第三方理財(cái)是指那些獨(dú)立的中介理財(cái)機(jī)構(gòu)，它們不代表銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，卻能夠獨(dú)立地分析客戶的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)需求，判斷所需投資工具，提供綜合性的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

　　作為獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表基金公司、銀行或者保險(xiǎn)公司，而是站在非常公正的立場(chǎng)上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨螅ㄟ^科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具。通常，第三方獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)會(huì)先對(duì)客戶的基本情況進(jìn)行了解，包括的資產(chǎn)狀況，投資偏好和財(cái)富目標(biāo)，然后，根據(jù)具體情況為客戶定制財(cái)富管理策略，提供理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)客戶的財(cái)富目標(biāo)。第三方獨(dú)立理財(cái)顧問的老板就是客戶，作為“雇員”，他們完全從客戶的自身利益出發(fā)。在上海睿之創(chuàng)投資管理有限公司舉行的2008年理財(cái)之道系列講座上，火爆的場(chǎng)面、輕松的氛圍，主講人與來賓分享自己的心得，傳遞快樂理財(cái)?shù)母拍睿瑵M足人們對(duì)于理財(cái)知識(shí)的渴求，與金融機(jī)構(gòu)打著理財(cái)?shù)幕献油其N自己的產(chǎn)品有著截然不同的效果。

　　目前，新股發(fā)行提速，基金銷售火爆，炒金炒匯忙得熱火朝天，理財(cái)市場(chǎng)十分熱鬧。然而，在這些理財(cái)產(chǎn)品面前，消費(fèi)者卻產(chǎn)生了許多疑惑，應(yīng)該如何選擇？一個(gè)現(xiàn)實(shí)問題出現(xiàn)了：哪里有專業(yè)的理財(cái)顧問能站在客戶的角度指點(diǎn)迷津？基于這種現(xiàn)狀，一種“只賣規(guī)劃不賣產(chǎn)品”的新興理財(cái)業(yè)務(wù)——第三方理財(cái)正悄然興起。據(jù)了解，此種業(yè)務(wù)發(fā)源于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)香港十年前才起步，近兩年才開始出現(xiàn)于北京、上海及沿海一些經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的城市。

　　據(jù)有關(guān)部門在上海、北京、廣州三城市開展的理財(cái)需求調(diào)查顯示，74％的被調(diào)查者對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，更有41％的被調(diào)查者表示需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。有業(yè)內(nèi)人士還估計(jì)，2007年全國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到5000億元人民幣，專業(yè)理財(cái)呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿Α?

　　國(guó)內(nèi)理財(cái)顧問的隊(duì)伍在急速壯大——有海歸、有金融機(jī)構(gòu)的銷售代表、還有剛畢業(yè)的大學(xué)生，甚至有報(bào)道說銀行的保安都能充當(dāng)“理財(cái)顧問”，指點(diǎn)大媽們買基金。

　　理財(cái)并不是把存在銀行的錢換成國(guó)債、買幾只基金那么簡(jiǎn)單，它涉及儲(chǔ)蓄、投資、保障、稅籌等諸多方面?；诖?，理財(cái)顧問首先應(yīng)具備一定的專業(yè)資質(zhì)。

　　良好的教育背景、金融業(yè)從業(yè)經(jīng)歷、所獲各種殊榮，都能作為初步判斷理財(cái)顧問資質(zhì)的標(biāo)尺。此外，還可以看看理財(cái)顧問是否具有理財(cái)資格或水平證書，比如 CFP（注冊(cè)金融規(guī)劃師）、RFC（注冊(cè)財(cái)務(wù)顧問）、RFP（注冊(cè)財(cái)務(wù)規(guī)劃師）、CWM（特許財(cái)富管理師）等。除了看資質(zhì)，還要看他們做理財(cái)規(guī)劃的功夫如何。

