風(fēng)險管理目標(biāo)是指風(fēng)險管理所要達(dá)到的客觀效果。即運(yùn)用風(fēng)險處理的各種方法，做到在損失發(fā)生前預(yù)防，損失發(fā)生后進(jìn)行有效控制，以盡量增大社會效益。

(一)損前目標(biāo)

損前目標(biāo)是風(fēng)險事故發(fā)生之前，風(fēng)險管理應(yīng)達(dá)到的目標(biāo)，它可以分為：

1．經(jīng)濟(jì)目標(biāo)風(fēng)險管理必須經(jīng)濟(jì)合理，只有這樣，才可以保證其總目標(biāo)(即以最小費(fèi)用支出獲取最大安全保障)的實現(xiàn)。所謂經(jīng)濟(jì)合理也就是盡量減少不必要的費(fèi)用支出和損失，盡可能使風(fēng)險管理計劃成本降低。但是費(fèi)用的減少會影響安全保障的程度，因此，如何使費(fèi)用和保障程度達(dá)到平衡成了實現(xiàn)該目標(biāo)的關(guān)鍵。這里，我們可以采用類似規(guī)模同行業(yè)企業(yè)間橫向比較的辦法。一般來說，同行業(yè)之間存在著競爭，而類似規(guī)模同行業(yè)所面臨的風(fēng)險大致上又是同等程度的，因此，這種比較最具有現(xiàn)實意義。通過個體水平與平均水平的比較，我們就可以較為客觀地判斷一個企業(yè)的風(fēng)險管理支出是否經(jīng)濟(jì)合理。首先我們應(yīng)該使企業(yè)的保障程度不低于同行業(yè)的平均水平，其次應(yīng)是費(fèi)用支出不高于行業(yè)的平均水乎，這樣，該企業(yè)的風(fēng)險管理基本實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。

2．安全系數(shù)目標(biāo)·另一個損前目標(biāo)是安全系數(shù)目標(biāo)，也就是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。風(fēng)險管理者必須使人們意識到風(fēng)險的存在，而不是隱瞞風(fēng)險，這樣有利于人們提高安全意識，主動配合風(fēng)險管理計劃的實施。但是，當(dāng)人們意識到周圍潛在風(fēng)險時，必然會感到焦慮不安。企業(yè)管理者不能正常發(fā)揮決策水準(zhǔn)，瞻前顧后，使企業(yè)喪失許多良好的發(fā)展機(jī)會。企業(yè)勞動者也會整日惴惴不安，從而影響工作質(zhì)量和工作效率。因此，風(fēng)險管理者應(yīng)給予人們足夠的安全保障，以減輕企業(yè)和員工對潛在損失的煩惱和憂慮。我們制定風(fēng)險管理計劃，也應(yīng)在提高人們安全意識的同時，體現(xiàn)足夠的安全保障。

3．合法性目標(biāo)企業(yè)并不是獨(dú)立于社會之外的個體，它受到各種各樣法律規(guī)章的制約。現(xiàn)代社會，人們的法律意識不斷加強(qiáng)，越來越懂得如何用法律來捍衛(wèi)自己的權(quán)利。與企業(yè)頻繁接觸的客戶、供應(yīng)商、消費(fèi)者、競爭者也同樣如此。因此，企業(yè)必須對自己的每一項經(jīng)營行為、每一份合同都加以合法性的審視，以免不慎涉及官司。這樣，不至于使企業(yè)蒙受財力、人力、時間、名譽(yù)的損失。風(fēng)險管理者必須密切關(guān)注與企業(yè)相關(guān)的各種法律法規(guī)，保證企業(yè)經(jīng)營活動的合法性。斗．社會公眾責(zé)任目標(biāo)一個企業(yè)遭受損失時，受損的絕不只是企業(yè)本身，還有它的股東、債權(quán)人、客戶、消費(fèi)者、勞動者，以及一切與之相關(guān)的人員和經(jīng)濟(jì)組織、損失嚴(yán)重時，甚至?xí)箛疑鐣墒軗p害。假設(shè)一個大型股份制企業(yè)遭受了巨大的火災(zāi)損失，生產(chǎn)被迫中斷，將近破產(chǎn)，這樣的事件必會使它的股民惶恐不安，引起股市一定的波動，而銀行及其他債權(quán)人也會遭受重大損失，國家資產(chǎn)遭受損失。該企業(yè)的職工也將陷于失業(yè)，從而給社會帶來困難。如果該企業(yè)有個良好的風(fēng)險管理計劃，通過控制、轉(zhuǎn)移等方式使這種損失降低到企業(yè)可承受范圍，那無疑是對社會的一種貢獻(xiàn)。因此，社會公眾責(zé)任目標(biāo)也是損前目標(biāo)之一。

