貿(mào)易資金是指在商品流通中所支出和占用的物資、設備、費用等的貨幣表現(xiàn)。

貿(mào)易資金由于其利用、存在方式，以及在流通中的作用不同，表現(xiàn)為多種類型，形成一種多維結(jié)構(gòu)。

(一)自有資金與借貸資金

貿(mào)易資金按其來源或所有關系不同可以分為自有資金和借貸資金。

1．自有資金。指貿(mào)易企業(yè)各個投資者投入企業(yè)的資金和貿(mào)易企業(yè)通過經(jīng)營獲得的利潤積累。其中，所有者投資指國家、法人和個人投入的資本金；企業(yè)積累是企業(yè)為了增強自我發(fā)展和抗風險能力，按規(guī)定從稅后利潤中提取的和在資金籌集過程中取得的那部分資金，主要包括公積金和未分配利潤。公積金按其形成渠道不同，又可分為資本公積金和贏余公積金。前者指資金籌集過程中投資者繳付的出資額超出其認繳資本金的差額，包括股份有限公司發(fā)行股票的溢價凈收入和由可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為股本的溢差凈收入；后者包括企業(yè)從稅后利潤中提取的法定贏余公積金和任意贏余公積金等。所有者投資和企業(yè)積累，統(tǒng)稱為投資者權益。

2．借貸資金。又稱借人資金，是貿(mào)易企業(yè)通過各種融資渠道獲得的那部分資金，包括向金融機構(gòu)的長期、短期借款，向社會公眾發(fā)行的長、短期債券，以及其他借款。

(二)固定資金與流動資金

貿(mào)易資金按其在商品流通中的作用及其形態(tài)變換的不同，可以分為固定資金和流動資金。

1．貿(mào)易固定資金。就是用于貿(mào)易固定資產(chǎn)投入的資金，或者說是貿(mào)易固定資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。所謂固定資產(chǎn)，一般是指單位價值較高、使用年限較長、在使用過程中保持原有實物形態(tài)不變的勞動資料，如營業(yè)場地、房屋、倉庫、車輛、貨柜等。貿(mào)易固定資產(chǎn)的主要特征是：

①使用期限較長，在使用中保持原有實物形態(tài)。

②價值量較大，價值轉(zhuǎn)移速度較慢。為了保證固定資產(chǎn)報廢時有足夠的資金用于更新，需要在使用期間內(nèi)將固定資產(chǎn)的磨損價值計入各個經(jīng)營年度的流通費用中，并從實現(xiàn)的經(jīng)營收入中得到補償，即從銷售收入中扣除，形成更新固定資產(chǎn)的貨幣準備金。

③使用價值補償與價值補償相分離。固定資產(chǎn)的價值在使用過程中逐步轉(zhuǎn)移，分次得到補償，而它的使用價值只能在其報廢或更新時一次性得到補償。

2．貿(mào)易流動資金。就是用于貿(mào)易流動資產(chǎn)投入的資金，或者說是貿(mào)易流動資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)。所謂流動資產(chǎn)，一般是指在一定的貿(mào)易營業(yè)周期內(nèi)一次性耗用或可以變現(xiàn)的資產(chǎn)。主要包括庫存商品和物資(以實物形態(tài)存在的資金)、貨幣資金(包括現(xiàn)金和銀行存款)、結(jié)算資金(包括各種應收賬款、票據(jù)、預付賬款、待攤費用)。其特征是：

①直接參加商品流轉(zhuǎn)，并不斷變換自身形態(tài)。流動資金主要用做購進商品及經(jīng)營過程中的必備用品，支付人員工資和其他流通費用，這部分資金在運動中，不斷地改變自身形態(tài)，即不斷地由貨幣形態(tài)向商品形態(tài)轉(zhuǎn)化，再由商品形態(tài)向貨幣形態(tài)轉(zhuǎn)化，反復循環(huán)。

②一次性投人使用，價值一次性全部收回并增值。在正常情況下，銷售商品后收回的貨幣資金要比原先購買這些商品所墊付的貨幣資金要多，這部分增值的貨幣資金，不僅要補償商品流通費用的支出，而且要有一定的利潤。

