美國(guó)凱雷投資集團(tuán)（The Carlyle Group，又譯為卡萊爾集團(tuán)，以下簡(jiǎn)稱凱雷集團(tuán)）成立于1987年，公司總部設(shè)在華盛頓，擁有深厚的政治資源，管理資產(chǎn)超過(guò)300億美元，是全球最大的私人股權(quán)投資基金之一。

最早的發(fā)起人史蒂芬·諾里斯(Stephen Norris)性格獨(dú)斷機(jī)智，深知自己需要不屈不撓、極度聰明并有良好政界網(wǎng)絡(luò)的人幫助，因此籠絡(luò)了大批美國(guó)高官和世界各國(guó)退休政界名流，如：前總統(tǒng)卡特的助理大衛(wèi)·魯賓斯坦、前國(guó)防部長(zhǎng)弗蘭克·卡路西以及美國(guó)前國(guó)務(wù)卿、白宮預(yù)算主任Frank Carlucci。前總統(tǒng)喬治·布什任凱雷亞洲顧問(wèn)委員會(huì)主席，英國(guó)前首相約翰·梅杰任凱雷歐洲分公司主席，菲律賓前總統(tǒng)拉莫斯、美國(guó)前證券與交易委員會(huì) (SEC)主席阿瑟·列維特?fù)?dān)任其顧問(wèn)，而美國(guó)著名投機(jī)家喬治·索羅斯是凱雷的有限責(zé)任合伙人，連沙特阿拉伯拉登家族也是凱雷集團(tuán)的投資人。因此美國(guó)業(yè)界也戲稱他為“總統(tǒng)俱樂(lè)部”。他的辦公大樓就在華盛頓特區(qū)賓夕法尼亞大街，剛好處在白宮和國(guó)會(huì)大廈的中間地帶，竟然與美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局和許多美國(guó)的部級(jí)總部為鄰！實(shí)力可見(jiàn)一斑。

這家全球著名的直接投資機(jī)構(gòu)目前管理著39個(gè)基金，共管理資金390億美元。自創(chuàng)立以來(lái)，凱雷集團(tuán)已經(jīng)投資130億美元，主要在亞洲、歐洲和北美用于公司并購(gòu)、房產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)投資和杠桿融資等，給投資者的年均回報(bào)率高達(dá)35%。旗下三家亞洲基金擁有超過(guò)10億美元的資金，以投資于泛亞地區(qū)。凱雷集團(tuán)不但進(jìn)行資本投資，還利用前政府高官的人脈進(jìn)行軍工生產(chǎn)，包括為美國(guó)軍隊(duì)制造設(shè)備、車輛和軍火。比如1990年凱雷就從美國(guó)陸軍那里贏得了200億美元的軍火合同，從而帶動(dòng)了凱雷集團(tuán)的飛速發(fā)展。

凱雷一直積極關(guān)注中國(guó)資本市場(chǎng)，并從香港開(kāi)始進(jìn)入大陸試探著進(jìn)行了一些小的投資。其中最成功的案例是凱雷下屬的風(fēng)險(xiǎn)投資基金參與攜程的私募,并在攜程上市后成功套現(xiàn)，當(dāng)年的800萬(wàn)美元收益在10倍以上。此后凱雷在中國(guó)投資了上海目標(biāo)媒體公司、上海華亞微電子公司、上海太平洋百貨連鎖等，但是這些項(xiàng)目并沒(méi)有引起太大的反響,而凱雷也繼續(xù)著低調(diào)的風(fēng)格。

2005年歲凱雷在中國(guó)突然發(fā)力,一出手就是大手筆。2005年10月凱雷集團(tuán)擊退卡特比勒、美國(guó)國(guó)際投資集團(tuán)、摩根大通等國(guó)際知名機(jī)構(gòu)和企業(yè)，協(xié)議以30億的價(jià)格控制了徐州工程集團(tuán)85%的股權(quán)。2005年12月,凱雷集團(tuán)與中國(guó)太平洋保險(xiǎn)集團(tuán)簽約,33億吃下太保人壽股份24.975%的股權(quán)。前后不到兩個(gè)月時(shí)間,凱雷在中國(guó)出手兩次,合計(jì)投資63億元,約合7.85億美金,而凱雷在亞太地區(qū)三個(gè)基金的總資金不過(guò)10.5億美金左右?！扒致尤缁?不動(dòng)如山”，這是資深投行人士對(duì)美國(guó)凱雷集團(tuán)充滿敬畏的評(píng)價(jià)。

