新巴塞爾資本協(xié)定簡(jiǎn)稱新巴塞爾協(xié)議或巴塞爾協(xié)議II（英文簡(jiǎn)稱Basel II），是由國(guó)際清算銀行下的巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)（BCBS）所促成，內(nèi)容針對(duì)1988年的舊巴塞爾資本協(xié)定（Basel I）做了大幅修改，以期標(biāo)準(zhǔn)化國(guó)際上的風(fēng)險(xiǎn)控管制度，提升國(guó)際金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控管能力。

為強(qiáng)化國(guó)際型銀行體系的穩(wěn)定，避免因各國(guó)資本需求不同所造成不公平競(jìng)爭(zhēng)之情形，國(guó)際清算銀行下的巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)，于1988年公布以規(guī)范信用風(fēng)險(xiǎn)為主的跨國(guó)規(guī)范，稱為巴塞爾資本協(xié)定。然而B(niǎo)asel I未涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)以外的其他風(fēng)險(xiǎn)，而信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)級(jí)距區(qū)分過(guò)于粗略，扭曲銀行風(fēng)險(xiǎn)全貌，加上法定資本套利（regulatory capital arbitrage）的盛行，以及近幾年大型銀行規(guī)模及復(fù)雜度的增加，也都凸顯巴塞爾協(xié)議的不足。

1996年的修正案將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)納入資本需求的計(jì)算，于次年底開(kāi)始實(shí)施。

1999年6月，巴塞爾銀行監(jiān)理委員會(huì)公布了新的資本適足比率架構(gòu)（A New Capital Adequacy Framework）咨詢文件，對(duì)Basel I做了大量修改。

2001年1月公布新巴塞爾資本協(xié)定草案，修正之前的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，加入了操作風(fēng)險(xiǎn)的參數(shù)，將三種風(fēng)險(xiǎn)納入銀行資本計(jì)提考量，以期規(guī)范國(guó)際型銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

2004年6月正式定案，并希望在2006年年底以前，大多數(shù)的國(guó)家都能采用此架構(gòu)。

新巴塞爾資本協(xié)定強(qiáng)調(diào)的三大支柱：

1、最低資本要求（Minimum Capital Requirements）：即最低資本充足率達(dá)到8%，而銀行的核心資本的充足率應(yīng)為4%。目的是使銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更敏感，使其運(yùn)作更有效。

其中信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提包括：

• 標(biāo)準(zhǔn)法
• 基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)等法
• 進(jìn)階內(nèi)部評(píng)等法

2、監(jiān)察審理程序（Supervisory Review Process）：監(jiān)管者通過(guò)監(jiān)測(cè)決定銀行內(nèi)部能否合理運(yùn)行，并對(duì)其提出改進(jìn)的方案。

3、市場(chǎng)制約機(jī)能，即市場(chǎng)自律（Market Discipline）：要求銀行提高信息的透明度，使外界對(duì)它的財(cái)務(wù)、管理等有更好的了解。

關(guān)于第一個(gè)支柱，即銀行的最低資本金的問(wèn)題。在新框架中，委員會(huì)認(rèn)為“壓倒一切的目標(biāo)是促進(jìn)國(guó)際金融體系的安全與穩(wěn)健”，而充足的資本水平被認(rèn)為是服務(wù)于這一目標(biāo)的中心因素。因此，對(duì)資本充足比率提出最低要求仍然是新框架的基礎(chǔ)，被稱為第一大支柱。1988年的巴塞爾協(xié)議首次提出了關(guān)于銀行資本充足率的概念，這使銀行的監(jiān)管者對(duì)各商業(yè)銀行的資本有了一個(gè)衡量的標(biāo)準(zhǔn)。這對(duì)全球100多個(gè)協(xié)議成員國(guó)來(lái)說(shuō)，是很成功的，通過(guò)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)反映出了各商業(yè)銀行的資本狀況。但是它也有不足的地方。具體來(lái)說(shuō)，就是簡(jiǎn)化了信用風(fēng)險(xiǎn)的判斷。各銀行根據(jù)自身的商業(yè)貸款量決定自身的資本量，卻忽視了償債人的資本量。同時(shí)，以前的協(xié)議對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的劃分不細(xì)，而實(shí)際世界不同資本量所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不一樣的。銀行近年來(lái)在金融創(chuàng)新、控制資本方面的努力也受到了舊協(xié)議的限制。新協(xié)議對(duì)此增加了兩個(gè)方面的要求。第一是要求各銀行建立自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，特別是大的銀行，要求他們運(yùn)用自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，決定自己對(duì)資本的需求。但這一定要在嚴(yán)格的監(jiān)管之下進(jìn)行。目前有些銀行已經(jīng)做到了這一點(diǎn)，但更多的銀行并沒(méi)有類似的體制。另外，委員會(huì)提出了一個(gè)統(tǒng)一的方案，即“標(biāo)準(zhǔn)化方案”，建議各銀行借用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)特別是專業(yè)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)貸款企業(yè)進(jìn)行評(píng)級(jí)，根據(jù)評(píng)級(jí)決定銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)有多大，并為此準(zhǔn)備多少的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。一些企業(yè)在貸款時(shí)，由于沒(méi)有經(jīng)過(guò)擔(dān)保和抵押，在發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)會(huì)在還款方面發(fā)生困難。通過(guò)評(píng)級(jí)銀行可以降低自己的風(fēng)險(xiǎn)，事先預(yù)備相應(yīng)的準(zhǔn)備金。資本充足率仍將是國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管的重要角色。新協(xié)議進(jìn)一步明確了資本金的重要地位。

