信用關(guān)系是指信用雙方當(dāng)事人通過直接或間接方式進行資金和實物的融通而形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。它是構(gòu)成信用的基本要素。

當(dāng)代的信用關(guān)系又是如何形成的呢?眾所周知，在理論上，任何經(jīng)濟單位(包括政府、企業(yè)、家庭和個人)在任何時候都必須保持收支相等。但實際上是不可能的。我們可將現(xiàn)實經(jīng)濟中的所有經(jīng)濟單位劃分為三大類：第一類是收支相等的經(jīng)濟單位，既無資金盈余，也無資金短缺；第二類是收人大于支出的單位，又稱資金盈余單位，其多余的資金可用于投資；第三類是支出大于收入的單位，又稱資金短缺單位，必須以舉債的形式取得收支平衡。由于第一類單位不具有普遍意義，因此我們重點研究第二、第三類經(jīng)濟單位在信用關(guān)系形成中的作用。

(一)從家庭和個人的消費行為分析信用關(guān)系的形成

消費行為引起債權(quán)債務(wù)關(guān)系往往有以下幾種原因：

1．意外事件

有些家庭發(fā)生意外事件，如家庭成員患病或死亡，在事先沒有積蓄或積蓄不足的情況下，勢必以借債來彌補當(dāng)前支出大于收入的部分。

2．對當(dāng)前消費和未來消費的主觀評價

各個家庭和個人的不同心理狀態(tài)，即對當(dāng)前消費和未來消費的不同評價，也會形成收入與支出的不符。如有些家庭和個人對當(dāng)前消費評價大于未來消費，他們認(rèn)為在當(dāng)前購買自己所需的消費品是最有價值的，這些家庭和個人往往把獲得的收人立即投入消費，甚至借債購買消費品；有些家庭和個人則正好相反，他們熱衷于把收入儲蓄起來，等到將來再購買各種消費品。結(jié)果是，前者支出大于收入，儲蓄減少，負(fù)債增加；后者則收入大于支出，儲蓄增加，負(fù)債減少。對當(dāng)前消費和未來消費主觀諼價的差異主要取決于家庭和個人的習(xí)慣以及民族的傳統(tǒng)，比如我國居民一貫以節(jié)儉著稱，絕大部分家庭都有穩(wěn)定的儲蓄，支出大于收入的家庭很少。

3．對未來收入和支出的預(yù)期

人們對未來收入和支出的預(yù)期，也會形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。假如人們預(yù)期未來收入將穩(wěn)定增長，就會熱衷于當(dāng)前的消費，甚至于借債購買耐用消費品；反之，人們預(yù)期未來收入將會減少，必然是謹(jǐn)慎消費，并注意增加儲蓄。同樣，人們對未來支出的預(yù)期也會影響當(dāng)前的消費愿望，假如人們預(yù)期未來的支出項目和金額將不斷增加，必然是增加儲蓄和減少當(dāng)前}肖費。比如，在我國當(dāng)前經(jīng)濟體制改革不斷深入的過程中，推出了住房體制改革、醫(yī)療保險制度改革、退休制度改革和教育體制改革等一系列重大舉措，使居民對未來支出的預(yù)期不斷增加，這是制約當(dāng)前消費的重要原因之一。

(二)從企業(yè)投資行為分析信用關(guān)系的形成

企業(yè)投資行為引起債權(quán)債務(wù)關(guān)系的原因是：

1．企業(yè)的經(jīng)營效益不同

從企業(yè)的角度來看，收入即為儲蓄，支出即為投資。如果要求各個企業(yè)的投資一定要與儲蓄相等的話，必然會降低整個社會的生產(chǎn)率水平。因為在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中往往會出現(xiàn)這樣一種情況：一些企業(yè)資金充裕，卻由于管理經(jīng)驗不足或市場情況惡化等原因，導(dǎo)致經(jīng)濟效益低下；而另外一些企業(yè)雖然資金不足，但由于領(lǐng)導(dǎo)者管理經(jīng)驗豐富或市場銷售情況良好等原因，產(chǎn)生極高的經(jīng)濟效益。如果要求各企業(yè)的收入與支出相等，那么，經(jīng)濟效益高的企業(yè)會由于缺乏資金而必須停工，而經(jīng)濟效益差的企業(yè)則積余大量資金，不能有效地進行生產(chǎn)。這種情況只有通過信用關(guān)系加以彌補。通過資金短缺單位與資金充裕單位之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的建立，可以提高資金的使用效率，有效地提高社會生產(chǎn)率。

2．企業(yè)的生產(chǎn)周期不同

由于企業(yè)的生產(chǎn)周期不同也會形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。生產(chǎn)周期較長的企業(yè)，必須依靠借入資金才能維持生產(chǎn)周期內(nèi)的工資開支、原材料采購支出和各種管理費開支。因為企業(yè)必須在生產(chǎn)周期完成、產(chǎn)品銷售之后才能獲得收入。而生產(chǎn)周期短的企業(yè)則可以經(jīng)常穩(wěn)定地獲得銷售收入，成為資金盈余單位。

3．企業(yè)固定資產(chǎn)的折舊與更新期不同

企業(yè)固定資產(chǎn)的折舊費必須按年度提存，而固定資產(chǎn)的更新則是若干年后一次進行。有些企業(yè)每年提取的固定資產(chǎn)折舊費，在未進行固定資產(chǎn)更新以前就成為暫時多余的資金，而另外一些企業(yè)由于新技術(shù)的發(fā)展，要求提前進行設(shè)備更新，需借入資金，這樣，資金盈余企業(yè)和資金短缺企業(yè)之間可以通過債權(quán)債務(wù)關(guān)系來進行資金的調(diào)劑。

(三)從政府行為分析信用關(guān)系的形成

政府行為也會影響信用關(guān)系的形成。在市場經(jīng)濟體系中，政府收支不可能在當(dāng)年求得平衡，因為在基礎(chǔ)設(shè)施和市政建設(shè)等方面都有許多超前消費，必然會產(chǎn)生預(yù)算赤字，因此，政府必須向社會公眾舉債，從而形成了國家與社會公眾之間的信用關(guān)系。西方國家政府長期以來用赤字財政政策刺激經(jīng)濟增長就是有力的證明。

由此可見，從消費和投資行為來看，信用制度的建立，不僅可以提高個人和家庭的消費效用，而且也促進了企業(yè)的投資和社會生產(chǎn)力的發(fā)展；從政府支出行為來看，能有力地促進一國經(jīng)濟的增長。 以上我們從理論上分析了信用存在的基礎(chǔ)，即商品貨幣關(guān)系以及貨幣發(fā)揮支付手段職能在資金盈余單位和資金短缺單位之間形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，然而要真正了解信用產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟基礎(chǔ)，還必須實證考察信用經(jīng)濟的形成和發(fā)展過程。