信用證(Letter of Credit, L/C)是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件，它是一種銀行信用。

　　信用證是銀行（即開證行）依照進口商（即開證申請人）的要求和指示，對出口商（即受益人）發(fā)出的、授權(quán)進口商簽發(fā)以銀行或進口商為付款人的匯票，保證在將來符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)時，必定承兌和付款的保證文件。

　　信用證以其是否跟隨單據(jù)，分為光票信用證和跟單信用證兩大類。在國際貿(mào)易中主要使用的是跟單信用證，我們一般分析跟單信用證。

　　信用證雖然是國際貿(mào)易中的一種主要支付方式，但它并無統(tǒng)一的格式。不過其主要內(nèi)容基本上是相同的，大體包括以下幾個方面。

　　(1)對信用證自身的說明：信用證的種類、性質(zhì)、編號、金額、開證日期、有效期及到期地點、當事人的名稱和地址、使用本信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓等。

　　(2)匯票的出票人、付款人、期限以及出票條款等。

　　(3)貨物的名稱、品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、包裝、運輸標志、單價等。

　　(4)對運輸的要求：裝運期限、裝運港、目的港、運輸方式、運費應(yīng)否預(yù)付，可否分批裝運和中途轉(zhuǎn)運等。

　　(5)對單據(jù)的要求：單據(jù)的種類、名稱、內(nèi)容和份數(shù)等。

　　(6)特殊條款：根據(jù)進口國政治經(jīng)濟貿(mào)易情況的變化或每一筆具體業(yè)務(wù)的需要，可做出不同的規(guī)定。

　　(7)開證行對受益人和匯票持有人保證付款的責(zé)任文句。

　　跟單信用證操作的流程簡述如下。

　　(1)買賣雙方在貿(mào)易合同中規(guī)定使用跟單信用證支付。

　　(2)買方通知當?shù)劂y行(開證行)開立以賣方為受益人的信用證。

　　(3)開證行請求另一銀行通知或保兌信用證。

　　(4)通知行通知賣方，信用證已開立。

　　(5)賣方收到信用證，并確保其能履行信用證規(guī)定的條件后，即裝運貨物。

　　(6)賣方裝運貨物后，從船運公司取回正本提單，并制作其他單據(jù)。

　　(7)賣方將單據(jù)向指定銀行提交。該銀行可能是開證行，或是信用證內(nèi)指定的付款、承兌或議付銀行。

　　(8)該銀行按照信用證審核單據(jù)。如單據(jù)符合信用證規(guī)定，銀行將按信用證規(guī)定進行支付、承兌或議付。

　　(9)開證行以外的銀行將單據(jù)寄送開證行。

　　(10)開證行審核單據(jù)無誤后，以事先約定的形式，對已按照信用證付款、承兌或議付的銀行償付。

　　(11)開證行通知買方付款贖單，在買方付款后交單。

　　(12)(13)買方憑單據(jù)向船運公司提供貨物。

一.信用證名稱、形式、號碼、開證日期、受益人、開證申請人、信用證金額、有效期限。

二.匯票中的出票人、付款人、匯票期限、出票條款。

三.貨運單據(jù)中的商業(yè)發(fā)票、提單、其它單據(jù)。

四.貨物描述中的貨名、數(shù)量、單價。

五.運輸條款中的裝貨港、卸貨港或目的地、裝運期限、可否分批裝運、可否轉(zhuǎn)運。

六.保兌、保付條款。

七.開證行對議付行的指示條款、議付金額背書條款、索匯方法、寄單方法。

信用證結(jié)算方式的特點是：

一.開證行負第一付款責(zé)任；

二.信用證是一項獨立文件，不依附于貿(mào)易合同；

三.信用證業(yè)務(wù)只是處理單據(jù)，而與貨物無關(guān)。

四.信用證按照單證一致、單單一致的原則。

　　銀行信用的運作過程是：

　　第一階段，國際貿(mào)易買賣雙方在貿(mào)易合同中約定采用信用證付款；

　　第二階段，買方向所在地銀行申請開證。開證要交納一定數(shù)額的信用證定金，或請第三方有資格的公司擔(dān)保。

　　第三階段，開證銀行按申請書中的內(nèi)容開出以賣方為收益人的信用證，再通過賣方所在地的往來銀行將信用證轉(zhuǎn)交給賣方；賣方接到信用證后，經(jīng)過核對信用證與合同條款符合，確認信用證合格后發(fā)貨。

　　第四階段，賣方在發(fā)貨后，取得貨物裝船的有關(guān)單據(jù)，可以按照信用證規(guī)定，向所在地銀行辦理議付貨款。

　　第五階段，議付銀行核驗信用證和有關(guān)單據(jù)合格后，按照匯票金額扣除利息和手續(xù)費，將貨款墊付給賣方。

　　第六階段，議付銀行將匯票和貨運單寄給開證銀行收賬，開證銀行收到匯票和有關(guān)單據(jù)后，通知買方付款。

　　第七階段，買方接到開證銀行的通知后，向開證銀行付款贖單。贖單是指向開證銀行交付除預(yù)交開證定金后的信用證余額貨款。

　　銀行信用證的作用有多種：

　　一是擔(dān)保付款的作用：由于一國的賣方不了解另一國家的買方的信譽和支付能力，只有在先付貨款，或有銀行信用證的條件下才會發(fā)貨。因為買方銀行的信用提供了擔(dān)保。

　　二是融資作用：賣方在信用證到期前急需用款時，可以將該信用證質(zhì)押從第三人處(或者銀行)取得貸款。買方也可以申請銀行墊款，提出信用。

　　三是便利作用：除了信用證有擔(dān)保付款和提供融資的服務(wù)外，還對買賣雙方有便利的作用。雙方的資信調(diào)查，對擔(dān)保登記或質(zhì)押辦理，付款的安排等都被信用證簡化了。

　　信用證在國際貿(mào)易中還提供擔(dān)保作用。國際貿(mào)易的買賣雙方簽訂了貨物買賣合同，雙方會在合同條款中選擇采用信用證的方法作為支付手段。通常買方向自己的開戶銀行申請開出信用證。在信用證擔(dān)保關(guān)系中，買方稱為“開證人”或“申請人”，銀行稱為“開證銀行”，而賣方稱為“受益人”。由于信用證是銀行提供的，所以，銀行從中提供了擔(dān)保作用：銀行一定會向賣方付款的。賣方發(fā)貨后，取得單證。賣方在開證銀行收到貨款，及時將單證交給銀行，銀行再將單證的貨權(quán)轉(zhuǎn)讓給買方。買方在申請銀行開出信用證時，向銀行交付了一定比例的保證金。當買方收到貨物時就要向銀行交付剩余的款額。所以，從上述運作過程中，可以看出銀行提供了信用，信用證也是一種保證的合約。

一.跟單信用證(DOCUMENTARY CREDIT)：是憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證。國際貿(mào)易結(jié)算中所使用的信用證絕大部分是跟單信用證。

二.光票信用證：是憑不附帶單據(jù)的匯票付款的信用證。

三.可撤銷信用證(REVOCABLE CREDIT)：是指開證行對所開信用證不必征得受益人同意有權(quán)隨時撤銷的信用證。

四.不可撤銷信用證(IRREVOCABLE CREDIT)：是指信用證一經(jīng)開出，在有效期內(nèi)，非經(jīng)信用證各有關(guān)當事人的同意，開證行不能片面修改或撤銷的信用證。此種信用證在國際貿(mào)易中使用最 多。

五.保兌信用證(CONFIRMED CREDIT)：是指經(jīng)開證行以外的另一家銀行加具保兌的信用證。保兌信用證主要是受益人（出口商）對開證銀行的資信不了解，對開證銀行的國家政局、外匯管制過于擔(dān)心，怕收不回貨款而要求加具保兌的要求，從而使貨款的回收得到了雙重保障。未保兌信用證（unconfirmed L／C）是指未經(jīng)其他銀行保兌的信用證。在沒有保兌的情況下，若開證行不能如期兌付匯票，則受益人不能收回貨款。這時，受益人只有兩種方法可以采?。阂粸橄蜷_證銀行的國家進行法律起訴；二為受益人能查明開證銀行在本國有資產(chǎn)，向本國法院起訴。這些對受益人都較為被動，不如加以保兌有利。

六.即期信用證：是開證行或付款行收到符合信用證條款的匯票和單據(jù)后，立即履行付款義務(wù) 的信用證。

七.遠期信用證：是開證行或付款行收到符合信用證的單據(jù)時，不立即付款，而是等到匯票到 期履行付款義務(wù)的信用證。

八.紅條款信用證(RED CLAUSE)：是允許出口商在裝貨交單前可以支取全部或部分貨款 的信用證。開證行在信用證上加列上述條款，通常用紅字打成，故此種信用證稱“紅條款 信用證”。

九.付款(PAYMENT)、承兌(ACCEPTING)、議付(NEGOTIATING)信用證：信用證應(yīng)表明其結(jié)算方 法是采用即期或延期付款、承兌或議付來使用信用證金額。

十.可轉(zhuǎn)讓(TRANSFERABLE)信用證：是指開證行授權(quán)通知行在受益人的要求下，可將信用證的 全部或一部分轉(zhuǎn)讓給第三者，即第二受益人的信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證只能轉(zhuǎn)讓一次，信用 證轉(zhuǎn)讓后，即由第二受益人辦理交貨，但原證的受益人，即第一受益人，仍須負責(zé)買賣合 同上賣方的責(zé)任。如果信用證上允許可以分裝，信用證可分別轉(zhuǎn)讓給幾個第二受益人，這 種轉(zhuǎn)讓可看成一次轉(zhuǎn)讓。不可轉(zhuǎn)讓信用證是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信 用證。

十一.背對背(BACK-TO-BACK)信用證：是受益人要求通知行在原有的信用證基礎(chǔ)上，開立一個 新的信用證，主要兩國不能直接進行貿(mào)易時，通過第三方來進行貿(mào)易。背對背信用證和 可轉(zhuǎn)證信用證都產(chǎn)生于中間交易，為中間商人提供便利。

一個中間商人向國外進口商銷售某種商品，請該進口商開立以他為受益人的第一信 用證，然后向當?shù)鼗虻谌龂膶嶋H供貨人購進同樣商品，并以國外進口商開來的第一信 用證作為保證，請求通知行或其它銀行對當?shù)鼗虻谌龂鴮嶋H供貨人另開第二信用證，以賣方（ 中間商）作為第二信用證的申請人。不管他根據(jù)第一信用證能否獲得付款，都要負責(zé)償 還銀行根據(jù)第二信用證支付的款項。

十二.對開信用證：雙方互為進口方和出口方，互為對開信用證的申請人和受益人。為實現(xiàn)雙 方貨款之間的平衡，采用互相開立信用證的辦法，把出口和進口聯(lián)系起來。第一張信用 證的受益人就是第二張信用證（也稱回頭證）的開證申請人；第一張信用證的開證申請 人就是回頭證的受益人。第一張信用證的通知行，常常就是回頭證的開證行，兩證的金 額約略相等。

十三.循環(huán)(REVOLVING)信用證：循環(huán)信用證即可多次循環(huán)使用之信用證，當信用證金額被全 部或部分使用完后，仍又恢復(fù)到原金額。買賣雙方訂立長期合同，分批交貨，進口方為 了節(jié)省開證手續(xù)和費用，即可開立循環(huán)信用證。循環(huán)信用證可分為按時間循環(huán)的信用證 和按金額循環(huán)的信用證兩種。