③占用比重大，關系效益直接。貿(mào)易流動資產(chǎn)在貿(mào)易企業(yè)全部有形資產(chǎn)中所占比重大約80％，其中，商品存貨一般又占80％左右，其使用狀況對貿(mào)易經(jīng)濟效益有直接關系。因此，合理使用流動資金，加快流動資金周轉(zhuǎn)，是提高貿(mào)易經(jīng)濟效益的關鍵。

貿(mào)易資金不僅具有資金運行的一般特征，而且具有不同于生產(chǎn)資金運行的獨特性。資金運行的一般特征，主要表現(xiàn)為預付性、周轉(zhuǎn)性、補償性和增值性。

(一)預付性

資金的投入都帶有預付性或墊支性。貿(mào)易組織從事貿(mào)易經(jīng)營活動，必須墊支兩部分資金：一是為購進商品而墊支相應的資金量；二是為購置流通手段和預付流通費用而墊支的資金量。這兩部分資金的投入都帶有預付性質(zhì)，是貿(mào)易部門開展經(jīng)營活動的必要前提。

(二)周轉(zhuǎn)性

貿(mào)易資金運行是直接同商品購銷活動結(jié)合在一起的，在發(fā)達形式的商品交換中，其運動公式為：G—W—G—W—G……。這個過程表明，貿(mào)易資金運動，必定經(jīng)過“貨幣一商品”和“商品一貨幣”兩個交換階段，按照“貨幣一商品一貨幣”的形態(tài)變化，不斷反復地循環(huán)和周轉(zhuǎn)運動。貿(mào)易資金正是通過不斷地循環(huán)和周轉(zhuǎn)運動，使商品流通和社會再生產(chǎn)過程保持連續(xù)不斷。貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)速度越快，意味著貿(mào)易資金運行正常，商品流通運行暢通，貿(mào)易企業(yè)經(jīng)營效益也越好。所以，貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)運動是其發(fā)揮功能作用的重要條件。

(三)補償性

馬克思曾經(jīng)指出：“當再生產(chǎn)(無論是簡單的，還是規(guī)模擴大的)正常進行時，由資本主義生產(chǎn)者預付到流通中去的貨幣，必須流回它的起點(無論這些貨幣是他們自己的，還是借來的)，這是一個規(guī)律?！边@就是說，社會再生產(chǎn)是一個不問斷的、周而復始的運動過程，商品經(jīng)營者投入到流通中的商品資金僅僅是一種暫時的墊支，隨著商品的出售，經(jīng)營者預付的貨幣會重新回到經(jīng)營者的手中。貿(mào)易組織墊支資金的回收，就是貿(mào)易資金的補償。

(四)增值性

貿(mào)易資金在循環(huán)和周轉(zhuǎn)的過程中，不斷改變自身的價值量，使其在起點和終點的貨幣量不同。通常情況下，終點的貨幣量大于起點的貨幣量，即經(jīng)營者在收回貨幣時可以得到一個增值。這是貿(mào)易資金運行的本質(zhì)要求。

貿(mào)易資金運行不同于生產(chǎn)資金運行的特征是：

1．運行領域和執(zhí)行的職能不同。生產(chǎn)資金是在生產(chǎn)領域運行，其職能是通過生產(chǎn)過程創(chuàng)造價值并使預付資金增值；而貿(mào)易資金是在流通領域運行，主要職能是通過買賣實現(xiàn)商品的價值和使用價值，同時取得貿(mào)易利潤。

2．運動形式和循環(huán)階段不同。生產(chǎn)資本循環(huán)運動依次經(jīng)過購買、生產(chǎn)、銷售三個階段，采取貨幣資金、生產(chǎn)資金、商品資金三種形態(tài)。貿(mào)易資金只經(jīng)過購買和銷售兩個階段，采取貨幣資金和商品資金兩種形態(tài)。

3．周轉(zhuǎn)速度和占用數(shù)量不同。相對生產(chǎn)資金而言，貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)速度快，占用量相對要少。

