資金需要量預(yù)測(cè)是指企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需求，對(duì)未來(lái)所需資金的估計(jì)和推測(cè)。企業(yè)籌集資金，首先要對(duì)資金需要量進(jìn)行預(yù)測(cè)，即對(duì)企業(yè)未來(lái)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金需要量進(jìn)行估計(jì)、分析和判斷，它是企業(yè)制定融資計(jì)劃的基礎(chǔ)。

企業(yè)持續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷地產(chǎn)生對(duì)資金的需求，同時(shí)，企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，也需要籌措資金。企業(yè)所需要的這些資金，一部分來(lái)自企業(yè)內(nèi)部，另一部分通過(guò)外部融資取得。由于對(duì)外融資時(shí)，企業(yè)不但需要尋找資金提供者，而且還需要作出還本付息的承諾或提供企業(yè)盈利前景，使資金提供者確信其投資是安全的并可獲利，這個(gè)過(guò)程往往需要花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間。因此，企業(yè)需要預(yù)先知道自身的財(cái)務(wù)需求，確定資金的需要量，提前安排融資計(jì)劃，以免影響資金周轉(zhuǎn)。

資金需要量預(yù)測(cè)一般按以下幾個(gè)步驟進(jìn)行：

（1）銷(xiāo)售預(yù)測(cè)

銷(xiāo)售預(yù)測(cè)是企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)。銷(xiāo)售預(yù)測(cè)本身不是財(cái)務(wù)管理的職能，但它是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)，銷(xiāo)售預(yù)測(cè)完成后才能開(kāi)始財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。因此，企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)也應(yīng)當(dāng)以銷(xiāo)售預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)。

（2）估計(jì)需要的資產(chǎn)

資產(chǎn)通常是銷(xiāo)售量的函數(shù)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)可以分析出該函數(shù)關(guān)系。根據(jù)預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量和資產(chǎn)銷(xiāo)售函數(shù)，可以預(yù)測(cè)所需資產(chǎn)的總量。某些流動(dòng)負(fù)債也是銷(xiāo)售的函數(shù)，相應(yīng)的也可以預(yù)測(cè)負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)率，這種增長(zhǎng)可以減少企業(yè)外部融資的數(shù)額。

（3）估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益

收入和費(fèi)用與銷(xiāo)售額之間也存在一定的函數(shù)關(guān)系，因此，可以根據(jù)銷(xiāo)售額估計(jì)收入和費(fèi)用，并確定凈利潤(rùn)。凈利潤(rùn)和股利支付率，共同決定了留存收益所能提供的資金數(shù)額。

（4）估計(jì)所需要的追加資金需要量，確定外部融資數(shù)額

根據(jù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)總量，減去已有的資金來(lái)源、負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)和內(nèi)部提供的留存收益，得出應(yīng)追加的資金需要量，以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步確定所需的外部融資數(shù)額。

企業(yè)資金需要量的預(yù)測(cè)方法主要有：定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法兩種。

（一）定性預(yù)測(cè)法

定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)調(diào)查研究所掌握的情況和數(shù)據(jù)資料，憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)資金需要量所作的判斷。這種方法一般不能提供有關(guān)事件確切的定量概念，而主要是定性的估計(jì)某一事件的發(fā)展趨勢(shì)、優(yōu)劣程度和發(fā)生的概率。定性預(yù)測(cè)是否正確，完全取決于預(yù)測(cè)者的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)。在進(jìn)行定性預(yù)測(cè)時(shí)，雖然要匯總各方面人士的意見(jiàn)和綜合地說(shuō)明財(cái)務(wù)問(wèn)題，但也需將定性的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行量化，這并不改變這種方法的性質(zhì)。定性預(yù)測(cè)主要是根據(jù)經(jīng)濟(jì)理論和實(shí)際情況進(jìn)行理性地、邏輯地分析和論證，以定量方法作為輔助；一般在缺乏完整、準(zhǔn)確的歷史資料時(shí)采用。

