資本金管理是指對企業(yè)籌集的資本金在管理方面的要求，由于企業(yè)組織形式不同，在管理上的要求也不一樣。

人們一般用資本與資產(chǎn)的比率來確定資本的維持量。在西方，市場將促使銀行保持最優(yōu)的權(quán)益資本結(jié)構(gòu)，以此滿足資產(chǎn)規(guī)模的適度發(fā)展。因?yàn)楫?dāng)一家銀行因資本不足而出現(xiàn)較高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，它將不能吸收未保險(xiǎn)的存款，股票價(jià)格也因此下跌；如果持有資本過多時(shí)，將因財(cái)務(wù)杠桿過低而降低股本收益率，同樣會(huì)導(dǎo)致股票價(jià)格下跌。如果不存在對資本監(jiān)管要求的話，市場確定的資本標(biāo)準(zhǔn)就是使銀行價(jià)值最大化的資本比率。但這種假設(shè)是不成立的。資本是一種緩沖器，用以消化非預(yù)期損失，而預(yù)期損失是用計(jì)提準(zhǔn)備金來沖銷的，它是一種經(jīng)營成本，只有當(dāng)預(yù)期損失波動(dòng)過大，超過預(yù)期損失的部分，才讓資本來消化吸收。

因此資本是對未來不確定、甚至在某種程度上不太可能的損失的一種緩沖，并使銀行可以按同樣能力經(jīng)營。如果銀行發(fā)生了一筆損失，監(jiān)管資本大于可使用資本時(shí)，銀行只得縮小經(jīng)營規(guī)模直到符合監(jiān)管規(guī)定。超過預(yù)期損失的損失(非預(yù)期損失)意味著可使用資本的減少，而使用資本的減少意味著銀行將下調(diào)經(jīng)營計(jì)劃，否則將受到監(jiān)管部門的干涉。因此銀行需要準(zhǔn)確把握監(jiān)管所需資本和經(jīng)營所需資本的合理區(qū)間，從而既滿足監(jiān)管的要求，又能提高資本的實(shí)際收益率。但在我國商業(yè)銀行中，資本金既沒有對資產(chǎn)擴(kuò)張的約束力，也沒有資本回報(bào)的巨大壓力，資本被看成是一種沒有使用成本的資金來源。由此不少商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)管理層根本就沒有資本管理的思想和理念，更不用說借鑒國外管理的經(jīng)驗(yàn)和模式實(shí)現(xiàn)有效的資本金管理。理論上說，風(fēng)險(xiǎn)程度低的銀行對應(yīng)較低的資本充足率，銀行資本的數(shù)量依賴于其風(fēng)險(xiǎn)程度。在風(fēng)險(xiǎn)測量方面，新資本協(xié)議做出了重大貢獻(xiàn)，而不局限于原來的規(guī)定。

當(dāng)銀行資本降到市場標(biāo)準(zhǔn)以下時(shí)，投資者就要求增加風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，迫使銀行要么增加資本，要么提高投資回報(bào)率。要滿足一定的資本維持率，當(dāng)資本不足時(shí)，可采取的措施包括：

①減緩資產(chǎn)與負(fù)債的增長，如出賣固定資產(chǎn)、貸款或?qū)①J款證券化；

②降低資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)；

③增加內(nèi)部收入，如增加凈收人或降低股利支付；

④增加外源資本，如發(fā)行新股、賣出票據(jù)或債券。

而當(dāng)資本過多時(shí)，可采取的措施正好相反：

①加快資產(chǎn)與負(fù)債的增長；

②增加資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)；

③減少內(nèi)部收入如減少凈收入或增加股利支付；

④減少外源資本，如股票回購或收回票據(jù)及債券等。值得注意的是，銀行的股利分配政策和模式應(yīng)保持相對穩(wěn)定，避免對投資者造成負(fù)面影響，如股利減少時(shí)，銀行的股價(jià)可能會(huì)下降。內(nèi)源資本增長主要受兩個(gè)方面的影響：銀行利潤和利潤的提留比例。而外源資本的籌集究竟是普通股、優(yōu)先股，還是監(jiān)管部門認(rèn)可的其他債務(wù)性資本，需視具體情況而定。

與長期存款相比，債務(wù)資本具有不需要繳納存款準(zhǔn)備金、流動(dòng)性要求低、成本低、不需要參加存款保險(xiǎn)等優(yōu)勢。一般地說，在法定資本充足率水平以內(nèi)，銀行的規(guī)模越大，資本與資產(chǎn)的比率越低，因?yàn)殂y行可以憑借其信譽(yù)比規(guī)模小的銀行更容易在金融市場中獲得資金，在資本金較少的情況下也能安全地經(jīng)營?！渡虡I(yè)銀行資本充足性管理辦法》、《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評級體系(暫行)》等法規(guī)對資本管制都有具體的規(guī)定。核心資本在資本中的比重越高，資本構(gòu)成越穩(wěn)定，附屬資本的穩(wěn)定性越高，市場價(jià)值越大。如果資本構(gòu)成要素的不穩(wěn)定，將加大銀行承受的風(fēng)險(xiǎn)。

