1．狹義的民間資金

狹義的民間資金是指：

(1)居民以儲(chǔ)蓄存款形式表示的對(duì)國(guó)家銀行和城鄉(xiāng)信用合作社的現(xiàn)金要求權(quán)；

(2)城鄉(xiāng)居民手持的貨幣；

(3)個(gè)體經(jīng)濟(jì)和私營(yíng)經(jīng)濟(jì)所運(yùn)營(yíng)的自有資金部分；

(4)中國(guó)農(nóng)村廣泛存在的合會(huì)，典當(dāng)組織運(yùn)營(yíng)資金；

(5)農(nóng)村合作基金會(huì)基金，居民的儲(chǔ)蓄存款包括在國(guó)有銀行、股份制銀行以及非銀行性金融機(jī)構(gòu)的私人存款。這部分存款占民間資金的相當(dāng)比重，是其主體部分。民間金融組織吸收的各種人會(huì)資金及吸收的存款?這部分資余不穩(wěn)定，時(shí)多寸少，加之比較隱蔽難以測(cè)占，在一定時(shí)期和特定條件下其膨脹速度又是驚人的，不過(guò)這種不穩(wěn)定的現(xiàn)象不是長(zhǎng)久的；農(nóng)村合作基金會(huì)所收入的入會(huì)資金。這種農(nóng)村合作基金會(huì)與民間合會(huì)組織是有區(qū)別的，民間合會(huì)組織純屬是個(gè)人發(fā)起的民間組織，而農(nóng)村合作基金會(huì)則明顯帶有地方政府作用的色彩。所謂“肥水不流外人田”，是這種基金會(huì)成立的；—個(gè)原因是私營(yíng)企業(yè)的自有資金。這部分資金的數(shù)量已經(jīng)很龐大，因?yàn)橹袊?guó)經(jīng)濟(jì)中這部分經(jīng)濟(jì)形式所容納的資金已在社會(huì)資本中占有重要的一席。以上各部分資金為狹義的民間資金范疇，這部分資金可以視為民間資金的主體，

2．廣義的民間資金

廣義的民間資金除上述狹義民間資金外，另加上所有的非國(guó)有制名下的組織和個(gè)人所擁有的運(yùn)營(yíng)資金，即除去國(guó)有獨(dú)資、股份制企業(yè)中的國(guó)有股份和外商投資的所有包括法人股在內(nèi)的運(yùn)營(yíng)資金：長(zhǎng)期以來(lái)，我們?cè)诶碚撗芯可习衙耖g經(jīng)濟(jì)視為純粹個(gè)別人的事情，事實(shí)上是一個(gè)大誤會(huì)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，民間經(jīng)濟(jì)與公有經(jīng)濟(jì)一樣，普遍存在于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，它是作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充而相對(duì)獨(dú)立存在，特別是在當(dāng)前民間經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快、“三分大下”居其一的情況下，民間經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的重要力量。民間資金的來(lái)源整體上講是勞動(dòng)收入形成的，從儲(chǔ)蓄存款看，民間資金來(lái)源的這一性質(zhì)是明顯的；此外，民間資金形成的另一個(gè)方面，足私營(yíng)企業(yè)自有資金的長(zhǎng)期積累。當(dāng)然，我們也不應(yīng)否認(rèn)其中有許多地下經(jīng)濟(jì)，像走私、逃稅漏稅、非法收人，灰色收入和黑色收入，然后以洗錢形式流入社會(huì)。這些問(wèn)題的研究在統(tǒng)計(jì)上是空白，因此要拿出準(zhǔn)確的數(shù)字恐怕存在諸多的問(wèn)題。

民間資金的來(lái)源整體上講是勞動(dòng)收入形成的，從儲(chǔ)蓄存款看民間資金來(lái)源這一性質(zhì)是明顯的。另外，民間資金的一個(gè)主要組成部分——民營(yíng)企業(yè)自有資金也大多是長(zhǎng)期積累所致。當(dāng)然，我們也不應(yīng)否認(rèn)其中有許多非法收入、灰色收入和地下經(jīng)濟(jì)所得，然后以洗錢形式流入社會(huì)。這些問(wèn)題的研究在我國(guó)還剛剛起步，我們這里所探討問(wèn)題的方法還有待于進(jìn)一步的探討。國(guó)外對(duì)地下經(jīng)濟(jì)及收入已有相當(dāng)深入的研究。同時(shí)也建立了相應(yīng)的數(shù)量方法，這些方法對(duì)我們的研究有相當(dāng)?shù)膯l(fā)，但囿于我國(guó)現(xiàn)在統(tǒng)計(jì)上的各種問(wèn)題，尤其是灰色和地下經(jīng)濟(jì)這一部分，在統(tǒng)計(jì)上是空白，因此，要拿出準(zhǔn)確的數(shù)字恐怕存在諸多的問(wèn)題?，F(xiàn)將國(guó)外的幾種方法略作解釋。

我國(guó)民間資金來(lái)源的主體是勞動(dòng)收入所得。但是中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制多元化發(fā)展的格局，必然使國(guó)民收入分配的格局發(fā)生變化，這種分配格局的變化不僅表現(xiàn)在量和規(guī)模發(fā)生巨大變化，而且使其收入結(jié)構(gòu)也發(fā)生重大變化。從量和規(guī)模講，中國(guó)民間金融資產(chǎn)每年都有遞增的態(tài)勢(shì)，而且增長(zhǎng)達(dá)20％左右，比國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度還快，這說(shuō)明除了其他因素之外，民間金融資金自身還能增值，而且由于基數(shù)越來(lái)越大，其增量也越來(lái)越大。從收入結(jié)構(gòu)而言，居民的工資收入、農(nóng)民勞動(dòng)收入在其總額中所占比重有減少趨勢(shì)，而其他成份的收入在其中的比重有上升的趨勢(shì)。

