縱向協(xié)議是指處于不同經(jīng)濟(jì)階段的企業(yè)間訂立的協(xié)議，如鋼材的賣方和買方間的協(xié)議。與競爭者之間的橫向協(xié)議不同，縱向限制競爭協(xié)議的特點(diǎn)是協(xié)議雙方的給付具有互補(bǔ)性，即一方提供商品，另一個(gè)支付價(jià)格，協(xié)議內(nèi)容除了關(guān)于商品、價(jià)格和數(shù)量等規(guī)定外，通常還包括買方對賣方或者賣方對買方的限制。

目前，關(guān)于縱向限制競爭協(xié)議主要有兩種觀點(diǎn)。一是以美國芝加哥學(xué)派為代表。他們認(rèn)為，縱向限制競爭協(xié)議因?yàn)椴皇歉偁幷咧g的協(xié)議，其目的不是為了共同限制生產(chǎn)數(shù)量或者抬高產(chǎn)品價(jià)格，相反，協(xié)議當(dāng)事人的共同利益在于提高產(chǎn)出，這種協(xié)議普遍能夠起到增大社會財(cái)富的作用。另一種是以微觀經(jīng)濟(jì)分析學(xué)派為代表。他們認(rèn)為,對縱向限制競爭應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎評價(jià)，即既不能說它們一概具有推動競爭的作用，也不能說它們一概是反競爭的，重要的問題是評價(jià)縱向限制對市場結(jié)構(gòu)的影響。如果一個(gè)縱向限制競爭協(xié)議的雙方當(dāng)事人均處于有效競爭的市場上，這個(gè)限制一般不會嚴(yán)重影響市場競爭；一個(gè)縱向限制如果發(fā)生在幾乎沒有競爭的市場上，這個(gè)縱向限制非常可能起到嚴(yán)重?fù)p害競爭的后果。

從整體上，微觀經(jīng)濟(jì)分析學(xué)派的觀點(diǎn)在各國反壟斷法中占主導(dǎo)地位。即便是美國司法部以及美國法院，也不是對縱向限制競爭協(xié)議一概持肯定的態(tài)度。德國反對限制競爭法和歐共體競爭法對縱向限制競爭協(xié)議也是采取微觀經(jīng)濟(jì)分析的方法。歐共體委員會的看法是，對縱向限制競爭協(xié)議應(yīng)進(jìn)行謹(jǐn)慎的評價(jià)，既不能說它們一概具有推動競爭的作用，也不能說它們一概是反競爭的，重要的問題是評價(jià)縱向限制對市場結(jié)構(gòu)的影響。如果一個(gè)縱向限制競爭協(xié)議的當(dāng)事人都處于有效競爭的市場上，而且這個(gè)限制不會嚴(yán)重影響市場競爭，這個(gè)縱向限制對市場競爭就可以起到積極的影響。相反，如果一個(gè)市場本來就幾乎沒有競爭，縱向限制就會起到嚴(yán)重阻礙進(jìn)入市場的后果。

（1）排他性銷售。這一般表現(xiàn)為銷售商要求生產(chǎn)商只向它一家企業(yè)進(jìn)行銷售，盡管銷售商所處的市場上存在競爭者；

（2）排他性購買。這一般表現(xiàn)為生產(chǎn)商要求銷售商只銷售自己一家的商品或者服務(wù)，盡管生產(chǎn)商所處市場上存在競爭者；

（3）歧視性價(jià)格折扣。即供貨商給予交易對手不同的批發(fā)價(jià)格，如根據(jù)對方購貨的數(shù)量給予數(shù)量折扣，或者對固定客戶給予忠誠折扣；

（4）轉(zhuǎn)售價(jià)格限制。即供貨商對批發(fā)商轉(zhuǎn)售商品的價(jià)格做出限制性規(guī)定，如固定價(jià)格、固定最低價(jià)格或者固定最高價(jià)格；

