人力資本張力即資本自我增值、自我擴張的能力，它體現(xiàn)了人力資本存量轉(zhuǎn)化為人力資本價值的能量，反映了資本要求不斷增值的本質(zhì)屬性。

　　張超(2007)曾提出:“人力資本定義實際上描述了人力資本兩階段的形成過程:第一階段，個體經(jīng)過投資形成了凝結(jié)在人身體內(nèi)的知識、技能、健康—潛在的人力資本;第二階段，通過實踐形成了現(xiàn)實的、能增加物質(zhì)資本產(chǎn)出效應(yīng)的人力資本。以教育、培訓等投入形成的潛在的人力資本能否順利地轉(zhuǎn)化為可以提高物質(zhì)資本績效的現(xiàn)實人力資本，是不一定的?！痹撚^點與本文的觀點基本接近。此外，本文認為:人力資本投資能否順利地轉(zhuǎn)化為人體內(nèi)的潛在人力資本—內(nèi)部價值，也是不一定的。人力資本內(nèi)部價值，如同一根松弛的繩子內(nèi)所充滿的彈性勢能，欲使彈性勢能釋放出來，須使繩子拉長充滿張力。借此形象的比喻，本文提出“人力資本張力(Human Capital Tension)”的概念，用以闡釋人力資本投資與人力資本內(nèi)、外部價值之間的轉(zhuǎn)化是有條件的，需要依靠一種“中介力量”。

　　本文定義人力資本張力(Human Capital Tenlion)為人力資本價值轉(zhuǎn)化時所形成的一種作用力。根據(jù)前文中提到的兩個過程，本文將人力資本張力界定為人力資本內(nèi)部張力(Human Capital Internal Tension)和人力資本外部張力(Human Capital External Tension)兩類。人力資本內(nèi)部張力指將人力資本投資形成為人力資本內(nèi)部價值的作用力;人力資本外部張力指將人力資本內(nèi)部價值轉(zhuǎn)化為外部價值的作用力。

　　人力資本內(nèi)部張力，是將表現(xiàn)為貨幣、時間或精力等形式的人力資本投資，內(nèi)化為人體內(nèi)以知識、技能、經(jīng)驗、健康等形式表現(xiàn)的人力資本內(nèi)部價值的作用力。它的形成是一個人力資本存量或內(nèi)部價值擴張的過程，圖1為人力資本內(nèi)部張力的作用示意圖。在人力資本投資、個人因素、外界因素等共同作用下，人體內(nèi)的人力資本產(chǎn)生內(nèi)部張力，內(nèi)部張力將外在的人力資本投資內(nèi)化形成為凝集于人體內(nèi)的內(nèi)部價值，內(nèi)部張力越大，所轉(zhuǎn)化的內(nèi)部價值就越高。

　　人力資本外部張力，是將凝結(jié)于人體內(nèi)的人力資本內(nèi)部價值外化為人力資本外部價值的作用力，它的形成是一個人力資本實現(xiàn)外部價值的過程。圖2為人力資本外部張力的作用示意圖。人體內(nèi)的人力資本產(chǎn)生外部張力，外部張力將人體內(nèi)在的人力資本內(nèi)部價值外化，轉(zhuǎn)化為外部價值。同樣地，人力資本外部張力的大小由人力資本內(nèi)部價值、個人因素、外界因素等共同綜合決定。

　　,

　　在本文提出的理論框架下，我們認為人力資本價值的形成與實現(xiàn)并不是理所當然地發(fā)生的，必須在“人力資本張力”的“牽拉”下才能實現(xiàn)，而人力資本張力的形成依賴于多種因素的共同作用。需要指出，人力資本張力的形成與作用是具有時滯性的。

　　本文提出人力資本張力的理論分析框架，其核心就是揭示人力資本價值形成與實現(xiàn)的過程機制:人力資本投資、人力資本內(nèi)、外部價值是三種不同的狀態(tài)，其相互之間的轉(zhuǎn)化依賴于人力資本張力的作用，而人力資本張力的形成與作用大小則受到其他多種因素的影響。圖3為人力資本價值的形成與實現(xiàn)的過程模型，展示了人力資本張力的形成機制，以及其對人力資本價值轉(zhuǎn)化的作用機制。