1．居民工資收入。這部分收入是合法收入。它是全國(guó)工薪階層勞動(dòng)所得(包括在私營(yíng)企業(yè)、外資企業(yè)和合資企業(yè)工作的人員工資所得)，在扣除必要的當(dāng)前消費(fèi)和儲(chǔ)備資金之外，余者一般構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)較小、收益穩(wěn)定的金融資產(chǎn)，如國(guó)庫(kù)券和銀行儲(chǔ)蓄。也有部分流入股票市場(chǎng)等高風(fēng)險(xiǎn)投資場(chǎng)所。應(yīng)該講，這部分收入在整個(gè)民間資金中占有相對(duì)主體地位，是基本的構(gòu)成部分，約為60％左右。這個(gè)比例可能在逐漸減少。

2．農(nóng)民的勞動(dòng)收入。這是民間資金的重要來(lái)源，其比重有上升趨勢(shì)。隨著黨的十一屆三中全會(huì)確定的富民政策的落實(shí)，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。特別是東部沿海地帶的農(nóng)民，在多種經(jīng)營(yíng)的生產(chǎn)方式下收入大幅度提高。3．個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)收入。這部分收入有兩種：一種是合法收入，即照章納稅后的收入；還有一部分是逃稅所得。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)在全國(guó)個(gè)體、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)中偷漏稅相當(dāng)嚴(yán)重，尤其由于這些經(jīng)濟(jì)成份經(jīng)營(yíng)管理比較分散、簡(jiǎn)便、規(guī)范性小，加之稅收監(jiān)管不力，這就為其偷稅、漏稅提供了滋生的土壤。近幾年來(lái)民間資金的迅速增加與此不無(wú)關(guān)系。我國(guó)偷漏稅到底有多大呢?根據(jù)中南財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)研究所楊云彥博士建立的逃稅測(cè)估方法，工商稅逃稅額1987年為565．58億元；1988年為966．38億元，1989年為1015．61億元。4．走私、販賣毒品、槍枝、彈藥所得非法收入。這一部分所得，有的觀點(diǎn)認(rèn)為可以增加民間資金的數(shù)量。這個(gè)結(jié)論是不完全的。走私所得可以增加民間資金的數(shù)量，而販賣毒品、槍枝、彈藥所獲則一般不能增加民間資金的實(shí)際數(shù)額，因?yàn)?a href="/wiki/%E8%B5%B0%E7%A7%81" title="走私">走私所得可以使相當(dāng)一部分社會(huì)資金轉(zhuǎn)移到民間資金中來(lái)，使社會(huì)總資金的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而販賣毒品、槍枝等非法活動(dòng)則純屬地下活動(dòng)，由此而運(yùn)營(yíng)的資金只是地下倒手，并不能增加實(shí)際數(shù)額，改變的只是成份或結(jié)構(gòu)。5．國(guó)外匯入的種種貨幣形成的。這一部分在我國(guó)一些地區(qū)比較多，特別是僑鄉(xiāng)，由此形成的資金比較可觀。

6．其他各種黑錢。

(1)由貪污及行賄形成的黑錢。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1982—1991年全國(guó)檢察機(jī)關(guān)共受理貪污賄賂罪案55萬(wàn)件，立案?jìng)刹?12646件，為國(guó)家追回贓款贓物折合人民幣近50億元。這是已查處的，沒(méi)有查處的還不知有多少呢!(2)利用價(jià)格差出現(xiàn)的各種尋租現(xiàn)象，由私倒、官倒形成的黑錢。我國(guó)地下經(jīng)濟(jì)自1985年之后形成上升勢(shì)頭，當(dāng)時(shí)由于“雙軌制”存在，尋租現(xiàn)象嚴(yán)重。近幾年情況雖然有所好轉(zhuǎn)，但是尋租現(xiàn)象仍然存在。據(jù)統(tǒng)計(jì)1988年這部分灰色收入為4000億元之多，占國(guó)民收入的40％。

(3)公家付費(fèi)個(gè)人消費(fèi)形成的黑錢。

(4)由小金庫(kù)、隱蔽企業(yè)收入等形成的黑錢。

(5)各種回扣、批條子、好處費(fèi)等形成的黑錢。

(6)非正式經(jīng)濟(jì)中的黑錢。

(7)各種非法活動(dòng)形成的黑錢。

以上各種來(lái)源、渠道是民間資金的主要成份，由于處于地下秘密狀態(tài)，所以難以有準(zhǔn)確的數(shù)字，根據(jù)新聞報(bào)紙的統(tǒng)計(jì)和報(bào)道，只是浮在水面的冰山一角，而實(shí)際上則可能更龐大，更難以調(diào)控。綜合以上所論，民間資金的供給的范圍比較狹窄，它與我國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的貨幣供給相比，無(wú)論在規(guī)模上，在運(yùn)行機(jī)制的復(fù)雜程序上都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于后者。從規(guī)模上看，民間資金只是整個(gè)社會(huì)總資金的一部分。從運(yùn)行機(jī)制的復(fù)雜程序上看，由于商業(yè)銀行具有派生存款能力，所以其資金供給的伸縮性比較大。而民間資金的供給主體沒(méi)有創(chuàng)造派生存款的能力，所以民間資金供給的彈性為零。上述的民間資金來(lái)源直接構(gòu)成民間資金的供給。