十四.部分信用證部分托收：一筆交易合同有時可能包括兩種不同的支付方式，如部分信用證 方式、部分托收方式。即一部分貨款，如果80%由進口商開立信用證，其余20%由出口方 在貨物裝運后，同信用證項下的裝船單據(jù)，一并委托信用證的議付行通過開證行向進口 商托收。信用證部分貨款和托收部分貨款，要分別開立匯票，全套裝船單據(jù)附于信用證 項下的匯票，托收項下的為光票。

一.信用證過期；

二.信用證裝運日期過期；

三.受益人交單過期；

四.運輸單據(jù)不潔凈；

五.運輸單據(jù)類別不可接受；

六.沒有“貨物已裝船”證明或注明“貨裝艙面”；

七.運費由受益人承擔(dān)，但運輸單據(jù)上沒有“運費付訖”字樣；

八.啟運港、目的港或轉(zhuǎn)運港與信用證的規(guī)定不符；

九.匯票上面付款人的名稱、地址等不符；

十.匯票上面的出票日期不明；

十一.貨物短裝或超裝；

十二.發(fā)票上面的貨物描述與信用證不符；

十三.發(fā)票的抬頭人的名稱、地址等與信用證不符；

十四.保險金額不足，保險比例與信用證不符；

十五.保險單據(jù)的簽發(fā)日期遲于運輸單據(jù)的簽發(fā)日期（不合理）；

十六.投保的險種與信用證不符；

十七.各種單據(jù)的類別與信用證不符；

十八.各種單據(jù)中的幣別不一致；

十九.匯票、發(fā)票或保險單據(jù)金額的大小寫不一致；

二十.匯票、運輸單據(jù)和保險單據(jù)的背書錯誤或應(yīng)有但沒有背書；

二十一.單據(jù)沒有必要簽字或有效印章；

二十二.單據(jù)的份數(shù)與信用證不一致；

二十三.各種單據(jù)上面的“Shipping Mark”不一致；

二十四.各種單據(jù)上面的貨物的數(shù)量和重量描述不一致；

一、信用證抵押貸款的概念

信用證抵押貸款（PACKING FINANCE），是指出口商收到境外開來的信用證，出口商在采購這筆信用證有關(guān)的出口商品或生產(chǎn)出口商品時，資金出現(xiàn)短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請本、外幣流動資金貸款，用于出口貨物進行加工、包裝及運輸過程出現(xiàn)的資金缺口。

二、信用證抵押貸款的條件

1.在本地區(qū)登記注冊、具有獨立法人資格、實行獨立核算、有進出口經(jīng)營權(quán)、在銀行開有人民幣帳戶或外匯帳戶的企業(yè)。

2.出口商應(yīng)是獨立核算、自負盈虧、財務(wù)狀況良好、領(lǐng)取貸款證、信用等級評定A級以上。

3.申請信用證抵押貸款的出口商，應(yīng)是信用證的受益人，并已從有關(guān)部門取得信用證項下貨物出口所必需的全部批準文件。

4.信用證應(yīng)是不可撤銷的跟單信用證，并且信用證的結(jié)算不能改為電匯或托收等其他的結(jié)算方式，開證行應(yīng)該是具有實力的大銀行。

5.信用證條款應(yīng)該與所簽訂的合同基本相符。

6.最好能找到另外企業(yè)提供擔(dān)保，或提供抵押物。

7.出口的貨物應(yīng)該屬于出口商所經(jīng)營的范圍。

8.信用證開出的國家的政局穩(wěn)定。

9.如果信用證指定了議付行，該筆打包放款應(yīng)該在議付行辦理。

10.信用證類型不能為：可撤銷信用證、可轉(zhuǎn)讓信用證、備用信用證、付款信用證等。

11.遠期信用證不能超過90天。

國際結(jié)算詐騙中，跟單信用證詐騙是最主要和較騙是最主要較隱的類型。本文試對跟單信用證詐騙的常見方式略作分析的探討。

　　一．跟單信用證詐騙的常見方式及其特征

　　(一)假冒或伙印鑒(簽字)詐騙

　　所謂"假冒或偽造印鑒(簽字)詐騙，"是指詐騙分子在以打字機打出并將通過 郵遞方式寄出的信用假冒或偽造 開證行有權(quán)簽字人員的印鑒(簽字)，企圖以假亂欺受益人(出口商)盲目發(fā)貨，最終達到騙取出口貨物目的。 。

　　這種詐騙一般有如下特征：

　　1.信用證不經(jīng)通知，而直達受益人手中，且信封無寄件人詳細地址，郵戳模糊；

　　2.所用信用證格式為陳舊或過時格式；

　　3.信用證簽字筆劃不流暢，或采用印刷體簽名；

　　4.信用證條款自相矛盾，或違背常規(guī)；

　　5.信用證要求貨物空運，或提單做成申請人(進口商)為受貨人。

　　例如：河南某外貿(mào)公司曾收到一份以英國標準麥加利銀行伯明翰分行(STANDARD CHARTERED BANK LTD . BIRMINGHAM BRANCH,ENGLAND)名義開立的跟單信用證，金額為USD37,200.00元，通知行為倫敦國民西敏寺銀行(NATIONAL WESTMINSTER BANK LTD .LONDON)。

　　因該證沒有象往常一樣經(jīng)受益人當?shù)劂y行專業(yè)人員審核，發(fā)現(xiàn)幾點可疑之處：

(1)信用證的格式很陳舊，信封無寄件人地址，且郵戳模糊不清，無法辯認從何地寄出；

(2)信用證限制通知行－倫敦國民西敏寺銀行議付；有違常規(guī)；

(3)收單行的詳細地址在銀行年鑒上查無；

(4)信用證的簽名為印刷體，而非手簽，且無法核對；

(5)信用證要求貨物空運至尼日利亞，而該國為詐騙案多發(fā)地。 根據(jù)以上幾點，銀行初步判定該證為偽造信用證，后經(jīng)開證行總行聯(lián)系查實，確是如此。從而避免了一起偽造信用證件詐騙。

　?。ǘ┍I用或借用他行密押（密碼）詐騙

　　所謂"盜用或借用他行密押(密碼)詐騙"，是指詐騙分子在電開信用證中，詭稱使用第三家銀行密押，但該第三家銀行的確認電卻無加押證實，企圖瞞天過海，騙取出口貨物。

　　這種詐騙通常有如下特征：

　　1.來證無押，而聲稱由第三家銀行來電證實；

　　2.來證裝、效期較短，以逼使受益人倉促發(fā)貨；

　　3.來證規(guī)定裝船后由受益人寄交一份正本提單給申請人；

　　4.開立遠期付款信用證，并許以優(yōu)厚利率；

　　5.證中申請人與受貨人分別在不同的國家或地區(qū)。

　　例如：某中行曾收到一份由加拿大AC銀行ALERTA分行電開的信用證，金額約100萬美元，受益人為安徽某進出口公司。銀行審證員發(fā)現(xiàn)該證存在以下疑點：(1)該證沒有加押證實，僅在來證開注明"本證將由××行來電證";；(2)該證裝效期在同一天，且離開證日不足一星期；(3)來證要求受益人發(fā)貨后，速將一套副本單據(jù)隨同一份正本提單用DHL快郵寄給申請人；(4)該證為見45票天付款，且規(guī)定受 益人可按年利率11％索取利息；(5)信用證申請人在加拿大，而受貨人卻在新加坡； (6)來證電傳號不合常理。針對這幾個疑點，該中行一方面告誡公司"此證密押未符，請暫緩出運"，另一方面，趕緊向總行國際部查詢，回答："查無此行"。稍后，卻收到署名"美漩銀行"的確認電，但該電文沒有加押證實，于是該中行設(shè)法與美州銀行駐京代表處聯(lián)系，請示協(xié)助催曬，最后得到答復(fù)："該行從未發(fā)出確認電，且與開證行無任何往來"。至此，終于證實這是一起盜用第三家銀行密押的詐騙案。

　　又如：廣西某中行曾收到一份署名印尼國民商業(yè)銀行萬隆分行(PT BANK DAGANG NEGARA <PERSERO>INTL ORERATION,BANDUNG,INDONESIA)電開的信用證，金額約80萬美元，來證使用開證行與渣打銀行上海分行之密押。后來，該中行去 電上海打銀行核實，得到復(fù)電："本行不為第三家非其集團成員銀行核為，且不負任何責(zé)任"，該中行只好轉(zhuǎn)查開證行總行，但被告知："開證行從未開出此證，且申請人未在當?shù)刈?，無業(yè)務(wù)往來記錄"。顯然，這是一份盜用他行密押并偽冒印尼國民商業(yè)銀行的假信用證。

　　(三)"軟條款"/"陷阱條款"詐騙

　　所謂"'軟條款'/'陷阱條款'詐騙"，是指詐騙分子要求開證行開出主動權(quán)完全操作開證方手中，能制約受益人，且隨時可解除付款責(zé)任條款的信用證，其實質(zhì)就是變相的可撤銷信用證，以便行騙我方出口企業(yè)和銀行。 　　這種詐騙主要有以下特征：

　　1.來證金額較大，在50萬美元以上；

　　2.來證含有制約受益人權(quán)利的"軟條款"／"陷阱條款"，如規(guī)定申請人或其指定代表簽發(fā)檢驗證書，或由申請人指定運輸船名、裝運用日期、航行航線"或聲 稱"本證暫未生效"等；

　　3.證中貨物一般為大宗建筑材料和包裝材料，如“花崗石、鵝卵石、鑄鐵蓋、 木箱和纖維袋"等；

　　4.詐騙分子要求出口企業(yè)按合同金額或開證金額的5%-15%預(yù)付履約金、傭金或質(zhì)保金給買方指代表或中介人。

　　5.買方獲得履約金、傭金或質(zhì)保金后，即借故刁難，拒絕簽發(fā)檢驗證書，或不通知裝船，使出口企業(yè)無法取得全套單據(jù)議付，白白遭受損失。

　　例如：某中行曾收到一份由香港KP銀行開出的金額為USD1,170,000,00元的信 用證，受益人為廣西某進出口公司，出口貨物為木箱。采證有如下"軟條款"："本證尚未生效，除非運輸船名已被申請人認可并由開證行以修證書形式通知受益?quot; (THIS CREDIT IS NON-OPERATIVE UNLESS THE NAME OF CARRYING VESSELHAS BEEN APPROVED BY APPLICANT AND TO BE ADVISED BY L/C OPENING BANK INFORM OF AN L/C ANENDMENT TO BENEFICIARY)。

　　中行在將來證通知受益人時提醒其注 意這一"軟條款"，并建議其修改信用證，以避免可能出現(xiàn)的風(fēng)險。后來，經(jīng)磋商， 申請人撤銷該證，另由香港IB銀行開出同一金額、同一貨物、同一受益人的信用證， 但證中仍有這樣的"軟條款"："裝運只有在收到本證修改書，指定運輸船名和裝 運日期時，才能實施"(SHIPMENT CAN ONLY BE EFFECTED UPON RECEIPT OF AN AMENDMENT OF THIS CREDIT ADVISING NAME OF CARRYING VESSE/AND SHIPMENT DATE)?？芍^"換湯不換藥"，主動權(quán)仍掌握在申請人手中，而受益人卻面臨若申請人拒發(fā)裝運通知，則無法提交全套單據(jù)給銀行議付的風(fēng)險，此時，該中 行了解到與該進出口公司聯(lián)營的某工貿(mào)公司已將40萬元人民幣質(zhì)保金匯往申請人要 深圳的代表，而且該進出品公司正計劃向其申請人民幣打包貸款600萬元作訂貸之用。于是，該中行果斷地采取措施，一方暫停向該代款，另一方面敦促其設(shè)法協(xié)助工貿(mào)公司追回質(zhì)保金。后經(jīng)多方配合，才免遭損失。