(二)損后目標(biāo)

最完美的風(fēng)險管理計劃，也不能完全消除一個企業(yè)的風(fēng)險，因此，確定損失發(fā)生后目標(biāo)有其必要性。損后目標(biāo)從最低的生存目標(biāo)到最高的持續(xù)增長的目標(biāo)，風(fēng)險管理成本也隨之不斷上升。

1．生存目標(biāo)

當(dāng)企業(yè)發(fā)生了重大損失后，它的首要目標(biāo)是生存，因為只要生存下去就能有恢復(fù)發(fā)展的希望，因此，損失后風(fēng)險管理第一目標(biāo)是生存。一個企業(yè)基本生存要素有四個：生產(chǎn)、市場、資金、管理。損失事件如果對其中的某個要素產(chǎn)生了破壞作用，就會導(dǎo)致企業(yè)無法生存。例如，—個企業(yè)因損失事件的發(fā)生而無法生產(chǎn)，就沒有產(chǎn)品可以銷售，也就沒有收益，從而導(dǎo)致破產(chǎn)；如果企業(yè)因損失事件而失去市場，生產(chǎn)的產(chǎn)品就會積壓，長期下去也會引起破產(chǎn)；如果損失事件影響的是資金，使企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)困難，到期不能償還債務(wù)，也會導(dǎo)致破產(chǎn)；同樣，管理上的風(fēng)險也會給企業(yè)的生存帶來威脅。所以，企業(yè)的風(fēng)險管理計劃應(yīng)充分考慮損失事件對生存要素的影響程度，將損失后企業(yè)的生存放在首要位置。

2．持續(xù)經(jīng)營目標(biāo)

持續(xù)經(jīng)營目標(biāo)是指不因為損失事件的發(fā)生而使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷。生產(chǎn)經(jīng)營活動中斷并不一定會導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，經(jīng)過一定的時間，有的企業(yè)是可以恢復(fù)生產(chǎn)的，但是，企業(yè)的競爭者卻可能利用這段空檔時間搶走企業(yè)原有的市場份額，這樣，發(fā)展了的競爭者會給企業(yè)今后的生存發(fā)展帶來威脅，因此，企業(yè)的風(fēng)險管理者應(yīng)盡可能在損失后保證生產(chǎn)經(jīng)營的持續(xù)性。這里的持續(xù)有一定的相對性，也就是針對不同的企業(yè)，持續(xù)有不同的涵義。比如，對于鋼鐵冶煉企業(yè)，它的生產(chǎn)如發(fā)生全面中斷，要恢復(fù)其生產(chǎn)，則需相當(dāng)長的一段時間，而且耗資巨大，這會給企業(yè)帶來很大的損失。因此，對于這些企業(yè)，持續(xù)的涵義是一直延續(xù)不能間斷。而對于—些小的零售商店，在發(fā)生損失事件后，可以中斷一段時間的營業(yè)，等處理好相關(guān)的事情后，再繼續(xù)營業(yè)。這樣做并不會給商店帶來很大的損失，也不一定會使商店失去太多的顧客。在這種情況下，持續(xù)的涵義就不像上面所提及的那樣嚴(yán)格。為了使企業(yè)在損失事件發(fā)生后能持續(xù)經(jīng)營，應(yīng)該作出科學(xué)的計劃。第一，應(yīng)分析企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，看整個流程中哪幾個環(huán)節(jié)是最不可以中斷的，即找出關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第二，分析企業(yè)所面臨的風(fēng)險，看哪些風(fēng)險事件對關(guān)鍵環(huán)節(jié)具有破壞性，即找出最危險事件。第三，制定最危險事件發(fā)生的應(yīng)付之策。最后，籌足應(yīng)付最危險事件的經(jīng)濟(jì)資源。

