摩根大通(JP Morgan Chase& Co)為全球歷史最長(zhǎng)、規(guī)模最大的金融服務(wù)集團(tuán)之一，由大通銀行、J.P.摩根公司及富林明集團(tuán)在2000年完成合并。

摩根大通是全球盈利最佳的銀行之一，擁有超過(guò)7000億美元的資產(chǎn)，管理的資金超過(guò)6300億美元。公司在全球擁有772名銷(xiāo)售人員，覆蓋近 5000家機(jī)構(gòu)投資者客戶(hù)；股票研究覆蓋5238家上市公司，其中包括3175家亞洲公司。自1998年以來(lái)，由摩根大通擔(dān)任主承銷(xiāo)的股票在上市后股價(jià)走勢(shì)表現(xiàn)突出，一周后股價(jià)平均上漲17%，一個(gè)月內(nèi)平均上漲27%，三個(gè)月內(nèi)平均上漲37%。公司在全球擁有9萬(wàn)多名員工，在各主要金融中心提供服務(wù)。摩根大通亞太總部位于香港，在亞太地區(qū)15個(gè)國(guó)家的23座城市，擁有8500名員工。摩根大通名列1993年以來(lái)亞洲股票和股票相關(guān)發(fā)行的第一名，自 1993年以來(lái)，公司為亞洲公司主承銷(xiāo)了88次股票交易，共募得超過(guò)150億美元的資金。

2008年5月29日貝爾斯登公司(BSC)股東批準(zhǔn)了該公司與摩根大通公司(JPM)的并購(gòu)交易，贊成率為84%。摩根大通和貝爾斯登在2008年5月30日晚間完成交易。在這一交易中，每一股貝爾斯登普通股將可置換0.21753股摩根大通普通股。此前宣布的貝爾斯登子公司將300億美元資產(chǎn)出售給摩根大通的交易于6月26日前后完成。

摩根大通公司總部位于紐約，它為3000多萬(wàn)名消費(fèi)者以及企業(yè)、機(jī)構(gòu)和政府客戶(hù)提供服務(wù)。該公司擁有7930億美元資產(chǎn)，業(yè)務(wù)遍及50多個(gè)國(guó)家，是投資銀行業(yè)務(wù)、金融服務(wù)、金融事務(wù)處理、投資管理、私人銀行業(yè)務(wù)和私募股權(quán)投資方面的領(lǐng)導(dǎo)者。

大通曼哈頓公司于1799年由為紐約市供水的曼哈頓公司成立，至1922年成為全國(guó)商業(yè)和工業(yè)貸款的領(lǐng)先者，并在六年之中成為全美最大的銀行。

J.P.摩根公司早先作為一家英國(guó)的商人銀行由John Pierpont Morgan的父親在倫敦建立，在19世紀(jì)末20世紀(jì)初期，公司對(duì)包括美國(guó)鋼材、通用電器以及美國(guó)電話(huà)電報(bào)等一些知名企業(yè)最初的建立構(gòu)造及融資起了重大作用。

富林明集團(tuán)是一家以倫敦為基地的全球性投資銀行集團(tuán)，其亞洲業(yè)務(wù)均以怡富名義運(yùn)作，而怡富證券則是于1970年由富林明及怡和公司共同在香港建立的該地區(qū)首家投資銀行集團(tuán)。

合并后的摩根大通主要在兩大領(lǐng)域內(nèi)運(yùn)作：一是在摩根大通的名義下為企業(yè)、機(jī)構(gòu)及富裕的個(gè)人提供全球金融批發(fā)業(yè)務(wù)；二是在美國(guó)以“大通銀行”的品牌為3千萬(wàn)客戶(hù)提供零售銀行服務(wù)。其金融服務(wù)內(nèi)容包括股票發(fā)行、并購(gòu)咨詢(xún)、債券、私人銀行、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、私募、資金管理等。

