合并價(jià)差的定義：（1）購買企業(yè)在收購其他企業(yè)時(shí)所花的投資成本與所取得的被并企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額；（2）母公司對子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有份額相抵消后的差額。

它通常包括兩部分內(nèi)容：（1）購買企業(yè)（或母公司）投資成本與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，即商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。（2）被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價(jià)值與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)賬面價(jià)值之間差額。我國財(cái)政部于1995年2月印發(fā)的《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中規(guī)定，合并價(jià)差“也包括企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資數(shù)額與內(nèi)部應(yīng)付債券數(shù)額相互抵消發(fā)生的差額”。

“合并價(jià)差”主要是由于母公司在證券市場上通過第三者取得子公司股份的情況下發(fā)生的。它包含以下兩大部分:

(一)母公司對子公司權(quán)益性投資額與子公司所有者權(quán)益賬面值之間的差額

通俗地說,該差額就是母公司“長期投資———對子公司投資”科目余額與子公司“所有者權(quán)益”賬面值之間的差額。其成因主要包括以下三個(gè)方面:

1.子公司資產(chǎn)重估公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額

母公司對子公司進(jìn)行投資,首先要對子公司各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行評估,并以其資產(chǎn)公允價(jià)值作為其投資成本的基準(zhǔn)。通常子公司各項(xiàng)資產(chǎn)評估價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值。投資后,母公司長期投資入賬價(jià)值是以子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為基準(zhǔn)的投資成本,而作為投資對象的子公司,各項(xiàng)資產(chǎn)賬面價(jià)值仍保持原有水平不變。因而,在編制合并報(bào)表,進(jìn)行權(quán)益性投資抵銷時(shí),也就產(chǎn)生了資產(chǎn)重估增值價(jià)差。

2.合并商譽(yù),即母公司投資成本高于該子公司凈資產(chǎn)的價(jià)值差額

3.當(dāng)母公司通過證券市場,購買子公司股票時(shí),股票市價(jià)與該股票內(nèi)在價(jià)值(包含了資產(chǎn)重估增值與合并商譽(yù))之間的差額。

在理論上,股票的交易價(jià)格應(yīng)等于其內(nèi)在價(jià)值;但由于投資者的預(yù)期不盡相同以及市場的不完善,加之人為投機(jī)影響,交易價(jià)格往往與企業(yè)股票的內(nèi)在價(jià)值有一定差距,使得母公司投資成本與子公司股票內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)生差異。

這在我國目前尚不完善的證券市場上顯得尤為突出。

綜上所述,母公司的投資成本=子公司凈資產(chǎn)賬面值+資產(chǎn)評估增值+合并商譽(yù)+購買股票市價(jià)與其內(nèi)在價(jià)值差額。

(二)母、子公司內(nèi)部債權(quán)性投資差額

當(dāng)債券投資成員企業(yè)在證券市場上通過第三者獲得集團(tuán)內(nèi)另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時(shí),購入的債券價(jià)格與債券的發(fā)行價(jià)格往往不一致;因而在編制合并報(bào)表進(jìn)行債權(quán)性投資抵銷時(shí),“長期投資——內(nèi)部債券投資”余額與“應(yīng)付債券——內(nèi)部應(yīng)付債券”余額必將產(chǎn)生差異。

性質(zhì)上，合并價(jià)差主要是由于母公司在證券市場上通過第三者取得子公司股份時(shí)所支付的高于或低于子公司發(fā)行該股份時(shí)的價(jià)格。根據(jù)我國的《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，合并價(jià)差在資產(chǎn)負(fù)債表中列示在長期投資項(xiàng)目下面，作為長期投資的調(diào)整項(xiàng)目來反映，屬于抵減附加類帳戶。當(dāng)母公司對子公司權(quán)益性資本投資額大于其在子公司所占份額時(shí)，記入借方；反之，則記入貸方。

從數(shù)值上看，合并價(jià)差是母公司對子公司投資成本（或購買成本）與子公司凈資產(chǎn)帳面價(jià)值之間的差額，它既包括母公司投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，也包括子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其帳面價(jià)值之間的差額。

