商業(yè)銀行風險管理是指商業(yè)銀行通過風險識別、風險估價、風險評估和風險處理等環(huán)節(jié)，預防、回避、分散或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風險，從而減少或避免經(jīng)濟損失，保證經(jīng)營資金安全的行為。風險管理是商業(yè)銀行管理的另一項重要工作。

(一)商業(yè)銀行風險識別

風險識別是商業(yè)銀行風險管理的第一個環(huán)節(jié)，它所要解決的核心問題是判別商業(yè)銀行所承受的風險在質(zhì)上歸屬于何種具體形態(tài)。商業(yè)銀行面臨的風險多種多樣，且相互交織，需要認真地加以識別，才能對其進行有的放欠的估汁、評價和處理。風險識別的基本方法有：

1．財務報表法。商業(yè)銀行的財務報表主要有資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等。通過財務報表分析可獲得各種風險指標，如貸款與存款比率、資本與資產(chǎn)比率、負債與流動資產(chǎn)比率等。進行財務報表分析，不僅要分析風險指標的狀況及變化，而且要對銀行整個財務狀況進行綜合分析。除了比率、比例靜態(tài)分析外，還要進行時期、趨勢等動態(tài)分析。對具體業(yè)務，還要對與之往來的銀行或客戶的財務報表進行風險分析。采用綜合、系統(tǒng)的財務報表分析方法，才能準確地確定銀行目前及未來經(jīng)營的風險因素。

2．風險樹搜尋法。它是以圖解的形式，將商業(yè)銀行風險逐層予以分解，使之可以順藤摸瓜，最終找到銀行所承受的風險具體形態(tài)。因為風險分散后的圖形呈樹枝狀，故稱風險樹。采用這種建立風險樹的識別方法，商業(yè)銀行可以清晰、準確地判別明白自己所承受風險的具體形態(tài)極其性質(zhì)，簡單、迅速地認清所面臨的局面，為以后的相關決策提供科學的依據(jù)。

3．專家意見法。這種方法操作過程是，由風險管理人員制定出調(diào)查內(nèi)容，以發(fā)放調(diào)查表的方式連同銀行經(jīng)營狀況的有關資料一起發(fā)給一些專家。專家根據(jù)調(diào)奩表所列問題，并參考有關資料各自獨立提出自己的意見。風險管理人員匯集整理專家意見，把這些不同意見及其理由反饋給每位專家。經(jīng)過這樣多次反復，最后由風險管理人員將意見匯總成基本趨勢一致的結(jié)果。這種識別方法，既能使專家各自提出觀點，互不干擾，又能使每個專家從中得到肩發(fā)，從而達到集思廣益的效果。

4．篩選一監(jiān)測一診斷法。篩選是指將各種風險因素進行分類，確定哪些風險因素明顯會引起損失，哪些因素需要進一步研究，哪些因素明顯不重要應該排除出去，監(jiān)測是指對篩選出來的風險兇素進行觀測、記錄和分析，掌握這些結(jié)果的活動范圍和變動趨勢。診斷是根據(jù)監(jiān)測結(jié)果進行分析、評價和判斷，對風險進行識別。

(二)商業(yè)銀行風險估計

風險估計是商業(yè)銀行風險管理的第二個環(huán)節(jié)。通過風險識別，商業(yè)銀行在準確判別所承受的風險在質(zhì)上是何種形態(tài)后，隨之需要進一步把握這些風險在量上可能達到何種程度，以便決定是否加以控制、如何控制。主要方法有客觀概率法、統(tǒng)計估值法、回歸分析法等。

1．客觀概率法，是指商業(yè)銀行在估計某種損失發(fā)生的概率時，如果獲得足夠的歷史資料，用以反映當時的經(jīng)濟條件和發(fā)生的經(jīng)濟損失，則可以利用統(tǒng)計的方法計算該種經(jīng)濟損失發(fā)生的概率。

2．統(tǒng)計估值法，是指利用統(tǒng)計得來的歷史資料，可以確定在不同經(jīng)濟條件下，某種風險發(fā)生的概率；或在不同風險損失程度下，某種風險發(fā)生的概率。

