新新貿(mào)易理論是指有關(guān)于異質(zhì)企業(yè)模型(Trade-Models-with-Heterogeneous-Firms，簡稱HFTM)和企業(yè)內(nèi)生邊界模型(Endogenous-Boundary-Model-of-the-Firm)的理論，這兩個理論將國際貿(mào)易的研究范疇從傳統(tǒng)貿(mào)易的理論研究的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易轉(zhuǎn)變?yōu)檠芯客划a(chǎn)業(yè)內(nèi)部有差異的企業(yè)在國際貿(mào)易中所作的選擇。新新貿(mào)易理論更多是從企業(yè)的層面來解釋國際貿(mào)易和國際投資現(xiàn)象。

　　從研究的范圍來看，傳統(tǒng)貿(mào)易理論主要研究產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易，新貿(mào)易理論主要是研究在規(guī)模遞增和不完全競爭條件下的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易，而新新貿(mào)易理論則是從企業(yè)的異質(zhì)性層面來解釋國際貿(mào)易和投資現(xiàn)象。新新國際貿(mào)易理論更多的是對跨國公司的國際化路徑選擇做出解釋，究竟是選擇出口還是對外直接投資進行全球擴張戰(zhàn)略。新新國際貿(mào)易理論從更加微觀的層面——企業(yè)的角度來分析企業(yè)的異質(zhì)性與出口和FDI決策的關(guān)系，關(guān)注企業(yè)國家化路徑方式的選擇問題。新新國際貿(mào)易理論主要有兩個模型，一個是以Melitz為代表的學者提出的異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型，一個是以Antras為代表的學者提出的企業(yè)內(nèi)生邊界模型。前者說明同產(chǎn)業(yè)的不同企業(yè)在是否出口問題上的選擇。后者說明一個企業(yè)在資源配置的方式上的選擇。^[1]

　　在以日本為主的世界各國，出口額在國內(nèi)生產(chǎn)總值中占有很大比例。但是，近年來發(fā)現(xiàn)，從事出口的企業(yè)只有極少數(shù)。根據(jù)伯納德(Bernardetal.2007)的研究，2000年在美國開工的550萬家企業(yè)中，出口企業(yè)只占4%，而且在這些出口企業(yè)中，排名前10%的少數(shù)企業(yè)卻占有美國出口總額的96%。進而又發(fā)現(xiàn)，出口企業(yè)的生產(chǎn)率高于非出口企業(yè)。

　　但是，新舊貿(mào)易理論都沒有能夠?qū)Α俺隹谄髽I(yè)是少數(shù)高生產(chǎn)率的企業(yè)”這一事實做出解釋。傳統(tǒng)的貿(mào)易理論和新貿(mào)易理論都沒有設(shè)想，在某個產(chǎn)業(yè)，當企業(yè)A從事出口的時候，同一產(chǎn)業(yè)的企業(yè)B不從事出口這一情況。這是因為，李嘉圖(Ricardo)的傳統(tǒng)貿(mào)易理論和赫克歇爾-俄林(Heckscher-Ohlin)的新貿(mào)易理論都假定(至少在各個產(chǎn)業(yè)內(nèi))的是生產(chǎn)率相等的具有代表性的企業(yè)(即企業(yè)的同質(zhì)性)。

　　對此，梅里茲(Melitz 2003)根據(jù)存在不同生產(chǎn)率的企業(yè)這一實際情況，設(shè)計了只有少數(shù)高生產(chǎn)率企業(yè)從事出口的模型。梅里茲(2003)理論的基本構(gòu)思是，只有高生產(chǎn)率的企業(yè)能夠得到足夠利潤，用來負擔出口所需要的高額固定成本。進而赫爾普曼(Helpmanetal.2004)擴展了梅里茲模型，提出了生產(chǎn)率依出口企業(yè)、海外現(xiàn)地生產(chǎn)(FDI)企業(yè)的順序逐級升高這一模型。赫爾普曼的理論也是基于這一構(gòu)思，即能夠擔負在海外現(xiàn)地生產(chǎn)所需要的高額固定成本(現(xiàn)地的工廠建設(shè)等)的，只有生產(chǎn)率高的企業(yè)。這些“梅里茲式模型”已成為根據(jù)企業(yè)層面數(shù)據(jù)進行實證研究的理論基礎(chǔ)。