3．獲利能力目標(biāo)

企業(yè)發(fā)生損失后，管理者很關(guān)心的一個問題就是損失事件對企業(yè)獲利能力的影響。一般來說，一個企業(yè)都會有一個最低報酬率，它是判別一個投資項目是否可行的標(biāo)準(zhǔn)，同樣也是風(fēng)險管理計劃制定的標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險管理者必須把損失控制在一定范圍內(nèi)，在這個范圍內(nèi)企業(yè)獲利能力不會低于最低報酬率。

4．收益穩(wěn)定目標(biāo)

收益的穩(wěn)定性對企業(yè)來說是極為重要的，因為它可以幫助企業(yè)樹立正常發(fā)展的良好形象，增強(qiáng)投資者的投資信心。對大多數(shù)投資者來說，一個收益穩(wěn)定的企業(yè)要比高收益高風(fēng)險的企業(yè)更具有吸引力。穩(wěn)定的收益意味著企業(yè)的正常發(fā)展，穩(wěn)定的收益利于投資者對收支做出計劃安排。為了達(dá)到收益穩(wěn)定目標(biāo)，企業(yè)必須增加風(fēng)險管理支出，更多地使用保險及其他風(fēng)險轉(zhuǎn)移技術(shù)。雖然有許多風(fēng)險處理方法，如自留等，它們的成本要比上述方法低得多，但是為了能使損失發(fā)生后取得充分的補(bǔ)償，風(fēng)險管理者不得不去選擇那些高成本的風(fēng)險處理方法。

5．發(fā)展的目標(biāo)

企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營如“逆水行舟，不進(jìn)則退”?，F(xiàn)代社會競爭日益加劇，企業(yè)只有不斷地推出更新更高品質(zhì)的產(chǎn)品，才能牢牢地吸引顧客。企業(yè)只有不斷地開拓新市場，才能在市場上占據(jù)領(lǐng)先地位。企業(yè)如果停滯不前，在原先的業(yè)績上徘徊，那么競爭者就會通過實力擴(kuò)張，毫不留情地奪走它的顧客，將它排擠出市場，因此，企業(yè)必須不斷地發(fā)展，以求獲得永遠(yuǎn)的生存。但風(fēng)險的存在，成了企業(yè)發(fā)展潛在的阻力，飼為風(fēng)險事故發(fā)生后，帶來的損失會給企業(yè)的發(fā)展帶來極大的沖擊。為了實現(xiàn)發(fā)展目標(biāo)，風(fēng)險管理者必須建立高質(zhì)量的風(fēng)險管理計劃，及時有效地處理各種損失結(jié)果，使企業(yè)在損失發(fā)生后，能迅速地取得補(bǔ)償，為企業(yè)繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

6．社會責(zé)任目標(biāo)

如損前目標(biāo)中所述，企業(yè)及時有效地處理風(fēng)險事故帶來的損失，減少損失所產(chǎn)生的不利影響，可以減輕對國家經(jīng)濟(jì)的影響，保護(hù)與企業(yè)相關(guān)的人員和經(jīng)濟(jì)組織的利益，因而有利于企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任，樹立良好的社會形象。

