風(fēng)險(xiǎn)自留也稱為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動(dòng)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，即指一個(gè)企業(yè)以其內(nèi)部的資源來(lái)彌補(bǔ)損失。

保險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)自留是企業(yè)在發(fā)生損失后兩種主要的籌資方式，都是重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。風(fēng)險(xiǎn)自留目前在發(fā)達(dá)國(guó)家的大型企業(yè)中較為盛行。

風(fēng)險(xiǎn)自留既可以是有計(jì)劃的，也可以是無(wú)計(jì)劃的。

無(wú)計(jì)劃的自留產(chǎn)生于幾種原因：(1)風(fēng)險(xiǎn)部位沒有被發(fā)現(xiàn)。(2)不足額投保。(3)保險(xiǎn)公司或者第三方未能按照合同的約定來(lái)補(bǔ)償損失，比如由于償付能力不足等原因。(4)原本想以非保險(xiǎn)的方式將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失卻不包括在合同的條款中。(5)由于某種危險(xiǎn)發(fā)生的概率極小而被忽視。在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有資金或者借入資金）來(lái)加以補(bǔ)償。如果該組織無(wú)法籌集到足夠的資金，則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說(shuō)，非計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留不能稱之為一種風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。

有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留也可以稱之為自保。自保是一種重要的風(fēng)險(xiǎn)管理手段。它是風(fēng)險(xiǎn)管理者察覺了風(fēng)險(xiǎn)的存在，估計(jì)到了該風(fēng)險(xiǎn)造成的期望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來(lái)對(duì)損失加以彌補(bǔ)的措施。在有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)自留中對(duì)損失的處理有許多種方法，有的會(huì)立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)進(jìn)行分?jǐn)?，以減輕對(duì)單個(gè)財(cái)務(wù)年度的沖擊。從整體上來(lái)講，主要的融資方式有以下幾種：

1．將損失計(jì)入當(dāng)前發(fā)生的費(fèi)用。應(yīng)當(dāng)注意到企業(yè)這樣做是一種有意識(shí)的決策。一般適合于企業(yè)中發(fā)生頻率高但損失程度小的風(fēng)險(xiǎn)，它構(gòu)成了企業(yè)中經(jīng)常發(fā)生而又無(wú)法避免的費(fèi)用，比如機(jī)動(dòng)車的修理費(fèi)，偷盜造成的損失等等。

2．建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)基金。這是一項(xiàng)專門設(shè)立的基金，它的目的就是為了在損失發(fā)生之后，能夠提供足夠的流動(dòng)性來(lái)抵補(bǔ)損失。它主要有兩種方式：

（1）以年為單位，每年以營(yíng)業(yè)費(fèi)用的形式建立基金，發(fā)生損失后以該基金抵補(bǔ)。它與以當(dāng)前費(fèi)用扣除損失的方式較為相似，也是適用于發(fā)生頻率高，損失金額少的風(fēng)險(xiǎn)損失。

（2）將損失在一個(gè)以上的會(huì)計(jì)年度進(jìn)行分?jǐn)?。它適用于發(fā)生頻率低，損失金額多的風(fēng)險(xiǎn)損失。

3．建立外部風(fēng)險(xiǎn)基金。指企業(yè)逐期支付一定的捐納金給保險(xiǎn)公司，由保險(xiǎn)公司代為積累和管理基金。與傳統(tǒng)的的保險(xiǎn)不同的是，一旦出險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司的賠償以基金中的數(shù)額為限。在實(shí)際中，企業(yè)通常會(huì)就超過(guò)基金積累額的損失與保險(xiǎn)公司達(dá)成一定的保險(xiǎn)協(xié)議。也就是說(shuō)，企業(yè)支付一定的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司賠償一部分超過(guò)基金總額的損失。與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)基金相比較，外部風(fēng)險(xiǎn)基金的罅出金可以作為費(fèi)用扣除掉，但不利的是，企業(yè)需要支付一定的費(fèi)用給保險(xiǎn)公司。

4．借入資金。指企業(yè)準(zhǔn)備在發(fā)生損失后以借入資金來(lái)彌補(bǔ)損失。這要求企業(yè)的財(cái)務(wù)能力比較雄厚，信用好，能在危機(jī)的情況下籌到借款。

企業(yè)選擇風(fēng)險(xiǎn)自留作為風(fēng)險(xiǎn)籌資的措施通常有以下幾種情況：

1．該風(fēng)險(xiǎn)是不可保的。比如說(shuō)一些巨災(zāi)損失，如地震，洪水等等。在這種情況下，企業(yè)采取風(fēng)險(xiǎn)自留的管理措施往往是出于無(wú)奈。