第二個(gè)支柱是加大對(duì)銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管約束第一次被納入資本框架之中，其基本原則是要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該根據(jù)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況和外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境，要求銀行保持高于最低水平的資本充足率，對(duì)銀行的資本充足率有嚴(yán)格的控制，確保銀行有嚴(yán)格的內(nèi)部體制，有效管理自己的資本需求。銀行應(yīng)參照其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小，建立起關(guān)于資本充足整體狀況的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制，并制定維持資本充足水平的戰(zhàn)略；同時(shí)監(jiān)管者有責(zé)任為銀行提供每個(gè)單獨(dú)項(xiàng)目的監(jiān)管。監(jiān)管者的責(zé)任包括決定銀行管理者和董事會(huì)是否有能力決定自己的資本需求，是否對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)有不同的應(yīng)對(duì)方法。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)銀行資本下滑的情況及早進(jìn)行干預(yù)。

第三個(gè)支柱是市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)的約束。新框架第一次引入了市場(chǎng)約束機(jī)制，讓市場(chǎng)力量來(lái)促使銀行穩(wěn)健、高效地經(jīng)營(yíng)以及保持充足的資本水平。新框架指出，穩(wěn)健的、經(jīng)營(yíng)良好的銀行可以以更為有利的價(jià)格和條件從投資者、債權(quán)人、存款人及其他交易對(duì)手那里獲得資金，而風(fēng)險(xiǎn)程度高的銀行在市場(chǎng)中則處于不利地位，它們必須支付更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、提供額外的擔(dān)?；虿扇∑渌踩胧?。市場(chǎng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制有利于促使銀行更有效地分配資金和控制風(fēng)險(xiǎn)。新的巴塞爾協(xié)議要求市場(chǎng)對(duì)金融體系的安全進(jìn)行監(jiān)管，要求銀行及時(shí)披露信息。加大透明度，也就是要求銀行提供及時(shí)、可靠、全面、準(zhǔn)確的信息，以便市場(chǎng)參與者據(jù)此做出判斷。新框架指出，銀行應(yīng)及時(shí)公開(kāi)披露包括資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)敞口、資本充足比率、對(duì)資本的內(nèi)部評(píng)價(jià)機(jī)制以及風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略等在內(nèi)的信息，披露的頻率為至少一年一次。委員會(huì)還將于1999年底之前公布有關(guān)信息披露的指導(dǎo)文件。通過(guò)新的巴塞爾框架協(xié)議，市場(chǎng)能夠?qū)︺y行的約束更加有利。

新協(xié)議考慮到了銀行業(yè)近年來(lái)的發(fā)展變革，特別是考慮了銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)證券化等新業(yè)務(wù)，新產(chǎn)品發(fā)展所產(chǎn)生的影響，是在吸收多方意見(jiàn)后對(duì)1999年6月公布的原有框架進(jìn)行修改后的結(jié)果。這表明，新協(xié)議廣泛考慮了當(dāng)今銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，具有一定的涵蓋性。總體上看，新協(xié)議體現(xiàn)了以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：

1.突破了傳統(tǒng)銀行業(yè)限制。新協(xié)議本身考慮到控股公司下的不同機(jī)構(gòu)并表問(wèn)題，在產(chǎn)品方面，涵蓋了證券化資產(chǎn)和銀行持有證券的資本要求，同時(shí)巴塞爾委員會(huì)也著手推動(dòng)與保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的合作，以進(jìn)一步推動(dòng)新規(guī)則的發(fā)展。新協(xié)議從機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)品種方面，推廣了經(jīng)典的最低資本比例的適用范圍，這為銀行業(yè)全能化發(fā)展環(huán)境下，金融業(yè)合并監(jiān)管的形成確立了重要的政策基礎(chǔ)。

