合并價(jià)差的定義：（1）購(gòu)買企業(yè)在收購(gòu)其他企業(yè)時(shí)所花的投資成本與所取得的被并企業(yè)的凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額；（2）母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有份額相抵消后的差額。

它通常包括兩部分內(nèi)容：（1）購(gòu)買企業(yè)（或母公司）投資成本與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，即商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。（2）被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)公允價(jià)值與被并企業(yè)（或子公司）凈資產(chǎn)賬面價(jià)值之間差額。我國(guó)財(cái)政部于1995年2月印發(fā)的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中規(guī)定，合并價(jià)差“也包括企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資數(shù)額與內(nèi)部應(yīng)付債券數(shù)額相互抵消發(fā)生的差額”。

“合并價(jià)差”主要是由于母公司在證券市場(chǎng)上通過(guò)第三者取得子公司股份的情況下發(fā)生的。它包含以下兩大部分:

(一)母公司對(duì)子公司權(quán)益性投資額與子公司所有者權(quán)益賬面值之間的差額

通俗地說(shuō),該差額就是母公司“長(zhǎng)期投資———對(duì)子公司投資”科目余額與子公司“所有者權(quán)益”賬面值之間的差額。其成因主要包括以下三個(gè)方面:

1.子公司資產(chǎn)重估公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額

母公司對(duì)子公司進(jìn)行投資,首先要對(duì)子公司各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,并以其資產(chǎn)公允價(jià)值作為其投資成本的基準(zhǔn)。通常子公司各項(xiàng)資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值往往高于其賬面價(jià)值。投資后,母公司長(zhǎng)期投資入賬價(jià)值是以子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值為基準(zhǔn)的投資成本,而作為投資對(duì)象的子公司,各項(xiàng)資產(chǎn)賬面價(jià)值仍保持原有水平不變。因而,在編制合并報(bào)表,進(jìn)行權(quán)益性投資抵銷時(shí),也就產(chǎn)生了資產(chǎn)重估增值價(jià)差。

2.合并商譽(yù),即母公司投資成本高于該子公司凈資產(chǎn)的價(jià)值差額

3.當(dāng)母公司通過(guò)證券市場(chǎng),購(gòu)買子公司股票時(shí),股票市價(jià)與該股票內(nèi)在價(jià)值(包含了資產(chǎn)重估增值與合并商譽(yù))之間的差額。

在理論上,股票的交易價(jià)格應(yīng)等于其內(nèi)在價(jià)值;但由于投資者的預(yù)期不盡相同以及市場(chǎng)的不完善,加之人為投機(jī)影響,交易價(jià)格往往與企業(yè)股票的內(nèi)在價(jià)值有一定差距,使得母公司投資成本與子公司股票內(nèi)在價(jià)值產(chǎn)生差異。

這在我國(guó)目前尚不完善的證券市場(chǎng)上顯得尤為突出。

綜上所述,母公司的投資成本=子公司凈資產(chǎn)賬面值+資產(chǎn)評(píng)估增值+合并商譽(yù)+購(gòu)買股票市價(jià)與其內(nèi)在價(jià)值差額。

(二)母、子公司內(nèi)部債權(quán)性投資差額

當(dāng)債券投資成員企業(yè)在證券市場(chǎng)上通過(guò)第三者獲得集團(tuán)內(nèi)另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時(shí),購(gòu)入的債券價(jià)格與債券的發(fā)行價(jià)格往往不一致;因而在編制合并報(bào)表進(jìn)行債權(quán)性投資抵銷時(shí),“長(zhǎng)期投資——內(nèi)部債券投資”余額與“應(yīng)付債券——內(nèi)部應(yīng)付債券”余額必將產(chǎn)生差異。

性質(zhì)上，合并價(jià)差主要是由于母公司在證券市場(chǎng)上通過(guò)第三者取得子公司股份時(shí)所支付的高于或低于子公司發(fā)行該股份時(shí)的價(jià)格。根據(jù)我國(guó)的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》，合并價(jià)差在資產(chǎn)負(fù)債表中列示在長(zhǎng)期投資項(xiàng)目下面，作為長(zhǎng)期投資的調(diào)整項(xiàng)目來(lái)反映，屬于抵減附加類帳戶。當(dāng)母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資額大于其在子公司所占份額時(shí)，記入借方；反之，則記入貸方。

從數(shù)值上看，合并價(jià)差是母公司對(duì)子公司投資成本（或購(gòu)買成本）與子公司凈資產(chǎn)帳面價(jià)值之間的差額，它既包括母公司投資成本與子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，也包括子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值與其帳面價(jià)值之間的差額。

