公允價值會計，是指以市場價值或未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債的主要計量屬性的會計模式。隨著現(xiàn)代交通和通訊技術(shù)的發(fā)展，在工業(yè)社會中相互分割的市場正在走向世界一體化，以交易價格為基礎(chǔ)的傳統(tǒng)歷史成本計量屬性已不再是唯一可靠的信息源。公允價值會計信息由于其高度的相關(guān)性，在新世紀(jì)及未來的會計計量中將顯得越來越重要。

自80年代以來，公允價值得到了日益廣泛的應(yīng)用，正有與歷史成本成為兩大主要計量屬性的趨勢，甚至有人認(rèn)為公允價值計量模式極有可能在21世紀(jì)的上半葉成為主流，歷史成本計量模式將逐步退出會計的歷史舞臺。最近幾年來，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）將公允價值作為初始確認(rèn)的計量和后續(xù)期間重新開始確認(rèn)（fresh-staxt measurements）的計量所追求的目標(biāo)。本文擬對公允價值會計的理論基礎(chǔ)加以探討。

公允價值會計計量，即以數(shù)量關(guān)系來確定物品和事項之間的內(nèi)在數(shù)量關(guān)系，并把數(shù)額分配給具體事項的過程。一個完整的計量模式，包括計量對象、計量屬性、計量單位三個要素。計量對象是指被計量的客體，具體到會計要素上，就是資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費用等。計量屬性是指被計量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。具體到會計要素，就是指資產(chǎn)（負(fù)債）、收入（費用）等要素可以用貨幣進行量化表述的方面。美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（FASB）在第5號概念結(jié)構(gòu)公告“企業(yè)財務(wù)報表的確認(rèn)與計量”中，列舉了5種可能的計量屬性，它們是：歷史成本/歷史收入；現(xiàn)行成本；現(xiàn)行市價；可變現(xiàn)（清償）凈值；未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（或貼現(xiàn)值）。FASB在第7號概念公告中又增加了公允價值與現(xiàn)值的概念，并認(rèn)為現(xiàn)值是一個分配方法。通過現(xiàn)值計算是為了探求公允價值。計量單位是指對計量對象就某一屬性進行計量時，具體使用的標(biāo)準(zhǔn)量度。通常，可選擇的量度單位有兩種，一是名義貨幣量度單位，二是不變購買力貨幣單位。純粹從組合的過程來看，會計計量模式的選擇就是：確定計量對象；選取恰當(dāng)?shù)挠嬃繉傩院土慷葐挝唬瑥亩纬捎嬃磕Ｊ健?

為保證會計信息的相關(guān)性和可靠性，同時又要考慮到一致性和可比性，會計主體不可能任意采用一種或同時采用幾種不同的會計計量模式，必須加以一定的選擇和應(yīng)用。而影響其擇用的因素主要有：

（1）目標(biāo)影響，主要是會計信息是滿足受托責(zé)任目標(biāo)還是決策有用目標(biāo)，前者要求會計計量模式能提供客觀的，反映管理當(dāng)局履行受托責(zé)任情況的信息；后者要求會計計量模式能提供對信息使用者決策有用的信息。

（2）標(biāo)準(zhǔn)影響，主要是在確定計量客體的計量標(biāo)準(zhǔn)（計量屬性）時有著目的性計量和事實性計量兩種方式，前者是從會計主體的主觀目的出發(fā)來選擇被計量客體的特征作為計量標(biāo)準(zhǔn)；后者是直接從被計量客體的最能說明自身特征的屬性出發(fā)作為計量標(biāo)準(zhǔn)。

（3）利益影響，主要是為了維護那一方面（集團）包括出資者、債權(quán)人、企業(yè)、政府稅收、國家宏觀經(jīng)濟的利益，就必然會擇用有利于該方面（集團）的會計計量模式。

（4）環(huán)境影響，主要是物價穩(wěn)定或物價持續(xù)變動的不同的特定經(jīng)濟環(huán)境，必然會要求擇用不同的適用該經(jīng)濟環(huán)境的會計計量模式。

