1．狹義的民間資金

狹義的民間資金是指：

(1)居民以儲蓄存款形式表示的對國家銀行和城鄉(xiāng)信用合作社的現(xiàn)金要求權(quán)；

(2)城鄉(xiāng)居民手持的貨幣；

(3)個體經(jīng)濟和私營經(jīng)濟所運營的自有資金部分；

(4)中國農(nóng)村廣泛存在的合會，典當組織運營資金；

(5)農(nóng)村合作基金會基金，居民的儲蓄存款包括在國有銀行、股份制銀行以及非銀行性金融機構(gòu)的私人存款。這部分存款占民間資金的相當比重，是其主體部分。民間金融組織吸收的各種人會資金及吸收的存款?這部分資余不穩(wěn)定，時多寸少，加之比較隱蔽難以測占，在一定時期和特定條件下其膨脹速度又是驚人的，不過這種不穩(wěn)定的現(xiàn)象不是長久的；農(nóng)村合作基金會所收入的入會資金。這種農(nóng)村合作基金會與民間合會組織是有區(qū)別的，民間合會組織純屬是個人發(fā)起的民間組織，而農(nóng)村合作基金會則明顯帶有地方政府作用的色彩。所謂“肥水不流外人田”，是這種基金會成立的；—個原因是私營企業(yè)的自有資金。這部分資金的數(shù)量已經(jīng)很龐大，因為中國經(jīng)濟中這部分經(jīng)濟形式所容納的資金已在社會資本中占有重要的一席。以上各部分資金為狹義的民間資金范疇，這部分資金可以視為民間資金的主體，

2．廣義的民間資金

廣義的民間資金除上述狹義民間資金外，另加上所有的非國有制名下的組織和個人所擁有的運營資金，即除去國有獨資、股份制企業(yè)中的國有股份和外商投資的所有包括法人股在內(nèi)的運營資金：長期以來，我們在理論研究上把民間經(jīng)濟視為純粹個別人的事情，事實上是一個大誤會。在市場經(jīng)濟中，民間經(jīng)濟與公有經(jīng)濟一樣，普遍存在于市場經(jīng)濟中，它是作為市場經(jīng)濟的重要組成部分和國有經(jīng)濟的必要補充而相對獨立存在，特別是在當前民間經(jīng)濟發(fā)展很快、“三分大下”居其一的情況下，民間經(jīng)濟已經(jīng)成為拉動經(jīng)濟增長、促進國民經(jīng)濟快速發(fā)展的重要力量。民間資金的來源整體上講是勞動收入形成的，從儲蓄存款看，民間資金來源的這一性質(zhì)是明顯的；此外，民間資金形成的另一個方面，足私營企業(yè)自有資金的長期積累。當然，我們也不應否認其中有許多地下經(jīng)濟，像走私、逃稅漏稅、非法收人，灰色收入和黑色收入，然后以洗錢形式流入社會。這些問題的研究在統(tǒng)計上是空白，因此要拿出準確的數(shù)字恐怕存在諸多的問題。

民間資金的來源整體上講是勞動收入形成的，從儲蓄存款看民間資金來源這一性質(zhì)是明顯的。另外，民間資金的一個主要組成部分——民營企業(yè)自有資金也大多是長期積累所致。當然，我們也不應否認其中有許多非法收入、灰色收入和地下經(jīng)濟所得，然后以洗錢形式流入社會。這些問題的研究在我國還剛剛起步，我們這里所探討問題的方法還有待于進一步的探討。國外對地下經(jīng)濟及收入已有相當深入的研究。同時也建立了相應的數(shù)量方法，這些方法對我們的研究有相當?shù)膯l(fā)，但囿于我國現(xiàn)在統(tǒng)計上的各種問題，尤其是灰色和地下經(jīng)濟這一部分，在統(tǒng)計上是空白，因此，要拿出準確的數(shù)字恐怕存在諸多的問題?，F(xiàn)將國外的幾種方法略作解釋。

我國民間資金來源的主體是勞動收入所得。但是中國社會經(jīng)濟體制多元化發(fā)展的格局，必然使國民收入分配的格局發(fā)生變化，這種分配格局的變化不僅表現(xiàn)在量和規(guī)模發(fā)生巨大變化，而且使其收入結(jié)構(gòu)也發(fā)生重大變化。從量和規(guī)模講，中國民間金融資產(chǎn)每年都有遞增的態(tài)勢，而且增長達20％左右，比國民經(jīng)濟增長速度還快，這說明除了其他因素之外，民間金融資金自身還能增值，而且由于基數(shù)越來越大，其增量也越來越大。從收入結(jié)構(gòu)而言，居民的工資收入、農(nóng)民勞動收入在其總額中所占比重有減少趨勢，而其他成份的收入在其中的比重有上升的趨勢。