　　買房買車、子女教育、醫(yī)療開支、養(yǎng)老金籌劃以至于困擾不少人的炒股還是炒房的兩難選擇。

　　有個(gè)剛做爸爸的客戶找到張旭，希望她幫忙規(guī)劃一下孩子未來的教育費(fèi)用。張旭先幫客戶做了這樣一個(gè)測(cè)算：按照目前北京市的平均支出，養(yǎng)育一個(gè)孩子從出生到大學(xué)畢業(yè)應(yīng)該在40萬～50萬元左右；單獨(dú)的大學(xué)費(fèi)用也要至少準(zhǔn)備10萬元，才能供孩子完成學(xué)業(yè)，假設(shè)以每年3％的通貨膨脹率計(jì)算，18年后必須準(zhǔn)備 170243元。對(duì)于這筆必需儲(chǔ)備，張旭建議客戶先通過少兒教育金保險(xiǎn)來解決基礎(chǔ)教育基金，儲(chǔ)蓄15年，折合每月600元，就可完成。用教育保險(xiǎn)作基礎(chǔ)教育金的優(yōu)勢(shì)是，如果家長(zhǎng)在為孩子儲(chǔ)備教育金的過程中不幸發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，孩子未來的教育依然不會(huì)受到影響，因?yàn)槊磕甑膬?chǔ)蓄將由保險(xiǎn)公司墊交，可以說給了孩子確定的未來。而客戶對(duì)孩子的期望很高，希望能給孩子創(chuàng)造出國(guó)深造的機(jī)會(huì)或者選修藝術(shù)、導(dǎo)演等花費(fèi)較高的專業(yè)，因此，張旭認(rèn)為僅有基礎(chǔ)教育金是不夠的，還需準(zhǔn)備品質(zhì)教育金，這部分的需求要盡量能在風(fēng)險(xiǎn)適度的情況下穩(wěn)健增值?？紤]到客戶家庭建立時(shí)間較短，沒有太多積蓄，所以她建議客戶每月拿出500元來定投基金和投保投資型保險(xiǎn)。

　　除了目標(biāo)明確的需求，還有很多左右為難的問題，比如理財(cái)工具的取舍問題，困擾著我們。

　　劉海媛的一位客戶遇到了在房產(chǎn)投資和其他財(cái)務(wù)目標(biāo)間取舍的問題?？蛻艏彝ツ晔杖?2.1萬元，有10萬元活期存款，年日常支出4.8萬元，房貸支出約 5萬元。家庭主要資產(chǎn)為兩套房產(chǎn)：目前價(jià)值50萬元的自住房（房貸余額10萬元），和一套目前價(jià)值90萬元的投資房（房貸余額40萬元），每月租金 2500元?？蛻舻呢?cái)務(wù)目標(biāo)是10年后為女兒積累40萬元教育金，20年后為自己存滿200萬元退休金。劉海媛分析客戶家庭情況后發(fā)現(xiàn)，客戶家庭沒有任何保險(xiǎn)，而且較高的房貸額度導(dǎo)致客戶還款壓力偏大。在國(guó)家宏觀調(diào)控下，投資成本高及流動(dòng)性差的房產(chǎn)已不適合普通百姓。因此她建議客戶每年拿出收入的10％購(gòu)買人壽、醫(yī)療保險(xiǎn)，并調(diào)整房產(chǎn)投資：以50萬元賣出自住房，拿出40萬元還貸。這樣做雖然要減少租金收入，但每月還款額會(huì)降低很多，家庭每月現(xiàn)金流和結(jié)余狀況更好。而結(jié)余的20萬元，拿出5萬元做備用金后，可按照存款30％、債券15％、基金30％、股票25％的比例投資，預(yù)期年收益率8％。而且還能在不影響家庭現(xiàn)金流的情況下，每年追加一定的資金到各投資品種中，較輕松地完成財(cái)務(wù)目標(biāo)。

　　要注意，理財(cái)顧問所給出的建議應(yīng)該是在了解我們的家庭資產(chǎn)情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好情況的前提下做出的，要有可行性。比如在張旭的案例里，客戶家庭現(xiàn)有積蓄不多，就不能推薦客戶去投資門檻比較高的理財(cái)產(chǎn)品，而應(yīng)該小筆、多期投入。

一、諾亞財(cái)富管理中心

諾亞財(cái)富2003年成立，2010年1月在美國(guó)紐交所上市。該公司從事第三方理財(cái)時(shí)間較長(zhǎng)，實(shí)力較為雄厚，客戶資源較為豐厚，原來以銷售股權(quán)投資產(chǎn)品、房地產(chǎn)信托產(chǎn)品以及固定收益產(chǎn)品為主，其從去年開始代銷私募證券信托產(chǎn)品。截至去年年底，諾亞財(cái)富的管理資產(chǎn)達(dá)到了300億，會(huì)員數(shù)近20000人。從資產(chǎn)管理規(guī)模來看，諾亞財(cái)富不愧穩(wěn)坐第三方理財(cái)公司排名首位。