4．影響因素不同。與生產(chǎn)資金相比，影響貿(mào)易資金運行速度和效率的因素復雜多變，不僅受經(jīng)營者主觀因素的影響，而且受市場、價格等客觀因素的制約，其波動性更大些。

加強貿(mào)易資金管理，合理地占用和有效地使用貿(mào)易資金，有利于相對地減少流通領域的資金占用量，用同樣多的資金完成更多的商品流轉(zhuǎn)額；有利于加快流動資金的周轉(zhuǎn)，降低流通費用，增加貿(mào)易利潤；有利于促進社會再生產(chǎn)過程的良性循環(huán)，推動國民經(jīng)濟的社會發(fā)展。

貿(mào)易資金管理的基本任務是：

(一)合理確定貿(mào)易資金的規(guī)模

貿(mào)易資金規(guī)模的確定，需要考慮多種影響和制約因素：

1．社會商品生產(chǎn)與消費水平。在市場經(jīng)濟條件下，貿(mào)易資金的規(guī)模受市場機制的作用，必然趨向于由社會經(jīng)濟發(fā)展水平所決定的客觀需要量。如果貿(mào)易資金規(guī)模小于其在社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中所占的比例，那么，新增加的貿(mào)易投資的邊際效益就會高于部門的平均效益水平，從而吸引更多的資金投入到貿(mào)易部門。反之，則情況相反。

2．貿(mào)易本身的規(guī)模和特點。貿(mào)易量的大小、網(wǎng)點布局，以及與之相適應的貿(mào)易加工、倉儲、運輸等設施的規(guī)模，決定著貿(mào)易資金的規(guī)模。同時，貿(mào)易的技術經(jīng)濟特點對貿(mào)易資金的規(guī)模也有很大的影響。一般情況下，貿(mào)易資金規(guī)模的大小，一方面取決于商品交換的廣度和深度，另一方面又取決于資金的周轉(zhuǎn)速度。在其他條件既定的情況下，貿(mào)易資金周轉(zhuǎn)越快，所需要的貿(mào)易資金就越少。

3．社會財力資源的可供量。貿(mào)易資金的規(guī)模既要適應國民經(jīng)濟發(fā)展的需要，又要滿足國民經(jīng)濟綜合平衡的要求，根據(jù)一定時期的國家宏觀經(jīng)濟政策和社會財力的可供量加以確定。

(二)合理確定貿(mào)易資金的投向

貿(mào)易資金投向的合理確定，應符合兩個基本原則：一是有利于市場的繁榮與開拓，要圍繞拓寬城鄉(xiāng)工農(nóng)業(yè)產(chǎn)品市場，為城鄉(xiāng)居民提供方便的購物環(huán)境，完善貿(mào)易網(wǎng)點布局，加強貿(mào)易設施建設，在此基礎上，促進貿(mào)易物質(zhì)技術和經(jīng)營管理現(xiàn)代化。二是有利于國家的貨幣投放與貨幣回籠的平衡，就是要使貿(mào)易資金運動保持良性循環(huán)，促使貨幣及時回流到銀行系統(tǒng)，以保持社會資金運行的正常秩序。

(三)提高貿(mào)易資金使用效益

其關鍵是要管好、用好貿(mào)易流動資金。因為流動資金不僅在貿(mào)易資金構(gòu)成中所占比重大，而且直接參加商品周轉(zhuǎn)，流動資金的使用效率在很大程度上決定著整個貿(mào)易資金的使用效果。合理使用貿(mào)易資金的主要措施有：

①加強計劃管理。堅持按商品流轉(zhuǎn)計劃和財務計劃籌集、分配、使用資金，合理確定固定資金與流動資金的比例，既要滿足商品流通需要，又要節(jié)約使用資金。

②實行?？顚Ｓ谩?/b>應劃清固定資金和流動資金的界限，分別使用，不能挪作他用。

③嚴格進行核算。應根據(jù)固定資金、流動資金，以及商品資金、非商品資金和結(jié)算資金的不同特點，分別確定考核指標，并進行核算，促進貿(mào)易資金使用效率不斷提高。