用公式表示如下：

合并價(jià)差＝投資成本－凈資產(chǎn)帳面價(jià)值＝（投資成本－凈資產(chǎn)公允價(jià)值）＋（凈資產(chǎn)公允價(jià)值－凈資產(chǎn)帳面價(jià)值）。

在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)（控股合并下），對(duì)合并價(jià)差存在著不同的處理方法：（1）將合并價(jià)差分解為公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額及商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）兩部分，并將商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)在有效年限內(nèi)分期攤銷，轉(zhuǎn)入合并利潤(rùn)表，被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額則按資產(chǎn)的使用年限或負(fù)債的存續(xù)期加以攤銷，調(diào)整有關(guān)費(fèi)用或成本。這種處理方法所編制的合并報(bào)表能較為正確地反映企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，但合并價(jià)差的攤銷較為繁瑣。目前，美國(guó)等一些國(guó)家規(guī)定采用這一處理方法。（2）合并價(jià)差并不分解為被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額和商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）兩個(gè)部分，也不需加以攤銷，而是以一個(gè)總數(shù)列入合并資產(chǎn)負(fù)債表。如我國(guó)財(cái)政部天1995年2月印發(fā)的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》中規(guī)定：“母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資項(xiàng)目的數(shù)額與子公司所有者權(quán)益中母公司所持有的份額相抵消，抵消時(shí)發(fā)生的合并價(jià)差，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中以‘合并價(jià)差’項(xiàng)目在長(zhǎng)期投資項(xiàng)目中單獨(dú)反映（為貸方余額時(shí)以負(fù)數(shù)反映）”。此法處理簡(jiǎn)單，但反映的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果不夠正確，尤其在合并價(jià)差較大時(shí)，合并凈利潤(rùn)和資產(chǎn)均被虛計(jì)，甚至在被并資產(chǎn)均已消失的情況下，仍列示合并價(jià)差，顯然不夠合理。從理論上說(shuō)，還可以有第三種處理方法，即不將合并價(jià)差分解為兩個(gè)部分，仍以一個(gè)項(xiàng)目列示，但需在一定期限內(nèi)攤銷。

合并價(jià)差與股權(quán)投資差額是兩個(gè)完全不同的概念，其區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額產(chǎn)生的時(shí)間不同

股權(quán)投資差額在取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)產(chǎn)生。其主要有以下三種情況：①認(rèn)證券市場(chǎng)購(gòu)買上市公司的股票，購(gòu)買價(jià)格高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。②投資企業(yè)直接投資于非上市公司，投出資產(chǎn)的價(jià)值高于或低于按持股比例計(jì)算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額。③采用成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，改按權(quán)益法核算時(shí)，由于被投資單位歷年累積盈虧所產(chǎn)生的長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。而合并價(jià)差則在編制企業(yè)集團(tuán)合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)產(chǎn)生，其目的在于平衡母公司長(zhǎng)期投資與同一子公司所有者權(quán)益中屬于母公司的份額相互抵銷時(shí)所產(chǎn)生的差額以及企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資額與內(nèi)部應(yīng)付債券相抵銷時(shí)所產(chǎn)生的差額。

（二）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的構(gòu)成內(nèi)容不同

（1）股權(quán)投資差額是投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，其計(jì)算公式為：

股權(quán)投資差額=投資成本一投資時(shí)被投資單位所有者權(quán)益×投資持股比例

從理論上講，投資成本高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，可能是由于被投資單位按公允價(jià)值計(jì)算所有者權(quán)益賬面價(jià)值，或者被投資單位有未入賬的商譽(yù)。在這種情況下，低估的資產(chǎn)或未入賬的商譽(yù)，在計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用時(shí)，也應(yīng)按低估的資產(chǎn)價(jià)值確定，從而虛增被投資單位的利潤(rùn)。在按不完全權(quán)益法核算的情況下，投資企業(yè)的利潤(rùn)也會(huì)虛增；投資成本小于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的差額，則可能是由于被投資單位的某些資產(chǎn)高估所致或因經(jīng)營(yíng)管理不善等產(chǎn)生的負(fù)商譽(yù)，在這種情況下，高估的資產(chǎn)或未入賬的負(fù)商譽(yù)，在計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用時(shí)，按高估的資產(chǎn)價(jià)值確定，從而虛減被投資單位的利潤(rùn)。因此股權(quán)投資差額按來(lái)源分為兩個(gè)層次：

• 第一層次：企業(yè)投資時(shí)，子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分，用公式表示：股權(quán)投資差額I=（子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值一子公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：企業(yè)投資時(shí)所產(chǎn)生的商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)），即母公司購(gòu)買子公司的購(gòu)買成本與子公司的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。用公式表示：股權(quán)投資差額Ⅱ=購(gòu)買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值×母公司股權(quán)比率

