稅后還貸
1.什么是稅后還貸
稅后還貸是指企業(yè)為技術改造、設備更新而向銀行借入的固定資產(chǎn)貸款，必須以交納所得稅(按降低后的稅率)后的利潤歸還。
2.稅后還貸面臨的問題
一.加重企業(yè)負擔。目前企業(yè)的負擔已經(jīng)很重，上交流轉稅、所得稅、能源變通基金、鎮(zhèn)算滴節(jié)基金等，約占企業(yè)凈收 入的7O％甚至80％。特別是在當前市場宸軟的情況下，企業(yè)產(chǎn)品嚴重積壓，經(jīng)濟效益大幅度下降，實現(xiàn)利潤扣除上交外， 留利所剩無幾，還貸能力援其脆弱。據(jù)測算，1988一一1990年，南平地區(qū)194家預算內(nèi)工業(yè)企業(yè)稅前還貸占固定資產(chǎn)貸款余額的年平均數(shù)為16.53％ ，按此速度，則1990年年來昀圄資貸款余額3．75億元的稅前還貸期限至少要到1 996年。若是宴行稅后還貸，將使企業(yè)負擔加重，還貸期限延長，那些經(jīng)濟效益不高、技改任務重的企業(yè)要想卸掉老貸包袱更是難上加難。
二.影響企業(yè)技術改造。由于稅后還貸加重了企業(yè)負擔，一些投資大、回收期長的項目，企業(yè)無力貸款投資；一些不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益的基礎設施，環(huán)境改善項目和社會效益好而企業(yè)經(jīng)濟效益不高的項目，企業(yè)不愿投資，有相當一部分微利租虧損企業(yè)根本就無法建立稅后還貸機制，只能望“貸”興嘆。企業(yè)投資能力的下降，必將影響其按術改造和發(fā)展屑勁。
三.加大銀行貸款的風險。稅前還貸改為稅后還貸以后，企業(yè)還貸的渠道和方式發(fā)生了變化，即由企業(yè)和財政共同還貸變?yōu)槠髽I(yè)獨立還貸，這將使還貸資金的來源相對減少，銀行貸蓀的風險相對加大。貸款回收缺乏保障，必然延長固定資產(chǎn)貸款的周轉期，使逾期技改貸款大量增加，資金使用效益下降，供求矛盾更加突出。
四.影響產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化。稅后還貸使投資主體從國家轉換為企業(yè)，這一方面使企業(yè)有了投資自主權，但另一方面也容易出現(xiàn)投資盲目性。一些企業(yè)為自身發(fā)展而自發(fā)地適應市場需要，大上快上市場一時緊俏的、眼前盈利大的產(chǎn)品和項目，于是盲目投資、重復建設的現(xiàn)象將不可避兔。事實證明，在目前市場發(fā)育不健全、缺乏運行規(guī)則的條件下，對固定資產(chǎn)投資實行“市場引導企業(yè)” ，往往會出現(xiàn)這樣的情形： 當市場緊缺時，企業(yè)盲目投資，一哄而上；當市場疲軟時，企業(yè)轉軌掉頭，一哄而下，巨大浪費。
3.稅后還貸的對策
第一，要有步驟地推行。
由于稅后還債牽涉面廣、政策性強、難度大，加之配套措施不完善、企業(yè)承受力不強等， 因而應當積極而又慎重地推行。目前宜先選擇一些條件比較成熟的地區(qū)或行業(yè)進行試點。對試行稅利分流的企業(yè)，其還貸方式不能“一刀切” ，而應區(qū)別不同的情況，實行不同的還貸辦法。對經(jīng)濟效益較好、老貸包袱不重的企業(yè)，實行老貸稅前還，新貸稅后還；對經(jīng)濟效益不高，按改任務重的企業(yè)，實行老貸稅前還，新貸按稅前稅后的一定比側歸還；對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的重大按改項目，應在政策上加以扶持，如對投資項目新增利潤允許在一定期限內(nèi)不交所得稅， 用于還貸，還可采取貼息， 加速折舊等辦法增強企業(yè)還貸能力，對社會效益好但企業(yè)經(jīng)濟效益不高的項目，應由政府授資或采取其他特殊政策予以扶持。
第二， 要實事求是地看待稅前還貸。