3．回歸分析法，是通過找出問接風險因素與直接風險因素的函數(shù)關系，來估計直接風險因素的方法。

(三)商業(yè)銀行風險評價

風險評價是商業(yè)銀行風險管理的第三個環(huán)節(jié)，它是指在取得風險估計4的基礎上，研究風險的性質(zhì)、分析風險的影響、尋求風險對策的行為。

常見的風險評價方法主要有成本效益分析法、風險效益分析法、權衡風險法、綜合風險法、統(tǒng)計型評價法。

1．成本效益分析法，它研究在采取某種措施的情況下，需付出多大的代價，以及可以取得多大的效果。

2．風險效益分析法，它研究在采取某種措施的情況F，需要承擔多大風險，以及可以取得多大的效果。

3．權衡風險方法，它將各種風險所致后果進行量化比較，從而權衡各種風險存在與發(fā)生可能造成的影響。

4．綜合分析法，它是利用統(tǒng)計的分析法將問題構成因素劃分為不同范疇的要素，對各范疇內(nèi)的具體項目進行專家調(diào)查統(tǒng)計，評出分值，然后根據(jù)分值與權數(shù)，計算要素實際評分值與最大可能值之比，作為風險程度評價的依據(jù)。

5．統(tǒng)計型評價方法，它足對已知發(fā)生概率及損益值的各種風險成本及效果比較分析，進而進行評價的方法。

(四)商業(yè)銀行風險處理

風險處理是商業(yè)銀行風險管理的第四個環(huán)節(jié)，它具體包括風險預防、風險規(guī)避、風險分散、風險轉(zhuǎn)嫁、風險抑制和風險補償。

風險預防，是指對風險設置各層預防線的辦法。商業(yè)銀行抵御風險的最終防線是保持充足的自有資本。各國金融監(jiān)管當局對商業(yè)銀行資本充足性都有明確的規(guī)定，并將其作為金融監(jiān)管的一項重要內(nèi)容。如前所述，《新巴寒爾協(xié)議》規(guī)定資本與風險資產(chǎn)的最低比例為8％，并對風險資產(chǎn)的權重提出了比較規(guī)范的計算方法。因此，要達到風險預防的目的，更重要的是加強商業(yè)銀行內(nèi)部管理，主動調(diào)整風險資產(chǎn)結(jié)構，使之隨時與資本狀況相適應。此外，在資產(chǎn)份額中保持一定的準備金也能起到良好的風險防范作用。平時分期提取專項的風險補償金，如風險基金和壞賬準備金等，以補償將來可能出現(xiàn)的損失。

風險規(guī)避是指對風險明顯的經(jīng)營活動所采取的避重就輕的處理方式。一是決策時，事先預測風險發(fā)生的可能性及其影響程度，對超過商業(yè)銀行風險承受能力、難以掌控的活動予以回避；如對于風險較大、難以控制的貸款，必須規(guī)避和拒絕；資產(chǎn)結(jié)構短期化，以降低流動性風險和利率風險；債權互換揚長避短，趨利避害；外匯業(yè)務，努力保持硬通貨債權、軟通貨債務，規(guī)避匯率變化帶來的風險。二是實施方案過程中，發(fā)現(xiàn)不利的情況時，及時中止或調(diào)整方案。

風險分散，包括隨機分散和有效分散。隨機分散是指單純依靠資產(chǎn)組合中每種資產(chǎn)數(shù)量的增加來分散風險，每種資產(chǎn)的選取是隨機的。在業(yè)務發(fā)展正常的條件下，利用擴大業(yè)務規(guī)模來分散風險。有效分散是指運用資產(chǎn)組合理論和有關的模型對各種資產(chǎn)進行分析，根據(jù)各自的風險、收益特性和相互關系來實現(xiàn)風險、收益最優(yōu)組合。商業(yè)銀行風險分散的具體做法有：資產(chǎn)種類的風險分散、客戶種類的風險分散、投資工具種類的風險分散、貨幣種類的風險分散、國別種類的風險分散。

風險轉(zhuǎn)嫁，是商業(yè)銀行通過保險、簽訂合同、轉(zhuǎn)包等形式把風險部分或者全部轉(zhuǎn)嫁給其他單位，但同時往往需要付出一定代價，如履約保證金、手續(xù)費、收益分成等。轉(zhuǎn)移風險形式主要有：購買保險；簽訂遠期合同；開展期貨交易；轉(zhuǎn)包等。