　　又如：遼寧某貿(mào)易公司與美國金華企業(yè)簽訂了銷往香港的5萬立方米花崗巖合同，總金額高達1，950萬美元，買方通過香港某銀行開出了上述合同下的第一筆信用證，金額為195萬美元。信用規(guī)定："貨物只能待收到申請人指定船名的裝 運通 知后裝運，而該裝運通知將由開證行隨后經(jīng)信用證修改書方式發(fā)出"(SHIPMENT CANONLY BE EFFECTED UPON RECEIPT OF APPLIANT`S?;SHIPPING;INSTRUCTIONS THROUGH L/ C OPENING BANK NOMINTING THE NAMEOF CARRYING VESSEL BY MEANS OF SUBSEQUENT CREDIT AMENDMENT)。該貿(mào)易公司收到來證后，即將質(zhì)保金260萬元 人民幣付給了買方指定代表，裝船前，買方代表來產(chǎn)地驗貨，以貨物質(zhì)量不合格為由，拒絕簽發(fā)"裝運通知"，致使貨物滯留產(chǎn)地，中方公司根本無法發(fā)貨收匯，損失十分慘重。

　　(四)偽造信用證修改書詐騙

　　所謂"偽造信用證修改書詐騙" 是指詐騙分子不經(jīng)開證行而徑向通知行或受益人發(fā)出信用證修改開書，企圖鉆出口方空子，引誘受益人發(fā)貨。以騙取出貨物。

　　這種詐騙帶有如下特征：

　　1.原證雖是真實、合法的，但含有某些制約受益人權(quán)利的條款，亟待修改；

　　2.修改書以電報或電傳廣度方式發(fā)出，且盜用他行密押或借用原證密碼；

　　3.修改書不通過載證開出，而直接發(fā)給通知行或受益人；

　　4.證內(nèi)規(guī)定裝運后郵寄一份正本提單給申請人；

　　5.來證裝、效期較短，以迫使受益人倉促發(fā)貨。USD1,092,000.00元的信用證， 受益人為海南某外貿(mào)公司。來證含有這樣一個"軟條款"："只有在收互我行加押 電報修改書并經(jīng)通知行通知的買方裝運指示、指定運輸船名、裝運日期時，才可裝;而且該修改書必須包括在每套單據(jù)中議付"(SHIPMENTCAN ONLY BE EFFECTED UPON RECEIPT OF BUYER`S SHIPMENT INSTRUCTIONS MOMINATION NAME OF CARRYING VESSEL DATE OF SHIPMENT IN THE FORM OF UOR　AUTHENICATED CABLE AMENDMENT THRU ADVISING BANK AND COPY OF SUCHAMENDMENT MUST BE INCLUDED IN EACHSET OF DOCUMENTS FOR NEGOTIATION)，同時，規(guī)定："1/3的 正本提單有裝船后快郵寄給申請人"。該中行在將來證通知受益人時，提請其有關(guān) 注這些條款，并作好防范。稍后，該中行又收到原證項下電開修改書一份，修改書 指定船名、船期，并將原證允許分批裝運改為禁止分批裝運，但其密押卻是沿用原 證密嗎。該中行馬上警覺起來，并迅速查詢開證行，在確認該電文為偽造修改書后 立即通知受益人停止發(fā)貨。而此時，受益人的出口貨物(70噸白胡椒)正整裝待發(fā)， 其風(fēng)險不言而喻。

　　(五)假客檢證書詐騙

　　所謂假客檢證書詐騙，是指詐騙分子以申請人代表名義在受益人出貨地簽發(fā)檢驗證書，但其簽名與開證行留底印鑒式樣不符。致使受益人單據(jù)遭到拒付，而貨物卻被騙走。

　　這種詐騙通常有如一特征：

　　1.來證含有檢驗證書由申請人代表簽署的"軟條款"。

　　2.來證規(guī)定申請人代表簽名必須與開證行留底印鑒式樣相符；

　　3.來證要求一份正本提單交給申請人代表；

　　4.申請人將大額支票給受益人作抵押或擔(dān)保；

　　5.申請人通過指定代表操縱整個交易過程。

　　例如：某中行曾收到香港BD金融公司開出的以海南某信息公司為受益人的信用 證，金額為USD992.000.00元，出口貨物是20萬臺照像機。信用證要求發(fā)貨前由申 人指定代表出具貨物檢驗證書，其簽字必須由開證行證實，且規(guī)定1/2的正本提 單在裝運后交予申請人代表。在裝運時，申請人代表來到出貨地，提供了檢驗證書， 并以數(shù)張大額支票為抵押，從受益有手中拿走了其中一份正本提單。后來，受益有 將有關(guān)支票委托當?shù)劂y行議付，但結(jié)果被告知："托收支票為空頭支票，而申請人 代表出具的檢驗證書簽名不符，純屬偽造"。更不幸的是，貨物已被全部提走，下 落不明。受益人蒙受重大損失，有苦難言。

　　(六)涂改信用證詐騙

　　所謂"涂改信用證詐騙"，是指詐騙分子將過期失效的信用證刻意涂改，變更原證的金額、裝效期和受益人名稱，并直接郵寄或面交受有，以騙取出口貨物，或 誘使出口方向其信用證，騙取銀行融資。

　　這種詐騙往往有發(fā)下特征：

　　1.原信用證為信開方式，以便于涂改；

　　2.涂改內(nèi)容為信用證金額、裝效期及受益人名稱；

　　3.信用證涂改之處無開證行簽證實；

　　4.信用證不經(jīng)通知行通知，而直交受益人；

　　5.金額巨大，以詐取暴利。

　　例如：江蘇某外貿(mào)公司曾收到一份由香港客商面交的信開信用證，金額為318萬美元。當?shù)刂行袑徍撕?，發(fā)覺該證金額、裝交期及受益人名稱均有明顯涂改痕跡， 于是的提醒受益人注意，并立即向開證行查詢，最后查明此證是經(jīng)客商涂改，交給 外貿(mào)公司，企圖以此要求我方銀行向其開出630萬美元的信用證，以便在國外招搖撞騙。事實上，這是一份早已過期失效的舊信用證。幸虧我方銀行警惕性高，才及時制止了這一起巨額信用證詐騙案。

　　(七)偽造保兌信用證詐騙

　　所謂"偽造保兌信用證詐騙"，是指詐騙分子在提供假信用證的基礎(chǔ)上，為獲得出口方的信任，蓄意偽造國際大銀行的保兌函，以達到騙取我方大宗出口貨物的目的。

　　這種詐騙常常有如下特征：

　　1.信用證的開證行為假冒或根本無法查實之銀行；

　　2.保兌行為國際著名銀行，以增加欺騙性；

　　3.保兌函另開寄來，其簽名為偽冒簽字；

　　4.貿(mào)易雙方事先并不了解，僅通過中介人相識；

　　5.來證金額較大，且裝效期較短。

　　例如：某中行曾收到一份由印尼雅加達亞歐美銀行(ASIAN UERO-AMERICAN BANK,JAKARTA,INDONESIA)，發(fā)出的要求紐約瑞士聯(lián)合銀行保兌的電開信用證，金額為 600萬美元，受益人為廣東某外貿(mào)公司，出口貨物是200萬條干蛇皮。但查銀行年鑒， 沒有該開證行的資料，稍后，又收到蘇黎世瑞士聯(lián)合銀行的保兌函，但其兩個簽字 中，僅有一個相似，另一個無法核對。此時，受益人稱貨已備妥，急待裝運，以免 誤了裝船期。為慎重起見，該中行一方面，勸阻受益人暫不出運，另一方面。抓緊 與紐約瑞士聯(lián)合銀行和蘇黎世瑞士聯(lián)系查詢，先后得到答復(fù)："從沒聽說過開證行 情況，也從未保兌過這一信用證，請?zhí)峁└敿氋Y 料以查此事"。至此，可以確 定，該證為偽造保兌信用證，詐騙分子企圖憑以騙我方出口貨物。

　　二．對跟單信用證詐騙的防范對策

　　從上述跟單信用證詐騙的各種情況來看，詐騙分子的行騙對象主要是我方出口企業(yè)，而受害者還涉及出口方銀行和工貿(mào)公司均應(yīng)密切配合，采取切實有效的措施， 以避免或減少上類詐騙案的發(fā)生，具體可實施如下防范對策：

　　第一、出口方銀行(指通知行)必須認真負責(zé)地核驗信用證的真實性，并掌握開證行的資信情況。對于信開信用證，應(yīng)仔細核對印鑒是否相符，大額來證還應(yīng)要求 開證行加押證實；對于電開信用證及其修改書，應(yīng)及時查核密押相符與否，以防假 冒和偽造。同時，還應(yīng)對開證行的名稱、地址和資信情況與銀行年鑒進行比較分析， 發(fā)現(xiàn)疑點，立即向開證行或代理行查詢，以確保來證的真實性、合法性和開證行的可靠性。

　　第二、出口企業(yè)必須慎重選擇貿(mào)易伙伴。在尋長找貿(mào)易伙伴和貿(mào)易機會時。應(yīng) 盡可能通過正式途徑(如參加廣交會和實地考察)來接觸和了解客戶，不要與資信不 明或資信不好的客戶做生意。在簽訂合同前，應(yīng)設(shè)法委托有關(guān)咨詢機構(gòu)對客戶進行資信調(diào)查，以便心中不數(shù)，作出正確的選擇，以免錯選貿(mào)易伙伴，自食苦果。

　　第三、銀行和出口企業(yè)均需對信用證進行認真審核。銀行「審證側(cè)重來證還應(yīng) 注意來證的有效性和風(fēng)險性。一經(jīng)發(fā)現(xiàn)來證含有主動權(quán)不在自己手中的"軟條款" /"陷阱條款"及其它不利條款，必須堅決和迅速地與客商聯(lián)系修改，或采取相應(yīng)的防范措施，以防患于未然。

　　第四、出口企業(yè)或工貿(mào)公司在與外商簽約時，應(yīng)平等、合理、謹慎地確立合同條款。要以國家和集體利益為重，徹底杜絕一切有損國家和集體利益的不平等、不合理條款，如"預(yù)付履約金、質(zhì)保金，擁金和中介費條款"等，以免誤中對方圈套， 破財耗神，恥笑于人。

　　此外，銀企雙方還應(yīng)攜手協(xié)作，一致對外。要樹立整體觀念，互相配合增強防詐信息。一旦發(fā)覺詐騙分子的蛛絲馬跡，立刻跟蹤追擊，并嚴懲不貸，以維護跟信用證業(yè)務(wù)的正常開展，確保我國對外貿(mào)易的順利進行。

1. 遞送議付單據(jù)方法、次數(shù)和規(guī)定時間條款( Method / Number of Time / Stipulated Time of Sending Negotiable Documents。)

2. 讓進口商從議付行拿取所有裝船單據(jù)條款( The Clause of Taking all Shipping Documents for Importer from Negotiating Bank )。

3. 匯率條款( The Clause for Rate of Exchange )。

4. 利率和利息條款( The Clause for Rate of Interest and Interests ) 。

5. 生效和未生效條款(The Operative and Inoperative Clauses )。

6. "軟條款"( The Soft Clause ) ： 在國際貿(mào)易支付方式中，跟單信用證使用最為廣泛，也一直被視為相當保險的一種交易方式。因此，盡管我國出口貿(mào)易也接受國際上普遍應(yīng)用的多種支付方式，但主要的收匯方式仍然是跟單信用證。為此，我們應(yīng)對跟單信用證的條款，尤其是軟條款深加研究，這樣有利于工作操作和安全收匯。