在影響資本積累的各因素中，盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量的作用最大。銀行對資本金的管理，主要體現(xiàn)在資本金管理制度和政策的制定及運(yùn)用上。在制度方面，包括制定資本計(jì)劃的程序和依據(jù)。譬如

①銀行是否根據(jù)自身的規(guī)模對資產(chǎn)年度增長目標(biāo)和利潤目標(biāo)進(jìn)行合理可靠的預(yù)測，從而來確定資本的需求量。

②在存在需求缺口的時(shí)候，怎樣通過合理的內(nèi)外源融資結(jié)構(gòu)來籌集資本。

③利潤分配政策是否影響資本穩(wěn)定地增長，因?yàn)檫^低的分紅派利妨礙發(fā)行新股，而過高的分紅派利將削弱銀行資本金。信貸撥備覆蓋率是各類信貸準(zhǔn)備金(包括一般呆賬準(zhǔn)備金、專項(xiàng)呆賬準(zhǔn)備金及特種呆賬準(zhǔn)備金)之和與各類不良資產(chǎn)的比率，它涉及到資本金能否得到真正的保全。此外，銀行盈利狀況直接影響到銀行資本金的質(zhì)量，而其中盈利的質(zhì)量非常關(guān)鍵。

隨著全球經(jīng)濟(jì)金融自由化，我國金融市場進(jìn)一步對外放開，銀行面臨著各方面的壓力：

①金融監(jiān)管部門提高了資本規(guī)定的水平；

②資本的所有者對收益的要求越來越高，而又不愿意承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn)，目前不少產(chǎn)業(yè)資本滲透金融行業(yè)，可以看出其中端倪；

③所謂的“獨(dú)立的第三人”中外評級機(jī)構(gòu)不但對銀行的債券進(jìn)行評級，對股票、資本等財(cái)務(wù)實(shí)力也進(jìn)行評級，它們的評價(jià)會(huì)影響股票的價(jià)格和銀行的公眾形象，繼而對銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響；

④同業(yè)競爭的壓力。

資本的低成本，低風(fēng)險(xiǎn)，而高回報(bào)可以使銀行擊敗同行業(yè)的競爭對手。此外，投資者不再把股利和買賣價(jià)差看成是持有股票的目的，他們還希望通過資本收益的再投資獲得更大的收益，看重銀行的成長性，因此銀行必須加強(qiáng)資本管理，提高資的管理效率。也就是說，資本的管理者在滿足金融監(jiān)管部門對資本的最低規(guī)定、評級機(jī)構(gòu)的期望、銀行的內(nèi)控要求的同時(shí)，還要使以資本為基礎(chǔ)的財(cái)務(wù)經(jīng)營成果取得滿意的成績，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化和銀行可持續(xù)發(fā)展的統(tǒng)一。

在我國銀行的日常經(jīng)營過程中，資本金可轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金頭寸用于支付，一部分還可以作為銀行資產(chǎn)損失和偶然營業(yè)損失的補(bǔ)償，購置房產(chǎn)設(shè)備，甚至參與發(fā)放中長期貸款等。充足的資本金更大的作用在于維護(hù)商業(yè)銀行較高的社會(huì)信譽(yù)，增強(qiáng)公眾和存款者對銀行的信心，獲得金融監(jiān)管部門的信任和支持。而發(fā)達(dá)國家銀行資本金的作用除了現(xiàn)金資產(chǎn)、非預(yù)期損失緩沖器、信譽(yù)和購置資產(chǎn)設(shè)備外，重在對付來自監(jiān)管部門對資本的控制，西方銀行在市場競爭的壓力下，要時(shí)刻考慮各種資金來源的成本，又要考慮資本數(shù)量對資產(chǎn)規(guī)模的約束力，因?yàn)檫_(dá)不到法定比例將受到監(jiān)管部門的處罰，以至清退出市場。

從中可以看出銀行要求的盈利性與監(jiān)管部門要求的安全性之間的矛盾。銀行和股東傾向于資本需求的最低水平，而監(jiān)管部門從整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融穩(wěn)定和保護(hù)存款者的利益出發(fā)傾向于資本需求的較高水平。西方商業(yè)銀行維持資本金數(shù)量的底線包括三個(gè)部分：

①預(yù)期經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金；

②大額未保險(xiǎn)存款人確信其資產(chǎn)能得到保護(hù)的最低資本量；

③銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張所需的最低資本量。如果得不到滿足，銀行將遇到較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。從計(jì)劃的角度看，銀行資本金預(yù)算管理制度，可以避免銀行因資本金不足而牽制其發(fā)展，還可以避免高成本的權(quán)益資本過多而影響整個(gè)資本收益率的提高。