2.更加靈活、更加動(dòng)態(tài)化的規(guī)則。新協(xié)議允許銀行實(shí)行內(nèi)部評(píng)級(jí)方法，使新的監(jiān)管規(guī)則有一定的靈活性，有利于吸收現(xiàn)代化大型銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的各種先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。新協(xié)議為了鼓勵(lì)對(duì)支柱一所確立的資本要求方法進(jìn)行更新，鼓勵(lì)銀行不斷改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，不斷發(fā)展更為精細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系。同時(shí)，也鼓勵(lì)銀行在具備充分?jǐn)?shù)據(jù)的條件下，采用高級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)方法。新協(xié)議有利于促進(jìn)現(xiàn)代銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)進(jìn)步。

3.重視定性和定量的結(jié)合，定量的方面更加精細(xì)化。新協(xié)議以三大支柱構(gòu)建新的政策架構(gòu)，并強(qiáng)調(diào)三大支柱協(xié)調(diào)發(fā)展的必要性，是定量(資本計(jì)算)和定性(對(duì)監(jiān)管過(guò)程、銀行管理體制的要求和利用市場(chǎng)約束規(guī)則)方面的結(jié)合。

眾所周知，資本定量計(jì)算固然重要，但由于數(shù)據(jù)獲取的困難和有些風(fēng)險(xiǎn)難以度量等原因，無(wú)法實(shí)現(xiàn)完全的計(jì)量化。因此，制度建設(shè)和過(guò)程控制是非常重要的補(bǔ)充。新規(guī)則對(duì)信息披露也同時(shí)強(qiáng)調(diào)定量和定性的要求。與1988年的政策框架相比，新協(xié)議定量計(jì)算更為精細(xì)。如內(nèi)部評(píng)級(jí)方法中風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)采用了借款人的違約概率(PD)、借款的特定違約損失(LGD)和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)等多種變量，銀行的風(fēng)險(xiǎn)歸并中考慮到各類風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性，將更復(fù)雜的非線性關(guān)系引入到銀行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量中，這無(wú)疑更合乎實(shí)際情況。

新巴塞爾資本協(xié)定主要的目標(biāo)如下：

• 增進(jìn)金融體系的安全與穩(wěn)健

• 強(qiáng)調(diào)公平競(jìng)爭(zhēng)

• 采用更完備的方法來(lái)因應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)

• 資本適足要求的計(jì)算方法，能與銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)保持適當(dāng)?shù)拿舾卸?

• 以國(guó)際性的大型銀行為重點(diǎn)，但也適用其他各類銀行

新協(xié)議將對(duì)國(guó)際銀行監(jiān)管和許多銀行的經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生極為重要的影響。首先要指出，以三大要素(資本充足率、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律)為主要特點(diǎn)的新協(xié)議代表了資本監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)和方向。實(shí)踐證明，單靠資本充足率無(wú)法保證單個(gè)銀行乃至整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定性。自從1988年資本協(xié)議問(wèn)世以來(lái)，一些國(guó)家的監(jiān)管部門(mén)就已在不同程度上，同時(shí)使用這三項(xiàng)手段強(qiáng)化資本監(jiān)管，以實(shí)現(xiàn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)。然而，將三大要素有機(jī)結(jié)合在一起，并以監(jiān)管規(guī)定的形式固定下來(lái)，要求監(jiān)管部門(mén)認(rèn)真實(shí)施，這無(wú)疑是對(duì)成功監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的肯定，也是資本監(jiān)管領(lǐng)域的一項(xiàng)重大突破。

與1988年資本協(xié)議所不同的是，從一開(kāi)始巴塞爾委員會(huì)希望新協(xié)議的適用范圍不僅局限于十國(guó)集團(tuán)國(guó)家，盡管其側(cè)重面仍是國(guó)家的“國(guó)際活躍銀行”（internationally active banks）。巴塞爾委員會(huì)提出，新資本協(xié)議的各項(xiàng)基本原則普遍適用于全世界的所有銀行，并預(yù)計(jì)非十集團(tuán)國(guó)家的許多銀行都將使用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算最低資本要求。此外，巴塞爾委員會(huì)還希望，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間，全世界所有的大銀行都能遵守新協(xié)議?？陀^上看，新協(xié)議一旦問(wèn)世，國(guó)際金融市場(chǎng)的參與者很可能會(huì)采用新協(xié)議來(lái)分析各國(guó)銀行的資本狀況，而有關(guān)國(guó)際組織也會(huì)把新協(xié)議視為新的銀行監(jiān)管的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，協(xié)助巴塞爾委員會(huì)在全球范圍內(nèi)推廣新協(xié)議，并檢查其實(shí)施情況。因此，發(fā)展中國(guó)家需要認(rèn)真研究新協(xié)議的影響。