（5）技術(shù)影響，主要是會計職業(yè)的知識水平和會計人員的素質(zhì)高低，必然會影響到擇用簡單的或復(fù)雜的會計計量模式?？梢?，影響會計計量模式選擇應(yīng)用的因素是多種多樣的，必須全面綜合地衡量。

公允價值是指，在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負(fù)債估算的金額。公允價值實際上就是現(xiàn)時的市場交易價格，但必須是當(dāng)事人自愿的，藉此體現(xiàn)其公允性。

在SFAC第5號公告中提到過的5種計量屬性，即歷史成本（收入）、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。其中，在初始確認(rèn)時，除非有反方面證據(jù)，否則收到（或支出）的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物即歷史成本通常會被假定相當(dāng)于公允價值，現(xiàn)行成本和現(xiàn)行市價也都符合公允價值的定義。而可變現(xiàn)凈值與現(xiàn)值都不符合公允價值的含義，因為第5號公告中定義的可變現(xiàn)凈值是非折現(xiàn)值?，F(xiàn)值只是一種攤配方法。要指出的是，公允價值本身并不是一種計量屬性，而是一個檢驗尺度。一種計量屬性是否符合公允價值的定義，就要看此計量屬性提供的信息是否對決策有用或相關(guān)的。一般而言，市場定價是最符合公允價值定義的，并且與需要運用未來現(xiàn)金流量估計的計量方法相比，可觀察到的市場定價更為可靠，更容易確定。因此，從這個角度而言，歷史成本、現(xiàn)行市價和現(xiàn)行成本在不同的狀況下，都是符合公允價值定義的。

但如果會計人員無法取得某項資產(chǎn)（或負(fù)債）的市場價格時，就必須估計其現(xiàn)金流量以確定資產(chǎn)（或負(fù)債）?？偟膩碚f，在現(xiàn)金交易中，資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價值實可以立即確定的，而在非現(xiàn)金交易中（如非貨幣性交易），交易中的資產(chǎn)（或負(fù)債）是無法被客觀的決定其公允市價的。這時，現(xiàn)值法是最好的選擇，使用現(xiàn)值法的唯一目的也是要估計出資產(chǎn)（或負(fù)債）的公允價值。正是由于公允價值是理智的雙方自愿達成的交換價格，其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意就會形成一個價值，故公允價值最適用于對金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計量。這是因為很多金融工具的交易和事項并未實際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會計很難對其進行計量，采用公允價值計量可解決這一問題。

此外，產(chǎn)品銷售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達成的現(xiàn)行市價即公允價值進行計量的，存貨的按成本與市價孰低法計價是部分采用公允價值進行計量。以上的公允價值計量通常都是采用某種可觀察的市場金額，但在對某些資產(chǎn)和負(fù)債計量時，卻往往無法取得這種可觀察的市場金額，只能改用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值（估計值）來進行計量。其與未折現(xiàn)的現(xiàn)金流量相較，前者比后者更能提供與決策相關(guān)的信息，更符合公允價值的涵義，即現(xiàn)值計量更能反映形成市場價格即公允價值的各種要素，包括對未來現(xiàn)金流量的估計，對現(xiàn)金流量的金額和時點的各種可能變動的預(yù)期，用利率表示的貨幣時間價值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價格中的非確定性以及一些難以識別的其他因素等。因此可以說，現(xiàn)值只是一種在缺乏明確市場定價條件下的計量屬性，現(xiàn)值只有完全反映了形成市場價格的不同要素，才能真正符合公允價值的定義。

公允價值會計旨在根據(jù)當(dāng)前市場狀況對資產(chǎn)和負(fù)債的真實經(jīng)濟價值進行計量，優(yōu)勢在于及時揭示由于市場風(fēng)險變化產(chǎn)生的收益或損失，如投資賬戶中的利率風(fēng)險等。它具有如下優(yōu)點：

首先，擴大市場約束和糾正行動的范圍。運用公允價值會計把表外業(yè)務(wù)納入到表內(nèi)核算，及時反映資產(chǎn)和負(fù)債的價值變化，對風(fēng)險揭示更全面，從而增加市場約束和透明度，抑制交叉補貼，有利于及早發(fā)現(xiàn)、及時處理銀行危機。

