信用證風(fēng)險(xiǎn)是指信用證條款規(guī)定的條件苛刻，難以達(dá)到或開證行規(guī)模小、信譽(yù)差，不按國(guó)際慣例操作等 ，致使出口商難以履約，或者履約后不能及時(shí)安全收匯。

　　一．信用證業(yè)務(wù)中進(jìn)口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　信用證項(xiàng)下作為申請(qǐng)人的進(jìn)口商面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：

　　1．偽造單據(jù)。出口商通過提交偽造單據(jù)。實(shí)際沒有交貨?；蚪涣撕翢o價(jià)值的貨物騙取進(jìn)口商貨款。由于信用證方式是“純單據(jù)業(yè)務(wù)”。銀行只審查受益人提交的單據(jù)是否與信用證條款規(guī)定“表面上”相符。以決定是否履行付款責(zé)任。而不管實(shí)際貨物。因此。受益人如果變?cè)靻螕?jù)使之與信用證條款相符。甚至制作假單據(jù)。也可從銀行取得貨款。而申請(qǐng)人也會(huì)由于單證相符付款給開證行。從而成為欺詐行為的受害者。落得錢財(cái)兩空。

　　2．貨物實(shí)質(zhì)不符。進(jìn)口商收到的貨物可能遲裝．短裝或者質(zhì)量低劣。致使無法按照預(yù)期出售貨物而蒙受損失。特別是成組化運(yùn)輸。即出口商把貨物裝在托盤或集裝箱中。組成較大的裝卸單位以提高裝卸效率的運(yùn)輸形式中。承運(yùn)人對(duì)箱內(nèi)是什么貨．貨物是否完好都不負(fù)責(zé)。于是一些與合同不符的貨物也可能通過成韁化運(yùn)輸形式瞞天過海。曾經(jīng)發(fā)生進(jìn)口設(shè)備缺乏主要零部件。進(jìn)口貨物實(shí)為垃圾．危險(xiǎn)品。使進(jìn)口商受騙上當(dāng)?shù)馁Q(mào)易案例。其中多數(shù)是采用成組化裝運(yùn)的。

　　3．提貨擔(dān)保中的風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)口商尚未收到信用證項(xiàng)下單據(jù)時(shí)。已經(jīng)得到通知到貨了。這時(shí)進(jìn)口商如不及時(shí)提貨。將會(huì)遇到滯期罰款風(fēng)險(xiǎn)。只好請(qǐng)求開證行擔(dān)保提貨。開證行會(huì)要求進(jìn)口商提供書面保證。保證不論對(duì)方銀行寄來的單據(jù)是否與信用證相符。都得對(duì)外付款。也就是說進(jìn)口商對(duì)即使發(fā)現(xiàn)貨物有問題也不能拒付。這樣的情況下。他即面臨了接受不符單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　二．信用證業(yè)務(wù)中出口商面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　信用證項(xiàng)下作為受益人的出口商面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：

　　1．進(jìn)口商不按合同規(guī)定開證。信用證是銀行根據(jù)開證申請(qǐng)人(即進(jìn)口商)的要求或指示開立的。信用證的條款應(yīng)與買賣合同一致。但在實(shí)際業(yè)務(wù)中進(jìn)口商不依照合同開證。從而使合同的執(zhí)行發(fā)生困難?；蛘呤钩隹谏淘庵骂~外損失的情況亦很多見。例如。進(jìn)口商不按期開證或不開證；進(jìn)口商在信用證中變更一些條件或增加對(duì)其有利的條款。以達(dá)到企圖變更合同的目的等。

　　2．進(jìn)口商偽造信用證詐騙。有些進(jìn)口商偽造信用證。例如。竊取其他銀行已印好的空白格式信用證或與已倒閉或?yàn)l臨破產(chǎn)銀行的職員惡意串通開出信用證；將過期失效的信用證惡意涂改。變更原證的金額．裝船期和受益人名稱；偽造保兌信用證。即進(jìn)口商在提供假信用證的基礎(chǔ)上。為獲得出口方的信任。蓄意偽造國(guó)際大銀行的保兌函。出口商如若警惕性不高。將導(dǎo)致貨款兩空的損失。

　　3．開證行的信用風(fēng)險(xiǎn)。信用證作為一種銀行信用。在受益人提交了與信用條款完全一致的單據(jù)情況下。開證行對(duì)之承擔(dān)首要的付款責(zé)任。在外貿(mào)實(shí)際業(yè)務(wù)中。由于開證行信用較差所導(dǎo)致的收匯困難也不乏其例。開證行能否付款還會(huì)遇到進(jìn)口國(guó)的國(guó)家或政府管制的風(fēng)險(xiǎn)。如進(jìn)口國(guó)家國(guó)際收支困難。缺乏外匯儲(chǔ)備。阻礙開證行支付貨款外匯?；蜓诱`支付。受益人想減輕這種風(fēng)險(xiǎn)。可以要求受益人所在出口國(guó)的銀行保兌信用證。