　　新新貿(mào)易理論突破以往貿(mào)易理論的局限，開始以異質(zhì)企業(yè)為重點發(fā)展新的貿(mào)易理論，為貿(mào)易理論提供了一個新的研究方向。Melitz(2003)提出了異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型，隨后Bernard、Yeaple等學者進一步發(fā)展了異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型。

　　1.生產(chǎn)率與出口

　　Melitz(2003)提出異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型來解釋國際貿(mào)易中企業(yè)的差異和出口決策行為。Melitz建立的異質(zhì)企業(yè)動態(tài)產(chǎn)業(yè)模型以Hopenhayn's(1992)一般均衡框架下的壟斷競爭動態(tài)產(chǎn)業(yè)模型為基礎(chǔ)，并擴展了Krugman(1980)的貿(mào)易模型，同時引入企業(yè)生產(chǎn)率差異。

　　Melitz(2003)的研究結(jié)果顯示貿(mào)易能夠引發(fā)生產(chǎn)率較高的企業(yè)進入出口市場，而生產(chǎn)率較低的企業(yè)只能繼續(xù)為本土市場生產(chǎn)甚至退出市場。國際貿(mào)易進一步使得資源重新配置，并流向生產(chǎn)率較高的企業(yè)。產(chǎn)業(yè)的總體生產(chǎn)率由于資源的重新配置獲得了提高，這種類型的福利是以前的貿(mào)易理論沒有解釋過的貿(mào)易利得。生產(chǎn)率最高的企業(yè)將能夠承擔海外營銷的固定成本并開始出口，生產(chǎn)率居于中游的企業(yè)將繼續(xù)為本土市場生產(chǎn)。當削減關(guān)稅、降低運輸成本、或增加出口市場規(guī)模時，整個產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)率也會得到相應(yīng)提高，這些貿(mào)易措施都將提高本土和出口市場銷售的平均生產(chǎn)率。Bernard與Eaton，Jensen和Kortum(2003)也建立了一個異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型，與Melitz(2003)模型所不同的是，BEJK模型采用的是Bertrand競爭而非壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，主要關(guān)注企業(yè)的生產(chǎn)率和出口之間的關(guān)系。Bernard等模擬了全球范圍內(nèi)貿(mào)易壁壘削減5%的情形，研究結(jié)果是貿(mào)易額上漲了39%，總生產(chǎn)率也由于低生產(chǎn)率企業(yè)倒閉和高生產(chǎn)率企業(yè)擴張出口而上升。Melitz和Ottaviano(2005)研究了市場規(guī)模、生產(chǎn)率和貿(mào)易的關(guān)系，并指出不同市場競爭的激烈程度是由該市場中企業(yè)的數(shù)量和平均生產(chǎn)率水平內(nèi)生決定的，市場規(guī)模和貿(mào)易會影響競爭的激烈程度和異質(zhì)企業(yè)的市場決策?？偟纳a(chǎn)率水平取決于市場規(guī)模和貿(mào)易帶來的市場一體化程度的雙重作用，市場的一體化程度越高，生產(chǎn)率水平越高，而利潤越低。該模型對于研究區(qū)域貿(mào)易一體化的影響有一定價值。

　　Yeaple(2005)的研究試圖解釋出口企業(yè)與非出口企業(yè)的系統(tǒng)性差異，Yeaple將貿(mào)易成本與企業(yè)的進入、技術(shù)選擇、是否出口以及雇傭工人的類型等四方面決策聯(lián)系起來，有效地解釋了不斷增加的技術(shù)溢價的原因。Yeaple(2005)模型與其他模型的創(chuàng)新之處在于企業(yè)異質(zhì)性是貿(mào)易成本、技術(shù)特征、工人技術(shù)異質(zhì)性共同作用的結(jié)果，同時也對于國際貿(mào)易對技術(shù)溢價和能觀測到的產(chǎn)業(yè)層面上的生產(chǎn)率的影響具有重要意義。

　　2007年鄧翔、路征認為新新貿(mào)易理論將企業(yè)異質(zhì)性成功的引入到國際貿(mào)易模型中，從微觀層面解釋了貿(mào)易的發(fā)生及影響，從而開拓了國際貿(mào)易研究的新領(lǐng)域。該論文解釋了為什么好的企業(yè)做國際貿(mào)易，而較次的企業(yè)做國內(nèi)貿(mào)易這一現(xiàn)象，該理論認為，自由貿(mào)易可以提高產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率水平和社會福利，所以在政策上應(yīng)該促進自由貿(mào)易而不是貿(mào)易保護。

