現(xiàn)代公司績效評價理論指出；對知識經(jīng)濟時期的公司進行績效評價必須引進全面業(yè)績評價方程，在傳統(tǒng)的財務(wù)指標的基礎(chǔ)上增加各類非財務(wù)指標。公司績效評價實務(wù)調(diào)查已經(jīng)明確7當前在公司中最廣泛應(yīng)用的非財務(wù)指標。它們包括：

（1）顧客滿意度

（2）產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量

（3）戰(zhàn)略目標，如完成一項并購或項目的關(guān)鍵部分，公司重組和管理層交接

（4）公司潛在發(fā)展能力，如員工滿意度和保持力．員工培訓(xùn)．團隊精神，管理有效性或公共責(zé)任

（5）創(chuàng)新能力，如研發(fā)投資及其結(jié)果、新產(chǎn)品開發(fā)能力

（6）技術(shù)目標

（7）市場份額

在1996年對250家大型美國公司年度激勵計劃設(shè)計的調(diào)查中，托瓦一潘林發(fā)現(xiàn)存在三類主要的非財務(wù)指標：經(jīng)營、顧客和員工。15%的參與調(diào)查公司使用了與經(jīng)營有關(guān)的非財務(wù)指標，8％的公司運用了顧客滿意度指標，另有不到2％的公司運用員工滿意度的指標。

許多公司在業(yè)績評價中引進非財務(wù)指標是因為財務(wù)指標存在一個很大的缺陷；面向過去。財務(wù)指標反映的只是去年的績效；并不能提供創(chuàng)造未來價值的動因。非財務(wù)指標則相反，他們往往是面向未來的，比如，開發(fā)和研制新產(chǎn)品投入市場，用一定的時間建立市場份額，提高對關(guān)鍵顧客的保持力等。這些指標的改善往往需要管理層付出多年的努力，同時一旦上述指標順利完成；將明顯改善公司財務(wù)業(yè)績。瓦頓（Wharton）在1995年出版的《年度紅利契約中業(yè)績評價標桿的選擇》中指出，非財務(wù)指標是體現(xiàn)管理層績效和公司發(fā)展前景的更好指示器。對中下管理層使用激勵計劃同樣推動了非財務(wù)指標的應(yīng)用。中層管理者，一線生產(chǎn)管理者甚至專業(yè)技術(shù)人員都成為激勵計劃的應(yīng)用對象，他們并不能控制財務(wù)結(jié)果。于是，他們發(fā)現(xiàn)財務(wù)指標如每股收益對他們的激勵作用簡直與“國內(nèi)總產(chǎn)值”指標相差無幾。與此同時，這些雇員對經(jīng)營效率、成本管理、技術(shù)創(chuàng)新以及產(chǎn)品質(zhì)量等影響公司效益重要變量的控制甚至超過了公司高級管理層。因此在中下管理層激勵計劃中應(yīng)用非財務(wù)指標是順理成章的。

必須指出；非財務(wù)指標的使用并不會與上市公司治理目標——股東長期價值最大相沖突，相反，這些指標能促進管理者注重公司全面績效的提高。最近財富50上榜公司的資料顯示非財務(wù)指標應(yīng)用正是大勢所趨。52%的公司已經(jīng)將非財務(wù)指標并入經(jīng)理激勵計劃；在這些公司中，有31%積極使用了非財務(wù)指標，其余69%的公司則將非財務(wù)指標放在菜單中；供每年董事會制定激勵計劃時選用。

當公司將非財務(wù)指標引進到激勵計劃中時，必須根據(jù)公司自身特點選擇運用非財務(wù)指標。為合理建立績效評價體系，使經(jīng)理報酬與企業(yè)長期業(yè)績增長的目標相一致，有必要對績效評價指標及其構(gòu)成作一些原則性的規(guī)定。原則是對指標體系合理性和科學(xué)性評估的基礎(chǔ)。公司績效評估指標的設(shè)計中應(yīng)遵循以下原則：

（1）績效衡量指標必須定義明確且可予衡量

定義不明確或不可進行實質(zhì)性衡量的指標將不具有操作層的意義。我國《國有資本金效績評價》將績效評價指標分成評價指標和評議指標兩大類，其中評價指標是量化指標，評議指標則用于定性評價。在指標設(shè)計的明晰性和可計量性方面，《效績評價》為各類企業(yè)提供了指南針。

（2）指標體系應(yīng)同時兼顧公司經(jīng)營過程和結(jié)果

如對產(chǎn)品質(zhì)量變化過程的評估會大大提高對生產(chǎn)管理者的激勵效果，信息相關(guān)性的增強導(dǎo)致經(jīng)營者決策及時性的增強。

（3）績效評估指標應(yīng)與企業(yè)競爭策略相結(jié)合

當企業(yè)采用低成本策略時，績效評價指標一般側(cè)重于內(nèi)部制造效率、質(zhì)量及交貨效率；若采用產(chǎn)品差異化策略，則新產(chǎn)品上市時間．新產(chǎn)品收入占全部收入的比率等指標應(yīng)被列入指標體系。

（4）指標體系應(yīng)做到短期效益與長期效益相結(jié)合，尤應(yīng)注重設(shè)計反映長期效益指標

（5）當企業(yè)之競爭策略、經(jīng)營環(huán)境改變，指標體系也應(yīng)隨之改變，即應(yīng)隨時評價指標體系的適用性

（6）指標體系應(yīng)包括反映企業(yè)人力資源素質(zhì)變化及人員周轉(zhuǎn)的指標

非財務(wù)指標在企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)中的運用意味著一場變革。不僅要計量這些指標，更要有參照的標準，并與企業(yè)的報酬計劃聯(lián)系起來，從而真正促進企業(yè)長期的成功。但這卻面臨許多的障礙。