二、標(biāo)準(zhǔn)利華金融

標(biāo)準(zhǔn)利華金融集團(tuán)有限公司（BGL Standardlever）前身為美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)金融亞洲區(qū)私人理財(cái)中心。與2012年10月19日起，正式被香港利華控股有限公司以股權(quán)收購(gòu)形式合并。其優(yōu)勢(shì)在于以國(guó)外先進(jìn)第三方理財(cái)經(jīng)驗(yàn)融入中國(guó)投資領(lǐng)域的一大突破。是國(guó)內(nèi)首選互聯(lián)網(wǎng)金融推介信息服務(wù)商之一。為投資者提供一對(duì)一持證理財(cái)師專業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，目前在全國(guó)已擁有2800經(jīng)紀(jì)推介人，是客戶最佳信任金融推介信息服務(wù)商。

三、好買財(cái)富管理中心

自2007年初成立以來，好買一直以“專業(yè)、專注、專屬”為目標(biāo)，致力于成為中國(guó)最專業(yè)的基金投資顧問，幫助客戶增值財(cái)富、實(shí)現(xiàn)精彩人生。好買目前的產(chǎn)品線覆蓋了固定收益類 信托、公募基金、陽(yáng)光私募基金、私募股權(quán)基金以及FOF/TOT等上千種理財(cái)產(chǎn)品，為客戶 提供從購(gòu)買前的免費(fèi)咨詢、事中的手續(xù)辦理和事后的業(yè)績(jī)持續(xù)跟蹤等在內(nèi)的一站式專屬顧問 服務(wù)。好買最重要的企業(yè)文化是“忠于客戶的真實(shí)利益”。

四、恒天財(cái)富

北京恒天財(cái)富投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“恒天財(cái)富”）是專注于持續(xù)為高凈值客戶甄選、配置收益穩(wěn)健的金融產(chǎn)品，致力于財(cái)富持續(xù)穩(wěn)健的增長(zhǎng)，并以此推動(dòng)財(cái)富之恒、幸福之恒、社會(huì)之恒。在全國(guó)設(shè)立有60余家分支機(jī)構(gòu)，擁有1700人專業(yè)理財(cái)投資顧問團(tuán)隊(duì)。

五、展恒理財(cái)

展恒秉承“獨(dú)立、專業(yè)、個(gè)性化”的服務(wù)理念，2004年已經(jīng)成立了基金研究中心，2006年開始為客戶提供公募投資咨詢與資產(chǎn)配置方案。包括公募基金在內(nèi)，目前展恒資產(chǎn)配置的產(chǎn)品已經(jīng)豐富到陽(yáng)光私募、固定收益類信托產(chǎn)品、股權(quán)投資產(chǎn)品等金融產(chǎn)品，為國(guó)內(nèi)的個(gè)人、家庭提供一個(gè)中立的專業(yè)理財(cái)服務(wù)平臺(tái)。

六、極元財(cái)富

極元財(cái)富隸屬于上海極元金融信息咨詢服務(wù)股份有限公司，是國(guó)內(nèi)理財(cái)媒體《理財(cái)周刊》以及國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)門戶第一理財(cái)網(wǎng)整合優(yōu)勢(shì)資源成立的第三方理財(cái)服務(wù)品牌。極元財(cái)富為客戶提供包括固定收益信托，陽(yáng)光私募基金，以及私募股權(quán)投資在內(nèi)的綜合的財(cái)富管理服務(wù)。

七、海銀財(cái)富

海銀財(cái)富作為中國(guó)迅速崛起的獨(dú)立第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，隸屬豫商集團(tuán)旗下三方理財(cái)公司。海銀財(cái)富遵循“一切為客戶創(chuàng)造價(jià)值”的核心服務(wù)理念，通過對(duì)客戶財(cái)務(wù)狀況、理財(cái)需求、投資偏好等綜合分析為客戶提供一站式金融咨詢、理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