　　1.人力資本投資與人力資本內(nèi)部張力。

　　圖3中箭頭①表示:人力資本內(nèi)部張力的形成源于人力資本投資的刺激。但人力資本投資并非人力資本內(nèi)部張力形成的必要條件，在個人因素、外界因素的約束下，人力資本投資有可能形成無法內(nèi)部張力。人力資本投資的高低是影響人力資本內(nèi)部張力大小的重要因素。

　　2.個人因素與人力資本內(nèi)、外部張力。

　　按照人力資本理論，人力資本應(yīng)只包括人通過后天人力資本投資所獲得的內(nèi)容，不包括先天遺傳的特征，但是仍有許多學者對此概念存在混淆。如，Laroche等(1997)提出:“人力資本還應(yīng)包括個人本身所具有的能力，個體出生時遺傳所得的智力、生理和心理等方面的特征”。究其原因，在于這些學者認為人的天生特征決定個體潛在的人力資本的形成，影響后天人力資本的獲得(Laroche et al,1997 )。

　　本文的觀點則可以厘清上述爭議。諸如性格、智力、體力等先天遺傳所得的個人生理或心理因素，并不屬人力資本的組成部分。但是，它們能對人力資本內(nèi)、外部張力的形成與作用起到重要影響，是人力資本內(nèi)、外部價值形成與實現(xiàn)過程中的重要影響因素，如箭頭②和⑥所示。由于個人因素也存在于個體內(nèi)部，因此它常與人力資本相混淆。不可避免地，人的體力、智力、記憶力等生理或心理因素會隨著人的年齡增長或傷、病等原因而出現(xiàn)下降。因此，人力資本張力的形成與作用也會地隨之受到限制:由于體力、精力、智力等下降所限制，人不能充分發(fā)揮人力資本效能，也即外部張力的形成所阻，不能充分地實現(xiàn)外部價值。這就是許多學者(Moreh,1973;Rosen,1975;Van Loo，De Grip，& De Steur,2001)所提出的“人力資本貶值(Human Capital Depreciation / Deterioration / Obsolescence )”現(xiàn)象，其本質(zhì)就是人力資本張力受限于個人先天因素衰退。

　　3.外界因素與人力資本內(nèi)部張力。

　　社會資本、物質(zhì)資本、制度等外界因素也對人力資本內(nèi)部張力形成與作用產(chǎn)生重要的影響。(1)社會資本:Coleman(1988)最早提出社會資本對人力資本存在提升作用。社會資本可以在許多方面提升人力資本價值(Akdere,2005)，其中最重要的一點是個人可以通過建立社會網(wǎng)絡(luò)關(guān)系來構(gòu)建獲取知識、信息等資源的途徑，從而提升人力資本(陳建安，李燕萍，陶厚永，2011)。即擁有良好的社會資本，可以促進人力資本形成內(nèi)部張力，更好地轉(zhuǎn)化為內(nèi)部價值。(2)物質(zhì)資本:人力資本投資的過程具有生產(chǎn)與消費的統(tǒng)一性(李建民，1999)。即人力資本投資轉(zhuǎn)化為內(nèi)部價值的過程需要消耗大量物質(zhì)資本投入，諸如教學樓、圖書館、實驗樓、教學設(shè)備、培訓設(shè)施、醫(yī)療設(shè)備等。所以，物質(zhì)資本也是人力資本內(nèi)部張力的形成與作用的重要影響因素。(3)制度:新制度經(jīng)濟學框架下，很多學者關(guān)注制度因素對人力資本形成的作用。如，Bian等(1996)指出，市場制度改革可產(chǎn)生新型人力資本;周其仁(1996)指出，激勵制度能影響個人決定其人力資本投資的未來方向和強度。因此，制度也影響人力資本內(nèi)部張力的形成與作用。

