項(xiàng)目論證是指對(duì)擬實(shí)施項(xiàng)目在技術(shù)上是否可能、經(jīng)濟(jì)上是否有利、建設(shè)上是否可行所進(jìn)行的綜合分析和全面科學(xué)論證的技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究活動(dòng)。其目的是為了避免或減少項(xiàng)目決策的失誤，提高投資的效益和綜合效果。

項(xiàng)目論證研究的對(duì)象一般包括工程項(xiàng)目、技術(shù)改造與設(shè)備更新項(xiàng)目、產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目及技術(shù)發(fā)展項(xiàng)目等，它是各類項(xiàng)目實(shí)施前的首要環(huán)節(jié)。一般情況下，任何項(xiàng)目都要通過項(xiàng)目論證說明這個(gè)項(xiàng)目建設(shè)的條件是可靠的，采用的技術(shù)是先進(jìn)的，經(jīng)濟(jì)上是有較大的利潤(rùn)可圖的。項(xiàng)目論證報(bào)告也是籌措項(xiàng)目資金、進(jìn)行銀行貸款、開展設(shè)計(jì)、簽訂合同、進(jìn)行施工準(zhǔn)備的重要依據(jù)，只有經(jīng)過項(xiàng)目論證認(rèn)為可行的項(xiàng)目，才允許依次進(jìn)行設(shè)計(jì)、實(shí)施和運(yùn)行。

項(xiàng)目論證是第二次世界大戰(zhàn)后在美國建立和發(fā)展起來的，后來在許多工業(yè)發(fā)達(dá)國家得到了普遍應(yīng)用。因?yàn)樗\(yùn)用現(xiàn)代技術(shù)科學(xué)和經(jīng)濟(jì)科學(xué)的新成就，發(fā)展并形成了一套比較完善的理論和方法；它所研究的內(nèi)容及其深度和廣度，對(duì)指導(dǎo)項(xiàng)目的實(shí)施具有重要的使用價(jià)值。因此項(xiàng)目論證已成為各類項(xiàng)目實(shí)施必不可少的重要環(huán)節(jié)，目前在我國已得到了廣泛的應(yīng)用。

• 一般來說，通過項(xiàng)目論證應(yīng)該回答以下幾個(gè)方面的問題：
  • 1.本項(xiàng)目在技術(shù)上是否可行？
  • 2.經(jīng)濟(jì)上是否有生命力？
  • 3.財(cái)務(wù)上是否有利可圖？
  • 4.能否籌集到全部資金？
  • 5.需要多少資金？
  • 6.需要多長(zhǎng)時(shí)間能建立起來？
  • 7.需要多少物力、人力資源？

概括起來，可以說有三個(gè)方面：一是工藝技術(shù)；二是市場(chǎng)需求；三是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)是前提，技術(shù)是手段，核心問題是財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)，即投資贏利問題。其它一切問題，包括復(fù)雜的技術(shù)工作、市場(chǎng)需要預(yù)測(cè)等都是圍繞這個(gè)核心，并為此核心提供各種方案。

在項(xiàng)目論證的過程中應(yīng)該把什么放到中心位置呢？這我們應(yīng)該弄清楚，它實(shí)際上也是進(jìn)行項(xiàng)目論證的出發(fā)點(diǎn)。一般來說項(xiàng)目論證的著力點(diǎn)如下：

1.要站在咨詢的立場(chǎng)上

也就是說要從咨詢的立場(chǎng)上或者說是中立的立場(chǎng)上評(píng)價(jià)項(xiàng)目。因?yàn)樵谝粋€(gè)計(jì)劃項(xiàng)目中往往涉及到許多利害關(guān)系，比如出資者、政府機(jī)關(guān)、金融機(jī)構(gòu)、咨詢機(jī)構(gòu)、實(shí)施單位以及受益者等多方面，因此就應(yīng)由身份各異的利害相關(guān)者從不同的角度評(píng)價(jià)項(xiàng)目。而在這些相關(guān)者中，與最初的意志決定有關(guān)的就是咨詢者對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行直接調(diào)查的項(xiàng)目論證。