1.缺乏與財務(wù)業(yè)績之間的確切聯(lián)系

由于在法律上和現(xiàn)實意義上投資者仍位于企業(yè)權(quán)力結(jié)構(gòu)的中心，是對企業(yè)進行業(yè)績評價的主體，所以必須明確非財務(wù)指標與財務(wù)業(yè)績之間的聯(lián)系。盡管上述指標常常是未來財務(wù)業(yè)績的動因，可僅僅了解這種一般性的相關(guān)關(guān)系是不夠的。確定企業(yè)的業(yè)績評價指標及其參照標準，相當于決定了企業(yè)努力的方面和戰(zhàn)略，影響極為重大。以“市場份額”指標為例，由于大多數(shù)情況下較大市場份額通常伴隨著較高的收益率，這使得許多質(zhì)量上并不具備明顯優(yōu)勢的企業(yè)也通過折扣、大力度的促銷和廣告攻勢等過分犧牲利潤的做法來盲目追求市場份額。其實，市場份額與收益率之聯(lián)系非常復(fù)雜。所以，不深入理解非財務(wù)指標與財務(wù)業(yè)績之間的聯(lián)系會給企業(yè)確立業(yè)績目標帶來困難，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)把注意力放在錯誤的目標上，因而是非常危險的。

2.缺乏可靠性

首先是指標的計量方法本身可靠性弱。多數(shù)非財務(wù)指標力圖使信息量化，可以把握。但是要形成量化信息需要一定的計量規(guī)則，如計量某一對象選用什么屬性，按什么方式把數(shù)額分配給該對象。許多非財務(wù)指標的量化尚無公認的規(guī)則可言，帶有很大的主觀隨意性，如滿意度的量化。

其次是數(shù)據(jù)缺乏統(tǒng)計上的可靠性。一些非財務(wù)指標往往要利用調(diào)查和抽樣方法，可許多企業(yè)的問卷設(shè)計只提出很少的問題，也只有很少的答卷人，可靠性較差。此外，非財務(wù)指標的數(shù)據(jù)來源渠道龐雜，難以保證真實性與可驗證性。

3.成本很高

非財務(wù)性業(yè)績評價指標屬于比較新的事物，企業(yè)往往需要投入大量的人力物力，以開發(fā)一個可容納非財務(wù)指標的業(yè)績評價系統(tǒng)。而且許多非財務(wù)指標的數(shù)據(jù)來自企業(yè)外部，如顧客、競爭對手，這意味著企業(yè)或是請第三方專業(yè)調(diào)查機構(gòu)負責(zé)具體數(shù)據(jù)，或是建立自己的信息支持系統(tǒng)，如西方國家許多企業(yè)都用上了客戶關(guān)系管理軟件SRM系統(tǒng)，可以提供與顧客溝通的統(tǒng)一平臺，幫助及時獲取顧客反饋，這樣顧客方面的指標就較易獲得。然而這些全都代價不菲，成為運用非財務(wù)指標的重大限制性因素。

4.可比性的問題

非財務(wù)指標一般還沒有統(tǒng)一的計量方法，而且通常屬于企業(yè)的內(nèi)部信息，所以很難在企業(yè)之間進行比較。但是這些指標的分析不能只停留在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)該將之與行業(yè)平均水平或競爭企業(yè)水平相比較才更有意義。

由于這些問題的存在，要將非財務(wù)指標作為企業(yè)的測評指標并以某種方式轉(zhuǎn)化為個人的測評指標，與企業(yè)報酬計劃聯(lián)系起來，存在一定的風(fēng)險和困難。

1.數(shù)據(jù)搜集的難度及成本。我們以現(xiàn)在我國商業(yè)銀行中較為流行的平衡計分卡為例來說明。平衡計分卡涉及的非財務(wù)指標有三個方面，分別是：外部顧客、內(nèi)部流程、創(chuàng)新學(xué)習(xí)。這三個方面綜合來看，每個約有30個指標，加總的話有90個指標。雖說不同的公司適用的指標不同，但是總的來說，一個公司需要測量大約50個指標，指標體系極為龐大。此外，這些指標多數(shù)都是如“顧客滿意度”、“員工滿意度”一類的不容易準確收集數(shù)據(jù)的信息，這類數(shù)據(jù)的搜集只能依靠實驗研究方法，比如問卷調(diào)查，其難度顯而易見。同時，由于顧客的流動性以及問卷調(diào)查技術(shù)的限制，數(shù)據(jù)搜集的成本也將比較大。

2.非財務(wù)指標之間關(guān)系緊密。比如顧客滿意度與顧客忠誠度緊密相關(guān)，而顧客忠誠度又與單個顧客的年購買量緊密相關(guān)，這些指標不易拆分。同時，我們認為很多指標之間有一些沖突。

3.非財務(wù)指標中有許多指標不易量化。如顧客忠誠度、品牌認同度等無法轉(zhuǎn)化為確切的量化指標。而不可量化的指標由于不夠客觀，會使員工產(chǎn)生命運由主管控制的感覺，使員工更多地去討好主管，不易激發(fā)員工服務(wù)客戶、執(zhí)行公司戰(zhàn)略的積極性。

4.由于非財務(wù)指標是作用于生產(chǎn)經(jīng)營過程這種價值創(chuàng)造層面，所以非財務(wù)指標的變化總是要在很長一段時間之后才能從財務(wù)方面看出來，這一缺陷可能導(dǎo)致非財務(wù)指標使用中的問題。比如，管理層可能因此認為非財務(wù)指標反映遲鈍而拒絕采用這一績效評估方法，或者無法選擇最佳的非財務(wù)評價指標。

5.不是所有的非財務(wù)指標都與股東價值緊密相關(guān)。股東價值最大化是財務(wù)管理的目標所在，但是，很多看似重要的非財務(wù)指標實際上與股東價值關(guān)系不大，或者說，不同的公司、不同的行業(yè)，與股東價值最大化的非財務(wù)指標也不同。同時需要注意的問題是與股價在統(tǒng)計上相關(guān)并不代表是股東價值的推動因素。這一因果關(guān)系需要管理者從邏輯上進行定性的確認，再從統(tǒng)計上進行定量的驗證。

在具體設(shè)計公司全面績效評價方程的；以下四個方面的因素應(yīng)當被視為影響績效評估方程的重要變量即經(jīng)營戰(zhàn)略．與財務(wù)指標和股東價值最大化的聯(lián)系、行業(yè)特性、企業(yè)生命周期。