J·P·摩根公司是1968年12月20日建立的持有摩根銀行全部股權(quán)的銀行持股公司。

摩根銀行原名紐約摩根擔(dān)保信托公司，是1959年4月20日由兩家商業(yè)銀行合并而成的，一家也稱(chēng)為J·P·摩根公司，一家是紐約擔(dān)保信托公司。

組成紐約摩根擔(dān)保信托公司的J·P·摩根公司建于1860年，以J·皮爾龐特·摩根名字命名。創(chuàng)建之初，該公司只是一家個(gè)人經(jīng)營(yíng)的辦事處，專(zhuān)門(mén)買(mǎi)賣(mài)外匯。爾后業(yè)務(wù)不斷發(fā)展。1864年更名達(dá)布尼·摩根公司，1871年改稱(chēng)德雷克塞爾·摩根公司，1895年改為J·P·摩根公司。該公司從早期開(kāi)始，就同美國(guó)金融界發(fā)生的歷史事件有著密切關(guān)系。第一次世界大戰(zhàn)期間，該公司包攬美國(guó)對(duì)西歐的金融業(yè)務(wù)，大發(fā)其財(cái)。根據(jù)1933年銀行法，摩根公司改為商業(yè)銀行，把原來(lái)經(jīng)營(yíng)的投資銀行業(yè)務(wù)交付給摩根斯坦利。1940年以后，摩根公司由合伙公司改為股份有限公司，并開(kāi)始經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)。

紐約擔(dān)保信托公司建于1864年，1896年改名為紐約擔(dān)保信托公司。1910年合并莫頓信托公司和第五大道信托公司，1912年合并標(biāo)準(zhǔn)信托公司，1929年合并商業(yè)銀行。

二戰(zhàn)以后，美國(guó)銀行界的競(jìng)爭(zhēng)日趨劇烈。摩根公司同紐約擔(dān)保信托公司合并為紐約摩根擔(dān)保信托公司就加強(qiáng)了實(shí)力，能夠更有效地進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。60年代末期，作為紐約摩根擔(dān)保信托公司即摩根銀行的持股公司――J·P·摩根公司建立之后，經(jīng)營(yíng)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。為了適應(yīng)國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)的變化，該公司先后建立了一些新的附屬機(jī)構(gòu)，其中包括1971年建立的23――六公司（1976年更名為摩根社會(huì)發(fā)展公司）1981年建立的摩根期貨公司，1986年建立的J·P·摩根證券公司等。

進(jìn)入90年代以來(lái)，伴隨著信息的浪潮，公司的業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，如推出網(wǎng)上銀行、為用戶(hù)提供更加方便的信用卡服務(wù)等等。銀行的業(yè)務(wù)已遍布全球，公司的規(guī)模也進(jìn)一步擴(kuò)大，但公司仍始終本著真誠(chéng)、公正與公平的原則，為全球千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

摩根大通在香港有30年歷史，多次被評(píng)為香港最優(yōu)秀、最具影響力的投資銀行，在執(zhí)行香港復(fù)雜上市發(fā)行方面具有廣泛的經(jīng)驗(yàn)。1999年11月，摩根大通擔(dān)任聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，成功發(fā)行香港盈富基金。摩根大通在此次金額為43億美元的交易中作用舉足輕重，接獲機(jī)構(gòu)需求量為承銷(xiāo)團(tuán)之首，占機(jī)構(gòu)投資者訂單總量的32%，零售訂單的6.4%。摩根大通自1987年起即開(kāi)始在中國(guó)投資及開(kāi)展投資銀行業(yè)務(wù)，主承銷(xiāo)過(guò)許多國(guó)企發(fā)行項(xiàng)目，包括多起H股重組上市項(xiàng)目：華能?chē)?guó)際電力、安徽海螺、成渝高速等，B股有內(nèi)蒙古伊泰煤礦等，以及N股：華能?chē)?guó)際電力。今年5月，摩根大通在中國(guó)財(cái)政部10億美元的10年期債券發(fā)行中擔(dān)任聯(lián)席牽頭行及薄記行。此前，還為財(cái)政部1億美元世紀(jì)債券和5億美元7年期全球債券擔(dān)任過(guò)主承銷(xiāo)。摩根大通于2000年為華能?chē)?guó)際收購(gòu)山東華能擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