　　4．進(jìn)口商故意設(shè)置“軟條款”。所謂信用證中的“軟條款”。是指信用證中加列各種條款致使信用證下的開證付款與否不是取決于單證是否表面相符。而是取決于第三者的履約行為。開證申請(qǐng)人通過制定“軟條款”。在一定程度上限制著銀行的第一付款人地位。從而大大降低了銀行的信用程度。信用證中的“軟條款”使名義上不可撤銷的信用證。實(shí)際上成為可撤銷的?！败洍l款”的形式和內(nèi)容在后面還將有詳細(xì)論述。

　　三．信用證業(yè)務(wù)中銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)

　　作為承擔(dān)第一性付款責(zé)任人的開證行在信用證業(yè)務(wù)中可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)主要有：

　　1．開證申請(qǐng)人由于種種原因不付款贖單。信用證開證時(shí)。開證申請(qǐng)人并不需要向開證行交清全部貨款。只需交納一定數(shù)量的保證金。而且保證金所占開證金額的比例較小。因而實(shí)際是由銀行墊付大部分資金。當(dāng)信用證到期。開證申請(qǐng)人無力支付或由于其他原因不支付銀行墊款。銀行的墊款將難以收回。

　　2．申請(qǐng)人與受益人勾結(jié)進(jìn)行欺詐。申請(qǐng)人偽造進(jìn)口合同騙取銀行開證。受益人偽造單據(jù)騙取銀行付款。開證行將受到損失。

　　開證行指定的付款行也可能承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。比如：出口商A的欺詐行為被進(jìn)口商B發(fā)現(xiàn)而受到起訴。B要求法庭向開證行C發(fā)出禁付令。于是c被禁止付款。而在此之前。指定付款行D在單證相符的情況下已經(jīng)付款給A。則D將被開證行c拒付。從而蒙受損失。

　　一．信用證業(yè)務(wù)中進(jìn)口商風(fēng)險(xiǎn)防范

　　1．對(duì)出口方資信進(jìn)行調(diào)查。進(jìn)口商一定要加強(qiáng)對(duì)出口商的信用調(diào)查。同時(shí)選擇信用良好的運(yùn)輸單位和質(zhì)檢部門。以降低出口商偽造單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　2．確保裝運(yùn)的是合同所訂的貨物。進(jìn)口商可以請(qǐng)獨(dú)立的有專業(yè)聲望的檢驗(yàn)公司實(shí)施裝船預(yù)檢．監(jiān)造和監(jiān)裝。簽發(fā)裝船證明等。這是防止國(guó)際商貿(mào)活動(dòng)中出口商進(jìn)行詐騙的有效方法。在我國(guó)的進(jìn)口業(yè)務(wù)中。對(duì)重要商品或大型成套設(shè)備的進(jìn)口時(shí)。應(yīng)指定由中國(guó)商檢部門。或中國(guó)商檢部門委托的國(guó)外公證部門對(duì)商品實(shí)施裝船前的檢驗(yàn)及監(jiān)裝。

　　 3．認(rèn)真審查出口方提交的單據(jù)。進(jìn)口方收到銀行轉(zhuǎn)來的各種單據(jù)后，要由有經(jīng)驗(yàn)的人員對(duì)單據(jù)的真?zhèn)芜M(jìn)行鑒別，以降低出口商偽造單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。如有可疑之處，應(yīng)致電倫敦國(guó)際海事局核實(shí)，單據(jù)核查屬實(shí)后再付款，否則應(yīng)立即通知銀行，凍結(jié)資金，拒絕付款。

　　二．信用證業(yè)務(wù)中出口商風(fēng)險(xiǎn)防范

　　1．認(rèn)真訂立買賣合同。并預(yù)先在買賣合同中明確規(guī)定信用證內(nèi)容。在信用證結(jié)算業(yè)務(wù)中。合同是信用證的基礎(chǔ)。因此。出口方應(yīng)預(yù)先在買賣合同對(duì)信用證的內(nèi)容作出明確規(guī)定。以免進(jìn)口方不依照合同開證及日后發(fā)生爭(zhēng)議。

　　2．深入了解進(jìn)口方的資信。出口貿(mào)易中。出口方不能急于求成。貿(mào)然與一些資信不明的新貿(mào)易伙伴進(jìn)行經(jīng)貿(mào)活動(dòng)。應(yīng)對(duì)對(duì)方的資信進(jìn)行調(diào)查。在對(duì)進(jìn)口方進(jìn)行資信調(diào)查時(shí)。出口方可以通過駐外領(lǐng)使館．駐外機(jī)構(gòu)和一些大的銀行、咨詢機(jī)構(gòu)來進(jìn)行。