1.經(jīng)營戰(zhàn)略

財務(wù)指標傾向于過分關(guān)注公司經(jīng)營的短期效果，部分原因是它只能反映公司的過去。非財務(wù)指標強調(diào)為獲得長期成功而應(yīng)當采取的必要行動。所以，當一個公司戰(zhàn)略依靠產(chǎn)品混合度．市場滲透等因素的長期變化時，績效評價方程中加入非財務(wù)指標是十分必要的。以下將說明公司如何根據(jù)自身經(jīng)營策略選擇非財務(wù)指標。

當公司戰(zhàn)略需要將新產(chǎn)品加速市場化時，新產(chǎn)品市場份額指標應(yīng)在年度激勵計劃中占據(jù)較大的權(quán)重。同時，實施創(chuàng)新導(dǎo)向戰(zhàn)略的公司應(yīng)強調(diào)那些對新產(chǎn)品發(fā)展和未來獲利能力產(chǎn)生重要影響的關(guān)鍵因素。比如，美國運通公司在年度激勵計劃中加進了創(chuàng)新指標，作為對原計劃的修正。默克公司（Nerck）則在決定經(jīng)理紅利的指標體系中包括了“對研發(fā)能力持續(xù)承諾”這一戰(zhàn)略目標。而蘋果計算機公司在平衡記分卡中設(shè)計了“核心競爭力的發(fā)展”指標。

采取“質(zhì)量為本”競爭戰(zhàn)略的公司同樣也在年度激勵計劃中使用非財務(wù)指標，如質(zhì)量改進目標。福特汽車公司在其針對執(zhí)行經(jīng)理的年度激勵計劃中設(shè)計了基于售后服務(wù)和顧客滿意度的質(zhì)量指標。利物浦公司在激勵計劃中使用了“全面質(zhì)量”指標，它包括缺陷水平．產(chǎn)品周期和服務(wù)差錯率。

根據(jù)一項調(diào)查，經(jīng)理人員認為財務(wù)指標只重視產(chǎn)出，而不重視投入，這就有可能會影響到服務(wù)質(zhì)量。國際萬事達信用卡公司每年都要評價持卡會員滿意度，并據(jù)此計算經(jīng)理紅利的比重。麥利爾一林克公司將“服務(wù)質(zhì)量”指標列入績效評價指標體系表中供員工報酬委員會選擇使用。

2.聯(lián)系財務(wù)績效與股東價值

非財務(wù)指標能準確地反映公司經(jīng)營結(jié)果，是財務(wù)績效和股東價值創(chuàng)造的標志。事實上，將財務(wù)報告和非財務(wù)指標相結(jié)合才能更好地反映公司股東長期價值的增長情況。長期股東價值最大化目標應(yīng)使公司賺取財務(wù)報酬符合投資者預(yù)期。在非財務(wù)指標與財務(wù)指標之間建立數(shù)量聯(lián)系，可以為經(jīng)理業(yè)績評價提供科學(xué)依據(jù)；從而避免獎勵那些實施減少公司價值行為的經(jīng)理。

財務(wù)指標和非財務(wù)指標之間存在著內(nèi)在的關(guān)聯(lián)。舉個例子，營運資本水平和產(chǎn)品銷售成本水平是資本報酬率的關(guān)鍵驅(qū)動器。用資本報酬率作為主要財務(wù)評價指標的公司可能需要同時關(guān)注經(jīng)營性指標（生命周期、總產(chǎn)量等），因為這些經(jīng)營性指標對營運資本水平和產(chǎn)品銷售成本產(chǎn)生巨大影響。大陸航空公司在其管理層和非管理層激勵計劃中運用了“航班準點率”指標，正是因為這一指標將對航空業(yè)的收入（通過對顧客保持度的影響）和獲利能力產(chǎn)生顯著的影響。

3．行業(yè)特性

對公用事業(yè)類，受政府管制較多的公司，非財務(wù)指標比財務(wù)指標往往能更精確地反映企業(yè)的實際狀況。這些公司經(jīng)營受以下兩個條件約束：

（1）管制的特點在于保護公眾權(quán)益并使廣大利益相關(guān)人（包括顧客和股東）的價值最大化；

（2）公用事業(yè)委員會限制了收費價格，公司因此可能導(dǎo)致政策性虧損。

對此類公司；單純用財務(wù)指標評價管理當局工作績效顯然是不夠恰當?shù)摹Ｔ诠芾韺嵺`中，上述公司使用了諸如顧客滿意度．安全性、雇員滿意度和保持度、服務(wù)可靠性等指標來彌補財務(wù)指標的缺陷。如在年度激勵計劃中，西北公用事業(yè)公司使用了遍及公司各部門的顧客滿意度目標，而PECO能源公司同時采用了顧客滿意度和員工行為指標。

行業(yè)周期性很強的公司也可選擇運用一些非財務(wù)指標來消除傳統(tǒng)財務(wù)指標和會計計量方法所可能引發(fā)的績效評價偏差。此類公司受行業(yè)周期性影響，經(jīng)常會面臨產(chǎn)品市場價格大幅度波動，會計利潤不可避免地受到重大影響。因此，僅用財務(wù)指標很難對這些公司管理當局的經(jīng)營績效進行公允評價。而非財務(wù)指標是面向長期的，它們不大可能同財務(wù)指標那樣受到非控制變量重大影響。在這些公司的非財務(wù)指標設(shè)計中一般可考慮市場份額、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量等諸方面。

4．企業(yè)生命周期

由于在公司發(fā)展的不同階段是現(xiàn)出不同的特點，其財務(wù)目標也可能存在較大的差異，所以每一階段需要注意不同的變量。根據(jù)各階段特點設(shè)計與之相匹配的指標體系，就可以使公司管理當局在適當?shù)臅r間采取合適的方式不斷改善公司競爭力。下表說明了企業(yè)生命周期不同階段的特點和相應(yīng)業(yè)績評價指標的重點。