2.應(yīng)提出多種替代方案

決策是否正確，只有通過對(duì)比才能作出判斷。這是因?yàn)楹门c壞、優(yōu)與劣都是就相互比較而言的。所以，如果沒有多種可供實(shí)施的方案，當(dāng)然也就不存在優(yōu)化選擇的必要，多種可供選擇的方案實(shí)際上是我們進(jìn)行評(píng)價(jià)選優(yōu)的前提。在當(dāng)代的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條件下，要解決一個(gè)問題，總是可以根據(jù)不同的經(jīng)驗(yàn)，從不同的角度構(gòu)思出多種解決問題的途徑和方法。

3.對(duì)各種方案要做經(jīng)濟(jì)分析

每一種方案所實(shí)施的后果各有不同，項(xiàng)目論證的目的之一就是分析各方案在不同情況下所產(chǎn)生的后果，通過對(duì)每一方案的投入、經(jīng)營費(fèi)用及收益的綜合分析與評(píng)價(jià)，就可對(duì)各方案進(jìn)行優(yōu)劣排序。

4.決定最佳投資時(shí)期和投資規(guī)模

也就是說，項(xiàng)目論證應(yīng)講求從實(shí)際出發(fā)，多方案比較，講求最佳化，力戒一般化的觀點(diǎn)。項(xiàng)目的投資既不能太大，也不能太?。患炔荒芴?，也不能太遲。這點(diǎn)需要通過經(jīng)濟(jì)分析加以論證。

5.要提出可能實(shí)施的具體措施

對(duì)所論證的項(xiàng)目應(yīng)該考慮其可能實(shí)施的具體措施，如果沒有提出如何實(shí)施所論證的項(xiàng)目，那么對(duì)該項(xiàng)目的論證就沒有任何價(jià)值。

6.要把資源的有效利用放在中心位置

不同的資源有著不同的作用，同一資源在不同的情況下有不同的作用，所產(chǎn)生的效益也有所不同，這樣我們就應(yīng)該從全局的立場(chǎng)出發(fā)達(dá)到最佳利用資源的目的。

項(xiàng)目論證的內(nèi)容主要包括：機(jī)會(huì)研究、初步項(xiàng)目論證與輔助（功能）研究

機(jī)會(huì)研究是鑒別投資機(jī)會(huì)；初步項(xiàng)目論證是用于初步的項(xiàng)目選擇與確定；項(xiàng)目論證是進(jìn)一步的擬定項(xiàng)目；最后是評(píng)價(jià)和投資決定。輔助研究或功能研究是擬定項(xiàng)目階段的一部分。這些研究通常是分開進(jìn)行的，因?yàn)橐粋€(gè)咨詢機(jī)構(gòu)可能并不具備各方面的合格人才或?qū)ｉT知識(shí)。但是，這幾種研究的界限往往不易嚴(yán)格區(qū)分。

1.機(jī)會(huì)研究

機(jī)會(huì)研究是鑒定投資機(jī)會(huì)，它尋求的是投資應(yīng)該用于哪些有些發(fā)展的部門，這種投資給企業(yè)帶來盈利，給國民經(jīng)濟(jì)帶來全面的或多方面的好處。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，機(jī)會(huì)研究經(jīng)常是對(duì)幾個(gè)投資機(jī)會(huì)或項(xiàng)目設(shè)想進(jìn)行鑒定，其研究比較粗略，主要依靠情報(bào)資料的估計(jì)，而不是詳細(xì)計(jì)算。

• 機(jī)會(huì)研究應(yīng)通過分析下列各點(diǎn)來鑒別投資機(jī)會(huì)或項(xiàng)目設(shè)想，一旦證明是可行的需對(duì)它們進(jìn)行詳盡研究：
  • (1)在加工或制造方面有所需的豐富自然資源；
  • (2)為加工工業(yè)提供農(nóng)業(yè)原料的現(xiàn)有農(nóng)業(yè)布局情況；
  • (3) 對(duì)某些由于人口或購買力增長(zhǎng)而具有增長(zhǎng)潛力的消費(fèi)品以及對(duì)新研制產(chǎn)品的今后需求；
  • (4)在經(jīng)濟(jì)方面具有同樣水平的其他國家中獲得成功的同類制造業(yè)部門；
  • (5)與本國或國際的其他工業(yè)之間可能的相互關(guān)系；
  • (6)現(xiàn)有制造也通過前后工序配套，可能達(dá)到的擴(kuò)展程度；
  • (7)多種經(jīng)營的可能性；
  • (8)現(xiàn)有工業(yè)生產(chǎn)能力的擴(kuò)大，可能實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)性；
  • (9)一般投資趨向及工業(yè)政策；
  • (10)生產(chǎn)要素的成本和市場(chǎng)供應(yīng)情況；
  • (11)進(jìn)口的情況以及出口的可能性。