　　2009年4月李春頂、王領(lǐng)以經(jīng)典的新-新貿(mào)易理論模型框架為基礎(chǔ)，拋棄了其中企業(yè)生產(chǎn)的邊際成本不可知且服從隨機分布的假設(shè)，將企業(yè)技術(shù)選擇文獻中關(guān)于技術(shù)和產(chǎn)品邊際生產(chǎn)成本可預知的假定引入，對現(xiàn)有模型進行了一定的擴展和補充，指出不應(yīng)給予企業(yè)出口優(yōu)惠和補貼，而應(yīng)創(chuàng)立良好公平的市場環(huán)境，讓企業(yè)自主選擇。

　　2.出口與對外直接投資

　　Helpman，Meiltz和Yeaple(2004)拓展了Melitz模型，考慮了建立海外分公司的決策，即企業(yè)以出口還是FDI的形式進行國際化。Helpman，Melitz和Yeaple的研究表明企業(yè)究竟是選擇出口還是FDI是由企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)率預先決定的。從實證檢驗看，采用離差的方法提高了模型的預測能力，有助于更好地理解企業(yè)的全球化戰(zhàn)略以及出口成本的變化、或FDI成本的變化是如何影響各國各個產(chǎn)業(yè)內(nèi)生產(chǎn)模式的。Helpman，Melitzand Yeaple(2004)對出口和FDI關(guān)系研究的貢獻與Melitz(2003)對異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易的貢獻一樣杰出。引入企業(yè)異質(zhì)性特征后，可以將同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)不同企業(yè)區(qū)分開來，確定哪些企業(yè)從事出口而哪些企業(yè)成為跨國公司。企業(yè)生產(chǎn)率差異使得企業(yè)可以進行自我選擇。只有生產(chǎn)率最高的企業(yè)才會成為跨國公司，生產(chǎn)率處于中等水平的企業(yè)出口，而生產(chǎn)率較低的企業(yè)只在國內(nèi)市場銷售。

　　2009年李春頂以國際貿(mào)易前沿的新)新貿(mào)易理論框架為基礎(chǔ)，擴展了理論模型，得出生產(chǎn)率高的企業(yè)應(yīng)該選擇對外直接投資，而生產(chǎn)率低的企業(yè)應(yīng)該選擇出口貿(mào)易的結(jié)論。同時，選取我國36個行業(yè)的1997)2006年的數(shù)據(jù)，用三種不同的方法估算和矯正行業(yè)全要素生產(chǎn)率，并將理論應(yīng)用到實際，解析和得出了我國不同行業(yè)應(yīng)有的國際化路徑選擇。

　　2009年5月孫艷琳通過對新古典貿(mào)易理論和新貿(mào)易理論進行了系統(tǒng)全面的比較，從貿(mào)易分工基礎(chǔ)和國際貿(mào)易所得兩個方面剖析了新新貿(mào)易理論的特點，探討了新新貿(mào)易理論對中國參與國際經(jīng)濟活動競爭的實踐意義，并對新新貿(mào)易理論未來研究方向進行展望。指出在企業(yè)異質(zhì)性客觀存在的條件下，國家要提高開放經(jīng)濟的貿(mào)易所得，必須切實扶持好本國大企業(yè)，并提供具體扶持的作用變量。