全面質(zhì)量管理(TQM)等質(zhì)量管理方法非常重視內(nèi)部流程,一般采取品質(zhì)指標、生產(chǎn)性指標、設(shè)備利用率、存貨周轉(zhuǎn)率、交貨期等非財務(wù)指標對組織的運營狀況進行評價。TQM更強調(diào)全面的、全員的過程管理、事前管理。雖然TQM不強調(diào)績效評價,但它對內(nèi)部過程加以準確的定義,并對其實施控制,它是一種事前、事中控制的有效手段,所以,可以說TQM是以非財務(wù)指標為主的評價手段。

Sperera,Harrison&Poole(1997)研究發(fā)現(xiàn),以顧客為核心的AMP(Advanced Management Practices)和AMT(Advanced Manufacturing Technology)運用的程度越高,非財務(wù)指標的采用也會越高,而且非財務(wù)指標運用的增加會導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)績效的提高。他們的研究還發(fā)現(xiàn),當管理者重視質(zhì)量、成本和高彈性的運作時,績效評價的重點會由財務(wù)指標評價轉(zhuǎn)向非財務(wù)指標評價。Ittner&Larcker(1995)以249家企業(yè)為樣本,研究結(jié)論表明,實施了全面質(zhì)量管理的企業(yè)在績效評價時更多的考慮團隊績效和非財務(wù)績效。而且采取的質(zhì)量管理方法越先進,越采取外部對產(chǎn)品、服務(wù)的評價來衡量內(nèi)部的績效。

傳統(tǒng)的激勵機制通過對財務(wù)成果的評價確定管理層的獎金。許多經(jīng)濟理論指出,在經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)分離的情況下,委托人為了更好的激勵代理人,在對代理人進行業(yè)績評估時,應(yīng)綜合采取財務(wù)指標和非財務(wù)指標。Holmstrom(1979)研究指出,如果一項業(yè)績指標能夠提供代理人努力水平的額外信息,那么將此業(yè)績指標納入到激勵的契約中能提高對代理人努力程度估計的準確性。一般認為,非財務(wù)指標能夠揭示代理人努力程度、除財務(wù)成果外的額外信息,它能夠有效的引導(dǎo)代理人努力的方向,使委托人和代理人的目標趨于一致。

Ittner,Larcker&Rajan(1997)研究了影響CEO薪酬契約中財務(wù)指標和非財務(wù)指標權(quán)重的因素。他們對五個影響因素進行了研究:組織戰(zhàn)略、質(zhì)量戰(zhàn)略、管制環(huán)境、財務(wù)業(yè)績的噪音和CEO對董事會的影響力。結(jié)果發(fā)現(xiàn),采取領(lǐng)先戰(zhàn)略和質(zhì)量導(dǎo)向戰(zhàn)略的公司,薪酬契約中,非財務(wù)指標的權(quán)重大;受管制的公司比不受管制的公司更注重非財務(wù)指標的評價;財務(wù)指標噪音大的公司傾向于采取非財務(wù)指標和市場指標來評價CEO的績效;CEO對董事會的影響越大,越容易對董事會施加影響,要求董事會采取非財務(wù)指標評價他們,以體現(xiàn)他們的真正業(yè)績。

案例一:商業(yè)銀行業(yè)績評價的非財務(wù)指標設(shè)計^[4]

　　商業(yè)銀行績效評價是商業(yè)銀行實現(xiàn)有效管理的重要手段和途徑。對我國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理進行業(yè)績評價，有助于強化內(nèi)部管理，提高商業(yè)銀行經(jīng)營效率和發(fā)展能力。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行績效評價體系以財務(wù)指標為主體，通過會計信息系統(tǒng)對有形資產(chǎn)的積累和可計量的無形資產(chǎn)的靜態(tài)描述，反映銀行過去的經(jīng)營成果和管理水平。但單純以財務(wù)指標為主的績效評價體系并不能全面反映商業(yè)銀行的經(jīng)營績效。非財務(wù)評價指標則是通過經(jīng)營管理系統(tǒng)獲得的內(nèi)因、過程和無形資產(chǎn)的積累，對商業(yè)銀行進行整體的、影響深遠的業(yè)績評價，是更全面、科學(xué)的業(yè)績評價。因此，非財務(wù)評價指標分析成為了商業(yè)銀行財務(wù)指標評價的有效彌補和綜合績效評價不可或缺的部分。

　　一、商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標的必要性

　　多年來，商業(yè)銀行績效評價指標體系一直以財務(wù)指標為主，這種傳統(tǒng)的績效評價體系在充分、全面、綜合反映商業(yè)銀行績效評價上顯示出了相對不足和功能缺陷。理論和實踐證明，在商業(yè)銀行績效評價中引入非財務(wù)指標是十分必要的。

　　(一)以財務(wù)指標為主的業(yè)績評價體系存在諸多局限性

　　商業(yè)銀行現(xiàn)行財務(wù)評價指標大多以會計數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，會計數(shù)據(jù)在反映商業(yè)銀行經(jīng)營過程中存在的不足均會被納入財務(wù)評價指標當中。如不同會計政策的選擇、不同的應(yīng)計項目調(diào)整會產(chǎn)生不同的會計盈余數(shù)字，會計信息失真也會導(dǎo)致財務(wù)指標的失真。與此同時，現(xiàn)行商業(yè)銀行績效評價中的大多數(shù)財務(wù)指標都偏重于銀行過去的經(jīng)營成果，缺少對未來績效的預(yù)測能力。這樣的評價體系不能有效揭示銀行價值創(chuàng)造的動因，容易導(dǎo)致銀行對無形資產(chǎn)特別是對人力資本的考慮不足而造成未來創(chuàng)值能力的相對不足。更為重要的是，隨著國內(nèi)金融環(huán)境的變化，單純的財務(wù)指標評價難以涵蓋由此帶來的不可計量的、不確定的因素。

　　(二)外部競爭對現(xiàn)行業(yè)績評價指標體系提出新的要求

　　作為以價值最大化為核心目標、具有現(xiàn)代企業(yè)性質(zhì)的商業(yè)銀行，單一的財務(wù)指標評價可以評價其利用資源創(chuàng)造價值的效率，但不能全面揭示出銀行的整體實力及綜合競爭力。