八、中原理財(cái) 屬中原集團(tuán)旗下服務(wù)品牌。中原理財(cái)成立于2003年，管理中心專注于為中國(guó)高端人士提供全方位的財(cái)富管理服務(wù)，通過全面多維度的產(chǎn)品篩選及風(fēng)險(xiǎn)控制體系，參與金融創(chuàng)新產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，使中原在成立的短短幾年內(nèi)迅速發(fā)展，成為領(lǐng)先于行業(yè)并快速增長(zhǎng)的獨(dú)立財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。 九．格上理財(cái)　 格上理財(cái)獨(dú)立于基金、信托、銀行、券商等金融產(chǎn)品提供商，通過“專業(yè)、獨(dú)立、審慎”的服務(wù)，為客戶提供產(chǎn)品咨詢、產(chǎn)品導(dǎo)購(gòu)、 到產(chǎn)品組合管理及調(diào)整的一站式理財(cái)顧問服務(wù)，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值、增值。

十、利得財(cái)富　 利得財(cái)富管理中心成立于2008年，是實(shí)力雄厚的全國(guó)性綜合投資集團(tuán)聯(lián)合金融界高端人士共同發(fā)起的專業(yè)財(cái)富管理公司，致力于為中高端客戶群體提供專業(yè)的財(cái)富管理建議和服務(wù)。　

　　一、法律風(fēng)險(xiǎn)

　　首先，第三方理財(cái)在界定和規(guī)范上屬于法律真空。據(jù)記者了解，如今市場(chǎng)上的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)多以“理財(cái)顧問公司”，“投資咨詢公司”抑或“財(cái)富管理中心”的名義運(yùn)作，具體又分為兩種模式：其一是只提供理財(cái)咨詢，其二是既可提供咨詢也可代客理財(cái)。由于我國(guó)沒有對(duì)應(yīng)的法律部門或者法規(guī)對(duì)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院霍文文教授就認(rèn)為，很多沒有合法法律地位的私募基金就會(huì)打著第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的名義進(jìn)行代客理財(cái)。由于金融市場(chǎng)近些年來發(fā)展蓬勃，我國(guó)的法律法規(guī)雖然有將私募納入到《證券投資基金法》調(diào)控范疇之內(nèi)的需求，但由于配套的監(jiān)管手段、對(duì)策和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制尚不完備，法律規(guī)范之路還比較漫長(zhǎng)。這也是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)與銀行、信托和券商等推出的理財(cái)產(chǎn)品的主要區(qū)別。

　　二、道德風(fēng)險(xiǎn)

　　道德風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)哲學(xué)上的定義是：基于雙方信息不對(duì)稱，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一方在最大限度地增進(jìn)自身效用的同時(shí)做出不利于他人的行動(dòng)。上海財(cái)經(jīng)大學(xué)教師何韌說：“正因?yàn)榍啡?a href="/wiki/%E6%B3%95%E5%BE%8B%E7%BA%A6%E6%9D%9F" title="法律約束">法律約束，受托方也就是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)很有可能利用專業(yè)技術(shù)和信息的優(yōu)勢(shì)侵害投資者的利益?！比绻侵惶峁├碡?cái)規(guī)劃建議的機(jī)構(gòu)，很有可能因?yàn)槔嫔系臓窟B而跨越其所宣揚(yáng)的“中立”。而對(duì)于幫助客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，就更有可能行因信用或投資能力不佳而讓投資者受到損失。更應(yīng)注意的是，很多理財(cái)機(jī)構(gòu)其實(shí)就是地下私募，門檻一般還都不低于幾十萬甚至上百萬，由于不像公募基金存在定期信息披露機(jī)制，投資人的利益也難以獲得穩(wěn)妥的保障。

　　三、投資能力風(fēng)險(xiǎn)

　　由于現(xiàn)存的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)水平參差不齊，雖然其中的服務(wù)人員都從證券公司、保險(xiǎn)公司、基金或者其他金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)入，但是要真正給客戶提供全球著眼、長(zhǎng)期規(guī)劃、細(xì)枝末節(jié)并且專業(yè)精準(zhǔn)的投資理財(cái)服務(wù)還是非常困難的。這是一個(gè)團(tuán)隊(duì)集體智慧的體現(xiàn)，投資能力的高低不在于外表的華麗，而是要追求實(shí)際的投資回報(bào)。