(三)目標(biāo)的沖突

所有這些損前目標(biāo)與損后目標(biāo)之間存在著一定的聯(lián)系。如為了達(dá)到安全系數(shù)目標(biāo)，損失前對風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移處理，減少損失發(fā)生，并使損失在一定程度上得到彌補(bǔ)，從而降低對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響程度。但是，要能同時達(dá)到所有的損前和損后目標(biāo)是困難的。因為，損前目標(biāo)與損后目標(biāo)之間、損前目標(biāo)之間、損后目標(biāo)之間有著各種各樣的沖突，任何一項損后目標(biāo)的實現(xiàn)，都需要一定資金的投入。而且隨著損后目標(biāo)層次的提高，其所需資金量也在上升，這顯然與損前目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相沖突。另外，損前目標(biāo)中的安全系數(shù)目標(biāo)與經(jīng)濟(jì)目標(biāo)也有沖突。為了能獲取更大的安全保障，為了能“睡個安穩(wěn)覺”，風(fēng)險管理者需更多地使用一些高成本的風(fēng)險處理技術(shù)，如改進(jìn)設(shè)備控制風(fēng)險，購買保險轉(zhuǎn)移風(fēng)險，以期減少損失并在損失發(fā)生后能取得及時充分的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，而這些措施必然導(dǎo)致風(fēng)險管理費(fèi)用的急劇上升。風(fēng)險管理者應(yīng)妥當(dāng)?shù)靥幚砟繕?biāo)間的沖突，以企業(yè)總目標(biāo)為統(tǒng)帥廣泛征求相關(guān)部門的意見，制定一個適應(yīng)本企業(yè)具體情況的風(fēng)險管理計劃。

絕大多數(shù)的風(fēng)險管理計劃都是隨著時間的推移而逐步完善的。新的風(fēng)險出現(xiàn)時，需要用適當(dāng)?shù)拇胧┤?yīng)對。有時通過購買保險去對付出現(xiàn)的風(fēng)險，有時則采用損失預(yù)防的方法。當(dāng)企業(yè)購買新的財產(chǎn)以后，企業(yè)就增加了有關(guān)這些財產(chǎn)的風(fēng)險，會購買相應(yīng)的保險來保護(hù)這個財產(chǎn)，當(dāng)然也有可能決定不購買保險。即使在制訂風(fēng)險管理計劃時下了很大的工夫，仍然會存在一些缺陷，使風(fēng)險管理計劃不適合于企業(yè)的實際情況。許多風(fēng)險管理計劃對一些必須購買的保險忽略了，而同時對有些更適合于自擔(dān)的風(fēng)險卻購買了保險。

更多的情況是對所有風(fēng)險都購買保險，而完全忽略了損失預(yù)防和控制措施。通常，在一個企業(yè)的風(fēng)險管理計劃中，缺陷和問題都很容易得到矯正。但是，雖然那些缺陷可以通過對風(fēng)險管理計劃加以改變而得到矯正，但這樣的改變只能帶來暫時的改進(jìn)。一個有意義的改變，不僅能校正差錯，而且還能防止類似差錯的再次發(fā)生。這樣的改變需要其他方面的修正。要矯正已有的差錯、防止出現(xiàn)新的缺陷，我們必須密切關(guān)注導(dǎo)致差錯產(chǎn)生的原因。在大多數(shù)情況下，這些差錯的產(chǎn)生來源于缺乏一個明確的風(fēng)險管理哲學(xué)。風(fēng)險管理職能的目標(biāo)與企業(yè)內(nèi)其他部門的目標(biāo)同等重要。從本質(zhì)上來說，一個企業(yè)內(nèi)承擔(dān)決策職能的人必須為了整個企業(yè)的利益用他們的睿智來完成他們的任務(wù)。因此，許多企業(yè)以目標(biāo)的形式向決策者提供指導(dǎo)。從企業(yè)的角度來看，目標(biāo)是必須實現(xiàn)的長期結(jié)果。風(fēng)險管理計劃的目標(biāo)必須設(shè)定管理純粹風(fēng)險所要達(dá)到的目的。這些目標(biāo)為針對純粹風(fēng)險的有關(guān)管理決策提供了框架。