　　隨著我國加入WTO、外資銀行逐漸進入，國內(nèi)金融市場的競爭將日益激烈，銀行管理者必須用新的指標去衡量新的競爭環(huán)境下非財務(wù)的價值驅(qū)動因素。在對信譽度、客戶滿意度等反映商業(yè)銀行長期競爭和持續(xù)發(fā)展能力的無形資產(chǎn)評價中，非財務(wù)指標具有不可替代的地位和作用。

　　(三)現(xiàn)行業(yè)績評價指標體系不能適應(yīng)商業(yè)銀行管理創(chuàng)新

　　在目前的競爭環(huán)境下，管理創(chuàng)新已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行應(yīng)對國內(nèi)外競爭的戰(zhàn)略性手段，然而管理創(chuàng)新需要商業(yè)銀行全方位的信息，不僅包括財務(wù)經(jīng)營成果方面的信息，還包括與經(jīng)營過程相關(guān)的非財務(wù)信息。顯然，單純的財務(wù)指標評價分析無法滿足其管理需要。

　　二、商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標的設(shè)計

　　(一)商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標的設(shè)計原則

　　非財務(wù)指標的特點是外延寬、內(nèi)涵廣，一般難以量化。在設(shè)計我國商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標時，應(yīng)遵循如下原則：1.全面性。非財務(wù)評價指標作為我國商業(yè)銀行整個績效評價體系中的定性部分，應(yīng)當涵蓋財務(wù)指標所不能涵蓋的所有方面。我國商業(yè)銀行非財務(wù)指標的選取和設(shè)計必須堅持全面性、廣泛性的原則，充分體現(xiàn)非財務(wù)評價指標的補充價值。

　　2.行業(yè)性。必須立足于商業(yè)銀行自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營范疇和行業(yè)特殊性，設(shè)計符合商業(yè)銀行特性的非財務(wù)指標。只有立足于行業(yè)特點設(shè)計的非財務(wù)指標才能全面、有效地評價商業(yè)銀行經(jīng)營管理狀況。

　　3.可行性。利用非財務(wù)指標評價企業(yè)績效，要考慮非財務(wù)因素的量化問題，即在定性分析中用量化的指標來描述非財務(wù)因素的影響。因此，在設(shè)計商業(yè)銀行的非財務(wù)績效評價指標時，要盡可能用可量化的指標反映商業(yè)銀行業(yè)績和管理的內(nèi)在特性。

　　4.客觀性。設(shè)計商業(yè)銀行的非財務(wù)指標，必須避免標準單一等缺陷。在實際測度時，應(yīng)將整個商業(yè)銀行的資料或有代表性的樣本個體的實際業(yè)績作為標準，在實踐中盡可能以體現(xiàn)客觀性的數(shù)學(xué)公式為測算尺度，確保非財務(wù)指標的客觀性。

　　(二)商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標的設(shè)計內(nèi)容

　　商業(yè)銀行作為我國經(jīng)濟體系中的核心部門，其非財務(wù)評價指標應(yīng)從五個方面進行考慮：

      1.內(nèi)部管理能力。

　　商業(yè)銀行運營發(fā)展的根本取決于其內(nèi)部經(jīng)營管理能力。同時，最大限度地滿足顧客需求，這也取決于商業(yè)銀行的內(nèi)部經(jīng)營管理過程，即具體某一產(chǎn)品或服務(wù)的程序、決策和執(zhí)行過程。商業(yè)銀行應(yīng)該關(guān)注這些能夠滿足顧客需求的關(guān)鍵內(nèi)部經(jīng)營活動，并將其轉(zhuǎn)化為可測量的指標，用以控制和指導(dǎo)自身的經(jīng)營管理，具體包括：

　　(1)新產(chǎn)品推出能力。主要指商業(yè)銀行開發(fā)新的服務(wù)產(chǎn)品的能力。在目前的金融業(yè)競爭環(huán)境下，哪家商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品能夠適應(yīng)客戶的需求，哪家商業(yè)銀行就具有搶占市場份額的絕對優(yōu)勢。

　　(2)服務(wù)滿意度。它是指商業(yè)銀行在為客戶提供金融產(chǎn)品的過程中對顧客提出的各種服務(wù)要求的解決程度。銀行對顧客的服務(wù)要求解決程度越高，服務(wù)滿意度就越高，其內(nèi)部管理程度和能力也越高。

　　(3)員工技能和生產(chǎn)率。主要指員工工作能力，具體通過工作效率、員工建議數(shù)量等指標來反映。其中，員工工作效率指在特定時間內(nèi)的業(yè)務(wù)量，具體為會計、出納人員的日均業(yè)務(wù)量，信貸人員的收貸收息數(shù)額等。

　　(4)發(fā)案率。這是商業(yè)銀行作為特殊行業(yè)的必要指標。發(fā)生違規(guī)違法案件數(shù)量越少，銀行內(nèi)部的監(jiān)管能力就越強，反映商業(yè)銀行的運行環(huán)境也越好。

　　(5)業(yè)務(wù)差錯率。商業(yè)銀行在與外部進行交易時，基本上每項業(yè)務(wù)都設(shè)有差錯概率，但差錯是可以有效避免的。在實際運營管理中，差錯率越低，銀行的內(nèi)部管理有效程度越高，表明其業(yè)務(wù)績效水平相對較高。

　　(6)制度執(zhí)行能力情況。主要指商業(yè)銀行各部門、各崗位人員執(zhí)行有關(guān)內(nèi)部控制制度和相關(guān)法律法規(guī)的情況。制度執(zhí)行情況越好，銀行內(nèi)部的管理水平就越好，能形成良好的業(yè)務(wù)運營環(huán)境，為提高其業(yè)績水平奠定良好的基礎(chǔ)。

　　2.經(jīng)營發(fā)展能力

　　它是指商業(yè)銀行經(jīng)營過程中業(yè)務(wù)運營的效率指標，主要包括服務(wù)效率、市場開拓能力、金融服務(wù)的多樣性、金融資產(chǎn)管理效率和資產(chǎn)配置效率。這些是商業(yè)銀行非財務(wù)評價指標的核心，是其提高發(fā)展能力的基礎(chǔ)，也是支撐其有效經(jīng)營管理的關(guān)鍵所在。