但正是凱雷集團(tuán)對(duì)徐工集團(tuán)的并購(gòu)而引發(fā)的“向文波博客事件”以及后來(lái)的外資并購(gòu)與產(chǎn)業(yè)安全的大討論，才揭開(kāi)了凱雷集團(tuán)神秘的面紗，使凱雷走向前臺(tái)。前不久，凱雷與徐工集團(tuán)改簽協(xié)議，轉(zhuǎn)讓股權(quán)比例由85%降低至49%，從而為通過(guò)中國(guó)商務(wù)部的審批創(chuàng)造條件。

凱雷投資集團(tuán)于1998年在香港成立了其第一個(gè)亞洲辦事處和地區(qū)總部。此后，凱雷投資集團(tuán)在亞太地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展到了八個(gè)辦事處：北京、香港、孟買、首爾、上海、新加坡、悉尼和東京辦事處。其中，北京、孟買和悉尼辦事處是在2005年成立的。

凱雷的亞洲基金主要專注于三個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，即：

1、增長(zhǎng)資金：凱雷投資集團(tuán)于2006年6月為凱雷亞洲增長(zhǎng)基金III成功籌集680 億美元資金。該基金將主要對(duì)中國(guó)、印度、日本及韓國(guó)等亞洲最重要的經(jīng)濟(jì)體系中增長(zhǎng)記錄良好、處于擴(kuò)展階段的各行業(yè)優(yōu)秀民營(yíng)企業(yè)進(jìn)行投資。凱雷已經(jīng)組建了亞洲最大的增長(zhǎng)資金投資平臺(tái)，管理資本超過(guò)10億美元。除了凱雷亞洲增長(zhǎng)基金III之外，凱雷亞洲增長(zhǎng)基金團(tuán)隊(duì)同時(shí)也管理凱雷亞洲創(chuàng)投I(1.59億美元) 及凱雷亞洲創(chuàng)投II(1.64億美元)兩只基金，該兩只基金分別在2000年及2002年創(chuàng)立。

2、收購(gòu)：凱雷收購(gòu)?fù)顿Y于亞洲及日本分別由兩隊(duì)本土化的團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。

亞洲﹙不包括日本﹚：凱雷于1999年成立凱雷亞洲基金I(7.50億美元)并于2006年7月成立第二只亞洲區(qū)﹙日本除外﹚的凱雷亞洲基金 II(18億美元)。凱雷在亞洲的收購(gòu)領(lǐng)域確立了領(lǐng)先地位，完成了多宗亞太區(qū)內(nèi)的里程碑式交易，其中包括多宗亞洲最大規(guī)模的私人股權(quán)投資—臺(tái)灣東森媒體科技、臺(tái)灣寬帶通訊、韓國(guó)韓美銀行(KorAm Bank) 4.35億美元的私人股權(quán)投資和中國(guó)最大規(guī)模的私人股權(quán)交易，即在中國(guó)太保壽險(xiǎn)的4.1億美元投資。

日本：凱雷也針對(duì)日本市場(chǎng)籌募專注日本收購(gòu)?fù)顿Y的基金，于2001年成立凱雷日本基金I(5百億日元)并于2006年6月成立凱雷日本基金II(2,156億日元)。凱雷日本基金I已成功進(jìn)行七項(xiàng)投資項(xiàng)目，范圍包括保健、工業(yè)、汽車、委外作業(yè)、電信和媒體。

3、房地產(chǎn)：2005年8月凱雷投資集團(tuán)成立了4.1億美元的亞洲房地產(chǎn)基金。該基金在韓國(guó)和日本進(jìn)行了重要投資。韓國(guó)、日本和中國(guó)是凱雷的主要市場(chǎng)。

如何為公司創(chuàng)造價(jià)值：

與其在北美和歐洲的投資活動(dòng)一樣，凱雷在亞洲的投資專家訓(xùn)練有素、謹(jǐn)慎穩(wěn)健、全心全意致力于協(xié)助所投資的每一家公司取得成功。