　　1). 貨物檢驗證明或貨運收據(jù)由進口商或開證人授權(quán)的人出具和簽署，其印鑒應(yīng)由開證行證實方可議付的條款等等。

　　這些條款對受益人來說極為不利，因為進口商或進口商授權(quán)人如果不來履行就不能出具檢驗證書或貨運收據(jù)，這必然影響貨物出運。但是，即使進口商檢驗并出具了證書或貨運收據(jù)，如果未經(jīng)開證行證實，也會造成單證不符。1999年1月，某三資企業(yè)將制好的一套單據(jù)交來交通銀行汕頭分行議付，經(jīng)銀行審核，發(fā)現(xiàn)其檢驗證書未按信用證條款要求的經(jīng)開證行證實。企業(yè)得知后，希望把證書再寄給國外進口商，請其要求向開證行證實，但由于往返時間長，如果寄去后再寄回來又會影響交單時間，所以，只好以單證不符寄往國外開證行。由于該客戶是老客戶，又是資信較好的客商，所以，最后還是把貨款收回來了，但是開證行已扣除了50美元的單證不符費和30元的電報費。

　　2). 檢驗證由進口商出具和簽署并由受益人會簽。同時，其印鑒應(yīng)與通知行持有的記錄相符。

　　這種條款對受益人很不利，因為主動權(quán)已掌握在對方手里。同時，不僅影響了議付時間，造成了單證不符，而且還影響了銀行與企業(yè)間的關(guān)系。因此，受益人應(yīng)洽進口商通過開證行來函或來電修改或刪除，以便受益人操作和安全及時收匯。

　　3). 檢驗證由某某出具并簽署，他們的印鑒必須由通知行證實。

　　這個條款對受益人來說也是不利的，而且開證行并沒有將印鑒資料寄給通知行，致使通知行無法證實。另外根據(jù)UCP500號規(guī)定，通知行應(yīng)遵守合理謹慎的原則，檢查其所通知信用證的表面證實性，以保護受益人的權(quán)益，因而沒有義務(wù)審核某某進口商的印鑒。

　　4). 票據(jù)應(yīng)出具在有受益人名稱的信函箋上，注明全稱和地址。

　　對于這一條款，有不同的理解。有人認為，發(fā)票出具在有受益人名稱的信箋上，打上其地址就可以。但也有人認為，即是在受益人的信箋上出具發(fā)票，其發(fā)票上也要打上受益人名稱的全稱和地址，不能只打上地址。最近有一家企業(yè)按照第一種意見制作單據(jù)，即只打上地址，結(jié)果國外開證行提出不符。筆者認為，這個條款仍不明確，應(yīng)向國外開證行詢問澄清以便正確制作單據(jù)。

　　5). 貨運收據(jù)由進口商或進口商授權(quán)的人出具并簽署，其印鑒必須與開證行的檔案記錄相符。

　　對于這些條款，受益人不能把握其印鑒是否相符，因此，出口商應(yīng)洽開證人通過開證行來函或來電報修改或刪除，以便安全及時收匯。

　　6). 由進口商授權(quán)人出具并手簽的貨運收據(jù)。其印鑒必須符合信用證開證行的票據(jù)中心的記錄。

　　對于這個條款，受益人不能把握其印鑒是否符合。因此，應(yīng)洽改。

　　7). 由進口商授權(quán)人出具并簽署的貨運收據(jù)，其印鑒必須符合開證行持有的記錄。

　　對于這個條款，受益人同樣不能把握貨運收據(jù)上的簽字和圖章與開證行持有的記錄相符。因此，應(yīng)洽額修改。

　　這都是一些非正常性條款，也是出口商所不應(yīng)接受的。眾所周知，由于開證人或開證申請人授權(quán)人簽發(fā)檢驗證這一條款不僅違反了有關(guān)進出口商品檢驗需由一個獨立貿(mào)易關(guān)系人之外的第三者、一個有資格、有權(quán)威性的檢驗專業(yè)機構(gòu)來執(zhí)行的慣例，而且也違背了跟單信用證統(tǒng)一慣例500號第四條規(guī)定："在信用證業(yè)務(wù)中，各有關(guān)當事人處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物服務(wù)或其他行為。"根據(jù)慣例，銀行不介入買賣或不參與交易，上述條款，開證人授權(quán)的代表簽字須經(jīng)本行（開證行）或通知行證實等，意味著銀行參與了交易，違背了國際貿(mào)易慣例。因此，這種條款，明顯是開證申請人與開證行串通一氣，坑害出口商的。假設(shè)企業(yè)所交貨物與合同規(guī)定完全一致，開證申請人授權(quán)的代表也出具了檢驗證，只要開證申請人勾結(jié)銀行，指示銀行否認該代表是經(jīng)該行同意的，那么，企業(yè)就不能從銀行獲得貨款。為此，為了出口商本身的權(quán)益，應(yīng)加強對信用證條款，尤其是軟條款的審核，以便及早發(fā)現(xiàn)問題，及時洽進口商通過開證行來函或來電報修改或刪除，為順利出運貨物和安全及時收匯鋪平道路。

7. 自動延期條款( The Automatic Extension Clause )。

8. 不符點費用條款( The Clause of Discrepant Fee )。

9. 電索條款( The T/T Reimbursement Clause )。

10. 注銷信用證條款( The Cancel L/C Clause )。

11. 不接受憑保函議付條款( The Clause for Negotiation by Letter of Indemnity is not Acceptable )。

12. 其它限制性條款( The Other Restricted Clause )。

13. 對單據(jù)的格式、簽發(fā)和語言的要求條款( Requiring of Form Signature and Language )。

1. 開證申請人與信用證受益人的關(guān)系是根據(jù)契約而確立的買賣關(guān)系。

2. 開證申請人與開證銀行的關(guān)系是以開證申請書所列條款的內(nèi)容而確立的委托與承諾的關(guān)系。

3. 開證銀行與通知銀行的關(guān)系是一種委托、代理關(guān)系，雙方均受信用證的約束。

1. 開證申請人（Applicant）：向開證銀行申請開立信用證的人，一般是進口人。在信用證中又稱開證人（Opener）。

2. 開證銀行（Opening Bank, Issuing bank）：接受開證申請人的委托，開立信用證的銀行，它承擔(dān)按信用證規(guī)定條件保證付款的責(zé)任。

3. 通知銀行（Advising Bank）：受開證行的委托，將信用證轉(zhuǎn)交出口人的銀行。它只證明信用證的真實性，不承擔(dān)其它義務(wù)。

4. 受益人（Beneficiary）：信用證上所指定的有權(quán)使用該證的人，一般為出口人。

5. 議付銀行（Negotiating Bank）：愿意買入或貼現(xiàn)受益人交來跟單匯票和單據(jù)的銀行。

6. 付款銀行或稱代付行（Paying Bank）：一般為開證行，也可以是開證行所指定的銀行。無論匯票的付款人是誰，開證行必須對提交了符合信用證要求的單據(jù)的出口人履行付款的責(zé)任。

7. 保兌行（Confirming Bank）：應(yīng)開證行或受益人的請在信用證上加批保證兌付的銀行，它和開證行處于相同的地位，即對于匯票（有時無匯票）承擔(dān)不可撤消的付款責(zé)任。

8. 償付行（Reimbursement Bank），又稱清算銀行（Clearing Bank）：接受開證銀行在信用證中委托代開證行償還墊款的第三國銀行。

9. 受讓人（Transferee），又稱第二受益人（Second Beneficiary）：接受第一受益人轉(zhuǎn)讓，有權(quán)使用該信用證的人。

1. 對出口商的作用：

1） 保證出口商憑與信用證規(guī)定相符的單據(jù)取得貨款。

2） 出口商可以按時收匯。

3） 出口商可憑信用證通過打包貸款或押匯取得資金融通。

2. 對進口商的作用：

1） 可保證進口商取得代表貨物的單據(jù)。

2） 保證進口商可按時、按質(zhì)、按量收到貨物。

3） 進口商可憑自己的資信及開證行對自己的信任，少交或免交部分押金，從而取得資金融通。

3. 對銀行的作用：

1） 可利用進口商在申請開證時交的押金或擔(dān)保品為銀行利用資金提供便利。

2） 在信用證業(yè)務(wù)中，銀行每做一項服務(wù)均可取得各種收益，如開證費、通知費、議付費、保兌費、修改費等各種費用。

1. 進出口人在貿(mào)易合同中，規(guī)定使用信用證支付方式。

2. 進口人向當?shù)劂y行提交開證申請書，同時交納押金或其它保證。

3. 開證行根據(jù)申請內(nèi)容，向出口人（受益人）開出信用證，并寄交通知銀行。

4. 通知行核對印鑒或密押無誤后，將信用證寄交給出口人。

5. 出口人審核信用證與合同相符合后，按照信用證規(guī)定裝運貨物，并備齊各項信用證要求的貨運單據(jù)，在信用證有效期內(nèi)，寄交議付行議付。

6. 議付行按照信用證條款審核單據(jù)無誤后，按照匯票金額扣除利息，把貨款墊付給出口人。

7. 議付行將匯票和貨運單據(jù)寄開證行（或其指定的付款行）索償。

8. 開證行（或其指定的付款行）核對單據(jù)無誤后，付款給議付行。

9. 開證行通知進口人付款贖單。

信用證(簡稱L/C)支付方式是隨著國際貿(mào)易的發(fā)展、銀行參與國際貿(mào)易結(jié)算的過程中逐步形成的。由于貨款的支付以取得符合信用證規(guī)定的貨運單據(jù)為條件，避免了預(yù)付貨款的風(fēng)險，因此信用證支付方式在很大程度上解決了進、出口雙方在付款和交貨問題上的矛盾。它已成為國際貿(mào)易中的一種主要付款方式。

　　對賣家而言，L/C的最大好處是提供了一個可靠的帳房――付款人，這就是銀行，而且是指定的某大銀行。如果他拿到的L/C不符合買賣合約，他就可以終止合約而不付運，另外再索賠(如有市場利用損失)。如果符合買賣合約，且沒有特別難以達到的要求的，他拿到后，做一些該做的事情如找船等，在最后一天的付運期之前把合約要求數(shù)量的某一品種的貨物付運出去，然后取得一套單證，其中包括最重要的提單(B/L)，即可前往結(jié)匯。L/C要求的一般是清潔的B/L，要求B/L的內(nèi)容和L/C的內(nèi)容一致。因此，賣家要嚴格按合約準時如數(shù)付運貨物，否則拿到與L/C不一致的B/L就無法結(jié)匯了。

　　買賣合約和L/C不會規(guī)定不清潔的B/L也可以接受，因為什么是不清潔B/L這個尺度很難定，若說全部爛掉是不清潔B/L，而只有一點很小損壞則在幾百萬美元的買賣里看起來算不了什么。可畢竟也有批注，也是不清潔B/L，照常理這不應(yīng)影響結(jié)匯，因為是在可接受的程度內(nèi)，買家不應(yīng)非難?？墒菃栴}不在這里，事前雙方同意的，也許可以修改L/C或者買家告訴銀行說怎樣不妥的文件L/C仍可以接受，并不影響拿錢。可事前誰知道將來會有什么損失，程度如何，作什么批注？況且，作為買家要買的只是一批好貨，即要清潔B/L，而不是索賠。不能有批注才會符合B/L上面印明的所謂：表面狀況良好。發(fā)貨人只要拿到這樣的B/L(也叫“清潔”提單)，才能保證到銀行結(jié)匯就一定能拿到錢。所以說，L/C給賣家提供了一個可靠的帳房，賣家利用L/C基本上可以跟世界上的任何買家做生意。他不管這個買家認識不認識，守不守信用，也不管這個買家所在的地方有無外匯管制及政治是否穩(wěn)定，甚至不管這個買家是否會馬上倒閉等。反正他相信的是銀行，用L/C去結(jié)匯，銀行必須支付。