　　4.人力資本內(nèi)部價值與人力資本內(nèi)部張力。

　　箭頭④表示:在進行人力資本投資時，原始的人力資本內(nèi)部價值越高，越有利于形成內(nèi)部張力，增加新的內(nèi)部價值。如一個大學生比一個初中生接受新知識的能力更強。Nonaka和Takeuchi(1995)在論述SECI模型中的“綜合”過程—即從人力資本到人力資本時指出:人力資本存量的深度對于提升人力資本水平十分重要，人力資本存量的寬度對于創(chuàng)造新的人力資本范疇尤其重要。關(guān)于人力資本內(nèi)部價值影響內(nèi)部張力形成的例子，最典型的就是人力資本在外國直接投資( Foreign Direct Investment,FDI)對東道國經(jīng)濟增長影響的門檻效應(yīng)(Threshold Effect)。因為FDI可帶來技術(shù)外溢效應(yīng)，為東道國帶來技術(shù)進步，這在許多實證研究中都己經(jīng)得到支持。但是很多研究(Kottaridi & Stengos，2007;Varum,Rocha,Alves & Piscitello，2011)指出，這種技術(shù)外溢效應(yīng)只在東道國的人力資本存量達到或超過一個門檻值時才存在。也就是說，人力資本內(nèi)部價值影響著人力資本內(nèi)部張力的形成與作用。如果東道國的人力資本內(nèi)部價值不足，就無法形成有效的內(nèi)部張力，去將FDI所帶來的新技術(shù)內(nèi)化為自身的內(nèi)部價值。

　　5.人力資本內(nèi)部價值與人力資本外部張力。

　　箭頭⑤表示:人力資本內(nèi)部價值是形成外部張力并實現(xiàn)外部價值的必要條件。首先，人力資本內(nèi)部價值的類型決定外部張力的形成與作用。不同類型的人力資本內(nèi)部價值具有異質(zhì)性，從而形成人力資本外部張力的作用也不同。丁棟虹(1999)指出，人力資本的邊際報酬遞增屬性并非總是存在。只有特定的歷史階段，特定類型的人力資本才可實現(xiàn)，例如，在農(nóng)業(yè)革命時期能實現(xiàn)邊際報酬遞增的人力資本類型，在信息革命時期就不具有生產(chǎn)力屬。他將能實現(xiàn)邊際報酬遞增的人力資本類型稱為異質(zhì)型人力資本?？梢姡肆Y本的類型決定了外部張力的形成。其次，人力資本內(nèi)部價值量的大小影響人力資本外部張力的形成作用。一般其他影響因素不變，對于同一類型的人力資本內(nèi)部價值，其價值量越大，所形成的外部張力也越大。不過，人力資本內(nèi)部價值對外部張力的正向影響也存在“天花板效應(yīng)”，即人力資本內(nèi)部價值高至一定程度，反而不利于外部張力的形成與作用。最典型的例子就是“過度教育”。Rubb(2003)的研究顯示，工作所需教育(即教育程度與工作要求相匹配)的平均收益率為9.6%，而過度教育的平均收益率僅為5.2%。因此，過高的人力資本內(nèi)部價值反而不能形成相應(yīng)的外部張力，充分地轉(zhuǎn)化為外部價值。