機(jī)會(huì)研究又分一般機(jī)會(huì)研究和具體項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究?jī)煞N。根據(jù)當(dāng)時(shí)的條件，決定進(jìn)行哪種機(jī)會(huì)研究，或兩種機(jī)會(huì)研究都進(jìn)行。

(1) 一般機(jī)會(huì)研究：這種研究主要是通過國家機(jī)關(guān)或公共機(jī)構(gòu)進(jìn)行的，目的是通過研究指明具體的投資建議。

• 有以下三種情況：
  • a)地區(qū)研究：查明某一特定地區(qū)貿(mào)易的各種可能機(jī)會(huì)；
  • b)分部門研究：謀求在某一劃定的分部門內(nèi)的各種投資機(jī)會(huì)；
  • c)以資源為基礎(chǔ)的研究：以綜合利用某一自然資源或工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品為出發(fā)點(diǎn)，謀求識(shí)別其各種投資機(jī)會(huì)。

(2) 具體項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究：一般投資機(jī)會(huì)作出最初鑒別之后，即應(yīng)進(jìn)行這種研究，并應(yīng)向潛在的投資者散發(fā)投資簡(jiǎn)介，實(shí)際上作這項(xiàng)工作的往往是未來的投資者或企業(yè)集團(tuán)。

具體機(jī)會(huì)研究比一般機(jī)會(huì)研究更為普遍，其定義為將項(xiàng)目設(shè)想轉(zhuǎn)變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議。具體項(xiàng)目的機(jī)會(huì)研究目的是要促使投資者作出反應(yīng)，因此它必須包括某些基本資料，僅僅列舉可能具有一定潛力的產(chǎn)品就不夠了。如果進(jìn)行項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究是要引起企業(yè)家的興趣，那么在企業(yè)家作出積極反應(yīng)時(shí)就應(yīng)考慮進(jìn)行初步項(xiàng)目論證。

2.初步項(xiàng)目論證

初步項(xiàng)目論證必須在更為詳盡的研究報(bào)告中詳細(xì)闡述項(xiàng)目設(shè)想，它是介于項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究和詳細(xì)項(xiàng)目論證之間的一個(gè)階段。因?yàn)樵敿?xì)的項(xiàng)目論證是既費(fèi)錢又費(fèi)時(shí)間的工作，因此做一段初步項(xiàng)目論證可以對(duì)項(xiàng)目設(shè)想進(jìn)行初步的估計(jì)。

• 這一研究的主要目的是確定：
  • (1)投資機(jī)會(huì)是否有前途，值不值的進(jìn)一步作詳細(xì)項(xiàng)目論證；
  • (2)確定的項(xiàng)目概念是否正確，有無必要通過項(xiàng)目論證進(jìn)一步詳細(xì)分析；
  • (3) 項(xiàng)目中有哪些關(guān)鍵性問題，是否需要通過市場(chǎng)調(diào)查、試驗(yàn)室試驗(yàn)、工業(yè)性試驗(yàn)等功能研究作深入研究；
  • (4) 是否有充分的資料足以說明該項(xiàng)目設(shè)想既非可行的建議，也對(duì)某一具體投資者或投資集團(tuán)不具有足夠的吸引力。

初步項(xiàng)目論證的結(jié)構(gòu)與詳細(xì)的項(xiàng)目論證基本相同，要概括以下內(nèi)容：市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力、原材料投入、地點(diǎn)和廠址、工藝技術(shù)和設(shè)備選擇、土建工程、企業(yè)管理費(fèi)、人力資源、項(xiàng)目實(shí)施及經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。

如果就投資可能性進(jìn)行了項(xiàng)目機(jī)會(huì)研究，那么項(xiàng)目的初步論證階段往往可以省去。如果關(guān)于部門或資源的機(jī)會(huì)研究包括足夠的項(xiàng)目數(shù)據(jù)可繼續(xù)進(jìn)入項(xiàng)目論證階段或決定終止進(jìn)行這一研究，那么有時(shí)也可越過初步項(xiàng)目論證階段。然而，如果項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效果使人產(chǎn)生疑問，就要進(jìn)行初步項(xiàng)目論證來確定項(xiàng)目是否可行，除非初步項(xiàng)目論證的某一方面已通過詳盡的市場(chǎng)研究或一些其他的功能研究進(jìn)入了深入的調(diào)查?？梢酝ㄟ^捷徑來決定投資支出和生產(chǎn)成本中的次要組成部分，但不能決定其主要組成部分。必須把估計(jì)項(xiàng)目的主要投資支出和生產(chǎn)成本作為初步項(xiàng)目論證研究的一部分，但并不一定只依靠確實(shí)的報(bào)價(jià)單作為估計(jì)根據(jù)，以往的項(xiàng)目數(shù)據(jù)可作為主要的參考。

