營銷方面：資金流（fund flow）就是指在營銷渠道成員間隨著商品實物及其所有權(quán)的轉(zhuǎn)移而發(fā)生的資金往來流程。

物流方面：資金流是指用戶確認(rèn)購買商品后，將自己的資金轉(zhuǎn)移到商家賬戶上的過程。作為電子商務(wù)三流中最特殊的一種，資金流扮演著重要的角色。在電子商務(wù)中，顧客通過瀏覽網(wǎng)頁的方式選購商品或服務(wù)，在選購?fù)瓿珊筻]政在線支付。顧客支付的款項能否安全、及時、方便地到達(dá)商家，關(guān)系到交易的最后成敗。因此，在線支付不論是對于顧客，還是對于商家，都具有非常重要的意義。而在線支付的關(guān)鍵就是資金流平臺的建設(shè)。

資金流作為電子商務(wù)的三個構(gòu)成要素之一，是實現(xiàn)電子商務(wù)交易活動的不可或缺的手段。

作為電子商務(wù)中連接生產(chǎn)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)和消費者的紐帶，銀行是否能有效地實現(xiàn)電子支付已成為電子商務(wù)成敗的關(guān)鍵。在常見的B2C交易中，持卡顧客向商家發(fā)出購物請求，商家將持卡人的支付指令通過支付網(wǎng)關(guān)發(fā)給銀行的電子支付系統(tǒng)；銀行接著通過銀行卡網(wǎng)絡(luò)從發(fā)卡行獲得批準(zhǔn)，并將確認(rèn)信息再從支付網(wǎng)關(guān)返回商家；商家取得支付確認(rèn)后，向持卡人發(fā)出購物完成信息。剩下的工作就是銀行系統(tǒng)內(nèi)部的資金撥付和行間結(jié)算。

從以上過程不難看出，任何網(wǎng)上交易的資金流都可分為交易環(huán)節(jié)和支付結(jié)算環(huán)節(jié)兩大部分。其中支付結(jié)算環(huán)節(jié)是由包括支付網(wǎng)關(guān)、銀行和發(fā)卡行在內(nèi)的金融專用網(wǎng)絡(luò)完成的。因此，銀行可以說是任何電子商務(wù)資金流的核心機(jī)構(gòu)。上述典型的資金流過程可由下圖詮釋。

圖：典型B2C資金流過程

首先，任何一筆電子商務(wù)交易都必不可少的包含這“三流”。它們時刻同在，互為因果。好像復(fù)調(diào)音樂，三條旋律主線相互纏繞追逐彼此，高潮過后揉為一點。任何一個交易者在完成一筆交易之前必然同這“三流”打完了交道。其次，信息技術(shù)的不斷進(jìn)步、物流系統(tǒng)效率的不斷提高為這“三流”的一體化整合創(chuàng)造了條件。三者之間在這個大環(huán)境下有效互動構(gòu)成了一個完整的電子商務(wù)模型：信息流是模型的肉體，是資金流和物流的基礎(chǔ)；資金流和物流是模型的血液，是信息流的結(jié)果。

例如，電子商務(wù)物流平臺可分為兩部分：物流實體網(wǎng)絡(luò)和物流信息網(wǎng)絡(luò)。前者指由物流企業(yè)、物流設(shè)施、交通工具、交通樞紐等在地理集團(tuán)上的合理布局而形成的網(wǎng)絡(luò)；后者指物流企業(yè)、制造企業(yè)和商業(yè)企業(yè)通過Internet等現(xiàn)代通信手段把上述實體物流體系連接而成共享信息網(wǎng)，并借助該信息網(wǎng)實現(xiàn)運(yùn)輸工具和線路的高效調(diào)配與安排。這之中物流資源以信息資源的形式得到了整合，提高了利用率和運(yùn)行效率。

所以，信息流平臺除了本身就包含有價值的信息以外，它更大的價值還在于使物流平臺、資金流平臺得以良好運(yùn)轉(zhuǎn)。三個平臺中，信息流平臺具有基礎(chǔ)性和導(dǎo)向性的作用。