1．目標(biāo)的現(xiàn)實性

目標(biāo)的現(xiàn)實性是指確定目標(biāo)時要充分考慮到實現(xiàn)的可能性。企業(yè)在風(fēng)險管理活動中，存在著許多制約因素。例如，商業(yè)銀行在制定貸款風(fēng)險管理目標(biāo)時，受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，借款人信譽(yù)程度，內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債比例管理質(zhì)量等多種因素的制約。不顧實際情況，去追求最優(yōu)目標(biāo)是不明智的，也是不現(xiàn)實的。在實際中，通常應(yīng)用現(xiàn)實可行的目標(biāo)取代理想無法實現(xiàn)的目標(biāo)。目標(biāo)的現(xiàn)實性，要求企業(yè)決策者充分注意目標(biāo)在時間與空間上允許程度與邊界條件。從時間上看，目標(biāo)確定要注意不同階段、不同時期目標(biāo)可能實現(xiàn)的程度。將短期、中期和長期目標(biāo)區(qū)分開來。從空間上看，目標(biāo)確定要充分研究內(nèi)部和外部環(huán)境的允許程度。企業(yè)內(nèi)部條件主要指企業(yè)內(nèi)部人力、物力和財力的承受能力，以及人們對風(fēng)險的認(rèn)識和判斷能力。外部環(huán)境主要指企業(yè)外部的社會環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場狀況及國際環(huán)境等。企業(yè)所處的內(nèi)部條件及外部環(huán)境常迫使企業(yè)風(fēng)險決策者放棄對最優(yōu)目標(biāo)的考慮。一般目標(biāo)確定，不要求百分之百的把握，但至少應(yīng)有70％一80％的把握，所以進(jìn)行風(fēng)險管理目標(biāo)的可行性分析是十分重要的。目標(biāo)的現(xiàn)實性包含有企業(yè)經(jīng)營中的安全性為前提，流動性為條件，盈利性為目的的經(jīng)營原則，為了盡量減少或避免風(fēng)險，國外企業(yè)一般在確定企業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)品之外還搞多樣化經(jīng)營，不斷實現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的更新，分散單一產(chǎn)品的市場風(fēng)險，適應(yīng)復(fù)雜多變的市場需求。

2．目標(biāo)的明確性

目標(biāo)的明確性要求目標(biāo)必須具體、單義，對目標(biāo)的約束條件有明確規(guī)定。否則，在對各種方案的選擇、實施和評價時會產(chǎn)生困難。目標(biāo)的具體是指盡可能明確規(guī)定其實現(xiàn)的時間和地點(diǎn)。目標(biāo)的單義是指對目標(biāo)只能有一種解釋，不能有多種理解。如果不同的人可以對目標(biāo)進(jìn)行任意解釋，則目標(biāo)的確定就沒有意義。例如，呆帳減少600與呆帳有一定的減少，前者目標(biāo)確定比后者明確。目標(biāo)的約束條件說明得越具體，劃分得越具體，使風(fēng)險管理決策越有效。一般風(fēng)險目標(biāo)的約束條件主要是企業(yè)內(nèi)部可以動用的人力、物力和財力。其次是企業(yè)外部的法令、政策、規(guī)章制度等方面的限制性條件。有時也對目標(biāo)附加一定主觀要求。

