一般認(rèn)為，產(chǎn)能即生產(chǎn)能力的簡稱，產(chǎn)能過剩即為成本最低產(chǎn)量與長期均衡中的實際產(chǎn)量之差。對于什么是過剩，學(xué)者有不同的觀點，有人認(rèn)為供大于求即為過剩。也有人認(rèn)為，供大于求有兩種狀態(tài)，第一種是供給略大于需求，第二種是總供給不正常地超過總需求的狀態(tài)。"略大于"是指除滿足有效需求外，還包括必要的庫存和預(yù)防不測事故的需要。這種過剩本身并不是什么禍害，而是利益。后一種狀態(tài)才是過剩狀態(tài)，包括兩方面內(nèi)容：一方面是總供給為一定時間里總需求相對不足，另一方面是總需求為一定時間里總供給相對過剩。

如何理解產(chǎn)能過剩，目前國內(nèi)學(xué)者有三種看法：

第一種，產(chǎn)能過剩是一個總量概念。產(chǎn)能是現(xiàn)有生產(chǎn)能力、在建生產(chǎn)能力和擬建生產(chǎn)能力的總和，生產(chǎn)能力的總和大于消費能力的總和，即可稱之為產(chǎn)能過剩。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會秘書長羅冰生以鋼鐵行業(yè)為例對此進(jìn)行了反駁。他認(rèn)為，不能簡單地把設(shè)備數(shù)量相加，就稱其為產(chǎn)能，因為鋼鐵行業(yè)是多工序連續(xù)作業(yè)的，而且還有多方面的配套，要各方面綜合條件具備，才能實現(xiàn)生產(chǎn)。另外，從全世界情況看，由于市場的變化，對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整時產(chǎn)能發(fā)揮85%左右就是正常狀態(tài)，就不能稱之為產(chǎn)能過剩。

第二種，產(chǎn)能過剩是一個相對的概念。產(chǎn)能是否過剩，不能只看生產(chǎn)能力和可能的總供給量，更重要的是看有多少需求。但需求是個變量，不容易準(zhǔn)確測定。因此，認(rèn)定產(chǎn)能過剩，需要在縱向?qū)Ρ犬a(chǎn)量增長過快、過猛的同時，還應(yīng)同時指出在什么范圍內(nèi)、在多長的時間區(qū)間、相對于多大的有效需求而言。

第三種，產(chǎn)能過剩是一個結(jié)構(gòu)性概念。同樣的產(chǎn)能，質(zhì)量不同、檔次不同，對經(jīng)濟增長的影響以及對環(huán)境的污染程度相差迥異。因此，要對行業(yè)產(chǎn)能進(jìn)行結(jié)構(gòu)細(xì)分，確定生產(chǎn)能力超額供給的領(lǐng)域和范圍。

傳統(tǒng)的產(chǎn)能過剩，一般針對"生產(chǎn)性產(chǎn)業(yè)"而言。由于生產(chǎn)能力是假定在一定的技術(shù)條件下，企業(yè)以一定的固定資本與勞動力的組合所形成的產(chǎn)出能力，而最低生產(chǎn)成本的供給與實際供給之間的差額，與產(chǎn)業(yè)固定資本投入程度密切相關(guān)。所以，固定資本密集度越高，受產(chǎn)能過剩的威脅就越大。而對勞動密集型行業(yè)來說，受產(chǎn)能過剩的影響就小得多，這也是為什么人們認(rèn)為固定資本投入較大的行業(yè)容易出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的原因。

近來，有部門提出房地產(chǎn)行業(yè)也出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。對此，社會科學(xué)院工業(yè)經(jīng)濟研究所研究員曹建海有不同的看法。他認(rèn)為，產(chǎn)能過剩是指以固定資本、勞動力、原材料等要素投入在一定技術(shù)水平下的最佳產(chǎn)出，超過了由市場需要決定的實際產(chǎn)量的狀況。農(nóng)場、工廠、醫(yī)院、飯店、學(xué)校存的最佳產(chǎn)出問題，可以適用產(chǎn)能過剩的概念，但房地產(chǎn)屬于管理性產(chǎn)業(yè)。房地產(chǎn)企業(yè)屬于資金密集型而不是資本（固定資本）密集型企業(yè)，不存在產(chǎn)能過剩的概念，因為房地產(chǎn)企業(yè)的所有投入均屬于可變投入。例如，土地隨地價變動而形成不同的儲備量；資金的供給很大程度取決于房地產(chǎn)市場需求和信貸利率高低；勞動力的市場化程度較高。

在理論上，房地產(chǎn)行業(yè)并不存在一段時間內(nèi)有成本最低的最佳開發(fā)規(guī)模。因此，房地產(chǎn)企業(yè)出現(xiàn)的過剩不屬于產(chǎn)能過剩，而是市場供給過剩，表現(xiàn)為兩點：市場中的商品房供給超過實際購買能力的需求；在生產(chǎn)要素市場，土地供給超過社會對土地的有效需求。