　　對買家的好處則是貨運出來后他才付錢。只要雙方誠實地做生意，買家不會冒多大風(fēng)險。因為至少是賣家已經(jīng)真把貨付運了，拿到了已裝船提單(B/L)，而且其中的數(shù)量、日期及表面狀況與買賣合約是一致的。不像郵購的方式，買家付了款后，連個單證也拿不到，買家也吃不準貨到底郵寄出去與否。現(xiàn)在有了B/L,買家看到合約的所有條件都已達到，他才經(jīng)銀行放錢。

　　當然，買家還可在L/C里規(guī)定這個航次他們所需要的其它文件。各種貿(mào)易有各種不同的文件要求，如果是進口食品，買家就可能要檢驗報告，這可在L/C里寫明，寫上去后，銀行就要根據(jù)整套文件來結(jié)匯。這樣，買家拿到整套文件，就可等著拿貨了，以后報關(guān)、繳稅等進口手續(xù)也就好辦了。

　　買家也可根據(jù)L/C要求銀行給予信貸資助。國際上的買賣動輒幾百萬美元，而且費用很高。要人立即掏錢出來做成買賣的話，即使是大公司也會造成資金緊張，這樣經(jīng)常就靠銀行貸款。尤其是有些弱小的公司，自己沒有足夠的實力做大的買賣，但與他相熟的銀行往往會給予支持。買家開L/C，只要買家買的貨價值在若干限額以內(nèi)，就可以到相熟銀行去開L/C，而不需要別的特別擔(dān)保。

　　銀行通過L/C這種做法，使買家不用錢或用很少的錢也可以去做較大的買賣，可以開400萬美元的L/C買這票貨。如果等貨到目的港買家才給錢，賣家往往不同意，即使同意，買家也吃不消，拿出400萬元的擔(dān)保(保證貨到卸港就付款)也不是那么簡單的，而400萬元的L/C就反而會容易開到?？傆幸惶熨I家還是要用400萬美元去換回單證的，可那是幾個月后的事了。船到目的港都需一段時間，其間會產(chǎn)生很多第二買賣――買家可以整票轉(zhuǎn)或分批賣掉這票貨，取得貨款，自然不愁換不回單證了。

　　整個國際買賣利用L/C這個付款辦法，可以減少很多費用，節(jié)省不少麻煩。很多買賣都是通過幾次電傳就可達成，并不要求大家去做更多工作，這樣就減低了費用及時間。其中一項就是調(diào)查費――通過L/C，賣家不需去調(diào)查買家的資信就能成交。否則，幾百幾千萬的合約怎么能用幾個電傳來解決呢？

　　當然，利用L/C也可能出一些問題。對于買家而言，唯一擔(dān)心的就是L/C出毛病，主要是文件差錯(discrepancy)。尤其有時銀行故意找麻煩，查文件查得很嚴，打錯一個字母也非得叫你修改不可。根據(jù)ICC的調(diào)查，L/C文件首次結(jié)匯(First tender)時出毛病，銀行打回頭的占40%左右。不過，一般不會構(gòu)成太大的問題，因為賣家只須將文件略作修改，在信用證有效期內(nèi)，在第二次結(jié)匯(second tender)時就能過關(guān)結(jié)匯。

　　另外，信用證付款方式的可靠與否，最主要還是看文件的繁簡，如果一個文件只要自己簽個字就可結(jié)匯的話，那么這個L/C肯定可靠；反之，如果它要求的文件很多，而且其中不少文件又不完全在你操縱之下，而是受制于他人，就要冒一定的風(fēng)險。投保的話，貨主只要付了保費就會有保單，萬一有什么東西要改，貨主叫人去改也容易。二是發(fā)票，銀行挑出什么毛病，貨主都可以回去自己隨意修改。較為擔(dān)心的單證，就是需要出于第三者之手的B/L、驗貨報告或其他官方文件等的可靠程度，因為到時候不管怎樣，人家都可以不出?；駼/L要加批注、改格式等，貨主根本沒辦法，結(jié)果結(jié)不了匯。因此，對賣家而言，L/C里的文件越少，越簡單，就越可靠。

一. 按照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》的規(guī)定審單

　　《統(tǒng)一慣例》是確保在世界范圍內(nèi)將信用證作為可靠支付手段的準則，已被大多數(shù)的國家與地區(qū)接受和使用?！督y(tǒng)一慣例》所體現(xiàn)出來的國際標準銀行慣例是各國銀行處理結(jié)算業(yè)務(wù)必須遵循的基本準則。我們必須按照《統(tǒng)一慣例》的要求，合理謹慎地審核信用證要求的所有單據(jù)，以確定其表面上是否與信用證條款相符。

　　二. 按照信用證所規(guī)定的條件、條款審單。

　　信用證是根據(jù)買賣雙方的貿(mào)易合同而開立的，它一旦為各有關(guān)當事人所接受，即成為各有關(guān)當事人必須遵循的契約性文件。在信用證結(jié)算業(yè)務(wù)中，各有關(guān)當事人必須受其約束，按照信用證所規(guī)定的條件、條款，逐條對照，以確定單據(jù)是否滿足信用證的要求。當信用證的規(guī)定與《統(tǒng)一慣例》有抵觸時，則應(yīng)遵循信用證優(yōu)先于《統(tǒng)一慣例》的原則，按照信用證的要求審核單據(jù)。這其中又包括表面一致性和內(nèi)容相符性兩條原則：

　　1.遵循表面一致性原則。受益人提交的單據(jù)名稱及其內(nèi)容等表面上必須與信用證規(guī)定完全一致。例如，某信用證將貨物描述為ATTACHES SANITAIRE（衛(wèi)生潔具附件），而受益人具體的貨為EXPASION BOLT（膨脹螺栓）。雖然如此，有關(guān)單據(jù)中貨物描述仍必須與信用證的規(guī)定相一致?？赡苡械膯螕?jù)因某種特殊作用如清關(guān)報稅等需顯示具體貨名時，我們?nèi)员仨殞⑿庞米C所規(guī)定的ATTACHES SANITAIRE顯示在其上，而在其后加注具體貨名EXPASION BOLT。

　　2.遵循內(nèi)容相符性原則。我們在審單時應(yīng)注意避免照搬、照抄信用證的原話，只要內(nèi)容相符即可，例如，信用證的有關(guān)人稱指向、時態(tài)、語態(tài)等，轉(zhuǎn)到單據(jù)上時，即應(yīng)作相應(yīng)的調(diào)整，以避免不必要的誤會。

　　三. 按照銀行的經(jīng)營思想、操作規(guī)程審單。

　　國際貿(mào)易結(jié)算作為銀行經(jīng)營的一項重要業(yè)務(wù)，在操作過程中，必須按照銀行的有關(guān)操作規(guī)程行事。尤其是在向客戶融資時，更應(yīng)明確銀行的觀點和看法，更有權(quán)對單據(jù)有關(guān)條目的處理作出自己的選擇和判斷，以體現(xiàn)銀行的經(jīng)營方針和經(jīng)營作風(fēng)。

　　四. 按照普遍聯(lián)系的觀點，結(jié)合上下文內(nèi)容審單。

　　信用證是一個與商務(wù)合同分離的獨立文件，其內(nèi)容是完整的，互為聯(lián)系的。其中要求的條件、單據(jù)等是相輔相成、前后一慣的。審單時必須遵循普遍聯(lián)系的觀點，結(jié)合上下文內(nèi)容進行，避免片面、孤立地看待某一條款。例如，歐共體某國開來一信用證，要求提交的單據(jù)中有一項是CERTIFICATE OF ORIGIN（產(chǎn)地證），而在后文中又要求受益將正本GSP CERTIFICATE OF ORIGIN FORM A（普惠制產(chǎn)地證）寄交開證申請人。結(jié)合上下文內(nèi)容，我們就能判斷出信用證要求向銀行提交的是副本GSP CERTIFICATE OF ORIGIN（普惠制產(chǎn)地證），而非一般的產(chǎn)地證。

　　五. 按照合情、合理、合法的原則審單。

　　所謂合情、合理、合法是指審單員應(yīng)根據(jù)自己所掌握的國際貿(mào)易結(jié)算知識，對各種單據(jù)的完整性和準確性，作出合乎情理的判斷。例如，普惠制產(chǎn)地證是施惠國賦予受惠國出口貨物減免的一種優(yōu)惠憑證，其“收貨人”一欄，應(yīng)填寫最終買主。如信用證未作明確規(guī)定，我們應(yīng)根據(jù)提單的收貨人、通知人及貨至目的地對最終買主作出合理的選擇。

　　六. 按照單據(jù)的商業(yè)功能和結(jié)算功能相統(tǒng)一的原則審單。

　　單據(jù)的商業(yè)功能即在商務(wù)流轉(zhuǎn)及商品買賣過程中的作用是主要的，結(jié)算功能是次要的，審單時應(yīng)著重考慮其商業(yè)功能。我們應(yīng)該了解各類單據(jù)的作用及功能，按照各類單據(jù)自身的功能及用途審單，避免將不必要的內(nèi)容強加于單據(jù)。

　　在國際貿(mào)易支付方式中，跟單信用證使用最為廣泛，也一直被視為相當保險的一種交易方式。因此，盡管我國出口貿(mào)易也接受國際上普遍應(yīng)用的多種支付方式，但主要的收匯方式仍然是跟單信用證。為此，我們應(yīng)對跟單信用證的條款，尤其是軟條款深加研究，這樣有利于工作操作和安全收匯。

　　一. 貨物檢驗證明或貨運收據(jù)由進口商或開證人授權(quán)的人出具和簽署，其印鑒應(yīng)由開證行證實方可議付的條款等等。

　　這些條款對受益人來說極為不利，因為進口商或進口商授權(quán)人如果不來履行就不能出具檢驗證書或貨運收據(jù)，這必然影響貨物出運。但是，即使進口商檢驗并出具了證書或貨運收據(jù)，如果未經(jīng)開證行證實，也會造成單證不符。1999年1月，某三資企業(yè)將制好的一套單據(jù)交來交通銀行汕頭分行議付，經(jīng)銀行審核，發(fā)現(xiàn)其檢驗證書未按信用證條款要求的經(jīng)開證行證實。企業(yè)得知后，希望把證書再寄給國外進口商，請其要求向開證行證實，但由于往返時間長，如果寄去后再寄回來又會影響交單時間，所以，只好以單證不符寄往國外開證行。由于該客戶是老客戶，又是資信較好的客商，所以，最后還是把貨款收回來了，但是開證行已扣除了50美元的單證不符費和30元的電報費。

　　二. 檢驗證由進口商出具和簽署并由受益人會簽。同時，其印鑒應(yīng)與通知行持有的記錄相符。

　　這種條款對受益人很不利，因為主動權(quán)已掌握在對方手里。同時，不僅影響了議付時間，造成了單證不符，而且還影響了銀行與企業(yè)間的關(guān)系。因此，受益人應(yīng)洽進口商通過開證行來函或來電修改或刪除，以便受益人操作和安全及時收匯。

　　三. 檢驗證由某某出具并簽署，他們的印鑒必須由通知行證實。

　　這個條款對受益人來說也是不利的，而且開證行并沒有將印鑒資料寄給通知行，致使通知行無法證實。另外根據(jù)UCP500號規(guī)定，通知行應(yīng)遵守合理謹慎的原則，檢查其所通知信用證的表面證實性，以保護受益人的權(quán)益，因而沒有義務(wù)審核某某進口商的印鑒。