三個平臺及其相互關(guān)系共同構(gòu)成了電子商務(wù)運(yùn)作的一體架構(gòu)。舉例說明，A企業(yè)與B企業(yè)經(jīng)過商談達(dá)成一筆供貨協(xié)議，確定了商品價格、數(shù)量、供貨時間與地點等相關(guān)條款。B企業(yè)接下來通過物流平臺向A企業(yè)發(fā)送貨物，這其中包括包裝、裝卸搬運(yùn)、倉儲和運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)與活動。再接下來就由A企業(yè)通過資金流平臺向B企業(yè)支付貨款，這其中包括兩家企業(yè)代理銀行之間的轉(zhuǎn)賬結(jié)算過程。A企業(yè)、B企業(yè)、A企業(yè)的銀行和B企業(yè)的銀行自始至終都在信息流中彼此互動，直到兩家企業(yè)的交易完成：A企業(yè)拿到購買的貨物，B企業(yè)收到銷售貨款。很顯然，物流和資金流在運(yùn)作的同時，信息流也在積極發(fā)揮著作用，否則物流與資金流與無從談起。

所以，在電子商務(wù)活交易中，資金流是條件，信息流是手段，物流是過程。這一切都是為了企業(yè)和企業(yè)鏈滿足最終客戶的需要而形成的。

近年來，人們提到物流的話題時，常常與商流、資金流和信息流聯(lián)系在一起，這種說法有一定道理。因為商流、物流、資金流和信息流是流通過程中的四大組成部分，由這“四流”構(gòu)成了一個完整的流通過程?！八牧鳌被榇嬖冢懿豢煞?，相互作用，既是獨立存在的單一系列，又是一個組臺體。將商流、物流、資金流和信息流做為一個整體來考慮和對待，會產(chǎn)生更大的能量，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益。

所謂商流，就是一種買賣或者說是一種交易活動過程，通過商流活動發(fā)生商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。商流是物流、資金流和信息流的起點，也可以說是后“三流”的前提，沒有商流一般不可能發(fā)生物流、資金流和信息流。反過來，沒有物流、資金流和信息流的匹配和支撐，商流也不可能達(dá)到目的?！八牧鳌敝g有時是互為因果關(guān)系。比如，A企業(yè)與B企業(yè)經(jīng)過商談，達(dá)成了一筆供貨協(xié)議，確定了商品價格、品種、數(shù)量、供貨時間、交貨地點、運(yùn)輸方式等，并簽訂了合同，也可以說商流活動開始了。要認(rèn)真履行這份合同，自然要進(jìn)入物流過程，將貨物進(jìn)行包裝、裝卸、保管和運(yùn)輸。同時伴隨著信息傳遞活動。如果商流和物流都順利進(jìn)行了，接下來是付款和結(jié)算，即進(jìn)入資金流的過程。無論是買賣交易，還是物流和資金流，這三大過程中都離不開信息的傳遞和交換，沒有及時的信息流，就沒有順暢的商流、物流和資金流。沒有資金支付，商流不會成立，物流也不會發(fā)生。

可以講。商流是動機(jī)和目的，資金流是條件，信息流是手段，物流是終結(jié)和歸縮。就是說由于需要或產(chǎn)生購買欲望，才決定購買，購買的原因和理由就是商流的動機(jī)和目的；因為想購買或決定購買某種商品，才考慮購買資金的來源或籌措資金問題。不付款商品的所有權(quán)就不歸你，這就是條件；又因為決定購買，也有了資金，然后才付之行動，這就是買主要向賣主傳遞一個信息，或去商店向售貨員傳遞購買信息，或電話購物、網(wǎng)上購物，這些都是信息傳遞的過程，但這種過程只是一種手段；然而，商流、資金流和信息流產(chǎn)生后，必須有一個物流的過程，否則商流、資金流和信息流都沒有意義。舉個例子，一個單位搬進(jìn)新辦公地點后要購買幾臺空調(diào)，這個單位可能直接去商店選購，也可能打電話或網(wǎng)上采購，就產(chǎn)生了商流活動。由此也伴生出資金流(如現(xiàn)金支付，支票付款或銀行走賬)和信息流。可是只完成這“三流”，并不是事物的完結(jié)，還必須將空調(diào)送至買主，最終還是少不了運(yùn)輸、裝卸等物流過程。