　　1.產(chǎn)權(quán)與不完全契約

　　Antras(2003)另辟蹊徑，將Grossman-Hart-Moore的企業(yè)觀點和Helpman-Kmgman的貿(mào)易觀點結(jié)合在一個理論框架下，提出了一個關(guān)于企業(yè)邊界的不完全契約產(chǎn)權(quán)模型來分析跨國公司的定位和控制決策。Antras(2003)在文中揭示了兩種公司內(nèi)貿(mào)易的類型，在產(chǎn)業(yè)面板數(shù)據(jù)分析中，公司內(nèi)進口占美國進口總額的比重非常高，而出口產(chǎn)業(yè)的資本密集度更高；在國家截面數(shù)據(jù)分析中，公司內(nèi)進口占美國進口總額的比重非常高，出口國家的資本)))勞動比例更高。Antras模型界定了跨國公司的邊界和生產(chǎn)的國際定位，并能夠預測企業(yè)內(nèi)貿(mào)易的類型。計量檢驗表明該模型與數(shù)據(jù)的質(zhì)和量的特征相一致。Antras和Helpman(2004)建立的理論框架中，將Melitz(2003)異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型和Antras(2003)企業(yè)內(nèi)生邊界模型進行結(jié)合，在兩個模型的基礎(chǔ)上建立一個新的理論模型。Antras和Helpman的研究表明異質(zhì)企業(yè)選擇不同的企業(yè)組織形式，選擇不同的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和中間投入品的生產(chǎn)地點。生產(chǎn)率差異較大的產(chǎn)業(yè)中主要依賴進口投入品，在總部密集度高的產(chǎn)業(yè)中一體化現(xiàn)象更為普遍；一個產(chǎn)業(yè)部門的總部密集度越高，就越不會依賴進口獲得中間投入品。Antras(2005)建立了一個動態(tài)一般均衡李嘉圖南北貿(mào)易模型解釋國際契約的不完全性導致產(chǎn)品周期的出現(xiàn)。產(chǎn)品周期是由于南方國際契約的不完全特性和高技術(shù)投入品重要性隨著產(chǎn)品的年齡和成熟度下降(產(chǎn)出彈性減小)而產(chǎn)生的。不完全契約減少了產(chǎn)品開發(fā)，低技術(shù)投入品會轉(zhuǎn)移到南方以便利用南方的低工資優(yōu)勢。這種轉(zhuǎn)移首先會通過FDI的形式在企業(yè)的邊界內(nèi)發(fā)生，其后一段時間，會通過外包形式在企業(yè)邊界外發(fā)生。一般均衡模型表明南方的不完全契約導致北方的均衡工資高于南方。無論企業(yè)采用哪種組織形式，專用性投資都會扭曲，如果中間投入品供貨企業(yè)比最終產(chǎn)品供貨企業(yè)更能創(chuàng)造剩余，那么外包的激勵就會增大。

　　2.契約體制與比較優(yōu)勢

　　Grossman&Helpman(2005)分析了契約環(huán)境對外包的影響。他們用特定關(guān)系投資所占的比重來界定一國的法律環(huán)境。給定每一個國家零部件生產(chǎn)商的數(shù)量和相對工資水平，一國契約環(huán)境的改善提高了在該國外包的相對利潤。全球契約投資比重的上升對北方的外包有利，南方法律環(huán)境的改善可能提高或降低當?shù)氐耐獍鼣?shù)量，但是提高了來自北方的外包數(shù)量。Nunn(2005)分析了契約不完全性對國際貿(mào)易的影響。他把法律規(guī)則作為契約不完全性程度的主要衡量標準，實證分析表明，有更好法律體系的國家，其契約密集型投入(intensiveincontract-dependentinput)高的產(chǎn)業(yè)出口更多。即契約體制是比較優(yōu)勢的一個重要來源。

　　3.契約與外包

　　Antras和Helpman(2006)將Antras和Helpman(2004)的異質(zhì)企業(yè)國際生產(chǎn)組織模型普遍化，允許存在不同程度的契約摩擦(contractualfrictions)，并允許其程度因不同投入品和國家而異。擁有異質(zhì)性生產(chǎn)率的企業(yè)決定是否實行一體化或?qū)⒅虚g投入品的生產(chǎn)進行外包，并決定在哪個國家進行。最終產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)和中間投入品供貨企業(yè)進行關(guān)系專用性投資，只能進行部分契約化，或者以一體化企業(yè)形式，或者以市場交易形式。在均衡點，企業(yè)的生產(chǎn)率水平不同，選擇的所有權(quán)結(jié)構(gòu)和供貨商地點也不盡相同，契約制度的質(zhì)量變化對企業(yè)組織形式會產(chǎn)生不同程度的影響。

　　以梅里茲模型為核心的新新貿(mào)易理論開啟了國際貿(mào)易研究新領(lǐng)域，其貢獻主要表現(xiàn)在三個方面：

　　第一，新新貿(mào)易理論是對傳統(tǒng)貿(mào)易理論的補充，尤其是對新貿(mào)易理論的補充;新新貿(mào)易理論在壟斷競爭模型的基礎(chǔ)上放松了企業(yè)同質(zhì)的假定，從異質(zhì)企業(yè)角度提出了貿(mào)易的新觀點，從而在方法上取得了突破。