　　四. 票據(jù)應(yīng)出具在有受益人名稱的信函箋上，注明全稱和地址。

　　對于這一條款，有不同的理解。有人認為，發(fā)票出具在有受益人名稱的信箋上，打上其地址就可以。但也有人認為，即是在受益人的信箋上出具發(fā)票，其發(fā)票上也要打上受益人名稱的全稱和地址，不能只打上地址。最近有一家企業(yè)按照第一種意見制作單據(jù)，即只打上地址，結(jié)果國外開證行提出不符。筆者認為，這個條款仍不明確，應(yīng)向國外開證行詢問澄清以便正確制作單據(jù)。

　　五. 貨運收據(jù)由進口商或進口商授權(quán)的人出具并簽署，其印鑒必須與開證行的檔案記錄相符。

　　對于這些條款，受益人不能把握其印鑒是否相符，因此，出口商應(yīng)洽開證人通過開證行來函或來電報修改或刪除，以便安全及時收匯。

　　六. 由進口商授權(quán)人出具并手簽的貨運收據(jù)。其印鑒必須符合信用證開證行的票據(jù)中心的記錄。

　　對于這個條款，受益人不能把握其印鑒是否符合。因此，應(yīng)洽改。

　　七. 由進口商授權(quán)人出具并簽署的貨運收據(jù)，其印鑒必須符合開證行持有的記錄。

　　對于這個條款，受益人同樣不能把握貨運收據(jù)上的簽字和圖章與開證行持有的記錄相符。因此，應(yīng)洽額修改。

　　這都是一些非正常性條款，也是出口商所不應(yīng)接受的。眾所周知，由于開證人或開證申請人授權(quán)人簽發(fā)檢驗證這一條款不僅違反了有關(guān)進出口商品檢驗需由一個獨立貿(mào)易關(guān)系人之外的第三者、一個有資格、有權(quán)威性的檢驗專業(yè)機構(gòu)來執(zhí)行的慣例，而且也違背了跟單信用證統(tǒng)一慣例500號第四條規(guī)定：“在信用證業(yè)務(wù)中，各有關(guān)當事人處理的是單據(jù)，而不是與單據(jù)有關(guān)的貨物服務(wù)或其他行為?！备鶕?jù)慣例，銀行不介入買賣或不參與交易，上述條款，開證人授權(quán)的代表簽字須經(jīng)本行（開證行）或通知行證實等，意味著銀行參與了交易，違背了國際貿(mào)易慣例。因此，這種條款，明顯是開證申請人與開證行串通一氣，坑害出口商的。假設(shè)企業(yè)所交貨物與合同規(guī)定完全一致，開證申請人授權(quán)的代表也出具了檢驗證，只要開證申請人勾結(jié)銀行，指示銀行否認該代表是經(jīng)該行同意的，那么，企業(yè)就不能從銀行獲得貨款。為此，為了出口商本身的權(quán)益，應(yīng)加強對信用證條款，尤其是軟條款的審核，以便及早發(fā)現(xiàn)問題，及時洽進口商通過開證行來函或來電報修改或刪除，為順利出運貨物和安全及時收匯鋪平道路。

　　一、全球貿(mào)易模式的變化

　　在過去的三年里，兩個市場已經(jīng)作為主要力量稅穎而出。第一個是在亞洲的急劇變化的貿(mào)易增長流，中國是焦點。根據(jù)2004年花旗銀行估計．全球跨國貿(mào)易總額是6萬億美元。隨著大多數(shù)的貿(mào)易發(fā)生在北亞，特別中國從日本、韓國等國家和地區(qū)進口，亞洲貿(mào)易額占全球跨國貿(mào)易總額的25％。東南亞地區(qū)的公司出口的貨物，成為中國供給鏈來源從而表現(xiàn)了亞洲內(nèi)貿(mào)易增長的成份。隨著正在發(fā)展的世界，中國的貿(mào)易盈余與亞洲除北亞，東南亞其他國家的貿(mào)易赤字形成反差。

　　在中國以外，市場也經(jīng)歷著明顯的變化 在與增長的出口相聯(lián)系的強大的國內(nèi)需求支持下，印度貿(mào)易增長有望在今年達到7％。在中國香港，轉(zhuǎn)口貿(mào)易速度慢了，這是因為已經(jīng)從大陸直接出口。日本的經(jīng)濟增長將降到1．7％，緣由是中國已成為日本在對美國出口的競爭者。在東南亞，這種模式也正在變化。馬來西亞也在商品的價格支持下正進行強大的發(fā)展，新加坡在更高油價沖擊下，在今年，將可能只看到4％發(fā)展并處以政府為導(dǎo)向去鞏固技術(shù)的部門，越南正嘗試像中國以低成本制造中心來競爭。

　　二、全球付款體系的變化

　　傳統(tǒng)上，有四種付款方式：信用證、跟單托收、匯票托收和貨到付款。貨到付款的信用有限，期限已定．貨物已裝運并給買方開了發(fā)票后對出口商來說是最不安全的付款方式，這種手續(xù)將主要用在有好的貿(mào)易關(guān)系的進出口商之間。跟單托收比貨到付款更安全但比信用證少一些，它能提供一種可行和更便宜的方法使用信用證。單據(jù)和匯票通過銀行系統(tǒng)一起寄出去，買方以付款或承兌匯票來交換銀行所寄的單據(jù)。該系統(tǒng)沒有銀行付款的保證，買方可能拒收單據(jù)，但是出口商仍然留有通過銀行系統(tǒng)寄的單據(jù)的控制權(quán)，國際商會(URC522)給銀行及各方處理跟單托收的依據(jù)。銀行在面臨著貿(mào)易主要業(yè)務(wù)信用證穩(wěn)步下降的局面，這是因為制造業(yè)和貿(mào)易模式的改變，不用信用證業(yè)務(wù)的貿(mào)易額占總貿(mào)易額的80％。

　　從中國產(chǎn)生的貿(mào)易流在供應(yīng)商之間已經(jīng)產(chǎn)生競爭，使得供應(yīng)商承擔(dān)更高的風(fēng)險。在買方的驅(qū)使下，賣方在滿足消費需求同時減少花在信用證上的成本，市場轉(zhuǎn)向了貨到付款業(yè)務(wù)供應(yīng)商反過來不得不追求使得依靠貨到付款變得有效，依靠它們的大小和復(fù)雜性，他們用客戶的分析和匯率掉期保值減少它們的風(fēng)險。他們也選擇信用保險，這種保險的價格已經(jīng)下降，通常是根據(jù)業(yè)務(wù)量的大小，在信用證的20％一40％之間。在一些案例中，出口商可能通過取得信用保險來免于買方不付款的商業(yè)風(fēng)險和進口國的國家風(fēng)險。但是，信用保險商可能不承保沒有信用證的出口。

　　即使信用證業(yè)務(wù)下降趨勢將繼續(xù)，但亞洲的銀行仍看到信用證在貿(mào)易融資中有反彈趨向。對亞洲供應(yīng)圈里的大多數(shù)公司來說，進出口信用保險的服務(wù)是不夠的，像越南和中國的供應(yīng)商可能通常憑實物抵押貸款和憑信用證融資。但是這些供應(yīng)商發(fā)現(xiàn)在產(chǎn)品生產(chǎn)高峰期或者一單大業(yè)務(wù)時，讓銀行融資是極度困難的事。

　　出口商可能總是在沒有對付款方式的定期重評估的情形下對特別的客戶和地區(qū)使用信用證，仔細調(diào)查信用證來確定使用信用證在那個情形下是否是最有競爭力和成本有效的方法是非常重要的事。

　　三、信用證業(yè)務(wù)的技術(shù)發(fā)展

　　傳統(tǒng)上，信用證是在買方所在地方的銀行開立的書面的文件。但是，近幾年，信用證有時以電子版?zhèn)鬏敗ｉ_立人將信用證的內(nèi)容傳輸?shù)劫u方所在地的通知行，被打印出來的信用證用“正本”章戳上。此外，一些銀行甚至提供開始使用電子版的信用證．允許進口商在網(wǎng)絡(luò)里進入銀行計算機去開始信用證業(yè)務(wù)。

　　國際貿(mào)易組織，技術(shù)的賣方和銀行正計劃一種作為信用證的迂回的以信用卡為基礎(chǔ)的付款系統(tǒng)，該系統(tǒng)被叫成貿(mào)易， 它將使用信用卡的基礎(chǔ)設(shè)施和將定位認為信用證太昂貴和繁重的小公司。由美國管理系統(tǒng)研制的基礎(chǔ)設(shè)施將使用電子數(shù)據(jù)交換軟件和網(wǎng)絡(luò)電訊來連接貿(mào)易各方當事人，該服務(wù)參與者將從事賣方和買方之間的一系列的雙邊協(xié)議，運輸人將提供第三方確認書確認該筆業(yè)務(wù)按照協(xié)議規(guī)定處理。貿(mào)易卡通常在10萬美元范圍內(nèi)提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，據(jù)觀察者說，貿(mào)易卡被看成銀行業(yè)從貿(mào)易中取得10億美元費用收入具一種威脅。

　　因為全球化和互聯(lián)網(wǎng)在國際貿(mào)易中的參與逐步上升，中可公司正提供以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的貿(mào)易融資產(chǎn)品，該產(chǎn)品允許進出口在有效和安全的環(huán)境中完成在線的貿(mào)易融資?，F(xiàn)存信證產(chǎn)品的重要改進，這種在線系統(tǒng)使買方能在網(wǎng)上申請信用證，允許買賣雙方在線商討修改和不符點要求。遺憾的是，目前這種在線的信用證仍依賴銀行作為在國際業(yè)務(wù)中的長期被承認的信任方。

　　四、會計和報表要求

　　傳統(tǒng)上，財務(wù)機構(gòu)不會被會計準則要求去在報表上披露在信用證項下的潛在負債，這種未被批露的偶然事件經(jīng)常被人為是表外風(fēng)險。在1991年，財務(wù)會計標準委員會頒布了關(guān)于二財務(wù)工具的公平價格的SFAS107，這意味信用證的遠期的菱面金額很可能高于或低于它的公平價格，因此，銀行正被披霪未被發(fā)現(xiàn)的匯率風(fēng)險。

　　五、信用證風(fēng)險管理的變化和趨勢

　　因為信用變得更昂貴和很困難取得，公司I1 E 財務(wù)策各中日益地考慮信用證。如果開證人不像對待貨款申請一樣對待信用證的申請，將有更明顯的風(fēng)險。從這一點看，如果對言用證的不斷需求引起信用證費用的明顯增長，客戶可能發(fā)見這種信用證缺少吸引力。