2004年6月14日，美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)表聲明，批準(zhǔn)美國(guó)摩根大通銀行與美國(guó)第一銀行的兼并方案。合并后的新摩根大通銀行資產(chǎn)總額達(dá)1.12萬(wàn)億美元，一舉超過(guò)美洲銀行，與1.19萬(wàn)億美元資產(chǎn)的第一大銀行花旗僅一步之遙，而且業(yè)務(wù)也將從紐約擴(kuò)展到整個(gè)中西部，成為了繼花旗之后第二家真正跨地區(qū)的銀行。

進(jìn)軍中國(guó)

　　摩根大通在中國(guó)市場(chǎng)的悠久歷史可追溯至20世紀(jì)初。1909年，JP摩根擔(dān)任湖廣鐵路債券的承銷(xiāo)商。1920年代，大通銀行在上海和天津開(kāi)設(shè)了辦事處，為當(dāng)?shù)丶巴鈬?guó)機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)。

　　摩根大通與新中國(guó)的關(guān)系始于1973年，當(dāng)時(shí)擔(dān)任大通銀行主席的大衛(wèi)·洛克菲勒帶領(lǐng)第一個(gè)美國(guó)商業(yè)代表團(tuán)訪(fǎng)問(wèn)了中國(guó)。大通銀行當(dāng)年就成為中國(guó)銀行首家美國(guó)代理銀行，并于1982年成為首家在北京開(kāi)設(shè)辦事處的美資銀行之一。

　　2003年10月，摩根大通得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，取得了QFＩＩ資格。這是摩根大通進(jìn)軍中國(guó)金融市場(chǎng)的又一重要步驟。

　　摩根大通旗下的基金公司摩根富林明與上海國(guó)投簽署協(xié)議，合資成立基金公司。摩根大通作為商業(yè)銀行取得了經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)和外匯兌換牌照，這為其在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)展包括投資銀行業(yè)務(wù)在內(nèi)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)提供了很好的基礎(chǔ)。

　　摩根大通董事長(zhǎng)哈里森指出，摩根大通這樣的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)能夠利用其寶貴經(jīng)驗(yàn)，幫助中國(guó)建立一個(gè)充滿(mǎn)活力、積極創(chuàng)新的金融服務(wù)行業(yè)。他們掌握這個(gè)過(guò)程所必需的種種工具，例如風(fēng)險(xiǎn)管理方面的豐富知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)全球范圍資本市場(chǎng)的廣泛接觸，創(chuàng)造分散風(fēng)險(xiǎn)及促進(jìn)競(jìng)爭(zhēng)的新型金融市場(chǎng)的第一手資料等。哈里森表示將與中國(guó)分享這些財(cái)富并將這些工具中國(guó)化。

投行業(yè)務(wù)進(jìn)入亞太三甲

　　一段時(shí)間以來(lái)，摩根大通在中國(guó)并不很受關(guān)注，無(wú)論是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)還是投資銀行業(yè)務(wù)，盡管它是美國(guó)第二大金融機(jī)構(gòu)，綜合性金融服務(wù)集團(tuán)的典范。原因何在？

　　摩根大通的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)主要是批發(fā)銀行業(yè)務(wù)，很少做零售銀行業(yè)務(wù)。因?yàn)樵谄浣?jīng)營(yíng)哲學(xué)中，做批發(fā)業(yè)務(wù)更有利于管理。摩根大通在中國(guó)也秉承這個(gè)原則，因此并沒(méi)有受到公眾的重視。從投資銀行業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，2000年9月合并以前的JP摩根和大通曼哈頓都是商業(yè)銀行，盡管ＪＰ摩根已經(jīng)得到美國(guó)證監(jiān)會(huì)的特批，可以從事證券業(yè)務(wù)。合并后的摩根大通的投資銀行業(yè)務(wù)幾乎是從零起步，在中國(guó)更是如此。