3.輔助（功能）研究

輔助（功能）研究包括項(xiàng)目的一個(gè)或幾個(gè)方面，但不是所有方面，并且只能作為初步項(xiàng)目論證、項(xiàng)目論證和大規(guī)模投資建議的前提或輔助。

• 輔助研究分類如下：
  • (1) 對(duì)要制造的產(chǎn)品進(jìn)行的市場(chǎng)研究，包括市場(chǎng)的需求預(yù)測(cè)以及預(yù)期的市場(chǎng)滲透情況；
  • (2) 原料和投入物資的研究，包括項(xiàng)目使用的基本原料和投入物資的當(dāng)前和預(yù)測(cè)的可得性，以及這些原材料和投入的目前和預(yù)測(cè)的未來價(jià)格趨勢(shì)；
  • (3)試驗(yàn)室和中間工廠的試驗(yàn)，根據(jù)需要進(jìn)行試驗(yàn)以決定具體原料是否合適；
  • (4)廠址研究，特別是對(duì)那些運(yùn)輸費(fèi)用影響大的項(xiàng)目的廠址的選擇十分重要；
  • (5) 規(guī)模的經(jīng)濟(jì)性研究，一般作為技術(shù)選擇研究的一個(gè)部分進(jìn)行。如果牽扯到幾種技術(shù)和幾種市場(chǎng)規(guī)模，則分開進(jìn)行這些研究，但研究不擴(kuò)大到復(fù)雜的技術(shù)問題中去。這些研究的主要任務(wù)是在考慮各種選擇的技術(shù)、投資費(fèi)用、生產(chǎn)成本和價(jià)格之后，評(píng)價(jià)最經(jīng)濟(jì)的工廠規(guī)模。這種研究通常對(duì)幾種規(guī)模的工廠生產(chǎn)能力進(jìn)行分析，研究該項(xiàng)目的主要特性，并計(jì)算出每種規(guī)模的結(jié)果；
  • (6) 設(shè)備選擇研究，如果項(xiàng)目的設(shè)備涉及到的部門多，來源分散，而且成本各不相同，就要堅(jiān)信這種研究。一般在投資或?qū)嵤╇A段進(jìn)行設(shè)備定貨，包括準(zhǔn)備投標(biāo)、招標(biāo)并對(duì)其進(jìn)行評(píng)價(jià)，以及定貨和交貨。如果設(shè)計(jì)到巨額投資，項(xiàng)目的構(gòu)成和經(jīng)濟(jì)性，在極大的程度上取決于設(shè)備的類型及其資本費(fèi)用和經(jīng)營成本，所選設(shè)備直接影響項(xiàng)目的經(jīng)營效果。在這種情況下，如果得不到標(biāo)準(zhǔn)化的成本，那么設(shè)備選擇研究就是必不可缺少的。

輔助研究的內(nèi)容視研究的性質(zhì)和打算研究的項(xiàng)目各有不同，但由于其關(guān)系到項(xiàng)目的關(guān)鍵方面，因此其結(jié)論應(yīng)為隨后的項(xiàng)目編制階段指明方向。在大多數(shù)情況下，投資前輔助研究如果在項(xiàng)目論證之前或與項(xiàng)目論證一起進(jìn)行，其內(nèi)容則構(gòu)成項(xiàng)目論證的一個(gè)必不可少的一部分。

如果一項(xiàng)基本投入可能是確定項(xiàng)目可行性的一個(gè)決定因素，而輔助研究有可能表明否定的結(jié)果，那么應(yīng)在初步項(xiàng)目論證或項(xiàng)目論證之前進(jìn)行輔助研究。如果在所要求的對(duì)一項(xiàng)具體功能的詳細(xì)研究過于復(fù)雜，不能作為項(xiàng)目論證的一部分進(jìn)行，輔助研究則與初步項(xiàng)目論證或項(xiàng)目論證分頭同時(shí)進(jìn)行。如果在進(jìn)行項(xiàng)目論證過程中發(fā)現(xiàn)，盡管作為決策過程一部分的初步評(píng)價(jià)可以早些開始，但比較穩(wěn)妥的做法是對(duì)項(xiàng)目的某一方面進(jìn)行更要詳盡的鑒別，那么就在完成該項(xiàng)目論證之后再進(jìn)行輔助研究。