風險抑制，是指商業(yè)銀行承擔風險之后，要加強對風險的監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)問題及時處理，爭取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少風險造成的損失。風險抑制常用于信用貸款過程，主要方法為：發(fā)現(xiàn)借款人財務出現(xiàn)困難，立即停止對客戶新增貸款，盡力收回已發(fā)放貸款；追加擔保人和擔保金額；追加資產(chǎn)抵押等。

風險補償，是指商業(yè)銀行用資本、利潤、抵押品拍賣收入等資金補償其在某種風險上遭受的損失。

(一)利率風險管理

盡管近年來商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展開拓了銀行更廣泛的非利息收入來源，但利息收入在銀行的總收人中仍然占有重要份額。20世紀80年代以后宏觀經(jīng)濟的變化帶來市場利率的波動，嚴重影響了商業(yè)銀行的利息收入，利率波動風險已成為商業(yè)銀行的基本風險之一。因此利率風險管理至關重要。

利率風險是指由于市場利率變動的不確定性所導致的銀行金融風險。除了影響利率變動的一些客觀因素外，銀行自身的存貸結(jié)構差異是產(chǎn)生利率風險的主要原因。因為，如果一家銀行的存款和貸款的類型、數(shù)量和期限完全一致，利率的變動對銀行存款與貸款的影響一致，就不會影響到銀行存貸之間的利差收益，從而也不存在利率風險。因此銀行管理者在進行利率風險管理時，要將資產(chǎn)和負債作為一個系統(tǒng)，將兩者結(jié)合起來，具體可以采取以下一些措施：一是運用利差管理技術，通過預期的資金成本率來確定盈利資產(chǎn)的最低收益率，保持正的利差，再通過調(diào)整資產(chǎn)負債的期限組合和利率結(jié)構，使利差大于零。二是進行利率敏感性分析，不斷調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構，適應利率變化。三是制定缺口戰(zhàn)略，爭取最優(yōu)的風險效益組合。

(二)信貸風險管理

商業(yè)銀行信貸風險是指銀行在放款后，借款人不能按約償還貸款的可能性。同時也稱為違約風險。這是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)風險和主要風險之一。

商業(yè)銀行信貸風險管理是一個完整的控制過程，這個過程包括預先控制、過程控制和事后控制。

預先控制，包括制定風險管理政策、辦法，制定信貸投向政策，核定客戶等級和風險限額，確定客戶授信總最。

過程控制，包括按照授權有限的原則，制定授權方案，完善盡職調(diào)查和風險評審機制，對各類超權限授信業(yè)務進行審查。

事后控制，包括對授信風險管理政策制度執(zhí)行情況和授信項目執(zhí)行情況進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場檢查，對貸后管理、資產(chǎn)質(zhì)量狀況作后評價，并以此相應調(diào)整授信政策和授權方案。

在整個風險控制過程中，重要環(huán)節(jié)是單筆資產(chǎn)的風險識別，即將若干單筆資產(chǎn)的集合構成的整體資產(chǎn)組合。其中，客戶評級體系和債項評級體系(貸款風險分類)構成的兩維評級體系，又是風險識別的重要內(nèi)容。

客戶信用評級體系，是指根據(jù)企業(yè)的客觀指標(財務指標)，并結(jié)合主觀因素進行分析，確定風險大小。由于各銀行內(nèi)部評級體系的結(jié)構和操作特點各不相同，風險級別的設定，每一級別對應的風險大小以及確定風險級別的主體、方法都不盡相同。銀行在設計評級系統(tǒng)時要權衡許多因素，如銀行業(yè)務特性、內(nèi)部評級用途、評級一致性、員工激勵等。

銀行對客戶評級時考慮的因素有：對借款人財務報表的分析，對借款人行業(yè)的分析，對借款人財務信息質(zhì)量的分析，對借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析，對借款人管理水平的分析，對評級交易的結(jié)構分析等。

債項評級體系(貸款風險分類)是貸款資產(chǎn)組合質(zhì)量管理信息中的有機組成部分，它的背后隱藏著貸款的損失率與清償率，是銀行制定貸款損失準備金和貸款定價決策的依據(jù)。