（5）轉(zhuǎn)售中其他限制。如生產(chǎn)商對銷售商提出特定銷售方式，如售前服務(wù)、售后服務(wù)，或者提出銷售地域的限制，等等。

與橫向限制競爭協(xié)議（卡特爾）不同的是，人們對縱向限制至今沒有普遍接受的經(jīng)濟(jì)理論。人們一般認(rèn)為，價(jià)格卡特爾、數(shù)量卡特爾以及分割銷售市場的卡特爾應(yīng)適用本身違法原則，因?yàn)檫@些協(xié)議對市場競爭有著嚴(yán)重的不利影響。但在縱向限制競爭方面，即便對縱向固定價(jià)格的協(xié)議，人們也有不同評價(jià)。

1、推動企業(yè)進(jìn)入市場

在1964年的考恩斯騰公司和格魯恩迪克公司訴歐共體委員會一案中，一個(gè)非常重要的方面是說明縱向限制協(xié)議有利于企業(yè)進(jìn)入外國市場。特別在經(jīng)濟(jì)上還沒有達(dá)到完全融合的歐共體內(nèi)，一個(gè)成員國的商品或者服務(wù)要進(jìn)入另一個(gè)成員國，生產(chǎn)商一般得花費(fèi)比進(jìn)入國內(nèi)市場更大的投資。因?yàn)樗麄儾粌H需要投入市場調(diào)研費(fèi)、廣告費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施費(fèi)等各種費(fèi)用，而且還得克服國際貿(mào)易中許多不可見預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，如匯率險(xiǎn)。德國格魯恩迪克公司和法國考恩斯騰公司在1957年訂立獨(dú)家銷售協(xié)議的時(shí)候，德國和法國之間當(dāng)時(shí)還存在進(jìn)出口許可證制度。因此，為了能夠進(jìn)口格魯恩迪克的產(chǎn)品和取得進(jìn)口許可證，考恩斯騰公司甚至不得不賄賂法國的政府官員。這說明，考恩斯騰公司在法國經(jīng)營德國格魯恩迪克公司的產(chǎn)品存在很大的風(fēng)險(xiǎn)。如果這些產(chǎn)品在法國市場上銷售不利，或者不能取得進(jìn)口許可證，考恩斯騰公司在推銷格魯恩迪克產(chǎn)品方面的廣告費(fèi)以及其它投資就得不到回報(bào)。因?yàn)檫@種投資存在著風(fēng)險(xiǎn)，它們在經(jīng)濟(jì)學(xué)上被稱為沉沒成本，即可能得不到償還的成本。

然而，縱向限制競爭協(xié)議則可以為企業(yè)進(jìn)入外國市場提供一定的保障。在考恩斯騰公司和格魯恩迪克公司訴歐共體委員會一案中，格魯恩迪克作為德國的一家電器生產(chǎn)企業(yè)，如果不是因?yàn)樗?957年和法國的考恩斯騰公司訂立了獨(dú)家銷售協(xié)議，它當(dāng)時(shí)就不可能進(jìn)入法國市場。二戰(zhàn)期間，德國占領(lǐng)法國四年，法國人憎恨德國人，從而不愿購買德國產(chǎn)品。而考恩斯騰公司作為格魯恩迪克公司的獨(dú)家銷售商，因?yàn)槠浣?jīng)濟(jì)收益與格魯恩迪克的產(chǎn)品在法國的銷售有著直接的關(guān)系，他們自然會大力推銷格魯恩迪克公司的產(chǎn)品。另一方面，考恩斯騰公司也只有在和格魯恩迪克公司訂立獨(dú)家銷售協(xié)議的情況下，即在格魯恩迪克公司保證不向法國其它企業(yè)授予銷售權(quán)的情況下，才能保證它在銷售格魯恩迪克的產(chǎn)品中得到一個(gè)可觀的利潤。如果沒有這個(gè)獨(dú)家銷售權(quán)的保證，考恩斯騰公司就不可能經(jīng)營格魯恩迪克公司的產(chǎn)品，格魯恩迪克的產(chǎn)品從而也不會進(jìn)入法國市場。