2．與保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)損失。比如保險(xiǎn)人規(guī)定一定的免賠額，以第一損失賠償方式進(jìn)行賠償，采用共同保險(xiǎn)的方式或者以追溯法厘定費(fèi)率等等。作為一定的補(bǔ)償，保險(xiǎn)人會(huì)讓渡一部分保費(fèi)，也就是收取比較低的保險(xiǎn)費(fèi)。

3．企業(yè)自愿選擇自留的方式承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于某種風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)認(rèn)為自留風(fēng)險(xiǎn)較之投保更為有利。企業(yè)通?？紤]的因素有：

（1）企業(yè)自留風(fēng)險(xiǎn)的管理費(fèi)用（RC）小于保險(xiǎn)公司的附加保費(fèi)（IC），這樣，風(fēng)險(xiǎn)自留就可以節(jié)省一部分附加保費(fèi)。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)自留中將損失計(jì)入當(dāng)前發(fā)生費(fèi)用和建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)基金兩種方法，管理費(fèi)用包括企業(yè)在流通資金或損失基金不足以補(bǔ)償損失的情況下，借款或變賣資產(chǎn)所遭受的損失。對(duì)于建立外部風(fēng)險(xiǎn)基金的方法，管理費(fèi)用包含企業(yè)交付給保險(xiǎn)公司的費(fèi)用以及基金不足時(shí)企業(yè)遭受的損失。對(duì)于用借入資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自留的方法，管理費(fèi)用是企業(yè)在遭受損失后的借貸成本，在這里，由于大部分費(fèi)用是企業(yè)發(fā)生損失后才發(fā)生的，因此應(yīng)當(dāng)計(jì)算其期望值。另外應(yīng)當(dāng)注意的一點(diǎn)，無(wú)論是那種風(fēng)險(xiǎn)自留的方法，管理費(fèi)用還應(yīng)當(dāng)包括企業(yè)因?yàn)樽該?dān)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的焦慮成本，準(zhǔn)確地說(shuō)，就是企業(yè)因?yàn)樽粤麸L(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法專心于主業(yè)的經(jīng)營(yíng)而造成的損失。

（2）企業(yè)預(yù)計(jì)的期望損失（RE）小于保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)的期望損失（IE）。也就是說(shuō)，企業(yè)認(rèn)為保險(xiǎn)公司將純保費(fèi)定得過(guò)高，不投保可以節(jié)省一部分純保費(fèi)。

（3）企業(yè)自留的機(jī)會(huì)成本（RO）比投保的機(jī)會(huì)成本（IO）要小。投保的機(jī)會(huì)成本就是保險(xiǎn)費(fèi)自身及其投資收益：

IO＝P（1＋r）t

式中IO為保險(xiǎn)的機(jī)會(huì)成本；P為保險(xiǎn)費(fèi)；r為資本收益率；t為衡量的時(shí)間。

而自留風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)成本可用下式表示：

RO＝[RE＋RC＋X]（1＋r）t-（1＋i）t

式中：RE為企業(yè)預(yù)計(jì)的期望損失；RC為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)自留的管理費(fèi)用；X為剩余基金數(shù)額；i為基金的收益率。

這里我們做了一個(gè)假設(shè)，假設(shè)損失和管理費(fèi)用是在期初支付的，而實(shí)際的情況往往并非如此，我們可以將發(fā)生損失的金額和支付的費(fèi)用折算為現(xiàn)值。

（4）企業(yè)還必須考慮的一個(gè)因素就是稅收。無(wú)論是將損失計(jì)入當(dāng)前發(fā)生費(fèi)用，建立基金還是借款，企業(yè)往往得不到稅收上的減免，而保費(fèi)的支出卻是可以免稅的。例如，美國(guó)國(guó)內(nèi)收入管理局規(guī)定，投保的保險(xiǎn)費(fèi)支出可以免稅，但自保計(jì)劃中提存的基金不視為保險(xiǎn)費(fèi)用。而僅在損失發(fā)生時(shí)視為費(fèi)用進(jìn)而從所得中扣除。用RT來(lái)表示在衡量的時(shí)間內(nèi)企業(yè)需要支付的所得稅的期望值的折現(xiàn)額，用IT來(lái)表示在衡量的時(shí)間內(nèi)企業(yè)投保需要支付的所得稅的期望值的折現(xiàn)額。當(dāng)企業(yè)的期望損失與風(fēng)險(xiǎn)管理自留的管理費(fèi)用之和小于保險(xiǎn)公司收取的保費(fèi)時(shí)，會(huì)有RT＞IT，這是不利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自留的一個(gè)因素。