與1988年資本協(xié)議相比，新資本協(xié)議的內(nèi)容更廣、更復(fù)雜。這是因?yàn)樾聟f(xié)議力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管實(shí)踐的最新變化，并為盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項(xiàng)選擇辦法。應(yīng)該說(shuō)，銀行監(jiān)管制度的復(fù)雜程度，完全是由銀行體系本身的復(fù)雜程度所決定的。十國(guó)集團(tuán)國(guó)家的銀行將在規(guī)定時(shí)間內(nèi)實(shí)施新協(xié)議。為確保其在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中的地位，非十國(guó)集團(tuán)國(guó)家也會(huì)力爭(zhēng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)全面實(shí)施新協(xié)議。同發(fā)達(dá)國(guó)家相比，發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)發(fā)育程度和監(jiān)管水平存在較大的差距，實(shí)施新協(xié)議的難度不可低估。在此，還必須提出，就目前的方案來(lái)說(shuō)，新協(xié)議首先是十國(guó)集團(tuán)國(guó)家之間的協(xié)議，還沒(méi)有充足考慮發(fā)展中國(guó)家的國(guó)情。

新資本協(xié)議提出了兩種處理信用風(fēng)險(xiǎn)辦法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。標(biāo)準(zhǔn)法以1988年資本協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該說(shuō)比原來(lái)以經(jīng)合組織國(guó)家為界限的分類辦法更客觀、更能反映實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平。但對(duì)包括中國(guó)在內(nèi)廣大發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，在相當(dāng)大的程度上，使用該法的客觀條件并不存在。發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)的評(píng)級(jí)公司數(shù)量很少，也難以達(dá)到國(guó)際認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)；已獲得評(píng)級(jí)的銀行和企業(yè)數(shù)量有限；評(píng)級(jí)的成本較高，評(píng)出的結(jié)果也不一定客觀可靠。若硬套標(biāo)準(zhǔn)法的規(guī)定，絕大多數(shù)企業(yè)的評(píng)級(jí)將低于BBB，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%，甚至是150%（BB-以下的企業(yè)）。企業(yè)不會(huì)有參加評(píng)級(jí)的積極性，因?yàn)槲丛u(píng)級(jí)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重也不過(guò)是100%。此外，由于風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的提高和引入了操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，采用這種方法自然會(huì)普遍提高銀行的資本水平。

將內(nèi)部評(píng)級(jí)法用于資本監(jiān)管是新資本協(xié)議的核心內(nèi)容。該方法繼承了1996年市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充協(xié)議的創(chuàng)新之處，允許使用自己內(nèi)部的計(jì)量數(shù)據(jù)確定資本要求。內(nèi)部評(píng)級(jí)法有兩種形式，初級(jí)法和高級(jí)法。初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率，其它風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門(mén)確定。高級(jí)法則允許銀行使用多項(xiàng)自己計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)要素值。為推廣使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法，巴塞爾委員會(huì)為采用該法的銀行從2004年起安排了3年的過(guò)渡期。

第一，應(yīng)該說(shuō)，新巴塞爾協(xié)議對(duì)舊巴塞爾協(xié)議作了進(jìn)一步的完善。它充分考慮了銀行可能面臨的多種風(fēng)險(xiǎn)；具有較強(qiáng)的靈活性，主要體現(xiàn)在評(píng)判資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的方法上為銀行提供了多種選擇；此外，信息披露的要求也將使銀行更透明地面對(duì)公眾。

第二，新巴塞爾協(xié)議同樣還存在不足之處。

一是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題+雖然國(guó)別標(biāo)準(zhǔn)的地位下降，但它仍然在銀行的資產(chǎn)選擇中發(fā)揮作用，其潛在的影響力仍不可低估。

二是風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重問(wèn)題。若由監(jiān)管當(dāng)局確定指標(biāo)，難以充分保證當(dāng)局指標(biāo)選擇的客觀、公正和科學(xué)，若由銀行自行決定，這樣的問(wèn)題也同洋存在。

三是計(jì)量方法的適用性問(wèn)題：新協(xié)議鼓勵(lì)銀行使用基于內(nèi)部評(píng)級(jí)的汁量方法，但真正具備長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)記錄，因而擁有足夠豐富的數(shù)據(jù)、有高效處理這些數(shù)據(jù)的強(qiáng)大技術(shù)力量的大型銀行畢竟屬于少數(shù)，多數(shù)銀行還是難以擺脫對(duì)外部評(píng)級(jí)及對(duì)當(dāng)局建議指標(biāo)的依賴。

四是監(jiān)管對(duì)象主要還是商業(yè)銀行，然而在金融國(guó)際化大趨勢(shì)下，銀行百貨公司不斷涌現(xiàn)、非銀行金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融業(yè)務(wù)不斷攀升，對(duì)此，新協(xié)議的作用空間將非常有限。