那么。怎樣才能保證將賣出去的空調(diào)按買主要求的時間、地點和數(shù)量，準(zhǔn)確、完全地送貨上門呢？首先，出售空調(diào)的商店里有庫存，或者商店給廠家打電話，讓廠家從倉庫取貨。無論從商店取貨，還是從倉庫取貨，都需要有車將空調(diào)送過去，如果銷售量過于集中，車子跑不過來，或者司機(jī)調(diào)整不過來怎么辦？如果倉庫里缺這種型號的空調(diào)又怎么辦？看來，這都屬于物流的問題。再往復(fù)雜一些說，假如空調(diào)廠家對空調(diào)的銷售量預(yù)測的不準(zhǔn)確，預(yù)測的銷售大干實際需要，就產(chǎn)生庫存積壓，浪費倉庫保管費，多占壓生產(chǎn)資金。假如預(yù)測的銷售量小于實際需要，則不僅少賺利潤，失去市場，而且還可能影響企業(yè)聲望。怎樣才能既不浪費保管費和占壓資金，又能保證供貨呢？除了準(zhǔn)確的市場需求預(yù)測，及時掌握各種信息外，還要構(gòu)筑一個先進(jìn)、合理的物流系統(tǒng)。首先要進(jìn)行商品的需求、購買力、市場容量、銷售時點、銷售數(shù)量等基礎(chǔ)性調(diào)查研究。然后，再制定一個與商流相配套的物流規(guī)劃。根據(jù)市場情況，決定建幾個配適中心，建多大規(guī)模，如何構(gòu)筑配送網(wǎng)絡(luò)等等。

因為物流是受商流制約，隨商流變化而變化，往往為了占領(lǐng)市場、擴(kuò)大銷售而犧牲物流利益的，所以，在競爭激烈的商品經(jīng)濟(jì)社會要加強(qiáng)對物流問題的研究，加強(qiáng)對信息技術(shù)等現(xiàn)代科學(xué)手段的充分利用。

商流和資金流是傳統(tǒng)性的經(jīng)濟(jì)活動，規(guī)則性強(qiáng)，已經(jīng)比較成熟和定型，進(jìn)一步的科學(xué)化管理受時代和經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平限制。信息流主要依賴互聯(lián)網(wǎng)，由計算機(jī)支持，是電子化傳輸和軟件開發(fā)問題。這方面的競爭會不斷加劇和復(fù)雜化，各企業(yè)的技術(shù)水平將來也會彼此接近。前幾年興起的電子商務(wù)熱，之所以急劇降溫，是因 “物流瓶頸”造成的，而不是信息技術(shù)自身的問題。而且，商流、資金流和信息流將來都可能由計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信部分替代，只有物流難以做到這一點。而旦物流又最落后，物流發(fā)展的空間比商流、資金流和信息流要大，合理化、科學(xué)化管理的余地要大，節(jié)約費用的潛力要大。這是因為：

第一，物流是一門新興科學(xué)，很多人對物流基本知識、物流理論、物流的重要作用、重視物流的必要性和必然性還了解不多，還需要一個認(rèn)識過程。物流與商流、資金流以及信息流相比，發(fā)展滯后。進(jìn)度緩慢，如不及時超上，要拖其他“三流”的后腿。同時也說明，物流的發(fā)展因過去是一流空白，是“黑暗的大陸”。因此它的發(fā)展空間也就更大。

第二，物流在商品總成本中的費用比例大，過去不受重視，這塊龐大的成本，只要我們稍加努力，就會有利可圖。這塊“第三利潤源泉”，是新經(jīng)濟(jì)時代最有前景的領(lǐng)域，是節(jié)約費用最大的空間。

第三，物流發(fā)展時間尚短，成熟程度差，物流管理科學(xué)化較低。只要我們認(rèn)識到這一點，認(rèn)真對待，大力加強(qiáng)對物流的管理，就能大大提高物流生產(chǎn)效率，大幅度增加經(jīng)濟(jì)效益。

第四，過去還很少有人將物流與商流、資金流、信息流聯(lián)系起來考慮。也沒有將“四流”做為一個大系統(tǒng)對待。今后如果真正把“四流”統(tǒng)一起來、協(xié)調(diào)起來，那將產(chǎn)生不可估量的效益。目前的主要矛盾表現(xiàn)在物流和信息流兩個方面。

在此我們有必要強(qiáng)調(diào)，商流、物流、資金演、信息流，雖然各有獨立存在的意義，并各有自身的運(yùn)行規(guī)律，但是，“四流”是一個相互聯(lián)系、互為伴隨、共同支撐流通活動的整體。在認(rèn)識和研究流通經(jīng)濟(jì)，或者在進(jìn)行物流管理過程中一定要把握這一點，以使我們認(rèn)識問題全面化、科學(xué)化，把物流工作做得更有成效。