流動性風險管理是指銀行應(yīng)避免各種業(yè)務(wù)品種在某一特定的時期風險過分集中和業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的資金流量缺口風險。同時必須考慮自身財務(wù)狀況惡化時，被交易對手要求提前終止安排或提高信用安排時所需要的融資來源。

商業(yè)銀行的流動性風險管理，通常從存量和流量兩個方面著手。從存量角度來看，它要求銀行必須保留一定的現(xiàn)金資產(chǎn)或其他容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，而且其流動性資產(chǎn)還必須與預(yù)期的流動性需要相匹配。從流量角度來看，資金的流動性可以通過銀行的各種資金流入來獲得，比如存款的存入、貸款的歸還、利息收入等。所以，流動性管理不僅要求商業(yè)銀行持有充足的現(xiàn)金等流動性資產(chǎn)，而且還應(yīng)具有迅速使其從其他渠道籌措資金的能力，以保證能夠及時應(yīng)付支付義務(wù)和貸款承諾。

(1)流動性管理是擴大銀行業(yè)務(wù)、增強銀行實力的基本手段。

流動性風險管理通過資金頭寸的調(diào)度來實現(xiàn)，頭寸可以使商業(yè)銀行能借助于內(nèi)調(diào)外借有效加快資金周轉(zhuǎn)的速度，使業(yè)務(wù)規(guī)模相應(yīng)擴大。同時，加強流動性管理還使央行供給商業(yè)銀行的頭寸實現(xiàn)有效派生，即保證商業(yè)銀行擁有派生基礎(chǔ)貨幣又能協(xié)調(diào)好基礎(chǔ)貨幣派生存款的能力，從而提高銀行的實力。

(2)足夠的流動性是維護和提高銀行信譽的保證。

足夠的流動性對商業(yè)銀行來說可謂異常重要，而客尸對流動性的需求又帶有極大的不確定性，這些都成為商業(yè)銀行日常經(jīng)營管理中既突出而又十分敏感的問題。對一家商業(yè)銀行而言，出現(xiàn)經(jīng)營虧損十分危險，但陷入流動性危機更為可怕。流動性危機會直接、廣泛地影響一家商業(yè)銀行的形象，缺乏聲譽、喪失信譽的商業(yè)銀行是不可能繼續(xù)生存和發(fā)展的。而善于調(diào)度頭寸、流動性管理良好的商業(yè)銀行，通常都保有較高的清償力以償還債務(wù)，并有足夠的可貸頭寸以滿足合理的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。商業(yè)銀行的經(jīng)營管理就是在一系列債權(quán)債務(wù)正常順利的不斷建立和消除中得以實現(xiàn)，同時也建立在一家商業(yè)銀行的良好信譽基礎(chǔ)上，從而保證其健康發(fā)展。

(3)流動性管理是避免和減少銀行經(jīng)營風險的重要手段

商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，其經(jīng)營與各種風險并存交織在一起，如呆滯和壞賬的風險、利率波動的風險、有價證券行市漲落的風險等。產(chǎn)生這些風險的原因雖然是多方面的，但大多與資金的供給和需求相關(guān)。因此，須加強商業(yè)銀行的流動性管理，通過及時靈活的資金調(diào)度，有效的協(xié)調(diào)頭寸供給和需求的關(guān)系，力爭從多種角度規(guī)避風險，在一定程度上減輕風險。(4)流動性管理對于提高商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績將起到重要作用正因為良好的流動性管理能擴大銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域并增強銀行實力，而業(yè)務(wù)的拓展和實力的增強將極大促進銀行的效益，所以提高商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績的重要途徑之一便在于加強管理，建立良好的流動性管理機制。加強流動性管理，對資金頭寸進行及時調(diào)劑，可以使商業(yè)銀行的經(jīng)營管理更加主動，可以將商業(yè)銀行的非盈利性資產(chǎn)降至必要的最低水平，從而提高其總資產(chǎn)中盈利性資產(chǎn)的比重。

商業(yè)銀行的流動性管理實質(zhì)上是要求針對影響資金供給和需求的諸多因素，設(shè)法在資金的流出和流入之間取得一種平衡，這就要求商業(yè)銀行盡可能保持負債的穩(wěn)定性和持續(xù)性，同時還要提高資產(chǎn)的流動性。保持負債的穩(wěn)定性和資產(chǎn)的流動性實際上是要實現(xiàn)資金流出、流入的平衡。以此點出發(fā)，“適度”便成為商業(yè)銀行流動性管理的要求，即通過資金的及時調(diào)度保證適度的流動性。