（2）合并價(jià)差由兩部分構(gòu)成，一部分是權(quán)益性資本投資抵銷時(shí)所形成的合并價(jià)差，另一部分則是企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時(shí)所形成的差額。權(quán)益性資本抵銷時(shí)所形成的合并價(jià)差，根據(jù)其來(lái)源分為三個(gè)層次：

• 第一層次：合并時(shí)，子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額的部分。用公式表示：合并價(jià)差Ⅰ=（子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值一子公司凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值）×母公司股權(quán)比率
• 第二層次：合并時(shí)產(chǎn)生的商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）即母公司購(gòu)買子公司的購(gòu)買成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司的股權(quán)份額。用公式表示：合并價(jià)差Ⅱ=購(gòu)買子公司成本一子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值×母公司股權(quán)比率
• 第三層次：合并價(jià)差是母公司對(duì)子公司權(quán)益性資本投資采用不完全權(quán)益法核算時(shí)所形成的。在不完全權(quán)益法核算時(shí)，對(duì)于母子公司內(nèi)部交易所形成的未實(shí)現(xiàn)損益以及影響母公司所占子公司權(quán)益而未包括在子公司凈利潤(rùn)中的數(shù)額，母公司賬上未予確認(rèn)，只在合并報(bào)表工作底稿上反映。這樣，在編制合并報(bào)表工作底稿時(shí)，母公司對(duì)子公司的長(zhǎng)期投資數(shù)額與子公司所有權(quán)益中屬于母公司的份額就會(huì)出現(xiàn)差額。

合并價(jià)差的第二部分即集團(tuán)內(nèi)部債券投資與應(yīng)付債券抵銷時(shí)所形成的差額，則是由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部一成員企業(yè)從第三者手中取得另一成員企業(yè)發(fā)行的債券時(shí)，由于債券購(gòu)回成本與發(fā)行企業(yè)應(yīng)付債券賬面價(jià)值不一致，相互抵銷時(shí)可能發(fā)生的差額。

（三）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的列示不同

股權(quán)投資差額既作為會(huì)計(jì)科目又作為會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目列示，在母公司日常的賬面處理程序中，股權(quán)投資差額要隨經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的變化而進(jìn)行相應(yīng)的處理，而合并價(jià)差在日常的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中并不進(jìn)行任何處理，只能作為合并報(bào)表項(xiàng)目列示，在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)起一個(gè)軋差數(shù)的作用。

（四）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額的攤銷方式不同

股權(quán)投資差額在母公司賬上進(jìn)行攤銷，攤銷額計(jì)入當(dāng)期損益。攤銷額一方面沖減合并價(jià)差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益。而合并價(jià)差則是在合并工作底稿上作出攤銷，攤銷額一方面沖減合并價(jià)差，另一方面增（減）當(dāng)年合并損益，并不影響母公司“長(zhǎng)期股權(quán)投資——股權(quán)投資差額”科目的賬面價(jià)值，是一種“表攤”行為，母公司并木做任何賬務(wù)處理。

（五）合并價(jià)差與股權(quán)投資差額攤銷的結(jié)果不同

股權(quán)投資差額最終會(huì)被攤銷為零，而合并價(jià)差一般不會(huì)減少為零，除非合并價(jià)差只由股權(quán)投資差額構(gòu)成，這是由二者的本質(zhì)內(nèi)容所決定的。此外，公司在披露相關(guān)信息時(shí)，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)“長(zhǎng)期投資凈額”項(xiàng)目下增設(shè) “其中：合并價(jià)差”項(xiàng)目，并在此項(xiàng)目下再增設(shè)“其中：股權(quán)投資差額”項(xiàng)目，以反映合并價(jià)差和股權(quán)投資差額的數(shù)額。

由于《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》頒布在前，在實(shí)行時(shí)，并不要求采用權(quán)益法核算長(zhǎng)期股權(quán)投資公司分期攤銷其投資額與在被投資公司所有者權(quán)益中份額的差額，所以母公司在編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，反映這一差額的合并價(jià)差前后各期應(yīng)保持一致?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一投資》具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，股權(quán)投資差額在投資時(shí)即產(chǎn)生。由于股權(quán)投資差額與合并價(jià)差都包含了子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差額中屬于母公司股權(quán)份額部分和母公司購(gòu)買子公司成本與子公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值中屬于母公司股權(quán)份額部分之間的差額。這樣，當(dāng)股權(quán)投資差額攤銷后，編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表時(shí)，合并價(jià)差將逐漸減少，其減少額等于“股權(quán)投資差額”每年的攤銷額。