企業(yè)在決定用投保還是用風(fēng)險(xiǎn)自留作為風(fēng)險(xiǎn)籌資的手段時(shí)，會(huì)綜合考慮以下因素：

當(dāng)IC＋I(xiàn)E＋I(xiàn)O＋I(xiàn)T＞RC＋RE＋RO＋RT時(shí)，企業(yè)采用風(fēng)險(xiǎn)自留在經(jīng)濟(jì)上更為有利。

當(dāng)IC＋I(xiàn)E＋I(xiàn)O＋I(xiàn)T＜RC＋RE＋RO＋RT時(shí)，企業(yè)采用投保在經(jīng)濟(jì)上更為有利。

對(duì)于發(fā)生頻率高，損失程度小的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)往往采用風(fēng)險(xiǎn)自留的手段更為有利。這是因?yàn)閾p失在一段較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)發(fā)生的損失總額會(huì)比較穩(wěn)定，采用風(fēng)險(xiǎn)自留作為管理風(fēng)險(xiǎn)的手段，焦慮成本和管理費(fèi)用比較低，投保會(huì)令企業(yè)覺得得不償失。對(duì)于發(fā)生頻率小，造成損失金額多的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)則會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)自留和投保兩種方式之間進(jìn)行權(quán)衡。從風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)自留的手段取代保險(xiǎn)的手段來(lái)處理頻率小，損失程度大的風(fēng)險(xiǎn)。但應(yīng)注意，企業(yè)采用風(fēng)險(xiǎn)自留的手段來(lái)處理這些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)還需要考慮以下條件：（1）企業(yè)具有大量的風(fēng)險(xiǎn)部位。（2）各風(fēng)險(xiǎn)部位發(fā)生損失的情況（概率和程度）較為相似。（3）風(fēng)險(xiǎn)部位之間相互獨(dú)立（特別是應(yīng)當(dāng)有一個(gè)合理的地理分布）。（4）企業(yè)應(yīng)具有充足的財(cái)務(wù)力量來(lái)吸收損失。

顯然，只有當(dāng)企業(yè)的力量比較強(qiáng)大，在國(guó)內(nèi)甚至國(guó)際上擁有多家分支企業(yè)的時(shí)候才能滿足這樣的條件。隨著企業(yè)的逐漸發(fā)展壯大，分支企業(yè)的數(shù)量增加，可以在其內(nèi)部分?jǐn)倱p失，具有較好的損失管理經(jīng)驗(yàn)，籌資能力增強(qiáng)，會(huì)逐漸用風(fēng)險(xiǎn)自留來(lái)取代保險(xiǎn)管理一些損失風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)自留形式的選擇上，企業(yè)往往會(huì)選擇建立內(nèi)部基金。因?yàn)榻?nèi)部基金在提供彌補(bǔ)損失的一定流動(dòng)性的同時(shí)，不會(huì)給財(cái)務(wù)帶來(lái)過(guò)大的沖擊，而且不必向第三方支付費(fèi)用，另外還能帶來(lái)一定的投資收益。

1．將損失攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本。很多自留財(cái)產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定都不包括任何正式的預(yù)備基金。損失發(fā)生后，組織只是簡(jiǎn)單的承受這種損失，將損失計(jì)入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營(yíng)成本。這種方法能最大限度的減少管理細(xì)節(jié)，但是如果損失在不同年度里波動(dòng)很大，那么較大的損失會(huì)使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來(lái)補(bǔ)償損失。此外，企業(yè)的損益狀況也有可能發(fā)生劇烈波動(dòng)。顯然這種方法只適用于那些損失概率高但是損失程度較小的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)可以通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別將這些風(fēng)險(xiǎn)損失直接打進(jìn)預(yù)算。

2．建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長(zhǎng)期積累的方式。企業(yè)愿意提取意外損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，以及它的機(jī)會(huì)成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其年現(xiàn)金流的情況。建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲(chǔ)備，因而能自留更多的風(fēng)險(xiǎn)。但是，它有一個(gè)不足之處是，按照稅務(wù)和財(cái)務(wù)法規(guī)，損失費(fèi)用不可預(yù)先扣除，除非損失實(shí)際已經(jīng)發(fā)生，而向保險(xiǎn)公司繳付保險(xiǎn)費(fèi)卻是稅前列支。建立此項(xiàng)基金的財(cái)源一般是稅后的凈收入。這一缺陷也說(shuō)明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。