1．特爾菲法

前面銷(xiāo)售預(yù)測(cè)時(shí)，其主要是通過(guò)向財(cái)務(wù)管理專(zhuān)家進(jìn)行調(diào)查，利用專(zhuān)家的經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，對(duì)過(guò)去發(fā)生的財(cái)務(wù)活動(dòng)、財(cái)務(wù)關(guān)系和有關(guān)資料進(jìn)行分析綜合，從財(cái)務(wù)方面對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作出判斷。預(yù)測(cè)一般分兩步進(jìn)行：首先，由熟悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況的專(zhuān)家，根據(jù)其經(jīng)驗(yàn)對(duì)未來(lái)情況進(jìn)行分析判斷，提出資金需要量的初步意見(jiàn)；然后，通過(guò)各種形式（如信函調(diào)查、開(kāi)座談會(huì)等），在與本地區(qū)一些同類(lèi)企業(yè)的情況進(jìn)行對(duì)比的基礎(chǔ)上，對(duì)預(yù)測(cè)的初步意見(jiàn)加以修訂，最終得出的預(yù)測(cè)結(jié)果。

2．市場(chǎng)調(diào)查法

市場(chǎng)的主體是在市場(chǎng)上從事交易活動(dòng)的組織和個(gè)人，客體是各種商品和服務(wù)，商品的品種、數(shù)量和質(zhì)量、交貨期、金融工具和價(jià)格則是市場(chǎng)的配置資源。在我國(guó)，既有消費(fèi)品和生產(chǎn)資料等商品市場(chǎng)，又有資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)、信息市場(chǎng)及房地產(chǎn)市場(chǎng)等要素市場(chǎng)。市場(chǎng)調(diào)查的主要內(nèi)容是對(duì)各種與財(cái)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的市場(chǎng)主體、市場(chǎng)客體和市場(chǎng)要素的調(diào)查。

市場(chǎng)調(diào)查以統(tǒng)計(jì)抽樣原理為基礎(chǔ)，包括簡(jiǎn)單隨機(jī)抽樣、分層抽樣、分群抽樣、規(guī)律性抽樣和非隨機(jī)抽樣等技術(shù)，主要采用詢(xún)問(wèn)法、觀測(cè)法和實(shí)驗(yàn)法等，以使定性預(yù)測(cè)準(zhǔn)確、及時(shí)。

3．相互影響預(yù)測(cè)方法

專(zhuān)家調(diào)查法和市場(chǎng)調(diào)查法所獲得的資料只能說(shuō)明某一事件的現(xiàn)狀發(fā)生的概率和發(fā)展的趨勢(shì)，而不能說(shuō)明有關(guān)事件之間的相互關(guān)系。相互影響預(yù)測(cè)方法就是通過(guò)分析各個(gè)事件由于相互作用和聯(lián)系引起概率發(fā)生變化的情況，研究各個(gè)事件在未來(lái)發(fā)生可能性的一種預(yù)測(cè)方法。

（二）定量預(yù)測(cè)法

定量預(yù)測(cè)法是是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)的一種方法。定量預(yù)測(cè)方法很多，如趨勢(shì)分析法、相關(guān)分析法、線(xiàn)性規(guī)劃法等等，下面主要介紹兩種預(yù)測(cè)方法。

1．銷(xiāo)售百分比法

銷(xiāo)售百分比法是一種在分析報(bào)告年度資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目與銷(xiāo)售額關(guān)系的基礎(chǔ)上，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和銷(xiāo)售預(yù)測(cè)取得的資料，確定資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的有關(guān)項(xiàng)目占銷(xiāo)售額的百分比，然后依據(jù)計(jì)劃期銷(xiāo)售額及假定不變的百分比關(guān)系預(yù)測(cè)計(jì)劃期資金需要量的一種方法。

2．資金習(xí)性法

所謂資金習(xí)性，是指資金占用量與產(chǎn)品產(chǎn)銷(xiāo)量之間的依存關(guān)系。按照這種關(guān)系，可將占用資金區(qū)分為不變資金、變動(dòng)資金和半變動(dòng)資金。不變資金是指在一定的產(chǎn)銷(xiāo)規(guī)模內(nèi)不隨產(chǎn)量（或銷(xiāo)量）變動(dòng)的資金，主要包括為維持經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開(kāi)而占用的最低數(shù)額的現(xiàn)金、原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備、必要的成品儲(chǔ)備和廠房、機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)占用的資金。變動(dòng)資金是指隨產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)而同比例變動(dòng)的資金，一般包括在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等所占用資金。半變動(dòng)資金是指雖受產(chǎn)銷(xiāo)量變動(dòng)的影響，但不成同比例變動(dòng)的資金，如一些輔助材料上占用的資金等等，半變動(dòng)資金可采用一定的方法劃分為不變資金和變動(dòng)資金兩部分。