目前，我國還沒有建立對產(chǎn)能過剩定性、定量的科學(xué)評價標(biāo)準(zhǔn)。歐美等國家一般用產(chǎn)能利用率或設(shè)備利用率作為產(chǎn)能是否過剩的評價指標(biāo)。設(shè)備利用率的正常值在79%～83%之間，超過90%則認(rèn)為產(chǎn)能不夠，有超設(shè)備能力發(fā)揮現(xiàn)象。若設(shè)備開工低于79%，則說明可能存在產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象。正是因為當(dāng)前我國并沒有一個準(zhǔn)確判斷產(chǎn)能過剩的標(biāo)準(zhǔn)，所以不少研究者對產(chǎn)能過剩的提法提出質(zhì)疑。有學(xué)者提出了合理的產(chǎn)能過剩概念，但什么是合理的產(chǎn)能過剩標(biāo)準(zhǔn)，并沒有給出明確的定義。

有學(xué)者提出，行業(yè)產(chǎn)能過剩體現(xiàn)在三個方面：一是產(chǎn)品價格相對下滑；二是企業(yè)盈利能力大幅度下滑，虧損企業(yè)增加；三是行業(yè)供給超過了行業(yè)需求。也有人對此有不同看法，認(rèn)為所謂的三個標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)能過剩有關(guān)系，但絕不是一一對應(yīng)的關(guān)系。

產(chǎn)業(yè)利潤下降絕不是產(chǎn)能過剩這一個因素造成的，價格競爭、原材料價格上漲、工資水平上漲都會造成行業(yè)利潤下降，而且比產(chǎn)能過剩對利潤下降的影響來得更直接。導(dǎo)致行業(yè)整體效益下降有諸多因素，在產(chǎn)能過剩程度還沒有特別嚴(yán)重的情況下，產(chǎn)業(yè)利潤下降是市場經(jīng)濟分配資源的結(jié)果。因此，產(chǎn)能過剩并不是構(gòu)成企業(yè)效益下降的最主要因素。行業(yè)供給超過行業(yè)需求是企業(yè)適應(yīng)競爭的需要，在市場增長率回落的時候，企業(yè)會進(jìn)行產(chǎn)能儲備以應(yīng)對市場可能再次出現(xiàn)的"井噴 "。

中國鋼鐵協(xié)會副秘書長戚向東對判定行業(yè)嚴(yán)重過剩給出了六項指標(biāo)：一是產(chǎn)品庫存持續(xù)急劇上升，銷售呈現(xiàn)停滯狀態(tài)；二是產(chǎn)銷率大幅下降，供求關(guān)系嚴(yán)重失衡；三是產(chǎn)品價格大幅度回落，長期處于成本線以下；四是行業(yè)出現(xiàn)大面積的企業(yè)虧損，企業(yè)被迫舉債經(jīng)營；五是一批企業(yè)相繼倒閉或破產(chǎn)；六是進(jìn)口嚴(yán)重受阻，出口不計成本，國際貿(mào)易摩擦頻繁發(fā)生。

他認(rèn)為，如果以上六項指標(biāo)在相對較長時間同時存在，就說明產(chǎn)品已經(jīng)出現(xiàn)嚴(yán)重過剩。與前一種判斷所不同的是，戚向東所指的是嚴(yán)重過剩時的狀況，因此考慮的因素更加全面。

對微觀經(jīng)濟的不利影響

一是一些行業(yè)產(chǎn)品價格大跌，效益大幅滑波。年中以來，由于產(chǎn)能過剩及需求增長的放慢，鋼鐵價格大幅下跌，與3月份的高點相比，至10月末鋼鐵價格跌幅超過了30%。與此同時，許多產(chǎn)能過剩行業(yè)企業(yè)效益明顯滑波，前10個月鋼鐵行業(yè)利潤同比增長11.2%，比上年同期回落52.2個百分點；前10個月水泥和汽車行業(yè)利潤同比分別下降60.6%和36.7%；另外，石油加工、化纖制造、建材和通信設(shè)備制造業(yè)等重點行業(yè)利潤均為負(fù)增長。二是產(chǎn)銷率下降，庫存增加，成本上升。3月份以來，工業(yè)產(chǎn)品銷售率有5個月出現(xiàn)同比下降，其中8-10月出現(xiàn)了連續(xù)3個月的下降。與此同時，企業(yè)庫存量明顯增加，1-9月份，39個工業(yè)行業(yè)中有16個行業(yè)產(chǎn)成品庫存同比增長超過20%，其中鋼鐵、石油化工和化纖工業(yè)產(chǎn)成品庫存同比增長超過 30%。三是虧損企業(yè)虧損額增加。前三季度，虧損企業(yè)虧損額為1531.7億元，同比增長57.6%，其中鋼鐵、石油加工、化纖等行業(yè)虧損企業(yè)虧損額增幅接近或超過1倍。1-10月累計，工業(yè)企業(yè)虧損面達(dá)到22.37%，比上年同期擴大0.41個百分點。四是開工不足，資源閑置浪費。目前已經(jīng)出現(xiàn)明顯過剩的行業(yè)如鐵合金、電石行業(yè)企業(yè)開工率已降至不到一半；鋼鐵行業(yè)的能力利用率在逐步下降。總體來講，當(dāng)前經(jīng)濟運行開始出現(xiàn)“宏觀喜、微觀憂”的現(xiàn)象。