目前世界各國的貸款風險分類制度主要有兩類：一是以風險為依據(jù)，按銀行所承受的風險大小來劃分貸款質(zhì)量的分類法，即通常所說的將貸款分為正常、關注、次級、可疑、損失五類的“五級分類法”，這種分類法體現(xiàn)了貸款風險的預警思想。目前大多數(shù)國家實行這類方法。二是以期限為依據(jù)，按貸款是否付息，將其分為正常和受損害兩類。實行這種分類方法的主要是澳大利亞和新西蘭等大洋洲國家。

資產(chǎn)組合管理是指購入和持有資產(chǎn)的控制過程。商業(yè)銀行進行資產(chǎn)組合管理時，首先要對資產(chǎn)整體風險進行定量分析，且在對風險有較為準確認識的基礎上，根據(jù)目標約束條件，運用最優(yōu)化模型測算出擬新增每筆貸款的風險對銀行組合總體風險的影響大小，最終確定貸款投向。

(三)投資風險管理

隨著商業(yè)銀行投資業(yè)務品種的增多，證券投資風險的管理越來越重要。證券投資風險包括證券發(fā)行人信用風險、市場價格風險、利率風險、匯率風險等。證券投資風險估計大多采用數(shù)學方法，如證券價格差異率法、證券收益離差法等。風險處理包括：投資時做好市場調(diào)研預測，進行風險預防并采用分散投資原則和各種套期保值手段；投資期間做好市場跟蹤，隨時了解風險動向；出現(xiàn)問題時，擇機脫手，擺脫風險，降低損失。

但對于不同的證券投資風險，具體的管理方法又有所不同。如對信托投資風險，可以采取這樣一些手段：(1)比例控制，使信托投資額不超過自有資本的一定比例；(2)單項投資額控制，使投資風險得以分散；(3)投資網(wǎng)報率控制，以保持較高的投資收益，使之能夠補償風險帶來的損失；(4)準備金控制，即留存一定的準備金，以防范風險承受能力。房地產(chǎn)投資風險則立足于做好投資前的項日可行性的分析，其中包括合法合規(guī)性的分析、贏利性分析、技術可行性分析、資金充足性分析，以及整個項日計劃安排等。

一、風險分散

(一)含義

風險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風險的方法。

(二)主要作用

馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關系數(shù)不為1(即完全正相關)，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風險的作用。而對于由相互獨立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)的個數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風險就可以通過這種分散化的投資完全消除。

(三)實現(xiàn)手段

根據(jù)多樣化投資分散風險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務應是全面的，不應集中于同一業(yè)務、同一性質(zhì)甚至同一國家的借款人。

二、風險對沖

(一)含義

風險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)(UnderlyingAsset)收益波動負相關的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風險損失的一種風險管理策略。

(二)主要作用

風險對沖是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的辦法。

(三)實現(xiàn)手段

商業(yè)銀行的風險對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。自我對沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關性質(zhì)的業(yè)務組合本身所具有的對沖特性進行風險對沖。市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關業(yè)務調(diào)整進行自我對沖的風險，通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖。

三、風險轉(zhuǎn)移

(一)含義

風險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風險管理辦法。

(二)主要作用

風險分散只能降低非系統(tǒng)性風險，而對共同因素引起的系統(tǒng)性風險卻無能為力，此時采用風險轉(zhuǎn)移策略是最為直接、有效的。

(三)實現(xiàn)手段

風險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。保險轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險費為代價，將風險轉(zhuǎn)移給承保人。非保險轉(zhuǎn)移是指擔保和備用信用證等為投資者管理信用風險提供了類似期權合約的工具，將風險合法轉(zhuǎn)移給第三方。同時，金融市場還創(chuàng)造了類似于保險單的期權合約，使投資者可以采取風險轉(zhuǎn)移策略來管理利率、匯率和資產(chǎn)價格波動的風險。

四、風險規(guī)避

(一)含義

風險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務或市場，以避免承擔該業(yè)務或市場具有的風險。

(二)主要作用

風險規(guī)避使商業(yè)銀行不承擔風險。

(三)實現(xiàn)手段

不做業(yè)務，不承擔風險。沒有風險就沒有收益，規(guī)避風險的同時自然也失去了在這一業(yè)務領域獲得收益的機會和可能。風險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風險管理策略，不宜成為商業(yè)銀行發(fā)展的主導風險管理策略。