凱雷的一個(gè)特點(diǎn)是專注于自己非常熟悉的行業(yè)，包括電信和媒體、信息技術(shù)、工業(yè)、消費(fèi)、保健、能源、房地產(chǎn)和金融服務(wù)。

凱雷在亞洲的投資專家專門尋求具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)和挖掘具有潛力的公司，以確保凱雷的行業(yè)專長(zhǎng)和全球資源能夠?yàn)樗顿Y的公司創(chuàng)造價(jià)值。凱雷的全球網(wǎng)絡(luò)通過(guò)提供交流以及跨境合作的機(jī)會(huì)，為亞洲公司提供在世界市場(chǎng)上開(kāi)展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。

凱雷還通過(guò)吸引卓越的管理人才，建立業(yè)務(wù)合作伙伴關(guān)系，以及雄厚的資金實(shí)力，滿足公司的戰(zhàn)略需求，提供最新的管理體制和管理創(chuàng)新理念，從而為公司提供增值。

凱雷亞洲增長(zhǎng)基金(CARLYLE ASIA GROWTH CAPITAL GROUP)

• 主管：祖文萃；董事總經(jīng)理：何欣、Shankar Narayanan、Haruyasu Asakura
• 在中國(guó)、印度、日本和韓國(guó)4個(gè)目標(biāo)市場(chǎng)采用不受行業(yè)限制、根據(jù)各個(gè)國(guó)家具體情況而定的投資方針。
• 投資團(tuán)隊(duì)由多名資深專家組成，每位投資專家專注于其熟悉的投資區(qū)域，常駐北京、上海、香港、孟買、東京和首爾等6個(gè)辦事處。

投資策略：

• 發(fā)掘并投資擁有出色創(chuàng)業(yè)家及成功本地管理團(tuán)隊(duì)的企業(yè)，以為各個(gè)行業(yè)的高增長(zhǎng)新晉領(lǐng)導(dǎo)者提供資金及其它方面的支持。
• 主要對(duì)處于成長(zhǎng)期的企業(yè)進(jìn)行非控股性的大額股權(quán)投資。在某些情況下，如于日本，也會(huì)進(jìn)行“小型控股收購(gòu)”和戰(zhàn)略性企業(yè)分拆。
• 作為長(zhǎng)期增值伙伴與所投資公司的首席執(zhí)行官及高級(jí)管理層進(jìn)行積極合作，憑借凱雷的全球網(wǎng)絡(luò)和資源加速企業(yè)成長(zhǎng)。

領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)

祖文萃先生現(xiàn)任董事總經(jīng)理兼亞太地區(qū)(包括日本)亞洲增長(zhǎng)基金主管。在加入凱雷之前，祖先生曾在華平投資集團(tuán)工作七年，擔(dān)任了董事總經(jīng)理及亞洲(包括日本)科技投資部主管等職務(wù)，同時(shí)也是華平全球信息技術(shù)團(tuán)隊(duì)和全球通訊團(tuán)隊(duì)的成員之一。此前，祖先生曾在摩根士丹利及Lazard Frères工作。

印度：

Shankar Narayanan現(xiàn)任董事總經(jīng)理兼印度增長(zhǎng)基金主管。在加入凱雷之前，Narayanan先生曾在孟買Hathway Investments工作六年，擔(dān)任了公司董事總經(jīng)理及首席執(zhí)行官等職務(wù)。此前他曾在香港的Deutsche Bank Capital Partners出任董事一職，負(fù)責(zé)南亞及印度業(yè)務(wù)。Narayanan先生曾經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)及參與了印度的一系列著名私人股權(quán)投資活動(dòng)，其中包括Johnson Tiles、Exide Industries、Hathway Cable、Asianet Satellite Communications、Pushpa Polymers、Tata Infomedia及AFL Limited，為所有上述公司的董事會(huì)出任董事。在加入Hathway Investments之前，Narayanan先生曾在孟買花旗銀行工作。

中國(guó)內(nèi)地及香港：

何欣先生現(xiàn)任董事總經(jīng)理，負(fù)責(zé)大中華地區(qū)的增長(zhǎng)基金投資業(yè)務(wù)，常駐香港。在加入凱雷之前，何先生曾在英特爾投資部出任亞太區(qū)投資副總監(jiān)一職，負(fù)責(zé)亞太地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)基金投資業(yè)務(wù)。此前，他曾任日興資產(chǎn)管理有限公司(香港)大中華區(qū)投資經(jīng)理一職，負(fù)責(zé)管理一只大中華地區(qū)基金。此前，何先生還曾于星展銀行擔(dān)任高級(jí)研究員。