　　第二，新新貿(mào)易理論確立了新的研究視角。傳統(tǒng)貿(mào)易理論從國家和產(chǎn)業(yè)層面研究貿(mào)易的產(chǎn)生及其影響，而新新貿(mào)易理論是從企業(yè)這個微觀層面來研究貿(mào)易的基本問題，使得國際貿(mào)易理論獲得了新的微觀基礎(chǔ)和新的視角。

　　第三，新新貿(mào)易理論有可能為其他的經(jīng)濟學科，特別是空間經(jīng)濟學帶來新影響。空間經(jīng)濟學的基礎(chǔ)來自于國際貿(mào)易理論。赫爾普曼和克魯格曼的新貿(mào)易理論通過引入?yún)^(qū)位因素，從而產(chǎn)生了新經(jīng)濟地理理論，所以，我們可以大膽預計，如果在新新貿(mào)易理論引入空間因素，將會產(chǎn)生新新經(jīng)濟地理理論。

　　當然，盡管新新貿(mào)易理論的體系正在逐漸完善，但其較為嚴格的假設(shè)前提仍然導致了解釋力的局限性。首先，該理論沒有充分考慮產(chǎn)品差異性，產(chǎn)品的差異不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品的功用上，還體現(xiàn)在技術(shù)含量、功能多樣性、質(zhì)量、檔次等方面，現(xiàn)代企業(yè)越來越重視產(chǎn)品差異化和市場細分，將市場分為高端和低端，一些企業(yè)的產(chǎn)品主要銷往高端市場，而一些企業(yè)產(chǎn)品銷往低端市場，新新貿(mào)易理論還不能解釋如技術(shù)含量等差異帶來的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易現(xiàn)象。其次，新新貿(mào)易理論還有待引入企業(yè)異質(zhì)性的其他內(nèi)涵，企業(yè)異質(zhì)性不僅體現(xiàn)在生產(chǎn)率、企業(yè)規(guī)模、組織結(jié)構(gòu)等方面，還體現(xiàn)在跨國經(jīng)營方式(出口、FDI、獨資、合資等)、企業(yè)戰(zhàn)略、市場定位等方面。第三，沒有考慮家庭和企業(yè)的動態(tài)最優(yōu)化決策，新新貿(mào)易理論的均衡是一般均衡分析法下得到的結(jié)果，沒有考慮家庭和廠商的動態(tài)最優(yōu)化均衡。

　　新新貿(mào)易理論從企業(yè)的異質(zhì)性入手說明了貿(mào)易的好處，蘊涵著豐富的政策含義：(1)對于落后的國家和地區(qū)來講，應(yīng)積極參與國際國內(nèi)分工，提高對外開放水平，這有利于提高行業(yè)生產(chǎn)率水平，充分發(fā)揮優(yōu)勝劣汰效應(yīng)。因此，無論是作為中央政府，還是地方政府，推動出口導向和對外開放政策都非常重要，將有利于本地的經(jīng)濟發(fā)展。(2)新新貿(mào)易理論找到了一條提高生產(chǎn)率的新路徑，在不提高單個企業(yè)生產(chǎn)率水平的情況下，一國仍然可以通過貿(mào)易和開放來提高一個產(chǎn)業(yè)甚至全國的生產(chǎn)率水平。

　　但是，新新貿(mào)易理論也表明，自由貿(mào)易可能給落后地區(qū)帶來負面的沖擊和影響：(1)市場開放可能對落后地區(qū)某些產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來不利影響，例如，一些技術(shù)含量高但對地區(qū)未來經(jīng)濟發(fā)展卻頗為關(guān)鍵的產(chǎn)業(yè)，可能由于外部高效率企業(yè)的進入而衰退，所以在引進外部企業(yè)的同時，還應(yīng)考慮這些企業(yè)對本地區(qū)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的帶動效應(yīng)。(2)自由貿(mào)易導致了資源的重新配置，使利潤和市場份額向高生產(chǎn)率企業(yè)轉(zhuǎn)移，這可能導致資源過度壟斷而造成整體市場效率的損失。(3)如果貿(mào)易僅發(fā)生在部分地區(qū)，這可能會拉大地區(qū)內(nèi)部的差距，固化地區(qū)分工。如我國的沿海和內(nèi)地，由于受區(qū)位等因素的影響，沿海企業(yè)更易獲得貿(mào)易帶來的好處，而內(nèi)地企業(yè)則更傾向于滿足國內(nèi)市場，這也是地區(qū)差距形成的重要原因。