輔助研究的費(fèi)用必須和項(xiàng)目論證的費(fèi)用聯(lián)系起來考慮，因?yàn)檫@種研究的一個(gè)目的就是要在項(xiàng)目論證階段節(jié)省費(fèi)用。

項(xiàng)目論證的質(zhì)量，取決于項(xiàng)目咨詢專家和工程師們的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和掌握足夠的基礎(chǔ)資料和情報(bào)。研究深度不同，對(duì)其質(zhì)量的要求也有所不同。例如對(duì)投資的估計(jì)方法不同，投資費(fèi)用的準(zhǔn)確度就有所區(qū)別：

研究的深度與時(shí)間、費(fèi)用成正比：機(jī)會(huì)研究粗略，時(shí)間可能只要一個(gè)月；項(xiàng)目論證復(fù)雜而且詳細(xì)，時(shí)間可能需要一、二年。

各項(xiàng)投資前論證所占費(fèi)用目前仍無既定的標(biāo)準(zhǔn)，這些費(fèi)用因項(xiàng)目和研究報(bào)告的不同而異，取決于以下這樣一些因素，如項(xiàng)目的規(guī)模和性質(zhì)，投資前研究的類型、范圍和深度，委托和承擔(dān)這項(xiàng)研究的機(jī)構(gòu)以及收集和估價(jià)必要材料所需的時(shí)間和精力。但是，總的來說，應(yīng)按照估計(jì)的所需人工月數(shù)量決定項(xiàng)目論證的費(fèi)用。項(xiàng)目論證所需期限可以從較簡(jiǎn)單的機(jī)會(huì)研究為一個(gè)月到復(fù)雜項(xiàng)目的詳細(xì)論證為期一年或兩年不等。

由于費(fèi)用對(duì)各類投資前研究來說是極為重要的決定因素，因此如果外部機(jī)構(gòu)承擔(dān)這類研究，最好標(biāo)明費(fèi)用多少。各項(xiàng)投資前論證所占的費(fèi)用大致如下：

• 一項(xiàng)機(jī)會(huì)研究:占0.2-1.0%。
• 一項(xiàng)初步項(xiàng)目論證:占0.25-1.5%。
• 一項(xiàng)項(xiàng)目論證，視項(xiàng)目的大小，從小型項(xiàng)目占1.0-3.0%到具有先進(jìn)技術(shù)的大型項(xiàng)目占0.2-1.0%,不等。

輔助研究和試驗(yàn)的費(fèi)用不能與項(xiàng)目投資費(fèi)用相聯(lián)系，而必須按照其擬議中的范圍和期限加以估計(jì)。

以上數(shù)字，只是提供概念，指出相對(duì)關(guān)系，并不是絕對(duì)的。項(xiàng)目咨詢公司實(shí)際索取的費(fèi)用可能有很大的不同，因?yàn)橛羞@樣一些可變因素，象咨詢?nèi)藛T的經(jīng)驗(yàn)、所要涉及的工作范圍、項(xiàng)目的復(fù)雜性、咨詢?nèi)藛T的競(jìng)爭(zhēng)及其業(yè)務(wù)情況等。

一個(gè)項(xiàng)目論證報(bào)告的編制，需要廣泛的技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)等方面的知識(shí)和技能。經(jīng)過機(jī)會(huì)研究和初步項(xiàng)目論證后，才開始詳細(xì)的項(xiàng)目論證。項(xiàng)目論證的目的是為投資決策提供技術(shù)、經(jīng)濟(jì)和財(cái)務(wù)依據(jù)，因而要分析各有關(guān)方面的因素，選擇最佳方案并論證其生命力。