用公式表示如下：

合并價(jià)差＝投資成本－凈資產(chǎn)帳面價(jià)值＝（投資成本－凈資產(chǎn)公允價(jià)值）＋（凈資產(chǎn)公允價(jià)值－凈資產(chǎn)帳面價(jià)值）。

在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)（控股合并下），對合并價(jià)差存在著不同的處理方法：（1）將合并價(jià)差分解為公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額及商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）兩部分，并將商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)在有效年限內(nèi)分期攤銷，轉(zhuǎn)入合并利潤表，被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額則按資產(chǎn)的使用年限或負(fù)債的存續(xù)期加以攤銷，調(diào)整有關(guān)費(fèi)用或成本。這種處理方法所編制的合并報(bào)表能較為正確地反映企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但合并價(jià)差的攤銷較為繁瑣。目前，美國等一些國家規(guī)定采用這一處理方法。（2）合并價(jià)差并不分解為被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額和商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）兩個(gè)部分，也不需加以攤銷，而是以一個(gè)總數(shù)列入合并資產(chǎn)負(fù)債表。如我國財(cái)政部天1995年2月印發(fā)的《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中規(guī)定：“母公司對子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵消，抵消時(shí)發(fā)生的合并價(jià)差，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中以‘合并價(jià)差’項(xiàng)目在長期投資項(xiàng)目中單獨(dú)反映（為貸方余額時(shí)以負(fù)數(shù)反映）”。此法處理簡單，但反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果不夠正確，尤其在合并價(jià)差較大時(shí)，合并凈利潤和資產(chǎn)均被虛計(jì)，甚至在被并資產(chǎn)均已消失的情況下，仍列示合并價(jià)差，顯然不夠合理。從理論上說，還可以有第三種處理方法，即不將合并價(jià)差分解為兩個(gè)部分，仍以一個(gè)項(xiàng)目列示，但需在一定期限內(nèi)攤銷。

合并價(jià)差與股權(quán)投資差額是兩個(gè)完全不同的概念，其區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額產(chǎn)生的時(shí)間不同

股權(quán)投資差額在取得長期股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生。其主要有以下三種情況：①認(rèn)證券市場購買上市公司的股票，購買價(jià)格高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。②投資企業(yè)直接投資于非上市公司，投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。③采用成本法核算的長期股權(quán)投資，改按權(quán)益法核算時(shí)，由于被投資單位歷年累積盈虧所產(chǎn)生的長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。而合并價(jià)差則在編制企業(yè)集團(tuán)合并會計(jì)報(bào)表時(shí)產(chǎn)生，其目的在于平衡母公司長期投資與同一子公司所有者權(quán)益中屬于母公司的份額相互抵銷時(shí)所產(chǎn)生的差額以及企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資額與內(nèi)部應(yīng)付債券相抵銷時(shí)所產(chǎn)生的差額。

（二）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的構(gòu)成內(nèi)容不同

（1）股權(quán)投資差額是投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，其計(jì)算公式為：

股權(quán)投資差額=投資成本一投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益×投資持股比例

從理論上講，投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算所有者權(quán)益賬面價(jià)值，或者被投資單位有未入賬的商譽(yù)。在這種情況下，低估的資產(chǎn)或未入賬的商譽(yù)，在計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用時(shí)，也應(yīng)按低估的資產(chǎn)價(jià)值確定，從而虛增被投資單位的利潤。在按不完全權(quán)益法核算的情況下，投資企業(yè)的利潤也會虛增；投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，則可能是由于被投資單位的某些資產(chǎn)高估所致或因經(jīng)營管理不善等產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)，在這種情況下，高估的資產(chǎn)或未入賬的負(fù)商譽(yù)，在計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用時(shí)，按高估的資產(chǎn)價(jià)值確定，從而虛減被投資單位的利潤。因此股權(quán)投資差額按來源分為兩個(gè)層次：