對宏觀經(jīng)濟的不利影響

首先，許多行業(yè)產(chǎn)能過剩，將導(dǎo)致物價總水平明顯下降，形成很強的通貨緊縮壓力，增加宏觀經(jīng)濟的不確定性。9月份以來，生產(chǎn)資料價格指數(shù)出現(xiàn)近三年來的第一次負(fù)增長，工業(yè)品出廠價格指數(shù)、原材料燃料動力購進(jìn)價格指數(shù)的增長均在加速回落，主要原因是各種工業(yè)產(chǎn)能的集中釋放，使市場供大于求的矛盾加劇。通貨緊縮壓力在逐漸加大。通貨緊縮與通貨膨脹一樣，都會給宏觀經(jīng)濟持續(xù)增長造成較大的不確定性。其次，產(chǎn)能過剩的發(fā)展將會使企業(yè)的投資預(yù)期和居民的消費預(yù)期下降，由此使經(jīng)濟增長面臨越來越明顯的下調(diào)壓力。三是產(chǎn)能過剩的發(fā)展將會導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)明顯增加，金融風(fēng)險增大。

直接原因是前幾年投資持續(xù)過快增長

一些行業(yè)如房地產(chǎn)、鋼鐵投資明顯過熱，導(dǎo)致產(chǎn)能擴張速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求擴張的速度。表現(xiàn)為投資增長與消費增長的嚴(yán)重失衡，2002-2005年的連續(xù)四年中，固定資產(chǎn)投資增長速度均保持在20%以上，而消費（社會消費品零售總額）增幅處于9%到13%之間，前者比后者快1倍左右。投資在當(dāng)期為需求，到下一期則形成供給，供給能力持續(xù)地以快于需求（最終需求）1倍左右的速度增長，必然造成今后年份的產(chǎn)能過剩問題。

技術(shù)層面的原因使產(chǎn)能擴張相當(dāng)容易，其表現(xiàn)是供給能力的增長明顯快于需求能力的增長。上世紀(jì)90年代中期以來，在資金的充分供給、技術(shù)進(jìn)步加速和投資增長體制瓶頸的弱化（政府放松對行業(yè)準(zhǔn)入的管制）的作用下，供給能力加快增長，相反需求能力增長因受到許多中長期因素的制約而相對緩慢。這種供給增長和需求增長的潛在差距，并不一定會導(dǎo)致生產(chǎn)過剩，即技術(shù)層面的因素只是為產(chǎn)能過剩提供了可能性。

根本原因是經(jīng)濟增長方式不合理

首先，表現(xiàn)在地方政府干預(yù)投資和經(jīng)濟增長的能力過強，地方間形成惡性投資競爭，使產(chǎn)能擴張難以抑制。如果經(jīng)濟增長過度依賴于政府直接推動的方式不能根本扭轉(zhuǎn)，那么，投資過度問題便難以避免。

其次，體現(xiàn)在許多產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平低、企業(yè)自主創(chuàng)新能力弱上。這使得企業(yè)的競爭主要體現(xiàn)在資源投入和產(chǎn)出的數(shù)量擴張，以及價格的競爭上，而不是集中在自主創(chuàng)新能力提高和質(zhì)量的改善上。

其三，產(chǎn)業(yè)集中度不高，特別是許多行業(yè)由于體制方面的原因，在長期的市場競爭中仍無法實現(xiàn)資本和品牌的有效集中，如由于地方保護(hù)主義的存在及體制改革的滯后使得許多跨部門、跨行業(yè)、跨所有制的兼并重組難以實現(xiàn)，其結(jié)果往往是產(chǎn)業(yè)競爭過度。即一些技術(shù)和資本密集型產(chǎn)業(yè)難以形成壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，結(jié)果必然是行業(yè)投資增長過度問題難以得到市場機制的自我校正。

最后，行政壟斷與自然壟斷結(jié)合或其他因素形成的“暴利效應(yīng)”也使一些行業(yè)投資增長不斷強化。如房地產(chǎn)業(yè)、鋼鐵、汽車都存在暴利因素，使得社會資金加倍地向這些部門流入，最終使這些行業(yè)產(chǎn)能過度擴張。其中一種情況是，行政壟斷與自然壟斷的結(jié)合，使一些社會公共產(chǎn)品供應(yīng)不足，導(dǎo)致要素價格扭曲，如由于壟斷因素的影響，鐵路運輸發(fā)展滯后，導(dǎo)致運力缺口較大，結(jié)果是：盡管煤炭供應(yīng)快速增長，但因運力不足，煤價暴漲，并形成 “暴利”，而“暴利”會進(jìn)一步誘導(dǎo)各地加大對煤炭行業(yè)的投資。