項(xiàng)目論證一般有如下七個(gè)主要的階段或步驟，在各階段中，咨詢單位和雇主應(yīng)在一起緊密合作：

第一步：開始階段

主要是要明確問題，包括弄清論證研究的范圍以及雇主的目標(biāo)。

第二步：資料搜集與分析

包括實(shí)地調(diào)查以及技術(shù)研究和經(jīng)濟(jì)研究，每項(xiàng)研究所要包括的主要方面。需要量、價(jià)格、工業(yè)結(jié)構(gòu)和競(jìng)爭(zhēng)將決定市場(chǎng)機(jī)會(huì)，同時(shí)原材料、能源、工藝要求、運(yùn)輸、人力和外圍工程又影響適當(dāng)?shù)墓に嚰夹g(shù)的選擇。

第三步：建立各種可行的技術(shù)方案

為了達(dá)到目標(biāo)通常會(huì)有多種可行的方法，因而就形成了多種可行的能夠相互代替的技術(shù)方案。項(xiàng)目論證主要核心點(diǎn)是從多種可供實(shí)施的方案中選優(yōu)，因此擬定相應(yīng)的實(shí)施方案就是項(xiàng)目論證的關(guān)鍵一步工作。在列出技術(shù)方案時(shí)，既不能把實(shí)際上可能實(shí)施的方案漏掉，也不能把實(shí)際上不可能實(shí)現(xiàn)的方案當(dāng)做可行方案列進(jìn)去。否則的話，要么致使最后選出的方案可能不是實(shí)際最優(yōu)的方案，要么由于所提方案缺乏可靠的實(shí)際基礎(chǔ)造成不必要的浪費(fèi)。所以，在建立各種可行的技術(shù)方案時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)調(diào)查研究的結(jié)果和掌握的全部資料進(jìn)行全面和仔細(xì)的考慮。

第四步：方案分析階段

方案分析階段包括分析各個(gè)可行方案在技術(shù)上經(jīng)濟(jì)上的優(yōu)缺點(diǎn)；方案各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)如投資費(fèi)用、經(jīng)營費(fèi)用、收益、投資回收期、投資收益率等指標(biāo)的計(jì)算分析；方案的綜合評(píng)價(jià)與選優(yōu)，如敏感分析以及對(duì)各種方案的求解結(jié)果進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)，最后根據(jù)評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行選擇一個(gè)最優(yōu)方案。

第五步：編制已選擇好的方案

包括進(jìn)一步的市場(chǎng)分析、方案實(shí)施的工藝流程、項(xiàng)目地址的選擇及服務(wù)設(shè)施、勞動(dòng)力及培訓(xùn)、組織與經(jīng)營管理、現(xiàn)金流量及經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)分析、額外的效果等。

第六步：編制項(xiàng)目論證報(bào)告

項(xiàng)目論證報(bào)告其結(jié)構(gòu)和內(nèi)容常常有特定的要求，這些要求和涉及到的步驟，在項(xiàng)目的編制和實(shí)施中能有助于雇主。

第七步：編制資金籌措計(jì)劃

項(xiàng)目的資金籌措在比較方案時(shí)，已作過詳細(xì)考查，其中一些潛在的項(xiàng)目資金會(huì)在貸款者討論可行性研究時(shí)冒出來。實(shí)施中的期限和條件的改變也會(huì)導(dǎo)致資金的改變，這些都應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目論證報(bào)告的財(cái)務(wù)分析作出相應(yīng)的調(diào)整。同時(shí)應(yīng)作出一個(gè)最終的決策，以說明項(xiàng)目可根據(jù)協(xié)議的實(shí)施進(jìn)度及預(yù)算進(jìn)行。

以上步驟只是進(jìn)行項(xiàng)目論證的一般程序，而不是唯一的程序。在實(shí)際工作中，根據(jù)所研究問題的性質(zhì)、條件、方法的不同，也可采用其它適宜的程序。

下面是項(xiàng)目論證研究報(bào)告的一般目錄格式：

第一章：實(shí)施要點(diǎn)

項(xiàng)目論證報(bào)告應(yīng)當(dāng)在考慮了某一項(xiàng)目的各種備選方案后對(duì)其所有的基本問題作出明確的結(jié)論。為了敘述的方便，這些結(jié)論和建議應(yīng)在概括這一研究報(bào)告的各個(gè)關(guān)鍵方面的“實(shí)施要點(diǎn)”中予以歸納。也就是說，實(shí)施要點(diǎn)這一章反映了項(xiàng)目論證報(bào)告各個(gè)章節(jié)的最關(guān)鍵部分及其最基本的結(jié)論，