　　目前，一個銀行的成功的檢驗是在更有風(fēng)險的環(huán)境里使資和風(fēng)險管理方案整合成一體。德國銀行的Jhangiani說全求的銀行要有調(diào)停全球公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的裝備，設(shè)計緩和風(fēng)險勺產(chǎn)品。她舉了全球汽車公司在中國建立大的制造流水線的例子，建立流水線是第一步，接著是賦予合作伙伴特權(quán)。她說：“可以說，這是供應(yīng)商到供應(yīng)商”。“當他們與汽車制造商簽訂合同，他們不得不買原材料。他們是企業(yè)，小零售組織。在這例子里，汽車公司將向供應(yīng)商融資。”資產(chǎn)轉(zhuǎn)化的循環(huán)的另一面，銀行也能提供融資給分銷商，因為汽車將在繁榮的市場上銷售。Jhangiani把這過程描寫成：“不僅僅是借款，而是進入轉(zhuǎn)化系統(tǒng)，識別風(fēng)險，并且提供允許業(yè)務(wù)發(fā)生的服務(wù)。”她補充：“在發(fā)展中的亞洲這是大的市場，銀行正開始滲透到這業(yè)務(wù)中?！盨tratton說渣打銀行在這領(lǐng)域做了大量的工作，在供應(yīng)商和買方之間建立信用價值關(guān)系。他舉了一個汽車制造商的客戶指望擺脫信用證并且與供應(yīng)商之間重建融資關(guān)系的例子，因為汽車業(yè)務(wù)的發(fā)展．它也需要保證供應(yīng)商有足夠的資金流動性。渣打銀行推薦供給鏈和對策略性貿(mào)易關(guān)系的杠桿作用給公司和它的供應(yīng)商。定向的方法是離開信用證到貨到付款，不增加傳統(tǒng)的銀行安全，Stratton把它描述成貿(mào)易伙伴和銀行的三向合作伙伴。迄今為止，它起作用了。20個供應(yīng)商年平均有總值為2500萬美元的6批出貨，供應(yīng)商的融資成本已經(jīng)下降。裝運前的融資利息是120天7％的利息，裝運后30信用證5％的利息。在新的融資協(xié)議，供應(yīng)商的裝運前的融資成本下降到5％，裝運后30信用證5％的利息，不需要信用證，60天的利息為4％。

　　Asar Saleh，JPMorgan 的亞洲結(jié)構(gòu)貿(mào)易單位的主席，看到他的業(yè)務(wù)在亞洲正增長的經(jīng)濟中有效地滿足買賣方的要求。一種值得注意的事是描述這種方法的生存能力是在3月JP—Morgan與Lucent的等值于300萬美元的信用證設(shè)置和12個網(wǎng)絡(luò)印度銀行。Lucent，通訊設(shè)備的供應(yīng)者，正探索在印度擴大它的電信業(yè)務(wù)和從一家全球銀行得到3年懂得融資和中期信用證融資。JPMorgan也能夠覆蓋一些特征如滿足Lu—cent的現(xiàn)金流和風(fēng)險管理的需要，包括在二級銀行市場分布，資本市場的失去信用的轉(zhuǎn)換和與當?shù)劂y行建立合作關(guān)系安排三年期的融資。

　　JPMorgan 的Alter說：“ 在Lucent的案件下，通過幫助他們減少流動資金的風(fēng)險來使Lucent在亞洲有希望的市場上擴張，”“我們帶來的是杠桿作用，我們提供Lucent保證，但是當?shù)劂y行提供融資?！?

　　(一)即期信用證不能即期收匯的風(fēng)險

　　即期信用證，是指開證行、保兌行(如有)或代其行事的指定銀行，憑收到的符合信用證條款規(guī)定的匯票和單據(jù)立即付款，或僅憑符合信用證條款規(guī)定的單據(jù)立即付款的信用證。

　　但各國銀行對即期付款信用證中的立即(Prompt，Immediately，As soon aspossible)有不同的解釋。有的理解為3—5天，有的認為是8—10天，更有甚者，認為30天之后付款仍是“立即付款”。有實務(wù)中，一些開證行由于發(fā)生籌資困難，開證申請人信譽不良等原因，千方百計拖延即期信用證項下付款時間的現(xiàn)象屢見不鮮。之所以出現(xiàn)這種情況，除了開證行言即期信用證之名，行遠期付款之實外，還因為開證行一般在即期信用證的附加條款或償付條款中規(guī)定遠期付款的條款，出現(xiàn)的位置不容易引起受益人的注意。其主要表現(xiàn)方法有兩種：

　　一是開證行在即期信用證中規(guī)定遲付條款(不同于遲期付款信用證和假遠期信用證)。如南亞某銀行來證規(guī)定為：“提供受益人開立的以我行為付款人的即期匯票”(beneficiary’S drafts at sight drawn on us)。根據(jù)該條款，可以確定該信用證為即期信用證，但在該證的附加條款中又規(guī)定：“收到正本單據(jù)15天之內(nèi)付款”(payment will be effected within 15 days from the date ofreceipt of the original documents)。在對議付行的指示中又規(guī)定：“請向我行索償，一俟收到與信用證條款相符的單據(jù)后，我行立即按你行指示付款”(in re．imbursement，please drawn on us，we shall immediately on receipt of documents ofthe credit remit the proceeds as per your instructions)據(jù)這些條款，顯而易見，它雖是一個即期信用證，但它又不是真正的“立即”付款，而是要收到相符單據(jù)后15天付款。

　　二是開證行強行規(guī)定起息日或工作日，授權(quán)代其行事的指定銀行遲付。如某行開立的一份即期跟單信用證，在其償付指示中規(guī)定：“授權(quán)你行在收到與信用證條款相符的單據(jù)后，借記我行在你行的賬戶，起息日為收到單據(jù)后10—20個工作日”(you are authorized to debit our account with you value 10—20working days from the date of your receipt of document complied with L／C)。根據(jù)該條款，出口方受益人收匯的時間至少是交單后起算10—20天(因為規(guī)定的是工作日，當?shù)氐墓?jié)假日不計算在內(nèi))，加上單據(jù)到達指定銀行的時間(如郵程等)，因此，從受益人的收匯時間上考慮，這與它執(zhí)行一張10—20天遠期信用證或遲期付款信用證并無多少差別。

　　由此可見，由于開證行利用了“立即”這個并不十分確切的詞，使受益人雖然收到即期信用證，但并不一定能實際享受到即期信用證項下即期付款的待遇。

　　(二)申請人利用會簽條款與開證行勾結(jié)帶來的拒付風(fēng)險

　　在出口信用證中，國外開證行根據(jù)開證申請人的指示，往往要求受益人提供由客商(通常為開證申請人指定的某個人)簽字的單據(jù)，如要求受益人提供的發(fā)票由客商會簽，或要求提供由客商簽字的檢驗證等。一般來說，開證申請人出于掌握貨物質(zhì)量情況、裝運情況等目的，要求受益人提供這類單據(jù)作為議付所必須提供的單據(jù)之一，本也無可非議，但有些銀行(如香港特區(qū)、美國等一些銀行)卻把簽字單據(jù)作為信用證遲付、拒付的借口，以有關(guān)單據(jù)上的簽字與開證行預(yù)留信用證指定人簽字樣本不符為由拒絕付款，迫使我方出口公司屢遭降價、遲付、拒付等損失，盡管我方強調(diào)簽字確系信用證指定人所簽，也無濟于事。

　　(三)開證行外匯資金不足等方面原因?qū)е率芤嫒瞬荒芗皶r收匯的風(fēng)險

　　信用證是一種以銀行信用為基礎(chǔ)的結(jié)算方式，在信用證結(jié)算方式下，開證行、保兌行(如有)承擔(dān)第一性的付款責(zé)任，對于貿(mào)易雙方來說，開證行的信譽就顯得至關(guān)重要。然而，有些國家、地區(qū)性的銀行信譽較差，除了一些歷史、習(xí)慣等因素外，由于外匯資金不足，或因國家外匯管制使資金調(diào)撥有困難也可能導(dǎo)致其難以按時付匯、履行開證行的第一性付款責(zé)任。遇到這種銀行開出的信用證，并不能充分保障受益人的收匯安全。

　　(四)保兌行無理挑剔單據(jù)所產(chǎn)生的拒付風(fēng)險

　　假如信用證的受益人對開證行的資信不夠了解，對其償付能力不夠信任，或開證申請人及開證行本身惟恐所開出的信用證不能被受益人接受，或擔(dān)心該信用證在出口地不易被其他銀行議付時，他們通常都希望由另一家銀行給信用證加具保兌。根據(jù){UCP500)．保兌行在開證行之外對與信用證相符的單據(jù)承擔(dān)獨立的第一性付款責(zé)任。對于受益人而言，獲得了兩家銀行的付款保證，似乎可以高枕無憂了。在實務(wù)操作中，議付行議付后也通常將單據(jù)寄往保兌行而非開證行索償。

　　然而，如果選擇了某些信譽不佳的銀行作為信用證的保兌行，往往可能事與愿違，不僅收匯得不到保障，還會為信用證埋下遲付，甚至拒付的禍根。因為保兌行一旦對信用證加具保兌，它就不可避免地承擔(dān)了與開證行相同的第一性付款責(zé)任，但就其承擔(dān)的風(fēng)險而言，比開證行更大。一方面，在受益人提交了與信用證相符的單據(jù)后它就必須進行付款(或承兌)；另一方面，它又要防止自己在向開證行寄單索匯時，開證行挑剔單據(jù)，以“單證不符”為由拒付甚至是無理拒付而得不到相應(yīng)的償付。因而，保兌行在處理它自己保兌的信用證時特別嚴格，甚至可謂是百般挑剔，以便用“單證不符”為由拒付，把信用證變成不符點項下的托收，從而達到既收取了受益人的保兌費等有關(guān)費用，但又不承擔(dān)第一性付款責(zé)任的目的。即使是受益人可與開證申請人協(xié)商接受所謂的“不符點單據(jù)”，但還是會拖延收匯時間，且向保兌行支付數(shù)目可觀的保兌費、電報費、不符點處理費等費用。

　　(五)償付行償付責(zé)任不確定所帶來的風(fēng)險

　　在信用證中設(shè)立償付行，最初是為了開證行能順利付匯。{UCP500)q~規(guī)定，償付無須審核單據(jù)以判斷單證是否相符，僅憑議付行的索償指示付款。對于受益人來說，如果信用證中加列了“償付行見索即付”條款，則信用證的付匯速度較快。加上償付行一般為付款貨幣清算地的銀行，信譽較好，近年來越來越多地被用來作為規(guī)避受益人收匯風(fēng)險的手段之一。

　　然而，當收到一張由高風(fēng)險國家、地區(qū)的銀行作為開證行，但有信譽卓越的全球性大銀行作為償付行的信用證時，受益人也不可掉以輕心。在實務(wù)中，有些開證行雖然開出的信用證含有償付行，但僅僅是“含有”而已，實際上并未按慣例規(guī)定征得償付行的同意，并將有關(guān)信息通知償付行或?qū)①Y金及時調(diào)撥給償付行。指定償付行只是開證行的一廂情愿或僅僅是用它做表面文章而已，償付行形同虛設(shè)。因此，在一些高風(fēng)險、地區(qū)的銀行來證項下，出口地議付行的索償被償付行告知“沒有開證行的授權(quán)”或“本行未同意在該證項下作為償付行”而遭拒付的情形時有發(fā)生。

　　(一)關(guān)注信用證即期支付條款，保證得到即期付款

　　首先，若信用證來證時，開證行已在即期信用證的條款中規(guī)定了相應(yīng)的付款時間，受益人可要求申請人請開證行修改。

　　其次，外貿(mào)企業(yè)應(yīng)熟悉{UCP500)的有關(guān)規(guī)定．據(jù)理力爭。(ucPsoo)第13條b款規(guī)定：“開證行、保兌行(如有)或代其行事的指定銀行應(yīng)有各自的合理時間——不得超過從其收到單據(jù)的翌日起算7個銀行工作日來審核單據(jù)，以決定接受或拒絕接受單據(jù)，并相應(yīng)地通知自其收到單據(jù)的一方?！痹谶@個條款之前，并沒有像{UCP500)其它許多條款一樣前面加上一個條件狀語“除非信用證另有規(guī)定”，也就是說，無論信用證規(guī)定與否，怎么規(guī)定，只要該證是根據(jù)(UCP500}開立，就必須遵守該條規(guī)定，開證行、保兌行(如有)或代其行事的指定銀行處理即期信用證時，必須在7個銀行工作日內(nèi)完成，要么以不符點拒付，要么憑相符的單據(jù)進行付款。即7個工作日包括了“合理的審單時間”加上“通知寄送單據(jù)的一方的時間”(單證相符時，該通知即為付款通知)。若在收匯時，開證行超過規(guī)定時限，以各種理由拒付，受益人必須敦促為其辦理出口業(yè)務(wù)的銀行向開證行追索貨款和因遲付而產(chǎn)生的利息損失。