3．目標(biāo)的層次性

目標(biāo)的層次性包括兩種規(guī)定性，一種規(guī)定性是根據(jù)目標(biāo)的重要程度，區(qū)別風(fēng)險管理目標(biāo)的主次。主要目標(biāo)屬高層次目標(biāo)，是必須達(dá)到的目標(biāo)，次要目標(biāo)是低層次的目標(biāo)，是希望達(dá)到的目標(biāo)。例如，1995年國家要求各虧損的銀行必須在3年之內(nèi)扭虧為盈，這是必須達(dá)到不能打折扣的風(fēng)險管理目標(biāo)，是各虧損銀行主要目標(biāo)，同時希望各商業(yè)銀行完善和建立內(nèi)部自我約束機(jī)制，實現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債比例管理。對這種希望達(dá)到的目標(biāo)，就沒有建立絕對的限制(一定要在什么時間內(nèi)達(dá)到該目標(biāo))，只表示出相對的需要，這是因為客觀條件的限制，短期內(nèi)不可能成為主要目標(biāo)。另一種規(guī)定性，是根據(jù)企業(yè)內(nèi)部各部門的地位和分工，劃分為總目標(biāo)和分目標(biāo)?？偰繕?biāo)是企業(yè)風(fēng)險管理組織體系的目標(biāo)，分目標(biāo)是適應(yīng)組織體系內(nèi)部分工要求而建立的部門管理目標(biāo)。分目標(biāo)是總目標(biāo)的具體目標(biāo)，是實現(xiàn)總目標(biāo)的手段，在分目標(biāo)下也可以建立更小的目標(biāo)，作為實現(xiàn)分目標(biāo)的手段。這樣就形成了一個分層次的目標(biāo)結(jié)構(gòu)體系。在制定目標(biāo)體系的過程中，既要了解國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，市場條件，使風(fēng)險目標(biāo)確定更為合理、準(zhǔn)確，又要把風(fēng)險管理目標(biāo)分解為一些更為具體的子目標(biāo)，便于各實際部門實現(xiàn)其目標(biāo)，并找出解決問題的具體辦法和途徑，使風(fēng)險管理和決策更有效。

4．目標(biāo)模式的量化方法

目標(biāo)模式的量化，可以使風(fēng)險管理的目標(biāo)制定得更精確，適合于采用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)及計算機(jī)對風(fēng)險管理目標(biāo)進(jìn)行量化統(tǒng)計分析，常用的目標(biāo)量化方法有下面三種。

(1)結(jié)構(gòu)指標(biāo)法

結(jié)構(gòu)指標(biāo)法是采用統(tǒng)計方法反映目標(biāo)模式中各組成部分的比例及相互關(guān)系。例如，某商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)損失事故性質(zhì)，把事故分為重大損失事故(年損失金額在10萬元以上)、一般損失事故(年損失金額在1萬一10萬元)、輕微損失事故(年損失金額在1萬元以下)三種情況。這樣可計算各組成部分占全部事故的百分比，其計算公式如下：

重大事故率=重大事故數(shù)/全部事故數(shù)×100%

一般事故率=一般事故數(shù)/全部事故數(shù)×100%

輕微事故率=輕微事故數(shù)/全部事故數(shù)×100%

根據(jù)上述計算公式，可以使事故結(jié)構(gòu)比例數(shù)量化，事故性質(zhì)目標(biāo)數(shù)量化。

(2)頻數(shù)法

頻數(shù)法是用單位時間內(nèi)某種風(fēng)險事故出現(xiàn)的次數(shù)來反映一個定性指標(biāo)。例如，平均無事故天數(shù)。每年事故發(fā)生數(shù)。年呆滯帳款數(shù)目等等，其計算公式為：風(fēng)險事故發(fā)生次數(shù)：旦墮壽碧邀魚

(3)評分法

把決策目標(biāo)分為若干等級，然后賦予一定的分?jǐn)?shù)，從而把定性目標(biāo)轉(zhuǎn)化為定量目標(biāo)。例如，1994年深圳農(nóng)業(yè)銀行率先試行將貸款的風(fēng)險度分為若干等級，每一等級有不同的評分標(biāo)準(zhǔn)，按評分結(jié)果規(guī)定不同分?jǐn)?shù)等級的貸款審批權(quán)不同，風(fēng)險度越大的貸款審批權(quán)級別越高。這種對貸款風(fēng)險評分的方法，將一個抽象的管理目標(biāo)變?yōu)橐粋€具體的量化管理目標(biāo)，就是目標(biāo)數(shù)量化方法。