• 包括以下幾個(gè)方面：
  • 項(xiàng)目背景和歷史
  • 市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力
  • 原材料和投入
  • 座落地點(diǎn)和廠址
  • 項(xiàng)目設(shè)計(jì)
  • 工廠機(jī)構(gòu)和企業(yè)管理費(fèi)用
  • 人力
  • 執(zhí)行時(shí)間安排
  • 財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)
  • 結(jié)論

第二章：項(xiàng)目背景和歷史

為了保證項(xiàng)目論證報(bào)告取得成功，必須清楚地了解項(xiàng)目設(shè)想與一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)狀況、一般發(fā)展和工業(yè)發(fā)展等情況如何相適應(yīng)。

• 一般來講本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 項(xiàng)目背景
  • 項(xiàng)目主辦者和（或）發(fā)起者
  • 項(xiàng)目歷史
  • 預(yù)備性研究及有關(guān)調(diào)查的費(fèi)用

第三章：市場(chǎng)和工廠生產(chǎn)能力

在擬定項(xiàng)目之前，應(yīng)當(dāng)分門別類地確定當(dāng)前市場(chǎng)有效需求的規(guī)模和組成情況，以便估計(jì)某一產(chǎn)品可能的市場(chǎng)滲透程度。銷售所得收入也應(yīng)在考慮技術(shù)、工廠生產(chǎn)能力、生產(chǎn)計(jì)劃和銷售戰(zhàn)略等方面的情況下作出預(yù)計(jì)。必須在進(jìn)行項(xiàng)目論證時(shí)提出這種預(yù)計(jì)，同時(shí)對(duì)產(chǎn)品定價(jià)、推銷措施、經(jīng)銷系統(tǒng)以及費(fèi)用給予適當(dāng)考慮。

一旦有了銷售預(yù)測(cè)，就要擬定一個(gè)詳細(xì)的生產(chǎn)計(jì)劃說明各項(xiàng)生產(chǎn)活動(dòng)及其時(shí)間安排。項(xiàng)目論證這一階段的最后步驟，就是要考慮各種可供選擇的生產(chǎn)、投資支出和銷售收益水平來確定工廠的生產(chǎn)能力。

• 也就是說，本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 需求和市場(chǎng)預(yù)測(cè)
  • 產(chǎn)品和副產(chǎn)品的銷售預(yù)測(cè)和銷售
  • 生產(chǎn)計(jì)劃
  • 工廠的生產(chǎn)能力

第四章：原材料和投入 本章討論關(guān)于制造規(guī)定的產(chǎn)品所需原材料和投入的選擇和說明以及供應(yīng)計(jì)劃的確定和原材料費(fèi)用的計(jì)算等。 確定投入需要量與項(xiàng)目擬定的其它階段，諸如確定工廠生產(chǎn)能力和地點(diǎn)以及技術(shù)和設(shè)備選擇等都有密切的關(guān)系，因?yàn)檫@些問題都必然地相互影響。選擇原材料和投入的主要根據(jù)是需求分析和由此得出的生產(chǎn)計(jì)劃與工廠生產(chǎn)能力。

• 即本章主要包括以下兩個(gè)方面：
  • 原材料和投入
  • 供應(yīng)計(jì)劃

第五章：座落地點(diǎn)和廠址

項(xiàng)目論證報(bào)告必須說明適合于所考慮的項(xiàng)目的地點(diǎn)或廠址。應(yīng)該從一個(gè)相當(dāng)大的地理區(qū)域選擇地點(diǎn)，還必須從中多考慮幾個(gè)可供選擇的廠址，一旦選定廠址就要研究建立和經(jīng)營工廠對(duì)周圍環(huán)境的影響。

• 也就是說，本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 座落地點(diǎn)
  • 廠址
  • 當(dāng)?shù)貤l件
  • 對(duì)環(huán)境的影響

第六章：項(xiàng)目設(shè)計(jì)

項(xiàng)目范圍應(yīng)不僅包括廠區(qū)。而且包括為供應(yīng)投入、交付產(chǎn)品和提供輔助基本設(shè)施投資所需的其它全部活動(dòng)。這種綜合方法應(yīng)有助于決定哪些投資必須由投資者或任何第三方承擔(dān)。功能和實(shí)體布置是據(jù)以規(guī)定項(xiàng)目范圍及其后設(shè)計(jì)工作的基礎(chǔ)。