日本：

Haruyasu Asakura現(xiàn)任董事總經(jīng)理兼日本增長(zhǎng)基金團(tuán)隊(duì)主管，常駐東京。在加入凱雷之前，Asakura 先生是Apax Globis Partners & Co.(一家日本私人股權(quán)投資公司，Apax Partners的附屬公司)的創(chuàng)立合伙人之一，主要負(fù)責(zé)科技、電信及收購(gòu)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，并作為主要合伙人完成了四項(xiàng)投資及一項(xiàng)投資的退出。在加入Apax Globis之前，Asakura 先生曾出任三菱公司ISS投資管理部副經(jīng)理一職，負(fù)責(zé)科技、電信及保健服務(wù)等行業(yè)的私人股權(quán)投資、企業(yè)發(fā)展及多樣化戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。

Koichiro Yoshizaki現(xiàn)任董事，主要負(fù)責(zé)發(fā)掘電信、媒體及科技等領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)，常駐東京。在加入凱雷之前，Yoshizaki先生為MKS Partners(Schroder Ventures前身)的合伙人，負(fù)責(zé)科技、及通訊領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)及收購(gòu)?fù)顿Y工作達(dá)八年。此前，Yoshizaki先生曾在AT&T日本分公司工作兩年并在三菱信托銀行工作六年。

中國(guó)：

趙寧先生現(xiàn)任副總裁，常駐上海。在加入凱雷之前，趙先生曾在投資銀行瑞士信貸第一波士頓的香港和臺(tái)北辦公室擔(dān)任半導(dǎo)體業(yè)研究高級(jí)經(jīng)理和 證券分析師。在此之前，趙先生曾在紐約任職于摩根士丹利投資管理有限公司及金融軟件供應(yīng)商Infinity Financial Technology。此前，趙先生曾在Digital Equipment Corporation擔(dān)任高級(jí)軟件工程師，并負(fù)責(zé)和微軟公司在Microsoft Windows操作系統(tǒng)方面的相關(guān)合作及提供咨詢。

肖楓先生現(xiàn)任副總裁，常駐北京。在加入凱雷之前，肖先生曾任中國(guó)國(guó)際金融有限公司投資銀行部副總經(jīng)理，參與過(guò)中國(guó)石化、中國(guó)電信、中國(guó)郵政及中國(guó)建設(shè)銀行等多個(gè)大型中國(guó)企業(yè)的重組上市工作。此前，肖先生在中國(guó)專利代理(香港)有限公司擔(dān)任律師及商標(biāo)代理人。

韓國(guó)：

Sang Pil (Philip) Park現(xiàn)任副總裁，常駐首爾。在加入凱雷之前，Park先生曾任ASEM Capital(臺(tái)灣中華工業(yè)開(kāi)發(fā)銀行在首爾的風(fēng)險(xiǎn)投資分部)的投資經(jīng)理，完成了在通訊、數(shù)字內(nèi)容及顯示領(lǐng)域的多項(xiàng)創(chuàng)投交易。此前，Park先生曾任LG 多種電信產(chǎn)品的出口銷售經(jīng)理。

Jung Woo Sung現(xiàn)任副總裁，常駐首爾。在加入凱雷之前，Sung先生曾任軟銀亞洲基礎(chǔ)設(shè)施基金(SAIF賽富)負(fù)責(zé)人，主要負(fù)責(zé)電信、媒體、科技及商業(yè)服務(wù)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)并完成了六項(xiàng)投資。Sung先生領(lǐng)導(dǎo)了賽富基金在WiderThan Co., Ltd. ﹙NASDAQ:WTHN，為全球無(wú)線業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)商提供移動(dòng)娛樂(lè)方案)的投資，并出任該公司董事會(huì)董事一職。此前，Sung先生是La Jolla Investment聯(lián)合創(chuàng)建人之一，并在Tong Yang Group(韓國(guó)領(lǐng)先的金融集團(tuán))擔(dān)任多個(gè)職位。