行培訓(xùn)會增加會計信息的維持成本。而企業(yè)是否愿意承擔(dān)此項培訓(xùn)支出將直接影響會計信息質(zhì)量。另外。會計信息的披露越是充分詳細(xì)、可靠，就越有可能導(dǎo)致競爭劣勢成本的增加。從而增加企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。因而企業(yè)在披露此類會計信息時往往予以淡化或含糊其辭，甚至不予披露，而此類會計信息卻是投資者及潛在投資者進(jìn)行投資取舍評價時最具相關(guān)性的會計信息。

1.完善表外信息披露規(guī)章制度。

建立一個健全、完善的會計信息披露規(guī)范體系是確保證券市場公開、公平和公正的前提，也是證券市場向規(guī)范化邁進(jìn)的關(guān)鍵一步。我國應(yīng)在吸收發(fā)達(dá)國家證券市場制度建設(shè)成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國證券市場的特點，盡快完善現(xiàn)行會計信息披露制度，建立一套符合公開性、有效性、及時l生和充分性原則的會計信息披露制度，對上市公司必須披露的會計信息內(nèi)容、披露時間、披露方式、披露程度以及違規(guī)后的處罰等做出詳盡的規(guī)定，增強(qiáng)制度的可操作性。

2.以表外披露為主，逐步過渡到表內(nèi)披露。

由于表外業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性，對其進(jìn)行確認(rèn)和計量比較困難，而且我國對或有事項的管理及規(guī)范尚處于起步階段，缺乏經(jīng)驗，短期內(nèi)要求在表內(nèi)確認(rèn)會帶來一定的風(fēng)險。因此，現(xiàn)階段仍以表外披露為主，隨著表外業(yè)務(wù)的發(fā)展及經(jīng)驗的積累，逐步按照國際慣例將其納入表內(nèi)披露。

3.不同行業(yè)、不同性質(zhì)的企業(yè)可實行不同的披露標(biāo)準(zhǔn)，逐步實現(xiàn)統(tǒng)一披露。

在我國現(xiàn)行的上市公司中，既有國有資本為主的公司，也有民營上市公司；有金融、保險類上市公司，也有許多制造業(yè)上市公司，這些公司性質(zhì)不同、規(guī)模各異，其發(fā)展速度也不一樣，因此不能一刀切。要針對不同發(fā)展水平、不同性質(zhì)的公司，提出不同的披露標(biāo)準(zhǔn)。對于國有上市公司，由于其不僅承擔(dān)著國有資本保質(zhì)增值的目標(biāo)，還承擔(dān)著諸如解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)問題、社區(qū)服務(wù)等公共職責(zé)，其表外信息披露可能比非國有上市公司要多。而隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的日趨復(fù)雜以及衍生金融工具的不斷創(chuàng)新，金融企業(yè)面I臨的不確定因素不斷增多，投資者為了確保投資的安全，必然要求了解更多的與決策相關(guān)的信息，在表內(nèi)信息披露已成規(guī)范的情況下，投資者必然要求公司通過表外項目，披露更多信息。

4.加強(qiáng)審計監(jiān)督，引領(lǐng)企業(yè)正確進(jìn)行表外信息披露。

由于現(xiàn)行審計準(zhǔn)則并沒有針對表外信息進(jìn)行專門審計的要求，我們認(rèn)為，在企業(yè)表內(nèi)信息披露要求已經(jīng)基本成熟并且定型的情況下，表外信息披露必將成為企業(yè)信息披露的另一重要手段，因而必須對表外披露信息披露進(jìn)行審計或檢查。對有關(guān)法規(guī)、制度規(guī)定須強(qiáng)制披露的表外信息，應(yīng)進(jìn)行專項檢查或?qū)徲嫞瑢τ诟餍凶栽概兜谋硗庑畔?，?yīng)在可能的條件下進(jìn)行適當(dāng)?shù)膶徲嬇c檢查。