　　6.外界因素與人力資本外部張力。

　　人力資本外部張力的形成與作用不僅取決于人力資本內(nèi)部價值和個人因素，也與社會資本、物質(zhì)資本、技術(shù)、制度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、環(huán)境等外界因素密切相關(guān)。如箭頭⑦所示。(1)社會資本。個人所擁有的社會資本使其能擁有更多的社會資源與社會支持，并且可以與社會網(wǎng)絡(luò)中的其他成員共同協(xié)調(diào)與合作，這樣有助于人發(fā)揮其人力資本的效能，形成人力資本外部張力。顧琴軒和王莉紅(2009)的研究就發(fā)現(xiàn)團隊或個人的人力資本與社會資本的交互可以促進創(chuàng)新行為。(2)物質(zhì)資本。人力資本與物質(zhì)資本必須相互配合才能發(fā)揮作用，形成外部張力。高素質(zhì)的勞動者必須與高素質(zhì)的物質(zhì)資本相結(jié)合才會有生產(chǎn)的高效率。一個技術(shù)再高的工人，離開了機器設(shè)備也是“巧婦難為無米之炊”，其人力資本無法形成外部張力。(3)技術(shù)。技術(shù)進步對人力資本外部張力的形成與作用具有雙重影響。一方面，先進技術(shù)應(yīng)用能使人力資本更好地形成外部張力，發(fā)揮更大的效能。另一方面，技術(shù)進步也會對人力資本形成外部張力產(chǎn)生副作用，即所謂的“侵蝕效應(yīng)(erosion effect)”或“人力資本經(jīng)濟性貶值(Economic Obsolescence)”。“侵蝕效應(yīng)”指因技術(shù)進步降低了現(xiàn)有的人力資本對新技術(shù)環(huán)境的適應(yīng)性(Galor,2005)，即新技術(shù)使得舊人力資本所形成的外部張力受限。對于“人力資本經(jīng)濟性貶值”，VanLoo等(2001)如此解釋:“如電腦普及之后，個體使用打字機的技能雖未變化，即人力資本存量沒有變化，但是其市場價值下降了”，這也是舊人力資本在新技術(shù)下無法形成外部張力作用的情況。(4)制度。制度與人力資本的關(guān)系己經(jīng)得到了學界的關(guān)注。張超(2007)的實證研究表明，我國的經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型有助于潛在人力資本向?qū)嶋H人力資本的轉(zhuǎn)化。因此，制度影響人力資本形成外部張力，將內(nèi)部價值實現(xiàn)為外部價值。(5)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。Ramos,Surinaeh和Artis (2009)指出，單純的人力資本數(shù)量增加并不必然會引起經(jīng)濟增長，只有有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化，即與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化相匹配的人力資本，才是經(jīng)濟增長的源泉。這種匹配關(guān)系不僅表現(xiàn)為人力資本在數(shù)量上的匹配，而且更為重要的是在結(jié)構(gòu)和類型上的匹配(靳衛(wèi)東，2010)?？梢姰a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與人力資本的數(shù)量、結(jié)構(gòu)和類型的匹配程度，影響著人力資本所形成的外部張力作用。(6)環(huán)境。環(huán)境是指人賴以生存、得以發(fā)展的物質(zhì)和非物質(zhì)條件的綜合體。著名心理學家Lewin (1930)年提出的“場論”認為，個人所能創(chuàng)造的績效，不僅與他的能力有關(guān)，還與其所在的環(huán)境有密切聯(lián)系。也就是說，人力資本外部張力轉(zhuǎn)化外部價值的效力與人力資本承載者所處的環(huán)境密切相關(guān)。Williamson(1985)提出人力資本的專用性，即雇員在某企業(yè)工作的過程中，通過學習和經(jīng)驗積累形成一些特殊知識，這些特殊知識僅僅適用于該企業(yè)的特定環(huán)境，一旦擁有這些人力資本的雇員被解雇，其擁有的特定知識就會貶值。這就反映了環(huán)境對人力資本外部張力的影響:特定的人力資本只有在特定企業(yè)的環(huán)境下才可充分形成人力資本外部張力，實現(xiàn)外部價值。離開此環(huán)境，外部張力的形成與作用就受到限制。

　　7.人力資本外部張力、人力資本投資與人力資本內(nèi)部張力。

　　Arrow (1962 )發(fā)表的著名論文《實踐學習對經(jīng)濟學的意義》中提出“干中學(Learning by doing)”理論。這種理論認為，知識的獲取也是經(jīng)驗的產(chǎn)物，知識會在實際生活中逐步積累。通過職業(yè)訓練、學徒方式、工作過程可以積累知識和技能，同時會隨著資本總量的增加、產(chǎn)出的增加促使生產(chǎn)效率的提高。也就是說，人力資本外部張力形成的過程，也是一種人力資本投資，可以反過來促進人力資本內(nèi)部張力的形成，內(nèi)化為人力資本內(nèi)部價值。如箭頭⑧所示。