1．居民工資收入。這部分收入是合法收入。它是全國工薪階層勞動所得(包括在私營企業(yè)、外資企業(yè)和合資企業(yè)工作的人員工資所得)，在扣除必要的當前消費和儲備資金之外，余者一般構(gòu)成風險較小、收益穩(wěn)定的金融資產(chǎn)，如國庫券和銀行儲蓄。也有部分流入股票市場等高風險投資場所。應該講，這部分收入在整個民間資金中占有相對主體地位，是基本的構(gòu)成部分，約為60％左右。這個比例可能在逐漸減少。

2．農(nóng)民的勞動收入。這是民間資金的重要來源，其比重有上升趨勢。隨著黨的十一屆三中全會確定的富民政策的落實，農(nóng)村經(jīng)濟有了突飛猛進的發(fā)展。特別是東部沿海地帶的農(nóng)民，在多種經(jīng)營的生產(chǎn)方式下收入大幅度提高。3．個體、私營企業(yè)收入。這部分收入有兩種：一種是合法收入，即照章納稅后的收入；還有一部分是逃稅所得。據(jù)調(diào)查，現(xiàn)在全國個體、民營經(jīng)濟中偷漏稅相當嚴重，尤其由于這些經(jīng)濟成份經(jīng)營管理比較分散、簡便、規(guī)范性小，加之稅收監(jiān)管不力，這就為其偷稅、漏稅提供了滋生的土壤。近幾年來民間資金的迅速增加與此不無關(guān)系。我國偷漏稅到底有多大呢?根據(jù)中南財經(jīng)大學經(jīng)濟研究所楊云彥博士建立的逃稅測估方法，工商稅逃稅額1987年為565．58億元；1988年為966．38億元，1989年為1015．61億元。4．走私、販賣毒品、槍枝、彈藥所得非法收入。這一部分所得，有的觀點認為可以增加民間資金的數(shù)量。這個結(jié)論是不完全的。走私所得可以增加民間資金的數(shù)量，而販賣毒品、槍枝、彈藥所獲則一般不能增加民間資金的實際數(shù)額，因為走私所得可以使相當一部分社會資金轉(zhuǎn)移到民間資金中來，使社會總資金的結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，而販賣毒品、槍枝等非法活動則純屬地下活動，由此而運營的資金只是地下倒手，并不能增加實際數(shù)額，改變的只是成份或結(jié)構(gòu)。5．國外匯入的種種貨幣形成的。這一部分在我國一些地區(qū)比較多，特別是僑鄉(xiāng)，由此形成的資金比較可觀。

6．其他各種黑錢。

(1)由貪污及行賄形成的黑錢。據(jù)統(tǒng)計，1982—1991年全國檢察機關(guān)共受理貪污賄賂罪案55萬件，立案偵查312646件，為國家追回贓款贓物折合人民幣近50億元。這是已查處的，沒有查處的還不知有多少呢!(2)利用價格差出現(xiàn)的各種尋租現(xiàn)象，由私倒、官倒形成的黑錢。我國地下經(jīng)濟自1985年之后形成上升勢頭，當時由于“雙軌制”存在，尋租現(xiàn)象嚴重。近幾年情況雖然有所好轉(zhuǎn)，但是尋租現(xiàn)象仍然存在。據(jù)統(tǒng)計1988年這部分灰色收入為4000億元之多，占國民收入的40％。

(3)公家付費個人消費形成的黑錢。

(4)由小金庫、隱蔽企業(yè)收入等形成的黑錢。

(5)各種回扣、批條子、好處費等形成的黑錢。

(6)非正式經(jīng)濟中的黑錢。

(7)各種非法活動形成的黑錢。

以上各種來源、渠道是民間資金的主要成份，由于處于地下秘密狀態(tài)，所以難以有準確的數(shù)字，根據(jù)新聞報紙的統(tǒng)計和報道，只是浮在水面的冰山一角，而實際上則可能更龐大，更難以調(diào)控。綜合以上所論，民間資金的供給的范圍比較狹窄，它與我國整個國民經(jīng)濟運行中的貨幣供給相比，無論在規(guī)模上，在運行機制的復雜程序上都遠遠低于后者。從規(guī)模上看，民間資金只是整個社會總資金的一部分。從運行機制的復雜程序上看，由于商業(yè)銀行具有派生存款能力，所以其資金供給的伸縮性比較大。而民間資金的供給主體沒有創(chuàng)造派生存款的能力，所以民間資金供給的彈性為零。上述的民間資金來源直接構(gòu)成民間資金的供給。