2、減少搭便車

考恩斯騰和格魯恩迪克一案中的縱向限制主要表現(xiàn)為縱向的地域限制，即格魯恩迪克承諾，除了考恩斯騰公司之外，它不會向任何其它法國企業(yè)提供商品。考恩斯騰則承諾，不得經(jīng)營與格魯恩迪克產(chǎn)品相競爭的其它商品。此外，格魯恩迪克還承諾，不允許它在德國的銷售商向法國轉(zhuǎn)售商品。這個(gè)地域限制被稱為是絕對的地域限制。這種限制雖然被歐共體委員會和歐共體法院視為是違法行為，但是它在經(jīng)濟(jì)學(xué)上具有很大的合理性。

可以想見，如果格魯恩迪克允許多家法國企業(yè)經(jīng)營自己的產(chǎn)品，考恩斯騰公司為推銷格魯恩迪克公司的產(chǎn)品而進(jìn)行的廣告宣傳或者建立的消費(fèi)者咨詢處就會同時(shí)使其它的銷售企業(yè)的受惠。因?yàn)樗械匿N售商都希望能夠搭別人的便車，在這種情況下，考恩斯騰就不會為格魯恩迪克的產(chǎn)品開展推銷活動，更不會花費(fèi)很多的投資開展這種活動。然而，要避免這種搭便車行為，生產(chǎn)商必須在一定地域內(nèi)給個(gè)別銷售商獨(dú)家銷售產(chǎn)品的權(quán)利。隨著被授予了獨(dú)家銷售權(quán)的企業(yè)得到了地域保護(hù)，成為這個(gè)地域內(nèi)獨(dú)家銷售這種產(chǎn)品的企業(yè)，這個(gè)企業(yè)就不僅會努力推銷這種商品，而且也會盡量減少商品的運(yùn)輸成本和交易成本，其結(jié)果就不僅有利于擴(kuò)大商品的銷售，而且也有利于擴(kuò)大這種商品的生產(chǎn)，此外還有利于消費(fèi)者。

3、遏制價(jià)格飛漲

有些縱向限制表現(xiàn)為生產(chǎn)商限制銷售商的轉(zhuǎn)售價(jià)格。如果生產(chǎn)商要求銷售商在銷售中不能超過一定的價(jià)格水平，這種縱向的價(jià)格約束有利于穩(wěn)定價(jià)格，或者有利于遏制價(jià)格的飛漲。因?yàn)樵诓淮嬖趦r(jià)格約束的情況下，不管是生產(chǎn)商還是銷售商，只要它們在市場上有著一定的勢力，它們除了索取正常的生產(chǎn)或者銷售成本之外，還會索取一個(gè)額外的費(fèi)用，即一個(gè)加價(jià)。而且，在市場勢力存在的情況下，生產(chǎn)商或者銷售商在決定商品價(jià)格的時(shí)候，一般不考慮這個(gè)加價(jià)對其交易對手的影響，即生產(chǎn)商不考慮這個(gè)加價(jià)對銷售商的影響，銷售商不考慮這個(gè)加價(jià)對消費(fèi)者的影響，其結(jié)果就是生產(chǎn)商和銷售商對他們之間交易的商品進(jìn)行兩次加價(jià)。如果生產(chǎn)商能夠限定銷售商的最高銷售價(jià)格，就會避免他們雙方盡量抬高價(jià)格的情況。

4、改善售后服務(wù)

生產(chǎn)商為了自己的商業(yè)利益，有時(shí)在供貨時(shí)向銷售商提出某些要求。例如，要求銷售商在銷售產(chǎn)品后提供安裝和試調(diào)服務(wù)，要求電器銷售商在一定時(shí)期內(nèi)提供免費(fèi)維修服務(wù)，或者要求在商品售出后承擔(dān)對商品的包修、包退和包換等法律責(zé)任，或者在銷售商品前向消費(fèi)者提供有關(guān)商品的信息，例如使用說明或者示范活動。1994年，德國格魯恩迪克公司通過與其銷售商訂立的縱向協(xié)議，在其整個(gè)歐洲的銷售網(wǎng)中引入了普遍的擔(dān)保義務(wù)，即保證購買了該公司產(chǎn)品的消費(fèi)者能夠在其居住的成員國得到擔(dān)保性的售后服務(wù)，即便他們是在其它成員國購買了這些商品。這種縱向限制雖然約束了銷售商，但有利于擴(kuò)大銷售和生產(chǎn)，有利于消費(fèi)者，從而對市場競爭起著積極的推動作用。