其次，影響期限和流動性轉(zhuǎn)換功能。銀行利用金融工具創(chuàng)新可以實現(xiàn)信息轉(zhuǎn)換功能。例如，銀行通過證券化及其他風(fēng)險轉(zhuǎn)換機制控制公允價值會計對盈利和損失產(chǎn)生的負(fù)面影響，用流動性準(zhǔn)備金支持無法在二級市場上交易的工具的發(fā)展，提高流動性不足資產(chǎn)的市場化程度，以及風(fēng)險的跨期分布，增加銀行體系的穩(wěn)健性。

最后，限制順周期的范圍。對利用二級市場的交易價格或信貸差幅的貸款大戶來說，公允價值反映了市場對信貸質(zhì)量的認(rèn)識，使財務(wù)報告使用者了解估值的變化?；陬A(yù)期現(xiàn)金流的公允價值具有前瞻性，包含所有可得信息，及時揭示資產(chǎn)質(zhì)量惡化情況。如果對已發(fā)生損失的確認(rèn)是基于私人信息和管理部門的相機決策，具有向后看和順周期性的特點，在計提準(zhǔn)備金和進行核銷時對市場造成沖擊。而銀行資產(chǎn)質(zhì)量調(diào)整幅度過大，會造成信貸萎縮。如果投資者能夠正確解讀信息，那么會計制度造成的波動是可以避免的。

傳統(tǒng)的會計模式是以權(quán)責(zé)發(fā)生制、以歷史成本為計量原則的會計模式，其顯著特征是：以名義貨幣單位作為統(tǒng)一的會計計量單位；以交易的發(fā)生作為記錄資產(chǎn)、負(fù)債以及所有者權(quán)益的依據(jù)；以交易發(fā)生的原始成本即歷史成本進行計量。歷史成本一旦形成就將維持其屬性，直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或銷售，或相應(yīng)的負(fù)債已清償。

然而，在知識經(jīng)濟時代，隨著財務(wù)會計確認(rèn)范圍的擴大，“純粹”的歷史成本模式已無法客觀、公允地反映出被計量對象的價值。對比，以成本為基礎(chǔ)的歷史成本會計，以價值為基礎(chǔ)的公允價值會計更符合邏輯性；從有用性角度而言，它能給投資者和使用者更有意義的信息。對人力資源會計、環(huán)境會計應(yīng)用公允價值計量，同樣能比歷史成本法獲得更具相關(guān)性，更有助于信息使用者決策的信息。隨著知識經(jīng)濟社會浪潮的興起，社會競爭的日趨激烈，風(fēng)險和不確定性的加大，大量無形資產(chǎn)、衍生金融工具等軟資產(chǎn)的出現(xiàn)，必然會為公允價值尤其是現(xiàn)值的運用，提供更大的舞臺，而FASB第7號概念公告的出臺也為各國在制定會計準(zhǔn)則中運用公允價值提供了系統(tǒng)的理論指導(dǎo)和依據(jù)。這些勢必會影響我國未來會計準(zhǔn)則制定的導(dǎo)向。

另外，隨著我國國企改革的深入，產(chǎn)權(quán)的不斷多元化，資本市場的日益完善，會計目標(biāo)也會逐步向決策有用性方向轉(zhuǎn)化，這些都會為我國逐漸推行和運用公允價值會計提供條件。到21世紀(jì)，金融業(yè)在西方國民經(jīng)濟中的地位作用將進一步提高，甚至可能超越第二產(chǎn)業(yè)。金融業(yè)的發(fā)展，金融工具和衍生金融工具的推陳出新，為公允價值會計在下一世紀(jì)發(fā)揮主導(dǎo)作用創(chuàng)造了客觀環(huán)境。隨著電腦技術(shù)突飛猛進的發(fā)展，隨著理財學(xué)對金融工具計量模型研究的日臻完善，公允價值會計在技術(shù)上是可行的。當(dāng)然，在目前我國現(xiàn)有的情況下，馬上推行公允價值會計可能操之過急，還須等待時機，但公允價值會計的發(fā)展和運用已是大勢所趨。