稅前還貸最有弊端 但也有其合理的成份，因為投資項目的新增利潤是貸款投入后實現(xiàn)的，沒有贊款投入也就沒有產(chǎn)出，因而其新增利潤先歸還銀行貸款是合乎情理的。此外。老貸中有許多并非是企業(yè)本身的原因造成的，有的是撥改貸，有的是政府指令項目，現(xiàn)在把責任都推給企業(yè)，對所有老貸都實行稅后歸還， 這是不合理的。實踐證明，稅前還貸為企業(yè)生產(chǎn)的發(fā)展創(chuàng)造了比較寬橙的經(jīng)濟環(huán)境， 對推動企業(yè)技術改造起了很大的作用。特別是在當前企業(yè)普遍出現(xiàn)生產(chǎn)滑坡、效益下降、虧損增多的情況下， 稅前還貸仍然具有很強的適應性。如果大面積推行稅后還貸， 其結果必將適得其反，因為企業(yè)負擔加重、效益下降，必然會造成國家財源桔竭，收入減少。因此，推行稅后還貸一定要從企業(yè)的實際情況出發(fā)， 就目前企業(yè)的狀況來看，大多數(shù)企業(yè)應繼續(xù)實行稅前還貸。
第三， 要完善對企業(yè)投資的宏觀調控。
對實行稅后還貸、擁有投資自主權的企業(yè)，國家不能放棄對其投資行為的干預，而應當建立健全對企業(yè)投資行為的有效調控機制，使之納入宏觀調控的軌道。為此，要通過制訂一定時期內(nèi)的產(chǎn)業(yè)政策和投資政策，規(guī)范企業(yè)的投資行為j要充分運用稅收、利率等經(jīng)濟杠桿， 引導企業(yè)的投資方向，以利投資結構和產(chǎn)業(yè)結構的調整和優(yōu)化}還要加強企業(yè)投資的計劃管理，凡較大的技改項目都要納入計劃，對不符合產(chǎn)業(yè)政策和技術政策要求的不予審批。
第四，要加強銀行信貸資金的管理。
銀行部門的要增強投資的風險意識和責任意識，注意把好放貸關。要認真貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策和投資政策，對不符合政策的項目不予貸款， 對符合政策的新上項目，也要進行深入細致的調查，搞好評估工作，在項目確有效益、企業(yè)又承受得了的情況下，方可給予稅后歸還的貸款；同時要建立貸款檢測機制，加強對企業(yè)貸款運用的監(jiān)督，并跟蹤反饋其運用效果，發(fā)現(xiàn)問題應及時與有關部門協(xié)同解決。
4.稅后還貸與企業(yè)發(fā)展后勁
稅后還貸的改革初衷是：既要增強企業(yè)自我約束機制，適應控制投資規(guī)模，又要基本保持企業(yè)發(fā)展后勁。但是， 由于受種種因素影響，稅后還貸政策的實際運行結果與改革初衷相去甚遠。
在還貸方面，試點過程中雖然采取區(qū)別不同企業(yè)的實際情況，基本上落實了企業(yè)的還貸基數(shù)，但仍存在著不容忽視的問題：
(一)有些企業(yè)老貸款包袱過重。1990年，重慶市工業(yè)企業(yè)老貸款余額為5．6億元，其中5O％左右屬于低效益和無效益的項目貸款，幾乎沒有還款能力。另5O％左右，則由于效益不佳也無法按規(guī)定期限歸還。一些遺留問題懸而朱決，也影響了“稅后還貸” 的推行。遼寧省本溪市1989年宋的專項貸款余額117206萬元，其中有2O％左右是因為 撥改貸"及有關部門決策失誤等原因造成的，這樣形成的老貸款如果要企業(yè)稅后歸還，既不舍理也難以辦到。
(二)實行“稅后還貸” 以后，企業(yè)對—些自身效益差而社會效益高的項目，缺乏投資的積極性。對一些投資數(shù)額大， 回收期長；符合當前產(chǎn)業(yè)政策調整的大型技改項目，由于企業(yè)缺乏承受能力，因而無法推行。
(三)新貸還款能力不足。1990年，重慶市工業(yè)企業(yè)新貸余額為29億元。據(jù)重慶市有關部門對14戶大中型企業(yè)中，經(jīng)國家計委和中央主管部門批準的國家“七五”重點項目的調查，有能力按期還本付息的2戶， 占14％，能在規(guī)定期限內(nèi)歸還本息三分之二的3戶， 占21％，能在規(guī)定期限內(nèi)歸還本息三分之一的5戶，占36％，能在規(guī)定期限內(nèi)歸還本息三分之一以下或只能付息的4戶， 占29‰ 企業(yè)還貸能力普遍不足。