在實(shí)踐中，生產(chǎn)商對銷售商的價(jià)格約束或者地域保護(hù)可以直接對某個(gè)特定商品的競爭產(chǎn)生影響，限制這種商品的競爭，甚至可能完全排除競爭。概括地說，縱向限制競爭協(xié)議可能對市場產(chǎn)生以下不利影響：

1、封鎖市場

在上述考恩斯騰公司和格魯恩迪克公司一案中，格魯恩迪克不僅在協(xié)議中向考恩斯騰公司承諾不向法國的其它銷售商提供商品，而且承諾自己不對法國出口商品，不允許自己在德國的銷售商向法國轉(zhuǎn)售商品。在這種情況下，考恩斯騰在法國就取得了獨(dú)家銷售格魯恩迪克產(chǎn)品的權(quán)利，即銷售這種產(chǎn)品的壟斷權(quán)。壟斷則必然帶來產(chǎn)品的高價(jià)。在考恩斯騰公司和格魯恩迪克公司的案件中，正是因?yàn)榭级魉跪v公司通過獨(dú)家銷售格魯恩迪克公司產(chǎn)品的權(quán)利可以獲得很高的壟斷利潤，在1960年和 1961年期間當(dāng)?shù)聡头▏g的國際貿(mào)易配額限制被取消之后，某些德國公司如UNEF和Leissner便從德國市場上買到比較便宜的格魯恩迪克產(chǎn)品，轉(zhuǎn)售法國，從中漁利?？级魉跪v與格魯恩迪克指控這些德國公司從事不正當(dāng)競爭行為，侵犯了格魯恩迪克公司“Giant” 的商標(biāo)權(quán)。歐共體委員會和歐共體法院一致認(rèn)為，考恩斯騰公司和格魯恩迪克公司之間的縱向協(xié)議具有排他性，特別是禁止出口的規(guī)定有著嚴(yán)重限制競爭的目的和后果，違法了歐共體條約第81條第1款。

2、推動價(jià)格卡特爾

如果一個(gè)生產(chǎn)商限制其銷售商的最低轉(zhuǎn)售價(jià)格，這種縱向約束會推動商品的高價(jià)。因?yàn)榇嬖趦r(jià)格約束的情況下，同一商標(biāo)的銷售商就不能開展價(jià)格競爭，這自然不利于消費(fèi)者。這種縱向價(jià)格約束實(shí)際上是在銷售商之間建立起一個(gè)價(jià)格卡特爾。在市場上沒有替代品的情況下，這個(gè)價(jià)格就是一種壟斷高價(jià)。如果這個(gè)產(chǎn)品市場是一個(gè)寡頭壟斷市場，品牌之間不存在實(shí)質(zhì)性的競爭，這個(gè)維護(hù)最低轉(zhuǎn)售價(jià)格的協(xié)議仍然可以導(dǎo)致產(chǎn)品的高價(jià)。如果這個(gè)產(chǎn)品市場是一個(gè)競爭性的市場，這個(gè)縱向價(jià)格約束便不可能維持下去。這說明，維護(hù)最低轉(zhuǎn)售價(jià)格的協(xié)議一般出現(xiàn)在壟斷性的市場上，目的是維護(hù)生產(chǎn)商和銷售商的高額壟斷利潤。因此，維護(hù)最低轉(zhuǎn)售價(jià)格的協(xié)議對市場競爭有著嚴(yán)重的不利后果。此外，縱向價(jià)格約束因?yàn)榭梢怨潭ㄤN售商的價(jià)格，這種協(xié)議也有助于不同品牌的生產(chǎn)商在價(jià)格方面搞協(xié)調(diào)。因?yàn)樯a(chǎn)商不遵守價(jià)格卡特爾的行為會遭到其它價(jià)格卡特爾成員的報(bào)復(fù)，所以，在存在縱向價(jià)格約束的情況下，生產(chǎn)商之間的價(jià)格卡特爾會更持久和更穩(wěn)定。