　　(1)服務(wù)效率。它是指商業(yè)銀行在辦理業(yè)務(wù)過程中為顧客服務(wù)的時效性。服務(wù)效率越高，顧客就越滿意，銀行贏得客戶的潛在能力也越強。

　　(2)市場開拓能力。它主要指商業(yè)銀行在拓展客戶群體、開發(fā)新的投資項目方面的能力。拓展的客戶群體數(shù)量越多，市場占有率就越大，銀行的發(fā)展能力就越強；開發(fā)的新的投資項目越多，投資的選擇性就越強，通過優(yōu)中選優(yōu)，從而為金融資產(chǎn)的有效投放和收回奠定基礎(chǔ)，也為其財務(wù)績效水平的提高打下了良好的根基。

　　(3)金融服務(wù)的多樣性。即通過各種各樣的金融服務(wù)來滿足客戶群體的服務(wù)要求，以此提高商業(yè)銀行的發(fā)展能力和競爭力，具體包括金融產(chǎn)品的種類和功能。只有通過開發(fā)新的產(chǎn)品、為顧客提供具有更大價值的服務(wù)、不斷提高經(jīng)營效率，銀行才能增加新的市場份額，從而提高收入和利潤。

　　(4)資產(chǎn)管理效率。主要指商業(yè)銀行資產(chǎn)管理方式和措施及其收回率。只有金融資產(chǎn)有效收回，才能為商業(yè)銀行的有效經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展提供保障。

　　3.學(xué)習(xí)和創(chuàng)新能力

　　學(xué)習(xí)和創(chuàng)新是銀行實現(xiàn)長期發(fā)展的根本動力，銀行的創(chuàng)新與銀行的價值直接相關(guān)?？疾焐虡I(yè)銀行是否具有創(chuàng)新能力，是否能夠適應(yīng)業(yè)務(wù)和競爭的需要，主要看其是否采取新的服務(wù)手段。具體從以下指標來看銀行的學(xué)習(xí)和創(chuàng)新：

　　(1)員工培訓(xùn)次數(shù)。只有對員工及時地、經(jīng)常性地進行培訓(xùn)，才能使員工的知識層次和結(jié)構(gòu)適應(yīng)發(fā)展的需要，從而提高工作能力和效率。

　　(2)員工流動性。對員工進行適時合理的崗位輪換是培養(yǎng)“多面手”競爭性人才的需要，也是防范職務(wù)犯罪的有效措施，它能促進內(nèi)部競爭優(yōu)勢的積累，提高員工的創(chuàng)造能力。

　　(3)員工教育程度。它是標志人力資本質(zhì)量的變量，商業(yè)銀行員工受教育程度越高，人力資源的素質(zhì)就越高，銀行的競爭力就越強。在一定程度上，商業(yè)銀行員工的受教育程度與其業(yè)績具有某種互為因果的關(guān)系。

　　(4)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的獲利能力。創(chuàng)新活動不僅要力求成功，而且應(yīng)關(guān)注其獲利能力，因為創(chuàng)新的目的是獲取利益。新業(yè)務(wù)的先進性和實用性以及新產(chǎn)品的改進程度和被市場接受的程度等都直接影響著銀行獲利的能力。

　　(5)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的時間性。銀行創(chuàng)新活動的時間性不僅反映了研究開發(fā)活動本身的效率，而且還影響到銀行對市場反映的靈活性。在保障創(chuàng)新獲利的基礎(chǔ)上，盡可能縮短業(yè)務(wù)的面世時間，不僅可以節(jié)約開發(fā)成本，而且能夠提高銀行技術(shù)更新的速度，從而取得競爭優(yōu)勢。

　　4.市場競爭能力

　　市場競爭能力直接決定著商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展的生命力。該指標體系包括市場占有率、新顧客的取得率、新顧客的維持、顧客滿意度及顧客忠誠度等。

　　(1)市場占有率。即商業(yè)銀行的客戶群體占整個市場客戶的比例。客戶市場占有率越高，商業(yè)銀行的發(fā)展空間就越大。

　　其公式表述為：市場占有率=商業(yè)銀行客戶數(shù)量÷整個金融市場的客戶總數(shù)。

　　(2)新顧客的取得率。它是指商業(yè)銀行在金融市場競爭中所開發(fā)的新客戶的比率，也表述為存貸款增長率，反映商業(yè)銀行控制潛在市場、擴大市場占有率的能力，它同時從市場的角度折射出顧客對商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品及服務(wù)的滿意度這一寶貴的無形資產(chǎn)價值。其公式表述為：新客戶的取得率’本期新增客戶數(shù)(期初客戶總數(shù)。

　　(3)顧客的維持。它是指商業(yè)銀行原有客戶占其總客戶的比率，從側(cè)面反映商業(yè)銀行的信譽度和市場競爭能力。其公式表述為：

　　顧客維持度=原有客戶÷本期總客戶數(shù)。

　　(4)顧客滿意度。它是指顧客對商業(yè)銀行服務(wù)和產(chǎn)品的滿意程度。該指標可以通過調(diào)查問卷形式或抽樣調(diào)查形式進行測度。持久的顧客滿意度是形成銀行顧客忠誠度和維持并擴大其市場占有率的關(guān)鍵。

　　(5)顧客忠誠度。它反映商業(yè)銀行的客戶群體在與該商業(yè)銀行形成交易關(guān)系時，是否同時與其他商業(yè)銀行形成交易關(guān)系。如果跨行際間交易的顧客占有的比率較高，則說明該銀行的顧客忠誠度較低，其競爭能力將會受到嚴重威脅；反之，則該銀行具有較高的市場競爭優(yōu)勢。其公式表述為：顧客忠誠度1-跨行交易客戶數(shù)量$商業(yè)銀行客戶總數(shù)。

　　5.可持續(xù)發(fā)展能力

　　商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展能力主要體現(xiàn)在客戶群體、資產(chǎn)質(zhì)量、科技投入與創(chuàng)新等方面。