3．借入資金。風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過(guò)借款以彌補(bǔ)事故損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門求得內(nèi)部借款，以解燃眉之急，這樣會(huì)有一定困難。即使借貸成功，由于需求的迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其它苛刻的貸款條件。當(dāng)意外損失發(fā)生后，企業(yè)無(wú)法依靠?jī)?nèi)部資金度過(guò)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，企業(yè)可以向銀行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險(xiǎn)事故的突發(fā)性和損失的不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前，與銀行達(dá)成一項(xiàng)應(yīng)急貸款協(xié)議，一旦風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時(shí)的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議約定條件還款。

4．專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)(母公司)自己設(shè)立的保險(xiǎn)公司，旨在對(duì)本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)安排。在《財(cái)富)75oo強(qiáng)企業(yè)中有70％的企業(yè)設(shè)立了專業(yè)自保公司。中國(guó)石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”可算是我國(guó)大型企業(yè)第一個(gè)專業(yè)自保公司的雛形。建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因：(1)保險(xiǎn)成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通過(guò)代理人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費(fèi)用，其保險(xiǎn)費(fèi)率與本公司或行業(yè)內(nèi)部的實(shí)際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險(xiǎn)費(fèi)開支。優(yōu)于其它自保方式的一個(gè)因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險(xiǎn)費(fèi)可從公司應(yīng)稅收人中扣除。(2)承保彈性增大。傳統(tǒng)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任范圍不充分，保險(xiǎn)公司僅承?？杀ｏL(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險(xiǎn)，不能滿足被保險(xiǎn)企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴(kuò)大保險(xiǎn)責(zé)任范圍，提高保險(xiǎn)限額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營(yíng)方略，開發(fā)有利于投保人長(zhǎng)期利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種和保險(xiǎn)項(xiàng)目。(3)可使用再保險(xiǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。許多再保險(xiǎn)公司只與保險(xiǎn)公司做交易。通過(guò)設(shè)立專業(yè)自保公司可以使企業(yè)直接進(jìn)入再保險(xiǎn)市場(chǎng)，以此分散風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。

建立專業(yè)自保公司是企業(yè)用內(nèi)部基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資的高級(jí)形式。第一批真正的專業(yè)自保公司于第一次和第二次世界大戰(zhàn)期間在英國(guó)組成。當(dāng)時(shí)的英國(guó)石油公司、帝國(guó)化工公司和尤尼來(lái)偉公司等都為承保它們自己業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)在英國(guó)開設(shè)了保險(xiǎn)公司。在過(guò)去的20年中，建立專業(yè)自保公司的企業(yè)數(shù)量在不斷增加。到1996年，在北美、歐洲、亞洲的23個(gè)自保營(yíng)業(yè)地中已注冊(cè)登記的自保公司已達(dá)3600家。我們還可以來(lái)看以下一些國(guó)家擁有的自保公司的企業(yè)所占比重：

（資料來(lái)源：《國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)》，小哈羅德·斯凱博等著）

建立專業(yè)自保公司與傳統(tǒng)的用內(nèi)部基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資相比較，除了可以節(jié)省費(fèi)用，獲得投資收益，承保一些保險(xiǎn)公司不保的風(fēng)險(xiǎn)外，還可以進(jìn)入再保險(xiǎn)市場(chǎng)，享受更為低廉和優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，或多或少地享受到稅收方面的優(yōu)惠，一些跨國(guó)公司還可以通過(guò)建立專業(yè)自保公司在全球范圍內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)融資。

從專業(yè)自保公司的發(fā)展來(lái)看，它更有利于突破保險(xiǎn)的傳統(tǒng)觀念，不斷擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)域，將業(yè)務(wù)拓展到金融風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、政府管制風(fēng)險(xiǎn)等，使自保公司成為一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)融通的管理者，而不僅僅是一個(gè)保險(xiǎn)公司。它對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理具有十分積極的影響和不可低估的作用，具有巨大的生命力和良好的發(fā)展前景。