　　3．加強(qiáng)對(duì)開證行的資信調(diào)查。信用證屬銀行信用。是開證行以自己的信用作為保證。因而開證行的信用至關(guān)重要。實(shí)際業(yè)務(wù)中。有一些資信不良的小銀行與進(jìn)口商勾結(jié)開出信用證后。又以各種理由拒絕付款。使出口方遭受損失。為防范這一風(fēng)險(xiǎn)。出口方應(yīng)事先了解進(jìn)口方所在國(guó)家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)．金融狀況以及當(dāng)?shù)劂y行信用證業(yè)務(wù)的做法。在訂約時(shí)具體規(guī)定信用證的開證行。并要求由開證行以外的另一家銀行對(duì)該證進(jìn)行保兌。

　　4．認(rèn)真審查信用證。為確保信用證中無“陷阱”和“軟條款”。出口方接到信用證后要對(duì)信用證進(jìn)行認(rèn)真審查。審查內(nèi)容主要有兩方面：一方面是：審核信用證的內(nèi)容是否與合同一致。是否有出口方履約困難的“陷阱”。是否有主動(dòng)權(quán)不在自己手中的“軟條款”等。若有這方面的一些問題。出口方應(yīng)立即要求對(duì)方修改或刪除這些條款。另一方面是：審查信用證的真?zhèn)危_證行的信用．信用證的種類等。實(shí)際業(yè)務(wù)中。出口方可以向通知行落實(shí)此方面的情況。還可以要求對(duì)方請(qǐng)自己較熟悉或資信較好的銀行對(duì)信用證加保兌。

　　5．認(rèn)真繕制單據(jù)。制作并提交與信用證要求完全相符的單據(jù)是出口方獲得貨款的前提條件。所以。出口方應(yīng)嚴(yán)格按照信用證要求繕制各種單據(jù)。并嚴(yán)把單據(jù)質(zhì)量關(guān)。確保提交單據(jù)的種類及其內(nèi)容表述與信用證規(guī)定完全一致。以期按期結(jié)匯。

　　三．信用證業(yè)務(wù)中銀行風(fēng)險(xiǎn)防范

　　1．充分調(diào)查開證申請(qǐng)人的資信狀況。應(yīng)根據(jù)開證申請(qǐng)人的不同。與開證申請(qǐng)人協(xié)商開立限制議付信用證銀行應(yīng)審查開證申請(qǐng)人提交的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本及其復(fù)印件．驗(yàn)資．年檢報(bào)告．資產(chǎn)負(fù)債表．會(huì)計(jì)報(bào)表．損益表等。銀行據(jù)此分析開證申請(qǐng)人的資信狀況．業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況和償付能力。并據(jù)以核定開立信用證的最大授信額度。所謂審查基本情況和資信狀況。并非僅指通常意義上的對(duì)開證申請(qǐng)人提交的有關(guān)書面文件進(jìn)行審查。還應(yīng)加強(qiáng)對(duì)開證申請(qǐng)人公司的實(shí)地調(diào)查。防止開證申請(qǐng)人以虛假的資信文件對(duì)銀行進(jìn)行欺詐。

　　另外，開證行應(yīng)要求開證申請(qǐng)人開立限制議付的信用證。即只能由開證行或付款行來對(duì)其所開立的信用證進(jìn)行議付。其他銀行不能議付單據(jù)。這樣可防止單據(jù)做假行為。

　　2．從法律上規(guī)范并完善開證申請(qǐng)人同開證行在整個(gè)信用證業(yè)務(wù)的手續(xù)。根據(jù)中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定。商業(yè)銀行辦理遠(yuǎn)期信用證業(yè)務(wù)實(shí)行保證金制度。對(duì)保證金必須專戶管理。不得提前支取或挪作他用。為非授信企業(yè)開立信用證。保證金的收取比例不得低于開證金額的20％。其余部分要落實(shí)擔(dān)保措施。