(1)適度控制存量

“適度”的存量不僅是合理的也是必要的，存量過大流動性過高的同時就意味著商業(yè)銀行盈利性喪失，利潤降低；反之，存量過小，流動性不足，客戶合理的流動性需求得不到滿足，又必然危及商業(yè)銀行的正常經(jīng)營，甚至使其陷入流動性危機。因此銀行流動性管理的首要目標就是適度控制存量，特別是使其持有的高流動性資產(chǎn)既能滿足銀行日常經(jīng)營活動所需，又不至過多，維持在合理的水平上。

2)適時調(diào)節(jié)流量

當資金流入量大于流出量而導(dǎo)致資金盈余時，需要及時調(diào)度資金頭寸，擴大對盈利性資產(chǎn)的投入，以保持資金資產(chǎn)存量的適度性：當資金流入小于流出而導(dǎo)致資金存量不足時，就必須以較低的成本、較快的速度彌補資金缺口，以重新建立平衡。因此適時、靈活地調(diào)節(jié)流量，對于流動性風險管理來說同樣十分重要。由于商業(yè)銀行的流動性相對于需求而言總是處于缺口狀態(tài)，所以適時調(diào)節(jié)流量便成為商業(yè)銀行流動性管理的核心目標，商業(yè)銀行需要適時、靈活地調(diào)節(jié)流量，以保證資金存量的相對平衡。

商業(yè)銀行在進行流動性風險管理時面對的是復(fù)雜的外部市場環(huán)境，其自身的流動資產(chǎn)與負債也處于不斷調(diào)整之中，針對特定的流動性需求，銀行在進行流動性管理時應(yīng)遵循以下幾條原則。

(1)相機抉擇原則

商業(yè)銀行在流動性、安全性和盈利性之間必須做出選擇，在保證銀行正常經(jīng)營活動的前提下要努力提高盈利性。要根據(jù)不同時期的業(yè)務(wù)經(jīng)營重點權(quán)衡輕重，相機抉擇。當出現(xiàn)流動性缺口時，銀行管理者既可以通過主動負債的方式來擴大經(jīng)營規(guī)模以滿足流動性需求(通?？赏ㄟ^發(fā)行債券、大面額存單及向金融市場拆借資金來補充流動性)，也可以收縮資產(chǎn)規(guī)模，通過出售資產(chǎn)或以資產(chǎn)轉(zhuǎn)換的方式宋滿足流動性需求。通過主動負債籌集資金有利于銀行業(yè)務(wù)擴張，降低銀行經(jīng)營成本，提高經(jīng)營效益：但另一方面，主動負債籌集資金具有一定的風險性，易受利率、市場及公眾心理等諸多因素影響，有時反而會造成銀行籌資成本增加或者不能籌集到足夠的資金。而通過收縮資產(chǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換等方式進行流動性管理，銀行的資金調(diào)整、轉(zhuǎn)換受市場因素影響較小，在遭遇不確定的資產(chǎn)需求時，可通過內(nèi)部資金調(diào)整來滿足流動性，因此安全可靠且風險較小；但銀行將為之付出較高的機會成本，因為以這種方式進行風險管理，必須要準備大量的準備資金，這必然將以其他利息較高的資產(chǎn)規(guī)模收縮為代價?？傊?，無論通過何種方式來進行流動性風險管理，最根本的一點就是籌措資金的成本必須小于運用其所獲得的收益，只有做到這一點，管理策略才是可行的。一般而言，一些實力雄厚的大銀行，在金融市場上擁有良好的借款信譽，易于通過主動負債的方式獲得成本較低的資金，而廣大中小銀行由于其規(guī)模、資金實力、信用等方面與大銀行存在差距，因而多采取收縮資產(chǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)換宋獲得資金。

(2)最低成本原則

無論是主動負債方式籌集資金還是通過自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換來滿足需求，都要牢記一點，那就是保證成本最低。成本最小化是最優(yōu)方案選擇的基礎(chǔ)之一。在此基礎(chǔ)上銀行可以在對未來流動性需求及市場資金供求趨勢進行預(yù)測并以此為依據(jù)做出多種籌資方案以供選擇。當然，成本最低化只是相對而言的。