• 第一層次：企業(yè)投資時(shí)，子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分，用公式表示：股權(quán)投資差額I=（子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值一子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：企業(yè)投資時(shí)所產(chǎn)生的商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)），即母公司購買子公司的購買成本與子公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。用公式表示：股權(quán)投資差額Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值×母公司股權(quán)比率

（2）合并價(jià)差由兩部分構(gòu)成，一部分是權(quán)益性資本投資抵銷時(shí)所形成的合并價(jià)差，另一部分則是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時(shí)所形成的差額。權(quán)益性資本抵銷時(shí)所形成的合并價(jià)差，根據(jù)其來源分為三個(gè)層次：

• 第一層次：合并時(shí)，子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分。用公式表示：合并價(jià)差Ⅰ=（子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值一子公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：合并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）即母公司購買子公司的購買成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司的股權(quán)份額。用公式表示：合并價(jià)差Ⅱ=購買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值×母公司股權(quán)比率
• 第三層次：合并價(jià)差是母公司對子公司權(quán)益性資本投資采用不完全權(quán)益法核算時(shí)所形成的。在不完全權(quán)益法核算時(shí)，對于母子公司內(nèi)部交易所形成的未實(shí)現(xiàn)損益以及影響母公司所占子公司權(quán)益而未包括在子公司凈利潤中的數(shù)額，母公司賬上未予確認(rèn)，只在合并報(bào)表工作底稿上反映。這樣，在編制合并報(bào)表工作底稿時(shí)，母公司對子公司的長期投資數(shù)額與子公司所有權(quán)益中屬于母公司的份額就會出現(xiàn)差額。

合并價(jià)差的第二部分即集團(tuán)內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時(shí)所形成的差額，則是由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部一成員企業(yè)從第三者手中取得另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時(shí)，由于債券購回成本與發(fā)行企業(yè)應(yīng)付債券賬面價(jià)值不一致，相互抵銷時(shí)可能發(fā)生的差額。

（三）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的列示不同

股權(quán)投資差額既作為會計(jì)科目又作為會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目列示，在母公司日常的賬面處理程序中，股權(quán)投資差額要隨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的變化而進(jìn)行相應(yīng)的處理，而合并價(jià)差在日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中并不進(jìn)行任何處理，只能作為合并報(bào)表項(xiàng)目列示，在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)起一個(gè)軋差數(shù)的作用。

（四）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的攤銷方式不同

股權(quán)投資差額在母公司賬上進(jìn)行攤銷，攤銷額計(jì)入當(dāng)期損益。攤銷額一方面沖減合并價(jià)差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益。而合并價(jià)差則是在合并工作底稿上作出攤銷，攤銷額一方面沖減合并價(jià)差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益，并不影響母公司“長期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額”科目的賬面價(jià)值，是一種“表攤”行為，母公司并木做任何賬務(wù)處理。

（五）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額攤銷的結(jié)果不同

股權(quán)投資差額最終會被攤銷為零，而合并價(jià)差一般不會減少為零，除非合并價(jià)差只由股權(quán)投資差額構(gòu)成，這是由二者的本質(zhì)內(nèi)容所決定的。此外，公司在披露相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)“長期投資凈額”項(xiàng)目下增設(shè) “其中：合并價(jià)差”項(xiàng)目，并在此項(xiàng)目下再增設(shè)“其中：股權(quán)投資差額”項(xiàng)目，以反映合并價(jià)差和股權(quán)投資差額的數(shù)額。

由于《合并會計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》頒布在前，在實(shí)行時(shí)，并不要求采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資公司分期攤銷其投資額與在被投資公司所有者權(quán)益中份額的差額，所以母公司在編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，反映這一差額的合并價(jià)差前后各期應(yīng)保持一致?！镀髽I(yè)會計(jì)準(zhǔn)則一投資》具體會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，股權(quán)投資差額在投資時(shí)即產(chǎn)生。由于股權(quán)投資差額與合并價(jià)差都包含了子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額部分和母公司購買子公司成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。這樣，當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并會計(jì)報(bào)表時(shí)，合并價(jià)差將逐漸減少，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額。