　　法律之所以規(guī)定對(duì)于開立信用證要求落實(shí)足額保證金或采取其他具有同等效力的擔(dān)保措施。其目的就在于能夠有效地防范銀行風(fēng)險(xiǎn)。避免銀行可能遭到的損失。因此。銀行應(yīng)要求開證申請(qǐng)人提供多種擔(dān)保措施。并予以落實(shí)。對(duì)開證申請(qǐng)人提供擔(dān)保的保證人必須具有良好的資信狀況和償付能力。在銀行業(yè)務(wù)中。要注意的是根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》及其他法律的規(guī)定。有些抵押物或質(zhì)押物必須經(jīng)過法定登記部門登記后。抵(質(zhì))押合同才能生效；同時(shí)又規(guī)定。對(duì)于不要求進(jìn)行登記的抵(質(zhì))押物。如果不進(jìn)行登記則不能對(duì)抗第三人。因此。如果抵(質(zhì))押合同不進(jìn)行登記。銀行可能承擔(dān)抵(質(zhì))押合同不生效或不能對(duì)抗第三人的后果。導(dǎo)致抵(質(zhì))押失去意義。

　　信用證軟條款風(fēng)險(xiǎn)案一

　　案情：1994年10月，國(guó)內(nèi)某銀行(甲銀行)收到香港某銀行開來的信用證，金額60萬美元，受益人為某地貿(mào)易公司(簡(jiǎn)稱A公司)，開證申請(qǐng)人為香港某公司(簡(jiǎn)稱B公司)。貿(mào)易背景是B公司購(gòu)買A公司的干蛇皮。該信用證在所需其他單據(jù)欄目中規(guī)定：檢驗(yàn)證書需由第三家貿(mào)易公司出具并由開證申請(qǐng)人會(huì)簽，且雙方簽字必須與開證行所持有之簽字樣本相符，檢驗(yàn)證書需證明貨物在裝運(yùn)前品質(zhì)狀況良好。鑒于該條款對(duì)A公司不利，在實(shí)施中極有可能出現(xiàn)問題，且提交單據(jù)時(shí)議付行也無法證明所出具檢驗(yàn)證書之簽字是否與開證行所預(yù)存之簽字樣本一致，甲銀行遂建議受益人修改信用證，刪除該條款，改由我方商檢局出具檢驗(yàn)證書。經(jīng)A公司與B公司聯(lián)系，開證行將條款改為：“檢驗(yàn)證書之簽字須與通知行所持有之簽字樣本相符”并隨后將簽字樣本寄給甲銀行。

　　A公司由于自身資金不足，憑該信用證向做為通知行的甲銀行提出打包放款要求。該行認(rèn)為該證雖經(jīng)修改，但修改后之條款對(duì)A公司仍然不利，一旦提供之檢驗(yàn)證書有問題，或需要更換則會(huì)延誤時(shí)間，導(dǎo)致信用證過期，因此拒絕提供打包放款的要求。事后A公司又求助于另外一家國(guó)內(nèi)銀行(乙銀行)要求融資。乙銀行為了爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)，予以此信用證打包放款。

　　因?yàn)樾薷暮蟮男庞米C條款規(guī)定，檢驗(yàn)證書必須由B公司授權(quán)簽字人簽字，且該簽字必須與通知行(甲銀行)持有的簽字樣本相符，故受益人在取得由B公司派來的檢驗(yàn)人員對(duì)貨物檢驗(yàn)后出具的檢驗(yàn)證書后送到甲銀行核對(duì)印鑒，甲銀行經(jīng)核對(duì)發(fā)現(xiàn)簽字與原印鑒不符，遂建議A公司暫緩發(fā)貨，以免造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。待將新的帶有符合印鑒樣本簽字的檢驗(yàn)證書重新提交給甲銀行核對(duì)簽字時(shí)，原信用證效期已過。A公司在聯(lián)系B公司展證時(shí)，B公司不予理會(huì)，顯然不想要貨了。事后由于A公司收購(gòu)的干蛇皮存放時(shí)間過久，發(fā)生霉變，受到損失，而乙銀行的貸款資金也變得難以收回。

　　評(píng)析：出口信用證內(nèi)加列潛伏著風(fēng)險(xiǎn)的軟條款時(shí)，上策是聯(lián)系開證申請(qǐng)人修改信用證，刪除此類條款，否則事后受益人將處于極被動(dòng)地位。加列軟條款的進(jìn)口商往往都有“拖受益人下水”之嫌。

　　在這個(gè)案例中，進(jìn)口方加列此類條款是考慮自身的利益，但倘受益人冒然出貨，很可能會(huì)出現(xiàn)進(jìn)口方以單證不符為由進(jìn)行要挾的局面，而導(dǎo)致出口商不得不降價(jià)或承諾其他條件了結(jié)。

　　甲銀行在處理該業(yè)務(wù)中，充分地預(yù)測(cè)到了潛在的風(fēng)險(xiǎn)，未接受A公司的融資要求，避免了風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；而乙銀行只是從爭(zhēng)攬業(yè)務(wù)角度考慮，未采取相應(yīng)保護(hù)性措施，從而導(dǎo)致?lián)p失的發(fā)生。