風(fēng)險(xiǎn)管理作為一門學(xué)科，在我國(guó)才剛剛起步。但風(fēng)險(xiǎn)自留作為一種風(fēng)險(xiǎn)管理的手段在我國(guó)企業(yè)中卻由來(lái)已久。我國(guó)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)自留的思想一般也較為樸素，對(duì)于發(fā)生頻率高、損失金額小的風(fēng)險(xiǎn)損失往往是作為費(fèi)用沖銷掉，而對(duì)于發(fā)生頻率低、損失金額大的風(fēng)險(xiǎn)損失，企業(yè)在大多數(shù)情況下采取的是投保的籌資方法，或者干脆就抱有一種僥幸心理期望損失不會(huì)發(fā)生，而一旦發(fā)生，如果不能及時(shí)籌集到足夠的資金，就會(huì)給企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的影響。通過(guò)建立專門基金的形式來(lái)應(yīng)對(duì)巨大的風(fēng)險(xiǎn)損失，在我國(guó)并不多見。我國(guó)至今尚沒有專業(yè)自保公司。我們能夠獲得的有關(guān)這方面的信息只是1984年經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”。

可見，我國(guó)企業(yè)尚未將風(fēng)險(xiǎn)自留作為應(yīng)對(duì)大型風(fēng)險(xiǎn)的主要管理方式。其主要有以下原因：

1．我國(guó)企業(yè)的整體規(guī)模偏小。在我國(guó)，只有海爾等少數(shù)大型企業(yè)初步實(shí)現(xiàn)了國(guó)際化。我國(guó)企業(yè)的整體規(guī)模與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，還有很大的差距。較小的規(guī)模使得風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行有效的分?jǐn)?，難以估算出應(yīng)當(dāng)提取的基金數(shù)額。

2．我國(guó)企業(yè)經(jīng)理人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)薄弱。我國(guó)的大中型企業(yè)多為國(guó)有企業(yè)，在長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)由國(guó)家財(cái)力作為強(qiáng)有力的后盾，無(wú)論什么天災(zāi)人禍都由國(guó)家來(lái)承擔(dān)損失。盡管國(guó)有企業(yè)已經(jīng)改制，但政府與企業(yè)之間仍然有著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系。再加上計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想的影響，我國(guó)企業(yè)的經(jīng)理人員普遍忽視潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)的損失和財(cái)務(wù)上的劇烈波動(dòng)。據(jù)測(cè)算，全國(guó)大型企業(yè)的投保率只有35％，中型企業(yè)也只有45％。這并不是因?yàn)槠髽I(yè)能夠較好地自留風(fēng)險(xiǎn)，而是企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不強(qiáng)。同樣，要企業(yè)拿出一部分資金建立專門基金而放棄其較高的投資收益，自然比較困難。即使真的建立了基金，也可能在生產(chǎn)資金和流動(dòng)資金不足的情況下被占用，這也就喪失了建立基金的意義。

3．我國(guó)企業(yè)缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管理經(jīng)驗(yàn)。這就導(dǎo)致企業(yè)實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)自留的成本較高，與投保相比沒有什么優(yōu)勢(shì)可言。在加入WTO之后，我國(guó)政府對(duì)企業(yè)的各種形式的補(bǔ)貼將被取消。企業(yè)必將被推上國(guó)際舞臺(tái)與發(fā)達(dá)國(guó)家的跨國(guó)企業(yè)同場(chǎng)競(jìng)技。而培育企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)自留的能力，組建專業(yè)自保公司，無(wú)疑可以促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，有利于培育我國(guó)的大型企業(yè)集團(tuán)。從保險(xiǎn)業(yè)的角度來(lái)看，專業(yè)自保公司的建立可以增加我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的主體，提升我國(guó)保險(xiǎn)的整體水平。在加入WTO后，必然有許多實(shí)力雄厚，經(jīng)營(yíng)管理水平先進(jìn)的外資風(fēng)險(xiǎn)公司進(jìn)入，我國(guó)企業(yè)若能積極興辦專業(yè)自保公司，必然能夠減輕入世后民族保險(xiǎn)業(yè)將要受到的沖擊。

在保險(xiǎn)業(yè)的“十五”規(guī)劃中，國(guó)家已經(jīng)將建立專業(yè)自保公司作為一個(gè)重要的目標(biāo)。但從目前我國(guó)企業(yè)的狀況來(lái)看，建立專業(yè)自保公司還需要很多的條件。一方面要加強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，另一方面要選擇一些財(cái)務(wù)力量強(qiáng)、規(guī)模大的企業(yè)作為試點(diǎn)，還可以考慮幾家大型企業(yè)聯(lián)合建立專業(yè)自保公司。

可以預(yù)見，自保以及專業(yè)自保公司必然會(huì)在我國(guó)取得長(zhǎng)足的發(fā)展，在不遠(yuǎn)的將來(lái)自保和保險(xiǎn)作為風(fēng)險(xiǎn)籌資的兩種主要形式，會(huì)一同為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。