實行稅利分流，把稅前還貸改為稅后還貸，作為企業(yè)首先要考慮的是現(xiàn)實的負債情況和還款能力，其次，企業(yè)要想求得不斷的發(fā)展，就必須隨著技術的不斷進步和競爭形勢的不斷變化，不斷進行技術改造，這是現(xiàn)有企業(yè)生存的必要條件。而現(xiàn)行的稅后還貸雖然符合宏觀利益(穩(wěn)定財政收入>和長遠利益(理順關系)，卻難以兼顧微觀和眼前和益，稅后還貸對企業(yè)發(fā)展后勁產(chǎn)生一定影響，尤其對技改任務重的企業(yè)發(fā)展后勁有一定影響。在目前外部環(huán)境不好、企業(yè)效益下降、留利水平偏低的情況下，我們必須采取一系列的措施以增強企業(yè)的技改能力和發(fā)展后勁。
第一，深化國家具有的雙重身份和職能。
國家既然具有資產(chǎn)所有者的身份，那么，在對國營企業(yè)的固定資產(chǎn)投資方面，不僅從宏觀上要控制投資決策權，而且在微觀上仍要繼續(xù)負擔直接投資的責任，實行計戈 和信貸相結合的投資方法?，F(xiàn)在的問題在于，一方面國家仍把投資作為貸未 另一方面實行稅后還貸，貸款負擔和風險完全由企業(yè)負擔。因此，我們建議從國家具有所有權的地位出發(fā)，可考慮改變或調整“撥改貸”辦法，對企業(yè)固定資產(chǎn)投資實行計劃和信貸相結合， 國家仍然承擔具體投資責任，發(fā)揮國家預算安排的主渠道作用。實行預算安排的“基本口糧制 ，讓企業(yè)獲得最基本的可以維系擴大再生產(chǎn)的資金。對于國家預算投入的基本資金仍不足以解決的生產(chǎn)發(fā)展問題，可允許企業(yè)以自有資金和借貸資金加以解決。對于由此產(chǎn)生的貸款，只能在稅后歸還，并完全由企業(yè)承擔風險。這樣，既可以把宏觀投資決策權控制在國家手里，又可以保證企業(yè)有—定的發(fā)展能力，建立有效的投資約束機制。
第二，在現(xiàn)行的“稅后還貸 試點辦法上實現(xiàn)— 些突破。
1、在我國目前現(xiàn)實條件下， “稅后還貸”應著眼于企業(yè)的新貸款，對老貸款應從實際出發(fā)，作一次認真的清理，按項目投產(chǎn)后效益的好壞，合理確定稅前稅后歸還的比例。對效益好，有還貨能力的企業(yè)，可在限期內(nèi)由企業(yè)逐年用自有資金歸還對效益差、還貸能力弱的企業(yè)，可采取減免所得稅的辦法，對虧損和微利企業(yè)，除減免所得稅外，可采取掛帳、核銷、逾期償還辦法。
2、對企業(yè)的新貸款應采取切實可行的政策措施，區(qū)別對待。對那些投資少、見效快的“短、平、快”項目，。可實行“稅后還貸”。對那些投資數(shù)額大、回收期長、符合產(chǎn)業(yè)政策調整的項目以及社會效益好但企業(yè)經(jīng)濟效益不大和對企業(yè)不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益的項目，應采取政府投資、企業(yè)自籌、加速折舊、用該項目新增利潤稅前歸還等辦法來妥善解決。特別對能源交通、原材料等基礎產(chǎn)業(yè)，應保留稅前還貸方法，以鼓勵其發(fā)展。
3、為了防止改稅前還貸為稅后還貸后影響企業(yè)的留利，對稅后用于還貸的利潤可免征能源交通重點建設基金和預算調節(jié)基金，對重點改造和周期長、風險大的，經(jīng)批準可適當提高折舊率，并免征“兩金” 。
4、按預算級次由財政承擔部分還貸業(yè)務。在現(xiàn)行財政體制下，國營企業(yè)上交的利潤(或所得稅)是各級政府財政收入的重要組成部分，企業(yè)專項借款用于擴大再生產(chǎn)，可以視同同級財政對企業(yè)的投資，財政應該承擔一部分還貸任務。