　　(二)妥善處理客檢、會簽等條款

　　一是在簽訂合同時就要盡量避免加此類條款。

　　二是如果申請人在開來的信用證中加入了此類條款，為了避免產(chǎn)生這類簽字與信用證要求相符與不符的爭議，受益人最好請開證申請人聯(lián)系開證行取消這類條款，或改由我國境內(nèi)的官方機構(gòu)(如中國進出口商品檢驗檢疫局)，或較有影響力的商會(如貿(mào)促會等)進行會簽或出具檢驗證。該項修改由于是受益人主動要求的，因而很可能由受益人負擔(dān)修改費用，但相對于因信用證中有此條款而產(chǎn)生爭議，遭遲付、降價、拒付的風(fēng)險來說，受益人這一負擔(dān)還是值得的。當然這種方法可能不易被開證申請人接受。

　　三是如果同意接受該條款，需要堅持兩個原則，即：

　　1．堅持有關(guān)客商簽字樣本掌握在我方銀行(信用證來證時為通知行，出口公司交單時即為議付或代付行)的原則。對于未聲明有關(guān)簽字樣本隨后即寄我方銀行的電開信用證，或未附簽字樣本的信開信用證，我方銀行在審證時，要提請開證行注意，并要求該行從速寄樣本給我方銀行；對于聲明簽字樣本已寄我方通知行，但我方銀行遲遲未見樣本的信用證，我方銀行可進行查詢，多次查詢?nèi)晕吹脴颖荆烧埞咀孕刑幚?，并曉之以利弊?

　　2．堅持簽字樣本與有關(guān)單據(jù)是否一致的確認權(quán)掌握在我方銀行的原則。只要請開證行在信用證中加列有關(guān)條款，如：只要議付行或代付行聲明單據(jù)上簽字與樣本上的一致，開證行即視為單據(jù)上簽字與樣本上的一致；或憑議付行聲明而確認單據(jù)上的簽字導(dǎo)樣本上的是否相符等。這樣，既滿足了開證申請人要求親自驗貨簽單、會簽等要求，又充分體現(xiàn)了銀行的信用中介作用，也減少了受益人的風(fēng)險。所以，如果在洽談貿(mào)易時，就知道客商有驗貨簽單、會簽等要求，就可以在合同中規(guī)定客商在開證時應(yīng)加列有關(guān)條款，以免在出口收匯中處于被動地位，或以后再要求修改信用證，增加了麻煩和額外的費用。

　　(三)合理選擇開證行

　　在信用證業(yè)務(wù)中，受益人能否安全收匯，與負有第一性付款責(zé)任的開證行的信譽有關(guān)，因而選擇開證行至關(guān)重要。對我國的出口企業(yè)而言，應(yīng)首選在申請人所在地的外資銀行，特別是全球性的信譽較好的大銀行。一般全球性的大銀行歷史悠久，資金充裕，并且由于當?shù)卣鲇谖赓Y的目的，對其外匯管制也較為寬松，有的甚至出現(xiàn)了“超國民待遇”。即使有意外情況，如該國的外匯管制突然嚴格，由于它的分支機構(gòu)遍布全球，也使得它的付匯不會有障礙。因此，不太可能出現(xiàn)因資金問題、外匯管制問題而不能履行開證行付款責(zé)任的情況。當然，如外資銀行可能要求的開證保證金比例較高，收費較高等，受益人要求開證申請人選擇外資銀行作為開證行會有一定的難度。其次，應(yīng)選擇國內(nèi)的中資銀行在國外的分支機構(gòu)。中資銀行在國外的分支機構(gòu)除了有上述外資銀行的優(yōu)勢外，國內(nèi)銀行在國際結(jié)算上的信譽較好，一旦出現(xiàn)問題，也沒有語言障礙，容易溝通。再次是選擇規(guī)模較大，信譽較好的申請人所在國家、地區(qū)的銀行。

　　(四)對信用證慎重加保

　　所謂的對信用證慎重加保有兩層含義：一是對于信用證是否有必要進行保兌加以慎重考慮；二是如果信用證有必要進行保兌，對于讓哪家銀行作為保兌行要慎重考慮。

　　對于信用證是否有必要加具保兌，可以由申請人與受益人的關(guān)系是否良好，開證行信譽是否較好來決定。如果申請人與受益人關(guān)系良好，是多年的貿(mào)易伙伴，受益人即使對開證行信譽不甚了解，也不必對信用證加保兌。因為在信用證中，開證行雖然負有第一性的付款責(zé)任，但開證行的付款是屬于為開證申請人墊付的性質(zhì)，換言之，信用證的最終付款人仍是開證申請人。因此，只要開證申請人主動接單付款，信用證即使有不符點，開證行仍會根據(jù)申請人的要求付款，更不用說單證一致的情況了。另一方面，如果開證行的信譽較好，信用證也不必加具保兌。另外，有些銀行，雖然是發(fā)展中國家的銀行 并在有關(guān)世界銀行的排行榜上名次不夠理想，或根本榜上無名，但在國際結(jié)算方面的信譽尚好，由于有世界銀行對之的優(yōu)惠貸款或國際金融機構(gòu)的資助等原因，在一般信用證項下，其付匯速度仍屬較快之列，無理拒付的情形也不多，因此，如果以其作為開證行，信用證又無軟條款或其它特殊情況，也不必加具保兌。

　　信用證如有必要加具保兌，必須要謹慎選擇，要求信譽卓越的銀行作為保兌行。例如日本的大部分銀行，信譽極佳，無理拒付極為罕見，假如由這類銀行加具保兌，確實能起到收匯的“雙保險”作用?？傊?，對信用證要不要加保兌，或選擇哪家銀行作保兌行，受益人必須慎之又慎。受益人耍了解國外銀行的信譽，不僅是通過國內(nèi)有關(guān)銀行的信托資信部門向其了解有關(guān)簡單的資信情況，更重要的是了解該行在國際結(jié)算業(yè)務(wù)處理方面的一貫作風(fēng)。

　　(五)確保償付行的償付地位

　　為了避免和識別有名無實的償付信用證，可要求開證行請償付行出具償付保兌，一般內(nèi)容如下：“應(yīng)×××開證行的要求，我行開立不可撤銷的償付保兌，我行保證對議付行在×××號、金額為USD×××、有效期為×××的信用證項下的議付索償進行付款，只要議付行證明單證相符”。這樣，通過償付行之口，確認了償付行已知曉自己被開證行指定為償付行這一事實，并進一步明確了償付行的責(zé)任和義務(wù)，為議付行以后的索償提供了保障。

　　(六)通過“福費廷”業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險

　　盡管信用證可分為議付、付款、承兌信用證，但在實務(wù)中，絕大多數(shù)出口地銀行與受益人的結(jié)匯方式仍為“收妥結(jié)匯”。換言之，在單證相符的條件下，受益人在信用證項下的收匯風(fēng)險取決于開證行，如開證行信譽較差，收匯風(fēng)險也就較大。為了將收匯風(fēng)險降到最低，受益人可要求出口地銀行敘做“福費廷”業(yè)務(wù)，即買斷業(yè)務(wù)。具體操作是：受益人在出口交單后，向出口地銀行提出敘做該項業(yè)務(wù)的申請，銀行在審核單據(jù)并確認單證相符后，在代理行授信額度內(nèi)敘做，除非受益人存在欺詐或當?shù)胤ㄔ撼鼍咧垢读?，受益人便可立即收匯。通過“福費廷”業(yè)務(wù)，受益人將應(yīng)收款項無追索權(quán)地賣斷給敘做該業(yè)務(wù)的銀行或金融機構(gòu)，避免了收匯風(fēng)險、匯率風(fēng)險，并可根據(jù)國家外匯管理局有關(guān)政策，提早辦理核銷、退稅等手續(xù)。

　　案例一：華夏進出口公司收到國外信用證一份，上面規(guī)定：最后裝船日為2004年6月15日，信用證有效期限是2004年6月30日，交單日期的最后期限是提單日期后的第15天，但必須在信用證的有效期之內(nèi)。由于貨源充足，華夏公司將貨物提前出運，開船日期為2004年5月29日。6月18日，華夏公司把準備好的全套單證送銀行議付時，卻遭到銀行的拒絕。這讓華夏公司委屈不已，自己明明提前運出了貨物，交單時間也在6月30日以前，怎么就被銀行拒絕了呢?

　　銀行拒絕議付的理由是，信用證已經(jīng)逾期。雖然此信用證的有效期限是6月30日，但是信用證規(guī)定的交單期是提單日期之后的15天內(nèi)，且不能超過信用證的有效期?，F(xiàn)在華夏公司5月29日運出了貨物，就必須在6月13日之前將全套單證送交銀行議付，否則就是與信用證不符。有了不符點，銀行當然拒絕議付。因為時間不可能倒轉(zhuǎn)，不符點已無法更正，華夏進出口公司只能一方面電告進口商此不符點，希望進口商理解并付款贖單，另一方面告知銀行擔(dān)保議付。但是華夏進出口公司這樣做就會有一定的風(fēng)險，因為原來的銀行由于單證操作失誤而降低了商業(yè)信用，萬一不幸遇到國際市場風(fēng)云突變，客戶不付款或少付款，華夏公司的損失就會很大。

　　案例二：大華外貿(mào)公司與香港某公司達成一項皮手套出口合同，價格條款為CIF(成本加保險費加運費)香港，支付方式為不可撤銷的即期信用證，投保中國保險條款一切險。由于生產(chǎn)廠家在生產(chǎn)的最后一道工序降低了濕度標準，使得產(chǎn)品的濕度增大。貨物到港后，港方發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品全部霉變，損失達八萬美元。調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，該貨物出口地不特別熱，進口地也不特別冷，運輸途中無異常，屬于正常運輸。保險公司是否應(yīng)該對該批貨物進行賠償?進口商是否能拒絕支付貨款呢?

　　保險公司表示不能對這批貨物進行賠償。根據(jù)中國保險條款，貨物本身內(nèi)在的缺陷或特征所造成的損失，以及產(chǎn)生的其他費用，屬于保險外責(zé)任。這批皮手套的霉變，是由于工廠降低了濕度標準后，貨物本身內(nèi)在的缺陷或特征所導(dǎo)致的，所以保險公司不會對該批貨物進行賠償。

　　同時，盡管產(chǎn)品霉變，可進口商仍需支付貨款。因為CIF是象征性交貨，交單即是交貨。只要單證相符、單單相符，開證銀行就必須付款。

　　以上兩個案例暴露出信用證支付方式的缺陷：信用證項下銀行只對物權(quán)單據(jù)與信用證條款之間的表面一致性負責(zé)，即單據(jù)符合信用證要求，銀行就實施付款，而不管與單據(jù)有關(guān)的貨物、服務(wù)及其他行為方面出現(xiàn)的問題。信用證交易機制的設(shè)計更注重對賣方利益的保護，這就為賣方(受益人)濫用信用證項下的權(quán)利提供了空間。遇到賣方有欺詐行為時，銀行仍被要求憑單付款，買方就會遭受損失，這無疑違背了國際貿(mào)易中的公平交易原則。