流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是指銀行應(yīng)避免各種業(yè)務(wù)品種在某一特定的時(shí)期風(fēng)險(xiǎn)過(guò)分集中和業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的資金流量缺口風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)必須考慮自身財(cái)務(wù)狀況惡化時(shí)，被交易對(duì)手要求提前終止安排或提高信用安排時(shí)所需要的融資來(lái)源。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，通常從存量和流量?jī)蓚€(gè)方面著手。從存量角度來(lái)看，它要求銀行必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，而且其流動(dòng)性資產(chǎn)還必須與預(yù)期的流動(dòng)性需要相匹配。從流量角度來(lái)看，資金的流動(dòng)性可以通過(guò)銀行的各種資金流入來(lái)獲得，比如存款的存入、貸款的歸還、利息收入等。所以，流動(dòng)性管理不僅要求商業(yè)銀行持有充足的現(xiàn)金等流動(dòng)性資產(chǎn)，而且還應(yīng)具有迅速使其從其他渠道籌措資金的能力，以保證能夠及時(shí)應(yīng)付支付義務(wù)和貸款承諾。

(1)流動(dòng)性管理是擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)、增強(qiáng)銀行實(shí)力的基本手段。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)資金頭寸的調(diào)度來(lái)實(shí)現(xiàn)，頭寸可以使商業(yè)銀行能借助于內(nèi)調(diào)外借有效加快資金周轉(zhuǎn)的速度，使業(yè)務(wù)規(guī)模相應(yīng)擴(kuò)大。同時(shí)，加強(qiáng)流動(dòng)性管理還使央行供給商業(yè)銀行的頭寸實(shí)現(xiàn)有效派生，即保證商業(yè)銀行擁有派生基礎(chǔ)貨幣又能協(xié)調(diào)好基礎(chǔ)貨幣派生存款的能力，從而提高銀行的實(shí)力。

(2)足夠的流動(dòng)性是維護(hù)和提高銀行信譽(yù)的保證。

足夠的流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)可謂異常重要，而客尸對(duì)流動(dòng)性的需求又帶有極大的不確定性，這些都成為商業(yè)銀行日常經(jīng)營(yíng)管理中既突出而又十分敏感的問(wèn)題。對(duì)一家商業(yè)銀行而言，出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)虧損十分危險(xiǎn)，但陷入流動(dòng)性危機(jī)更為可怕。流動(dòng)性危機(jī)會(huì)直接、廣泛地影響一家商業(yè)銀行的形象，缺乏聲譽(yù)、喪失信譽(yù)的商業(yè)銀行是不可能繼續(xù)生存和發(fā)展的。而善于調(diào)度頭寸、流動(dòng)性管理良好的商業(yè)銀行，通常都保有較高的清償力以?xún)斶€債務(wù)，并有足夠的可貸頭寸以滿(mǎn)足合理的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理就是在一系列債權(quán)債務(wù)正常順利的不斷建立和消除中得以實(shí)現(xiàn)，同時(shí)也建立在一家商業(yè)銀行的良好信譽(yù)基礎(chǔ)上，從而保證其健康發(fā)展。

(3)流動(dòng)性管理是避免和減少銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段

商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊企業(yè)，其經(jīng)營(yíng)與各種風(fēng)險(xiǎn)并存交織在一起，如呆滯和壞賬的風(fēng)險(xiǎn)、利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、有價(jià)證券行市漲落的風(fēng)險(xiǎn)等。產(chǎn)生這些風(fēng)險(xiǎn)的原因雖然是多方面的，但大多與資金的供給和需求相關(guān)。因此，須加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理，通過(guò)及時(shí)靈活的資金調(diào)度，有效的協(xié)調(diào)頭寸供給和需求的關(guān)系，力爭(zhēng)從多種角度規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，在一定程度上減輕風(fēng)險(xiǎn)。(4)流動(dòng)性管理對(duì)于提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將起到重要作用正因?yàn)榱己玫牧鲃?dòng)性管理能擴(kuò)大銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域并增強(qiáng)銀行實(shí)力，而業(yè)務(wù)的拓展和實(shí)力的增強(qiáng)將極大促進(jìn)銀行的效益，所以提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要途徑之一便在于加強(qiáng)管理，建立良好的流動(dòng)性管理機(jī)制。加強(qiáng)流動(dòng)性管理，對(duì)資金頭寸進(jìn)行及時(shí)調(diào)劑，可以使商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理更加主動(dòng)，可以將商業(yè)銀行的非盈利性資產(chǎn)降至必要的最低水平，從而提高其總資產(chǎn)中盈利性資產(chǎn)的比重。

商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是要求針對(duì)影響資金供給和需求的諸多因素，設(shè)法在資金的流出和流入之間取得一種平衡，這就要求商業(yè)銀行盡可能保持負(fù)債的穩(wěn)定性和持續(xù)性，同時(shí)還要提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。保持負(fù)債的穩(wěn)定性和資產(chǎn)的流動(dòng)性實(shí)際上是要實(shí)現(xiàn)資金流出、流入的平衡。以此點(diǎn)出發(fā)，“適度”便成為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的要求，即通過(guò)資金的及時(shí)調(diào)度保證適度的流動(dòng)性。