　　(1)客戶群體狀況?？蛻羧后w經(jīng)營狀況良好，則表明商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量處于良好運營狀態(tài)，能為資產(chǎn)的收益提供有效保障。如果客戶群體經(jīng)營狀況不佳，則商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)將會受到損失。

　　(2)資產(chǎn)質(zhì)量狀況。目前，信貸資產(chǎn)是盈利的主要來源，其質(zhì)量狀況決定著商業(yè)銀行的生存和發(fā)展，并決定著商業(yè)銀行的長期發(fā)展能力。資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標有不良貸款比率、收息率。其公式可表述為：

　　不良貸款比率=不良貸款總額÷貸款總額；收息率=本期利息實際收回÷本期應(yīng)收利息。

　　(3)科技投入與創(chuàng)新。商業(yè)銀行科技投入是其競爭優(yōu)勢的有效保障，也是其在目前的金融競爭環(huán)境下提高核心競爭力、形成可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。它主要通過研究開發(fā)費用率、研究開發(fā)費用增長率和新產(chǎn)品比率來反映。其公式可表述為：

　　研究開發(fā)費用比率=本期研究開發(fā)費用÷本期費用總額；研究開發(fā)費用增長率=本期研究開發(fā)費用較上期增長額÷上期研究開發(fā)費用；新產(chǎn)品率=本期新產(chǎn)品開發(fā)數(shù)÷上期金融產(chǎn)品總數(shù)。

　　三、商業(yè)銀行非財務(wù)績效指標的評價

　　非財務(wù)評價指標在我國商業(yè)銀行績效評價指標體系中具有重要的作用和意義，它能夠動態(tài)地評價商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的過程，從而及時解決存在的問題。它立足于商業(yè)銀行的整體，強調(diào)銀行的整體績效，更為重要的是非財務(wù)評價指標通過對商業(yè)銀行創(chuàng)新能力和價值創(chuàng)造能力的評價，能促進商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展。但非財務(wù)評價指標還存在一定的局限性：一是與財務(wù)評價指標之間缺乏確切聯(lián)系；二是非財務(wù)指標難以準確量化，缺乏一致性；三是在進行非財務(wù)指標評價時，必須考慮必要的成本支付。因此，我們必須在實踐中盡可能做到揚長避短，合理有效利用非財務(wù)評價指標。同時，應(yīng)將非財務(wù)指標與財務(wù)評價指標相結(jié)合，及時彌補、修正其不足和薄弱環(huán)節(jié)，使商業(yè)銀行的整體綜合績效評價能夠得到有效反映，從而有效提高經(jīng)營效率和發(fā)展能力。

案例二:非財務(wù)指標在財務(wù)分析中的應(yīng)用^[5]

　　1.非財務(wù)指標在財務(wù)分析中應(yīng)用的現(xiàn)狀

　　就目前的情況太看，在實際應(yīng)用中是很少用到非財務(wù)指標的。這是因為非財務(wù)指標在應(yīng)用中存在著以下兩個主要困難：

　　(1)目前非財務(wù)指標沒有一個比較統(tǒng)一的體系。在指標的選取上還是各成一派。比如什么是非財務(wù)指標，非財務(wù)指標的內(nèi)容，不同的學(xué)者可能有不同的理解和看法。

　　(2)非財務(wù)指標的應(yīng)用一貫存在的難題，即是非財務(wù)指標難以進行度量。我們平時提到的一些非財務(wù)指標一般都是關(guān)系到企業(yè)的長遠發(fā)展的關(guān)鍵因素，比如說企業(yè)的戰(zhàn)略目標，對它進行一個合理的定量就是比較困難的。

　　2.應(yīng)用的指標

　　盡管非財務(wù)指標的應(yīng)用存在定量的困難，但是仍有很多的學(xué)者對此做了比較深入的研究。本文根據(jù)現(xiàn)代公司績效評價理論進行了指標的選取?，F(xiàn)代公司績效評價理論指出，對知識經(jīng)濟時期的公司進行績效評價必須引進全面業(yè)績評價方程，在傳統(tǒng)的財務(wù)指標的基礎(chǔ)上增加各類非財務(wù)指標。本文選取了以下7項非財務(wù)指標。

　　(1)顧客滿意度

　　顧客滿意度是顧客滿足情況的反饋。它是對產(chǎn)品或者服務(wù)性能，以及產(chǎn)品或者服務(wù)本身的評價；給出了（或者正在給出）一個與消費的滿足感有關(guān)的快樂水平，包括低于或者超過滿足感的水平，是一種心理體驗。為了能定量地進行評價顧客滿意程度，可對顧客滿意分七個級度，給出每個級度得分值，并根據(jù)每項指標對顧客滿意度影響的重要程度確定不同的加權(quán)值，這樣即可對顧客滿意度進行綜合的評價。

　　(2)產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量

　　產(chǎn)品品質(zhì)是指產(chǎn)品的質(zhì)量水平，具體表現(xiàn)在兩個方面：一是產(chǎn)品在生產(chǎn)階段符合企業(yè)制造標準所表現(xiàn)出的品質(zhì)；二是產(chǎn)品在售后階段符合顧客使用要求而表現(xiàn)出的品質(zhì)。它可以通過廢品率和顧客退貨率兩個指標綜合反映。計算廢品率的一般公式是:廢品數(shù)量/(合格品數(shù)量+廢品數(shù)量)×100%。退貨率一般有兩種計算方法，一種是退貨率=退貨批次/出貨總批次×100%，也有這樣計算的，退貨率=退貨總數(shù)量/出貨總數(shù)量×100%。如果一個企業(yè)的廢品率和退貨率過高，會導(dǎo)致企業(yè)利潤空間下降，更甚的是造成企業(yè)沒有利潤可言，甚至有可能造成企業(yè)的破產(chǎn)。