一旦了解到了項(xiàng)目的整個(gè)范圍，就應(yīng)在已確定的工廠生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上，決定所要采用的合適工藝過程，所需的機(jī)器和設(shè)備的類型和范圍，以及所涉及的技術(shù)和設(shè)備的費(fèi)用。

其次，必須規(guī)定各種結(jié)構(gòu)和土建工程諸如廠房、輔助建筑物、工廠基礎(chǔ)設(shè)施之類，并作出有關(guān)的成本估計(jì)。

• 本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 項(xiàng)目布置
  • 項(xiàng)目范圍
  • 技術(shù)
  • 設(shè)備
  • 土建工程

第七章：工廠機(jī)構(gòu)和管理費(fèi)用

項(xiàng)目設(shè)計(jì)和機(jī)構(gòu)規(guī)劃是密切相關(guān)的，因此應(yīng)在一系列反饋工作中共同進(jìn)行。制訂機(jī)構(gòu)規(guī)劃將使得計(jì)算管理費(fèi)用成為可能，而管理費(fèi)用在有些項(xiàng)目中對(duì)項(xiàng)目的盈利性可以有決定意義。 要對(duì)管理費(fèi)用作出現(xiàn)實(shí)估價(jià)， 必須把全廠可行地分成幾個(gè)組成部分（生產(chǎn)、服務(wù)和行政等成本項(xiàng)目）。

• 即本章主要包括以下兩個(gè)方面：
  • 工廠機(jī)構(gòu)
  • 企業(yè)管理費(fèi)用

第八章：人力

在工廠的生產(chǎn)能力及所使用的生產(chǎn)過程確定之后，有必要對(duì)審議中項(xiàng)目的各級(jí)管理部門所需人員作出規(guī)定；對(duì)生產(chǎn)和其它有關(guān)活動(dòng)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，應(yīng)同時(shí)對(duì)項(xiàng)目各個(gè)階段各級(jí)人員所需要的培訓(xùn)進(jìn)行估計(jì)。即本章主要包括以下兩個(gè)方面：

• • 工人
  • 職員

第九章：項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)間安排

項(xiàng)目執(zhí)行時(shí)期是指從決定投資到開始大規(guī)模生產(chǎn)這段時(shí)期。這一時(shí)期包括談判和簽訂合同、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、施工和試運(yùn)轉(zhuǎn)等若干階段。如果計(jì)劃不當(dāng)，這個(gè)時(shí)期將會(huì)延長(zhǎng)時(shí)間，以致影響項(xiàng)目的潛在盈利性。因此，制訂項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃的首要目的就是要確定執(zhí)行時(shí)期所涉及的財(cái)務(wù)問題，以便在投產(chǎn)前和投產(chǎn)后籌措足夠資金使項(xiàng)目得以實(shí)施。應(yīng)對(duì)選擇籌資辦法（自有資本或貸款）以及延遲投資所引起的財(cái)務(wù)問題給予特別注意。

在執(zhí)行時(shí)期，同時(shí)發(fā)生一系列相互作用的投資活動(dòng)，涉及各種不同的財(cái)務(wù)問題。為了調(diào)節(jié)這些活動(dòng)，在項(xiàng)目論證報(bào)告中應(yīng)編制并提出最佳執(zhí)行計(jì)劃和時(shí)間安排。

• 本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 項(xiàng)目執(zhí)行的基本數(shù)據(jù)和活動(dòng)
  • 項(xiàng)目執(zhí)行計(jì)劃和時(shí)間安排的選擇
  • 項(xiàng)目執(zhí)行的成本估計(jì)

第十章：財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

項(xiàng)目編制應(yīng)當(dāng)符合財(cái)務(wù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的要求。項(xiàng)目論證報(bào)告前面各部分編寫完畢后，下一步就是計(jì)算總投資費(fèi)用。在許多情況下必須假定在項(xiàng)目論證研究階段已經(jīng)有了項(xiàng)目籌資的資料；然后再計(jì)算項(xiàng)目涉及的財(cái)務(wù)問題，并把它歸入生產(chǎn)總成本中。在進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)時(shí)最好采用動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法，并結(jié)合采用敏感性分析。同時(shí)，還應(yīng)從項(xiàng)目對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的直接和間接影響方面對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)。

• 本章主要包括以下幾個(gè)方面：
  • 總投資費(fèi)用
  • 項(xiàng)目籌資
  • 生產(chǎn)總成本
  • 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)
  • 國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)