5、要進一步完善承包合同的考核指標。要把自補流動資金、還貸任務，消除“水份”，補虧資金用款，列入承包合同的硬指標考核，只有這樣才能克服企業(yè)的短期行為，才有利于企業(yè)自身積累和增強后勁，改善銀行的投入環(huán)境，吸引銀行增加投入，企業(yè)技術進步才能得以實現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結構才有望得到調整， 經(jīng)濟效益才能提高。
第三，從“經(jīng)濟杠桿系統(tǒng)論”的觀點出發(fā)，制訂計劃，財政、信貸、價格、財會和稅收等綜合配套措施。
l、在金融體制改革方面
有待于和銀行密切配合。稅利分流把稅前還貸改為稅后還貸，這一改變必須同銀行取得一致，而目前這一問題還未解決。尤其對老貸的歸還，一些人的意見是稅前稅后各還一半，而另一些人提出反對。這個問題沒解決好，全面推行稅后還貸是不可能的。
2，投資體制應該作配套改革
現(xiàn)行投資體制有兩個明顯弊端。一是投資時缺乏約束力；二是還款時缺乏壓力。實行稅后還貸，僅僅在投資償還階段根除了企業(yè)借款財政還款的弊端，增強了還款的壓力，但不能解決投資領域的其它難題。由于目前我國投資決策和責任相脫離，投資主體不一定就是還款主體，因此一旦投資決策失誤，稅后還貸的壓力再大，也無濟于事。可見，實行稅后還貸雖然堵死了還款吃“大鍋飯”的弊端，規(guī)范了還貸制度，但卻難以對投資者形成很強的約束力。只有對投資體制的其它方面進行配套改革，稅后還貸的作用才能得到充分發(fā)揮。
3、在價格體制改革方面
必須理順價格。因為在不合理價格條件下，企業(yè)盈虧不等于經(jīng)營管理的好壞。價格高的企業(yè)往往盈利多，價格低的往往盈利少，甚至發(fā)生虧損。我們應該看準時機，穩(wěn)步微調我國價格和價值背離的不合理現(xiàn)象， 以便于還貸機制轉換時平穩(wěn)銜接，從而有重點地支持某些行業(yè)、某些產(chǎn)品的發(fā)展。
4、為了有效解決企業(yè)還貸問題
一方面， 國家應該為企業(yè)提供良好的宏觀環(huán)境 一是對符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)，要放寬信貸控制，二是要進一步降低信貸利率’三是近二、三年內(nèi)，要暫時凍結新的稅種出臺，四是社會上要盡量減少對企業(yè)的各種攤派，等等，讓企業(yè)有一段休養(yǎng)生息的時間。
另一方面，各級政府、主管、綜合管理部門應把 企業(yè)法》中所規(guī)定的各項自主權還給企業(yè)，使企業(yè)的責權利真正做到“三落實”，從而進一步激發(fā)企業(yè)與職工的積極性，使之通過不斷加強、完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機制的配套改革，促進企業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。
總之，稅前還貸改為稅后還貸，已成為國家現(xiàn)實的選擇，它是“稅利分流”的一項重要內(nèi)容，也是這一改革試點成敗的關鍵。我們必須進一步完善企業(yè)還貸及投資方法，為深化企業(yè)改革，為增強企業(yè)發(fā)展后勁創(chuàng)造必要的條件。
5.稅后還貸和復式預算
按照《國家預算管理條例》的規(guī)定，我國將實行復式預算．分為經(jīng)常性預算和建設性預算。實際上1988年國家建立基車建設基金．就已經(jīng)有了中央級建設性預算的雛形。實行稅后還貸后，使用基金貸款的企業(yè)和建設單位償還基金貸款的能力將受到一定程度的影響，由于歸還的基金貸款車息是基金的重要組成部分，這對保護國家預算內(nèi)投資對宏觀經(jīng)濟結構的調節(jié)能力是不利的?！皳芨馁J 的回收，也影響基金來源．實行利稅分流后，由于稅后資金的性質產(chǎn)生了變化，成為企業(yè)的積累來源，企業(yè)頂多只愿甩應繳所得稅(33％)歸還“援改貸?！?這樣也會減少 援改貸 的回收額，因此，有必要在政策上作兩點考慮：
(1)目前欠有基金貸款和“撥改貸 的現(xiàn)有企業(yè)暫不實行幣日稅分流、稅后還貸．仍實行稅前還貸。