(1)適度控制存量

“適度”的存量不僅是合理的也是必要的，存量過(guò)大流動(dòng)性過(guò)高的同時(shí)就意味著商業(yè)銀行盈利性喪失，利潤(rùn)降低；反之，存量過(guò)小，流動(dòng)性不足，客戶(hù)合理的流動(dòng)性需求得不到滿(mǎn)足，又必然危及商業(yè)銀行的正常經(jīng)營(yíng)，甚至使其陷入流動(dòng)性危機(jī)。因此銀行流動(dòng)性管理的首要目標(biāo)就是適度控制存量，特別是使其持有的高流動(dòng)性資產(chǎn)既能滿(mǎn)足銀行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需，又不至過(guò)多，維持在合理的水平上。

2)適時(shí)調(diào)節(jié)流量

當(dāng)資金流入量大于流出量而導(dǎo)致資金盈余時(shí)，需要及時(shí)調(diào)度資金頭寸，擴(kuò)大對(duì)盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性：當(dāng)資金流入小于流出而導(dǎo)致資金存量不足時(shí)，就必須以較低的成本、較快的速度彌補(bǔ)資金缺口，以重新建立平衡。因此適時(shí)、靈活地調(diào)節(jié)流量，對(duì)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)同樣十分重要。由于商業(yè)銀行的流動(dòng)性相對(duì)于需求而言總是處于缺口狀態(tài)，所以適時(shí)調(diào)節(jié)流量便成為商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的核心目標(biāo)，商業(yè)銀行需要適時(shí)、靈活地調(diào)節(jié)流量，以保證資金存量的相對(duì)平衡。

商業(yè)銀行在進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)面對(duì)的是復(fù)雜的外部市場(chǎng)環(huán)境，其自身的流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)債也處于不斷調(diào)整之中，針對(duì)特定的流動(dòng)性需求，銀行在進(jìn)行流動(dòng)性管理時(shí)應(yīng)遵循以下幾條原則。

(1)相機(jī)抉擇原則

商業(yè)銀行在流動(dòng)性、安全性和盈利性之間必須做出選擇，在保證銀行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提下要努力提高盈利性。要根據(jù)不同時(shí)期的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)權(quán)衡輕重，相機(jī)抉擇。當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者既可以通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式來(lái)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模以滿(mǎn)足流動(dòng)性需求(通?？赏ㄟ^(guò)發(fā)行債券、大面額存單及向金融市場(chǎng)拆借資金來(lái)補(bǔ)充流動(dòng)性)，也可以收縮資產(chǎn)規(guī)模，通過(guò)出售資產(chǎn)或以資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的方式宋滿(mǎn)足流動(dòng)性需求。通過(guò)主動(dòng)負(fù)債籌集資金有利于銀行業(yè)務(wù)擴(kuò)張，降低銀行經(jīng)營(yíng)成本，提高經(jīng)營(yíng)效益：但另一方面，主動(dòng)負(fù)債籌集資金具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，易受利率、市場(chǎng)及公眾心理等諸多因素影響，有時(shí)反而會(huì)造成銀行籌資成本增加或者不能籌集到足夠的資金。而通過(guò)收縮資產(chǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等方式進(jìn)行流動(dòng)性管理，銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換受市場(chǎng)因素影響較小，在遭遇不確定的資產(chǎn)需求時(shí)，可通過(guò)內(nèi)部資金調(diào)整來(lái)滿(mǎn)足流動(dòng)性，因此安全可靠且風(fēng)險(xiǎn)較?。坏y行將為之付出較高的機(jī)會(huì)成本，因?yàn)橐赃@種方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，必須要準(zhǔn)備大量的準(zhǔn)備資金，這必然將以其他利息較高的資產(chǎn)規(guī)模收縮為代價(jià)?？傊瑹o(wú)論通過(guò)何種方式來(lái)進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，最根本的一點(diǎn)就是籌措資金的成本必須小于運(yùn)用其所獲得的收益，只有做到這一點(diǎn)，管理策略才是可行的。一般而言，一些實(shí)力雄厚的大銀行，在金融市場(chǎng)上擁有良好的借款信譽(yù)，易于通過(guò)主動(dòng)負(fù)債的方式獲得成本較低的資金，而廣大中小銀行由于其規(guī)模、資金實(shí)力、信用等方面與大銀行存在差距，因而多采取收縮資產(chǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換宋獲得資金。

(2)最低成本原則

無(wú)論是主動(dòng)負(fù)債方式籌集資金還是通過(guò)自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換來(lái)滿(mǎn)足需求，都要牢記一點(diǎn)，那就是保證成本最低。成本最小化是最優(yōu)方案選擇的基礎(chǔ)之一。在此基礎(chǔ)上銀行可以在對(duì)未來(lái)流動(dòng)性需求及市場(chǎng)資金供求趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)并以此為依據(jù)做出多種籌資方案以供選擇。當(dāng)然，成本最低化只是相對(duì)而言的。