在我國，購買成本超出被并公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的部分作為“合并價(jià)差”列在合并報(bào)表上，而被并公司的資產(chǎn)在購并日以賬面價(jià)值并入合并報(bào)表。這表面上嚴(yán)格貫徹了歷史成本原則，母公司和被并公司的資產(chǎn)都堅(jiān)持以賬面價(jià)值記賬，避免了美國出現(xiàn)的合并報(bào)表上混雜了賬面價(jià)和公允價(jià)，母公司資產(chǎn)以賬面值列示，被并公司資產(chǎn)則以購并日公允價(jià)列示。但實(shí)際上我國的做法違背了購買法的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因?yàn)樵谫徺I日，母公司是用公允價(jià)來購買被并公司的資產(chǎn)，并入時(shí)自然以新的購買價(jià)格記賬，而非以資產(chǎn)原先的賬面價(jià)值入賬。

合并價(jià)差的簡化做法是與我國一定時(shí)期里不成熟的購并行為相適應(yīng)的。我國九十年代前期發(fā)生的購并以國有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓形式為主，真正由市場自發(fā)形成的購并行為其實(shí)不多，且被并公司大多是績差公司，所以購買成本基本上在凈資產(chǎn)賬面價(jià)值附近浮動(dòng)，商譽(yù)的價(jià)值微乎其微。這不僅使得以賬面原值并入資產(chǎn)成為可能，而且不單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值不會導(dǎo)致信息的嚴(yán)重?fù)p失。另外，考慮到我國的資產(chǎn)評估業(yè)相對落后的客觀情況，采用合并價(jià)差的簡化方法，就不需要嚴(yán)格評估子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)。所以用合并價(jià)差科目取代商譽(yù)，是與我國資本市場發(fā)展初期中不成熟的購并行為相適應(yīng)的。但隨著資本市場的逐漸完善，公司改革的深入開展，企業(yè)行為更加市場化，基于戰(zhàn)略需要的購并行為將更為頻繁，購買成本中很大部分將是對商譽(yù)的支付，在新形勢下，很有必要對商譽(yù)進(jìn)行單獨(dú)反映，摒棄合并價(jià)差的簡化方法。

在新形勢下仍堅(jiān)持合并價(jià)差的做法將很大程度上降低會計(jì)信息的決策有用性。首先，我們無法通過合并價(jià)差辨別購并日的商譽(yù)價(jià)值。投資者對購并戰(zhàn)略的評價(jià)很大部分來源于對商譽(yù)價(jià)值的評估，籠統(tǒng)的合并價(jià)差使得投資者難以對商譽(yù)價(jià)值作出準(zhǔn)確的判斷，從而一定程度損失了會計(jì)信息的決策有用性。其次，合并價(jià)差中混雜了“商譽(yù)”和“凈資產(chǎn)評估差額”，而它們是兩類性質(zhì)完全不同的項(xiàng)目，在購并以后年度里應(yīng)該采用迥然不同的攤銷處理方式?！吧套u(yù)”源于對被并公司超額收益能力的支付，更類似于無形資產(chǎn)，它有自己特殊的耗損方式，在以后年度應(yīng)按照一定的方法攤銷，如固定年限直線攤銷或計(jì)提損失準(zhǔn)備；而“凈資產(chǎn)評估差額”產(chǎn)生于資產(chǎn)持續(xù)使用中公允價(jià)值對歷史成本計(jì)價(jià)的偏離，它根據(jù)具體資產(chǎn)的使用方式而自然攤銷。如存貨在下一年出售后評估差額部分隨之全部攤銷，固定資產(chǎn)在剩余使用期里平均攤銷評估差額部分。如果仍堅(jiān)持使用合并價(jià)差科目，只能將商譽(yù)和“凈資產(chǎn)評估差額”視為完全同質(zhì)，按照同一年限進(jìn)行直線攤銷。隨著時(shí)間的遞增，合并價(jià)差的信息只會更加歪曲。因此，我國現(xiàn)行使用合并價(jià)差的做法雖然降低了報(bào)表的編制成本，但同時(shí)也降低了報(bào)表信息的有用性，從而違背了編制合并報(bào)表的初衷。