　　經(jīng)過(guò)3年的努力，摩根大通的投行業(yè)務(wù)已經(jīng)取得了不俗的業(yè)績(jī)，在全球投資銀行中，股權(quán)融資和債券融資交易量都取得了前五名的成績(jī)，在亞太地區(qū)更是進(jìn)入三甲，在韓國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)已經(jīng)拔得頭籌。

　　僅僅在10月份，摩根大通就在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)做成了六項(xiàng)業(yè)務(wù)：

• 在中國(guó)政府海外發(fā)行的合計(jì)15億美元的國(guó)債中，摩根大通是全球聯(lián)席賬簿管理人之一；

• 中國(guó)電信在以近800億人民幣從母公司收購(gòu)六省市網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)的項(xiàng)目中，摩根大通是獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)；

• 中海油簽署了收購(gòu)澳大利亞的Gorgon項(xiàng)目,估計(jì)金額3億美元。摩根大通是財(cái)務(wù)顧問(wèn)之一；

• 中信國(guó)際金融發(fā)行的1．8億美元可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，摩根大通是獨(dú)立賬簿管理人及全球聯(lián)席協(xié)調(diào)人；

• 中旅國(guó)際投資發(fā)行的1．5億美元可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目，摩根大通是獨(dú)立賬簿管理人及獨(dú)立全球協(xié)調(diào)人；

• 在摩托羅拉對(duì)中興通信芯片廠的收購(gòu)中，摩根大通擔(dān)任摩托羅拉的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

招攬高級(jí)人才

　　摩根大通以中國(guó)市場(chǎng)為戰(zhàn)略性發(fā)展重點(diǎn)，有超過(guò)1／3的亞洲員工派駐在大中華地區(qū)。摩根大通加大了中國(guó)區(qū)的力量，從其他機(jī)構(gòu)挖來(lái)了幾位在業(yè)內(nèi)頗有影響的投行人才。

　　摩根大通秉承著全球一盤(pán)棋的策略，利用綜合性金融控股的優(yōu)勢(shì)，在全球每一個(gè)地方都全方位地開(kāi)展業(yè)務(wù)。

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2008年9月25日晚宣布了美國(guó)歷史上最大的銀行倒閉案，總部位于華盛頓州的華盛頓互惠銀行資不抵債立即停業(yè)，由摩根大通以十九億美元的超低價(jià)收購(gòu)這家有一百一十九年歷史、曾經(jīng)擁有三千億美元資產(chǎn)和一千八百八十億美元存款的銀行的部分業(yè)務(wù)和分支機(jī)構(gòu)。鑒于華盛頓互惠銀行(Washington Mutual)“流動(dòng)性不足,無(wú)法滿(mǎn)足公司債務(wù)的支付要求,因而該行不能安全、穩(wěn)定地進(jìn)行業(yè)務(wù)”，美國(guó)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)監(jiān)理局(OTS)當(dāng)?shù)貢r(shí)間二十五日晚勒令華盛頓互惠銀行停業(yè)。這是自一九八四年伊利諾伊州大陸國(guó)民銀行倒閉以來(lái)，美國(guó)歷史上最大的銀行倒閉案。據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)二十五日晚間發(fā)表的一份聲明稱(chēng)，由摩根大通以十九億美元的成本收購(gòu)華盛頓互助銀行的存款業(yè)務(wù)、分支機(jī)構(gòu)以及其他業(yè)務(wù)。盡管華盛頓互惠銀行旗下的數(shù)千億資產(chǎn)瞬間蒸發(fā)，但這筆收購(gòu)對(duì)華盛頓互助銀行現(xiàn)有的儲(chǔ)蓄客戶(hù)以及其他客戶(hù)都不會(huì)造成任何影響，華盛頓互惠銀行周五將照常營(yíng)業(yè)。 ^[1]