投資機會研究也稱投資機會鑒別，是指為尋求有價值的投資機會對項目的有關(guān)背景、資源條件、市場狀況等進(jìn)行的初步調(diào)查研究和分析預(yù)測。

投資機會研究包括一般機會研究和特定項目機會研究。一般機會研究又分為地區(qū)機會研究(尋找某一特定區(qū)域內(nèi)的投資機會)、部門機會研究(尋找某一特定產(chǎn)業(yè)部門的投資機會)和資源開發(fā)機會研究(即以資源開發(fā)和加工為目的的投資機會研究)三類。機會研究是進(jìn)行初步可行性研究之前的準(zhǔn)備性調(diào)查研究。機會研究一般與規(guī)劃研究同步進(jìn)行，以機會研究結(jié)果為基礎(chǔ)，可以設(shè)立備選項目庫，進(jìn)行項目儲備，供今后制定投資計劃和開展投資項目可行性研究之用。機會研究的方法主要是依靠經(jīng)驗進(jìn)行粗略的預(yù)測估計，一般可不進(jìn)行詳細(xì)的分析計算。在工程咨詢市場發(fā)育比較完善的情況下，機會研究是咨詢工程師為業(yè)主提供咨詢服務(wù)的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

1．分析投資動機

咨詢工程師在進(jìn)行項目投資機會的咨詢論證中，首先應(yīng)分析業(yè)主的投資動機，然后才能在此基礎(chǔ)上甄別投資機會，論證投資方向。一般而言，可以從這些方面對投資的動機進(jìn)行識別和論證：

• 激烈的市場競爭，迫使投資者進(jìn)行技術(shù)更新改造，研究開發(fā)新產(chǎn)品和適銷對路產(chǎn)品；

• 為降低單位產(chǎn)品成本，實現(xiàn)最大利潤，增加投資，擴大生產(chǎn)規(guī)模，達(dá)到經(jīng)濟規(guī)模；

• 市場需求巨大，產(chǎn)品供不應(yīng)求，豐厚的營銷利潤誘導(dǎo)投資商投資開發(fā)新產(chǎn)品；

• 為分散經(jīng)營風(fēng)險，改善投資經(jīng)營結(jié)構(gòu)，拓寬投資領(lǐng)域，全方位多元化投資經(jīng)營；

• 改善投資區(qū)域分布，轉(zhuǎn)移投資區(qū)域，形成合理的投資布局；

• 受國家宏觀政策和大氣候影響，轉(zhuǎn)移投資方向，調(diào)整投資產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；

• 追求某領(lǐng)域項目投資的高回報，把握機會，創(chuàng)造條件，跟蹤投資；

• 利用高科技和獨特的專利技術(shù)，研究開發(fā)新產(chǎn)品，填補空白，開辟潛在市場，獲取超額投資利潤；

• 發(fā)揮獨特的資源優(yōu)勢和特定的投資優(yōu)勢，投資開發(fā)項目；

• 用活自有資金或呆賬資金，實現(xiàn)資本增值，獲取超出銀行利息的投資利潤；

• 為增強企業(yè)后勁，增加經(jīng)營效益的穩(wěn)定性，投資長線項目(基礎(chǔ)沒施項目、工業(yè)項目等)；

• 為某一大型工程項目輔助配套；

• 按有關(guān)部門要求和社會需要，利用某些優(yōu)惠政策和有利條件，進(jìn)行扶貧開發(fā)和社會公益事業(yè)項目建設(shè)；

• 優(yōu)勢互補，橫向聯(lián)合投資開發(fā)。

2．鑒別投資機會咨詢

工程師在進(jìn)行投資機會咨詢論證時，應(yīng)根據(jù)投資者的投資動機，對各種投資機會進(jìn)行鑒別和初選，論證投資機會醞釀的依據(jù)是否合理。咨詢工程師一般應(yīng)通過多方面來分析各種項目投資機會設(shè)想，一旦證明可行，就需要對其進(jìn)行詳盡研究：

• 資金來源及其性質(zhì)，任何資金來源渠道，均有特定的限制使用條件；

• 自身優(yōu)勢項目，選擇投資項目必須考慮自身優(yōu)勢情況；

• 資源優(yōu)勢項目，利用資源優(yōu)勢，選擇投資方向，是投資者首先需要考慮的因素；

• 新技術(shù)優(yōu)勢項目，以新技術(shù)作為自己選擇投資項目的方向，往往是獲得巨額利潤的重要途徑；

• 地理位置優(yōu)勢項目，在投資區(qū)位選擇上，運用地理位置的優(yōu)勢往往非常重要；

• 市場超前項目，尋找投資機遇，關(guān)鍵要有超前意識，潛在市場的挖掘和開辟，往往能獲得超額利潤；

• 現(xiàn)有企業(yè)的前后工序配套項目，多種經(jīng)營項目，具有生產(chǎn)要素的成本及市場等綜合優(yōu)勢的項目；

• 具有時代特點而構(gòu)思的投資項目；

• 策劃投資項目不要追風(fēng)趕熱，相反應(yīng)該是冷進(jìn)熱退，設(shè)計未來熱點市場的競爭項目；

• 某些由于人口或購買力增長而具有增長潛力的消費品，以及具有較強需求潛力的新研制產(chǎn)品；

• 其他國家中在經(jīng)濟方面具有同樣水平時獲得成功的同類行業(yè)項目。

3．論證投資方向咨詢

工程師在初步篩選投資機會后，就要對自然資源條件、市場需求預(yù)測、項目開發(fā)模式選擇、項目實施的環(huán)境等進(jìn)行初步分析，并結(jié)合其他類似經(jīng)濟背景的國家或地區(qū)的經(jīng)驗教訓(xùn)，相關(guān)投資政策法規(guī)、技術(shù)設(shè)備的可能來源、生產(chǎn)前后延伸的可能、合理的經(jīng)濟規(guī)模、產(chǎn)業(yè)政策、各生產(chǎn)要素來源及成本等，初步評價投資機會的財務(wù)、經(jīng)濟及社會影響，論證投資方向是否可行。

投資方向的論證應(yīng)結(jié)合我國現(xiàn)階段市場經(jīng)濟特征和基本建設(shè)規(guī)律，以及國家的產(chǎn)業(yè)政策，結(jié)合不同行業(yè)的特點，進(jìn)行科學(xué)策劃、評估和慎重決策，這些方向包括：

• 資源利用開發(fā)型項目；

• 填補市場空白型項目；

• 科技領(lǐng)先型項目；

• 配套加工服務(wù)型項目；

• 可收費的基礎(chǔ)工程項目；

• 政策鼓勵的國有企業(yè)改造和支柱產(chǎn)業(yè)項目。

4．具體項目機會論證

在投資方向最初鑒別確定之后，就應(yīng)該進(jìn)行具體項目的投資機會研究，并應(yīng)向潛在的投資者散發(fā)投資機會初步建議。具體項目機會研究比一般機會研究更普遍，它將項目設(shè)想轉(zhuǎn)變?yōu)楦怕缘耐顿Y建議，其目的是要促使投資者作出反應(yīng)，因此必須包括針對該項目的一些基本資料，而不是簡單地列舉一些可能具有一定潛力的產(chǎn)品名錄。