　　(3)戰(zhàn)略目標

　　戰(zhàn)略目標是對企業(yè)戰(zhàn)略經(jīng)營活動預(yù)期取得的主要成果的期望值。戰(zhàn)略目標的設(shè)定，同時也是企業(yè)宗旨的展開和具體化。是企業(yè)宗旨中確認的企業(yè)經(jīng)營目的、社會使命的進一步闡明和界定，也是企業(yè)在既定的戰(zhàn)略經(jīng)營領(lǐng)域展開戰(zhàn)略經(jīng)營活動所要達到的水平的具體規(guī)定。企業(yè)的戰(zhàn)略目標是多元化的，既包括經(jīng)濟目標，又包括非經(jīng)濟目標；既包括定性目標，又包括定量目標。BSC戰(zhàn)略地圖或者是KPI魚刺圖是分析企業(yè)戰(zhàn)略的好方法。明確實現(xiàn)戰(zhàn)略目標的各種成功的關(guān)鍵方面，通過關(guān)鍵方面來分析出關(guān)鍵能力，通過關(guān)鍵能力來找出核心能力。

　　(4)公司潛在發(fā)展能力

　　企業(yè)的潛在發(fā)展能力與員工積極性、企業(yè)公共責(zé)任有著很大的關(guān)系。如果企業(yè)員工在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的積極性不高，則整個企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績將不可避免地受到一定程度的影響。一般可以通過業(yè)務(wù)技能考核、綜合評分、員工滿意度、員工出勤率等指標綜合反映員工積極性。企業(yè)公共責(zé)任既是一種對公眾的義務(wù)，也是一種監(jiān)督、控制和制裁行為，企業(yè)公共責(zé)任的履行直接關(guān)系到公共利益的實現(xiàn)?，F(xiàn)代企業(yè)越來越多的認識到自己對用戶及社會的責(zé)任：一方面，企業(yè)必須對本組織造成的社會影響負責(zé)；另一方面，企業(yè)還必須承擔(dān)解決社會問題的部分責(zé)任。企業(yè)日益注重樹立和維護其良好的社會形象，既為自己的產(chǎn)品或服務(wù)爭得信譽，又促進組織本身獲得認同。

　　(5)創(chuàng)新能力

　　創(chuàng)新能力是指企業(yè)在開發(fā)適應(yīng)市場需求的新產(chǎn)品方面的能力。21世紀，人類社會進入了全球化的創(chuàng)新經(jīng)濟時代，毫無疑問，創(chuàng)新已經(jīng)無可替代地成為企業(yè)和國家競爭戰(zhàn)略的核心。創(chuàng)新能力決定了企業(yè)、產(chǎn)業(yè)乃至國家的國際地位，企業(yè)和國家只有基于創(chuàng)新制定戰(zhàn)略，才能獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢。創(chuàng)新能力可以通過科研開發(fā)費用率、具有大專以上文化職工比率、科技開發(fā)專職人員比率、技術(shù)進步貢獻率、技術(shù)開發(fā)費用創(chuàng)收率、創(chuàng)新產(chǎn)品銷售比例等指標來綜合反映。

　　(6)技術(shù)目標

　　近幾年，企業(yè)都以技術(shù)創(chuàng)新尋求企業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新技術(shù)目標，這一目標將導(dǎo)致新的生產(chǎn)方式的引入，即包括原材料、能源、設(shè)備、產(chǎn)品等有形目標，也包括工藝程序的設(shè)計、操作方法的改進等無形目標。制定技術(shù)創(chuàng)新目標將推動企業(yè)乃至整個經(jīng)濟廣泛而深入的發(fā)展。

　　(7)市場份額

　　某一特定產(chǎn)品的市場占有率是指該產(chǎn)品在目標市場中的銷售量占整個市場銷售量的百分比。直接反映企業(yè)所提供的商品和勞務(wù)對消費者和用戶的滿足程度，表明企業(yè)的商品在市場上所處的地位。市場份額越高，表明企業(yè)經(jīng)營、競爭的能力越強。市場份額具有十分重要的宣傳與指示作用，對公司的市場分析及進一步提高銷售有指導(dǎo)意義，也是公司向外宣傳并在業(yè)內(nèi)定位的主要依據(jù)之一。一般情況下，占領(lǐng)某市場或品類領(lǐng)域30%以上，即可形成強勢或壟斷地位，具有行業(yè)內(nèi)優(yōu)先發(fā)言權(quán)，其進一步發(fā)展即可輕易獲得趨勢性作用。當然，在市場和品類領(lǐng)域內(nèi)有同等市場份額的產(chǎn)品或公司，則形成強勢競爭。

　　四、需要注意的問題

　　非財務(wù)指標在財務(wù)分析中的應(yīng)用還需要不斷的進行研究，不斷的進行完善，我們在應(yīng)用的時候還需要注意以下的2個問題：

　　1.盡管非財務(wù)指標很重要，但是它并不能取代財務(wù)指標，而應(yīng)當被視為財務(wù)指標的有益補充。財務(wù)指標過于注重歷史而且是向后看的，缺少對未來業(yè)績的預(yù)測能力，有可能對短期業(yè)績和不正確的行為進行獎勵，無法及時抓住企業(yè)的關(guān)鍵變化，不能發(fā)現(xiàn)價值創(chuàng)造的動因，對無形資產(chǎn)例如人力資本的考慮不足等。而非財務(wù)指標最大的優(yōu)點就是具有較強的前瞻性，它對公司未來的財務(wù)績效具有一定的預(yù)測性。因此，應(yīng)把財務(wù)和非財務(wù)指標兩者結(jié)合起來使用，互為有益的補充。

　　2.為避免非財務(wù)指標主觀性和易于操縱的特點，公司應(yīng)當考慮加強這些非財務(wù)指標的可執(zhí)行性。對此主要可采取以下措施：

　　(1)全面、細致、明確地定義非財務(wù)評價指標，使其不產(chǎn)生歧義。

　　(2)加強對非財務(wù)指標的評估和檢測。

　　(3)不斷改進數(shù)據(jù)分析和處理的能力，尤其是檢驗和證實財務(wù)指標和非財務(wù)指標關(guān)系的能力。

　　(4)評估非財務(wù)指標的持續(xù)價值時，應(yīng)考慮到將一般實務(wù)基準化的困難，以及財務(wù)分析師對非財務(wù)指標評價的主觀性。