在我國(guó)，購(gòu)買成本超出被并公司凈資產(chǎn)賬面價(jià)值的部分作為“合并價(jià)差”列在合并報(bào)表上，而被并公司的資產(chǎn)在購(gòu)并日以賬面價(jià)值并入合并報(bào)表。這表面上嚴(yán)格貫徹了歷史成本原則，母公司和被并公司的資產(chǎn)都堅(jiān)持以賬面價(jià)值記賬，避免了美國(guó)出現(xiàn)的合并報(bào)表上混雜了賬面價(jià)和公允價(jià)，母公司資產(chǎn)以賬面值列示，被并公司資產(chǎn)則以購(gòu)并日公允價(jià)列示。但實(shí)際上我國(guó)的做法違背了購(gòu)買法的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，因?yàn)樵谫?gòu)買日，母公司是用公允價(jià)來(lái)購(gòu)買被并公司的資產(chǎn)，并入時(shí)自然以新的購(gòu)買價(jià)格記賬，而非以資產(chǎn)原先的賬面價(jià)值入賬。

合并價(jià)差的簡(jiǎn)化做法是與我國(guó)一定時(shí)期里不成熟的購(gòu)并行為相適應(yīng)的。我國(guó)九十年代前期發(fā)生的購(gòu)并以國(guó)有股協(xié)議轉(zhuǎn)讓形式為主，真正由市場(chǎng)自發(fā)形成的購(gòu)并行為其實(shí)不多，且被并公司大多是績(jī)差公司，所以購(gòu)買成本基本上在凈資產(chǎn)賬面價(jià)值附近浮動(dòng)，商譽(yù)的價(jià)值微乎其微。這不僅使得以賬面原值并入資產(chǎn)成為可能，而且不單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)價(jià)值不會(huì)導(dǎo)致信息的嚴(yán)重?fù)p失。另外，考慮到我國(guó)的資產(chǎn)評(píng)估業(yè)相對(duì)落后的客觀情況，采用合并價(jià)差的簡(jiǎn)化方法，就不需要嚴(yán)格評(píng)估子公司凈資產(chǎn)的公允價(jià)。所以用合并價(jià)差科目取代商譽(yù)，是與我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展初期中不成熟的購(gòu)并行為相適應(yīng)的。但隨著資本市場(chǎng)的逐漸完善，公司改革的深入開(kāi)展，企業(yè)行為更加市場(chǎng)化，基于戰(zhàn)略需要的購(gòu)并行為將更為頻繁，購(gòu)買成本中很大部分將是對(duì)商譽(yù)的支付，在新形勢(shì)下，很有必要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行單獨(dú)反映，摒棄合并價(jià)差的簡(jiǎn)化方法。

在新形勢(shì)下仍堅(jiān)持合并價(jià)差的做法將很大程度上降低會(huì)計(jì)信息的決策有用性。首先，我們無(wú)法通過(guò)合并價(jià)差辨別購(gòu)并日的商譽(yù)價(jià)值。投資者對(duì)購(gòu)并戰(zhàn)略的評(píng)價(jià)很大部分來(lái)源于對(duì)商譽(yù)價(jià)值的評(píng)估，籠統(tǒng)的合并價(jià)差使得投資者難以對(duì)商譽(yù)價(jià)值作出準(zhǔn)確的判斷，從而一定程度損失了會(huì)計(jì)信息的決策有用性。其次，合并價(jià)差中混雜了“商譽(yù)”和“凈資產(chǎn)評(píng)估差額”，而它們是兩類性質(zhì)完全不同的項(xiàng)目，在購(gòu)并以后年度里應(yīng)該采用迥然不同的攤銷處理方式?！吧套u(yù)”源于對(duì)被并公司超額收益能力的支付，更類似于無(wú)形資產(chǎn)，它有自己特殊的耗損方式，在以后年度應(yīng)按照一定的方法攤銷，如固定年限直線攤銷或計(jì)提損失準(zhǔn)備；而“凈資產(chǎn)評(píng)估差額”產(chǎn)生于資產(chǎn)持續(xù)使用中公允價(jià)值對(duì)歷史成本計(jì)價(jià)的偏離，它根據(jù)具體資產(chǎn)的使用方式而自然攤銷。如存貨在下一年出售后評(píng)估差額部分隨之全部攤銷，固定資產(chǎn)在剩余使用期里平均攤銷評(píng)估差額部分。如果仍堅(jiān)持使用合并價(jià)差科目，只能將商譽(yù)和“凈資產(chǎn)評(píng)估差額”視為完全同質(zhì)，按照同一年限進(jìn)行直線攤銷。隨著時(shí)間的遞增，合并價(jià)差的信息只會(huì)更加歪曲。因此，我國(guó)現(xiàn)行使用合并價(jià)差的做法雖然降低了報(bào)表的編制成本，但同時(shí)也降低了報(bào)表信息的有用性，從而違背了編制合并報(bào)表的初衷。