五、風險補償

(一)含義

風險補償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對風險承擔的價格補償。

(二)主要作用

對于那些無法通過風險分散、對沖或轉(zhuǎn)移進行管理，而且又無法規(guī)避、不得不承擔的風險，投資者可以采取在交易價格上附加風險溢價，即通過提高風險回報的方式，獲得承擔風險的價格補償。

(三)實現(xiàn)手段

投資者可以預先在金融資產(chǎn)的定價中充分考慮風險因素，通過加價來索取風險回報。

商業(yè)銀行風險管理體系，是以資產(chǎn)風險管理為基礎，由銀行風險測評系統(tǒng)、銀行風險控制系統(tǒng)和銀行風險監(jiān)管系統(tǒng)三個子系統(tǒng)構成的。我國商業(yè)銀行風險管理體系的架構，可簡略地用圖1示意。

圖1我國商業(yè)銀行風險管理體系框架示意圖

1．金融風險測評系統(tǒng)。銀行風險異常復雜、變幻莫測，要對之進行防范、控制，首先就必須運用科學的方法，對銀行風險進行定性定量的測算和評價。因此銀行風險測評系統(tǒng)是商業(yè)銀行風險管理體系的基礎。銀行風險測評系統(tǒng)由客戶資信風險測評、信貸資產(chǎn)風險測評和銀行整體風險測評等構成。該系統(tǒng)的主要職能是：①對銀行風險，包括具體業(yè)務風險和銀行整體營運風險，進行科學、準確的定性定量的測算；②對銀行風險的狀態(tài)、程度作出客觀的評價；③給出風險控制合理狀態(tài)的閾值，為風險防范、控制和監(jiān)管提供基本的依據(jù)和科學的手段。

2．銀行風險控制系統(tǒng)。商業(yè)銀行風險管理體系的目的，是按照“預防為主”的原則，防范和控制銀行風險。所以，銀行風險控制系統(tǒng)是防范化解銀行風險的關鍵組成部分。它由決策風險控制系統(tǒng)、資金風險控制系統(tǒng)、信貸風險控制系統(tǒng)、會計風險控制系統(tǒng)、計算機系統(tǒng)風險控制系統(tǒng)、銀行風險化解系統(tǒng)等組成。該系統(tǒng)的主要職能是：全面防范經(jīng)營過程中的銀行風險，規(guī)避風險過大的業(yè)務；全面防止因管理工作中的漏洞和缺陷而引起的銀行風險；對經(jīng)營管理中不可避免的銀行風險進行全過程的控制，使之負面作用降低到最小程度；對已經(jīng)出現(xiàn)并形成一定后果的銀行風險進行轉(zhuǎn)化，將銀行損失降低到最小程度。

3．銀行風險監(jiān)管系統(tǒng)。銀行風險監(jiān)管系統(tǒng)是商業(yè)銀行風險管理體系中必要的約束系統(tǒng)，主要由一線崗位監(jiān)管系統(tǒng)、專業(yè)監(jiān)管系統(tǒng)、事后監(jiān)督系統(tǒng)、稽核系統(tǒng)、監(jiān)察系統(tǒng)等組成，形成對銀行人、財、物及經(jīng)營管理全過程、多方位的監(jiān)管。該系統(tǒng)的主要職能是：及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營管理活動中的違規(guī)違法行為；及時發(fā)現(xiàn)經(jīng)營過程中發(fā)生的風險事件；對違規(guī)行為、風險事件及時進行處理，強制整改；堵塞經(jīng)營管理中的漏洞；確保銀行合規(guī)合法、穩(wěn)健審慎經(jīng)營。

上述3個子系統(tǒng)既相互獨立運作，又相互滲透、相互聯(lián)系，共同組成商業(yè)銀行風險管理體系的有機整體。其中銀行風險測評系統(tǒng)是基礎，銀行風險控制系統(tǒng)是主干，銀行風險監(jiān)管系統(tǒng)是必要的約束。完善商業(yè)銀行風險管理體系的內(nèi)容和要素諸多，但從近幾年國內(nèi)外銀行風險事件屢發(fā)不斷的情況以及風險管理理論來看，這一工作最基礎和最重要的部分是要完善商業(yè)銀行的內(nèi)部風險控制機制。完善商業(yè)銀行內(nèi)部風險控制機制，是完善商業(yè)銀行風險管理體系的“牛鼻子”和“主心骨”。