籌資預(yù)測(cè)是企業(yè)在預(yù)算期內(nèi)需要新借人的長(zhǎng)短期借款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行的債券以及對(duì)原有借款、債券還本付息的預(yù)算，主要依據(jù)企業(yè)有關(guān)資金需求決策資料、發(fā)行債券審批文件、期初借款余額及利率等編制。企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行股票、配股和增發(fā)股票，應(yīng)當(dāng)根據(jù)股票發(fā)行計(jì)劃、配股計(jì)劃和增發(fā)股票計(jì)劃等資料單獨(dú)編制預(yù)算。股票發(fā)行費(fèi)用，也應(yīng)當(dāng)在籌資預(yù)算中分項(xiàng)作出安排。

籌資預(yù)測(cè)是指估計(jì)企業(yè)未來(lái)的融資需求。因此，從這個(gè)意義上說(shuō)，籌資預(yù)測(cè)也是企業(yè)籌資預(yù)算的內(nèi)容。

籌資預(yù)測(cè)是企業(yè)籌資計(jì)劃的前提，籌資預(yù)測(cè)是為籌資決策服務(wù)的，而籌資計(jì)劃則是籌資決策的具體化。企業(yè)要對(duì)外提供產(chǎn)品和服務(wù)，必須要以一定的資產(chǎn)為基礎(chǔ)。銷售增加就是要相應(yīng)地增加流動(dòng)資產(chǎn)，有時(shí)為了擴(kuò)大生產(chǎn)能力，還要增加固定資產(chǎn)。為取得擴(kuò)大銷售所需增加的資金，企業(yè)就要籌措資金。這些資金一部分來(lái)自保留盈余即內(nèi)部積累，一部分通過(guò)外部籌資取得。在一般情況下，當(dāng)銷售增長(zhǎng)率較高時(shí)，即使是獲利良好的企業(yè)，保留盈余也不能滿足資金的需要，也必須要對(duì)外融資。而要進(jìn)行對(duì)外融資，企業(yè)必須預(yù)先對(duì)自身的財(cái)務(wù)情況有深入的了解，預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求，進(jìn)行籌資預(yù)算，否則就可能發(fā)生資金周轉(zhuǎn)的問(wèn)題?；I資預(yù)測(cè)有助于改善投資決策，根據(jù)銷售發(fā)展前景估計(jì)出的籌資需求不一定總能滿足，這時(shí)就要根據(jù)籌資量來(lái)安排企業(yè)的生產(chǎn)和銷售以及有關(guān)的投資活動(dòng)，從而使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)建立在可行的基礎(chǔ)上。

(1)銷售預(yù)測(cè)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的起點(diǎn)是銷售預(yù)測(cè)。銷售預(yù)測(cè)不是財(cái)務(wù)管理的職能，但它是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)。由此可見(jiàn)，在整個(gè)全面預(yù)算體系中，銷售預(yù)算是基礎(chǔ)。不僅一些生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算、資本預(yù)算以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)，而且籌資預(yù)算也是以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)的。因此，銷售預(yù)測(cè)的質(zhì)量對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)乃至籌資預(yù)算有很大的影響。如果實(shí)際銷售情況超出預(yù)算很多，企業(yè)根據(jù)先前的銷售預(yù)測(cè)制定的籌資預(yù)算所籌集的資金量就不能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資的需要，不僅會(huì)失去盈利機(jī)會(huì)和市場(chǎng)份額，而且很可能失去良好的投資機(jī)會(huì)。相反，銷售預(yù)測(cè)過(guò)高，企業(yè)據(jù)此籌集了過(guò)多的資金，會(huì)造成企業(yè)資產(chǎn)積壓和資金閑置，帶來(lái)很高的機(jī)會(huì)成本，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，導(dǎo)致權(quán)益收益率下降，股價(jià)下跌。

(2)估計(jì)所需要的資產(chǎn)。

資產(chǎn)是銷售量的函數(shù)，可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)得出該函數(shù)關(guān)系。然后根據(jù)銷售預(yù)測(cè)結(jié)果的預(yù)計(jì)銷售量就可以預(yù)測(cè)所需資產(chǎn)總量。同時(shí)某些流動(dòng)負(fù)債也是銷售量的函數(shù)，也就可以預(yù)測(cè)銷售增長(zhǎng)所帶來(lái)的負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)，負(fù)債的這種自發(fā)增長(zhǎng)可以減少外部籌資的數(shù)額。

(3)估計(jì)收入、費(fèi)用和保留盈余。

假設(shè)收入和費(fèi)用是銷售的函數(shù)，可以根據(jù)銷售預(yù)測(cè)值估計(jì)收入和費(fèi)用，并確定凈收益。凈收益和企業(yè)股利支付率共同決定了企業(yè)保留盈余所能提供的內(nèi)部籌資額。

(4)估計(jì)所需外部籌資額。

根據(jù)預(yù)計(jì)資產(chǎn)總量減去已有的資金來(lái)源、負(fù)債的自發(fā)增長(zhǎng)和內(nèi)部提供的資金來(lái)源，便可得出外部籌資額的需求量。